SAP 5

1. Pengertian Hutang Jangka Panjang

Hutang jangka panjang (long-term debt) terdiri dari pengorbanan manfaat
ekonomi yang sangat mungkin di masa depan akibat kewajiban sekarang yang
tidak dibayarkan dalam satu tahun atau satu siklus operasi perusahaan, menurut
mana yang lebih lama. Hutang obligasi, wesel bayar jangka panjang, hutang
hipotik, kewajiban pensiun, dan kewajiban lease merupakan contoh hutang jangka
panjang. Pada umumnya, hutang jangka panjang memiliki berbagai ketentuan atau
pembatasan (covenants or restriction) untuk melindungi baik peminjam maupun
pemberi pinjaman.
2. Akuntansi Obligasi Metoda Garis Lurus
Metode Garis Lurus menghasilkan pengakuan atas jumlah amortisasi
premi atau diskon yang sama setiap periodenya. Jumlah amortisasi setiap
bulannya diperoleh dengan cara membagi jumlah premi atau diskon pada tanggal
pembelian atau dengan penerbitan dengan jumlah bulan yang ada pada sisa umur
obligasi. Jumlah amortisasi akan dibebankan secara proporsional dengan waktu
dan akan dicatat:

Diskonto:

Biaya bunga obligasi Rp.xxx

Diskonto obligasi Rp.xxx

Premium:

Premium obligasi Rp.xxx

Biaya bunga obligasi Rp.xxx

Contoh diskonto:

PT. xyz engeluarkan 10.000 lembar obligasi pada tanggal 1 Januari 1998, nilai
nominal obligasi Rp.10.000,00 per lembar, bunga 12% per tahun, dibayar tiap tgl
1 Januari dan 1 Juli. Obligasi dijual dengan kurs 98%. Umur obligasi 5 tahun.
Jurnal penjualan obligasi : (1 Januari 1998)

Kas Rp.98.000.000,00
Diskonto obligasi 2.000.000,00
Utang obligasi Rp.100.000.000,00
Jurnal biaya bunga: (tiap tanggal pembayaran bunga)
Biaya bunga obligasi Rp.6.000.000,00 (6 bulan)
Kas Rp.6.000.000,00

Jurnal amortisasi diskonto : ( tiap akhir tahun )

Biaya bunga obligasi Rp.400.000,00
Diskonto obligasi Rp.400.000,00

Rp.400.000,00 = Rp.2.000.000,00 / 5 tahun

Contoh premium :

PT. Indah menjual 1.000 lemba obligasi nilai nominal Rp.1.000,00 per lembar,
umur 6 tahun, bunga nominal 15% dengan kurs 104% pada tanggal 1 Aptil 1998,
bunga dibayar tiap tanggal 1April dan 1 Oktober.

Jurnal penjualan obligasi: (1 April 1998 )

Kas Rp.1.040.000,00
Premium obligasi Rp. 40.000,00
Utang obligasi 1.000.000,00

Jurnal biaya bunga obligasi: (12 Des 1998, bisa juga dibuat tgl 1 Okt ‘ 98)
Biaya bunga obligasi Rp.112.500,00
Kas Rp.112.500,00
Rp.112.500,00 = Rp1.000.000,00 x 15% x 9/12
 Jurnal amortisasi premium: (12 Des 1998)
Premium obligasi Rp.5.000,00
Biaya bunga obligasi Rp.5.000,00

Rp.5000,00 = (Rp.40.000,00 / 6 tahun) x 9/12

3. Akuntansi Obligasi Metoda Bunga Efektif

Prosedur yang lebih disukai untuk amortisasi diskonto atau premi adalah
metoda bunga efektif (disebut juga amortisasi nilai sekarang). Dalam metoda
bunga efektif :
1) Beban bunga obligasi dihitung pertama kali dengan mengalikan
nilai tercatat (nilai buku) obligasi pada awal periode dengan suku bunga efektif.
2) Amortisasi diskonto atau premi obligasi kemudian ditentukan
dengan membandingkan beban bunga obligasi terhadap bunga yang dibayarkan.
Metode bunga efektif menghasilkan beban bunga periodic yang sama
dengan persentase konstan dari nilai tercatat obligasi itu. Karena persentasenya
adalah suku bunga efektif yang dikeluarkan peminjam pada waktu penerbitan,
maka metoda bunga efektif menghasilkan perbandingan beban yang lebih baik
terhadap pendapatan daripada metoda garis lurus.
Obligasi Diterbitkan pada Diskonto
Untuk menggambarkan amortisasi diskonto menurut metoda bunga efektif,
Evermaster Coporation menerbitkan obligasi 8% senilai $100.000 pada tanggal 1
Januari 2007, jatuh tempo 1 Januari 2012, dengan bunga yang dibayarkan setiap
tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Karena investor menuntut suku bunga efektif sebesar
10%, maka mereka membayar $92.278 untuk obligasi senilai $100.000, yang
menciptakan diskonto sebesar $7.722. Diskonto sebesar $7.722 dihitung sebagai
berikut :
Nilai jatuh tempo hutang obligasi $100.000
Nilai sekarang dari $100.000 yang jatuh tempo dalam 5 tahun
pada 10% bunga dibayar secara setengahtahunan
FV(PVF10,5%); ($100.000 X 0,61391) $61.391
Nilai sekarang dari $4.000, bunga yang dibayar secara setengah
tahunan selama 5 tahun pada 10% per tahun
R(PVF-OA10,5%); ($4.000 X 7,72173) $30.887
Hasil dari penjualan obligasi $ 92.278
Diskonto atas hutang obligasi $ 7.722

Ayat jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi Evermaster Corporation

dengan diskonto pada tanggal 1 Januari 2007 adalah :
Kas 92.278
Diskonto atas Hutang Obligasi 7.722
Hutang Obligasi 100.000
Ayat jurnal untuk mencatat pembayaran bunga pertama pada1 Juli 2007
dan amortisasi diskonto adalah :
Beban Bunga Obligasi 4.614
Diskonto atas Hutang Obligasi 614
Kas 4.000
Ayat jurnal untuk mencatat beban bunga akrual pada 31 Desember 2007
(akhir tahun) dan amortisasi diskonto adalah :
Beban Bunga Obligasi 4.645
Hutang Bunga Obligasi 4.000
Diskonto atas Hutang Obligasi 645

Obligasi Diterbitkan pada Premi

Sekarang asumsikan bahwa untuk penerbitan obligasi, investor ingin
menerima suku bunga efektif 6%. Dalam kasus ini mereka akan membayar
$108.530 atau premi sebesar $8.530, yang dihitung sebagai berikut :
Nilai jatuh tempo hutang obligasi $100.000
Nilai sekarang dari $100.000 yang jatuh tempo dalam 5 tahun
pada
6% bunga dibayar secara setengahtahunan
FV(PVF10,3%); ($100.000 X 0,74409) $ 74.409
Nilai sekarang dari $4.000, bunga yang dibayar secara setengah
 tahunan selama 5 tahun pada 6% per tahun
R(PVF-OA10,3%); ($4.000 X 8.53020) $ 34.121
Hasil dari penjualan obligasi $108.530
Premi atas hutang obligasi $ 8.530

Evermaster mencatat penerbitan obligasi dengan premi pada 1 Januari

2007 adalah :

Kas 108.530

Premi atas Hutang Obligasi 8.530

Hutang Obligasi 100.000
Evermaster mencatat pembayaran bunga pertama pada 1 Juli 2007 dan
amortisasi premi adalah :
Beban Bunga Obligasi 3.256
Premi atas Hutang Obligasi 744
Kas 4.000

Mengakrualkan Bunga
Sebagai contoh, ketika Evermaster menjual obligasi dengan premi, kedua
tanggal pembayaran bunga bersamaan dengan tanggal laporan keuangan. Dalam
kasus ini premi akan diproratakan menurut jumlah bulan yang tepat untuk
mendapatkan beban bunga yang tepat sebagai berikut :
Akrual bunga ($4.000 x 2/6) $1.333,33
Amortisasi premi ($744 x 2/6) (248,00)
Beban Bunga (Jan-Feb) $1.085,33
Evermaster mencatat akrual ini sebagai berikut :
Beban Bunga Obligasi 1.085,33
Premi atas Hutang Obligasi 248,00
Hutang Bunga Obligasi 1.333,33
 Jika perusahaan menyusun laporan keuangan 6 bulan kemudian, maka
prosedur yang sama harus diikuti, yaitu premi akan diamortisasi sebagai berikut:

Premi yang diamortisasi (Maret-Juni) ($744 x 4/6) $496.000

Premi yang diamortisasi (Juli-Agustus) ($766 x 2/6) 253.33
Premi yang diamortisasi (Maret-Agustus 2004) $751.33

Klasifikasi Diskonto dan Premi

Diskonto hutang obligasi bukan merupakan aktiva karena tidak
memberikan manfaat ekonomi di masa mendatang. Secara konseptual, diskonto
hutang obligasi merupakan akun penilaian kewajiban, yaitu pengurangan dari
jumlah nominal atau jatuh tempo kewajiban yang berhubungan. Akun ini disebut
sebagai akun kontra. Premi hutang obligasi tidak memiliki eksistensi yang
terpisah dari hutang yang berkaitan. Premi hutang obligasi merupakan akun
penilaian kewajiban yakni penambahan pada jumlah nominal atau jatuh tempo
kewajiban yang berhubungan. Akun ini disebut sebagai akun ajun atau akun
penimbang Akibatnya, perusahaan melaporkan diskonto obligasi dan premi
obligasi sebagai pengurangan langsung dari atau penambahan pada jumlah
nominal obligasi.

4. Penyajian dan Analisis Hutang Jangka Panjang

Penyajian Hutang Jangka Panjang
Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun harus
dilaporkan sebagai kewajiban lancar, kecuali kalau penarikan itu dipernuhi
dengan aktiva selain aktiva lancar. Jika hutang itu akan didanai kembali,
dikonversi menjadi saham atau ditarik dari dana pelunasan obligasi, maka hal itu
harus terus dilaporkan sebagai pos tidak lancar dan dilengkapi dengan catatan
penjelasan mengenai metode yang digunakan dalam likuiditasnya. Pengungkapan
catatan umumnya berisi sifat dari kewajiban, tanggal jatuh tempo, suku bunga,
provisi penarikan, privilege konversi, pembatasan yang dikenakan oleh kreditor,
dan aktiva yang disepakati atau digadaikan sebagai jaminan.
Analisis Hutang Jangka Panjang
 Pemegang saham dan kreditor jangka panjang berkepentingan dengan
solvensi jangka panjang perusahaan, terutama kemampuannya membayar bunga
yang akan jatuh tempo dan melunasi nilai nominal hutangnya pada saat jatuh
tempo.
Rasio Hutang terhadap Total Aktiva
Rasio hutang terhadap total aktiva (debt to total assets ratio) mengukur
persentase total aktiva yang disediakan oleh kreditur. Semakin tinggi persentase
hutang terhadap total aktiva, semakin tinggi risiko bahwa perusahaan mungkin
tidak dapat memenuhi kewajibannya yang jatuh tempo.

Hutang terhadap Total Aktiva = Total Hutang

Total Aktiva

Rasio Berapa Kali Bunga Dihasilkan

Rasio berapa kali bunga dihasilkan (times interest earned ratio)

menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar bunga ketika jatuh tempo.

Hutang terhadap Total Aktiva = Laba sebelum pajak penghasilan dan beban bunga

Beban bunga