FS Semen Gresik 2004 - Final For PDF

PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2004 DAN 2003/ 31 DECEMBER 2004 AND 2003
L:\Shared\S\Semen Gresik\LKFS\FS Semen Gresik 2004_Final for PDF.doc
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM
INDEPENDENT AUDITORS REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk
Kami telah mengaudit neraca konsolidasian PT Semen Gresik (Persero) Tbk (Perseroan) dan anak perusahaan tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, dan laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangan konsolidasian adalah tanggung jawab manajemen Perseroan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan konsolidasian berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat. Seperti dijelaskan dalam opini kami tertanggal 30 Maret 2005 atas laporan keuangan konsolidasian satu anak perusahaan, PT Semen Padang (SP), kami tidak dapat memperoleh bukti pendukung yang cukup atas nilai tercatat pada laporan keuangan konsolidasian SP pada 31 Desember 2003 dari persediaan sejumlah Rp 140.174 juta (2,1% dari jumlah aktiva) termasuk persediaan suku cadang sebesar Rp 59.468 juta (setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai) (0,9% dari jumlah aktiva), hutang pajak sebesar Rp 23.708 juta (0,8% dari jumlah kewajiban) dan kewajiban pajak tangguhan sejumlah Rp 131.444 juta (4,4% dari jumlah kewajiban). Kami juga tidak mendapatkan bukti yang cukup untuk memeriksa transaksi-transaksi SP tertentu sejumlah bersih Rp 95.405 juta yang tercatat dalam beban pokok pendapatan dan laba kurs yang dilaporkan dalam laporan laba rugi konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2003. Kami juga tidak mendapatkan bukti cukup atas transaksi-transaksi SP tertentu dengan dampak bersih pada harga pokok penjualan dan laba kurs SP sebesar Rp 66.930 juta.
We have audited the accompanying consolidated balance sheets of PT Semen Gresik (Persero) Tbk (the Company) and subsidiaries as at 31 December 2004 and 2003, and the related consolidated statements of income, changes in equity and cash flows for the years then ended. These consolidated financial statements are the responsibility of the Company's management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audits.
We conducted our audits in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute of Accountants. These standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance that the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that our audits provide a reasonable basis for our opinion.
As stated in our opinion dated 30 March 2005 on the consolidated financial statements of a subsidiary, PT Semen Padang (SP), we were not able to obtain sufficient evidence to support the carrying values in SPs consolidated financial statements as at 31 December 2003 of inventories of Rp 140,174 million (2.1% of total assets) including Rp 59,468 million of spare parts inventories (net of provision for decline in value) (0.9% of total assets), taxes payable of Rp 23,708 million (0.8% of total liabilities) and deferred tax liabilities of Rp 131,444 million (4.4% of total liabilities). We were also unable to obtain sufficient evidence to support certain SPs transactions with a net impact of Rp 95,405 million recorded in the SPs cost of revenue and foreign exchange gains reported in the consolidated statement of income for the year ended 31 December 2003. We were also not able to obtain sufficient documents to support certain SP transactions with a net impact of Rp 66,930 million to SPs costs of goods sold and foreign exchange gains were recorded in the Companys restated
yang termasuk dalam laporan keuangan konsolidasian Perseroan yang disajikan kembali untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2002 dan tercakup dalam saldo laba pada 1 Januari 2003. Saldo akun-akun dan transaksi-transaksi tersebut di atas terbawa pada saldosaldo pada laporan keuangan konsolidasian SP pada 31 Desember 2004 untuk persediaan suku cadang sebesar Rp 50.901 juta (setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai) (0,8% dari jumlah aktiva), hutang pajak sebesar Rp 49.597 juta (1,7% dari jumlah kewajiban), kewajiban pajak tangguhan sebesar Rp 116.805 juta (4% dari jumlah kewajiban) dan karenanya mempengaruhi saldo laba pada 31 Desember 2004. Menurut pendapat kami, kecuali untuk dampak penyesuaian-penyesuaian dari hal-hal yang dijelaskan dalam paragraf ketiga di atas, jika ada, laporan keuangan konsolidasian seperti disebutkan di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian Perseroan dan anak perusahaan pada 31 Desember 2004 dan 2003, dan hasil usaha dan arus kas konsolidasian untuk tahuntahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Sebagaimana dijelaskan pada Catatan 31c dan d atas laporan keuangan konsolidasian, Yayasan Minang Maimbau dan Koperasi Keluarga Besar Semen Padang telah mengajukan tuntutan-tuntutan hukum secara terpisah terhadap Perseroan. Tuntutan-tuntutan hukum tersebut meminta pemisahan SP dari Perseroan dan pembatalan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa SP tertanggal 12 Mei 2003 yang termasuk diantaranya adalah tentang pergantian manajemen SP. Tuntutan-tuntutan ini masih belum terselesaikan sampai dengan tanggal laporan ini dibuat. Pendapat penasihat hukum Perseroan juga dijelaskan dalam Catatan 31c dan d. Laporan keuangan konsolidasian tidak mencakup dampak penyesuaian yang mungkin timbul dari ketidakpastian ini. Seperti yang diungkapkan di Catatan 31e atas laporan keuangan konsolidasian, Dewan Direksi Perseroan telah menunjuk konsultan untuk melakukan audit khusus atas operasi SP untuk periode sejak tanggal 1 Januari 2002 sampai 31 Desember 2003. Sampai laporan ini dibuat, audit khusus tersebut belum selesai. Laporan keuangan konsolidasian tidak mencakup dampak penyesuaian yang mungkin timbul dari ketidakpastian ini.
consolidated financial statements for the year ended 31 December 2002 and are included in opening retained earnings as at 1 January 2003. The above balances and transactions were brought forward to the balances in SPs consolidated financial statements as at 31 December 2004 of spare parts inventories of Rp 50,901 million (net of provision for decline in value) (0.8% of total assets), taxes payable of Rp 49,597 million (1.7% of total liabilities), deferred tax liabilities of Rp 116,805 million (4% of total liabilities) and therefore affected the retained earnings as at 31 December 2004.
In our opinion, except for the effects of the adjustments arising from the matters disclosed in the third paragraph above, if any, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the consolidated financial positions of the Company and subsidiaries as at 31 December 2004 and 2003, and the consolidated results of their operations and cash flows for the years then ended in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia.
As discussed in Notes 31c and d to the consolidated financial statements, Minang Maimbau Foundation and the Semen Padang Employee Cooperatives filed separate lawsuits against the Company. The lawsuits demand SPs spin off from the Company, and the annulment of the resolutions of SPs Extraordinary General Shareholders Meeting held on 12 May 2003, which include a change in SPs management. As at the date of this report, the cases are still pending. The view of the Companys legal counsel regarding this case is also included in Notes 31c and d. The consolidated financial statements do not include any adjustments as a result of this uncertainty.
As disclosed in Note 31e to the consolidated financial statements, the Companys Board of Directors appointed a consultant to perform a special audit on SPs operations for the period of 1 January 2002 to 31 December 2003. As at the date of this report, the special audit has not yet been completed. The consolidated financial statements do not include any adjustments as a result of this uncertainty.
Seperti diungkapkan pada Catatan 2i atas laporan keuangan konsolidasian, Perseroan dan anak perusahaan mengubah kebijakan akuntansinya atas imbalan kerja sebagai hasil penerapan lebih awal Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 24 (Revisi 2004) Imbalan Kerja.
As disclosed in Note 2i to the consolidated financial statements, the Company and subsidiaries changed the accounting policy on employee benefits as a result of the early adoption of Statement of Financial Accounting Standard No. 24 (Revised 2004), Employee Benefits.
JAKARTA 4 April 2005
Drs. Muhammad Jusuf Wibisana, M.Ec., Ak

Nomor Ijin Akuntan Publik/Licence of Public Accountant No 98.1.0189
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 1/1 Schedule NERACA KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
2004 AKTIVA Aktiva lancar Kas dan setara kas Piutang usaha - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 35.364.859 pada tahun 2004 dan Rp 22.456.195 pada tahun 2003 - Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Piutang lain-lain - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 9.457.439 pada tahun 2004 dan Rp 7.329.925 pada tahun 2003 Persediaan - setelah dikurangi penyisihan persediaan usang dan bergerak lambat sebesar Rp 51.811.503 pada tahun 2004 dan Rp 45.397.605 pada tahun 2003 Uang muka Beban dibayar di muka Pajak dibayar di muka
Catatan/ Notes
2003* ASSETS Current assets Cash and cash equivalents Trade receivables net of allowance for doubtful accounts of Rp 35,364,859 in 2004 and Rp 22,456,195 in 2003 Related parties Third parties Other receivables - net of allowance for doubtful accounts of Rp 9,457,439 in 2004 and Rp 7,329,925 in 2003 Inventories - net of allowance for obsolete and slow moving inventory of Rp 51,811,503 in 2004 and Rp 45,397,605 in 2003 Advances Prepaid expenses Prepaid taxes
907,975,863
2a,4
641,809,503
2d,5 237,633,772 692,278,795 2c,27 207,309,295 746,733,960
13,610,169
2d
11,012,172
919,561,236 35,992,526 11,262,362 5,220,474
2e,6
2l,7a
769,901,944 32,163,307 10,903,453 42,884,832
Jumlah aktiva lancar Aktiva tidak lancar Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Piutang lain-lain - pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa Aktiva pajak tangguhan Investasi pada perusahaan asosiasi Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan deplesi sebesar Rp 3.723.206.773 pada tahun 2004 dan Rp 3.298.022.526 pada tahun 2003 Beban tangguhan setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp 57.466.672 pada tahun 2004 dan Rp 46.881.731 pada tahun 2003 Aktiva lain-lain Jumlah aktiva tidak lancar JUMLAH AKTIVA
2,823,535,197
2,462,718,466
Total current assets Non-current assets Restricted cash and cash equivalents Other receivables - related parties Deferred tax assets Investments in associates Fixed assets - net of accumulated depreciation and depletion of Rp 3,723,206,773 in 2004 and Rp 3,298,022,526 in 2003 Deferred charges - net of accumulated amortisation of Rp 57,466,672 in 2004 and Rp 46,881,731 in 2003 Other assets Total non-current assets TOTAL ASSETS
23,571,826 24,384,625 3,534,325 39,005,074
2a,4 2c,2d,27 2l,7d 2f,8
9,281,826 25,538,225 3,399,339 36,865,169
3,661,832,377
2g,9
3,968,590,088
46,463,976 18,233,743 3,817,025,946 6,640,561,143
2h,10
35,488,902 17,613,817 4,096,777,366 6,559,495,832
* Disajikan kembali (Catatan 3)
*As restated (Note 3)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 1/2 Schedule NERACA KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham)
Catatan/ Notes
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, except par value per share)
2004 KEWAJIBAN DAN EKUITAS Kewajiban lancar Hutang bank jangka pendek Hutang usaha - Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Hutang lain-lain Beban yang masih harus dibayar Hutang pajak Hutang deviden Uang muka penjualan Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun - Hutang bank - Pinjaman dari Pemerintah Republik Indonesia - Hutang bunga - Hutang obligasi - bersih - Lain-lain Jumlah kewajiban lancar Kewajiban tidak lancar Kewajiban pajak tangguhan Kewajiban estimasian untuk imbalan kerja Hutang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun - Hutang bank - Pinjaman dari Pemerintah Republik Indonesia - Hutang bunga - Hutang obligasi - bersih - Lain-lain Jumlah kewajiban tidak lancar Hak minoritas atas ekuitas anak perusahaan Ekuitas Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 per saham Modal dasar - 2.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 593.152.000 saham Tambahan modal disetor Saldo laba Jumlah ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS * Disajikan kembali (Catatan 3) 392,383,119
2003* LIABILITIES AND EQUITY
11a 13 2c,27
165,262,318
Current liabilities Short-term bank loans Trade payables Related parties Third parties Other payables Accrued expenses Taxes payable Dividend payable Sales advances Current maturities of long-term liabilities Bank loans Loan from the Government of the Republic of Indonesia Interest payable Bonds payable - net Others Total current liabilities Non-current liabilities Deferred tax liabilities Provision for employee benefits Long-term liabilities - net of current maturities Bank loans Loan from the Government of the Republic of Indonesia Interest payable Bonds payable - net Others Total non-current liabilities Minority interests in equity of subsidiaries
77,081,458 303,487,107 38,328,978 308,393,536 229,701,599 53,269,860 18,671,577
14 2l,7b 20
72,544,455 404,039,726 41,489,133 291,665,740 124,835,185 2,086,039 5,781,939
175,746,942 48,688,417 74,905,378 1,720,657,971 218,869,739 170,188,522
11b 2c,12,27 2c,12,27 15
254,011,453 103,032,632 263,911,577 116,521,427 2,956,249 1,848,137,873
2l,7d 2i,16
248,568,149 167,181,342
17,190,153 158,044,971 167,107,921 443,205,318 22,290,135 1,196,896,759
11b 2c,12,27 2c,12,27 15
315,179,613 130,402,258 442,742,196 16,075,354 1,320,148,912
62,650,459
2b,17a
57,434,797
593,152,000 1,247,355,440 1,819,848,514 3,660,355,954 6,640,561,143
18 19
Equity Share capital - par value of Rp 1,000 per share Authorised - 2,000,000,000 shares Issued and fully paid 593,152,000 593,152,000 shares 1,247,355,440 Additional paid-in capital 1,493,266,810 Retained earnings 3,333,774,250 6,559,495,832 Total equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 2 Schedule LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
2004 Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba kotor Beban usaha Laba usaha Penghasilan/(beban) lain-lain Penghasilan bunga Keuntungan selisih kurs - bersih Beban bunga Penghasilan/(beban) lain-lain - bersih Jumlah beban lain-lain - bersih Bagian atas laba bersih perusahaan asosiasi Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba sebelum hak minoritas Hak minoritas atas laba bersih anak perusahaan Laba bersih Laba bersih per saham dasar (dalam satuan Rupiah) 6,067,557,724 4,005,286,460 2,062,271,264 1,104,434,151 957,837,113
Catatan/ Notes 2k,21 2k,22
2003* 5,449,940,816 3,556,964,683 1,892,976,133 Net revenue Cost of revenue Gross profit Operating expenses Operating income Other income/(expenses) Interest income Gain on foreign exchange - net Interest expenses Other income/(expenses) - net Total other expenses - net Equity in net income of associates Profit before income tax Income tax expense Income before minority interests Minority interests in net income of subsidiaries Net income Basic earnings per share (full Rupiah)
2k,23
963,938,178 929,037,955
37,563,113 2,190,389 (238,261,694) 16,631,718 (181,876,474)
2j 24
41,081,275 1,877,985 (403,022,130) (10,620,472) (370,683,342)
3,465,138 779,425,777 248,261,794 531,163,983
2f,8
3,630,380 561,984,993
2l,7c
180,120,501 381,864,492
10,574,123 520,589,860
2b,17b
9,355,940 372,508,552
877.67
2m,25
628.02
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 3 Schedule LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2003 Penyesuaian sehubungan dengan kewajiban estimasian untuk imbalan kerja setelah dikurangi pajak tangguhan Saldo 1 Januari 2003 yang disajikan kembali
Modal saham/ Share capital 593,152,000
Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital 1,247,355,440
Saldo laba/ Retained earnings 1,272,089,206
Jumlah ekuitas/ Total equity 3,112,596,646 Balance at 1 January 2003
2i,3
(83,100,932)
(83,100,932)
Adjustment related to provision for employee benefits net of deferred tax Restated balance at 1 January 2003
593,152,000
1,247,355,440
1,188,988,274
3,029,495,714
Laba bersih tahun 2003 Penyesuaian sehubungan dengan kewajiban estimasian untuk imbalan kerja setelah dikurangi pajak tangguhan Penyesuaian sehubungan dengan koreksi pencatatan akun-akun tertentu Laba bersih tahun 2003 disajikan kembali Deviden Saldo 31 Desember 2003 Laba bersih tahun 2004 Deviden Saldo 31 Desember 2004 20 20
378,842,497
378,842,497
2003 net income
2i,3
(9,315,006)
(9,315,006)
Adjustment related to provision for employee benefits net of deferred tax
2,981,061
2,981,061
Adjustment related to correction in recording certain accounts
372,508,552 593,152,000 1,247,355,440 (68,230,016) 1,493,266,810 520,589,860 (194,008,156) 593,152,000 1,247,355,440 1,819,848,514
372,508,552 (68,230,016) 3,333,774,250 520,589,860 (194,008,156) 3,660,355,954
Restated 2003 net income Dividends Balance at 31 December 2003 2004 net income Dividends Balance at 31 December 2004
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 4 Schedule LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
2004 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Penghasilan bunga yang diterima Restitusi pajak penghasilan Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kepada karyawan Pembayaran bunga dan beban keuangan Pembayaran pajak penghasilan Penempatan kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi
2003* Cash flows from operating activities Receipts from customers Interest income received Corporate income tax refund Payments to suppliers Payments to employees Payment of interest and financing charges Payment of corporate income tax Placement of restricted cash and cash equivalents Net cash flows provided from operating activities
6,129,443,064 37,563,113 28,026,277 (4,240,286,050) (649,132,778) (266,336,991) (174,258,926) (14,290,000)
5,309,692,676 41,081,275 3,763,319 (3,219,843,873) (573,693,590) (322,078,491) (131,572,973) -
850,727,709
1,107,348,343
Arus kas dari aktivitas investasi Perolehan aktiva tetap Penambahan beban tangguhan Deviden kas yang diterima Hasil penjualan aktiva tetap Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi
(125,312,776) (27,415,253) 1,535,022 1,056,521
(100,446,745) (13,628,996) 437,588 -
Cash flows from investing activities Acquisition of fixed assets Additions of deferred charges Cash dividends received Proceeds from sales of fixed assets Net cash flows used in investing activities
(150,136,486)
(113,638,153)
Arus kas dari aktivitas pendanaan Penarikan hutang bank Penerimaan dari/(pembayaran kepada) kepada pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pembayaran wesel bayar Pembayaran hutang bank Pembayaran deviden Pelunasan obligasi Pembelian kembali obligasi Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Kenaikan bersih kas dan setara kas Kas dan setara kas pada awal tahun Kas dan setara kas pada akhir tahun * Disajikan kembali (Catatan 3)
147,151,284
Cash flows from financing activities Proceeds from bank loans Receipts from/(payments to) related parties Payment of notes payable Payment of bank loans Dividends payment Settlement of bonds Buy back of bonds Net cash flows used in financing activities Net increase in cash and cash equivalent Cash and cash equivalents at the beginning of the year Cash and cash equivalents at the end of the year *As restated (Note 3)
4,437,603 (323,208,585) (143,257,915) (117,100,000) (2,447,250)
(18,266,918) (100,000,000) (666,726,653) (68,230,016) (38,486,306)
(434,424,863)
(891,709,893)
266,166,360
102,000,297
641,809,503
539,809,206
907,975,863
641,809,503
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/1 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
1.
UMUM PT Semen Gresik (Persero) Tbk (Perseroan) didirikan dengan nama NV Pabrik Semen Gresik pada tanggal 25 Maret 1953 dengan Akta Notaris Raden Mr. Soewandi No. 41. Pada tanggal 17 April 1961, NV Pabrik Semen Gresik dijadikan Perusahaan Negara (Persero) berdasarkan Peraturan Pemerintah No.132 tahun 1961, kemudian berubah menjadi PT Semen Gresik (Persero) berdasarkan Akta Notaris J.N. Siregar, S.H. No. 81 tanggal 24 Oktober 1969. Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan dan yang terakhir berdasarkan Akta Notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H. No. 12 tanggal 5 Maret 1999 mengenai perubahan pemegang saham serta susunan, tugas dan wewenang Dewan Direksi dan Dewan Komisaris. Perubahan tersebut disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No.C-5470-HT.01.04-TH.99 tanggal 29 Maret 1999 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 47 tanggal 11 Juni 1999, tambahan No. 157. Ruang lingkup kegiatan Perseroan dan anak perusahaan meliputi berbagai kegiatan industri, namun kegiatan utamanya adalah dalam sektor industri semen. Lokasi pabrik berada di Gresik dan Tuban di Jawa Timur, Indarung di Sumatera Barat serta Pangkep di Sulawesi Selatan. Hasil produksi Perseroan dan anak perusahaan dipasarkan baik di dalam dan di luar negeri. Perseroan berkedudukan dan berkantor pusat di Jl. Veteran, Gresik 61122, Jawa Timur. Perseroan memulai kegiatan komersialnya pada tanggal 7 Agustus 1957. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Independen Komisaris Dewan Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur
1.
GENERAL PT Semen Gresik (Persero) Tbk (the Company) was established on 25 March 1953 as NV Pabrik Semen Gresik based on Notarial Deed No. 41 of Raden Mr. Soewandi. On 17 April 1961, NV Pabrik Semen Gresik was transformed into a state enterprise (Persero) by Government Regulation No. 132 year 1961, and subsequently became PT Semen Gresik (Persero) by virtue of Notarial Deed No. 81 dated 24 October 1969 of J.N. Siregar, S.H. The Companys articles of association have been amended several times, the latest by Notarial Deed No. 12 of Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., dated 5 March 1999 concerning the change in shareholders composition and the responsibilities and authority of the Board of Directors and the Board of Commissioners. The amendment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C-5470-HT.01.04-TH.99 dated 29 March 1999 and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 47 dated 11 June 1999, supplement No. 157. The Company and subsidiaries scope of activities is to engage in various industrial activities, but mainly in the cement sector. Their plants are located at Gresik and Tuban in East Java, Indarung in West Sumatera and Pangkep in South Sulawesi The Company and subsidiaries products are marketed domestically and internationally.
The Companys head office is located at Jl. Veteran, Gresik 61122, East Java. The Company commenced commercial operations on 7 August 1957. The members of the Companys Boards of Commissioners and Directors as at 31 December 2004 and 2003 were as follows:
Board of Commissioners President Commissioner Vice President Commissioner Independent Commissioner Commissioners Board of Directors President Director Vice President Director Directors
Zainal Arifin Jose Luis Saenz de Miera Tjuk Kasturi Sukiadi Gofar Suwarno Ignacio Ortiz Martin Satriyo Francisco Noriega Cholil Hasan Hasan Baraja Armando Martinez Endah Dwi Astuti
1.
UMUM (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2004, Perseroan dan anak perusahaan mempunyai karyawan kurang lebih 7.252 karyawan (2003: 7.439 karyawan). Jumlah biaya karyawan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2004 adalah sebesar Rp 269.335.785 (2003: Rp 232.516.913). Termasuk dalam biaya karyawan adalah remunerasi yang dibayarkan kepada anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sebesar Rp 13.690.900 (2003: Rp 9.835.830). Perseroan memiliki saham anak perusahaan yang dikonsolidasi sebagai berikut:
1.
GENERAL (continued) As at 31 December 2004, the Company and subsidiaries had approximately 7,252 employees (2003: 7,439 employees). Total employee costs of the Company for the year ended 31 December 2004 amounted to Rp 269,335,785 (2003: Rp 232,516,913). Included in the employee costs are remuneration paid to the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company amounted to Rp 13,690,900 (2003: Rp 9,835,830). The Company has ownership in the following consolidated subsidiaries:
Dimulainya kegiatan komersial/ Commencement of commercial operations Jumlah aktiva sebelum eliminasi 31 Desember 2004/ Total assets before eliminations at 31 December 2004
Anak perusahaan/ Subsidiary
Domisili/ Domicile
Jenis usaha/ Nature of business
Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership
PT Semen Padang (SP)
Indarung, Sumatera Barat/ West Sumatera
Produsen semen/ Cement manufacturing
99.99%
1913
1,691,502,176
PT Sepatim Batamtama (SB) Batam, Riau 85% saham dimiliki SP/ 85% owned by SP PT Semen Tonasa (ST) Pangkep, Sulawesi Selatan/ South Sulawesi Tuban, Jawa Timur/ East Java Tuban, Jawa Timur/ East Java Gresik, Jawa Timur/ East Java
Pengantongan semen dan distribusi/Cement bagging and distribution Produsen semen/ Cement manufacturing
85%
1994
20,169,856
99.99%
1968
1,401,471,690
PT United Tractors Semen Gresik (UTSG)
Penambangan batu kapur dan tanah liat/ Limestone and clay mining Produsen kantong semen/ Cement bag manufacturing
55%
1992
91,266,135
PT Industri Kemasan Semen Gresik (IKSG)
60%
1994
86,881,472
PT Kawasan Industri Gresik (KIG)
Pengembangan kawasan industri/Industrial real estate
65%
1991
59,742,948
Perseroan mendapat persetujuan melalui Keputusan Menteri Keuangan No. 859/KMK.01/1987 tanggal 23 Desember 1987, juncto Keputusan Menteri Keuangan No. 1548/KMK.013/1990 tanggal 4 Desember 1990 untuk menawarkan saham kepada masyarakat. Pada tanggal 4 Juli 1991, Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) menyetujui pencatatan saham sebanyak 40.000.000 saham di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.
The Company obtained the Decision Letter of the Minister of Finance No. 859/KMK.01/1987 dated 23 December 1987, as amended by Decree No. 1548/KMK.013/1990 dated 4 December 1990, to offer its shares to the public. On 4 July 1991, the Capital Market Supervisory Agency ("BAPEPAM") agreed to the initial public offering of 40,000,000 shares of the Company on the Jakarta Stock Exchange and the Surabaya Stock Exchange.
1.
UMUM (lanjutan) Pada tanggal 30 Mei 1995, Bursa Efek Jakarta dan Surabaya menyetujui pencatatan tambahan 78.288.000 saham Perseroan di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya. Pada tanggal 20 Juli 1995, BAPEPAM menyetujui Penawaran Umum Terbatas sejumlah 444.864.000 saham biasa dengan dasar tiga saham baru untuk setiap saham yang beredar. Pada tanggal 31 Desember 2004, seluruh saham Perseroan atau sejumlah 593.152.000 lembar saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.
1.
GENERAL (continued) On 30 May 1995, the Jakarta Stock Exchange and the Surabaya Stock Exchange approved the additional listing of 78,288,000 shares of the Company. On 20 July 1995, BAPEPAM agreed to a rights issue of 444,864,000 common shares on a three to one basis.
As at 31 December 2004, all of the Companys 593,152,000 outstanding shares have been listed in the Jakarta Stock Exchange and the Surabaya Stock Exchange.
2.
IKHTISAR PENTING
KEBIJAKAN
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The consolidated financial statements of the Company and subsidiaries were prepared by the Board of Directors and completed on 4 April 2005. Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements, which are in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia. a. Basis of preparation of the consolidated financial statements The consolidated financial statements have been prepared on the basis of historical cost. The consolidated financial statements have also been prepared on the basis of the accruals concept, except for the consolidated statements of cash flows. The consolidated statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, cash in bank and shortterm investments with a maturity of three months or less, net of overdrafts. Cash and cash equivalents which are either restricted for loan principal repayments and interest payments as well as those placed as margin deposits for letter of credit facilities are classified as Restricted cash and cash equivalents.
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan anak perusahaan disusun oleh Direksi dan diselesaikan pada tanggal 4 April 2005. Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
a.
Dasar penyusunan konsolidasian
laporan
keuangan
Laporan keuangan konsolidasian berdasarkan konsep harga perolehan.
disusun
Laporan keuangan konsolidasian juga disusun dengan menggunakan dasar akrual (accrual basis), kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas atas dasar kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas, bank dan investasi jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang, setelah dikurangi cerukan.
Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya untuk melunasi pokok pinjaman dan beban bunga maupun yang ditempatkan sebagai margin deposits untuk fasilitas letter of credit disajikan sebagai Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) a.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.
ACCOUNTING
Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan)
keuangan
Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued) Figures in the consolidated financial statements are rounded to and stated in thousands of Rupiah, unless otherwise stated.
Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian dibulatkan menjadi ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain. b. Prinsip-prinsip konsolidasi Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perseroan dan anak perusahaan dimana Perseroan dan anak perusahaan mempunyai penyertaan saham dengan hak suara lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung, serta apabila Perseroan dan anak perusahaan memiliki 50% atau kurang penyertaan saham dengan hak suara tetapi memiliki kemampuan untuk mengendalikan. Anak perusahaan dikonsolidasi sejak tanggal pengendalian secara efektif telah beralih kepada Perseroan dan anak perusahaan dan tidak dikonsolidasi sejak tanggal pelepasan. Porsi kepemilikan pemegang saham minoritas atas aktiva bersih anak perusahaan disajikan sebagai Hak minoritas atas ekuitas anak perusahaan di neraca konsolidasian. b.
Principles of consolidation The consolidated financial statements include the accounts of the Company and subsidiaries in which the Company and subsidiaries directly or indirectly have ownership of more than 50% of voting rights, or if equal to or less than 50% but the Company and subsidiaries have the ability to control the entity.
Subsidiaries are consolidated from the date on which effective control is transferred to the Company and subsidiaries and are no longer consolidated from the date of disposal. The proportionate share of minority shareholders in the net assets of the subsidiaries is reflected as Minority interests in equity of subsidiaries in the consolidated balance sheets. The effect of all material transactions and balances between consolidated companies has been eliminated in preparing the consolidated financial statements. The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the subsidiaries unless otherwise stated. c. Transactions with related parties
Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo material antara perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasi telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian. Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh anak perusahaan kecuali dinyatakan lain. c. Transaksi dengan pihak-pihak mempunyai hubungan istimewa yang
Perseroan dan anak perusahaan mempunyai transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang dipakai adalah sesuai dengan yang diatur dalam PSAK No. 7, Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa.
The Company and subsidiaries have transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with PSAK No. 7, Related Party Disclosures.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) c.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c. Transactions (continued) with
ACCOUNTING
Transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan) Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.
related
parties
All major transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to consolidated financial statements.
d.
Piutang usaha dan piutang lain-lain Piutang usaha dan piutang lain-lain disajikan dalam jumlah bersih setelah dikurangi dengan penyisihan piutang ragu-ragu, berdasarkan analisa atas kolektibilitas saldo piutang. Piutang dihapuskan dalam periode dimana piutang tersebut dipastikan tidak akan tertagih.
d.
Trade and other receivables Trade and other receivables are recorded net of an allowance for doubtful accounts, based on an analysis of the collectibility of outstanding amounts. Accounts are written-off as bad debts during the period in which they are determined to be not collectible.
e.
Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai bersih yang dapat direalisasi. Harga perolehan ditentukan dengan metode rata-rata bergerak. Persediaan bahan penolong dan suku cadang milik Perseroan dan anak perusahaan (SP) dan suku cadang milik anak perusahaan lainnya (ST) diklasifikasikan dalam beberapa kelompok, dan penyisihan persediaan usang dan bergerak lambat (setelah dikurangi persediaan pengaman) dihitung sebagai berikut:
e.
Inventories Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value. Cost is determined by the moving average method.
Indirect materials and spare parts owned by the Company and a subsidiary (SP) and spare parts owned by another subsidiary (ST) are classified into several classifications, and the allowance for obsolete and slow moving inventory (other than for safety stock) is determined as follows:
Ada pemakaian dalam tahun berjalan Ada pemakaian dalam 1 - 5 tahun Ada pemakaian dalam 5 - 10 tahun terakhir Tidak ada pemakaian selama lebih dari 10 tahun terakhir
Persentase penyisihan/ Percentage of provision 10% 25% 50%
Used during the current year Used in 1 - 5 years Used in more than 5 - 10 years Unused more than 10 years
Persediaan tanah pada anak perusahaan (KIG), dinilai berdasarkan nilai perolehan yang meliputi biaya perolehan, biaya pematangan tanah dan alokasi biaya fasilitas umum lainnya.
The cost of land inventory of a subsidiary (KIG), includes acquisition cost, land development costs and allocation of the cost of amenities common to the entire development.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) f.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f. Investments in associates Equity method
ACCOUNTING
Investasi pada perusahaan asosiasi Metode ekuitas Investasi pada perusahaan dimana Perseroan dan anak perusahaan memiliki saham berhak suara antara 20% sampai dengan 50% dan mempunyai pengaruh signifikan tetapi tidak dapat mengendalikan, dicatat dengan metode ekuitas. Berdasarkan metode tersebut, biaya perolehan investasi ditambahkan/(dikurangi) dengan bagian Perseroan atau anak perusahaan atas laba/(rugi) bersih perusahaan asosiasi sejak tanggal perolehan dikurangi deviden tunai yang diterima. Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan. Metode biaya perolehan Investasi dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.
Investments in companies in which the Company and subsidiaries have 20% to 50% of the voting rights, and over which the Company and subsidiaries have the ability to exercise significant influence, but they do not control, are accounted for by the equity method. Based on this method, the cost of investments is increased/(decreased) by the Companys or subsidiaries share in the net income/(loss) of the associates since the date of acquisition less any cash dividend received. The carrying amount of the investments is written down to recognise a permanent decline in the value of individual investments and the loss is charged directly to current consolidated statement of income.
Cost method Investments in shares with ownership of less than 20% that do not have readily determinable fair values and are intended for long-term investments are stated at cost. The carrying amount of the investments is written down to recognise a permanent decline in the value of the individual investments and the loss is charged directly to current consolidated statement of income.
g. Aktiva tetap dan penyusutan Aktiva tetap, kecuali aktiva tertentu yang dinilai kembali, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan. Biaya perolehan aktiva tetap anak perusahaan (SP dan ST) merupakan estimasi nilai wajar berdasarkan penilaian PT Superintending Company of Indonesia (SUCOFINDO) pada tanggal 31 Maret 1995. Penambahan aktiva tetap sejak tanggal tersebut dicatat berdasarkan biaya perolehan.
g.
Fixed assets and depreciation Fixed assets, except for certain revalued assets, are stated at cost less accumulated depreciation.
Costs assigned to the subsidiaries (SP and ST) fixed assets represent estimated fair values at 31 March 1995 determined by PT Superintending Company of Indonesia (SUCOFINDO). Fixed assets additions subsequent to 31 March 1995 are recorded at cost.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) g.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.
ACCOUNTING
Aktiva tetap dan penyusutan (lanjutan) Penyusutan (selain tanah pertambangan dan jalan-jalan akses anak perusahaan/KIG) dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat sebagai berikut:
Fixed assets and depreciation (continued) Depreciation (except for mining properties and access roads of the subsidiary/KIG) is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:
Tahun/Years Bangunan, jembatan, pelabuhan dan jalan Mesin-mesin Alat-alat berat dan kendaraan Perlengkapan dan peralatan kantor Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Aktiva tetap yang tidak digunakan disajikan sebagai aktiva tidak lancar lainnya dan dinyatakan sebesar jumlah terendah antara jumlah tercatat atau nilai realisasi bersih. Tanah pertambangan Perseroan dan jalan-jalan akses anak perusahaan (UTSG) dideplesi dan disusutkan dengan menggunakan metode jumlah unit produksi (unit of production) berdasarkan estimasi cadangan. Tanah pertambangan dan jalan-jalan akses anak perusahaan (SP dan ST) dideplesi dan disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) dengan taksiran masa manfaat masing-masing 15 dan 25 tahun. Anak perusahaan (KIG) melakukan penyusutan aktiva tetap dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) untuk bangunan infrastruktur dan bangunan pabrik siap pakai, sedangkan golongan bukan bangunan disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double-declining method), berdasarkan taksiran masa manfaat sebagai berikut: 10 - 30 10 - 20 5-8 2-8 Buildings, bridges, harbors and roads Machinery Heavy equipment and vehicles Furniture and office equipment Land is stated at cost and is not depreciated. Unused fixed assets are presented as other non-current assets and are stated at the lower of carrying value or net realisable value.
The Companys mining properties and subsidiarys (UTSG) access roads are depleted and depreciated using the unit of production method based on estimated reserves. The mining properties and access roads of other subsidiaries (SP and ST) are depleted and depreciated using the straightline method over 15 years and 25 years, respectively.
A subsidiary (KIG) depreciates its fixed assets using the straight-line method for infrastructure buildings and ready for use plant buildings, while non-building class assets are depreciated using the double-declining balance method based on the estimated useful lives of the assets as follows:
Bangunan Bangunan infrastruktur dan bangunan pabrik Mesin-mesin Kendaraan Perlengkapan dan peralatan kantor
Tahun/Years 20 10 5 4-8 4-8
Buildings Infrastructure buildings and plant buildings Machinery Vehicles Furniture and office equipment
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) g.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.
ACCOUNTING
Aktiva tetap dan penyusutan (lanjutan) Bila nilai tercatat suatu aktiva melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimated recoverable amount) maka nilai tersebut diturunkan ke taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual bersih dan nilai pakai. Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya; pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat ekonomis di masa yang akan datang, dalam bentuk peningkatan kapasitas, mutu produksi atau peningkatan standar kinerja dikapitalisasi. Apabila aktiva tetap sudah tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aktiva tetap tersebut diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian. Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan pabrik dan pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai aktiva dalam penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aktiva tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aktiva tersebut siap digunakan. Biaya bunga dan biaya pinjaman lain, seperti diskonto pinjaman yang digunakan untuk mendanai proses pembangunan aktiva tertentu, dikapitalisasi sampai dengan saat proses pembangunan tersebut selesai.
Fixed assets and depreciation (continued) When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.
The cost of maintenance and repairs is charged to consolidated statements of income as incurred; expenditures which extend the useful life of the asset or result in increased future economic benefits, such as increase in capacity and improvement in the quality of output or standard of performance, are capitalised. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts. Any resulting gain or loss on the disposal of fixed assets is recognised in the consolidated statements of income. The accumulated costs of the construction of buildings and plant and the installation of machinery are capitalised as construction in progress. These costs are reclassified into fixed asset accounts when the construction or installation is complete. Depreciation is charged from the date when assets are available for use. Interest and other borrowing costs, such as discount fees on loans used in financing construction of a qualifying asset, are capitalised up to the date when construction is complete.
h.
Beban tangguhan Pengeluaran tertentu yang memiliki masa manfaat lebih dari periode satu tahun ditangguhkan dan diamortisasi sesuai dengan taksiran masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method).
h.
Deferred charges Certain expenditure which have benefits of more than one year, are deferred and amortised under the straight-line method over the period of its expected benefit.
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/9 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) i. AKUNTANSI YANG 2. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i. Provision for employee benefits Employment benefits related to retirement, compensation payments, separation fee, and other benefits as a result of past services rendered by employees up to balance sheet date are calculated based on the requirements of Labor Law No. 13/2003 or Companys Regulation, whichever is higher. The estimated liability recognised in the balance sheet in respect of a defined benefit pension plans is the present value of the defined benefit obligation at the balance sheet date less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service costs. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash flows using interest rates of high-quality bonds that are denominated in the currency in which the benefits will be paid. Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are charged or credited to consolidated statement of income over the employees average remaining working lives. Current service cost is expensed in the prevailing period. Past service cost are recognised immediately in income statement, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, past service costs are amortised on a straight-line basis over the vesting period. In relation to retirement benefits, the Company and subsidiaries (SP and ST) has a defined benefit retirement plan covering all of their permanent employees which are managed by Dana Pensiun as stipulated in the Companys and subsidiaries (SP and ST) Regulations. Total employees contributions consist of employees contributions which are computed at 5% of employees basic pension salary (for members who joined the pension program after 20 April 1992) and actuarially computed Companys and subsidiaries (SP and ST) contributions. The actuarial valuation for Dana Pensiun is performed at least once every three years.
Kewajiban estimasian untuk imbalan kerja Imbalan kerja sehubungan dengan pensiun, uang kompensasi, uang pisah dan hak-hak lainnya diakui sejak jasa diberikan oleh karyawan sampai dengan tanggal neraca dihitung berdasarkan manfaat yang lebih tinggi antara Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 dan Peraturan Perusahaan. Estimasi kewajiban yang diakui di neraca sehubungan dengan program pensiun imbalan pasti adalah nilai kini dari kewajiban imbalan pasti per tanggal neraca dikurangi nilai wajar aktiva program, disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial serta biaya jasa lalu yang belum diakui. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa yang akan datang dengan menggunakan tingkat bunga obligasi kualitas tinggi sesuai mata uang imbalan yang akan dibayar. Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari perbedaan antara asumsi aktuarial dan kenyataan (experience adjustments) dan perubahan asumsi aktuarial dibebankan atau dikredit ke laporan laba rugi konsolidasian selama rata-rata sisa masa kerja dari karyawan. Biaya jasa kini diakui sebagai beban tahun berjalan. Biaya jasa lalu dibebankan langsung pada laba rugi, kecuali perubahan terhadap program dengan manfaat yang tergantung pada masa kerja tertentu. Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasikan secara garis lurus sepanjang sisa masa kerja.
Sehubungan dengan imbalan pensiun, Perseroan dan anak perusahaan (SP dan ST) menyelenggarakan program dana pensiun manfaat pasti yang dikelola oleh Dana Pensiun untuk seluruh karyawan tetapnya sebagaimana ditetapkan dalam Peraturan Perseroan dan anak perusahaan (SP dan ST). Jumlah kontribusi terdiri dari kontribusi karyawan yang dihitung sebesar 5% dari penghasilan dasar pensiun (bagi peserta program pensiun setelah 20 April 1992) dan kontribusi Perseroan dan anak perusahaan (SP dan ST) yang dihitung secara aktuaria. Penilaian aktuaria untuk Dana Pensiun dilakukan minimal setiap tiga tahun sekali.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) i.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.
ACCOUNTING
Kewajiban estimasian untuk imbalan kerja (lanjutan) Perubahan kebijakan akuntansi PSAK 24 (Revisi 2004) Imbalan Kerja disetujui oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia pada bulan Juni 2004, dan berlaku untuk laporan keuangan dengan periode yang dimulai pada atau setelah 1 Juli 2004. Perseroan dan anak perusahaan (SP dan ST) telah menerapkan lebih awal PSAK 24 (Revisi 2004) untuk pelaporan 31 Desember 2004. Dampak dari revisi standar ini bahwa kewajiban estimasian atas imbalan kerja diwajibkan untuk dihitung dengan menggunakan metode aktuaris Projected Unit Credit. Perhitungan ini diwajibkan untuk dilakukan sesuai dengan keteraturan yang memadai untuk memastikan bahwa jumlah yang diakui dalam laporan keuangan tidak berbeda secara material dari jumlah yang akan ditentukan pada tanggal neraca. Sebelumnya, Perseroan dan anak perusahaan (SP dan ST) mengestimasikan penyisihan ini dengan menggunakan metode non-aktuaris. Perubahan dalam metodologi ini merupakan perubahan kebijakan akuntansi. Akibat perubahan kebijakan akuntansi, jumlah penyesuaian sehubungan dengan penyajian laporan keuangan periode sebelumnya telah disesuaikan di saldo laba di tahan pada tanggal 1 Januari 2003. Dampak dari perubahan kebijakan akuntansi secara retroaktif menurunkan saldo laba sebesar Rp 83.100.932 pada tanggal 1 Januari 2003, mengurangi laba bersih untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2003 sebesar Rp 9.315.006, dan menaikkan saldo kewajiban estimasian atas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2003 sebesar Rp 133.130.517. Lihat Catatan 3 untuk penyajian kembali akibat perubahan kebijakan akuntansi ini.
Provision for employee benefits (continued)
Change in accounting policy PSAK 24 (Revised 2004) Employee Benefits was approved by the Indonesia Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants in June 2004, and is applicable for financial statements with periods beginning on or after 1 July 2004. The Company and subsidiaries (SP and ST) has early adopted PSAK 24 (Revised 2004) for 31 December 2004 reporting. The impact of this revised standard is that the provision for employee benefits is required to be calculated using the actuarial Projected Unit Credit method. This calculation is required to be performed with sufficient regularity to ensure that the amounts recognised in the financial statements do not differ materially from the amounts that would be determined at the balance sheet date. Previously, the Company and subsidiaries (SP and ST) estimated this provision using a non-actuarial method. The change in methodology is considered to represent a change in accounting policy.
As a result of the change in the accounting policy, the total adjustment related to periods before the represented financial statements has been taken to retained earnings as at 1 January 2003. The effect of this retroactive change in accounting policy decreased the retained earnings by Rp 83,100,932 as at 1 January 2003, reduced net income for the year ended 31 December 2003 by Rp 9,315,006, and increase provision for employee benefits as at 31 December 2003 by Rp 133,130,517.
Refer to Note 3 for the restatement impact due to this change in policy.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) j.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.
ACCOUNTING
Transaksi dan saldo dalam mata uang asing Pembukuan Perseroan dan anak perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggal neraca. Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing, dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian.
Foreign currency transactions and balances
The books of accounts of the Company and subsidiaries are maintained in Rupiah. Transactions denominated in foreign currency are converted into Rupiah at the exchange rate prevailing at the date of transactions. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are translated at the exchange rates prevailing at that date. Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currency and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in the consolidated statements of income. k. Revenue and expense recognition Revenue from the sale of goods is recognised when all the significant risks and rewards of ownership of the goods have passed to buyers. A subsidiary, UTSG, recognises revenue when minerals are delivered to its customers and used in clinker production.
k.
Pengakuan pendapatan dan beban Pendapatan atas penjualan barang diakui pada saat resiko dan hak atas pemilikan secara signifikan telah berpindah kepada pembeli.
Anak perusahaan, UTSG, mengakui pendapatan pada saat bahan galian diserahkan ke pembeli dan digunakan untuk memproduksi terak. Anak perusahaan, KIG, mengakui penjualan dengan perjanjian cicilan sebagai pendapatan pada saat setoran minimal 20% dari nilai kontrak penjualan hak atas tanah dilaksanakan oleh pembeli. Pada saat penjualan terjadi, jumlah penjualan tersebut didiskontokan dengan menggunakan tingkat bunga Dolar Amerika Serikat yang berlaku di pasar dan bunga yang diperhitungkan (imputed interest) tersebut dikurangkan dari penjualan kotor. Beban diakui pada saat terjadinya berdasarkan metode akrual.
A subsidiary, KIG, recognises sales under installment contracts when collections of 20% or more of the contract price are made from the customers. At the time the sales are made, sales are discounted using an approximate United States Dollar market rate of interest and the resulting imputed interest is deducted from gross sales.
Expenses are recognised as incurred on an accrual basis.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) l. Perpajakan
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l. Taxation
ACCOUNTING
Beban pajak tahun berjalan, kecuali anak perusahaan (KIG), ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Pendapatan sewa yang diperoleh anak perusahaan (KIG) dikenakan pajak penghasilan final. Kecuali untuk usaha yang atas pendapatannya telah dikenakan pajak final, semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan dasar pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability method). Pajak tangguhan dihitung dengan tarif pajak yang berlaku saat ini. Aktiva pajak tangguhan yang berasal dari saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasikan, diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah penghasilan kena pajak pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan. Perbedaan jumlah tercatat aktiva atau kewajiban yang berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aktiva atau kewajiban pajak tangguhan. Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. m. Laba bersih per saham dasar Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. n. Informasi segmen Informasi segmen disajikan berdasarkan segmen usaha yang teridentifikasikan. Suatu segmen usaha adalah suatu unit usaha yang dapat dibedakan dan menyediakan produk dan jasa yang berbeda dan dikelola secara terpisah. Segmen usaha disajikan konsisten dengan informasi operasi yang secara rutin dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional. n.
Current tax expense, except for a subsidiary (KIG), is determined based on the taxable income for the year, computed using prevailing tax rates. Rental income of a subsidiary (KIG) is subject to final tax.
Except for revenue which are subject to final tax, deferred income tax is provided using the liability method, for all temporary differences arising between the tax base of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes. Currently enacted tax rates are used to determine deferred income tax. Deferred tax assets relating to carry forward of unused tax losses, are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilised.
Differences between the recognised assets or liabilities related to final tax with the tax bases are not recognised as deferred tax assets or liabilities.
Amendments to taxation obligations are recognised when an assessment is received or, if appealed against, when the result of the appeal is determined. m. Basic earnings per share Basic earnings per share is computed by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding during the year.
Segment information Segment information is presented based upon identified business segments. A business segment is a distinguishable unit that provides different products and services and is managed separately. Business segment is consistent with operating information routinely reported to the chief operating decision maker.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) n.
AKUNTANSI
YANG
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n.
ACCOUNTING
Informasi segmen (lanjutan) Informasi segmen dibuat sesuai dengan kebijakan akuntansi yang diadopsi dalam mempersiapkan dan menyajikan laporan keuangan konsolidasian.
Segment information (continued) Segment information is prepared in conformity with the accounting policies adopted for preparing and presenting consolidated financial statements.
o.
Penggunaan estimasi Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi.
o.
Use of estimates The preparation of consolidated financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenue and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.
3.
PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN 2003 Setelah dikeluarkannya laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2003, manajemen anak perusahaan (SP) menemukan bahwa beberapa koreksi perlu dilakukan terhadap laporan keuangan konsolidasian SP, yang memberikan dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian. Koreksi-koreksi tersebut terkait dengan saldo aktiva tetap, beban yang masih harus dibayar, hutang usaha, uang muka penjualan, hutang pajak dan kewajiban pajak tangguhan. Meskipun koreksi-koreksi dianggap tidak material, untuk meningkatkan akurasi penyajian informasi terhadap pemegang saham, Perseroan dan anak perusahaan telah menyajikan kembali laporan keuangan konsolidasian tahun 2003. Efek bersih koreksi-koreksi tersebut menaikkan laba bersih untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2003 sebesar Rp 2.981.061 (0,53% dari laba sebelum pajak penghasilan konsolidasian). Di samping itu, Perseroan dan anak perusahaan (SP dan ST) juga menerapkan lebih awal PSAK 24 (Revisi 2004) Imbalan Kerja seperti dijelaskan dalam Catatan 2i dan melakukan reklasifikasi atas beberapa akun dalam laporan keuangan konsolidasian tahun 2003 agar sesuai dengan presentasi tahun 2004. Ikhtisar saldo sebelum dan sesudah penyajian kembali pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2003 adalah sebagai berikut:
3.
RESTATEMENT OF 2003 FINANCIAL STATEMENTS
CONSOLIDATED
Subsequent to the issuance of the consolidated financial statements for the year ended 31 December 2003, the management of a subsidiary (SP) identified that certain adjustments needed to be booked to the SPs consolidated financial statements that affected the consolidated financial statements. These adjustments related to corrections of fixed assets, accrued expenses, trade payables, sales advances, taxes payable and deferred tax liabilities. The corrections are not considered to be material, however, to enhance the accuracy of the information presented to the shareholders, the Company and subsidiaries have restated the 2003 consolidated financial statements. The net impact of the adjustments is an increase in net income for the year ended 31 December 2003 of Rp 2,981,061 (0.53% of the consolidated profit before income tax). In addition, the Company and subsidiaries (SP and ST), also early adopted the PSAK 24 (Revised 2004) Employee Benefits as disclosed in Note 2i and reclassified certain accounts in the 2003 consolidated financial statements to conform with the 2004 presentation. A summary of balances before and after restatement as at and for the year ended 31 December 2003 is as follows:
3.
PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN 2003 (lanjutan)
3.
RESTATEMENT OF 2003 CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
2003 Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported Akun-akun neraca Kas dan setara kas Piutang usaha - pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa Piutang usaha - pihak ketiga Jumlah aktiva lancar Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Piutang lain-lain - pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa Aktiva tetap - bersih Aktiva lain-lain Jumlah aktiva tidak lancar Jumlah aktiva Hutang usaha - pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang usaha - pihak ketiga Beban yang masih harus dibayar Hutang pajak Uang muka penjualan Hutang bunga jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Jumlah kewajiban lancar Kewajiban pajak tangguhan Kewajiban estimasian untuk imbalan kerja Jumlah kewajiban tidak lancar Saldo laba Jumlah ekuitas Jumlah kewajiban dan ekuitas Akun-akun laba rugi Beban pokok pendapatan Laba kotor Beban usaha Laba usaha Laba bersih Laba bersih per saham dasar (dalam satuan Rupiah) Laporan arus kas Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Kenaikan bersih kas dan setara kas 638,387,025 213,689,235 760,470,124 2,479,412,092 8,500,000 24,438,225 3,967,220,882 18,395,642 4,094,308,159 6,573,720,251 41,636,314 452,285,388 585,558,551 123,145,140 9,396,838 1,895,295,443 289,282,731 1,197,780,884 1,582,701,687 3,423,209,127 6,573,720,251 3,509,395,394 1,940,545,422 1,002,638,589 937,906,833 378,842,497 638.69 Disajikan kembali/ As restated 641,809,503 207,309,295 746,733,960 2,462,718,466 9,281,826 25,538,225 3,968,590,088 17,613,817 4,096,777,366 6,559,495,832 72,544,455 404,039,726 291,665,740 124,835,185 5,781,939 263,911,577 1,848,137,873 248,568,149 167,181,342 1,320,148,912 1,493,266,810 3,333,774,250 6,559,495,832 3,556,964,683 1,892,976,133 963,938,178 929,037,955 372,508,552 628.02 Balance sheets accounts Cash and cash equivalents Trade receivables related parties Trade receivables - third parties Total current assets Restricted cash and cash equivalents Other receivables related parties Fixed assets - net Other assets Total non-current assets Total assets Trade payables related parties Trade payables - third parties Accrued expenses Taxes payable Sales advances Current maturities of long-term interest payable Total current liabilities Deferred tax liabilities Provision for employee benefits Total non-current liabilities Retained earnings Total equity Total liabilities and equity Profit and loss accounts Cost of revenue Gross profit Operating expenses Operating income Net income Basic earnings per share (full rupiah) Statements of cash floes Net cash flows provided from operating activities Net cash flows used in financing activities Net increase in cash and cash equivalent
1,102,825,865 (890,609,893) 98,577,819
1,107,348,343 (891,709,893) 102,000,297
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/15 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. KAS DAN SETARA KAS 2004 Kas Bank Deposito berjangka dan call deposits Dikurangi: Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT ANZ Panin Bank PT Bank Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 2,191,440 170,613,149 758,743,100 931,547,689 4. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) CASH AND CASH EQUIVALENTS 2003 833,119 218,617,610 431,640,600 651,091,329 Less: Restricted cash and cash equivalents PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT ANZ Panin Bank PT Bank Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Cash on hand Cash in bank Time and call deposits
11,000,000 9,290,000 2,500,000 781,826 23,571,826 907,975,863
6,000,000 2,500,000 781,826 9,281,826 641,809,503 a. Cash on hand
a. Kas 2004 Rupiah Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura 2,134,169 5,165 52,106 2,191,440 b. Bank 2004 Pihak ketiga: Rupiah: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Umum Koperasi Indonesia PT Bank Jatim PT Bank Nagari PT Bank Muamalat Indonesia ABN Amro Bank N.V. Deutsche Bank PT Bank Permata Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100.000)
2003 774,407 58,712 833,119 b. Cash in bank 2003 Third parties: Rupiah: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Umum Koperasi Indonesia PT Bank Jatim PT Bank Nagari PT Bank Muamalat Indonesia ABN Amro Bank N.V. Deutsche Bank PT Bank Permata Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Others (below Rp 100,000 each) Rupiah United States Dollar Singapore Dollar
64,562,330 31,636,020 14,012,097 6,751,246 5,286,095 3,818,165 2,812,603 2,511,704 2,194,103 1,628,737 799,691 291,299 127,689 106,302 6,419 8,965 136,553,465
106,275,951 47,412,086 9,851,692 3,360,743 5,724,340 2,579,449 4,003,191 1,352,535 2,847,216 599,840 240,356 289,831 127,737 11,368 176,589 1,121 184,854,045
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/16 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) b. Bank (lanjutan) 2004 Pihak ketiga (lanjutan): Dolar Amerika Serikat: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Niaga Tbk ABN Amro Bank N.V. Citibank, N.A. Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100.000) Euro: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dolar Singapura: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 4. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) b. Cash in bank (continued) 2003 Third parties (continued): United States Dollar: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Niaga Tbk ABN Amro Bank N.V. Citibank, N.A. Others (below Rp 100,000 each) Euro: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Singapore Dollar: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
26,617,056 3,054,504 420,635 133,152 1,050 10,016 30,236,413
20,691,398 855,801 6,308,917 122,908 5,767,598 11,418 33,758,040
3,599,431
5,525
223,840 170,613,149
218,617,610 c. Time and call deposits
c. Deposito berjangka dan call deposit 2004 Pihak ketiga: Rupiah: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank Jatim PT Bank Umum Koperasi Indonesia PT Bank Internasional Indonesia (Tbk) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Dolar Amerika Serikat: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT ANZ Panin Bank
2003 Third parties: Rupiah: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank Jatim PT Bank Umum Koperasi Indonesia PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Muamalat Indonesia United States Dollar: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT ANZ Panin Bank
254,263,100 95,500,000 91,500,000 75,000,000 58,000,000 55,000,000 50,300,000 20,700,000 20,000,000 12,200,000 7,700,000 740,163,100
119,913,100 69,300,000 30,500,000 61,100,000 25,500,000 27,000,000 48,500,000 14,000,000 6,200,000 402,013,100
9,290,000 9,290,000 18,580,000 758,743,100
29,627,500 29,627,500 431,640,600
4.
KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) c. Deposito (lanjutan) berjangka dan call deposit
4.
CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) c. Time and call deposits (continued)
Suku bunga tahunan atas deposito berjangka dan call deposits adalah sebagai berikut: 2004 Rupiah Dolar Amerika Serikat 5.00% - 8.00% 0.64% - 1.02%
Time and call deposit annual interest rates are as follows: 2003 5.64% - 8.00% 1.00% - 1.50% Rupiah United States Dollar
5.
PIUTANG USAHA 2004 Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa: Rupiah Pihak ketiga: Rupiah Dolar Amerika Serikat Dikurangi: Penyisihan piutang ragu-ragu
5.
TRADE RECEIVABLES 2003 Related parties: Rupiah Third parties: Rupiah United States Dollar Less: Allowance for doubtful accounts
237,633,772
207,309,295
695,939,171 31,704,483 727,643,654 (35,364,859) 692,278,795 929,912,567
742,898,717 26,291,438 769,190,155 (22,456,195) 746,733,960 954,043,255
Lihat Catatan 27 untuk rincian transaksi dan saldo dengan pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa. Umur piutang usaha adalah sebagai berikut: 2004 Lancar Lewat jatuh tempo: 1 - 45 hari 46 - 135 hari 136 - 365 hari Lebih dari 365 hari Dikurangi: Penyisihan piutang ragu-ragu 496,292,444 257,949,576 63,885,633 55,389,641 91,760,132 965,277,426 (35,364,859) 929,912,567
Please refer to Note 27 for details of related parties transactions and balances.
The aging of trade receivables is as follows: 2003 500,060,621 253,227,406 97,121,838 38,292,663 87,796,922 976,499,450 (22,456,195) 954,043,255 Current Overdue: 1 - 45 days 46 - 135 days 136 - 365 days Over 365 days Less: Allowance for doubtful accounts
5.
PIUTANG USAHA (lanjutan) Mutasi penyisihan sebagai berikut: piutang ragu-ragu adalah
5.
TRADE RECEIVABLES (continued) The movement in the allowance for doubtful accounts is as follows: 2003 10,793,949 11,662,246 22,456,195 Beginning balance Increase Ending balance
2004 Saldo awal Kenaikan Saldo akhir 22,456,195 12,908,664 35,364,859
Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Perseroan dan anak perusahaan berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha. Pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, sejumlah tertentu piutang usaha telah dijadikan jaminan atas pinjaman tertentu seperti yang dijelaskan dalam Catatan 11.
Based on the review of the status of the individual receivable accounts at the end of the year, the management of the Company and subsidiaries believe that the allowance for doubtful accounts is adequate to cover possible losses from the uncollectible receivables.
As at 31 December 2004 and 2003, certain amounts of trade receivables are used as collateral for certain loans as described in Note 11.
6.
PERSEDIAAN 2004 Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku dan penolong Suku cadang Barang dalam perjalanan Tanah Dikurangi: Penyisihan persediaan usang dan bergerak lambat 93,882,890 147,039,366 288,161,456 333,174,399 101,375,156 7,739,472 971,372,739
6.
INVENTORIES 2003 106,043,556 151,977,418 174,465,792 309,264,808 66,686,884 6,861,091 815,299,549 Finished goods Work-in-process Raw and indirect materials Spare parts Goods in transit Land Less: Allowance for obsolete and slow moving inventory
(51,811,503) 919,561,236
(45,397,605) 769,901,944
Manajemen Perseroan dan anak perusahaan yakin bahwa penyisihan persediaan usang dan bergerak lambat telah mencukupi untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari persediaan usang dan bergerak lambat. Persediaan tanah merupakan tanah siap jual dan fasilitas umum yang dimiliki oleh anak perusahaan (KIG).
The Company and subsidiaries believe that the allowance for obsolete and slow moving inventory is adequate to cover possible losses from obsolete and slow moving inventory.
Land inventory represents a subsidiarys (KIG) available-for-sale land and for public facilities.
6.
PERSEDIAAN (lanjutan)
6.
INVENTORIES (continued)
Mutasi penyisihan persediaan usang dan bergerak lambat adalah sebagai berikut: 2004 Saldo awal Tambahan penyisihan Saldo akhir 45,397,605 6,413,898 51,811,503
The movement in the allowance for obsolete and slow moving inventory is as follows: 2003 41,569,380 3,828,225 45,397,605 Beginning balance Additional allowance Ending balance
Pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, sejumlah tertentu persediaan telah dijadikan jaminan atas hutang bank tertentu seperti yang dijelaskan dalam Catatan 11. Pada tanggal 31 Desember 2004, persediaan Perseroan dan anak perusahaan, kecuali persediaan tanah, telah diasuransikan terhadap resiko kerugian yang disebabkan oleh bencana alam, kebakaran, dan resiko kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 66.211.450 (2003: Rp 58.244.988). Menurut pendapat manajemen, nilai pertanggungan asuransi tersebut telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari resiko-resiko tersebut.
As at 31 December 2004 and 2003, certain amounts of inventories are used as collateral for certain bank loans as described in Note 11.
As at 31 December 2004, inventories of the Company and subsidiaries, except for land, are covered by insurance against the risk of loss due to natural disaster, fire, and other risks with total coverage of Rp 66,211,450 (2003: Rp 58,244,988) Management believes the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks.
7.
PERPAJAKAN a. Pajak dibayar di muka 2004 Perseroan Pajak lebih bayar: - Pajak penghasilan - 2000 - Pajak Pertambahan Nilai
7.
TAXATION a. Prepaid taxes 2003 The Company Tax overpayment: Corporate tax - 2000 Value Added Tax -
21,363,466 1,322,440 22,685,906
Anak Perusahaan Pajak badan lebih bayar - 2003 - 2002 Pajak Pertambahan Nilai
3,830,306 1,390,168 5,220,474 5,220,474
4,434,123 3,429,298 12,335,505 20,198,926 42,884,832
Subsidiaries Corporate tax overpayment 2003 2002 Value Added Tax
7.
PERPAJAKAN (lanjutan) b. Hutang pajak 2004 Perseroan Hutang pajak penghasilan badan Hutang pajak lain - Pasal 21 - Pasal 22 - Pasal 23 - Pasal 25 - Pajak Pertambahan Nilai 95,216,164 6,727,307 718,971 6,244,601 6,446,325 14,180,639 129,534,007 Anak Perusahaan Hutang pajak penghasilan badan Hutang pajak lain - Pasal 21 - Pasal 22 - Pasal 23 - Pasal 25 - Pajak penghasilan final - Pajak Bumi dan Bangunan - Pajak Pertambahan Nilai
7.
TAXATION (continued) b. Taxes payables 2003 38,035,958 3,279,464 666,210 1,836,750 23,329,270 67,147,652 Subsidiaries Corporate tax payable Other taxes payable Article 21 Article 22 Article 23 Article 25 Final tax Land and Building Tax Value Added Tax The Company Corporate tax payable Other taxes payable Article 21 Article 22 Article 23 Article 25 Value Added Tax -
58,028,849 18,515,580 803,832 1,624,860 3,464,091 22,961 1,509,956 16,197,463 100,167,592 229,701,599
30,248,450 7,260,003 706,768 1,113,924 280,288 40,984 1,623,971 16,413,145 57,687,533 124,835,185 c. Income tax expense
c. Beban pajak penghasilan 2004 Perseroan Kini Tangguhan Anak Perusahaan Kini Tangguhan 178,027,106 (7,111,244) 170,915,862 100,068,084 (22,722,152) 77,345,932 Konsolidasian Kini Tangguhan
2003 143,561,183 (20,355,365) 123,205,818 48,820,637 8,094,046 56,914,683 Consolidated Current Deferred Subsidiaries Current Deferred The Company Current Deferred
278,095,190 (29,833,396) 248,261,794
192,381,820 (12,261,319) 180,120,501
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/21 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. PERPAJAKAN (lanjutan) c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan yang ditunjukkan dalam laporan keuangan dengan taksiran laba kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004 Laba konsolidasian sebelum beban pajak penghasilan Laba anak perusahaan sebelum beban pajak penghasilan Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasi Laba sebelum pajak penghasilan - Perseroan Perbedaan permanen: Perbedaan nilai buku fiskal dan komersial Kesejahteraan karyawan Denda pajak Pendapatan bunga yang telah dikenakan pajak penghasilan final Bagian atas laba bersih perusahaan asosiasi Lain-lain Perbedaan temporer: Perbedaan penyusutan dan amortisasi fiskal dan komersial Kesejahteraan karyawan Penyisihan persediaan usang dan bergerak lambat Penyisihan piutang ragu-ragu Beban reklamasi 779,425,777 7. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) TAXATION (continued) c. Income tax expense (continued) A reconciliation between the profit before corporate income tax as shown in these financial statements and the estimated taxable income for the years ended 31 December 2004 and 2003 is as follows: 2003 561,984,993 Consolidated profit before income tax expense Subsidiaries income before tax expense Adjusted for consolidation elimination Profit before income tax - the Company Permanent differences: Differences between fiscal and commercial net book value Employee benefits Tax penalties Interest income already subject to final tax Equity in net income of associates Others Temporary differences: Difference between fiscal and commercial depreciation and amortisation Employee benefits Allowance for obsolete and slow moving inventories Allowance for doubtful accounts Reclamation expenses
(265,012,005) 3,272,006 517,685,778
(142,872,449) 5,487,551 424,600,095
28,860,779 21,172,214 546,363
(27,014,938) 18,454,616 13,212,582
(24,493,245) (3,258,062) 29,264,047 52,092,096
(31,331,714) (3,267,086) 16,090,839 (13,855,701)
42,543,753 (24,860,815) 5,237,387 (901,882) 1,685,705 23,704,148
49,884,541 5,310,203 3,280,514 8,244,652 1,131,306 67,851,216 478,595,610 143,561,183 48,820,637 192,381,820
Laba kena pajak - Perseroan Beban pajak penghasilan Perseroan - kini Beban pajak penghasilan anak perusahaan - kini
593,482,022 178,027,106 100,068,084 278,095,190
Taxable income - the Company Income tax expense the Company - current Income tax expense subsidiaries - current
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah penghasilan kena pajak didasarkan atas perhitungan sementara. Jumlah tersebut mungkin berbeda dari jumlah penghasilan kena pajak yang dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajak penghasilan badan.
In these consolidated financial statements, the amount of taxable income is based on preliminary calculations. These amounts may differ from taxable income reported in the corporate income tax returns.
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/22 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. PERPAJAKAN (lanjutan) c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak penghasilan Perseroan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: 2004 Laba konsolidasian sebelum beban pajak penghasilan Laba anak perusahaan sebelum beban pajak penghasilan Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasi Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan Pajak dihitung pada tarif pajak progresif Pendapatan yang telah dipotong pajak final Beban yang tidak dapat dikurangkan Bagian atas laba bersih perusahaan asosiasi Beban pajak penghasilan Perseroan Beban pajak penghasilan anak perusahaan 779,425,777 7. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) TAXATION (continued) c. Income tax expense (continued) The reconciliation between income tax expense and the theoretical tax amount on the Companys profit before income tax is as follows: 2003 561,984,993 Consolidated profit before income tax expense Subsidiaries income before tax expense Adjusted for consolidation elimination Companys profit before income tax Tax calculated at progressive rates Income already subject to final tax Non deductible expenses Equity in net income of associates Income tax expense the Company Income tax expense subsidiaries
(265,012,005) 3,272,006 517,685,778 155,288,234 (7,347,974) 23,953,020 (977,418) 170,915,862 77,345,932 248,261,794
(142,872,449) 5,487,551 424,600,095 127,362,529 (9,399,514) 6,222,929 (980,126) 123,205,818 56,914,683 180,120,501
d. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan bersih
d. Deferred tax assets and liabilities net
31 Desember/ December 2003
Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi konsolidasian/ Credited/ (charged) to consolidated statement of income
Kewajiban pajak tangguhan, bersih Perseroan Perbedaan antara nilai buku bersih aktiva tetap komersial dan fiskal Beban tangguhan Kewajiban estimasian untuk imbalan kerja Penyisihan persediaan usang dan bergerak lambat Penyisihan atas piutang ragu-ragu Beban reklamasi
Deferred tax liabilities, net The Company Difference between commercial and fiscal fixed assets net book value Deferred charges Provision for employee benefits Allowance for obsolete and slow moving inventory Allowance for doubtful accounts Reclamation expense
(147,337,295) (6,118,551) 38,081,492 8,418,725 5,432,907 837,992 (100,684,730)
11,271,345 1,491,781 (7,458,244) 1,571,216 (270,565) 505,711 7,111,244
(136,065,950) (4,626,770) 30,623,248 9,989,941 5,162,342 1,343,703 (93,573,486)
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/23 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. PERPAJAKAN (lanjutan) d. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan bersih (lanjutan) 7. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) TAXATION (continued) d. Deferred tax assets and liabilities - net (continued)
Kewajiban pajak tangguhan, bersih (lanjutan) Anak perusahaan Perbedaan antara nilai buku bersih aktiva tetap komersial dan fiskal Beban tangguhan Kewajiban estimasian untuk imbalan kerja Penyisihan persediaan usang dan bergerak lambat Penyisihan piutang ragu-ragu Beban yang masih harus dibayar
Deferred tax liabilities, net (continued) Subsidiaries Difference between commercial and fiscal fixed assets net book value Deferred charges Provision for employee benefits Allowance for obsolete and slow moving inventory Allowance for doubtful accounts Accrued expenses
(206,086,205) 4,147 41,058,326 5,200,557 3,503,003 8,436,753 (147,883,419) (248,568,149)
15,647,434 1,999,163 352,953 4,680,301 (92,685) 22,587,166 29,698,410
(190,438,771) 4,147 43,057,489 5,553,510 8,183,304 8,344,068 (125,296,253) (218,869,739)
Aktiva pajak tangguhan, bersih Anak perusahaan Perbedaan antara nilai buku bersih aktiva tetap komersial dan fiskal Beban tangguhan Penyisihan piutang ragu-ragu Kewajiban estimasian untuk imbalan kerja Beban yang masih harus dibayar
Deferred tax assets, net Subsidiaries Difference between commercial and fiscal fixed assets net book value Deferred charges Allowance for doubtful accounts Provision for employee benefits Accrued expenses
2,764,025 254,563 138,726 158,040 83,985 3,399,339
85,008 63,968 (13,990) 134,986
2,849,033 254,563 138,726 222,008 69,995 3,534,325
Beban pajak tangguhan - bersih
29,833,396
Deferred tax expense - net
Kewajiban pajak tangguhan, bersih Perseroan Perbedaan antara nilai buku bersih aktiva tetap komersial dan fiskal Beban tangguhan Kewajiban estimasian untuk imbalan kerja Penyisihan persediaan usang dan bergerak lambat Penyisihan atas piutang ragu-ragu Beban reklamasi
Deferred tax liabilities, net The Company Difference between commercial and fiscal fixed assets net book value Deferred charges Provision for employee benefits Allowance for obsolete and slow moving inventory Allowance for doubtful accounts Reclamation expense
(167,518,079) (903,129) 36,488,431 7,434,571 2,959,511 498,600 (121,040,095)
20,180,784 (5,215,422) 1,593,061 984,154 2,473,396 339,392 20,355,365
(147,337,295) (6,118,551) 38,081,492 8,418,725 5,432,907 837,992 (100,684,730)
Anak perusahaan Perbedaan antara nilai buku bersih aktiva tetap komersial dan fiskal Beban tangguhan Kewajiban estimasian untuk imbalan kerja Penyisihan persediaan usang dan bergerak lambat Penyisihan piutang ragu-ragu Beban yang masih harus dibayar Akumulasi rugi fiskal
(219,014,471) 4,147 38,046,244 5,036,244 1,361,801 5,189,165 29,808,922 (139,567,948) (260,608,043)
12,928,266 3,012,082 164,313 2,141,202 3,247,588 (29,808,922) (8,315,471) 12,039,894
(206,086,205) 4,147 41,058,326 5,200,557 3,503,003 8,436,753 (147,883,419) (248,568,149)
Subsidiaries Difference between commercial and fiscal fixed assets net book value Deferred charges Provision for employee benefits Allowance for obsolete and slow moving inventory Allowance for doubtful accounts Accrued expenses Accumulated tax losses
Aktiva pajak tangguhan, bersih Anak perusahaan Perbedaan antara nilai buku bersih aktiva tetap komersial dan fiskal Beban tangguhan Kewajiban estimasian untuk imbalan kerja Penyisihan piutang ragu-ragu Beban yang masih harus dibayar
Deferred tax assets, net Subsidiaries Difference between commercial and fiscal fixed assets net book value Deferred charges Provision for employee benefits Allowance for doubtful accounts Accrued expenses
2,639,607 254,563 25,471 138,726 119,547 3,177,914
124,418 132,569 (35,562) 221,425
2,764,025 254,563 158,040 138,726 83,985 3,399,339
Beban pajak tangguhan - bersih
12,261,319
Deferred tax expense - net
e. Surat ketetapan pajak Pada tanggal 30 April 2004, Perseroan menerima Surat Keputusan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) untuk pajak penghasilan badan tahun 2000 sejumlah Rp 21.363.466. Pengembalian kelebihan pajak tersebut diterima pada tanggal 4 Mei 2004. Sehubungan dengan kelebihan pembayaran pajak tersebut, Perseroan telah mengajukan gugatan kepada kantor pajak untuk memberikan bunga. Pada tanggal 22 Juni 2004, Perseroan menerima SKPLB untuk Pajak Pertambahan Nilai tahun 2000 sejumlah Rp 1.348.386. Pengembalian atas kelebihan pajak tersebut diterima tanggal 24 Juni 2004.
e. Tax assessments On 30 April 2004, the Company received a tax assessment letter for 2000 corporate income tax confirming an overpayment of Rp 21,363,466. The refunds were received on 4 May 2004. In connection of the overpayment, the Company has filed an appeal to the tax office for interest.
On 22 June 2004, the Company received a tax assessment letter for 2000 Value Added Tax confirming an overpayment of Rp 1,348,386. The refund was received on 24 June 2004.
7.
PERPAJAKAN (lanjutan) e. Surat ketetapan pajak (lanjutan) Pada tahun 2004, anak perusahaan (SP) menerima SKPLB untuk pajak penghasilan badan tahun 2002 sejumlah Rp 3.452.494 dari Rp 3.429.298 yang tercatat. Pengembalian kelebihan pajak tersebut telah diterima pada bulan Oktober 2004. Selisih sebesar Rp 23.196 dicatat pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan. Pada tahun 2003, anak perusahaan (SP) menerima SKPLB untuk pajak penghasilan pasal 22 tahun 2001 sejumlah Rp 3.763.369. Pengembalian kelebihan pajak tersebut diterima pada bulan Februari 2003. f. Administrasi Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Perseroan dan anak perusahaan menghitung, menetapkan, dan membayar sendiri jumlah pajak yang terhutang. Perseroan dan anak perusahaan melakukan perhitungan dan pelaporan SPT sendiri. SPT konsolidasian tidak diperkenankan dalam peraturan perpajakan di Indonesia. Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak tanggal terhutangnya pajak.
7.
TAXATION (continued) e. Tax assessments (continued) In 2004, a subsidiary (SP) received a tax assessment letter for 2002 corporate income tax confirming an overpayment of Rp 3,452,494 as opposed to Rp 3,429,298 recorded. The refund was received in October 2004. The difference of Rp 23,196 was recorded in the current consolidated statement of income.
In 2003, a subsidiary (SP) received a tax assessment letter for 2001 income tax article 22 confirming an overpayment of Rp 3,763,369. The refund was received in February 2003.
f. Administration Under the taxation laws of Indonesia, the Company and subsidiaries submit tax returns on the basis of self assessment. The Company and subsidiaries calculate and submit their annual tax returns. Consolidated tax returns are prohibited under the taxation laws in Indonesia. The Directorate General of Taxation may assess or amend taxes within ten years from the date the tax became due.
8.
INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI
8.
INVESTMENTS IN ASSOCIATES
Saldo 31 Desember 2004/ Balance at 31 December 2004 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership
Penyertaan kepemilikan/ Name of investee Perseroan/The Company Metode ekuitas/Equity method PT Swadaya Graha PT Varia Usaha Metode biaya/Cost method PT Eternit Gresik PT Semen Padang Metode ekuitas/Equity method PT Bima Sepaja Abadi Metode biaya/Cost method PT Igasar PT Sumatera Utara Perkasa Semen
Saldo 1 Januari 2004/ Balance at 1 January 2004
Bagian laba/ Equity in net income
Deviden/ Dividends
9,084,490 22,239,012 1,861,173 2,978,494 300,000 402,000 36,865,169
805,744 2,452,317 207,077 3,465,138
(87,285) (1,237,948) (1,325,233)
9,802,949 23,453,381 1,861,173 3,185,571 300,000 402,000 39,005,074
25.00% 24.95% 17.57% 40.00% 12.00% 10.00%
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/27 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 8. INVESTASI (lanjutan) PADA PERUSAHAAN ASOSIASI 8. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) INVESTMENTS IN ASSOCIATES (continued)
Saldo 31 Desember 2003/ Balance as at 31 December 2003
Penyertaan kepemilikan/ Name of investee Perseroan/The Company Metode ekuitas/Equity method PT Swadaya Graha PT Varia Usaha Metode biaya/Cost method PT Eternit Gresik PT Semen Padang Metode ekuitas/Equity method PT Bima Sepaja Abadi Metode biaya/Cost method PT Igasar PT Sumatera Utara Perkasa Semen
Saldo 1 Januari 2003/ Balance as at 1 January 2003
Bagian laba/ Equity in net income
Deviden/ Dividends
Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership
8,912,328 20,894,464 1,861,173 2,615,201 300,000 402,000 34,985,166
172,162 3,094,925 363,293 3,630,380
(1,750,377) (1,750,377)
9,084,490 22,239,012 1,861,173 2,978,494 300,000 402,000 36,865,169
25.00% 24.95% 17.57% 40.00% 12.00% 10.00%
Perusahaan asosiasi/Associated companies PT Swadaya Graha PT Varia Usaha PT Eternit Gresik PT Bima Sepaja Abadi PT Igasar PT Sumatera Utara Perkasa Semen
Jenis Usaha/Nature of business Kontraktor dan persewaan alat-alat berat/Contractor and lease of heavy equipment. Distributor dan pengangkutan/Distributor and transportation Produsen asbes/Asbestos producers Jasa pengantongan semen/Cement packing services Distributor semen/Cement distributors Jasa pengantongan semen/Cement packing services
9.
AKTIVA TETAP
9.
FIXED ASSETS
2003 Harga perolehan: Tanah Tanah pertambangan dan jalan akses Pabrik, bangunan, jalan, jembatan dan pelabuhan Mesin-mesin Alat-alat berat dan kendaraan Perlengkapan dan peralatan kantor Aktiva dalam penyelesaian: Pabrik, bangunan, jalan, jembatan dan pelabuhan Mesin-mesin
Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi Reklasifikasi Additions/ Deductions/ Reclassifications Reclassifications
2004 Acquisition cost: Land Mining properties and access roads Plant, buildings, roads, bridges and harbors Machinery Heavy equipment and vehicles Furniture and office equipment Construction in progress: Plant, buildings, roads, bridges and harbors Machinery
149,009,710 110,602,320 1,624,939,190 4,609,727,645 509,940,110 211,184,660
28,286,519 40,033,328 8,483,225 13,273,636
(1,775,418) (5,101,454) (9,368)
149,009,710 110,602,320 1,653,225,709 4,647,985,555 513,321,881 224,448,928
21,744,832 29,464,147 7,266,612,614
3,966,555 76,366,605 170,409,868
(24,785,051) (20,312,041) (51,983,332)
926,336 85,518,711 7,385,039,150
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/28 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9. AKTIVA TETAP (lanjutan) 9. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) FIXED ASSETS (continued)
2003 Akumulasi penyusutan dan deplesi: Tanah pertambangan dan jalan akses Pabrik, bangunan, jalan, jembatan dan pelabuhan Mesin-mesin Alat-alat berat dan kendaraan Perlengkapan dan peralatan kantor
Pengurangan/ Penambahan/ Reklasifikasi Reklasifikasi Deductions/ Additions/ Reclassifications Reclassifications
2004 Accumulated depreciation and depletion: Mining properties and access roads Plant, buildings, roads, bridges and harbors Machinery Heavy equipment and vehicles Furniture and office equipment
51,698,187 671,647,211 2,044,141,899 390,966,618 139,568,611 3,298,022,526
1,816,965 88,034,902 275,849,258 43,498,197 22,784,607 431,983,929
(1,766,757) (5,023,818) (9,107) (6,799,682)
53,515,152 759,682,113 2,318,224,400 429,440,997 162,344,111 3,723,206,773 3,661,832,377
Nilai buku bersih
3,968,590,088 Pengurangan/ Penambahan/ Reklasifikasi Reklasifikasi Deductions/ Additions/ Reclassifications Reclassifications 37,777,027 34,875,755 5,571,921 14,971,262 (144,069) (232,153) (2,050,816)
Net book value
2002 Harga perolehan: Tanah Tanah pertambangan dan jalan akses Pabrik, bangunan, jalan, jembatan dan pelabuhan Mesin-mesin Alat-alat berat dan kendaraan Perlengkapan dan peralatan kantor Aktiva dalam penyelesaian: Pabrik, bangunan, jalan, jembatan dan pelabuhan Mesin-mesin Perlengkapan dan peralatan kantor 149,009,710 110,602,320 1,587,162,163 4,574,995,959 504,600,342 198,264,214
2003 149,009,710 110,602,320 1,624,939,190 4,609,727,645 509,940,110 211,184,660 Acquisition cost: Land Mining properties and access roads Plant, buildings, roads, bridges and harbors Machinery Heavy equipment and vehicles Furniture and office equipment Construction in progress: Plant, buildings, roads, bridges and harbors Machinery Furniture and office equipment
15,680,532 27,949,787 2,287,746 7,170,552,773
42,770,281 23,096,848 59,380 159,122,474
(36,705,981) (21,582,488) (2,347,126) (63,062,633)
21,744,832 29,464,147 7,266,612,614
Akumulasi penyusutan dan deplesi: Tanah pertambangan dan jalan akses Pabrik, bangunan, jalan, jembatan dan pelabuhan Mesin-mesin Alat-alat berat dan kendaraan Perlengkapan dan peralatan kantor
50,182,899 584,537,717 1,757,724,410 348,088,269 117,477,919 2,858,011,214
1,515,288 87,109,494 286,417,489 43,110,438 22,095,634 440,248,343
(232,089) (4,942) (237,031)
51,698,187 671,647,211 2,044,141,899 390,966,618 139,568,611 3,298,022,526 3,968,590,088
Accumulated depreciation and depletion: Mining properties and access roads Plant, buildings, roads, bridges and harbors Machinery Heavy equipment and vehicles Furniture and office equipment
Nilai buku bersih
4,312,541,559
Net book value
Beban penyusutan sebagai berikut:
dan
deplesi
dialokasikan 2004
Depreciation and depletion expenses were allocated as follows: 2003 406,216,403 34,031,940 440,248,343 Manufacturing cost Operating expenses Other expenses
Beban pabrikasi Beban usaha Beban lain-lain
396,342,081 32,884,318 2,757,530 431,983,929
9.
AKTIVA TETAP (lanjutan) Penyusutan yang dibebankan ke beban lain-lain berasal dari percepatan depresiasi kapal keruk (ST). Aktiva dalam penyelesaian merupakan pemasangan dan pengembangan sistem akuntansi dan bisnis, pembangunan gedung dan instalasi mesin-mesin baru untuk Perseroan dan anak perusahaan yang diperkirakan akan selesai pada tahun 2005 dan 2006. Hak atas tanah Perseroan berupa hak milik dan berupa Sertifikat Hak Guna Bangunan dengan masa berlaku antara tahun 2004 - 2029. Aktiva tetap Tuban I milik Perseroan dengan nilai perolehan sebesar Rp 766.136.822 digunakan sebagai jaminan hutang obligasi (Catatan 15). Nilai pasar aktiva ini pada tanggal 1 Mei 2001 menurut SUCOFINDO adalah Rp 2.897.781.463. Aktiva tetap Tuban III milik Perseroan dengan nilai perolehan sebesar Rp 1.235.205.206 dijadikan sebagai jaminan hutang bank jangka panjang dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan jumlah penjaminan sebesar Rp 1.770.438.000 (Catatan 11b). Sebagian aktiva tetap anak perusahaan (SP, IKSG, dan UTSG) dengan nilai perolehan masing-masing sebesar Rp 1.205.561.441 dan Rp 2.309.529.527 pada tahun 2004 dan 2003 digunakan sebagai jaminan atas hutang bank jangka pendek dan hutang bank jangka panjang (Catatan 11). Aktiva tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada PT Asuransi Jasindo, PT Wahana Tata, PT Asuransi Ramayana, PT Asuransi Binagriya Upakara, PT Tugu Pratama Indonesia, PT Asuransi Astra Buana, PT Berdikari Insurance, PT Staco Jasapratama, PT Allianz Indonesia, PT Asuransi Kredit Indonesia, PT Fadent, PT Asuransi Dayin Mitra dan PT Asuransi Panji Rama Otomotif dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 11.021.723.306 dan Rp 13.555.603.597 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003. Manajemen berpendapat bahwa jumlah pertanggungan asuransi adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas resiko kebakaran, bencana alam dan resiko lainnya yang mungkin dialami Perseroan dan anak perusahaan.
9.
FIXED ASSETS (continued) Depreciation charged to other charges was resulted from accelerated depreciation of crane burge (ST). Construction in progress represents development of new accounting and business system, buildings under construction and installation of new machinery of the Company and subsidiaries, which are estimated to be completed in 2005 dan 2006. The Companys land represents land owned by the Company and Hak Guna Bangunan titles which expire between 2004 - 2029. The Companys fixed assets of Tuban I with acquisition costs amounting to Rp 766,136,822 are used as collateral for bonds payable (Note 15). The market value of these assets on 1 May 2001 according to SUCOFINDO is Rp 2,897,781,463. The Companys fixed assets of Tuban III with acquisition costs amounting to Rp 1,235,205,206 are used as collateral for long-term bank loan from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk for the amount of Rp 1,770,438,000 (Note 11b).
Part of fixed assets of the subsidiaries (SP, IKSG and UTSG) with acquisition costs of Rp 1,205,561,441 and Rp 2,309,529,527 in 2004 and 2003, respectively, are used as collateral for short-term and long-term bank loans (Note 11).
Fixed assets, excluding land, were insured to PT Asuransi Jasindo, PT Wahana Tata, PT Asuransi Ramayana, PT Asuransi Binagriya Upakara, PT Tugu Pratama Indonesia, PT Asuransi Astra Buana, PT Berdikari Insurance, PT Staco Jasapratama, PT Allianz Indonesia, PT Asuransi Kredit Indonesia, PT Fadent, PT Asuransi Dayin Mitra dan PT Asuransi Panji Rama Otomotif for Rp 11,021,723,306 and Rp 13,555,603,597 at 31 December 2004 and 2003, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses from possible risks of fire, disaster and other risks to the Company and subsidiaries.
10.
BEBAN TANGGUHAN Rincian beban tangguhan adalah sebagai berikut: 2004 Beban pengerukan pelabuhan Beban perbaikan pabrik dan alat berat Beban implementasi perangkat lunak Uang jaminan lainnya Beban pengurusan hak atas tanah Lain-lain Akumulasi amortisasi 50,288,618 25,433,217 15,785,154 3,922,484 290,246 8,210,929
10. DEFERRED CHARGES The details of deferred charges are as follows: 2003 49,174,000 7,915,322 10,913,784 2,965,615 2,655,237 8,746,675 82,370,633 (46,881,731) 35,488,902 Dredging costs of the Company and a subsidiary (ST) are amortised over the estimated beneficial period of 5 years. Software implementation costs which represent cost for implementation of the Companys accounting and management information system are amortised over the period of 5 years. Repairment costs which represent costs of the overhaul of plant and heavy equipment of the Company and subsidiaries (SP and ST) and are amortised over the period of 2 to 5 years. Land rights processing costs of the Company and a subsidiary (SP) are amortised over the period of 5 to 20 years. Other deferred charges which mainly represent telephone installation costs are amortised over the period of 2 to 5 years. Amortisation of deferred charges amounted to Rp 16,440,179 and Rp 16,612,973 in 2004 and 2003, respectively. Dredging costs Repairment of plant and heavy equipment Software implementation costs Other guarantee Land rights processing costs Others Accumulated amortisation
103,930,648 (57,466,672) 46,463,976
Beban pengerukan pelabuhan diamortisasi selama 5 tahun oleh Perseroan dan anak perusahaan (ST).
Beban implementasi perangkat lunak merupakan beban atas implementasi sistem informasi akuntansi dan manajemen Perseroan dan diamortisasi selama 5 tahun. Beban perbaikan merupakan biaya perbaikan pabrik dan alat berat untuk Perseroan dan anak perusahaan (SP dan ST) yang memberi manfaat antara 2 sampai 5 tahun. Beban pengurusan hak atas tanah diamortisasi selama 5 sampai 20 tahun oleh Perseroan dan anak perusahaan (SP). Beban tangguhan lain-lain terutama merupakan beban instalasi telepon yang memberi manfaat antara 2 sampai 5 tahun. Amortisasi beban tangguhan adalah masingmasing sebesar Rp 16.440.179 dan Rp 16.612.973 pada tahun 2004 dan 2003.
11.
HUTANG BANK a. Jangka pendek 2004 Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk
11. BANK LOANS a. Short-term 2003 Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk
292,516,189 99,866,930 392,383,119
165,000,000 262,318 165,262,318
11.
HUTANG BANK (lanjutan) a. Jangka pendek (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Berdasarkan Perjanjian Kredit Modal Kerja No. 148 tanggal 28 Juni 2002 oleh Arry Supratno, S.H., notaris di Jakarta, anak perusahaan (SP) memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan jumlah maksimum sebesar Rp 75.000.000 dan jatuh tempo pada tanggal 27 Juni 2003. Pada tanggal 19 Desember 2003, maksimum pinjaman dinaikkan menjadi Rp 280.000.000 dan jangka waktu diperpanjang hingga 26 Juni 2004. Pada tanggal 27 September 2004, jangka waktu fasilitas tersebut diperpanjang hingga tanggal 27 Juni 2005. Tingkat bunga pinjaman per tahun adalah 14% hingga 16% (2003: 17% hingga 19%). Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha, persediaan semen dan aktiva tetap SP (Catatan 5, 6 dan 9). Perjanjian pinjaman juga mencakup persyaratan tertentu yang harus dipenuhi serta mengharuskan SP mempertahankan rasio keuangan tertentu. PT Bank Central Asia Tbk Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 117 tanggal 29 Desember 2003 oleh Arry Supratno, S.H., notaris di Jakarta, anak perusahaan (SP) memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Central Asia Tbk sebesar Rp 100.000.000 yang telah jatuh tempo pada tanggal 29 Desember 2004. Pada tanggal 28 Desember 2004, jangka waktu pinjaman diperpanjang hingga 29 Desember 2005. Tingkat bunga pinjaman adalah sebesar 11,75% per tahun (2003: 13,50%). Pada tahun 2004, pinjaman ini dijamin dengan aktiva tetap (Catatan 9) sedangkan pada tahun 2005, pinjaman dijamin dengan piutang usaha, persediaan dan aktiva tetap (Catatan 5, 6 dan 9).
11. BANK LOANS (continued) a. Short-term (continued) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Based on Working Capital Credit Agreement No. 148 dated 28 June 2002 of Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta, a subsidiary (SP) obtained working capital facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with maximum credit of Rp 75,000,000 and maturity on 27 June 2003. On 19 December 2003, the maximum credit was increased to Rp 280,000,000 and the period was extended to 26 June 2004. On 27 September 2004, the facility period was extended to 27 June 2005. The interest per annum ranging from 14% to 16% (2003: 17% to 19%). The loan is collateralised by the SPs trade receivables, cement inventories and fixed assets (Notes 5, 6 and 9).
The credit agreement also contains certain covenants and requirement to maintain certain financial ratios which should be fulfilled by SP.
PT Bank Central Asia Tbk Based on Credit Agreement No. 117 dated 29 December 2003 of Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta, a subsidiary (SP) obtained working capital credit facility from PT Bank Central Asia Tbk amounting to Rp 100,000,000 which has matured on 29 December 2004. On 28 December 2004, the period was extended to 29 December 2005. The interest rate is 11.75% per annum (2003: 13.50%). In 2004, the loan is secured by fixed assets (Note 9) whereas in 2005, the loan is secured by trade receivables, inventories and fixed assets (Notes 5, 6 and 9).
11.
HUTANG BANK (lanjutan) b. Jangka panjang 2004 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank Muamalat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun 168,000,000 14,446,427 7,990,668 2,500,000 192,937,095 175,746,942 17,190,153 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (i) Pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dalam bentuk fasilitas kredit investasi dengan jumlah maksimum sebesar Rp 700.000.000 dipergunakan untuk pelunasan wesel bayar jangka menengah pada tahun 2002. Pinjaman dijamin dengan aktiva tetap Tuban III (Catatan 9) dan akan jatuh tempo 30 September 2006. Berdasarkan addendum perjanjian tanggal 13 Desember 2004, fasilitas kredit investasi ini dipercepat jadwal pelunasannya menjadi 23 Desember 2005. Tingkat bunga pinjaman per tahun antara 13% hingga 14% (2003: 14% hingga 19%). Perjanjian pinjaman mencakup beberapa persyaratan yang harus dipenuhi serta mengharuskan Perseroan mempertahankan rasio keuangan tertentu. (ii) Pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk untuk anak perusahaan (SP) digunakan untuk pembiayaan proyek Indarung V, diperoleh pada tahun 1996 dengan maksimum kredit sebesar Rp 587.638.000. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2005 dan dibayarkan dalam 20 kali cicilan tiga bulanan terhitung mulai bulan Maret 2001. Tingkat suku bunga pinjaman per tahun adalah 14% hingga 16% (2003: 15% hingga 19%). Pinjaman ini dijamin dengan aktiva tetap milik SP (Catatan 9).
11. BANK LOANS (continued) b. Long-term 2003 557,508,945 11,682,121 569,191,066 254,011,453 315,179,613 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (i) The loan from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk in the form of investment credit facilities with maximum credit of Rp 700,000,000 was used for payments of medium-term notes in 2002. The loan is secured by fixed assets of Tuban plant III (Note 9) and will mature on 30 September 2006. Based on the agreements amendment dated 13 December 2004, this credit facility was rescheduled to fall due on 23 December 2005. The loan bear interest per annum ranging from 13% to 14% (2003: 14% to 19%). The credit agreements contain certain covenants and requirement to maintain certain financial ratios which should be fulfilled by the Company. (ii) The loan from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk which was used to finance Indarung V project with maximum credit amounting to Rp 587,638,000, was obtained by a subsidiary (SP) in 1996. This loan will mature in 2005 and is repayable in 20 quarterly installments, starting March 2001. The loan bears interest per annum ranging from 14% to 16% (2003: 15% to 19%). This loan is secured by SPs fixed assets (Note 9). Less current maturities PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank Muamalat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
11.
HUTANG BANK (lanjutan) b. Jangka panjang (lanjutan) PT Bank Niaga Tbk Pinjaman dari PT Bank Niaga Tbk kepada anak perusahaan (IKSG) digunakan untuk pembelian mesin. Jumlah maksimum sebesar Rp 14.719.427 dengan tingkat bunga pinjaman sebesar 14,75% per tahun (floating rate). Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 12 Mei 2009 dan dijamin dengan mesin yang bersangkutan (Catatan 9). PT Bank Muamalat Indonesia Pinjaman dari PT Bank Muamalat Indonesia kepada anak perusahaan (UTSG) digunakan untuk pembelian mesin dan alat-alat berat. Jumlah maksimum pinjaman adalah sebesar Rp 19.028.800 untuk tahun 2004 dan 2003 dan akan jatuh tempo masing-masing pada tanggal 27 September 2005, 21 Agustus 2006 dan 21 November 2007. Keuntungan margin (nisbah bagi hasil) per tahun 15,00% (2003: 18,50% hingga 21,00%). Pinjaman tersebut dijamin dengan aktiva tetap yang dibiayai dari pinjaman ini (Catatan 9) dan cessie piutang usaha UTSG dengan jumlah minimum sebesar Rp 2.500.000 (Catatan 5). Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal 25 Januari 2005. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Pinjaman dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk kepada anak perusahaan (UTSG) digunakan untuk pembelian 2 (dua) unit excavator. Jumlah maksimum pinjaman adalah sebesar Rp 2.500.000 dengan tingkat bunga pinjaman per tahun sebesar 13%. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 20 Desember 2009 dan dijamin dengan 2 (dua) unit excavator yang bersangkutan (Catatan 9).
11. BANK LOANS (continued) b. Long-term (continued) PT Bank Niaga Tbk The loans from PT Bank Niaga Tbk to a subsidiary (IKSG) were used to purchase machines. Maximum loan amount is Rp 14,719,426 with interest rate 14.75% per annum (floating rate). This loan will mature on 12 May 2009 and is secured by those machines (Note 9).
PT Bank Muamalat Indonesia The loans from PT Bank Muamalat Indonesia to a subsidiary (UTSG) were used to purchase machinery and heavy equipment. Maximum loan amount is Rp 19,028,800 in 2004 and 2003 and will mature on 27 September 2005, 21 August 2006 and 21 November 2007, respectively. Portion of profit sharing per annum is 15.00% (2003: 18.50% to 21.00%). These loans are secured by fixed assets financed by the loans (Note 9) and cessie of the UTSGs trade receivables with minimum amount of Rp 2,500,000 (Note 5). On 25 January 2005, the loan has been settled.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk The loans from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk to a subsidiary (UTSG) were used to purchase 2 (two) units of excavator. Maximum loan amount is Rp 2,500,000 with interest rate 13% per annum. This loan will mature on 20 December 2009 and is secured by those 2 (two) units of excavator (Note 9).
12.
PINJAMAN DARI INDONESIA
PEMERINTAH
REPUBLIK
12. LOAN FROM THE GOVERNMENT OF THE REPUBLIC OF INDONESIA The loan from the Government of the Republic of Indonesia to a subsidiary (ST) consists of loans obtained by the Government from foreign banks and financial institutions and then channeled to ST, (Note 27) including the related interest and fees. Following are the details of loans based on sources: 2003
69,955,082 54,433,692 27,101,807 21,050,195 9,714,175 14,974,752 Sources of loan: Bank of China Unibank A/S Denmark Mitsui Leasing & Development Ltd. KCS Leasing Co. Ltd. Government of the Republic of Indonesia - interest Lyonnais, France and Denmark Kredittanstalt Fuer Wiederaufbau and AKA Ausfuhrkredit Geselshaft Mbh (AKA & KFW) Germanyinterest Kredittanstalt Fuer WiederaufbauTonasa IV Chartered West LB Limited, England Government of the Republic of Indonesia Total loans Less current maturities Long-term portion
Pinjaman dari Pemerintah Republik Indonesia kepada anak perusahaan (ST) terdiri dari pinjaman yang diperoleh Pemerintah dari bank-bank dan lembaga keuangan asing yang diteruskan atas nama ST serta hutang bunga dan jasa bank terkait (Catatan 27). Rincian pinjaman berdasarkan sumber pinjaman adalah sebagai berikut: 2004
Sumber pinjaman: Bank of China Unibank A/S Denmark Mitsui Leasing & Development Ltd. KCS Leasing Co. Ltd. Pemerintah Republik Indonesia bunga pinjaman Lyonnais, France and Denmark Kredittanstalt Fuer Wiederaufbau dan AKA Ausfuhrkredit Geselshaft Mbh (AKA & KFW) Germany bunga pinjaman Kredittanstalt Fuer Wiederaufbau Tonasa IV Chartered West LB Limited, England Pemerintah Republik Indonesia Jumlah pinjaman Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Bagian jangka panjang 69,955,082 54,433,692 27,101,807 21,050,195 9,714,175 8,735,272
8,131,108 6,755,809 856,248 206,733,388 48,688,417 158,044,971
8,131,108 13,256,876 1,076,425 13,740,778 233,434,890 103,032,632 130,402,258
Penarikan yang dilakukan ST atas pinjaman yang berasal dari bank dan lembaga keuangan luar negeri dikonversikan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs jual Bank Indonesia pada tanggal penarikan. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga sebesar 1% di atas tingkat bunga rata-rata Sertifikat Bank Indonesia (SBI) selama 6 bulan. Tingkat bunga tersebut termasuk komisi bank sebesar 0,25%. Atas keterlambatan pembayaran hutang pokok dan bunga dikenakan denda sebesar 2% per tahun di atas tingkat bunga. ST telah mendapatkan persetujuan dari Direktorat Jenderal Lembaga Keuangan mengenai penjadwalan kembali pembayaran pokok pinjaman mulai tahun 2000 sampai dengan tahun 2010. Tingkat suku bunga yang dikenakan atas pokok pinjaman terhitung mulai tahun 1999 sampai dengan tanggal pelunasan sebesar 22% per tahun.
STs withdrawals of financing originating from foreign banks and financial institutions were converted into Rupiah based on Bank Indonesias selling rate at the date of withdrawals. The loans bear interest at 1% above the average interest rate for 6-month Bank Indonesia Certificate (SBI). The interest rate includes 0.25% bank fee. A penalty of 2% per annum above the interest rate is charged for late payments of principal and interest.
ST has obtained the approval from the Director General of Financial Institutions for the rescheduling of installment payments, under which the Company is obliged to repay the loan principal from 2000 until 2010. The interest rate per annum applied in 1999 until the loan is fully repaid is 22%.
12.
PINJAMAN DARI PEMERINTAH INDONESIA (lanjutan)
REPUBLIK
12. LOAN FROM THE GOVERNMENT OF THE REPUBLIC OF INDONESIA (continued) On 20 December 2004, ST has obtained an approval from the Directorate General of Treasury, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia regarding the change of interest rate for loan principal from 22% per annum become 1% above the average interest rate for 3-month period of Bank Indonesia Certificate (SBI) during 6-month and extension of installment payment of 2 years for loan principal due from first semester 2005 until 2012.
Pada tanggal 20 Desember 2004, ST telah memperoleh persetujuan dari Direktorat Jenderal Perbendaharaan, Departemen Keuangan Republik Indonesia mengenai perubahan tingkat suku bunga yang dikenakan atas pokok pinjaman dari 22% per tahun menjadi rata-rata Sertifikat Bank Indonesia (SBI) jangka waktu 3 bulan selama 6 bulan + 1% per tahun terhitung mulai semester I tahun 2004 dan perpanjangan jangka waktu pembayaran selama 2 tahun untuk pokok pinjaman yang jatuh tempo mulai semester I tahun 2005 sampai dengan tahun 2012. Pinjaman sebesar Rp 13.740.778 dikenakan bunga sebesar 13,5% per tahun. Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal 23 Desember 2004.
The loan amounting to Rp 13,740,778 bears interest rate at 13.5% per annum. This portion of the loan has already been paid on 23 December 2004. The portion of the loan relating to interest and fees due to the Government of the Republic of Indonesia is non interest-bearing. Total interest payable as at 31 December 2004 amounted to Rp 242,013,299 (2003: Rp 263,911,577). The detail based on payment schedule of the loans is as follows: 2003 Due in: 2001 2002 2003 2004 2005 2006 After 2006
Pinjaman yang berasal dari bunga dan jasa bank kepada Pemerintah Republik Indonesia tidak dikenakan bunga. Jumlah hutang bunga pada tanggal 31 Desember 2004 adalah Rp 242.013.299 (2003: Rp 263.911.577). Rincian pinjaman berdasarkan jadwal pembayaran adalah sebagai berikut: 2004 Jatuh tempo dalam tahun: 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Setelah 2006
17,845,284 30,843,133 30,843,133 127,201,838 206,733,388
31,586,062 23,658,900 23,799,214 23,988,457 30,247,260 32,877,150 67,277,847 233,434,890
13.
HUTANG USAHA 2004 Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa: Rupiah Dolar Amerika Serikat Mata uang asing lainnya Pihak ketiga: Rupiah Dolar Amerika Serikat Mata uang asing lainnya
13. TRADE PAYABLES 2003 Related parties: Rupiah United States Dollar Other foreign currencies Third parties: Rupiah United States Dollar Other foreign currencies
73,045,526 2,245,336 1,790,596 77,081,458 223,835,334 50,714,528 28,937,245 303,487,107 380,568,565
71,736,151 808,304 72,544,455 313,039,637 53,654,510 37,345,579 404,039,726 476,584,181
Umur hutang usaha adalah sebagai berikut: 2004 Lancar Lewat jatuh tempo: 1 - 45 hari 46 - 135 hari 136 - 365 hari Lebih dari 365 hari 170,408,979 114,576,280 54,249,607 31,044,480 10,289,219 380,568,565 Hutang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa. Lihat Catatan 27 untuk rincian transaksi dan saldo dengan pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa. 14. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 2004 Tunjangan produktivitas Listrik Cuti besar dan tunjangan insentif Bunga Upah dan gaji Pengangkutan Jasa profesional Biaya pengantongan Pembinaan lingkungan Pengobatan Retribusi pertambangan Tagihan dalam proses Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1.000.000) 107,596,626 57,219,747 31,738,627 19,261,779 16,954,108 16,213,289 15,858,416 14,225,832 8,278,334 5,763,257 2,276,953 1,656,606 11,349,962 308,393,536
The aging of trade payables is as follows: 2003 154,245,621 121,385,052 87,839,253 69,158,788 43,955,467 476,584,181 The trade payables arose from purchase of goods and services. Refer to Note 27 for the details of related parties transactions and balances. Current Overdue: 1 - 45 days 46 - 135 days 136 - 365 days Over 365 days
14. ACCRUED EXPENSES 2003 88,684,340 44,164,526 48,438,802 25,438,798 24,894,928 24,611,911 8,808,714 4,393,234 3,566,064 1,845,651 2,265,506 14,553,266 291,665,740 Productivity allowances Electricity Leave bonuses and allowances Interest Salaries and wages Transportation Professional fees Packers fee Community development Medical Mining rights fees Invoice on process Others (below Rp 1,000,000 each)
15.
HUTANG OBLIGASI
Jangka waktu/ Period 3 tahun / years 5 tahun / years Nomor seri/ Series number SMGR01AXBFTW SMGR01BXBFTW
15. BONDS PAYABLE

Nilai nominal/ Nominal value 50,000 50,000 Jatuh tempo/ Due date Juli / July 2004 Juli / July 2006
Seri/Series A B
2004 447,500,000 447,500,000 (4,294,682) 443,205,318 443,205,318
2003 117,100,000 449,900,000 567,000,000 (7,736,377) 559,263,623 116,521,427 442,742,196
Hutang obligasi/ Bonds payable Biaya emisi obligasi - bersih/ Issuance costs - net Bersih/Net Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun/ Less current maturity Bagian jangka panjang/ Long-term portion
Pada tahun 2001, Perseroan menerbitkan obligasi Seri A dan B dalam mata uang Rupiah dengan tingkat bunga tetap yang dibayar tiap 3 bulan. Obligasi tersebut dipergunakan untuk pelunasan hutang wesel bayar jangka menengah pada tahun 2002. Tingkat suku bunga untuk Seri A adalah 19,625% per tahun dan untuk Seri B adalah 20,375%, 20,000%, 19,625%, 19,125% dan 19,000%, masing-masing untuk tahun pertama hingga tahun kelima. Seluruh obligasi dijual pada nilai nominal dan tercatat di Bursa Efek Surabaya dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk bertindak sebagai wali amanat. Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan, Perseroan menjaminkan aktiva tetap Tuban I dengan nilai penjaminan sebesar 200% dari pokok obligasi setelah pelunasan seluruh wesel bayar jangka menengah Perseroan (Catatan 9). Perjanjian pinjaman juga mencakup persyaratan tertentu antara lain menjaga rasio lancar tidak kurang 1 : 1 sampai dengan tahun kedua dan 1,2 : 1 mulai tahun ketiga sampai dilunasinya obligasi tersebut, rasio hutang terhadap ekuitas tidak lebih dari 1,75 : 1 dan rasio kecukupan pembayaran bunga tidak kurang dari 2,5 : 1. Berdasarkan pemeringkatan yang diterbitkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia tanggal 30 April 2004, peringkat obligasi adalah A+ (single A plus: prospek yang mantap). Perseroan telah melakukan pelunasan atas obligasi Seri A sebesar Rp 117.100.000 yang telah jatuh tempo pada tahun 2004. Perseroan juga telah melakukan pembelian kembali obligasi Seri B dengan nilai nominal Rp 2.400.000.
In 2001, the Company issued Rupiah bonds Series A and B with fixed interest payable every three months. The bonds were used to finance the payments of medium-term notes in 2002. Interest rate for Series A is 19.625% per annum and Series B are 20.375%, 20.000%, 19.625%, 19.125% and 19.000%, respectively, for the first until the fifth year. All the bonds were sold at par value and are listed on the Surabaya Stock Exchange, with PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk as the trustee.
Based on the Trusteeship Agreement, the Company guaranteed its fixed assets at Tuban I at the amount equivalent to 200% of bond principal until the repayment of all of the Companys medium-term notes (Note 9). The agreement relating to the bonds contains certain covenants which, among others, requires the Company to maintain current ratio of not less than 1 : 1 up to second year and 1.2 : 1 from third year until the bonds are paid in full, debt-to-equity ratio of not over than 1.75 : 1 and interest coverage ratio of not less than 2.5 : 1. Based on the rating announced by PT Pemeringkat Efek Indonesia on 30 April 2004, + the bonds are rated A (single A plus rating means stable outlook). The Company has settled the bonds Series A amounted to Rp 117,100,000 which were due in 2004. The Company also bought back bonds Series B with par value of Rp 2,400,000.
16.
KEWAJIBAN ESTIMASIAN UNTUK IMBALAN KERJA a. Program Pensiun Iuran Pasti Perseroan Sejak Desember 2001, karyawan Perseroan mengikuti program pensiun iuran pasti untuk semua karyawan tetap. Dana pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (DPLK BNI) yang akta pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. KEP-1100/KM.17/1998 tanggal 23 November 1998. Manfaat pensiun akan diberikan apabila karyawan tersebut pensiun, cacat atau meninggal dunia. Iuran untuk program pensiun tersebut adalah sebesar 15% dari gaji bulanan karyawan. b. Program Pensiun Manfaat Pasti Perseroan Perseroan memperoleh persetujuan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. B7774/DJM/III.5/12/1976 tanggal 18 Desember 1976 untuk mendirikan Dana Pensiun Semen Gresik yang dikelola oleh pengurus yang terpisah bagi seluruh karyawan yang telah memenuhi persyaratan tertentu apabila karyawan tersebut pensiun, cacat atau meninggal dunia. Anak perusahaan Anak perusahaan (SP dan ST) masing-masing memperoleh persetujuan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. S065/MK-II/1979 tanggal 3 April 1979 untuk mendirikan Dana Pensiun Semen Padang dan No. S-016/MK.13/1989 tanggal 5 Januari 1989 yang telah diubah dengan Surat Keputusan No. Kep405/KM.17/1999 tanggal 5 November 1999 untuk mendirikan Dana Pensiun Semen Tonasa yang dikelola oleh pengurus yang terpisah bagi seluruh karyawan yang telah memenuhi persyaratan tertentu apabila karyawan tersebut pensiun, cacat atau meninggal dunia.
16. PROVISION FOR EMPLOYEE BENEFITS a. Defined Contribution Plan The Company In December 2001, the Companys employees joined the defined contribution plan covering all its local permanent employees. The plan is managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (DPLK BNI), which deed of establishment was approved by the Minister of Finance of Republic Indonesia in Decision Letter No. KEP-1100/KM.17/1998 dated 23 November 1998. Employees, after serving a qualifying period, are entitled to benefits on retirement, disability or death. Pension fund contributions are 15% of the employees monthly salary.
b.
Defined Benefit Plan The Company The Company received approval from the Minister of Finance of Republic of Indonesia in Decision Letter No. B7774/DJM/III.5/12/1976 dated 18 December 1976 to establish a separate trustee-administered pension fund, Dana Pensiun Semen Gresik, from which all employees, after serving a qualifying period, are entitled to defined benefits on retirement, disability or death. Subsidiaries Subsidiaries (SP and ST) received approval from the Minister of Finance of Republic of Indonesia in Decision Letter No. S065/MKII/1979 dated 3 April 1979 to establish a separate trustee-administered pension fund, Dana Pensiun Semen Padang and No. S-016/ MK.13/1989 dated 5 January 1989 as amended on Decision Letter No. Kep405/KM.17/1999 dated 5 November 1999 to establish Dana Pensiun Semen Tonasa, from which all employees, after serving a qualifying period, are entitled to defined benefits on retirement, disability or death.
16.
KEWAJIBAN ESTIMASIAN UNTUK IMBALAN KERJA (lanjutan) b. Program Pensiun Manfaat Pasti (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, estimasi kewajiban aktuaria dan nilai wajar aktiva dana pensiun berdasarkan penilaian aktuarial terakhir oleh PT Sentra Jasa Aktuaria (SJA) tanggal 31 Maret 2005 (Perseroan) dan 23 Maret 2005 (ST); dan PT Bumi Dharma Aktuaria (BDA) tanggal 7 Februari 2005 (SP), sebagai berikut: 2004 Kewajiban manfaat pensiun Kewajiban imbalan kerja lainnya 123,116,246 47,072,276 170,188,522 Asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam menentukan biaya manfaat pensiun oleh aktuaris independen Perseroan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut: Tingkat mortalita/Mortality rate Usia pensiun normal/Normal retirement age Tingkat cacat/Disability rate Tingkat kenaikan gaji/Rate of salary increase Tingkat diskonto tahunan/Annual discount rate Tingkat pengembalian investasi/Expected return on plan assets Tingkat pengunduran diri/Voluntarily resignation rate Aktiva dana pensiun terutama terdiri dari deposito berjangka, surat-surat berharga dan investasi jangka panjang dalam bentuk saham, tanah dan bangunan. Kewajiban manfaat pensiun Rekonsiliasi aktiva dan kewajiban yang diakui di neraca konsolidasian: 2004 Nilai kini dari kewajiban Nilai wajar aktiva Nilai kini dari kewajiban yang yang tidak didanai Kerugian/(keuntungan) aktuarial yang belum diakui Kewajiban bersih di neraca = = = = = = =
16. PROVISION (continued) b.
FOR
EMPLOYEE
BENEFITS
Defined Benefit Plan (continued) As at 31 December 2004 and 2003, the estimated actuarial liability and fair value of plan assets based on the latest actuarial assessment dated 31 March 2005 (the Company) and 23 March 2005 (ST) by PT Sentra Jasa Aktuaria (SJA); and 7 February 2005 (SP) by PT Bumi Dharma Aktuaria (BDA), are as follows: 2003 116,231,400 Provision for pension benefits 50,949,942 Provision for other employee benefits 167,181,342 The actuarial principal assumptions used to determine costs of retirement benefits by the independent actuary of the Company and subsidiaries are as follows:
Tabel Mortalita Indonesia 1999 (TMI99)/Indonesian Mortality Table 1999 56 tahun/years 10% dari tingkat mortalita/of mortality rate 7.5% setahun/per annum 10% setahun/per annum 9.5% setahun/per annum Sampai dengan 1% setahun/up to 1% per annum Pension fund assets mainly consist of time deposits, marketable securities, long-term investments in shares of stock, land and buildings. Provision for pension benefits Reconciliation of the assets and liabilities recognised in the consolidated balance sheets: 2003 386,731,055 (261,805,008) Present value of the obligation Fair value of plan assets Present value of unfunded obligations Unrecognised actuarial losses/(gains) Net liability in the balance sheet
424,477,165 (327,480,417)
96,996,748 26,119,498 123,116,246
124,926,047 (8,694,647) 116,231,400
16.
KEWAJIBAN ESTIMASIAN UNTUK IMBALAN KERJA (lanjutan) b. Program Pensiun Manfaat Pasti (lanjutan) Kewajiban manfaat pensiun (lanjutan) Beban imbalan kerja yang dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian merupakan jumlah bersih dari: 2004 Biaya jasa kini Biaya bunga Pengembalian dari aktiva dana pensiun (Keuntungan)/kerugian bersih aktuarial yang diakui Beban bersih 19,905,955 38,673,106
FOR
EMPLOYEE
BENEFITS
Defined Benefit Plan (continued) Provision for pension benefits (continued) Employee benefits expenses recognised in the consolidated statements of income consist of the net total of the following amounts: 2003 18,693,978 34,322,869 (28,904,177) 2,101,423 26,214,093 Current service cost Interest cost Return on plan assets Net actuarial (gains)/ losses recognised Net expenses
(32,936,834) (780,926) 24,861,301
Rekonsiliasi perubahan selama periode berjalan atas kewajiban bersih yang diakui di neraca konsolidasian: 2004 Kewajiban bersih pada awal tahun Beban bersih Pembayaran kontribusi Kewajiban bersih pada akhir tahun Kewajiban imbalan kerja lainnya Rekonsiliasi aktiva dan kewajiban yang diakui di neraca konsolidasian: 2004 Nilai kini dari kewajiban Nilai wajar aktiva Nilai kini dari kewajiban yang tidak didanai Keuntungan aktuarial yang belum diakui Kewajiban bersih di neraca 65,045,057 (821,793) 116,231,400 24,861,301 (17,976,455) 123,116,246
Reconciliation of movement during the period of the liability recognised in the consolidated balance sheets: 2003 104,542,696 Net liability at beginning of the year 26,214,093 Net expenses (14,525,389) Payment of contribution 116,231,400 Net liability at the end of the year
Provision for other employee benefits Reconciliation of the assets and liabilities recognised in the consolidated balance sheets: 2003 61,858,723 Present value of the obligation Fair value of plan assets Present value of unfunded obligations Unrecognised actuarial gains Net liability in the balance sheets
64,223,264 (17,150,988) 47,072,276
61,858,723 (10,908,781) 50,949,942
16.
KEWAJIBAN ESTIMASIAN UNTUK IMBALAN KERJA (lanjutan) b. Program Pensiun Manfaat Pasti (lanjutan) Kewajiban imbalan kerja lainnya (lanjutan) Beban imbalan kerja yang dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian merupakan jumlah bersih dari: 2004 Biaya jasa kini Biaya bunga (Keuntungan)/kerugian bersih aktuarial yang diakui Biaya jasa lampau - perubahan program Beban bersih 4,276,459 6,185,873
FOR
EMPLOYEE
BENEFITS
Defined Benefit Plan (continued) Provision for (continued) other employee benefits
Employee benefits expenses recognised in the consolidated statements of income consist of the net total of the following amounts: 2003 4,047,469 4,847,297 1,482,213 5,197,326 15,574,305 Current service cost Interest cost Net actuarial (gains)/losses recognised Past service cost plan amendment Net expenses
(1,041,675) 254,550 9,675,207
Rekonsiliasi perubahan selama periode berjalan atas kewajiban bersih yang diakui di neraca konsolidasian: 2004
Reconciliation of movement during the period of the liability recognised in the consolidated balance sheets: 2003 Net liability at the beginning of the year Net expenses Payment of: contribution benefit Net liability at the end of the year
Kewajiban bersih pada awal tahun Beban bersih Pembayaran: - kontribusi - manfaat Kewajiban bersih pada akhir tahun
50,949,942 9,675,207 (821,793) (12,731,080) 47,072,276
46,223,735 15,574,305 (10,848,098) 50,949,942
Dewan Direksi Perseroan dan anak perusahaan (SP dan ST) berpendapat perlu adanya penyesuaian secara retroaktif untuk mencatat kewajiban dan amortisasi atas biaya jasa lalu untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2004. Penyesuaian secara retroaktif ini diperlukan karena perubahan kebijakan akuntansi sehubungan dengan penerapan dini PSAK 24 (Revisi 2004), Imbalan Kerja (Catatan 3).
The Board of Directors of the Company and subsidiaries (SP and ST), are of the opinion that a retroactive adjustment to record the liability and amortisation of past service costs for the year ended 31 December 2004 is necessary. The adjustment is required as the early adoption of PSAK 24 (Revised 2004), Employee Benefits, is regarded as a change in accounting policy which requires retroactive adjustment (Note 3).
17.
HAK MINORITAS Penyertaan pemegang saham minoritas pada anak perusahaan adalah sebagai berikut: a. Hak minoritas atas ekuitas anak perusahaan 2004 PT Industri Kemasan Semen Gresik - persentase kepemilikan 60% Nilai tercatat - awal Bagian laba bersih tahun berjalan Deviden
17. MINORITY INTEREST The interests of minority subsidiaries are as follows: a. shareholders in
Minority interests in equity of subsidiaries 2003 PT Industri Kemasan Semen Gresik - percentage of ownership 60% Carrying amount - beginning Net income - current year Dividend
20,861,733 4,611,220 (2,400,000) 23,072,953
18,036,183 4,308,998 (1,483,448) 20,861,733
PT United Tractors Semen Gresik - persentase kepemilikan 55% Nilai tercatat - awal Bagian laba bersih tahun berjalan Deviden
20,216,984 4,740,292 (2,114,634) 22,842,642
17,875,452 4,229,292 (1,887,760) 20,216,984
PT United Tractors Semen Gresik - percentage of ownership 55% Carrying amount - beginning Net income - current year Dividend
PT Kawasan Industri Gresik - persentase kepemilikan 65% Nilai tercatat - awal Bagian laba bersih tahun berjalan Deviden
15,182,315 1,145,253 (843,827) 15,483,741
14,315,437 866,878 15,182,315
PT Kawasan Industri Gresik - percentage of ownership 65% Carrying amount - beginning Net income - current year Dividend
PT Sepatim Batamtama persentase kepemilikan 85% Nilai tercatat - awal Bagian laba/(rugi) bersih tahun berjalan
1,173,765 77,358 1,251,123 62,650,459
1,222,993 (49,228) 1,173,765 57,434,797
PT Sepatim Batamtama percentage of ownership 85% Carrying amount - beginning Net income/(loss) - current year
17.
HAK MINORITAS (lanjutan) b. Hak minoritas perusahaan atas laba bersih anak
17. MINORITY INTEREST (continued) b. Minority interests subsidiaries 2003 4,308,998 4,229,292 866,878 (49,228) 9,355,940 18. SHARE CAPITAL Based on the shareholders list issued by Biro Administrasi Efek (Administration Office of Listed Shares), PT Datindo Entrycom, the shareholders of the Company are as follows: PT Industri Kemasan Semen Gresik PT United Tractors Semen Gresik PT Kawasan Industri Gresik PT Sepatim Batamtama in net income of
2004 PT Industri Kemasan Semen Gresik PT United Tractors Semen Gresik PT Kawasan Industri Gresik PT Sepatim Batamtama 4,611,220 4,740,292 1,145,253 77,358 10,574,123 18. MODAL SAHAM Sesuai dengan daftar pemegang saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek, PT Datindo Entrycom, susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut: Saham/shares (dalam ribuan lembar)/ (in thousand of shares) Pemerintah Republik Indonesia Cemex Asia Holdings Ltd. Endah Dwi Astuti - Direksi Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) 302,541 151,440 139,171 593,152 Sehubungan dengan program Privatisasi Badan Usaha Milik Negara untuk menjual sebagian saham milik Pemerintah Republik Indonesia kepada mitra strategis, Cemex S.A. de C.V. (Cemex) telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat (Perjanjian) dengan Pemerintah Republik Indonesia pada tanggal 17 September 1998. Penjualan saham pertama dilakukan pada tanggal 30 Oktober 1998 dengan jumlah 83.042.000 saham biasa (14% dari seluruh yang telah dikeluarkan dan disetor penuh). Disamping itu, pada periode 30 November 1998 sampai dengan 4 Januari 1999, Cemex Asian Investments N.V. (anak perusahaan Cemex), mengajukan penawaran tender untuk memiliki 35.589.500 saham biasa (6% dari seluruh saham yang telah dikeluarkan dan disetor penuh) dari pemegang saham masyarakat. Pada tanggal 31 Desember 1999, porsi kepemilikan Cemex Asian Investments N.V. telah mencapai 25,53% dari seluruh saham yang telah dikeluarkan dan disetor penuh.
2004 dan/and 2003
Nilai/Value 302,540,600 151,440,000 800 139,170,600 593,152,000
% 51.01 25.53 0.00 23.46 100.00 Government of the Republic of Indonesia Cemex Asia Holdings Ltd. Endah Dwi Astuti - Director Public (below 5% each)
In relation to the privatisation of state owned corporations, the Government of the Republic of Indonesia (Indonesian Government), under a Conditional Sale and Purchase Agreement (the Agreement) dated 17 September 1998, sold part of its shareholding in the Company to Cemex S.A. de C.V. (Cemex). The first share transfer was made on 30 October 1998 when the Government of the Republic of Indonesia sold 83,042,000 common shares (14% of the issued and paid-up capital). In the period from 30 November 1998 up to 4 January 1999, Cemex Asian Investments N.V. (a subsidiary of Cemex), acquired 35,589,500 common shares (approximately 6% of the issued and paid-up capital) owned by the public through a tender offer. On 31 December 1999, Cemex Asian Investments N.V. increased its shareholding to 25.53% of the issued and paid-up capital.
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/44 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 18. MODAL SAHAM (lanjutan) Pada tanggal 13 Oktober 2000 dilakukan pengalihan seluruh kepemilikan saham Perseroan dari Cemex Asian Investments N.V. kepada Cemex Manila Investments. Pada tanggal 3 November 2000, seluruh kepemilikan saham Perseroan yang tercatat atas nama Cemex Manila Investments dialihkan kepada Cemex Asia Holdings Ltd. Cemex Asian Investments N.V., Cemex Manila Investments dan Cemex Asia Holdings Ltd. merupakan anak perusahaan dari Compania Valenciana de Cementos Portland, S.A. Transaksi pengalihan kepemilikan saham tersebut tidak mempengaruhi pengendalian atas Perseroan. Transaksi pengalihan saham ini dilaporkan kepada BAPEPAM tanggal 16 Oktober 2000 dan 15 November 2000. Sebagaimana juga dinyatakan pada perjanjian di atas, Pemerintah Republik Indonesia mempunyai hak untuk menjual (put option) sampai dengan 26 Oktober 2001, untuk menjual sebagian atau seluruh sisa saham yang dimiliki di Perseroan dengan harga sebesar US$ 1,38 per saham ditambah premi 8,2% per tahun dari 14 Oktober 1998 sampai dengan tanggal dilakukannya transfer atas saham-saham tersebut. Selain itu, jika penjualan atas sisa saham Pemerintah Republik Indonesia kepada Cemex tidak terlaksana, Pemerintah Republik Indonesia tidak dapat menjual atau setuju untuk tidak menjual, saham-saham Perseroan kepada investor strategis sampai dengan tanggal 14 Oktober 2003 tanpa persetujuan terlebih dahulu dari Cemex, kecuali penjualan tersebut terjadi melalui penawaran umum saham yang dimiliki oleh Pemerintah Republik Indonesia dengan tujuan untuk mendistribusikan sahamsaham yang ditawarkan secara luas dan tidak ada investor strategis yang membeli lebih dari 5% dari yang ditawarkan secara langsung dari para penjamin emisi atau pembeli pertama. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 18. SHARE CAPITAL (continued) On 13 October 2000, Cemex Asian Investments N.V. transferred all of its ownership in the Company to Cemex Manila Investments. On 3 November 2000, Cemex Manila Investments transferred all of its ownership in the Company to Cemex Asia Holdings Ltd. Cemex Asian Investments N.V., Cemex Manila Investments and Cemex Asia Holdings Ltd. are subsidiaries of Compania Valenciana de Cementos Portland, S.A. The divestment transactions did not affect the control in the Company. The divestment transactions was reported to BAPEPAM on 16 October 2000 and 15 November 2000, respectively.
As provided in the Agreement, the Indonesian Government shall have the option (put option) until 26 October 2001 to sell any or all of its remaining shares in the Company to Cemex at a per share price of US$ 1.38 plus 8.2% premium per annum from 14 October 1998 until the date of transfer of such additional shares. In addition, if the sale of the remaining Indonesian Governments shares to Cemex will not materialise, the Indonesian Government may not sell, or agreed not to sell, any of its shares in the Company to a strategic investor up to 14 October 2003 without the prior approval of Cemex, except where such sale occurs through a public offering of shares owned by the Indonesian Government with a view to distribute the offered shares widely and with no strategic investor buying more than 5% of the offering directly from the underwriters or initial purchasers.
19.
TAMBAHAN MODAL DISETOR Akun ini terdiri dari:
19.
ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL This account consists of:
2004 dan/and 2003 Agio saham Biaya emisi efek ekuitas 1,252,065,600 (4,710,160) 1,247,355,440 Share premium Share issuance costs
19.
TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) Pada tahun 1990, Perseroan melakukan penjualan 40.000.000 saham bernilai Rp 40.000.000 melalui penawaran umum kepada masyarakat. Hasil penjualan adalah Rp 280.000.000. Perseroan mencatat modal disetor Rp 40.000.000 dan jumlah agio saham sebesar Rp 240.000.000. Pada tahun 1995, Perseroan melakukan penjualan 444.864.000 saham bernilai nominal Rp 444.864.000 melalui penawaran umum terbatas kepada masyarakat dengan hak memesan efek terlebih dahulu. Hasil penjualan adalah sebesar Rp 1.456.929.600. Perseroan mencatat modal disetor Rp 444.864.000 dan Rp 1.012.065.600 sebagai agio saham.
19.
ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued) In 1990, the Company sold 40,000,000 shares with nominal value of Rp 40,000,000 through public offering. The proceed was Rp 280,000,000. The Company recorded Rp 40,000,000 as paid-up capital and Rp 240,000,000 as additional paid-in capital. In 1995, the Company sold 444,864,000 shares with nominal value of Rp 444,864,000 through public offering with ordering right in advance (right issue). The proceeds was Rp 1,456,929,600. The Company recorded Rp 444,864,000 as paid-up capital and Rp 1,012,065,600 as additional paid-in capital.
20.
DEVIDEN 2004 Deviden final 2003/2002 Deviden interim 2004 170,477,816 23,530,340 194,008,156 Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) sebagaimana tercantum dalam akta No. 42 tanggal 30 November 2004 dari notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., para pemegang saham menyetujui pembagian deviden final untuk tahun buku 2003 dan 2002, masingmasing sebesar Rp 170.477.816 dan Rp 68.230.016 atau sebesar Rp 287,41 dan Rp 115,03 per saham (satuan penuh). Pada tanggal 14 Desember 2004, Perseroan mengumumkan pembagian deviden interim untuk tahun buku 2004 sebesar Rp 23.530.340 atau sebesar Rp 39,67 per saham (satuan penuh). Deviden tersebut telah dibayarkan pada bulan Januari 2005 (Catatan 30). Sebagian dari deviden tersebut telah dibayarkan selama tahun 2004. Saldo yang masih terhutang adalah sebagai berikut: 2004 Cemex Asia Holdings Ltd. Pemerintah Republik Indonesia Lain-lain 20,771,510 14,036,156 18,462,194 53,269,860
20.
DIVIDENDS 2003 68,230,016 68,230,016 Based on the extraordinary shareholders general meeting as stated in notarial deed No. 42 dated 30 November 2004 of Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., the shareholders approved to distribute final dividends for 2003 and 2002, amounting to Rp 170,477,816 and Rp 68,230,016 or Rp 287.41 and Rp 115.03 per share (full amount), respectively. 2003/2002 final dividend 2004 interim dividend
On 14 December 2004, the Company declared an interim dividend for 2004 amounting to Rp 23,530,340 or Rp 39.67 per share (full amount). The dividend was paid in January 2005 (Note 30).
Part of those dividends has been paid in 2004. The remaining unpaid balance are detailed as follows: 2003 2,034,370 51,669 2,086,039 Cemex Asia Holdings Ltd. Government of the Republic of Indonesia Others
21.
PENDAPATAN BERSIH 2004 Pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa Semen Lain-lain
21.
NET REVENUE 2003
1,072,562,904 1,072,562,904
979,973,080 12,976,671 992,949,751 4,218,667,917 215,112,880 12,506,232 6,535,141 3,365,394 803,501 4,456,991,065 5,449,940,816
Related parties Cement Others
Pihak ketiga Semen Terak Kantong semen Penjualan tanah kawasan industri Persewaan tanah kawasan industri Lain-lain
4,716,666,452 257,698,483 9,787,133 7,482,152 3,341,482 19,118 4,994,994,820 6,067,557,724
Third parties Cement Clinker Cement bags Sales from industrial real estate Land rental from industrial park Others
Tidak ada penjualan kepada satu pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan. Lihat Catatan 27 untuk rincian transaksi dan saldo dengan pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa.
There were no sales to any party which represent more than 10% of net sales. Refer to Note 27 for details of related parties transactions and balances.
22.
BEBAN POKOK PENDAPATAN 2004 Pemakaian bahan baku Upah buruh langsung dan beban pabrikasi Jumlah beban produksi Persediaan barang dalam proses Pada awal tahun Pembelian Pada akhir tahun Harga pokok produksi Persediaan barang jadi Pada awal tahun Pemakaian sendiri Pada akhir tahun Beban pokok penjualan semen Beban pokok penjualan tanah kawasan industri dan lain-lain Beban pokok pendapatan 155,950,143 3,771,664,939 3,927,615,082
22.
COST OF REVENUE 2003 144,302,449 3,397,448,346 3,541,750,795 Raw materials used Direct labor and manufacturing overhead Total manufacturing costs Work-in-process inventory At the beginning of the year Purchases At the end of the year Cost of goods manufactured Finished goods inventory At the beginning of the year Internal usage At the end of the year Cost of goods sold - cement Cost of sales - industrial land and others Cost of revenue
151,977,418 59,661,238 (147,039,366) 3,992,214,372 106,043,556 (975,846) (93,882,890) 4,003,399,192 1,887,268 4,005,286,460
150,515,818 16,784,169 (151,977,418) 3,557,073,364 103,728,126 (784,931) (106,043,556) 3,553,973,003 2,991,680 3,556,964,683
22.
BEBAN POKOK PENDAPATAN (lanjutan) Tidak ada pembelian dari satu pemasok yang melebihi 10% dari jumlah pembelian. Lihat Catatan 27 untuk rincian transaksi dan saldo dengan pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa.
22.
COST OF REVENUE (continued) There were no purchases from any suppliers which represent more than 10% of total purchases. Refer to Note 27 for details of related parties transactions and balances.
23.
BEBAN USAHA 2004 Penjualan Umum dan administrasi 534,548,709 569,885,442 1,104,434,151 a. Beban penjualan 2004 Ongkos angkut dan bongkar Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Promosi Perjalanan dinas Pemeliharaan Penelitian dan pengembangan Penyusutan, deplesi dan amortisasi Lain-lain 434,489,855 36,643,184 25,379,100 8,163,406 5,121,811 4,312,928 1,894,531 18,543,894 534,548,709 b. Beban umum dan administrasi 2004 Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Pemeliharaan Penyusutan, deplesi dan amortisasi Jasa profesional Pembinaan lingkungan Pajak, asuransi dan sewa Promosi dan jamuan Keperluan kantor Perjalanan dinas Pemakaian bahan, listrik, air dan telepon Pendidikan, latihan dan pengembangan Penyisihan piutang ragu-ragu Lain-lain 252,036,171 46,071,045 42,704,706 35,530,200 27,289,418 26,715,160 25,598,232 20,438,438 19,243,833 15,879,477 15,639,274 15,601,005 27,138,483 569,885,442
23.
OPERATING EXPENSES 2003 415,368,100 548,570,078 963,938,178 a. Selling expenses 2003 314,210,654 32,420,178 37,241,554 4,723,435 2,806,842 2,846,790 4,117,807 17,000,840 415,368,100 b. General and administration expenses 2003 256,314,093 47,476,003 41,230,026 23,683,283 16,657,375 27,375,904 30,218,246 13,187,873 17,107,399 16,819,217 11,202,955 7,217,645 40,080,059 548,570,078 Salaries, wages and employees' welfare Maintenance Depreciation, depletion and amortisation Professional fee Community development Taxes, insurance and rental Promotion and entertainment Office supplies Business trip Supplies, electricity, water and telephone Education, training and development Provision for doubtful accounts Others Transportation and handling Salaries, wages and employees' welfare Promotion Business trip Maintenance Research and development Depreciation, depletion and amortisation Others Selling General and administration
24.
BEBAN BUNGA 2004 Hutang obligasi Kredit investasi Kredit ekspor Kredit modal kerja 97,669,125 66,355,205 37,153,730 37,083,634 238,261,694
24. INTEREST EXPENSES 2003 117,980,408 194,835,002 78,607,948 11,598,772 403,022,130 Bonds payable Investment loans Export credit loans Working capital loans
25.
LABA BERSIH PER SAHAM DASAR Perhitungan laba bersih per saham dasar adalah sebagai berikut: 2004 Laba bersih untuk perhitungan laba per saham dasar Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba bersih per saham dasar Laba bersih per saham dasar (dalam satuan Rupiah)
25. BASIC EARNINGS PER SHARE The computation of basic earnings per share is as follows : 2003 Net income for computation of basic earnings per share Weighted average number of shares for computation of basic earnings per share Basic earnings per share (full Rupiah)
520,589,860
372,508,552
593,152,000
593,152,000
877.67
628.02
Perseroan tidak memiliki efek yang berpotensi saham biasa yang dilutif.
The Company did not have potential dilutive shares.
26.
IKATAN Pada tanggal 31 Desember 2004, Perseroan memiliki beberapa ikatan untuk pembelian bahan baku dan bahan pembantu dari beberapa pemasok sebesar Rp 44.435.556 (2003: Rp 11.023.808). Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Investasi No. 215 tanggal 30 Juli 2002 dari Arry Supratno, S.H., notaris di Jakarta, anak perusahaan (SP) telah memperoleh fasilitas kredit investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan jumlah maksimum sebesar Rp 500.000.000 yang akan digunakan untuk melunasi kewajiban hutang wesel bayar jangka menengah (MTN) kepada PT Jamsostek (Persero) Tbk dan konversi kredit valuta asing pada ABN Amro Bank N.V. Pinjaman tersebut berjangka waktu 5 tahun dengan suku bunga mengambang. Atas pinjaman ini, SP dikenakan biaya provisi sebesar Rp 7.500.000 yang tidak dapat ditarik kembali.
26. COMMITMENT As at 31 December 2004, the Company has various commitments to purchase raw materials and indirect materials from various suppliers amounted to Rp 44,435,556 (2003: Rp 11,023,808). Based on the Deed of Investment Credit No. 215 dated 30 July 2002 of Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta, a subsidiary (SP) has obtained an investment credit facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with maximum amount of Rp 500,000,000 that will be used to pay MediumTerm Notes (MTN) issued to PT Jamsostek (Persero) Tbk and foreign exchange credit conversion at ABN Amro Bank N.V. The loan has term of 5 years with floating interest rate. SP has been charged for the provision on the loan amounting to Rp 7,500,000 which is not refundable.
26.
IKATAN (lanjutan) Anak perusahaan (SP) mengadakan perikatan dengan masyarakat Lubuk Kilangan (Nagari Lubuk Kilangan) untuk membeli hak penambangan seluas 412,03 hektar di Tanah Bukit Karang Putih sebesar Rp 12.889.992 dengan termin pembayaran sebagai berikut: 30%, 30% dan 40%, masing-masing di bulan Juni 2004, 2005 dan 2006. Perolehan hak tersebut sesuai dengan Surat Keputusan Gubernur Sumatera Barat No. 503.545/9/EXPL/DTB-1997 tanggal 6 Juni 1997. Pada tanggal 31 Desember 2004, jumlah ikatan SP sebesar Rp 8.989.992. Pada tanggal 31 Desember 2004, anak perusahaan (ST) memiliki beberapa komitmen untuk pembelian bahan baku dan bahan pembantu dari beberapa pemasok sebesar Rp 180.300.000 (2003: Rp 32.306.185). Penyerahan produk akan dilakukan secara berkala selama jangka waktu tertentu.
26. COMMITMENT (continued) A subsidiary (SP) has entered into an agreement with the society of Lubuk Kilangan (Nagari Lubuk Kilangan) to purchase mining right of 412.03 hectares in Tanah Bukit Karang Putih amounting to Rp 12,889,992 with term of payments as follow: 30%, 30% and 40%, each in June 2004, 2005 and 2006, respectively. The entitlement to such mining rights was in accordance with the Decision Letter of West Sumatera Governor No. 503.545/9/EXPL/DTB-1997 dated 6 June 1997. As at 31 December 2004, the balance of SPs purchase commitment was Rp 8,989,992. As at 31 December 2004, a subsidiary (ST), has various commitments to purchase raw materials and indirect materials from various suppliers amounted to Rp 180,300,000 (2003: Rp 32,306,185). The products will be regularly delivered within specified period.
27.
INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa Rincian penjualan dan pembelian kepada pihakpihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut: 2004 Penjualan produk Koperasi Warga Semen Gresik PT Varia Usaha PT Waru Abadi PT Bima Sepaja Abadi PT Igasar PT Prima Karya Manunggal Koperasi Karyawan Semen Tonasa PT Varia Usaha Beton PT Swadaya Graha Lain-lain 344,205,834 321,487,392 222,351,863 75,050,749 70,300,665 24,753,838 8,297,243 5,563,777 551,543 1,072,562,904 (sebagai persentase terhadap total pendapatan bersih) 17.68%
27. RELATED PARTIES INFORMATION
Transactions with related parties
The details of sales and purchases to related parties are as follows:
2003 301,876,082 292,028,692 173,922,060 66,741,548 92,788,026 37,375,224 9,761,646 4,510,333 969,469 12,976,671 992,949,751 18.22% (as a percentage of total net revenue) Sales of goods Koperasi Warga Semen Gresik PT Varia Usaha PT Waru Abadi PT Bima Sepaja Abadi PT Igasar PT Prima Karya Manunggal Koperasi Karyawan Semen Tonasa PT Varia Usaha Beton PT Swadaya Graha Others
27.
INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) Transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan) 2004 Pembelian produk PT Prima Karya Manunggal Koperasi Karyawan Semen Tonasa PT Pelayaran Tonasa Line PT Igasar PT EMKL Topabiring PT PBM Biringkassi Raya PT Varia Usaha PT Yasiga Sarana Utama Koperasi Keluarga Besar Semen Padang Koperasi Warga Semen Gresik
27. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
Transactions with related parties (continued)
2003 Purchases of goods PT Prima Karya Manunggal Koperasi Karyawan Semen Tonasa PT Pelayaran Tonasa Line PT Igasar PT EMKL Topabiring PT PBM Biringkassi Raya PT Varia Usaha PT Yasiga Sarana Utama Koperasi Keluarga Besar Semen Padang Koperasi Warga Semen Gresik
74,767,453 44,502,894 25,718,513 20,446,659 8,406,760 5,369,063 3,864,468 2,763,946 755,498 186,595,254
70,638,498 7,241,176 22,893,942 7,286,606 8,765,817 2,379,345 23,985,667 2,031,633 6,771,207 18,238,255 170,232,146
(sebagai persentase terhadap jumlah beban pokok pendapatan)
4.66%
4.79%
(as a percentage of total cost of revenue)
Saldo dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa 2004 Aktiva Piutang usaha Koperasi Warga Semen Gresik PT Varia Usaha PT Waru Abadi PT Igasar PT Prima Karya Manunggal PT Bima Sepaja Abadi Koperasi Keluarga Besar Semen Padang Koperasi Karyawan Semen Tonasa PT Varia Usaha Beton Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1.000.000)
Balances with related parties
2003 Assets Trade receivables Koperasi Warga Semen Gresik PT Varia Usaha PT Waru Abadi PT Igasar PT Prima Karya Manunggal PT Bima Sepaja Abadi Koperasi Keluarga Besar Semen Padang Koperasi Karyawan Semen Tonasa PT Varia Usaha Beton Others (below Rp 1,000,000 each)
68,375,789 67,753,855 41,895,748 24,260,020 18,373,145 15,797,137 341,632 282,226 210,577 343,643 237,633,772
71,039,247 65,896,425 9,409,808 17,983,856 18,442,624 12,538,686 1,451,401 3,042,731 3,696,685 3,807,832 207,309,295 3.16%
(sebagai persentase terhadap total aktiva)
3.58%
(as a percentage of total assets)
27.
INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) Saldo dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan) 2004 Aktiva (lanjutan) Piutang lain-lain PT Eternit Gresik PT Varia Usaha Beton Yayasan Dana Pensiun Semen Padang PT Swadaya Graha PT Igasar PT Bima Sepaja Abadi PT Varia Usaha Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1.000.000)
27. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)
Balances with related parties (continued)
2003 Assets (continued) Other receivables PT Eternit Gresik PT Varia Usaha Beton Yayasan Dana Pensiun Semen Padang PT Swadaya Graha PT Igasar PT Bima Sepaja Abadi PT Varia Usaha Others (below Rp 1,000,000 each)
4,538,795 3,274,612 1,937,475 1,439,954 1,407,922 1,100,255 683,914 10,001,698 24,384,625
4,298,195 2,962,808 1,434,189 1,488,533 2,295,125 1,100,000 3,718,482 8,240,893 25,538,225 0.39%
(sebagai persentase terhadap total aktiva) Kewajiban Hutang usaha PT Varia Usaha PT Prima Karya Manunggal Koperasi Warga Semen Gresik PT United Tractors Tbk PT Swabina Gatra PT Varia Usaha Bahari Koperasi Keluarga Besar Semen Padang PT Varia Usaha Dharma Segara PT Swadaya Graha Koperasi Karyawan Semen Tonasa PT Waru Abadi PT Varia Usaha Lintas Segara PT Pelayaran Tonasa Line PT EMKL Topabiring PT Sumatera Utara Perkasa Semen PT Pasoka Sumber Karya Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1.000.000) (sebagai persentase terhadap total kewajiban)
0.37%
(as a percentage of total assets) Liabilities Trade payables PT Varia Usaha PT Prima Karya Manunggal Koperasi Warga Semen Gresik PT United Tractors Tbk PT Swabina Gatra PT Varia Usaha Bahari Koperasi Keluarga Besar Semen Padang PT Varia Usaha Dharma Segara PT Swadaya Graha Koperasi Karyawan Semen Tonasa PT Waru Abadi PT Varia Usaha Lintas Segara PT Pelayaran Tonasa Line PT EMKL Topabiring PT Sumatera Utara Perkasa Semen PT Pasoka Sumber Karya Others (below Rp 1,000,000 each) (as a percentage of total liabilities)
23,423,390 12,684,870 8,513,107 7,263,119 5,390,383 2,548,872 2,286,158 2,225,944 2,002,582 1,735,863 1,553,762 1,163,073 1,009,852 1,007,518 4,272,965 77,081,458 2.59%
24,115,418 10,445,039 9,345,707 477,922 7,418,632 2,108,783 2,806,115 318,875 1,921,806 173,706 1,279,269 2,039,020 6,936,013 1,168,635 1,989,515 72,544,455 2.25%
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/52 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 27. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) Saldo dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan) 2004 Hutang jangka panjang Pemerintah Republik Indonesia (sebagai persentase terhadap total kewajiban) Hutang bunga Pemerintah Republik Indonesia (sebagai persentase terhadap total kewajiban) 242,013,299 8.12% 263,911,577 8.18% 206,733,388 6.94% 233,434,890 7.24% NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 27. RELATED PARTIES INFORMATION (continued) Balances with related parties (continued) 2003 Long-term liabilities Government of the Republic of Indonesia (as a percentage of total liabilities) Interest payable Government of the Republic of Indonesia (as a percentage of total liabilities)
Manajemen telah mengatur persyaratan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilakukan dengan persyaratan yang sama dengan pihak-pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa. Sifat transaksi dan hubungan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:
Sifat Hubungan Pemegang saham
Management arranged that term of transactions with related parties are the same as those that would result from transactions between wholly unrelated parties. The nature of transactions and relationships with related parties are as follows:
Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa/Related parties
Relationship Shareholders
Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia Cemex Asia Holdings Ltd. PT United Tractors Tbk PT Swadaya Graha PT Varia Usaha PT Eternit Gresik PT Bima Sepaja Abadi PT Igasar PT Sumatera Utara Perkasa Semen PT Waru Abadi PT Swabina Gatra PT Varia Usaha Beton PT Varia Usaha Bahari PT Varia Usaha Dharma Segara PT Varia Usaha Lintas Segara Dana Pensiun Semen Gresik Koperasi Warga Semen Gresik PT Prima Karya Manunggal PT Pelayaran Tonasa Line PT PBM Biringkassi Raya Koperasi Karyawan Semen Tonasa Koperasi Keluarga Besar Semen Padang PT EMKL Topabiring PT Pasoka Sumber Karya PT Yasiga Sarana Utama Yayasan Dana Pensiun Semen Padang
Pemegang saham anak perusahaan (UTSG) Perusahaan asosiasi
Shareholders of a subsidiary (UTSG) Associated companies
Perusahaan dibawah pengendalian anak perusahaan (SP) Mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Perseroan
Companies under control of a subsidiary (SP) Companies which have the same key management personnel as the Company
Mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan anak perusahaan
Companies which have the same key management personnel as the subsidiaries of the Company
Dikelola oleh karyawan anak perusahaan
Managed by the subsidiaries employees
28.
INFORMASI SEGMEN Segmen Usaha Perseroan dan anak perusahaan pada saat ini melakukan kegiatan usaha sebagai berikut: 1. Manufaktur semen dan pendukungnya (Produksi semen) 2. Penambangan batu kapur dan tanah liat (Jasa pertambangan) 3. Pembuatan kantong kemasan (Kantong kemasan) 4. Pengembangan kawasan industri (Real estat) Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen usaha:
28.
SEGMENT INFORMATION Business Segment The Company and subsidiaries are presently engaged in the following business: 1. Cement manufacturing and its support (Cement production) 2. Limestone and clay mining (Mining) 3. 4. Cement bag manufacturing (Cement bag) Industrial real estate (Real estate)
Segment information based on business segment is presented below:

2004
Produksi semen/ Cement production PENDAPATAN BERSIH Penjualan pada pihak ketiga Penjualan antar segmen Jumlah pendapatan bersih LABA BERSIH Hasil segmen Penghasilan bunga Keuntungan/(kerugian) selisih kurs - bersih Beban bunga Bagian atas laba bersih perusahaan asosiasi Lain-lain - bersih Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba sebelum hak minoritas Hak minoritas atas laba bersih anak perusahaan Laba bersih NERACA Aktiva segmen Investasi pada perusahaan asosiasi Jumlah aktiva Kewajiban segmen INFORMASI LAINNYA Pengeluaran modal Penyusutan, deplesi dan amortisasi 2,954,257,448
Jasa pertambangan/ Mining
Kantong kemasan/ Cement bag
Real estat/ Real estate
Jumlah sebelum eliminasi/Total before eliminations
Eliminasi/ Eliminations
Konsolidasian/ Consolidated
NET REVENUE 6,046,946,957 28,485,779 109,941,558 9,787,133 59,327,655 10,823,634 6,067,557,724 197,754,992 (197,754,992) 6,067,557,724 Sales to third party Inter-segment sales
6,075,432,736
109,941,558
69,114,788
10,823,634
6,265,312,716
(197,754,992)
6,067,557,724
Total net revenue
919,756,539 34,360,953 2,550,062 (236,220,823)
14,859,352 1,257,584 (383,510) (1,529,974)
17,211,817 873,583 (449) (510,897)
2,737,399 1,070,993 24,286 -
954,565,107 37,563,113 2,190,389 (238,261,694)
3,272,006 -
177,285,081 15,559,913
874,498
(634,750)
832,057
177,285,081 16,631,718
(173,819,943) -
NET INCOME Segment result Interest income Gain/(loss) on foreign 2,190,389 exchange - net (238,261,694) Interest expenses Equity in net income of 3,465,138 associates 16,631,718 Others - net 957,837,113 37,563,113 Profit before income tax Income tax expense Income before minority interests Minority interests in net income of subsidiaries Net income BALANCE SHEETS Segment assets Investment in associates Total assets Segment liabilities
913,291,725 (236,913,989) 676,377,736
15,077,950 (4,543,967) 10,533,983
16,939,304 (5,411,252) 11,528,052
4,664,735 (1,392,586) 3,272,149
949,973,714 (248,261,794) 701,711,920
(170,547,937) (170,547,937)
779,425,777 (248,261,794) 531,163,983
(77,358) 676,300,378
10,533,983
11,528,052
3,272,149
(77,358) 701,634,562
(10,496,765) (181,044,702)
(10,574,123) 520,589,860
6,374,268,339
91,266,135
86,881,472
59,742,948
6,612,158,894
(10,602,825)
6,601,556,069
1,662,958,903
1,662,958,903 (1,623,953,829)
39,005,074 6,640,561,143
40,504,708
29,199,089
15,504,334
3,039,465,579
(59,260,390)
2,980,205,189
93,527,398 438,574,242
8,841,850 7,964,499
24,024,327 2,878,606
(1,080,799) 2,278,767
125,312,776 451,696,114
(3,272,006)
125,312,776
OTHER INFORMATION Capital expenditures Depreciation, depletion 448,424,108 and amortisation
28.
INFORMASI SEGMEN (lanjutan) Segmen Usaha (lanjutan)
28.
SEGMENT INFORMATION (continued) Business Segment (continued)
2003
Produksi semen/ Cement production PENDAPATAN BERSIH Penjualan pada pihak ketiga Penjualan antar segmen Jumlah pendapatan bersih LABA BERSIH Hasil segmen Penghasilan bunga Keuntungan/(kerugian) selisih kurs - bersih Beban bunga Bagian atas laba bersih perusahaan asosiasi Lain-lain - bersih Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba sebelum hak minoritas Hak minoritas atas laba bersih anak perusahaan Laba bersih NERACA Aktiva segmen Investasi pada perusahaan asosiasi Jumlah aktiva Kewajiban segmen INFORMASI LAINNYA Pengeluaran modal Penyusutan, deplesi dan amortisasi 3,260,950,596 30,395,423 15,555,453 16,672,711 3,323,574,183 (97,852,601) Jasa pertambangan/ Mining Kantong kemasan/ Cement bag Jumlah sebelum eliminasi/Total before eliminations
Real estat/ Real estate
Eliminasi/ Eliminations
Konsolidasian/ Consolidated
NET REVENUE 5,426,859,249 20,880,808 101,576,537 13,181,032 59,605,653 9,900,535 5,449,940,816 182,062,998 (182,062,998) 5,449,940,816 Sales to third party Inter-segment sales
5,447,740,057
101,576,537
72,786,685
9,900,535
5,632,003,814
(182,062,998)
5,449,940,816
Total net revenue
902,839,975 38,092,365 1,870,717 (400,512,748)
15,116,762 587,132 (29,100) (2,509,382)
14,943,743 1,112,130 52,090 -
1,625,026 1,289,648 (15,722) -
934,525,506 41,081,275 1,877,985 (403,022,130)
(5,487,551) -
74,744,661 (12,040,889)
412,822
470,825
536,770
74,744,661 (10,620,472)
(71,114,281) -
NET INCOME Segment result Interest income Gain/(loss) on foreign 1,877,985 exchange - net (403,022,130) Interest expense Equity in net income of 3,630,380 associates (10,620,472) Others - net 929,037,955 41,081,275 Profit before income tax Income tax expenses Income before minority interests Minority interests in net income of subsidiaries Net income BALANCE SHEETS Segment assets Investment in associates Total assets Segment liabilities
604,994,081 (169,175,488) 435,818,593
13,578,234 (4,179,865) 9,398,369
16,578,788 (5,806,292) 10,772,496
3,435,722 (958,856) 2,476,866
638,586,825 (180,120,501) 458,466,324
(76,601,832) (76,601,832)
561,984,993 (180,120,501) 381,864,492
49,228 435,867,821
9,398,369
10,772,496
2,476,866
49,228 458,515,552
(9,405,168) (86,007,000)
(9,355,940) 372,508,552
6,366,207,148
75,322,052
67,709,785
60,050,110
6,569,289,095
(46,658,432)
6,522,630,663
1,520,656,555
1,520,656,555 (1,483,791,386)
36,865,169 6,559,495,832 3,225,721,582
81,000,523 439,354,152
8,561,298 7,158,242
5,462,250 2,775,088
3,462,808 2,086,283
98,486,879 451,373,765
5,487,551
OTHER INFORMATION 98,486,879 Capital expenditures Depreciation, depletion 456,861,316 and amortisation
28.
INFORMASI SEGMEN (lanjutan) Segmen Geografis Berikut menunjukkan distribusi dari keseluruhan (konsolidasian) pendapatan Perseroan dan anak perusahaan berdasarkan pasar geografis:
28.
SEGMENT INFORMATION (continued) Geographical Segment The following table shows the distribution of the Companys and subsidiaries consolidated revenue by geographical market:
Pendapatan berdasarkan pasar geografis/ Revenue by geographical market 2004 2003 Dalam Negeri Jawa Luar Jawa Luar Negeri Asia Afrika Eropa Australia Amerika 3,141,688,832 2,471,436,286 5,613,125,118 377,311,320 63,712,577 8,912,279 4,496,430 454,432,606 6,067,557,724 Perseroan dan anak perusahaan berdomisili di dalam negeri. 29. AKTIVA DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING Pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, Perseroan dan anak perusahaan mempunyai aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:
2004 Mata uang asing/ Foreign currency Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in Rupiah
2,805,909,881 2,217,476,600 5,023,386,481 341,944,915 74,878,438 9,730,982 426,554,335 5,449,940,816
Domestic Java Outside Java International Asia Africa Europe Australia America
The Company and subsidiaries are domiciled domestically. 29. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCY As at 31 December 2004 and 2003, the Company and subsidiaries had monetary assets and liabilities in foreign currency as follows:
2003 Mata uang asing/ Foreign currency Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in Rupiah
Aktiva: Kas dan setara kas USD 4,171,125 EUR 284,494 SGD 48,535 38,749,752 3,599,431 275,946 7,402,531 519 62,662,426 5,525 -
Assets: Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya USD 1,084,158 Piutang usaha USD 3,412,754 Piutang lain-lain pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa USD 506,632 Jumlah aktiva
10,071,826 31,704,483
92,360 3,105,899
781,826 26,291,438
Restricted cash and cash equivalents Trade receivables
4,706,610 89,108,048
89,741,215
Other receivables related parties Total assets
29.
AKTIVA DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan) 2004
Mata uang asing/ Foreign currency
29.
MONETARY ASSETS AND DENOMINATED IN FOREIGN (continued) 2003

Mata uang asing/ Foreign currency Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in Rupiah
LIABILITIES CURRENCY
Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in Rupiah
Kewajiban: Hutang usaha
USD 5,700,739 EUR 2,055,764 SGD 583,869 SEK 377,665 JPY 2,057,454 AUD 94,296
52,959,864 26,009,653 3,319,560 529,697 186,035 682,896 83,687,705 5,420,343
6,433,883 3,157,143 557,595 698,990 1,566,629 4,034
54,462,814 33,601,662 2,774,873 819,412 124,030 25,602 91,808,393 (2,067,178)
Liabilities: Trade payables
Jumlah kewajiban Aktiva/(kewajiban) bersih
Total liabilities Net assets/ (liabilities)
Pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003, kurs konversi yang digunakan Perseroan dan anak perusahaan serta kurs yang berlaku pada tanggal 4 April 2005 adalah sebagai berikut (dalam satuan penuh): 31 Desember/ December 2004 12,652.06 9,290.00 7,242.03 5,685.45 1,402.56 90.42 30.
The conversion rates used by the Company and subsidiaries on 31 December 2004 and 2003 and the prevailing rates on 4 April 2005 were as follows (full amount):
4 April 2005 1 EUR 1 USD 1 AUD 1 SGD 1 SEK 1 JPY 30. 12,221.89 9,478.00 7,297.12 5,705.87 1,332.69 87.98
31 Desember/ December 2003 10,643.06 8,465.00 6,346.65 4,976.50 1,172.28 79.17 SUBSEQUENT EVENTS In January 2005, the Company paid an interim dividend for 2004 amounting to Rp 23,530,340 or Rp 39.67 per share (full amount). EUR 1 USD 1 AUD 1 SGD 1 SEK 1 JPY 1
PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA Pada bulan Januari 2005, Perseroan membayar deviden interim untuk tahun buku 2004 sebesar Rp 23.530.340 atau sebesar Rp 39,67 per saham (dalam satuan penuh).
31.
INFORMASI PENTING LAINNYA a. Pada tanggal 31 Oktober 2001, masyarakat Sumatera Barat mengeluarkan Maklumat Masyarakat yang menyatakan bahwa terhitung sejak tanggal 1 November 2001, untuk sementara waktu, SP, salah satu anak perusahaan, berada di bawah penguasaan masyarakat Sumatera Barat dan diserahkan kepada Pemerintah Daerah Propinsi Sumatera Barat yang diawasi Dewan Perwakilan Rakyat Daerah Propinsi Sumatera Barat (DPRD Sumbar) sampai dilaksanakannya spin off (pemisahan) atas SP dari Perseroan dan bahwa SP dikembalikan sebagai BUMN yang berdiri sendiri oleh Pemerintah Republik Indonesia. Maklumat juga menyatakan bahwa para direktur, komisaris dan seluruh karyawan SP diminta menjalankan operasional SP sebagaimana biasanya dan melaporkan secara berkala kepada Pemerintah Daerah dan DPRD Sumbar. b. Selama tahun 2002, Perseroan meminta SP untuk menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) dengan agenda penggantian manajemen. Manajemen SP tidak melaksanakan perintah tersebut. Atas hal tersebut Perseroan mengajukan permohonan izin kepada Pengadilan Negeri Padang (PN Padang) untuk menyelenggarakan RUPSLB. Berdasarkan Surat Ketetapan No. 124/Pdt/P/2002/PN.Pdg tanggal 7 September 2002, PN Padang menolak permohonan tersebut. Pada tanggal 18 September 2002, Perseroan melalui Konsultan Hukum Lubis, Santosa & Maulana mengajukan laporan pengaduan kepada Mahkamah Agung dengan Surat No. 0154/LSM/FP-DAW/L/IX/02 yang disampaikan juga kepada Inspektorat Jenderal Departemen Kehakiman dan Hak Asasi Manusia dengan Surat No. 0155/LSM/FPDAW/L/IX/02.
31.
OTHER SIGNIFICANT INFORMATION a. On 31 October 2001, the people of West Sumatera issued a Public Declaration which stated that starting 1 November 2001, SP, a subsidiary, was temporarily placed under control (penguasaan) of the people of West Sumatera and was transferred to the Provincial Government of the Province of West Sumatera which will be overseen by the Peoples Representative Assembly of the Province of West Sumatera (DPRD Sumbar) until SP is separated from the Company, and that SP is returned as a stand alone stateowned corporation (BUMN) by the Government of the Republic of Indonesia.
The declaration also stated that the directors, commissioners and all the SPs employees are asked to carry out SPs operations as usual and should periodically report to the Provincial Government and the Peoples Representative Assembly (DPRD Sumbar). b. During 2002, the Company requested SP to hold an Extraordinary General Shareholders Meeting concerning the planned changes in the SPs management. However, the SPs management had declined such order. Subsequently, the Company petitioned Padang District Court (PN Padang) for a permission to hold an Extraordinary General Shareholders Meeting. Based on its decision No. 124/Pdt/P/2002/ PN.Pdg dated 7 September 2002, PN Padang rejected this request. On 18 September 2002, the Company through Lubis, Santosa & Maulana, independent lawyers, filed a complaint report to the Supreme Court with copy of the appeal was submitted to the General Inspectorate of Justice and Human Rights Department in its letter No. 0154/LSM/FP-DAW/L/IX/02 and No. 0155/LSM/FP-DAW/L/IX/02, respectively.
31.
INFORMASI PENTING LAINNYA (lanjutan) b. (lanjutan) Konsultan hukum yang sama dalam Suratnya No. Ref: 0062/LSM-FP/L/III/2003 tanggal 11 Maret 2003 memberikan pendapat hukum bahwa secara hukum, Perseroan mempunyai hak pengendalian atas SP sesuai dengan definisi pengendalian dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK), UU No. 1 tahun 1995, tentang Perseroan Terbatas dan Anggaran Dasar SP. Meskipun demikian karena SP menolak permintaan Perseroan untuk menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) dan menolak konsultan dan manajemen Perseroan untuk melakukan uji kelayakan atas SP, maka menurut pendapat konsultan hukum tersebut, Perseroan tidak dapat melaksanakan pengendaliannya atas SP. Berdasarkan pemberitahuan putusan kasasi yang disampaikan oleh PN Padang kepada Perseroan tentang putusan Mahkamah Agung Republik Indonesia No. 3252.K/Pdt/2002 yang amarnya mengabulkan permohonan Perseroan untuk seluruhnya dan memberikan ijin kepada Perseroan untuk menyelenggarakan RUPSLB SP dengan agenda rapat penggantian susunan direksi dan komisaris SP. Pada tanggal 12 Mei 2003, SP telah menyelenggarakan RUPSLB tersebut. Tetapi, beberapa pihak yang tidak terkait langsung dengan kasus ini telah mengajukan permohonan peninjauan kembali. Belum ada hasil dari pemeriksaan sampai tanggal laporan ini dibuat. c. Pada tanggal 31 Maret 2004, PN Padang mengeluarkan Putusan Pengadilan No. 21/Pdt.G/2003/PN.Pdg yang amarnya mengabulkan permohonan Yayasan Minang Maimbau dan membekukan segala hakhak/keistimewaan yang didapat Perseroan selaku pemegang saham SP. Putusan tersebut menghukum Perseroan, Kementerian BUMN, dan Direktur Keuangan SP untuk mengembalikan posisi 152.000.000 lembar saham dengan harga per saham Rp 1.000 (dalam satuan penuh) ke dalam keadaan semula sebelum dilakukan pengambilalihan.
31.
OTHER (continued) b.
SIGNIFICANT
INFORMATION
(continued) The same lawyers, in their letter No. Ref:0062/LSM-FP/L/III/2003 dated 11 March 2003, are of the opinion that, legally, the Company has the right to exercise control over SP in accordance with the definitions of control provided by Statements of Financial Accounting Standards (PSAK), the Law No. 1 year 1995 on Limited Liability Companies and the Articles of Association of SP. Nevertheless, since the SPs management did not fulfill the request of the Company to hold the Extraordinary General Shareholders Meeting as well as rejecting the Companys management and consultants to commence the due diligence review in SP, the lawyers are of the opinion that the Company cannot exercise control over SP. Based on the announcement of release of cassation decision submitted by PN Padang to the Company, the Supreme Court of the Republic of Indonesia, based on its decision No. 3252.K/Pdt/2002, has granted all of the Companys requests and has given permission to the Company to hold the extraordinary general shareholders meeting concerning the planned changes in the SPs management. On 12 May 2003, SP held the above extraordinary general shareholders meeting. However, a third party who was not involved in the case had filed a review or civil request to the decision. No result of the request available up to date of this report.
c.
On 31 March 2004, PN Padang with its Provisional Decision No. 21/Pdt.G/2003/ PN.Pdg has granted Minang Maimbau Foundation the lawsuit and suspended all of the Companys rights as SPs shareholder. The Decision ordered the Company, the Ministry of State-owned Enterprises, and SPs Finance Director to return the 152,000,000 shares with par value of Rp 1,000 (full amount) into its original condition before the takeover action.
31.
INFORMASI PENTING LAINNYA (lanjutan)
31.
OTHER (continued) c.
SIGNIFICANT
INFORMATION
c.
(lanjutan) Putusan tersebut juga memerintahkan SP untuk mencatatkan 152.000.000 lembar saham dengan harga per saham Rp 1.000 (dalam satuan penuh) atas nama Negara RI. Akan tetapi, Perseroan dan SP telah mengajukan memori banding masing-masing pada tanggal 8 Juni 2004 dan 15 Juni 2004. Belum ada hasil banding dari perkara ini sampai tanggal laporan ini dibuat. Lubis, Santosa & Maulana sebagai Konsultan Hukum Perseroan telah menyatakan Disqualification Demurrer yang pada dasarnya menyatakan bahwa Yayasan Minang Maimbau tidak mempunyai kualifikasi sebagai penuntut ataupun alas hak (legal standing) untuk menuntut Perseroan karena Yayasan Minang Maimbau belum pernah menerima baik langsung maupun tidak langsung penunjukkan atau otorisasi dari undang-undang yang berlaku untuk mengajukan tuntutan untuk dan mengatasnamakan kepentingan masyarakat. Handra Darwin & Rekan selaku kuasa hukum SP telah menyatakan pula Yayasan Minang Maimbau tidak mempunyai hak gugat (legal standing) di dalam mengajukan perkara. Selanjutnya ia menyatakan bahwa proses pengambilalihan saham-saham SP oleh Perseroan telah dilakukan dengan benar sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, tidak melanggar kepentingan masyarakat Sumatera Barat, kepentingan pemegang saham minoritas dan kepentingan karyawan SP.
(continued) The Decision also ordered SP register the Government of Republic of Indonesia as the owner of 152,000,000 shares with par value of Rp 1,000 (full amount). However, the Company and SP each have filed a memorandum of appeals on 8 June 2004 and on 15 June 2004, respectively. No result of the appeal up to the date of this report.
Lubis, Santosa & Maulana as legal counsel of the Company, submitted a Disqualification Demurrer intrinsically stating that the Minang Maimbau Foundation has no qualification as a plaintiff or it has no legal standing to file the lawsuit against the Company since the Foundation has never received any direct nor indirect appointment or authorisation from the prevailing law to file the lawsuit for and on behalf of the publics interest.
Handra Darwin & Rekan as legal counsel of SP had also stated that the Foundation has no legal standing to file the lawsuit. Furthermore, it also stated that the process of takeover of the Government shares by the Company has been done legally based on the prevailing law and did not violate societys interest of Sumatera Barat, minority shareholders interest nor the interest of the SPs employees.
d.
Pada tanggal 14 Mei 2003, Koperasi Keluarga Besar Semen Padang mengajukan gugatan di PN Padang. Salah satu tergugat yaitu individu Dewan Direksi dan Komisaris SP baru yang diangkat dengan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) SP tanggal 12 Mei 2003, melalui kuasa hukumnya, Handra Darwin & Rekan, mengajukan gugat rekonpensi. Dalam gugat rekonpensinya, Handra Darwin & Rekan mengajukan putusan provisi. Provisi tersebut dikabulkan oleh PN Padang melalui keputusan No.45/Pdt.G/2003/ PN.Pdg tanggal 13 Agustus 2003.
d.
On 14 May 2003, Koperasi Keluarga Besar Semen Padang filed a lawsuit in PN Padang. One of defendants was the new SPs Board of Directors (BOD) and Board of Commisioners (BOC), which were appointed through an SPs Extraordinary General Shareholders Meeting on 12 May 2003. In the mentioned case, the new SPs BOD and BOC represented by their lawyers, Handra Darwin & Rekan, filed a counter claim (rekonpensi). In the counter claim, Handra Darwin & Rekan requested for an injunction, which was then favored by PN Padang through its decision No. 45/Pdt.G/2003/ PN.Pdg, dated 13 August 2003.
PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/60 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31. INFORMASI PENTING LAINNYA (lanjutan) d. (lanjutan) Salah satu amar putusannya menyatakan bahwa terpilihnya Dewan Direksi dan Komisaris SP melalui RUPSLB tanggal 12 Mei 2003 adalah sah. Sehingga selanjutnya majelis hakim yang menyidangkan perkara telah memerintahkan kepada Dewan Direksi dan Komisaris SP yang lama untuk segera meninggalkan lokasi dan wilayah SP. Atas dasar hukum yang sah dan kuat pada tanggal 8 September 2003, dilaksanakan eksekusi oleh PN Padang dengan dibantu Kepolisian RI untuk menguasai SP secara fisik oleh Dewan Direksi dan Komisaris yang baru. Pada tanggal 29 September 2003, oleh karena Dewan Direksi dan Komisaris yang baru telah menguasai SP, maka Koperasi Keluarga Besar Semen Padang mencabut gugatannya. Namun manajemen lama dan pihak terlibat dari awal perkara tersebut menolak pencabutan gugatan. Pada tanggal 29 Januari 2004, PN Padang memutuskan perkara tersebut dengan memenangkan pihak Perseroan dan Dewan Direksi dan Komisaris baru SP sekaligus mengukuhkan putusan provisi No. 45/Pdt.G/2003/PN.Pdg. Pihak Dewan Direksi dan Komisaris lama SP dengan mengatasnamakan SP pada tanggal 27 April 2004 mengajukan banding. Dewan Direksi dan Komisaris lama SP pada intinya meminta PN Padang untuk membatalkan putusan PN Padang tertanggal 29 Januari 2004. Handra Darwin & Rekan dalam Kontra Memori Bandingnya telah meminta kepada Pengadilan Tinggi untuk menyatakan bahwa kuasa yang diberikan oleh Dewan Direksi dan Komisaris lama tidak sah. Bahwa dasar dari tidak berkuasanya lagi Dewan Direksi dan Komisaris yang lama adalah bukan semata-mata berdasarkan Putusan Provisi perkara No.45/Pdt.G/2003/PN.Pdg tanggal 13 Agustus 2004 tetapi didasarkan pula pada Putusan Mahkamah Agung yang telah mempunyai kekuatan hukum tetap No. 3252.K/Pdt/2002 tanggal 17 Maret 2003 yang dilanjutkan dengan RUPSLB tanggal 12 Mei 2003. Selanjutnya, Handra Darwin & Rekan meminta Pengadilan Tinggi untuk menolak Permohonan Banding dan menguatkan putusan PN Padang No. 45/Pdt.G/2003/PN.Pdg tanggal 29 Januari 2004. Belum ada keputusan sampai tanggal laporan ini dibuat. 31. OTHER (continued) d. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 AND 2003 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) SIGNIFICANT INFORMATION
(continued) One of the decisions in the injunction was that the appointment of SPs BOD and BOC through the SPs Extraordinary General Shareholders Meeting held on 12 May 2003 was legal. Accordingly, the judges pronounced and ordered that the SPs old BOD and BOC immediately vacate the SPs location and area. Based on a legitimate and strong legal ground, PN Padang with the assistance from the Indonesian Police executed the injunction to physically conquer the SPs location and area and then handed it over to the new SPs BOD and BOC on 8 September 2003. On 29 September 2003, since the SPs management was fully controlled by the new SPs BOD and BOC, Koperasi Keluarga Besar Semen Padang withdrew its lawsuit. However, the old SPs management and the other involved parties rejected the withdrawal. On 29 January 2004, PN Padang made a verdict which took the side of the Company and the new BOC and BOD of SP and also reinforced the injunction No. 45/Pdt.G/2003/PN.Pdg. On 27 April 2004, the old BOD and BOC of SP on behalf of SP filed an appeal. The Old BOD and BOC of SP essentially asked PN Padang to revoke PN Padang Decision dated 29 January 2004.
Handra Darwin & Rekan in its Contra Memorandum of Appeal have asked High Court to state that the Power of Attorney which was given by the old BOD and BOC was illegal. The basis of the replacement of old BOD and BOC was not only the Provisional Decision on case No. 45/Pdt.G/2003/PN.Pdg dated 13 August 2004 but also the Decision of the Supreme Court of the Republic of Indonesia No. 3252.K/Pdt/2002 dated 17 March 2003, continued by the Extraordinary General Shareholders Meeting on 12 May 2003. Furthermore, Handra Darwin & Rekan asked High Court to refuse the memorandum of appeal and strengthened PN Padang Decision No. 45/Pdt.G/2003/PN.Pdg dated 29 January 2004. No result up to the date of this report
31.
INFORMASI PENTING LAINNYA (lanjutan)
31.
OTHER (continued)
SIGNIFICANT
INFORMATION
e.
Dewan Direksi Perseroan telah menunjuk konsultan independen untuk melakukan audit khusus atas operasi SP untuk periode sejak tanggal 1 Januari 2002, sampai dengan 31 Desember 2003 meliputi fungsi-fungsi akuntansi dan keuangan, produksi, teknologi informasi dan pembelian. Pada tanggal laporan ini dibuat, tim audit khusus belum menyelesaikan penugasan tersebut. Akibatnya, belum ada kesimpulan akhir yang dicapai dari penugasan ini. Laporan keuangan konsolidasian tidak mencakup dampak penyesuaian yang mungkin timbul dari ketidakpastian ini.
e. The Companys BOD has appointed an independent consultant to perform a special audit on SP operations for the period of 1 January 2002 to 31 December 2003 covering accounting and financial, production, information technology and procurement functions. As at the date of this report, the special audit team has not completed the assignment yet, and therefore, no final conclusion has been reached from this assignment. The consolidated financial statements do not include adjustments as a result of this uncertainty.

FS Semen Gresik 2004 - Final For PDF

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

FS Semen Gresik 2004 - Final For PDF

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES

L:\Shared\S\Semen Gresik\LKFS\FS Semen Gresik 2004_Final for PDF.doc

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM

INDEPENDENT AUDITORS REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF

PT SEMEN GRESIK (PERSERO) Tbk

JAKARTA 4 April 2005

Drs. Muhammad Jusuf Wibisana, M.Ec., Ak

2d,5 237,633,772 692,278,795 2c,27 207,309,295 746,733,960

919,561,236 35,992,526 11,262,362 5,220,474

769,901,944 32,163,307 10,903,453 42,884,832

23,571,826 24,384,625 3,534,325 39,005,074

2a,4 2c,2d,27 2l,7d 2f,8

9,281,826 25,538,225 3,399,339 36,865,169

46,463,976 18,233,743 3,817,025,946 6,640,561,143

35,488,902 17,613,817 4,096,777,366 6,559,495,832

* Disajikan kembali (Catatan 3)

*As restated (Note 3)

2003* LIABILITIES AND EQUITY

77,081,458 303,487,107 38,328,978 308,393,536 229,701,599 53,269,860 18,671,577

72,544,455 404,039,726 41,489,133 291,665,740 124,835,185 2,086,039 5,781,939

175,746,942 48,688,417 74,905,378 1,720,657,971 218,869,739 170,188,522

11b 2c,12,27 2c,12,27 15

254,011,453 103,032,632 263,911,577 116,521,427 2,956,249 1,848,137,873

17,190,153 158,044,971 167,107,921 443,205,318 22,290,135 1,196,896,759

11b 2c,12,27 2c,12,27 15

315,179,613 130,402,258 442,742,196 16,075,354 1,320,148,912

593,152,000 1,247,355,440 1,819,848,514 3,660,355,954 6,640,561,143

*As restated (Note 3)

Catatan/ Notes 2k,21 2k,22

37,563,113 2,190,389 (238,261,694) 16,631,718 (181,876,474)

41,081,275 1,877,985 (403,022,130) (10,620,472) (370,683,342)

3,465,138 779,425,777 248,261,794 531,163,983

* Disajikan kembali (Catatan 3)

*As restated (Note 3)

Modal saham/ Share capital 593,152,000

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital 1,247,355,440

Saldo laba/ Retained earnings 1,272,089,206

Jumlah ekuitas/ Total equity 3,112,596,646 Balance at 1 January 2003

2003 net income

Adjustment related to provision for employee benefits net of deferred tax

Adjustment related to correction in recording certain accounts

372,508,552 (68,230,016) 3,333,774,250 520,589,860 (194,008,156) 3,660,355,954

* Disajikan kembali (Catatan 3)

*As restated (Note 3)

6,129,443,064 37,563,113 28,026,277 (4,240,286,050) (649,132,778) (266,336,991) (174,258,926) (14,290,000)

5,309,692,676 41,081,275 3,763,319 (3,219,843,873) (573,693,590) (322,078,491) (131,572,973) -

(125,312,776) (27,415,253) 1,535,022 1,056,521

(100,446,745) (13,628,996) 437,588 -

4,437,603 (323,208,585) (143,257,915) (117,100,000) (2,447,250)

(18,266,918) (100,000,000) (666,726,653) (68,230,016) (38,486,306)

Anak perusahaan/ Subsidiary

Jenis usaha/ Nature of business

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

PT Semen Padang (SP)

Indarung, Sumatera Barat/ West Sumatera

Produsen semen/ Cement manufacturing

PT United Tractors Semen Gresik (UTSG)

PT Industri Kemasan Semen Gresik (IKSG)

PT Kawasan Industri Gresik (KIG)

Pengembangan kawasan industri/Industrial real estate

Dasar penyusunan konsolidasian

Laporan keuangan konsolidasian berdasarkan konsep harga perolehan.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) a.