CASH FLOW

STATEMENT
Tujuan:
- Memahami Laporan Arus Kas
- Memahami pentingnya Laporan Arus Kas
- Memahami jenis Arus Kas
- Memahami bentuk Laporan Arus Kas
- Memahami Profit Vs Cash Flow

2
DEFINISI

Laporan Arus Kas (Cash Flow Statement): Laporan

keuangan yang menyajikan arus kas masuk dan kas keluar
selama periode tertentu

3
PENTINGNYA LAPORAN ARUS KAS

• Laporan Arus Kas relatif lebih bebas dari pengaruh sistem

akuntansi

• Keputusan keuangan sering didasarkan pada ketersediaan kas:

• Melunasi kewajiban
• Melakukan investasi
• Membayar dividen

4
 Cash Flows from Operating Activities (CFO)

JENIS ARUS KAS Cash Flows from Investing Activities (CFI)

Cash Flows from Financing Activities (CFF)

5
 AKTIVITAS OPERASI
• Merupakan aktivitas utama dan
rutin bagi perusahaan
• Indikator kemampuan
perusahaan dalam melakukan
aktivitas yang lain:
• Melunasi pinjaman
• Memelihara operasi
perusahaan
• Membayar dividen dan
melakukan investasi baru
• Penerimaan kas dari penjualan barang/jasa
• Penerimaan kas dari royalti, fees, komisi dan
pendapatan lain
• Pembayaran kas kepada pemasok barang dan jasa
• Pembayaran kas kepada karyawan
• Penerimaan dan pembayaran kas oleh perusahaan
asuransi sehubungan dengan premi, klaim, anuitas
dan manfaat asuransi lainnya
• Pembayaran kas atau restitusi pajak penghasilan
• Penerimaan dan pembayaran kas dari kontrak yang
diadakan untuk tujuan transaksi usaha dan
perdagangan
6
 AKTIVITAS INVESTASI
• Jenis investasi:
• Ekspansi
• Penggantian
• Sifat keputusan untuk kedepan
• Seringkali memerlukan
pengeluaran besar
• Pembayaran kas untuk membeli aset tetap, aset tak
berwujud dan asset jangka panjang lainnya,
termasuk biaya pengembangan yang dikapitalisasi
dan aset tetap yang dibangun sendiri
• Penerimaan kas dari penjualan tanah, bangunan,
peralatan, aset tak berwujud dan aset jangka
panjang lainnya
• Perolehan saham atau instrumen keuangan
perusahaan lain
• Uang muka dan pinjaman yang diberikan kepada
pihak lain serta pelunasannya (kecuali yang
dilakukan oleh LK)
7
 AKTIVITAS
PENDANAAN
• Dua sumber utama:
• Utang • Penerimaan kas dari emisi saham atau instrumen
• Modal modal lainnya
• Pembayaran kas kepada para pemegang saham
• Berkaitan erat dengan struktur untuk menarik atau menebus saham perusahaan
• Penerimaan kas dari emisi obligasi, pinjaman, wesel,
modal
hipotik dan pinjaman lainnya
• Pelunasan pinjaman
• Pembayaran kas oleh penyewa untuk mengurangi
saldo kewajiban yang berkaitan dengan sewa
pembiayaan

8
 OVERLAPPING

• Tidak ada jaminan perusahaan akan mengklasifikasi dengan cara yang sama
• Variasi pelaporan bunga:
• Beban bunga: Operasi vs Pendanaan
• Pendapatan bunga: Operasi vs Investasi
• Pendapatan bunga terkadang dilaporkan secara net bersamaan dengan beban
bunga
• Komparabilitas
• Bagaimana melakukan perbandingan antar perusahaan?
• Solusi → Reklasifikasi

9
Investing Operating Financing

Interest Interest
Income Expense

10
BENTUK LAPORAN

Direct Method Indirect Method

Mutasi Kas dikaitkan dengan Net Income +

pihak/ pelaku Adjustment

11
 DIRECT METHOD
Penyajian aktivitas operasi berdasarkan kelompok utama dari penerimaan kas
bruto dan pengeluaran kas bruto

12
 PT XYZ
LAPORAN ARUS KAS
CONTOH 2019 2018
DIRECT ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
METHOD Penerimaan kas dari pendapatan usaha:
Penerimaan kas dari pelanggan 2,658 1,929
Pembayaran kas kepada pemasok (1,181) (1,041)
Jumlah penerimaan kas dari pendapatan usaha 1,477 888
Penerimaan (pembayaran) kas untuk beban usaha:
Bunga (41) (39)
Pajak (286) (115)
Beban usaha (328) (333)
Kegiatan usaha lainnya (57) 102
Pendapatan bunga 26 25
Kas Diperoleh dari Aktivitas Operasi 791 528
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
Pembelian aset tetap (1,015) (439)
Penjualan tanah 80 -
Kas Digunakan untuk Aktivitas Investasi (935) (439)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Penambahan (pembayaran) hutang jangka pendek (81) 81
Penambahan (pembayaran) hutang jangka panjang 300 -
Pembayaran dividen (157) (146)
Kas Diperoleh (Digunakan) untuk Aktivitas Pendanaan 62 (65)
KENAIKAN (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS (82) 24
KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 173 149 13
KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 91 173
 INDIRECT METHOD
Penyajian aktivitas operasi berdasarkan laba atau rugi neto yang disesuaikan dengan mengoreksi
pengaruh transaksi nonkas, penangguhan atau akrual dari penerimaan atau pembayaran kas untuk
operasi masa lalu dan masa depan, dan unsur penghasilan atau beban yang terkait dengan arus
investasi atau pendanaan

14
 PT XYZ
LAPORAN ARUS KAS
CONTOH 2019 2018
INDIRECT ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
METHOD Laba Bersih
Penyesuaian:
1,160 1,024

Penuruan (kenaikan) piutang usaha (649) (560)

Kenaikan (penuruan) utang usaha 283 327
Kenaikan (penuruan) utang pajak 360 287
Keuntungan dari penjualan tanah (48) (56)
Kenaikan kewajiban pajak tangguhan 73 62
Kenaikan persediaan (739) (739)
Beban Depresiasi 283 115
Beban Amortisasi 68 68
Kas Diperoleh dari Aktivitas Operasi 791 528
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
Pembelian aset tetap (1,015) (439)
Penjualan tanah 80 -
Kas Digunakan untuk Aktivitas Investasi (935) (439)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Penambahan (pembayaran) hutang jangka pendek (81) 81
Penambahan (pembayaran) hutang jangka panjang 300 -
Pembayaran dividen (157) (146)
Kas Diperoleh (Digunakan) untuk Aktivitas Pendanaan 62 (65)
KENAIKAN (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS (82) 24
KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 173 149 15
KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 91 173
 Direct Method vs Indirect Method
Direct Method
• Menunjukkan penerimaan dan
pembayaran kas dari aktivitas operasi
• Informasi dalam bentuk penerimaan
dan pengeluaran kas lebih dapat
menjelaskan kemampuan perusahaan
dalam menghasilkan arus kas dari
aktivitas operasi
Operation
Indirect Method
• Berfokus pada perbedaan antara laba
atau rugi bersih dengan arus kas bersih
dari kegiatan operasi
• Memberikan informasi yang
menghubungkan laporan arus kas,
laporan laba rugi dan laporan posisi
keuangan
Performance
16
 METODE METODE TIDAK
LANGSUNG
PT XYZ
LANGSUNG
PT XYZ
LAPORAN ARUS KAS LAPORAN ARUS KAS

2019 2018 2019 2

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan kas dari pendapatan usaha: Laba Bersih 1,160 1,
Penerimaan kas dari pelanggan 2,658 1,929
Penyesuaian:
Pembayaran kas kepada pemasok (1,181) (1,041)
Penuruan (kenaikan) piutang usaha (649) (
Jumlah penerimaan kas dari pendapatan usaha 1,477 888
Kenaikan (penuruan) utang usaha 283
Penerimaan (pembayaran) kas untuk beban usaha: Kenaikan (penuruan) utang pajak 360
Bunga (41) (39)
Keuntungan dari penjualan tanah (48)
Pajak (286) (115)
Kenaikan kewajiban pajak tangguhan 73
Beban usaha (328) Kenaikan persediaan
(333) (739) (
Kegiatan usaha lainnya (57) 102
Beban Depresiasi 283
Pendapatan bunga 26 25
Beban Amortisasi 68
Kas Diperoleh dari Aktivitas Operasi 791 528Diperoleh dari Aktivitas Operasi
Kas 791
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
Pembelian aset tetap (1,015) (439)
Pembelian aset tetap (1,015) (
Penjualan tanah 80 -
Penjualan tanah 80
Kas Digunakan untuk Aktivitas Investasi (935) (439)Digunakan untuk Aktivitas Investasi
Kas (935) (
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Penambahan (pembayaran) hutang jangka pendek (81) 81
Penambahan (pembayaran) hutang jangka pendek (81)
Penambahan (pembayaran) hutang jangka panjang 300 -
Penambahan (pembayaran) hutang jangka panjang 300
Pembayaran dividen (157) (146)
Pembayaran dividen (157) (
Kas Diperoleh (Digunakan) untuk Aktivitas Pendanaan 62 (65)Diperoleh (Digunakan) untuk Aktivitas Pendanaan
Kas 62
KENAIKAN (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS (82) KENAIKAN
24 (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS (82)
KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 173 KAS
149 DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 173
KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 91 KAS
173 DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 91 17
 KASUS
Jika diketahui data dari perusahaan dagang PT Sun Profit untuk periode September 2020 sebagai berikut:
Kas awal Rp 30.000
Penjualan barang dagang sebesar Rp 50.000
Pembelian persediaan barang dagang Rp 30.000
Pembelian mesin Rp 8.000
Beban operasi perusahaan sebesar Rp 3.000
Penjualan mesin yang sudah tidak dipakai Rp 1.000
Pajak penghasilan Rp 1.500
Pembayaran deviden Rp 1.000
Pembayaran hutang bank Rp 2.000
Pembayaran beban bunga Rp 500

Buatlah laporan arus kas menggunakan metode langsung

18
 PT Sun Profit
Laporan Arus Kas
Periode 30 September 2020
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Penjualan barang dagang 50.000
Pembelian persediaan barang dagang (30.000)
Beban operasi perusahaan (3.000)
Pajak Penghasilan (1.500)
Pembayaran Bunga (500)
Kas Diperoleh dari Aktivitas Operasi 15.000
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
Pembelian mesin (8.000)
Penjualan mesin 1.000
Kas Digunakan untuk Aktivitas Investasi (7.000)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Pembayaran hutang Bank (2.000)
Pembayaran dividen (1.000)
Kas Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan (3.000)
KENAIKAN (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS 5.000
KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 30.000
KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 35.000

19
CFO vs Operating Profit

CFO OPERATING PROFIT

ANTISIPASI TREND

20
 PERFORMANCE
MATRIX
Profits

KUADRAN II KUADRAN I

Negatif CFO Positif CFO

KUADRAN IV KUADRAN III

Losses

21
 PERFORMANCE
MATRIX
Profits

• Probabilitas tinggi cash flow KUADRAN I

stream akan berulang di masa
yang akan datang Positif CFO
• CFO dapat digunakan untuk
membayar utang, dividen dan
ekspansi usaha

22
 PERFORMANCE
MATRIX
Profits

KUADRAN II • Kuadran yang tidak stabil

• Bila profit = non-recurring, akan
pindah ke Kuadran IV
Negatif CFO
• Bila profit = recurring, akan
pindah ke Kuadran I
• Bila CFO negatif karena bad debt,
akan pindah ke Kuadran IV

23
 PERFORMANCE
MATRIX

• Kuadran yang tidak stabil

• Bila rugi = non recurring, akan
pindah ke Kuadran I
• Bila rugi = recurring, akan pindah Positif CFO
ke Kuadran IV
• Bila CFO berasal dari likuidasi
asset, non-cash expense, akan KUADRAN III
pindah ke Kuadran IV

Losses

24
 PERFORMANCE
MATRIX
• Bila rugi = non recurring, akan
pindah ke Kuadran II dan I

• Bila rugi = recurring, adakah

Negatif CFO usaha mengatasinya, bila tidak,
akan bangkrut

KUADRAN IV

Losses

25
THANKS!
Any questions?

26