Analisis Teknikal
Periode: Januari - 24 April 2025
Analisis Tren Pergerakan Harga
Tren Utama
Dari grafik periode Januari hingga April 2025, PTBA menunjukkan tiga fase pergerakan
yang jelas:
1. Fase Konsolidasi (Januari - awal Februari): Saham bergerak dalam range sideways
2,600-2,800
2. Fase Downtrend (Februari - akhir Maret): Penurunan signifikan dari level 2,800
hingga 2,240
3. Fase Recovery (akhir Maret - April): Pembalikan arah dengan kenaikan dari level
terendah 2,240 kembali ke 2,760
Pada fase awal (Januari hingga awal Februari), PTBA bergerak dalam pola konsolidasi
sideways dengan kisaran harga 2,600-2,800, menunjukkan keseimbangan antara tekanan beli
dan jual.
Memasuki fase kedua (Februari hingga akhir Maret), saham mengalami tren penurunan
yang cukup tajam dari level 2,800 hingga mencapai titik terendah di level 2,240. Penurunan
ini ditandai dengan beberapa pola bearish seperti Three Black Crows dan Bearish Harami
yang mengkonfirmasi kuatnya tekanan jual.
Memasuki fase ketiga (akhir Maret hingga April), PTBA menunjukkan pembalikan arah
yang kuat dengan pola Double Bottom yang terbentuk di level 2,240-2,280. Pola ini menjadi
fondasi teknikal yang kokoh untuk pergerakan bullish berikutnya. Pembalikan arah ini
semakin dikonfirmasi dengan munculnya pola Bullish Engulfing di awal April yang diikuti
dengan peningkatan volume perdagangan, menandakan akumulasi yang kuat dari para
investor.
Analisis Pola Candlestick Mendalam
Pola Reversal (Pembalikan)
1. Double Bottom (akhir Maret - awal April):
o Terbentuk di level 2,240-2,280
o Konfirmasi pembalikan saat harga menembus level neck line sekitar 2,400
o Pola ini mengindikasikan berakhirnya downtrend dan permulaan uptrend
2. Bullish Engulfing (awal April):
o Candle hijau besar "menelan" candle merah sebelumnya
o Menunjukkan perubahan sentimen dari bearish ke bullish secara agresif
o Didukung dengan volume yang meningkat
3. Morning Star (pertengahan Maret):
o Pola yang terdiri dari candle merah besar, diikuti doji/small candle, dan
diakhiri candle hijau besar
o Mengindikasikan perubahan arah dari downtrend ke uptrend
Pola Kontinuasi
1. Bearish Harami (pertengahan Februari):
o Candle kecil terbentuk dalam "tubuh" candle sebelumnya
o Menandakan keraguan pasar dan berlanjutnya downtrend
2. Three Black Crows (akhir Februari):
o Tiga candle merah berturut-turut
o Menandakan tekanan jual yang kuat dan berlanjutnya downtrend
3. Rising Three Methods (pertengahan April):
o Satu candle hijau besar diikuti beberapa candle kecil, dan diakhiri candle hijau
besar lagi
o Menandakan konsolidasi kecil sebelum tren naik dilanjutkan
Analisis Teknikal Lanjutan
Analisis Moving Average
MA 50 hari: Posisi saat ini di sekitar 2,550, harga sudah berada di atas MA 50 =
bullish
MA 20 hari: Posisi saat ini di sekitar 2,600, harga berada di atas MA 20 = bullish
jangka pendek
Golden Cross (perpotongan MA 20 di atas MA 50) terjadi di pertengahan April =
sinyal bullish kuat
Analisis moving average juga memberikan sinyal bullish yang kuat. Saat ini, harga PTBA
telah berhasil menembus di atas MA 20 dan MA 50 hari, dengan Golden Cross yang
terbentuk di pertengahan April. Posisi harga yang berada di atas kedua garis MA ini
mengkonfirmasi penguatan momentum bullish. Dari perspektif Fibonacci Retracement,
PTBA telah berhasil menembus level-level kritis 38.2%, 50%, dan 61.8%, serta saat ini
sedang menguji level 78.6% di sekitar 2,720, yang jika berhasil ditembus akan membuka
jalan menuju resistance utama di 2,800-2,850.
Analisis Momentum
RSI (Relative Strength Index): Berada di area 60-65 = momentum bullish moderat,
belum overbought
MACD: Posisi di atas signal line dan histogram positif = momentum bullish berlanjut
Indikator momentum seperti RSI berada di area 60-65, menunjukkan kekuatan tren naik
yang masih berkelanjutan namun belum mencapai kondisi overbought. Sementara itu, MACD
berada di atas signal line dengan histogram positif yang semakin melebar, mengkonfirmasi
kekuatan momentum bullish. Volume perdagangan menunjukkan pola yang sehat dengan
peningkatan saat harga naik dan penurunan saat terjadi koreksi kecil, menandakan validitas
tren naik saat ini.
Proyeksi Pergerakan PTBA Ke Depan
Skenario Bullish vs Bearish
Target
Timeframe Skenario Katalis Konfirmasi/Level
Harga
Penembusan resistance
Jangka Pendek 2,850- • Pembentukan candle hijau di
Bullish 2,800 dengan volume
(1-2 minggu) 2,900 atas level 2,800
tinggi
Jangka Konsistensi uptrend • Level rebuy: Pullback ke area
3,000-
Menengah (1-2 Bullish dengan higher highs dan 2,700-2,750 (support zona
3,100
bulan) higher lows konsolidasi)
Penolakan di resistance
Jangka Pendek 2,600- • Candle bearish (doji, shooting
Bearish 2,800 dengan volume
(1-2 minggu) 2,650 star, atau bearish engulfing)
tinggi
Jangka
2,400- Pembalikan tren dari • Level cutloss: Penembusan di
Menengah (1-2 Bearish
2,450 bullish ke bearish bawah 2,520 (support terdekat)
bulan)
Strategi Trading Berdasarkan Analisis
Strategi Komponen Detail
Swing • Zona 2,680-2,720 (pullback ke support terdekat)<br>• Saat breakout
Entry Buy
Trading di atas 2,800 dengan konfirmasi candle tertutup di atas level tersebut
• TP1: 2,850 (resistance historis)<br>• TP2: 2,950 (proyeksi 127.2%
Take Profit
Fibonacci)<br>• TP3: 3,050 (proyeksi 161.8% Fibonacci)
Strategi Komponen Detail
• Ketat: Di bawah 2,680 (support terdekat)<br>• Moderat: Di bawah
Stop Loss
2,600 (MA 20 hari)<br>• Longgar: Di bawah 2,520 (support kuat)
• 30% posisi di level 2,720-2,760 (harga saat ini)<br>• 40% posisi jika
Strategi Akumulasi
terjadi pullback ke 2,650-2,700<br>• 30% posisi jika terjadi breakout di
Posisi Bertahap
atas 2,800
Target Jangka • Hold hingga mencapai target 3,000-3,100<br>• Trailing stop di bawah
Menengah MA 20 hari untuk mengamankan profit
