CHAPTER 18

REVENUE RECOGNITION

Intermediate Accounting
13th Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield

Chapter
18-1
 Lingkungan
Lingkungan saat
saat ini
ini

Pengakuan pendapatan menjadi sumber tunggal

terbesar dari pernyataan ulang (restatement)
perusahaan selama dekade belakangan.
Studi tersebut menyimpulkan :

Jika restatement dari pengakuan pendapatan tidak

benar Menghasilkan penurunan yang lebih besar
dalam kapitalisasi pasar dibandingkan setiap jenis
restatement yang lain.

Menyebabkan 8 dari 10 besar kerugian nilai pasar

pada tahun belakangan ini.
Chapter
18-2
 Lingkungan
Lingkungan saat
saat ini
ini

Pedoman untuk pengakuan pendapatan

prinsip pengakuan pendapatan menetapkan bahwa
pengakuan diakui pada saat

(1) Direalisasi (realized) or dapat direalisasi (realizable)

dan

(2) Ketika dihasilkan (earned).

Chapter
18-3 LO 1 Apply the revenue recognition principle.
 Lingkungan
Lingkungan saat
saat ini
ini
Pengakuan pendapatan diklasifikasikan menurut sifat
transaksi Chapter 18 Chapter 18 Illustration 18-1

Jenis Penjualan Penjualan

Pemberian jasa Memperbolehka
transaksi produk dari aktiva selain
n penggunaan
persediaan persediaan
aktiva

Uraian Pendapatan Pendapatan dari Keuntungan/

Pendapatan
pendapatan dari jasa bunga. Sewa, kerugian atas
dari penjualan
royalti disposisi

Waktu Tanggal Jasa sdh dapat Dg berlalunya

Tanggal
pengakuan penjualan dilaksanakan waktu/ ketika
penjualan/
pendapatan (tanggal dan dpt ditagih aktiva
pertukaran
penyerahan) digunakan
Chapter
18-4
 Lingkungan
Lingkungan saat
saat ini
ini

Penyimpangan dari dasar penjualan

Mengakui lebih awal pendapatan adalah tepat jika
terdapat tingkat kepastian yang tinggi mengenai jumlah
pendapatan yang dihasilkan.

Penangguhan pengakuan pendapatan adalah tepat jika :

 Tingkat ketidakpastian tentang jumlah pendapatan

ataupun biaya cukup tinggi, atau

 Jika penjualan bukan merupakan penyelesaian yang

substansial dari proses menghasilkan laba.
Chapter
18-5 LO 1 Apply the revenue recognition principle.
 Pengakuan
Pengakuan pendapatan
pendapatan sebelum
sebelum penyerahan
penyerahan
2 metode:
Metode persentase penyelesaian (Percentage-of-
Completion Method).
 Pendapatan dan laba kotor diakui setiap periode
berdasarkan kemajuan proses konstruksi.

Metode kontrak selesai (Completed-Contract

Method).

pendapatan dan laba kotor HANYA diakui pada saaat

kontrak diselesaikan
Chapter
18-6
 Revenue
Revenue Recognition
Recognition Before
Before Delivery
Delivery
Metode Percentage-of-Completion harus digunakan
perusahaan jika estimasi kemajuan ke arah penyelesaian,
pendapatan, serta biaya secara layak dapat dipercaya, dan
semua syarat ini terpenuhi :
1. Kontrak itu secara jelas menetapkan hak-hak yang dapat
dipaksakan pemberlakuannya mengenai barang/ jasa yang
akan diberikan dan diterima oleh pihak yg terlibat dlam
kontrak.
2. Pembeli dapat diharapkan untuk memenuhi semua
kewajiban dalam kontrak.
3. Kontraktor diharapkan melaksanakan kewajiban
Chapter
18-7
kontraktual tersebut.
 Revenue
Revenue Recognition
Recognition Before
Before Delivery
Delivery

Metode Completed-Contract harus digunakan perusahaan

hanya jika:

1. Suatu entitas mempunyai kontrak jangka pendek, or

2. Syarat-syarat untuk menggunakan metode persentase
penyelesaian tidak dapat dipenuhi, or
3. Addanya bahaya yang melekat dalam kontrak itu diluar
resiko bisnis yang normal dan berulang.

Chapter
18-8 LO 2 Describe accounting issues for revenue recognition at point of sale.
 Percentage-of-Completion
Percentage-of-Completion Method
Method

Percentage-of-Completion Method
Rumus dasar biaya terhadap biaya :

Illustration 18-3

Illustration 18-4

Illustration 18-5

Chapter
18-9 LO 3 Apply the percentage-of-completion method for long-term contracts.
 Percentage-of-Completion
Percentage-of-Completion Method
Method

Illustration: KC Construction Company memiliki kontrak

yang dimulai pada bulan Juli 2010 untuk membangun sebuah
jembatan senilai $4,500,000 yang diharapkan selesai pada
bulan Oktober 2012, dengan estimasi biaya sebesar
$4,000,000. data berikut berkaitan dengan periode
konstruksi tersebut:

Chapter
18-10 LO 3 Apply the percentage-of-completion method for long-term contracts.
 Percentage-
Percentage-
of-Completion
of-Completion
Method
Method
Illustration: perhitungan persentase selesai. Illustration 18-6

Solution on
notes page
Chapter
18-11 LO 3 Apply the percentage-of-completion method for long-term contracts.
 Percentage-
Percentage-
of-Completion
of-Completion
Method
Method

Illustration: KC akan mencatat (1) biaya konstruksi, (2)

termin (progress billings), and (3) penagihan. Illustration 18-7

Chapter
18-12 LO 3 Apply the percentage-of-completion method for long-term contracts.
 Percentage-of-
Percentage-of-
Completion
Completion Method
Method
Illustration: persentase penyelesaian,
pendapatan dan laba kotor, per tahun Illustration 18-8

Solution on
notes page

Chapter
18-13
 Percentage-
Percentage-
of-Completion
of-Completion
Method
Method

Illustration: ayat jurnal untuk mengakui pendapatan dan laba kotor serta untuk mecatat
penyelesaian kontrak-metode persentase penyelesaian, dasar biaya terhadap biaya .
Illustration 18-9

Solution on notes page

Chapter
18-14 LO 3 Apply the percentage-of-completion method for long-term contracts.
 Percentage-of-Completion
Percentage-of-Completion Method
Method

Illustration: isi akun konstruksi dalam proses – metode

persentase penyelesaian
Illustration 18-10

Chapter
18-15 LO 3 Apply the percentage-of-completion method for long-term contracts.
 Percentage-of-Completion
Percentage-of-Completion Method
Method

Penyajian laporan keuangan—Percentage-of-

Completion

Perhitungan harga kontrak yang belum ditagih per 31/12/10

Illustration 18-11

Chapter
18-16 LO 3 Apply the percentage-of-completion method for long-term contracts.
 Percentage-of-
Percentage-of-
Completion
Completion Method
Method

Illustration:
Casper Construction Co.

2010
2010 2011
2011 2012
2012
Contract
Contractprice
price $675,000
$675,000 $675,000
$675,000 $675,000
$675,000
Cost
Costincurred
incurredcurrent
currentyear
year 150,000
150,000 287,400
287,400 170,100
170,100
Estimated
Estimatedcost
costto
tocomplete
complete
ininfuture
futureyears
years 450,000
450,000 170,100
170,100 00
Billings
Billingstotocustomer
customercurrent
currentyear
year 135,000
135,000 360,000
360,000 180,000
180,000
Cash
Cashreceipts
receiptsfrom
fromcustomer
customer
Current
Currentyear
year 112,500
112,500 262,500
262,500 300,000
300,000

A)
A) Prepare
Prepare the
the journal
journal entries
entries for
for 2010,
2010, 2011,
2011, and
and 2012.
2012.
Chapter
18-17 LO 3 Apply the percentage-of-completion method for long-term contracts.
 Percentage-
Percentage- Contract price
2010
$675,000
2011
$675,000
2012
$675,000
of-Completion
of-Completion Cost incurred current year
Estimated cost to complete
150,000 287,400 170,100

Method
Method in future years
Billings to customer current year
450,000
135,000
170,100
360,000
0
180,000
Cash receipts from customer
Current year 112,500 262,500 300,000

2010 2011 2012

Costs incurred to date $ 150,000 $ 437,400 $ 607,500
Estimated cost to complete 450,000 170,100
Est. total contract costs 600,000 607,500 607,500
Est. percentage complete 25.0% 72.0% 100.0%
Contract price 675,000 675,000 675,000
Revenue recognizable 168,750 486,000 675,000
Rev. recognized prior year (168,750) (486,000)
Rev. recognized currently 168,750 317,250 189,000
Costs incurred currently (150,000) (287,400) (170,100)
Gross profit recognized $ 18,750 $ 29,850 $ 18,900

Chapter
18-18 LO 3 Apply the percentage-of-completion method for long-term contracts.
 Percentage-of-Completion
Percentage-of-Completion Method
Method
Illustration:
2010 2011 2012
Construction in progress 150,000 287,400 170,100
Cash 150,000 287,400 170,100

Accounts receivable 135,000 360,000 180,000

Billings on contract 135,000 360,000 180,000

Cash 112,500 262,500 300,000

Accounts receivable 112,500 262,500 300,000

Construction in progress 18,750 29,850 18,900

Construction expense 150,000 287,400 170,100
Construction revenue 168,750 317,250 189,000

Billings on contract 675,000

Construction in progress 675,000

Chapter
18-19 LO 3 Apply the percentage-of-completion method for long-term contracts.
 Percentage-of-Completion
Percentage-of-Completion Method
Method
Illustration:
Income Statement 2010 2011 2012
Revenue on contracts $ 168,750 $ 317,250 $ 189,000
Cost of construction 150,000 287,400 170,100
Gross profit 18,750 29,850 18,900

Balance Sheet (12/31)

Current assets:
Accounts receivable 22,500 120,000 -
Cost & profits > billings 33,750
Current liabilities:
Billings > cost & profits 9,000

Chapter
18-20 LO 3 Apply the percentage-of-completion method for long-term contracts.
 Revenue
Revenue Recognition
Recognition Before
Before Delivery
Delivery

Metode kontrak selesai (Completed

Contract Method)
Pendapatn dan laba kotor hanya diakui pada saat penjualan
yaitu, pada saat kontrak diselesaikan.

Menurut metode ini, perusahaan mengakumulasi biaya kontrak

jangka panjang dalam proses tetapi tidak ada pembebanan
atau pengkreditan interim ke akun laporan laba rugi seperti
pendapatan, biaya dan laba kotor.

Chapter
18-21 LO 4 Apply the completed-contract method for long-term contracts.
 Completed
Completed Contract
Contract Method
Method
Illustration:
2010 2011 2012
Construction in progress 150,000 287,400 170,100
Cash 150,000 287,400 170,100

Accounts receivable 135,000 360,000 180,000

Billings on contract 135,000 360,000 180,000

Cash 112,500 262,500 300,000

Accounts receivable 112,500 262,500 300,000

Construction in progress 67,500

Construction expense 607,500
Construction revenue 675,000

Billings on contract 675,000

Construction in progress 675,000

Chapter
18-22 LO 4 Apply the completed-contract method for long-term contracts.
 Completed
Completed Contract
Contract Method
Method
Illustration:
Income Statement 2010 2011 2012
Revenue on contracts $ - $ - $ 675,000
Cost of construction - - 607,500
Gross profit - - 67,500

Balance Sheet (12/31)

Current assets:
Accounts receivable 22,500 120,000 -
Cost & profits > billings 15,000
Current liabilities:
Billings > cost & profits 57,600

Chapter
18-23 LO 4 Apply the completed-contract method for long-term contracts.