PROSES PENYUSUNAN

ANGGARAN
KASUS : WALKER COMPANY
PROFIT PLAN DECISION
Kelompok 2 :
Anita Suryani
Cintya Purnama Sari
I Gede Suyadnya
STEP 5: Evaluate Alternatives
and Select
PROBLEM 1: Perusahaan menghasilkan arus kas yang negatif (Cash Wheel)

No. Keuntungan Kerugian

Solusi 1a.
1. Meningkatkan arus kas Membutuhkan usaha lebih
Menurunkan tingkat piutang
(Asumsi: tanpa menurunkan masuk dan arus kas dalam penagihan piutang
tingkat penjualan). beredar dalam dan perlu dipertimbang-
perusahaan. kan biayanya.
2. Meningkatkan rasio kiner- Apabila ada diskon untuk
Solusi 1b. ja yang terkait dengan pembayaran lebih besar,
Menurunkan tingkat aktiva lancar (misalnya maka tingkat diskon
persediaan (Asumsi: tanpa terhadap hutang lancar, penjualan akan meningkat
menurunkan tingkat produksi) terhadap modal kerja, dan karena pembayaran
sebagainya). piutang lebih cepat.
3. Mengurangi kemungkinan
Solusi 1c. piutang tidak tertagih
Mempertimbangkan kembali karena semakin mening-
investasi aset yang katkan aktivitas penagih-
dibutuhkan. an.
PROBLEM 1: Perusahaan menghasilkan arus kas yang negatif (Cash Wheel)

No. Keuntungan Kerugian

Solusi 1a.
1. Mengurangi biaya yang Harus memonitor titik
Menurunkan tingkat piutang
ditimbulkan akibat bawah persediaan
(Asumsi: tanpa menurunkan
persediaan, misalnya sebelum memulai
tingkat penjualan).
biaya penyewaan gudang, produksi, agar tidak
biaya pegawai gudang, sampai kehabisan saat
dan sebagainya. ada pemesanan (Just in
Solusi 1b. Time).
Menurunkan tingkat 2. Mengurangi risiko buku
persediaan (Asumsi: tanpa using atau rusak karena
menurunkan tingkat produksi) terlalu lama disimpan.

3. Meningkatkan aktiva
lancar yang diterima dari
Solusi 1c.
penjualan persediaan.
Mempertimbangkan kembali
investasi aset yang
dibutuhkan.
PROBLEM 1: Perusahaan menghasilkan arus kas yang negatif (Cash Wheel)
No. Keuntungan Kerugian
1. Mengurangi aktiva tidak Apabila pembelian
Solusi 1a. lancar dan dapat lebih dialihkan kepada sewa,
Menurunkan tingkat piutang dialokasikan kepada maka akan timbul biaya
(Asumsi: tanpa menurunkan anggaran produksi. sewa aset.
tingkat penjualan).
2. Penghematan terhadap
pembelian investasi aset
yang tidak dibutuhkan,
Solusi 1b. sehingga meningkatkan
Menurunkan tingkat arus kas beredar.
persediaan (Asumsi: tanpa
menurunkan tingkat produksi) Nilai persediaan dari Buku Anak total
sebesar USD 864,593 merupakan 16%
penjualan tahun 1997. Idealnya nilai
Solusi 1c. persediaan ini turun karena dijual,
Mempertimbangkan kembali
investasi aset yang sehingga nilai penjualan dapat meningkat
dibutuhkan. juga.
 PROBLEM 2: Perusahaan perlu menyiapkan anggaran yang dapat memberikan
keuntungan lebih tinggi (Profit Wheel)

Perbandingan
Data Keuangan
Tahun 1997
untuk
Perusahaan
Penerbit Terpilih

Dapat dilihat bahwa kondisi persaingan untuk Buku Anak belum

dominan dikuasai oleh perusahaan-perusahaan pesaing tersebut,
sedangkan untuk Buku Novel Barat peminatnya tidak banyak.
 PROBLEM 2: Perusahaan perlu menyiapkan anggaran yang dapat memberikan
keuntungan lebih tinggi (Profit Wheel)

Informasi
Keuangan Lini
Buku Anak
untuk tahun
yang berakhir
31 Mei 1997
PROBLEM 2: Perusahaan perlu menyiapkan anggaran yang dapat memberikan
keuntungan lebih tinggi (Profit Wheel)
No. Keuntungan Kerugian
Solusi 2a. 1. Buku Anak merupakan lini Apabila dihilangkan, maka
Menghapus semua atau beberapa dengan penjualan paling akan hilang 40% penjualan
lini yang rugi per 31 Mei 1997, yaitu: tinggi di tahun 1997 dan dari Buku Anak, sekaligus
- Buku Anak-anak (rugi USD 59,963) minat pasar untuk Buku pelanggan Buku Anak milik
- Buku Misteri (rugi USD 96,791) Anak cukup tinggi di pasar. Walker and Co akan beralih
- Buku Novel Barat (rugi USD ke pesaing.
21,388). 2. Buku Misteri merupakan lini Apabila dihilangkan, maka
dengan penjualan yang Walker and Co akan
cukup bagus di tahun 1997 kehilangan 12% angka
dan tidak ada pesaing yang penjualan dari Buku Misteri,
berfokus pada Buku ini sekaligus tidak ada pesaing
Solusi 2b.
sehingga dapat dikuasai yang fokus menjual Buku
Melanjutkan kelima lini baik Buku oleh Walker and Co. Misteri ini di pasar.
Cetak Besar, Buku Fiksi dewasa,
3. Buku Novel Barat memiliki
Buku Anak-anak, Buku Misteri penjualan yang relatif
dan Buku Novel Barat sebagaima rendah, yaitu sebesar 2%
na pada tahun 1997 saja sedangkan
menyumbangkan kerugian
sebesar 13.7% dari total
keuntungan perusahaan.
PROBLEM 2: Perusahaan perlu menyiapkan anggaran yang dapat memberikan
keuntungan lebih tinggi (Profit Wheel)
No. Keuntungan Kerugian
Solusi 2a. 1. Tidak kehilangan penjual- Mengalami penurunan
Menghapus semua atau beberapa an 2% dari Buku Novel keuntungan sebesar 13.7%
lini yang rugi per 31 Mei 1997, yaitu: Barat. yang diperoleh dari
- Buku Anak-anak (rugi USD 59,963) penjualan Buku Novel
- Buku Misteri (rugi USD 96,791) Barat.
- Buku Novel Barat (rugi USD
21,388). 2. Mengurangi fokus
perusahaan terhadap lini
produk yang mengun-
tungkan.
Solusi 2b.
Melanjutkan kelima lini baik Buku
Cetak Besar, Buku Fiksi dewasa,
Buku Anak-anak, Buku Misteri meningkatkan penjualan dan
dan Buku Novel Barat sebagaima meningkatkan efisiensi biaya
na pada tahun 1997
PROBLEM 3: Perusahaan tidak mempunyai akses untuk mendapat modal kerja
(ROE Wheel)
No.
Solusi 3a.
Mengulangi profit wheel
(melakukan revisi anggaran
penjualan dan anggaran
biaya).
Solusi 3b.
Meningkatkan utilitas aset
perusahaan
(peningkatan ROA melalui
penjualan atau mengurangi
aset-aset yang tidak produktif)
Solusi 3c.
Mengubah struktur
permodalan perusahaan
dengan meningkatkan utang
perusahaan.
Keuntungan Kerugian
1. Perusahaan belum Memerlukan waktu yang
memiliki rencana anggaran lama untuk menyusun.
sebelumnya, sehingga hal
ini akan menjadi perbaikan
dalam manajemen
perusahaan.
2. Selama ini terdapat biaya Mengandung ketidak-
yang kurang dikendalikan, pastian terutama dalam
sehingga revisi anggaran lingkungan yang cepat
biaya dapat sekaligus berubah.
melakukan evaluasi dan
pengurangan biaya yang
tidak efektif dan efisien.
3. Menghadapi perubahan
trend dan maraknya e-
commerce, revisi anggaran
diperlukan agar manajer
mempunyai dasar dalam
pengambilan keputusan.
PROBLEM 3: Perusahaan tidak mempunyai akses untuk mendapat modal kerja
(ROE Wheel)
No. Keuntungan Kerugian
Solusi 3a. 1. Peningkatan penjualan
Mengulangi profit wheel berarti akan meningkatkan
(melakukan revisi anggaran laba bersih perusahaan.
penjualan dan anggaran
biaya).
2. Pengurangan aset-aset
yang tidak produktif akan
Solusi 3b. sejalan dengan target
Meningkatkan utilitas aset perusahaan untuk
perusahaan mencapai ROA 10% pada
(peningkatan ROA melalui tahun 1998.
penjualan atau mengurangi
aset-aset yang tidak produktif)

Solusi 3c.
Mengubah struktur
permodalan perusahaan
dengan meningkatkan utang
perusahaan.
PROBLEM 3: Perusahaan tidak mempunyai akses untuk mendapat modal kerja
(ROE Wheel)
No. Keuntungan Kerugian
Solusi 3a. 1. Menambah modal kerja Menambah beban bunga
Mengulangi profit wheel bagi perusahaan untuk atas hutang.
(melakukan revisi anggaran meningkatkan produksi
penjualan dan anggaran ataupun operasional.
biaya).

Solusi 3b. sehingga diperoleh anggaran laba yang

Meningkatkan utilitas aset sesuai dengan target ROE, namun juga
perusahaan dengan peningkatan ROA sesuai dengan
(peningkatan ROA melalui
penjualan atau mengurangi
target perusahaan
aset-aset yang tidak produktif)

Solusi 3c.
Mengubah struktur
permodalan perusahaan
dengan meningkatkan utang
perusahaan.
 PROBLEM 4: Trend pasar yang mengalami pergeseran
dan tumbuhnya e-commerce

Solusi 4a. Solusi 4b.

Melakukan perluasan pasar Fokus kepada penjualan buku
ke arah e-commerce secara tradisional.

No. Keuntungan Kerugian No. Keuntungan Kerugian

1. Perusahaan akan mem- Dibutuhkan set up 1. Bisa fokus terhadap Sejalan dengan sema-
perluas pasar bahkan pemasaran yang baru pasar yang selama ini kin berkembangnya era
sampai ke kota atau terutama untuk e- sudah dikerjakan, tanpa Teknologi Informasi,
negara lain dengan commerce, yang dapat memperluas pasar ke perusahaan akan sema-
adanya e-commerce, melibatkan tenaga kerja dunia online atau e- kin tertinggal dalam
sehingga dapat mening- baru maupun biaya commerce. persaingan usaha.
katkan penjualan. baru (misalnya website,
domain, dsb).
2. Menanamkan citra
sebagai produsen buku sejalan dengan tujuan perusahaan untuk
yang modern dan
mampu menjawab tan-
meningkatkan penjualan
tangan jaman.
PROBLEM 5: Kurangnya analisa terhadap sistem pengendalian yang baik serta
tidak ada target kinerja yang jelas yang diatur dari atas (top management)
No. Keuntungan Kerugian

Solusi 5a. 1. Terkait dengan revisi Terdapat kecenderungan

anggaran yang baru dan untuk melakukan “gaming”
Authoritative budgeting dan
belum memiliki pengalam- di kalangan karyawan demi
forecasting
an penjualan melalui e- mencapai anggaran yang
commerce, atasan dapat disusun oleh atasan.
membuat suatu analisa
dan penelitian yang
Solusi 5b. menyeluruh agar anggaran
Participative budgeting dan di seluruh department bisa
forecasting selaras.
2. Menghilangkan “slack”
yang biasanya dibuat oleh
bawahan.

Solusi 5c.
Consultative budgeting dan
forecasting
PROBLEM 5: Kurangnya analisa terhadap sistem pengendalian yang baik serta
tidak ada target kinerja yang jelas yang diatur dari atas (top management)
No. Keuntungan Kerugian

Solusi 5a. 1. Tingkat pencapaian lebih Karyawan belum memiliki

tinggi, karena ikut pengetahuan terhadap
Authoritative budgeting dan
ditentukan oleh karyawan konsep bisnis e-commerce
forecasting
mulai dari tingkat bawah. yang baru akan dilaksa-
nakan.
2. Karena sebelumnya terda-
pat pengeluaran biaya
Solusi 5b. yang kurang terkendali,
Participative budgeting dan maka akan cenderung
forecasting terbawa ke anggaran
selanjutnya.

Solusi 5c.
Consultative budgeting dan
forecasting
PROBLEM 5: Kurangnya analisa terhadap sistem pengendalian yang baik serta
tidak ada target kinerja yang jelas yang diatur dari atas (top management)
No. Keuntungan Kerugian

Solusi 5a. 1. Pengkonsepan anggaran Membutuhkan waktu yang

Authoritative budgeting dan yang baru akan disesu- relatif lama karena ada
forecasting aikan dengan masukan proses pengumpulan data
dari bawahan dan atau konsultasi dengan
konsultan, sehingga dapat pihak bawahan ataupun
lebih menyeluruh sekaligus konsultan.
menganalisa masalah yang
Solusi 5b. ada sebelumnya.
Participative budgeting dan 2. Berguna untuk mencapai Relatif lebih mahal terlebih
forecasting tujuan perusahaan, yaitu bila melibatkan konsultan
meningkatkan penjualan, dalam penyusunan revisi
mengurangi biaya dan juga anggaran.
perluasan pasar ke e-
commerce.
Solusi 5c. 3. Risiko penyimpangan
Consultative budgeting dan relatif rendah karena sudah
forecasting dibahas terlebih dulu
dengan bawahan.
PROBLEM 5: Kurangnya analisa terhadap sistem pengendalian yang baik serta
tidak ada target kinerja yang jelas yang diatur dari atas (top management)

- Membutuhkan kesadaran seluruh

Solusi 5a. pihak untuk ikut berpartisipasi dalam
Authoritative budgeting dan
pencapaian anggaran yang disusun.
forecasting
- Membutuhkan konsultasi dan diskusi
dengan seluruh pihak.
- Adanya perubahan dalam
Solusi 5b.
pengurangan lini Buku Novel Barat
Participative budgeting dan dan fokus kepada Buku Anak.
forecasting - Adanya perluasan pasar pada e-
commerce .

Semuanya perlu disosialisikan

Solusi 5c. dengan baik agar seluruh jajaran
Consultative budgeting dan karyawan perusahaan dapat
forecasting
mendukung dan mensukseskannya.
STEP 6: Defend Implementation
 Apakah pengurangan persediaan Persediaan sebesar USD 864,593 merupakan 16%
penjualan tahun 1997.
1 merupakan aspek penting dalam Persediaan dijual -> Keuntungan naik -> ROA naik
pencapaian ROE perusahaan? -> ROE naik

Pengurangan lini produk Buku Novel Barat, akan

Apakah pengurangan lini produk dapat mengurangi beban variabel sebesar USD 65,089
2 menekan beban yang terlalu besar? dan Beban umum sebesar USD 84,931 dan bisa
mengalokasikan Sumber Daya ke lini produk lain.

Apakah perusahaan wajib melakukan Sebagai efek domino dari pengurangan lini Buku
Novel Barat, evaluasi biaya yang terlalu besar,
3 revisi anggaran dan tidak mengguna- penyusunan anggaran yang baru, sesuai
kan anggaran tahun 1997 saja? perubahan trend dan masuknya e-commerce.

Perkembangan Teknologi Informasi di masa depan

Apakah bisnis e-commerce perlu dilirik dapat menggantikan peran hardcopy. Perluasan
4 dan diperhitungkan dalam anggaran? pasar e-commerce dapat meningkatkan penjualan
dan memperkuat posisi dalam persaingan.

Apakah perlu melibatkan bawahan Sekaligus evaluasi alasan tingginya biaya dan
sosialisasi anggaran baru ke seluruh jajaran
5 dalam penentuan anggaran tahun karyawan perusahaan, demi pemahaman dan
1998? kesamaan visi dan misi dalam pelaksanaannya.
Sesi Diskusi
 KESIMPULAN
Alternatif solusi yang dipilih adalah:
Solusi 1b. Menurunkan tingkat persediaan.
Solusi 2a. Menghapus lini Buku Novel Barat dan fokus kepada
Buku Anak dengan meningkatkan penjualan dan meningkatkan
efisiensi biaya.
Solusi 3a yang dikombinasikan dengan Solusi 3b.
Mengulangi profit wheel¸ dengan melakukan revisi anggaran
penjualan dan anggaran biaya, sehingga diperoleh anggaran
laba yang sesuai dengan target ROE, namun juga dengan
peningkatan ROA sesuai dengan target perusahaan.
Solusi 4a. Melakukan perluasan pasar ke arah e-commerce,
sejalan dengan tujuan perusahaan untuk meningkatkan
penjualan.
Solusi 5c. Consultative budgeting dan forecasting.
Terima Kasih