CHAPTER VIII

EXIT PRICE ACCOUNTING

Exit price accounting merupakan sistem akuntansi yang menggunakan harga jual pasar untuk
mengukur posisi keuangan perusahaan dan kinerja keuangan. Exit Price Accounting ini
memiliki dua hal utama dari biaya historis konvensional:

- Nilai aktiva non-moneter disesuaikan untuk mengukur perubahan harga jual pasar khusus
untuk aktiva dan mereka dimasukkan dalam pendapatan sebagai keuntungan yang belum
direalisasi.
- Perubahan daya beli umum uang dipertimbangkan ketika mengukur modal keuangan dan
hasil usaha.

Aset di neraca disajikan kembali sebesar nilai keluar (harga jual) sehingga mereka mewakili
'nilai pasar wajar' kepada perusahaan dalam likuidasi, yaitu tidak dalam situasi 'fire-
sale'.Laporan laba rugi merupakan laba (rugi) usaha serta keuntungan disesuaikan dengan
inflasi dari aset induk. Oleh karena itu, laba diukur dengan konsep 'komprehensif' yang
mengukur perubahan nyata total nilai semua elemen yang diakui dari ekuitas, dan mewakili
akuntansi surplus bersih .Akuntansi surplus bersih adalah ketika laporan laba rugi
menghubungkan keseimbangan neraca penutupan, dan tidak ada penyesuaian yang dibuat
langsung ke cadangan.
A. ARGUMEN PENDUKUNG UNTUK EXIT PRICE ACCOUNTING
1. Menyediakan informasi yang berguna
Perusahaan bisnis pada masa lalu dimiliki langsung oleh orang atau mitra kelompok
kecil. Sehinggga Akuntan memiliki kewajiban untuk menyiapkan Laporan Keuangan hanya
untuk dua pihak, pemilk : yang mengelola bisnis dan tahu semua rinciannya, dan kreditur :
yang tertarik terutama dalam kemampuan pemiliknya untuk membayar rekening atau
pinjaman saat jatuh tempo. Pada masa sekarang, dengan banyaknya jumlah pemegang saham
pada suatu perusahaan menyebabkan Laporan keuangan perusahaan sebagai media informasi
utama mengenai perusahaan tersebut, sehingga Laporan keuangan dari akuntan eksternal
menjadi sangat penting. Menurut MacNeal, Prinsip-prinsip Akuntansi yang Konvensional
yang didasari Historical Cost berpotensi menghasilkan laporan keuangan yang salah dan
menyesatkan serta tidak berorientasi pada keputusan pemilik saham. Solusi ideal untuk
akuntan adalah melaporkan semua keuntungan dan kerugian seperti nilai seperti yang
ditentukan dalam pasar yang kompetitif.Namun, tidak semua aset memiliki nilai pasar. Oleh
karena itu MacNeal mengusulkan penerapan penilaian:
- Aset yang dapat dipasarkan pada harga pasar (exit price)
- Aset tidak tidak dapat dipasarkan yang dapat direproduksi pada biaya pengganti.
- Aset tidak dapat dipasarkan yang tidak dapat direproduksi pada biaya historis.
Keuntungan harus mencakup semua keuntungan maupun yang belum direalisasi dan kerugian
sesuai dengan prinsip surplus bersih.

2. Pengambilan Keputusan yang Adaptif

Chambers telah mengajukan pendapat secara komprehensif mengenai Exit Price
Accounting dalam continuously contemporary accounting (CoCoA) dan dikembangkan
menjadi Current Cash Equivalents (CCE).Chambers melihat bahwa perusahaan sebagai suatu
entitas yang adaptif terlibat dalam pembelian dan penjualan barang dan jasa.Dalam bisnisnya,
sebuah perusahaan harus dapat ikut serta dalam transaksi pasar dan hal ini diungkap dalam
Laporan Keuangan.Pada Lingkungan pasar, monetary asset dan liabilities dapat ditentukan
dengan harga pasar, contohnya harga beli atau current cost tidak menampakkan kemampuan
masuk kedalam pasar dengan cash untuk tujuan adaptasi. Sedangkan harga jual atau Current
Cash Equivalent mmenunjukkan harga realisasi pada dasar likuidasi
Ketika perusahaan membeli aktiva tidak lancar, ia akan mengubah kemampuannya
untuk beradaptasi. Jika aset tersebut dibeli untuk kas, penurunan saldo kas perusahaan
menyebabkan berkurangnya kebebasan untuk berinvestasi pada yang lain. Jika aset tersebut
dibeli secara kredit, hal ini mengurangi kemampuan perusahaan untuk memperoleh kredit
lebih lanjut.Tetapi konsep perilaku adaptif melihat perusahaan selalu siap untuk tindakan
membuang asset jika hal itu merupakan yang terbaik. Maka, perusahaan akan menjaga aktiva
tidak lancar hanya apabila nilai sekarang dari arus kas masa depan bersih dari penggunaan
aktiva lebih besar dari nilai sekarang dari arus kas yang diharapkan bersih dari investasi
alternatif exit value aset tersebut. Oleh karena itu, perusahaan harus mempertimbangkan
apakah kesempatan alternatif memberi keuntungan yang lebih besar jika aset non-lancar
mereka jual atau diinvestasi.Ini adalah konsep opportunity cos, yang menggunakan harga jual
dan bukan harga penggantian aset, sebagai basis pengukuran.
Chamber mengakui bahwa setiap aset, pada prinsipnya merupakan sebuah nilai tukar (harga
keluar) dan nilai pakai. Nilai pakai (nilai sekarang) pada dasarnya adalah sejumlah nilai yang
dihitung dari harapan sekarang dan chambers berpendapat bahwa itu merupakan keyakinan
tentang masa depan, bukan fakta sekarang.

3. Informasi yang Relevan dan dapat dipercaya.

 Sterling yakin bahwa ada suatu metode terbaik dalam menentukan
keuntungan.Kriteria dalam menentukan metode penilaian mana yang terbaik adalah metode
yang memberikan informasi lebih banyak dimana isi informasi tersebut harus relevan dan
dapat dipercaya.
Untuk menjadi relevan, informasi harus berguna dalam model keputusan pengguna
laporan akuntansi.Model keputusan, pada gilirannya, memungkinkan pengguna untuk
menentukan tindakan yang diambil dari beberapa alternatif.Jika tidak ada kendala, informasi
yang dikumpulkan dapat relevan untuk setiap user atau untuk setiap masalah yang diberikan
dan model keputusan. Namun, karena informasi sumber daya produksi langka dan mahal
maka menjadi kendala untuk memilih model keputusan yang sesuai dengan menilai
kemampuan model untuk memprediksi konsekuensi dari program alternatif yang tersedia saat
tindakan.
Contohnya, seorang pedagang gandum pada pasar sempurna dan harga yang
stabil.Dia mengartikan keuntungannya sebagai perbedaan antara modal pada dua hal diwaktu
yang berbeda antara tambahan investasi atau distribusi ke pemilik. Untuk pedagang tersebut
dapat dilihat 3 keputusan dan permasalahan
Melanjutkan keputusan untuk masuk dan tetap didalam pasar
Melanjutkan keputusan untuk menahan cash atau gandum
Mengevaluasi keputusan yang lalu
Sterling menjelaskan bahwa untuk kasus pedagang gandum metode penilaian yang paling
tepat dan relevan adalah Present Selling Prices
Kesimpulan Sterling, Present market Method valuation mempunyai unsur: (1) Relevant ke
semua, (2) Dapat dipercaya, (3) Bermakna empiris, (4) Additive, (5) Konsisten, (6) Suatu
penilain, (7) Lebih informatif
4. Additivity
Chambers mempertimbangkan masalah aditif menjadi faktor kunci dalam mendukung
akuntansi CCE.Produk utama dari sistem akuntansi laporan akuntansi - neraca dan laporan
laba rugi.Jika kita memberikan nilai yang berbeda dengan karakteristik yang relatif kecil dari
fakta dan menggunakan skala pengukuran relatif kecil, maka tidak ada arti tertentu atau
komersial dapat dideduksi dari agregat - mereka tidak dapat secara logis ditambahkan
bersama-sama. Sebagai contoh, kita tidak bisa nilai kewajiban sebesar harga perolehan (surat
hutang), beberapa aset sebesar biaya penggantian (persediaan), yang lain sebesar nilai kini
(sewa aset) dan yang lain di setara kas (debitur) dan memperoleh neraca yang sesuai. Juga
tidak bisa kita gunakan untuk mencampuradukan biaya historis pada tanggal yang berbeda
dan makna berbeda pada perhitungan aktiva bersih.
Maka, penilaian dari semua elemen dalam neraca dan laporan laba rugi pada setara
uang mereka (nilai keluar), menyediakan satu aturan yang dapat diterapkan secara konsisten
terhadap perusahaan manapun.Sistem ini berkonsentrasi pada pengukuran kemampuan
keuangan penting - uang dan setara uang.Itu membuat tidak menggunakan karakteristik fisik
atau aset lainnya.
5. Alokasi
Thomas mengeluhkan kenyataan bahwa sistem akuntansi biaya (historical dan
Current) sangat bergantung pada alokasi biaya untuk penilaian asset dan penentuan
keuntungan.Ia Berpendapat Exit Price Accounting dimasa mendatang mempunyai laporan
keuangan bebas alokasi.Laporan laba-rugi tidak melaporkan perubahan dalam jumlah yang
dialokasikan, tapi melaporkan arus masuk aktiva dan perubahan nilai-nilai keluar dari aset
perusahaan dan kewajiban dalam suatu periode tertentu.Laba menampilkan jumlah perubahan
daya beli riil dari aktiva bersih, tidak termasuk investasi tambahan oleh dan distribusi kepada
pemilik.
6. Kenyataan (Reality)
Exit price melibatkan referensi untuk contoh-contoh yang nyata karena, setiap contoh
mengacu pada saat ini, harga pasar sebenarnya. Penyusutan tidak didefinisikan dengan cara
konvensional, namun dalam arti ekonomi penurunan harga pasar. Penyusutan tidak mungkin
terjadi dalam beberapa tahun jika harga naik atau tetap konstan. Jika tidak ada nilai realisasi
dapat dikaitkan dengan item, maka item tersebut akan memiliki saldo nol. Selain itu,
dipertukarkan adalah bagian dari definisi suatu aset sehingga goodwill tidak dapat dijual
secara terpisah, tidak termasuk dari pertimbangan. Dengan dua kendala - dipertukarkan dan
adanya harga jual - semua item pada laporan keuangan dapat dikuatkan dengan bukti nyata.
7. Obyektifitas
Hal ini sering dikatakan bahwa harga pasar saat ini tidak objektif.Namun, beberapa
studi penelitian menunjukkan bahwa harga pasar relatif lebih objektif daripada kebanyakan
orang percaya. Parker melakukan studi penelitian tentang perbandingan relatif dan
objektivitas untuk exit price dan jumlah biaya historis tercatat. Objektivitas didefinisikan
sebagai konsensus di antara penilai.Komparatif didefinisikan sebagai sebuah konsensus
dalam pengukuran. Menggunakan 148 perusahaan bisnis, Parker menunjukkan bahwa untuk
mengukur objektivitas dan komparatif, exit price mengungkapkan dispersi yang sedikit dari
 jumlah tercatat. Penyebab utama dari kurangnya objektivitas nilai tercatat adalah dispersi
estimasi akuntansi di masa manfaat dan nilai sisa.
McKeown juga menerapkan model ruang untuk sebuah perusahaan kontruksi jalan
berukuran sedang, dan menyimpulkan dengan analisa statistik bahwa metode yang digunakan
untuk menentukan exit price adalah objektivitas lebih (diverifikasi) daripada metode
berdasarkan Financial Accounting Standard. Dalam studi lain, McKoewn dibandingkan
empat model (exit price, current replacement, Historical cost in specific level, Historical cost
in general level)yang diusulkan dengan metode GAAP untuk objektivitas mereka
(verifiability) dan menyimpulkan bahwa model CCE adalah yang paling objektivitas.

8. Ukuran risiko
Exit price dan perubahan exit price juga bisa menjadi indikasi risiko keuangan
pembelian aset. Misalnya, jika sebuah perusahaan pembelian aset dengan exit price yang
berbeda secara signifikan dari entry price, maka aset tersebut adalah proposisi berisiko.
Informasi keuangan menunjukkan bahwa pembelian aset tersebut harus merupakan proposisi
jangka panjang dimana nilai ekonomi yang ditemukan oleh nilai pakai, Sebaliknya, jika exit
price meningkat secara drastis, biaya peluang meningkat kembali dan harus dioperasikan
dengan lebih efisien.
Untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi posisi risiko dan
kinerja dalam mengelola risiko keuangan yang signifikan dengan rancangan standar akan
membutuhkan:
1. deskripsi dari setiap risiko keuangan yang signifikan dan tujuan perusahaan serta kebijakan
untuk mengelola risiko tersebut.
2. informasi tentang dampak risiko tersebut terhadap laporan posisi keuangan (neraca) dan
laporan kinerja keuangan.
3. Informasi mengenai metode dan asumsi utama yang digunakan untuk memperkirakan nilai
wajar instrumen keuangan.

B. ARGUMEN YANG BERTENTANGAN DENGAN EXIT PRICE.

1. Konsep laba
Mengingat bahwa keuntungan adalah ukuran efektivitas kinerja aktual perusahaan dalam
menggunakan sumber daya yang dipercayakan, Bell menyatakan: Aktiva tertentu telah
dibeli dengan rencana operasi yang direncanakan. Rencana itu, operasi-operasi, memang
orang-orang yang telah mengembangkan rencana harus dievaluasi alternatif-altenatif tentang
masa depan yang dianggap, dan tugas akuntan untuk memberikan data untuk mengevaluasi.
Setelah evaluasi ini dibuat, perusahaan dapat memutuskan apakah akan terus menggunakan
aset yang diperoleh untuk tujuan tersebut atau untuk menjualnya dan menggunakan hasil itu
dalam beberapa alternatif lain. Konsep bermakna laba, oleh karena itu pengukuran kinerja
dalam hal yang seharusnya.Hanya setelah rencana yang diharapkan dalam hal hasil yang
dibuat dapat kita melanjutkan ke tahap berikutnya untuk menentukan apakah rencana itu
harus diubah dan aktiva yang dijual. Di sisi lain, keluar pengukuran harga memerlukan
konsep keuntungan di mana rencana selalu untuk memaksimalkan setara kas aktiva bersih
selama periode pendek periode yang berurutan. Bell berpendapat bahwa untuk perusahaan
lain dari satu yang berkaitan dalam operasi perdagangan paling sederhana, seperti yang
diteliti oleh Strelling, 'seperti pandangan dari perusahaan, tujuan dan modus yang berpikir,
hanya akan tampaknya tidak berlaku. Argumen yang bertentangan dengan exit price yang
harus mengukur peristiwa masa lalu, yang benar-benar terjadi, daripada yang mungkin terjadi
jika perusahaan melakukan sesuatu yang lain dari apa yang direncanakan.
2. Additivity
Pendukung exit price mengklaim bahwa pengukuran akuntansi, jika mereka harus objektif,
harus didasarkan hanya pada nilai masa lalu dan kini. Perhitungan antisipasi tidak dapat
ditambahkan bersama-sama dengan angka saat ini.Pengkritik menunjukkan, bagaimanapun,
arus kas yang setara aset ditentukan berdasarkan asumsi likuidasi bertahap dan teratur. Jika
itu terjadi, peristiwa masa depan harus diasumsikan ketika setara kas saat ini tercatat pada
tanggal neraca. Nilai realisasi untuk sebuah aset yang harus dijual segera di dalam likuidasi
mungkin memaksa sangat menyimpang dari likuidasi, bertahap teratur.Jika, pada
kenyataannya, antisipasi tidak dapat dihindari dalam setara kas memastikan saat ini, maka
model exit price sendiri melanggar prinsip eksklusi perhitungan antisipatif.
3. Penilaian kewajiban
Chambers berpendapat bahwa hutang obligasi secara efektif berbentuk modal dan harus
dinyatakan sebesar nilai nominal, bukan di nilai pasar.Ini telah membuat inkonsistensi,
karena obligasi sebagai aktiva harus dinyatakan sebesar nilai pasar.Dalam pertahanan,
Chambers menyatakan bahwa pada waktu tertentu, terlepas dari harga di pasar, perusahaan
yang berutang kepada pemegang obligasi hanya sebesar jumlah kontrak obligasi, karena itu
adalah jumlah kontrak yang relevan dalam menilai posisi keuangan saat ini.Dalam
kebanyakan kasus, ini setara dengan nilai nominal.Tapi kritikus tidak yakin karena, menurut
definisi, posisi keuangan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk terlibat dalam
 transaksi.Hal ini secara logis menyiratkan kemampuan perusahaan untuk pasar untuk
membeli obligasi sendiri dengan harga pasar.
4. Current Cost or Exit price
Satu pertanyaan sangat penting dalam memutuskan apakah akan menggunakan current cost
atau exit price. Di tahap mana dari siklus operasi, exit price mendominasi penilaian aset?
Teori current cost berpendapat bahwa harga entri adalah ' metode penilaian normal'
dibandingakan exit price karena alasan berikut:
- Menggunakan harga keluar (exit price) mengarah ke revaluasi anomali atas perolehan
karena segera setelah nilai pembelian biasanya harga jatuh sehingga kurang dari harga
perolehan.
- Menggunakan harga keluar(exit price) menyiratkan pendekatan jangka pendek untuk
operasi bisnis karena salah satu tertarik pada nilai-nilai disposisi dan likuidasi.
- Menggunakan harga keluar (exit price) untuk persediaan barang jadi mengarah pada
antisipasi terhadap laba operasi sebelum titik skala karena persediaan dinilai lebih dari
biaya saat ini.

C. VALUE IN USE VS VALUE IN EXCHANGE

Staubus menunjukkan bahwa sejumlah faktor yang umum untuk setiap view point :
- Pengamatan harga pasar lebih relevan untuk pengambilan keputusan keuangan.
- Keandalan yang dibutuhkan oleh sistem pengukuran, yaitu penilaian tidak bergantung
pada alokasi subjektif.
- aditif (pengukuran) dari fenomena ekonomi adalah dibuat dalam satuan yang sama,
disesuaikan dengan pergerakan inflasi dan harga.
Ini dapat digambarkan oleh beberapa keputusan aturan sederhana yang menggunakan
kembali akuntansi dalam hubungannya dengan kebutuhan net present value (NPV):
Jika CCA>CCE > NPV, maka aset memiliki nilai di saat ini digunakan -
mempertahankan operasi saat ini.
Jika CCE > CCA> NPV, lalu melikuidasi aset saat ini yang digunakan dan terus-
menerus aset tersebut beradaptasi untuk alternatif investasi lainnya.
Jika CCE >CCA<NPV ,maka melikuidasi dan menghentikan semua operasi
D. SISTEM PENGUKURAN CAMPURAN DAN STANDAR INTERNASIONAL
Meskipun dalam standar pelaporan keuangan internasional penilaian pasar dilakukan dengan
pendekatan nilai wajar, pendekatan ini dilakukan tidak beraturan karena pada dasarnya
lembaga pengatur akuntansi tidak memiliki konsep penilaian, capital maintenance, atau
pengukuran pendapatan.Staubus berpendapat bahwa mereka tidak benar-benar menerapkan
teori decision-usefulness.Akan tepapi mereka menerapkan istilah mereka sendiri yaitu atribut
dari aset atau hutang daripada metode pengukuran yang unik.Hal inilah yang menimbulkan
sistem pengukuran campuran.
Miller dan Loftus berpendapat bahwa penggunaan informasi mengenai harga pasar atau nilai
sekarang membuat laporan keuangan semakin relevan.Meskipun itu, mereka mengatakan
bahwa pengambilan sebagian dari standar-standar mengakibatkan kekurangan konsistensi
dalam penentuan dasar penilaian.Hal inilah mereka maksudkan sebagai sistem pengukuran
campuran dan kekurangan konsistensi.uraian dibawah menunjukkan pergeseran dari nilai
historis dan penggunaan pengukuran yang berbeda dalam standar akuntansi internasional:
1. IAS2/AASB 102 : mengijinkan pengukuran persediaan dengan net realisable value
bahkan jika nilainya diatas cost untuk produsen 'produk persediaan pertanian, hutan,
mineral, dan broker' persediaan komoditas.
2. IAS 16/AASB 116 : Peralatan (Property plant and equipment) dinilai berdasarkan nilai
historis atau nilai setelah revaluasi dimana nilai setelah revaluasi adalah nilai wajar
dikurangi akumulasi depresiasi sebelumnya dan kerugian impairment
3. IAS 16/ AASB 117 : leasehold interes tanah dihitung sebagai investment property dan
diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai diakui sebagai laba atau rugi pada laporan
laba rugi
4. IAS 19 / AASB 119 : pengukuran curtailment gain or loss meliputi : a) perubahan nilai
sekarang dari benefit obligation yang telah ditentukan b)perubahan dalam nilai wajar atas
aset peralatan c) bagian pro rata yang berkaitan dengan laba atau rugi aktuaria
5. IAS 29/AASB 129 : penyesuaian atas laporan keuangan dari suatu entitas yang beroperasi
dapa hiperinflasi ekonomi dapat dilakukan dengan index level harga umum
6. IAS 36 / AASB 136 : impairment aset dimana aset dinilai dalam nilai yang dapat
dipulihkan, yang lebih tinggi dari nilai aset yang digunakan Current Cash Equivalent
7. IAS 36/ AASB 136 : memperlakukan nilai residu dari aset sebagai current cash
equivalent.
8. IAS 37/ AASB 137 : pengukuran provisi ditentukan berdasarkan metode nilai sekarang
yang diharapkan
9. IAS 40/ AASB 140 : Investasi properti dapat diukur dengan pilihan a)impairment
berdasarkan depresiasi cost b) nilai wajar dengan perubahan dimasukkan dalam laporan
laba rugi sebagai laba atau rugi.