FAKULAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MALIKUSSALEH

JURUSAN MANAJEMEN

Outline Proposal Penelitian Skripsi

1. Nama Mahasiswa : M Johanda Syahputra

2. NIM : 130410294
3. No. Kontak/Email : 085371587528
4. Konsentrasi : Manajemen Keuangan
Penelitian
5. Judul Skripsi : ANALISIS PENGARUH KEBIJAKAN DIVIDEN,
EARNING VOLATILITY, LEVERAGE, DAN
VOLUME PERDAGANGAN TERHADAP
VOLATILITAS HARGA SAHAM (Studi Empiris
Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listing di Bursa
Efek Indonesia Tahun 2012-2016)

6. Fenomena Menarik : 1. Meningkatkan volatilitas dari harga saham

Yang ingin diteliti perusahaan.
2. mengurangi risiko bagi investor.
3. meningkatkan minat investor dalam membeli
Saham perusahaan .
4. meningkat pengetahuan investor dan perusahaan
Akan keadaan pasar.

7. Kerangka konseptual / kerangka peneltian :

Kebijakan Deviden (X1)

Earning Volatility (X2)

Volatilitas Harga Saham (Y)
Leverage (X3)

Volume Perdagangan (X4)

8. Hipotesa dalam penelitian ini :
a. Diduga adanya pengaruh signifikan Kebijakan Deviden terhadap Volatilitas
Harga Saham
b. Diduga adanya pengaruh signifikan Earning Volatility terhadap Volatilitas
Harga Saham
c. Diduga adanya pengaruh signifikan Leverage terhadap Volatilitas Harga
Saham
d. Diduga adanya pengaruh signifikan Volume Perdagangan terhadap Volatilitas
Harga Saham
e. Diduga adanya pengaruh signifikan Kebijakan Deviden, Earning Volatility,
Leverage dan Volume Perdagangan terhadap Volatilitas Harga Saham

9. Kesimpulan jurnal yang dilampirkan pada outline : (minimal 2 journal nasional dan 1
jurnal internasional yang terkait dengan variabel yang diteliti ) Misal : ( jelaskan
secara singkat )

- Ni Made Ayu Krisna Dewi dan I Gst Ngr Agung Suaryana (2016) “ PENGARUH
VOLUME PERDAGANGAN SAHAM, LEVERAGE, DAN TINGKAT SUKU
BUNGA TERHADAP VOLATILITAS HARGA SAHAM” Berdasarkan hasil
penelitian maka dapat disimpulkan bahwa volume perdagangan saham berpengaruh
positif terhadap volatilitas harga saham. Semakin tinggi volume perdagangan saham
maka saham tersebut banyak diminati oleh investor lain yang menyebabkan
meningkatnya volatilitas harga saham Leverage yang diukur dengan debt to equity
ratio (DER) tidak berpengaruh terhadap volatilitas harga saham.

- Rani Ramdhani (2012)“ PENGARUH DIVIDEND YIELD DAN EARNING

VOLATILITY TERHADAP VOLATIVITAS HARGA SAHAM DI BURSA EFEK
JAKARTA “Berdasarkan hasil regresi, diperoleh hubungan antara variabel bebas
Dividend Yiled dan Earning Volativity mempunyai koefisien korelasi -0,067. Dengan
demikian, hubungan kedua variable tersebut sangat lemah. Korelasi negatif
menunjukkan bahwa hubungan antara variabel Dividend Yield dengan variabel Price
tidak searah. Artinya, jika variabel Dividend Yield kecil, maka variabel Price akan
menurun. Earning Volativity dan Dividend Yield berpengaruh signifikan terhadap
Price Volativity pada tingkat signifikansi 5%..

- Dewasiri .N. J. and Weerakoon Banda Y.K (2015)“ Impact of Dividend Policy on
Stock Price Volatility: Evidence from Sri Lanka” The empirical findings revealed a
negative impact from dividend payout on stock price volatility and it supports the rate
of return and the information effect. Moreover based on the rate of return effect,
companies which have small dividend payout are possible to be assessed more
valuable than their assets in place due to their growth potential. Since forecasts of
earning from growth opportunity have more error than prediction of earning from
assets in place, firms with low payout may show higher volatility in their stock price.
 Bukit Indah, 2017
Disetujui Diajukan oleh,
Ka Lab Manajemen

Yuli Asbar,S.E, M.Sc M Johanda Syahputra

19780730 20081210 02 130410294