MAKALAH

AUDIT EVIDENCE DAN AUDIT PROGRAMS

KASUS HANLON, INC.

Dalam Rangka Memenuhi Tugas Mata Kuliah Auditing

Disusun Oleh :

KELOMPOK I
Dova Rinsi Karisfa 1910247005
Febrina Ramadhany 1910246985
Wening Wulandari 1910246984

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

PROGRAM MAGISTER AKUNTANSI
UNIVERSITAS RIAU
2019/2020
i
 DAFTAR ISI
DAFTAR ISI ..................................................................................................................................... i
DAFTAR GAMBAR .......................................................................................................................ii
DAFTAR TABEL...........................................................................................................................iii
BAB I PENDAHULUAN ............................................................................................................. 1
1.1. Latar Belakang Perusahaan Hanlon, Inc ..................................................................... 1
1.2. Permasalahan Pada Hanlon, Inc ................................................................................. 3
1.3. Pertanyaan Kasus ........................................................................................................ 3

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ................................................................................................... 4

2.1. Perencanaan Audit ...................................................................................................... 4
2.2. Materialitas ................................................................................................................. 5
2.2.1. Menetapkan Pertimbangan Materialitas Awal ................................................. 5
2.2.2. Mengalokasikan Pertimbangan Materialitas Awal ke Setiap Bagian .............. 6
2.2.3. Memperkirakan Salah Saji dan Membandinglkan Dengan Penilaian Awal .... 7
2.3. Risiko Audit ................................................................................................................ 7
2.3.1. Risiko Deteksi yang di Rencanakan ................................................................. 8
2.3.2. Risiko Bawaan.................................................................................................. 8
2.3.3. Risiko Pengendalian ......................................................................................... 9
2.3.4. Risiko Audit yang Dapat Diterima ................................................................... 9
2.4. Bukti Audit ............................................................................................................... 10
2.4.1. Sifat Bawaan Bukti Audit .............................................................................. 11
2.4.2. Kecukupan dan Kelayakan Bukti Audit ......................................................... 11
2.4.3. Evaluasi Bukti Audit ...................................................................................... 12
2.5. Prosedur Untuk Memperoleh Bukti Audit ................................................................ 12
2.5.1. Inspeksi Catatan atau Dokumen ..................................................................... 13
2.5.2. Inspeksi Aset Berwujud ................................................................................. 13
2.5.3. Observasi ........................................................................................................ 13
2.5.4. Permintaan Keterangan .................................................................................. 13
2.5.5. Konfirmasi Eksternal...................................................................................... 14
2.5.6. Kalkulasi Ulang .............................................................................................. 14
2.5.7. Pelaksanaan Ulang ......................................................................................... 15
2.5.8. Prosedur Analitis ............................................................................................ 15
2.5.9. Pemindaian ..................................................................................................... 15

BAB III PEMBAHASAN ............................................................................................................. 16

3.1. Penyelesaian Kasus ................................................................................................... 16
3.1.1. Laporan Keuangan Komparatif ...................................................................... 16
3.1.2. Menghitung Analisis Rasio Hanlon, Inc. ....................................................... 17
3.1.3. Menghitung Analisis Tren Hanlon, Inc. ......................................................... 23
BAB IV PENUTUP ....................................................................................................................... 33
4.1. Kesimpulan ............................................................................................................... 33
4.2. Saran ......................................................................................................................... 34

DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................................................... iv

i
 DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Langkah-langkah Penerapan Materialitas ................................................................. 5

Gambar 2.2 Hubungan Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Risiko Dengan Bukti yang
Direncanakan ........................................................................................................... 10

ii
 DAFTAR TABEL

Tabel 3.1 Rasio Analisis Hanlon, Inc., .................................................................................... 23

iii
 BAB I
PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang Perusahaan Hanlon, Inc.

Hanlon, Inc. merupakan perusahaan yang bergerak dibidang manufaktur dan penjualan
Personal Computer (PC). Kegiatan operasional yang dilaksanakan perusahaan tersebut
terletak di Hoopshire, New Hampshire, yang letaknya sama dengan kantor pusatnya. Produk
didistribusikan secara nasional melalui outlet pengecer/retail seperti Abcess III dan
Computer Country. Banyak serta toko-toko diskon lain yang juga melakukan penjualan
computer hasil produksi Hanlon, Inc. Perusahaan ini telah beroperasi selama 7 tahun. Firma
anda telah mengaudit Hanlon, Inc. sejak berdirinya perusahaan tersebut. Berikut adalah
laporan keuangan untuk tiga tahun terakhir beserta data industri.

Hanlon, Inc., Assets on Balance Sheets

1
 Hanlon, Inc., Liabilities and equity on Balance Sheets

Hanlon, Inc., Income Satements

Selected Industry Averages :

Inventory Turnover 3.00
Accounts Receivable Turnover 10.00
Profit Margin 5.00 %
Debt Equity Ratio 50.00 %
Current Ratio 2:1

2
1.2. Permasalahan Pada Hanlon, Inc.
Hanlon merupakan salah satu perusahaan manufaktur yang menjual komputer PC
(Personal Computer) yang pertama, dan ikut menikmati pertumbuhan yang signifikan selama
5 tahun pertama eksistensinya. Seiring dengan meningkatnya jumlah perusahaan yang masuk
dalam industri tersebut, Hanlon, Inc. mulai mengalami penurunan pada laba.
Pada tahun keenam, Hanlon, Inc. berjuang untuk mengatasi masalah aliran kas (Cash
Flow) dan terancam mengalami kerugian (Net loss). Keberhasilan negosiasi dengan
Hoopshire National Bank dan perusahaan Trust mengenai pinjaman sebesar USD 1 Milyar
dapat mengatasi masalah likuiditas untuk sementara waktu, dengan tingkat bunga pinjaman
sebesar 10% dan angsuran sebesar $100.000,- pertahun, dan dimulai pada tahun ke 8.

1.3. Pertanyaan Kasus

1.3.1. Buatlah laporan keuangan komperatif dengan menambahkan kolom pada Neraca
untuk persentase dari total asset, dan pada laporan laba rugi untuk persentase dari
penjualan.
1.3.2. Hitunglah rasio untuk 3 tahun diatas :
a. Inventory Turnover
b. Accounts Receivable Turnover
c. Operating Margin
d. Persentase of Long Term Debt to Total Capital Structure (Long-term Debt
plus Stockholders’ Equity)
e. Current Ratio
f. Quick Ratio
1.3.3. Hitunglah rata-rata industri mengacu pada data berikut :
a. Bandingkan rata-rata industri antara Hanlon, Inc. dengan Industri sejenis
b. Bandingkan data tahun ini dengan tahun sebelumnya
c. Identifikasi area dimana diperlukan investigasi lebih lanjut
d. Indentifikasi penyebab perbedaan yang terdapat pada No. 3 diatas

3
 BAB II
TINJAUAN PUSTAKA

2.1. Perencanaan Audit

Standar Pekerjaan Lapangan yang pertama mensyaratkan bahwa audit harus dilaksanakan
dengan benar. Perencanaan audit mencakup penetapan semua strategi audit untuk peikatan
dan pengembangan suatu perencanaan audit. Hal ini melibatkan prosedur penilaian risiko dan
respons audit yang terencana atas salah saji material. Apabila audit tidak terencana dengan
baik, auditor dapat menerbitkan laporan audit yang salah atau melaksanakan audit yang tidak
efisien. Audit diawali dengan perjanjian awal atau perjanjian kembali auditor dengan klien
atau komite audit. Selanjutnya, auditor melaksanakan sejumlah aktivitas untuk
mengembangkan seluruh strategi audit.
Setidaknya terdapat tiga alasan uatama mengapa auditor harus melakukan perencanaan
penugasan dengan tepat. Ketiga alasan itu adalah agar auditor mampu mendapatkan cukup
bukti yang memadai sesuai dengan kondisinya, untuk menjaga supaya biaya audit tetap
terjangkau, dan mencegah kesalahpahaman dengan klien. Mendapatkan cukup bahan bukti
yang memadai penting jika auditor ingin meminimalkan kewajiban hukum dan menjaga
reputasi dalam komunitas bisnisnya. Menjaga supaya biaya audit tetap terjangkau membantu
auditor agar tetap kompetitif. Mencegah munculnya kesalah pahaman dengan klien adalah
penting untuk menjaga hubungan yang baik dengan klien dan untuk memberikan pekerjaan
yang berkualitas tinggi dengan harga yang terjangkau.
Aktivitas perencanaan mencakup semua hal yang harus dipertimbangkan auditor dalam
mengembangkan strategi audit untuk melaksanakan audit. Dalam membangun strategi audit,
auditor harus menentukan lingkup perikatan, memastikan tujuan pelaporan untuk
merencanakan waktu audit dan mempertimbangkan faktor-faktor yang akan menentukan
fokus usaha tim audit. Pengembangan strategi audit membantu auditor untuk menentukan
sumber daya yang diperlukan untuk melaksanakan perikatan.
Setelah strategi audit ditetapkan, auditor harus mengembangkannya menjadi sebuah
rencana audit. Rencana audit lebih terinci dari pada strategi audit. Pada rencana audit, auditor
akan mendokumentasikan deskripsi tentang sifat, waktu dan luas prosedur audit yang
direncanakan untuk dipergunakan dengan tujuan untuk memenuhi standar pengauditan. Pada

4
 dasarnya, rencana audit harus mempertimbangkan bagaimana melaksanakan audit secara
efektif dan efisien.

2.2. Materialitas
Menurut FASB, materialitas merupakan besarnya nilai yang dihilangkan atau salah saji
informasi akuntansi yang dilihat dari keadaan yang melingkupinya dapat mengakibatkan
perubahan atas atau pengaruh terhadap pertimbangan orang yang meletakkan kepercayaan
terhadap informasi tersebut, karena adanya penghilangan atas salah saji tersebut.
Auditor harus mengikuti lima langkah terkait dalam menetapkan materialitas, seperti yang
ditunjukkan pada gambar 2.1 berikut ini.

Gambar 2.1 Langkah-Langkah Penerapan Materialitas

2.2.1. Menetapkan Pertimbangan Materialitas Awal

PSA 25 (SA 312) mengharuskan auditor untuk memutuskan jumlah gabungan salah
saji dalam laporan keuangan yang akan mereka anggap material diawal pengauditan
bersamaan dengan ketika mereka mengembangkan strategi audit secara keseluruhan.

5
 Dimakan pertimbangan materialitas awal karena meskipun merupakan opini
profesional, penilaian tersebut dapat berubah sesuai kontrak kerja. Penilaian tersebut
harus didokumentasikan dalam arsip audit.
Auditor menetapkan pertimbangan materialitas awal untuk membantunya
merencanakan pengumpulan bukti-bukti audit yang tepat. Makin kecil jumlah rupiah
dalam penilaian awal, makin banyak bukti audit yang harus dikumpulkan.

Selama melakukan audit, auditor sering kali mengubah pertimbangan materialitas

awal. Hal ini dianggap wajar, dikarenakan auditor memutuskan bahwa pertimbangan
materialitas awal terlalu besar atau terlalu kecil. Sebagai contoh, pertimbangan
materialitas awal sering kali ditentukan sebelum akhir tahun dan berdasarkan pada
laporan keuangan internim tahun sebelumnya. Penilaian tersebut mungkin dievaluasi
kembali setelah laporan keuangan tahun berjalan telah tersedia. Atau, lingkungan
klien mungkin berubah karena kejadian-kejadian kualitatif, seperti penerbitan surat
utang yang menyebabkan munculnya kelompok pengguna laporan keuangan yang
baru.

2.2.2. Mengalokasikan Pertimbangan Materialitas Awal ke Setiap Bagian (Salah Saji

yang Dapat Diterima)
Pengalokasian pertimbangan materialitas awal ke setiap bagian merupakan hal yang
penting untuk dilakukan karena auditor mengumpulkan bukti audit per bagian
dibandingkan dengan laporan keuangan secara keseluruhan. Jika para auditor
memiliki penilaian materialitas awal untuk setiap bagian, hal itu akan membantu
mereka dalam memutuskan bukti audit yang tepat untuk dikumpulkan. Misalnya
untuk suatu akun piutang dagang dengan saldo Rp 1.000.000.000, auditor harus
mengumpulkan bukti audit lebih banyak jika salah saji sebesar Rp 50.000.000
dianggap material daripada jika salah saji sebesar Rp 300.000.000 dianggap material.

Ketika auditor mengalokasikan pertimbangan materialitas awal pada saldo-saldo

akun, materialitas yang dialokasikan kesetiap saldo akun yang dimaksud dalam PSA
25 (SA 312) sebagai salah saji yang dapat diterima. Sebagai contoh., jika auditor
memutuskan untuk mengalokasikan Rp 100.000.000 dari total pertimbangan

6
 materialitas awal sebesar Rp 200.000.000 pada akun piutang dagang, maka salah saji
yang dapat ditolelir untuk akun piutang dagang adalah Rp 100.000.000. Hal ini berarti
bahwa auditor bersedia menganggap puitang dagang disajikan secara wajar jika salah
sajinya sejumlah Rp 100.000.000 atau kurang.
Kesimpulannya, tujuan pengalokasian pertimbangan materialitas awal pada akun-
akun neraca adalah untuk membantu auditor dalam menetukan bukti yang tepat yang
harus dikumpulkan untuk setiap akun neraca maupun laba rugi. Salah satu tujuan
pengalokasian adalah untuk meminimalkan biaya audit tanpa harus mengorbankan
kualitas auditnya. Tidak peduli bagaimana pengalokasian dilakukan, karena ketika
audit telah selesai dilakukan, auditor harus yakin bahwa salah saji gabungan dalam
semua akun lebih kecil atau sama dengan penilaian awal (atau revisi) materialitas.

2.2.3. Memperkirakan Salah Saji dan Membandingkannya Dengan Penilaian Awal

Ketika para auditor melakukan prosedur audit untuk setiap bagian pengauditan
mereka menyimpan semua kertas kerja dari semua salah saji yang ditemukan. Salah
saji dalam suatu akun dapat berbentuk satu dari dua jenis ini, yaitu: (1) salah saji
yang diketahui adalah salah saji dimana auditor dapat menentukan jumlah salah saji
dalam akun tersebut, sebagai contoh, ketika mengaudit aset tetap, auditor mungkin
mengidentifikasi adanya kapitalisasi aset yang disewa yang seharusnya dibebankan
karena merupakan kegiatan sewa operasi; dan (2) salah saji yang mungkin adalah
salah saji yang muncul karena adanya perbedaan antara penilaian manajemen dan
penilaian auditor mengenai estimasi saldo akun, sebagai contoh perbedaan dalam
estimasi saldo akun penyisihan piutang tak tertagih atau liabilitas garansi.

2.3. Risiko Audit

Risiko audit didefinisikan sebagai risiko auditor dapat secara tidak sengaja menerbitkan
opini wajar tanpa pengecualian pada laporan keuangan yang memiliki salah saji material.
Salah satu cara yang dapat dilakukan auditor untuk mengurangi risiko audit adalah pada
tingkat terendah yang dapat diterima adalah dengan memperoleh pemahaman entitas dan
lingkungannya. Berdasarkan pemahaman ini, auditor mengidentifikasi risiko bisnis yang
dapat menghasilkan salah saji material. Auditor kemudian mengevaluasi bagaimana entitas

7
merespons risiko bisnis tersebut dan memastikan bahwa respons tersebut telah
diimplementasikan secara memadai.
Auditor menangani risiko dalam perencanaan bukti audit umumnya dengan menggunakan
model risiko audit. Model ini berasal dari literatur profesional dalam PSA 26 (SA 350)
tentang pengujian sampel audit dan dalam PSA 25 (SA 312) tentang materialitas dan risiko.
Model risiko audit membantu auditor untuk menentukan seberapa banyak dan jenis bukti
apakah yang harus dikumpulkan auditor untuk setiap siklusnya. Model risiko audit dinyatakan
dalam persamaan berikut.
AAR
PDR =
IR × CR
Keterangan:
PDR = Risiko deteksi yang direncanakan
AAR = Risiko audit yang dapat diterima
IR = Risiko bawaan
CR = Risiko pengendalian

Auditor mempertimbangkan risiko audit pada tingkat asersi (untuk merujuk pada
pertimbangan risiko audit pada tingkat yang lebih rendah) yang relevan karena secara
langsung membantu auditor untuk merencanakan prosedur audit yang sesuai untuk akun,
transaksi, atau pengungkapan. Risiko audit terdiri dari 4 komponen, yaitu;
2.3.1. Risiko Deteksi yang Direncanakan (Planned Detection Risk – PDR)
Merupakan risiko dimana bukti audit untuk suatu bagian tidak mampu mendeteksi
salah saji yang melebihi salah saji yang dapat diterima. PDR menentukan jumlah
bukti substantif yang direncanakan dikumpulkan oleh auditor, yang berbanding
terbalik dengan ukuran PDR. Jika PDR dikurangi, maka auditor harus
mengumpulkan lebih banyak bukti audit untuk mencapai pengurangan risiko yang
direncanakan.

2.3.2. Risiko Bawaan (Inherent Risk – IR)

Mengukur penilaian auditor atas kemungkinan terdapatnya salah saji material (baik
kecurangan maupun kesalahan) dalam sebuah bagian pengauditan sebelum
mempertimbangkan efektifitas pengendalian internal klien. Jika auditor

8
 menyimpulkan bahwa kemungkinan salah saji tinggi, tanpa mempertimbangkan
pengendalian internal, auditor akan menyimpulkan bahwa risiko bawaannya adalah
tinggi. Pengendalian internal diabaikan dalam menetapkan risiko bawaan karena
pengendalian internal dianggap terpisah dari model risiko audit sebagai risiko
pengendalian. IR berbanding terbalik dengan PDR dan berbading lurus dengan bukti
audit.

2.3.3. Risiko Pengendalian (Control Risk – CR)

Mengukur penilaian auditor apakah salah saji melebihi jumlah yang dapat diterima
disuatu bagian pengauditan akan dapat dicegah atau dideteksi dengan tepat waktu
oleh pengendalian intern klien. CR merupakan salah satu fungsi dari efektivitas
desain dan operasi pengendalian internal dalam mencapai tujuan entitas yang relevan
untuk penyusunan laporan keuangan entitas. CR akan selalu ada karna keterbatasan
bawaan dari pengendalian internal.
uk
Sebagaimana dengan risiko bawaan, hubungan antara risiko pengendalian dan risiko
deteksi yang direncanakan berbanding terbalik, sedangkan hubungan antara risiko
pengendalian dan bukti substantif berbanding lurus. Jika auditor menyimpulkan
bahwa pengendalian internalnya efektif, risiko deteksi yang direncanakan dapat
dinaikkan, sehingga bukti audit dapat diturunkan. Auditor dapat menaikkan risiko
deteksi yang direncanakan ketika pengendalian internalnya efektif, karena
pengendalian internal yang efeltif akan mengurangi kemungkinan salah saji dalam
laporan keuangan.

2.3.4. Risiko Audit yang Dapat Diterima (Acceptable Audit Risk – AAR)
Mengukur tingkat kesediaan auditor untuk menerima kemungkinan adanya salah saji
dalam laporan keuangan setelah audit telah selesai dijalankan dan opini wajar tanpa
pengecualian telah diberikan. Ketika para auditor memutuskan risiko audit yang dapat
diterima lebih rendah, mereka menginginkan untuk lebih yakin bahwa tidak ada salah
saji dalam laporan keuangan.

9
 Ketika menggunakan model risiko audit, terdapat hubungan antara risiko audit yang
dapat diterima dan risiko deteksi yang direncanakan, dan hubungan terbalik antara
risiko audit yang dapat diterima dan bukti audit. Jika auditor memutuskan untuk
mengurangi risiko audit yang dapat diterima, risiko deteksi yang direncanakan dengan
demikian juga berkurang, dan bukti audit yang direncanakan juga harus dinaikkan.
Untuk sebuah klien dengan risiko audit yang dapat diterima rendah, auditor seringkali
menugaskan staf yang lebih berpengalaman atau pun menelaah arsip-arsip audit
dengan lebih seksama lagi.

Secara singkat hubungan antara risiko dan bukti audit serta faktor-faktor yang
mempengaruhi risiko audit itu sendiri dapat disajikan dalam gamabr 2.2 berikut ini.

Gambar 2.2 Hubungan Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Risiko Dengan Bukti yang
Direncanakan

2.4. Bukti Audit

Bukti audit adalah informasi yang digunakan oleh auditor, sehingga sampai pada
kesimpulan yang menjadi dasar opini audit, dan mencakup informasi yang terkandung dalam
catatan akuntansi yang mendasari laporan keuangan dan informasi lainnya. Pemahaman yang

10
mendalam mengenai karakteristik bukti jelas merupakan alat konseptual yang penting bagi
auditor maupun profesional dalam berbagai kondisi lainnya. Konsep bukti audit berikut ini
penting untuk pemahaman dalam pelaksanaan audit, yaitu : sifat bukti audit, kecukupan dan
kelayakan bukti audit, dan evaluasi bukti audit.
2.4.1. Sifat Bawaan Bukti Audit. Sifat ini mengacu pada bentuk atau tipe informasi,
mencakup catatan akuntansi dan informasi lain yang tersedia. Catatan akuntansi
termasuk catatan awal dan catatan pendukung, seperti cek dan catatan transfer dan
dana elektronik; faktur, kontrak; buku besar utama, buku besar pembantu, catatan
jurnal, dan penyesuaian lainnya atas laporan keuangan yang tidak digambarkan
dalam catatan jurnal formal; dan catatan seperti kertas kerja dan lembar kerja yang
mendukung alokasi biaya, perhitungan, rekonsiliasi, dan pengungkapan. Informasi
lain yang dapat digunakan auditor sebagai bukti mencakup risalah rapat; konfirmasi
pihak ketiga; laporan analisis industri; data yang dapat digunakan sebagai
pembanding mengenai pesaing (benchmark); manual pengendalian; informasi yang
diperoleh auditor dari prosedur audit seperti permintaan keterangan, observasi, dan
inspeksi; dan informasi lain yang dikembangkan oleh, atau tersedia bagi, auditor
yang memungkinkan auditor mencapai kesimpulan melalui penalaran yang valid.

2.4.2. Kecukupan dan Kelayakan Bukti Audit. Kecukupan adalah kuantitas bukti audit.
Kelayakan adalah ukuran kuantitas bukti audit. Kecukupan dan kelayakan bukti audit
saling berkaitan. Kuantitas bukti audit yang diperlukan dipengaruhi oleh risiko salah
saji material dengan kulitas audit yang dikumpulkan. Oleh karen itu, semakin besar
risiko salah saji material, maka bukti audit yang diperlukan akan semakin banyak.
Semakin berkualitas bukti audit, maka semakin sedikit bukti yang diperlukan untuk
memenuhi uji audit. Dengan demikian, terdapat hubungan terbalik antara kecukupan
dan bukti audit.
Bukti dianggap layak jika menyediakan informasi yang relevan dan dapat
diandalkan. Relevansi bukti audit merujuk pada hubungannya dengan asersi atau
pada tujuan pengendalian yang sedang diuji. Jika auditor bergantung pada bukti yang
tidak terkait dengan asersi, dia mungkin mengambil kesimpulan yang keliru.
Keterandalan atau validitas bukti mengacu pada apakah suatu tipe bukti tertentu
dapat diandalkan sebagai sinyal pernyataan suatu asersi dari yang sebenarnya.

11
 Keterandalan bukti dipengaruhi oleh sumber dan sifatnya bergantung pada tiap
kondisi perolehannya, yaitu:
a. Sumber bukti yang independen. Bukti yang didapat secara langsung oleh
auditor dari sumber independen di luar entitas secara umum dianggap lebih
dapat diandalkan dari pada bukti yang diperoleh dari dalam entitas.
b. Keefektifan pengendalian internal. Tujuan utama sistem pengendalian internal
klien adalah menghasilkan informasi yang andal untuk membantu
pengambilan keputusan oleh manajemen. Sebagai bagian dari audit,
keefektifan pengendalian internal juga dinilai. Ketika auditor menilai
pengendalian internal sudah efektif, maka bukti yang dihasilkan sistem
akuntansi dianggap andal, berlaku sebaliknya. Oleh karena itu, makin efektif
pengendalian internal klien maka makin tinggi keyakinan atas keandalan
bukti auditnya.
c. Pengetahuan personal auditor langsung. Bukti yang diperoleh secara langsung
oleh auditor secara umum dianggap lebih dapat diandalkan dari pada bukti
yang diperoleh secara tidak langsung atau dengan kesimpulan.
d. Bukti dokumentasi. Bukti audit lebih andal apabila tersedia dalam bentuk
dokumentasi yang dapat berupa media kertas, elektronik, atau media lainnya.
e. Dokumen original. Bukti audit yang berasal dari dokumen asli lebih andal
daripada bukti audit yang berasal dari fotokopian atau faksimili.

2.4.3. Evaluasi Bukti Audit. Kemampuan mengevaluasi bukti secara baik merupakan
keterampilan penting lainnya yang harus dikembangkan auditor. Evaluasi yang layak
atas bukti mensyaratkan auditor untuk memahami tipe bukti yang tersedia dan
keterandalan relatif atau diagnosisnya. Auditor harus mampu menilai ketika bukti
yang relevan dalam jumlah cukup telah diperoleh dalam rangka menentukan
kewajaran asersi manajemen.

2.5. Prosedur Untuk Memperoleh Bukti Audit

Prosedur audir merupakan tindakan spesifik yang dilakukan oleh auditor untuk
mengupulkan bukti mengenai apakah asersi manajemen tertentu telah terpenuhi. Terdapmmat
tiga kategori prosedur audit, masing-masing dilakukan untuk tujuan berikut :

12
 1) Prosedur penilaian risiko. Digunakan untuk memperoleh pemahaman atas entitas
dan ruang lingkupnya, termasuk pengendalian internal, untuk menilai risiko salah
saji material pada laporan keuangan dan level asersi yang relevan.
2) Uji pengendalian. Digunakan untuk menguji keefektifan pengendalian dalam
menghindari atau mendeteksi dan mengkoreksi salah saji material pada level asersi
yang relevan.
3) Prosedur substantif. Digunakan untuk medeteksi salah saji material pada level
asersi yang relevan. Prosedur ini mencakup uji rincian dan prosedur analitis
substantif.

Tipe bukti berikut ini bisa jadi dikumpulkan selama pelaksanaan prosedur penilaian risiko,
uji pengendalian, atau prosedur substantif, tergantung pada konteks yang diterapkan auditor
pada setiap bukti tersebut, yaitu :
2.5.1. Inspeksi Catatan atau Dokumen. Inspeksi ini terdiri atas pengujian catatan atau
dokumen internal maupun eksternal dalam bentuk kertas, elektronik, ataupun media
lain. Pada sebagian besar perikatan audit, inspeksi catatan atau dokumen menjadi
bagian besar dari bukti yang dikumpulkan auditor. Dua isu penting dalam membahas
inspeksi catatan atau dokumen adalah keterandalan bukti tersebut dan hubungannya
pada asersi tertentu.
2.5.2. Inspeksi Aset Berwujud. Inspeksi ini terdiri atas pengujian fisik atas aset. Inspeksi
ini merupakan tipe bukti yang relatif dapat diandalkan karena auditor mengisnpeksi
dan menghitung secara langsung aset berwujud.
2.5.3. Observasi. Pengamatan (observasi) berarti melihat suatu proses atau prosedur yang
dikerjakan oleh orang lain. Tindakan yang diamati umumnya tidak memiliki jejak
audit yang dapat diuji dengan menyelidiki catatan atau dokumen. Contohnya antara
lain, mengamati perhitungan persediaan oleh karyawan entitas dan mengamati kinerja
aktivitas pengendalian.
2.5.4. Permintaan Keterangan. Permintaan keterangan (Inquiry) terdiri atas kegiatan
mencari informasi dari pihak yang paham (baik secara keuangan maupun
nonkeuangan) di dalam atau diluar entitas. Dalam melaksanakan inquiry, auditor
sebaiknya :
a. Mempertimbangkan pengetahuan, objektivitas, pengalaman, tanggungjawab,
dan kualifikasi individu yang ditanyakan,
13
 b. Mengajukan pertanyaan yang ringkas, jelas, dan relevan,
c. Menggunakan pertanyaan terbuka atau tertutup secara tepat,
d. Mendengarkan secara aktif dan efektif,
e. Mempertimbangkan reaksi dan respons kemudian mengajukan pertanyaan
lanjutan,
f. Melakukan evaluasi respons yang muncul.
2.5.5. Konfirmasi Eksternal. Suatu konfirmasi eksternal mewakili bukti audit yang
diperoleh auditor sebagai respons tertulis langsung dari pihak ketiga (pihak informan)
kepada auditor dalam bentuk kertas, elektronik, atau medium lainnya. Konfirmasi ini
digunakan untuk memperoleh bukti audit mengenai ketiadaan suatu kondisi tertentu.
Sebagai contoh, ketiadaan ‘side agreement’ yang mungkin mempengaruhi pengakuan
pendapatan. Auditor biasanya menggunakan istilah permintaan keterangan untuk
mengacu pada pertanyaan tidak tertulis yang diajukan pada klien atau pihak ketiga,
dan istilah konfirmasi mengacu pada permintaan tertulis atas respons tertulis dari
pihak ketiga. Keterandalan bukti yang diperoleh melalui konfirmasi eksternal dapat
dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti:
a. Format konfirmasi
b. Pengalaman terdahulu oleh entitas
c. Sifat informasi yang ingin dikonfirmasi
d. Responden yang dituju
2.5.6. Kalkulasi Ulang. Kalkulasi ulang terdiri atas pengecekan keakuratan matematis dari
dokumen atau catatan. Kalkulasi ulang dapat dilakukan secara manual atau
menggunakan teknologi informasi (misalnya, dengan memperoleh file elektronik dari
entitas, dan menggunakan bantuan teknik audit dengan bantuan komputer atau
TABK, untuk mengecek keakuratan jumlah file). Contoh spesifik tipe prosedur ini
termasuk perhitungan ulang biaya depresiasi aset tetap dan perhitungan ulang bunga
yang akan diterima. Perhitungan ulang mencakupi footing, crossfooting, rekonsiliasi
buku besar pembantu ke saldo akun, dan menguji pemindahbukuan dari jurnal kebuku
besar.
2.5.7. Pelaksanaan Ulang. Pelaksanaan ulang mencakup eksekusi independen oleh auditor
atas prosedur atas pengendalian yang sebenarnya merupakan tugas yang dilakukan

14
 oleh karyawan perusahaan. Sebagai contoh, auditor dapat melaksanakan ulang
perhitungan umur piutang.
2.5.8. Prosedur Analitis. Prosedur analitis terdiri atas evaluasi informasi keuangan melalui
analisis hubungan yang logis antara data keuangan dan nonkeuangan. Sebagi contoh,
saldo piutang tahun berjalan dapat dibandingkan dengan saldo tahun-tahun
sebelumnya setelah disesuaikan dengan penambahan atau pengurangan faktor-faktor
ekonomi lainnya. Auditor membuat perbandingan semacam itu untuk
mengidentifikasi akun yang mungkin mengandung salah saji material dan
memerlukan pemeriksaan lebih lanjut atau sebagai uji kewajaran atas saldo akun.
Prosedur analitis dapat digunakan auditor untuk mencapai tiga tujuan, yaitu:
a. Prosedur penilaian risiko untuk membantu auditor lebih baik dalam
memahami bsinis dan untuk merencanakan sifat, saat, dan ruang lingkup
prosedur audit (disebut sebagai prosedur analitis perencanaan / analitis
pendahuluan).
b. Prosedur analitis substantif digunakan sebagai prosedur substantif untuk
memperoleh bukti mengenai asersi tertentu terkait saldo akun atau
golongan transaksi.
c. Prosedur analitis final digunakan sebagai melakukan review keseluruhan
atas informasi keuangan dalam tahap review akhir audit.
Keterandalan prosedur analitis merupakan fungsi (1) ketersediaan dan keterandalan
data yang digunakan dalam perhitungan, (2) kebenaran dan kemungkinan
meramalkan hubungan yang akan diuji, dan (3) ketepatan ekspektasi dan ketelitian
atas investigasi yang dilakukan.
2.5.9. Pemindaian. Adalah review data akuntansi untuk mengidentifikasi hal-hal signifikan
atau tidak biasa. Ini mencakup pencarian hal-hal yang besar dan tidak biasa dalam
catatan akuntansi (misalnya jurnal yang tidak memenuhi standar). Seperti halnya
melakukan review atas data transaksi (misalnya akun biaya, jurnal penyesuaian)
untuk indikasi kesalahan yang telah terjadi. Pemindaian dapat digunakan bersamaan
dengan prosedur analitis, namun juag bisa digunakan sebagai prosedur tersendiri.

15
 BAB III
PEMBAHASAN

3.1. Penyelesaian Kasus

3.1.1. Laporan Keuangan Komparatif
Hanlon, Inc.,
BALANCE SHEETS

Unaudited Audited Audited

12/31/X7 % 12/31/X6 % 12/31/X5 %
Cash in Bank – General $ 4,000 0.14 $ 12,000 0.68 $ 53,000 2.63
Cash in Bank – Payroll $ 4,000 0.14 4,000 0.23 8,000 0.40
Petty Cash 500 0.02 500 0.03 500 0.02
Notes Receivable – Current 8,000 0.28 6,000 0.34 10,000 0.50
Accounts Receivable – Trade $ 300,000 10.45 150,000 8.48 220,000 10.93
Allowance for Doubtful Accounts $ (12,000) - 0.42 (12,000) - 0.68 (15,000) - 0.75
Interest Receivable 600 0.02 400 0.02 500 0.02
Investments – Current 7,000 0.24 2,000 0.11 6,000 0.30
Raw Materials and Purchase
270,000 9.40 80,000 4.52 100,000 4.97
cxvvcvParts Inventory
Goods in Process 4,500 0.16 12,000 0.68 30,000 1.49
Finished Goods Inventory 300,000 10.45 180,000 10.17 266,000 13.22
Prepaid Expenses – Current 8,000 0.28 5,900 0.33 7,800 0.39
Plan Assets – Net 1,620,000 56.41 1,210,000 68.37 1,200,000 59.62
Intangible Assets – Nets 350,000 12.19 115,000 6.50 120,000 5.96
Other Assets 7,000 0.24 4,000 0.23 6,000 0.30
Total Asset $ 2,871,600 100 $ 1,769,800 100 $ 2,012,800 100

Notes Payable – Trade $ 2,000 0.07 $ 7,000 0.40 $ 3,000 0.15

Accounts Payable – Trade 199,086 6.93 113,586 6.42 120,000 5.96
Taxes Payable 8,000 0.28 6,000 0.34 20,000 0.99
Accured Liabilities 5,600 0.20 6,500 0.37 7,800 0.39
Mortgage Note Payable – Current 200,000 6.96 200,000 11.30 147,000 7.30
Notes Payable – 10% – Current 100,000 3.48 0.00 0.00
Notes Payable – 10% – Due 19X9 900,000 31.34 0.00 0.00
Mortgage Note Payable – 8% 400,000 13.93 520,000 29.38 720,000 35.77
Common Stock – No Par 300,000 10.45 300,000 16.95 300,000 14.90
Additional Paid – In Capital 120,000 4.18 120,000 6.78 120,000 5.96
Retained Earnings 636,714 22.17 496,714 28.07 575,000 28.57
Total Liabilities and
$ 2,871,400 100 $ 1,769,800 100 $ 2,012,800 100
Stockholder’s Equity

16
 Hanlon, Inc.,
INCOME STATEMENT
For The Years Ending

Unaudited Audited Audited

12/31/X7 % 12/31/X6 % 12/31/X5 %
Sales $ 1,800,000 100.00 $ 1,300,000 100.00 $ 2,860,000 100.00
Cost of Goods Sold 800,000 44.44 620,000 47.69 1,700,000 59.44
Gross Profit 1,000,000 55.56 680,000 52.31 1,160,000 40.56
Operating Expenses 600,000 33.33 488,954 37.61 520,000 18.18
Income Before Income Taxes 400,000 22.22 191,046 14.70 640,000 22.38
Income Taxes 180,000 10.00 154,332 11.87 250,000 8.74
Net Income 220,000 12.22 36,714 2.82 390,000 13.64
Retained Earnings – BOY 496,714 27.60 575,000 44.23 300,000 10.49
TOTAL 716,714 39.82 611,714 47.05 690,000 24.13
Devidends 80,000 4.44 115,000 8.85 115,000 4.02
Retained Earnings – EOY $ 636,714 35.37 $ 496,714 38.21 $ 575,000 20.10

Selected Industry Averages :

Inventory Turnover 3.00
Accounts Receivable Turnover 10.00
Profit Margin 5.00 %
Debt Equity Ratio 50.00 %
Current Ratio 2:1

3.1.2. Analisa Rasio :

a. Inventory Turnover
Inventory turnover digunakan untuk mengukur aliran barang dari barang
persediaan yang dijual. Inventory turnover dapat dihitung dengan rumus sebagai
berikut:
Cost Of Gods Sold
Inventory Turnover =
Average Inventory

Persediaan Awal + Persediaan Akhir

Average Inventory =
2

17
 • Inventory Turnover X7 :
(80.000 + 12.000 + 180.000) + (270.000 + 4.500 + 300.000)
Average Inventory =
2
= 423.250

800.000
Inventory Turnover =
423.250
= 1 ,89 kali

• Inventory Turnover X6 :
(100.000 + 30.000 + 266.000) + (80.000 + 12.000 + 180.000)
Average Inventory =
2
= 334.000

620.000
Inventory Turnover =
334.000
= 1,86. Kali

• Inventory Turnover X5 :
Tidak dapat dihitung karena keterbatasan data yang disajikan (hanya untuk 3 tahun
terakhir).

b. Accounts Receivable Turnover

Accounts receivable turnover digunakan untuk mengatuhui kemampuan perusahaan
dalam merubah aset lancar berupa piutang untuk menghasilkan kas. Karena piutang
berkaitan dengan penjualan kredit, accounts receivable turnover dihitung
dengan rumus :
Sales
Accounts Receivable Turnover =
Average Accounts Receivable
Saldo Awal AR – Saldo Akhir AR
Average Accounts Receivable =
2
Dimana Saldo AR = AR – Allowance for Doubt Acc.

18
 • Accounts Receivable Turnover X7 :

(150.000 – 12.000) + (300.000 – 12.000)

Average Accounts Receivable =
2
= 213.000
1.800.000
Accounts Receivable Turnover =
213.000
= 8,45

• Accounts Receivable Turnover X6 :

(220.000 – 15.000) + (150.000 – 12.000)

Average Accounts Receivable =
2
= 171.500
1.300.000
Accounts Receivable Turnover =
171.500
= 7,58
• Accounts Receivable Turnover X5 :
Tidak dapat dihitung karena keterbatasan data yang disajikan (hanya untuk 3 tahun
terakhir).

Semakin tinggi accounts receivable turnover, semakin efektif perusahaan

dalam mengelola piutangnya. Accounts receivable turnover pada Hanlon,Inc. di
tahun X7 sebesar 8,45; tahun X6 sebesar 7,58; dan tahun X5 tidak dapat dihitung
karena keterbatasan data yang disajikan yaitu hanya untuk 3 tahun terakhir.

c. Operating Margin
Operating margin digunakan untuk mengukur keuntungan perusahaan yang berasal
dari setiap penjualan yang terjadi. Operating margin dirumuskan sebagai berikut :

Net Income
Operating Margin =
Sales

19
 • Operating Margin X7 :
220.000
Operating Margin =
1.800.000
= 0,12 atau 12,22%

• Operating Margin X6 :

36.714
Operating Margin =
1.300.000
= 0,03 atau 2,82%
• Operating Margin X5 :

390.000
Operating Margin =
2.860.000
= 0,14 atau 13,64%
Semakin tinggi operating margin, semakin tinggi keuntungan yang dihasilkan pada
setiap dolar penjualan. Operating margin pada Hanlon,Inc. di tahun X7 sebesar 12,2
kali atau 12,22%; ditahun X6 sebesar 0,03 kali atau 2,82%; dan ditahun X5 sebesar
0,14 kali atau 13,64%.

d. Persentase of Long Term Debt to Total Capital Structure (Long-term Debt plus
Stockholders’ Equity)
Percentage of debt in capital structure digunakan untuk mengukur kemampuan
perusahaan dalam mengelola hutang jangka panjang yang berasal dari modal yang
dimiliki. Percentage of debt in capital structure dihitung dengan rumus :

Total Liabilities
Percentage of Debt
in Capital Structure =
Stakeholder’s Equity

• Percentage of Debt to Equity Ratio X7 :

1.814.000
% DER =
1.056.714
= 171,75 %

20
 • Percentage of Debt to Equity Ratio X6 :
853.086
% DER =
916.714
= 93,06 %
• Percentage of Debt to Equity Ratio X5 :
1.017.800
% DER =
995.000
= 102,29 %

Bagi perusahaan semakin besar nilai rasio ini berarti semakin banyak bagian modal
perusahaan yang dijadikan jaminan hutang. Namun bagi bank selaku debitur
semakin besar nilai ratio ini, maka semakin menguntungkan. Hanlon,Inc. memiliki
Percentage of debt in capital structure pada tahun X7 sebesar 171,75%; pada
tahun X6 sebesar 93,06%; dan pada tahun X5 sebesar 102,29%.

e. Current Ratio
Current ratio digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam
memenuhi kewajiban hutang jangka pendek perusahaan. Current ratio dihitung
dengan rumus :

Current Asset
Current Ratio =
Current Liabilities

• Current Ratio X7 :
894.600
Current Ratio =
2.000 + 199.086 + 8.000 + 100.000 + 900.000
= 0,73 atau 73,98%

• Current Ratio X6 :
440.800
Current Ratio =
7.000 + 113.586 + 6.000
= 3,48 atau 348,22%

21
 • Current Ratio X5 :
686.800
Current Ratio =
3.000 + 120.000 + 20.000
= 4,80 atau 480,27%

Semakin tinggi current ratio, semakin baik kemampuan perusahaan dalam

memenuhi kewajiban hutang jangka pendeknya. Hanlon,Inc. di tahun X7 memiliki
nilai current ratio sebesar 0,73 : 1 atau 73,98%; di tahun X6 memiliki nilai current
ratio sebesar 3,48 : 1 atau 384,22%; dan di tahun X5 sebesar 4,80 : 1 atau sebesar
480,27%.

f. Quick Ratio
Quick ratio digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi
kewajiban hutang jangka pendek perusahaan, quick ratio dihitung dengan rumus :

Current Asset – Inventory

Quick Ratio =
Current Liabilities

• Quick Ratio X7 :
894.600 – ( 270.000 + 4.500 + 300.000)
Quick Ratio =
(2.000 + 199.086 + 8.000 + 100.000 + 900.000)
= 0,26 atau 26,65%

• Quick Ratio X6 :
440.800 – (80.000 + 12.000 + 180.000)
Quick Ratio =
(7.000 + 113.586 + 6000)
= 1,33 atau 133,35%

• Quick Ratio X5 :
686.600 – ( 100.000 + 30.000 + 266.000)
Quick Ratio =
(3.000 + 120.00 + 20.00)
= 2,03 atau 203,36%
Semakin tinggi quick ratio, semakin baik kemampuan perusahaan dalam
memenuhi kewajiban hutang jangka pendeknya. Quick ratio pada Hanlon,Inc. di

22
 tahun X7 sebesar 26,65%; di tahun X6 sebesar 133,35%; dan di tahun X5 sebesar
203,36%.

Berikut ini adalah analisa rasio dari Hanlon, Inc., untuk tahun X5, X6, dan X7 yang
tersaji dalam tabel berikut ini :

Tabel 3.1. Rasio Analisis

Hanlon, Inc.
Unaudited Audited Audited
Financial Ratio
31/12/X7 31/12/X6 31/12/X5
Inventory Turnover 1,89 1,86 -
Accounts Receivable Turnover 8,45 7,58 -
Operating Margin 12,22% 2,82% 13,64%
Percentage of Long Term Debt to Capital Structure 171,75% 93,06% 102,09%
Current Ratio 73,99% 348,22% 480,28%
Quick Ratio 26,47% 133,35% 203,36%

3.1.3. Analisa Tren Perbanpdingan Hanlon, Inc., Dengan Industri Sejenis

a. Perbandingan Rasio Hanlon, Inc., dengan Industri Sejenis
1) Inventory Turnover
Perbandingan rasio Hanlon, Inc., dengan industri sejenis diperoleh :
 Rata-rata industri sejenis mengalami inventory turnover sebanyak 3 kali
atau setiap 120 hari.
 Pada rasio inventory turnover Hanlon, Inc., untuk tahun X5 tidak dapat
dihitung karna keterbatasan data yang disajikan.
 Pada rasio inventory turnover Hanlon, Inc., untuk tahun X6 adalah 1,86
kali atau setiap 197 hari.
 Pada rasio inventory turnover Hanlon, Inc., untuk tahun X7 adalah 1,89
kali atau setiap 194 hari.

Dari nilai tersebut terlihat bahwa nilai inventory turnover pada Hanlon,Inc. lebih
kecil dari industri lain yang sejenis. Hal ini menunjukkan bahwa kemapuan
Hanlon,Inc dalam mengelola persediaannya sampai terjual kurang baik
23
 dibanding dengan industri yang lain. Jika kita membandingkan pada dalam tahun
X7 perputarann persediaan pada Hanlon,Inc terjadi selama 194 hari, atau lebih
lambat jika dibandingkan dengan perputaran pada industri sejenis. Dimana pada
industri sejenis perputarann persediaan terjadi selama 120 hari atau 3 kali
dalam satu tahun. Jadi bisa dikatakan bahwa Hanlon, Inc buruk dalam melakukan
penjualan produknya karena terlambat dalam perputaran persediaannya.
Oleh karena itu, semakin tinggi inventory turnover semakin efektif perusahaan
dalam mengelola persediaan. Apabila suatu perusahaan mempunyai rasio
perputaran persediaan yang lebih rendah dibanding ratio rata-rata industrinya,
maka hal ini akan menunjukkan adanya persediaan yang sudah usang atau
persediaan terlalu tinggi yang berarti lambatnya penjualan atau terlalu banyaknya
persediaan ditangan, sehingga dapat mengurangi kemampuan perusahaan
memperoleh laba.

2) Account Receivable Turnover

Perbandingan rasio Hanlon, Inc., dan industri sejenis diperoleh :
 Rata-rata industri sejenis mengalami account receivable turnover sebanyak
10 kali atau setiap 37 hari.
 Pada rasio account receivable turnover Hanlon, Inc.,untuk tahun X5 tidak
dapat dihitung karna keterbatasan data yang disajikan.
 Pada rasio account receivable turnover Hanlon, Inc.,untuk tahun X6 adalah
7,58 kali atau setiap 48 hari.
 Pada rasio account receivable turnover Hanlon, Inc.,untuk tahun X7 adalah
8,45 kali atau setiap 43 hari.

Account receivable turnover atau rasio antara penjualan dan piutang pada Hanlon,
Inc. di tahun X7 adalah 8,45. Jika dibandingkan dengan rasio pada industri yang
lain yang memiliki nilai account receivable turnover sebesar 10, Hanlon, Inc.
memiliki pengelolaan piutang yang kurang efektif, karena memiliki nilai rasio
dibawah industri sekitar. Jika diilustrasikan di tahun X7 pada Hanlon, Inc.
setiap terjadi penjualan sebesar $1 maka terdapat piutang sebesar $0,12.
Sedangkan rata-rata industri lain memiliki nilai piutang yang lebih kecil pada
setiap penjualan sebesar $1, yaiu sebesar $0,10. Rasio Receivables Turnover ini
24
 menyatakan berapa kali AR bisa dikumpulkan menjadi kas dalam satu periode
akuntansi. Dengan demikian makin tinggi Rasio Receivables Turnover maka makin
banyak AR yang dikonversikan ke kas, dan makin sehat perusahaan. Jika kas
makin baik, maka perusahaan tidak perlu meminjam uang ke bank karena
meminjam uang ke bank akan menambah beban bunga.

3) Profit Margin
Perbandingan rasio Hanlon, Inc., dan industri sejenis diperoleh :
 Rata-rata industri sejenis memperoleh profit margin sebesar 5,00%
 Pada rasio profit margin Hanlon, Inc., untuk tahun X5 mampu memperoleh
margin sebesar 0,14 atau 13,64%
 Pada rasio profit margin Hanlon, Inc., untuk tahun X6 mampu memperoleh
margin sebesar 0,03 atau 2,82%
 Pada rasio profit margin Hanlon, Inc., untuk tahun X7 mampu memperoleh
margin sebesar 0,12 atau 12,22%

Profit margin atau rasio margin laba pada Hanlon, Inc. di tahun X7 adalah
12,22%, hal ini memgambarkan bahwa kondisi perusahaan pada tahun X7 sangat
menguntungkan. Hal ini menggambarkan kondisi profit margin Hanlon,Inc,
lebih baik dibandingkan dengan nilai profit margin pada industri sejenis
sebesar 5,00%. Namun, kondisi sebaliknya terjadi di tahun X6, dimana kondisi
perusahaan mengalami penurunan profit margin yang cukup besar dari tahun
sebelumnya, yaitu dari 13,64% pada tahun X5 menjadi 2,82% pada tahun X6.
jika dibandingkan dengan data profit margin pada industri lainnya pada tahun
X6, Hanlon,Inc., mengalami kondisi profit margin yang tidak baik.

Perkembangan profit margin pada Hanlon, Inc. dari tahun ke tahun mulai
tahun X5, X6, dan X7 adalah 13,64%; 2,82%; dan 12,22%. Dilihat
perkembangan rasio ini terlihat di tahun X5 dengan nilai penjualan sebesar
$2.860.000,00 perusahaan mendapatkan operating margin sebesar 13,64%. Pada
tahun X6 penjualan perusahaan sebesar $1.300.000,00 operating margin yang
didapatkan menurun cukup besar menjadi hanya 2,82%. Pada tahun X7 kenaikan
penjualan perusahaan menjadi sebesar $1.800.000,00 mengangkat operating

25
 margin yang didapatkan menjadi sebesar 12,22%. Namun jika dilihat dari
persentase perubahan jumlah penjualan terlihat kejanggalan yang terjadi. Dimana
pada tahun X5 ke tahun X6 terjadi penurunan penjualan yang signifikan sebesar
54,55% yang mengakibatkan penurunan operating margin yang cukup signifikan
pula dari 13,64% menjadi 2,82%. Namun kondisi pada tahun berikutnya
menimbulkan kejanggalan, dimana dengan kenaikan penjualan yang tidak terlalu
signifikan yakni sebesar 38,46% dapat menghasilkan kenaikan operating
margin yang signifikan yaitu dari 2,82% menjadi 12,22%. Untuk itu dirasa
perlu dilakukan audit lebih lanjut, untuk mendapatkan penjelasan apa yang
sebenarnya terjadi dari tahun X6 ke tahun X7.

4) Debt to Equity Ratio

Perbandingan rasio Hanlon, Inc., dan industri sejenis diperoleh :
 Rata-rata industri sejenis memperoleh debt equity ratio sebesar 50,00%
atau dalam $1 hutang terdapat $2 modal yang dijaminkan.
 Pada debt to equity ratio Hanlon, Inc., untuk tahun X5 adalah 102,09%
atau dalam $1,02 hutang terdapat $1 modal yang dijaminkan.
 Pada debt to equity ratio Hanlon, Inc., untuk tahun X6 adalah 93,06% atau
dalam $0,93 hutang terdapat $1 modal yang dijaminkan.
 Pada debt to equity ratio Hanlon, Inc., untuk tahun X7 adalah 171,75%
atau dalam $1,71 hutang terdapat $1 modal yang dijaminkan.

Debt to equity ratio atau rasio modal yang dijaminkan atas kewajiban. Nilai
rasio ini pada Hanlon,Inc. di tahun X7 adalah 171,75% atau dalam $1,71 hutang
terdapat $1,- modal yang dijaminkan. Sehingga dengan modal tersebut
Hanlon,Inc. kemungkinan tidak dapat menutupi hutang yang nilainya jauh lebih
besar dibandingkan modal perusahaannya sendiri. Jika dibandingkan dengan nilai
rasio pada industri lainnya sebesasr 50% atau atau dalam $1 hutang ada
sebesar $2 modal yang dijaminkan. Dari perbandingan tersebut, Hanlon,Inc.
memiliki kemampuan yang rendah dalam mengelola hutangnya, karena
kemungkinan tidak dapat menutupi hutangya lebih besar dibandingkan dengan
industri sejenis lainnya.

26
5) Current Ratio
Perbandingan rasio Hanlon, Inc., dan industri sejenis diperoleh :
 Rata-rata industri sejenis memperoleh current ratio sebesar 2 : 1.
 Pada current ratio Hanlon, Inc., untuk tahun X5 adalah 480,28% atau 4,80
 Pada current ratio Hanlon, Inc., untuk tahun X6 adalah 348,22% atau 3,48
 Pada current ratio Hanlon, Inc., untuk tahun X7 adalah 73,99% atau 0,73
dan berada dibawah rata-rata industri sejenis.

Current ratio menggambarkan tingkat keamanan perusahaan sebagai

kreditur dalam kemampuannya untuk membayar kewajiban jangka pendek. Pada
Hanlon, Inc. di tahun X7 nilai rasionya sebesar 0,73. Nilai ini berada dibawah nilai
rasio industri sejenis lainnya sebesar 2,00. Oleh karenanya dimungkinkan
Hanlon,Inc. akan mengalami kesulitan dalam membayar kewajiban jangka
pendeknya sesuai dengan jatuh tempo yang telah disepakati.

Semakin tinggi current ratio, semakin likuid perusahaannya. Hasil Current Ratio
yang diterima pada umumnya adalah 2 kali. Current ratio sebesar 2 kali ini
dianggap sebagai posisi nyaman dalam keuangan bagi kebanyakan perusahaan.
Namun pada dasarnya, current ratio yang dapat diterima ini bervariasi antara satu
industri dengan industri lainnya. Bagi kebanyakan industri, current ratio sebesar 2
kali sudah dianggap dapat diterima. Nilai rendah pada current ratio (nilai yang
kurang dari 1 kali) menunjukan bahwa perusahaan mungkin mengalami kesulitan
untuk memenuhi kewajiban lancarnya.

Jika rasio lancar terlalu tinggi (nilai yang lebih dari 2 kali), maka perusahaan
tersebut mungkin tidak menggunakan aset lancar atau fasilitas pembiayaan jangka
pendeknya secara efisien. Hal ini juga menunjukkan mungkin adanya masalah
dalam pengelolaan modal kerja. Namun bagi Kreditur, Current Ratio yang tinggi
lebih baik daripada current ratio yang rendah, karena dengan current ratio yang
tinggi berarti perusahaan cenderung lebih dapat memenuhi kewajiban hutang yang
jatuh tempo dalam 12 bulan ke depan.

27
b. Perbandingan Tren Rasio Perusahaan Tiap Tahun
1) Inventory Turnover
Inventory turnover pada Hanlon, Inc. pada tahun X6 dan X7 adalah 1,86 dan
1,89. Jika kita lihat dari tahun ke tahun rasio ini pada Hanlon, Inc. mengalami
peningkatan walaupun nilainya tidaklah signifikan. Hal ini menggambarkan ada
keinginan dari perusahaan untuk melakukan perbaikan dalam pengelolaan
aliran persediaan yang akan dijual.

2) Accounts Receivable Turnover

Account receivable turnover pada Hanlon, Inc. di tahun X6 dan X7 adalah 7,58
dan 8,45. Dari tahun ke tahun rasio antara penjualan dan piutang pada
Hanlon, Inc. mengalami peningkatan yang menggambarkan kondisi pengelolaan
piutang yang terus membaik.

3) Operating Margin
Perkembangan operating margin atau profit margin pada Hanlon, Inc. dari tahun
ke tahun mulai tahun X5, X6, dan X7 adalah 13,64%, 2,82%, dan 12,22%.
Dilihat perkembangan rasio ini terlihat di tahun X5 dengan nilai penjualan
sebesar $2.860.000,00 perusahaan mendapatkan operating margin sebesar
13,64%. Pada tahun X6 penjualan perusahaan sebesar $1.300.000,00 operating
margin yang didapatkan menurun cukup besar menjadi hanya 2,82%. Pada tahun
X7 kenaikan penjualan perusahaan menjadi sebesar $1.800.000,00 mengangkat
operating margin yang didapatkan menjadi sebesar 12,22%. Namun jika dilihat
dari persentase perubahan jumlah penjualan terlihat kejanggalan yang terjadi.
Dimana pada tahun X5 ke tahun X6 terjadi penurunan penjualan yang signifikan
sebesar 54,55% yang mengakibatkan penurunan operating margin yang cukup
signifikan pula dari 13,64% menjadi 2,82%. Namun kondisi pada tahun berikutnya
menimbulkan kejanggalan, dimana dengan kenaikan penjualan yang tidak terlalu
signifikan yakni sebesar 38,46% dapat menghasilkan kenaikan operating margin
yang signifikan yaitu dari 2,82% menjadi 12,22%. Untuk itu dirasa perlu
dilakukan audit lebih lanjut, untuk mendapatkan penjelasan apa yang
sebenarnya terjadi dari tahun X6 ke tahun X7.

28
4) Percentage of Debt In Capital Structure
Rasio Percentage of Debt in Capital Structure pada Hanlon,Inc. untuk tahun
X5, X6, X7, yaitu :
- Tahun X5 = 102,09%
- Tahun X6 = 93,06%
- Tahun X7 = 171.75%
Dari kondisi tersebut rasio Percentage of Debt in Capital Structure
terburuk terjadi pada tahun X6.

5) Current Ratio
Kondisi Current ratio yang terjadi pada Hanlon, Inc. mulai tahun X5 sampai
dengan tahun X7, antara lain :
- Pada tahun X5 = 480,28%
- Pada tahun X6 = 348,22%
- Pada tahun X7 = 73,99%
Dari data tersebut terliht bahwa sejak tahun X6, dimana mulai banyak perusahaan
masuk dalam persaingan usaha perakitan dan penjualan personal computers.
Hanlon,Inc. mulai mengalami kesulitan dalam memenuhi kewajiban jangka
pendeknya.

6) Quick ratio
Data quick ratio pada Hanlon, Inc. dari tahun X5 sampai dengan tahun X7, yakni :
- Pada tahun X5 = 203,36%
- Pada tahun X6 = 133,35%
- Pada tahun X7 = 26,47%
Hampir sama dengan current ratio, penurunan terjadi sejak tahun X6, dimana
mulai banyak perusahaan masuk dalam persaingan usaha perakitan dan penjualan
personal computers. Namun, tahun setelahnya perusahaan masih belum
menunjukkan kebangkitan dalam meningkatkan kemampuan likuiditasnya.

29
c. Area-Area yang Membutuhkan Investigasi Lebih Lanjut
1) Profit Margin
Nilai profit margin Hanlon, Inc mengalami kenaikan yang sangat signifikan dari
tahun X6 yang hanya sebesar 2,8% menjadi 12,2% di tahun X7 dimana nilai
tersebut berada jauh di atas rata-rata industri sejenis yang hanya 5%. Kondisi ini
mengindikasikan adanya penjualan yang overstated atau harga pokok penjualan
yang understated. Pendapatan penjualan akan masuk ke akun piutang atau akun
kas. Terlihat pada neraca, adanya kenaikan penjualan dari tahun X6 dibandingkan
X7 ternyata tidak disertai dengan kenaikan kas yang diterima, akan tetapi disertai
dengan kenaikan piutang yang signifikan. Hal tersebut mengindikasikan adanya
nilai piutang yang overstated. Terhadap hal ini, auditor disarankan untuk
melakukan audit lebih lanjut terhadap akun piutang dengan melakukan
tracing dokumen dan prosedur konfirmasi. Sehubungan dengan rendahnya
account receivable turnover Hanlon, Inc dibandingkan rata-rata industri
sejenis, auditor juga perlu lebih memperdalam audit terhadap piutang dengan
melakukan analisis atas aging schedule piutang, kebijakan pemberian kredit,
dan histori pembayaran piutang oleh pelanggan perusahaan untuk menilai
efektivitas pengelolaan piutang oleh perusahaan.

Harga pokok penjualan yang understated mengindikasikan adanya nilai

persediaan yang overstated. Hal tersebut ditandai dengan naiknya nilai persediaan
yang signifikan pada tahun X7 dibandingkan tahun X6 padahal pada tahun-tahun
tersebut inventory turnover Hanlon, Inc lebih rendah bila dibandingkan dengan
rata-rata perusahaan sejenis. Terhadap hal ini, auditor disarankan untuk
melakukan audit lebih lanjut terhadap akun persediaan dengan melakukan cek
fisik persediaan untuk menguji perhitungan fisik yang dilakukan oleh perusahaan
dan membandingkannya dengan jumlah tercatat untuk memperoleh keyakinan
yang memadai terkait keberadaan dan kondisi dari persediaan yang tercatat.
Selain itu, perlu dilakukan pengecekan perhitungan yang telah dilakukan oleh
perusahaan untuk memastikan ketepatan nilai dari persediaan yang tercatat.

30
2) Debt to Equity Ratio
Kenaikan debt to equity ratio yang signifikan di tahun X7 disertai dengan nilai
debt to equity ratio yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan rata-rata
industri sejenis (171% dibanding 50%) menggambarkan kondisi bahwa nilai
utang Hanlon, Inc yang tinggi tidak diimbangi dengan modal sendiri, selain itu
nilai current ratio juga berada di bawah rata-rata industri (1,73 dibanding 2)
menandakan bahwa perusahaan akan mengalami kesulitan untuk membayar
hutangnya sesuai dengan jatuh tempo yang telah disepakati. Berdasarkan hal
tersebut, terdapat indikasi adanya kesangsian mengenai kemampuan perusahaan
dalam mempertahankan kelangsungan hidupnya dalam jangka waktu
pantas, sehingga auditor harus melakukan evaluasi dengan cara sebagai
berikut (SA Seksi 341) :
1) Auditor mempertimbangkan apakah seluruh hasil prosedur yang
dilaksanakan menunjukkan adanya sebuah kesangsian besar mengenai
kemampuan entitas dalam mempertahankan kelangsungan hidupnya dalam
jangka waktu pantas (tidak lebih dari satu tahun sejak tanggal laporan
keuangan yang sedang diaudit). Mungkin diperlukan informasi tambahan
mengenai kondisi dan peristiwa beserta bukti-bukti yang mendukung
informasi yang mengurangi kesangsian auditor.
2) Jika auditor yakin bahwa terdapat kesangsian besar mengenai
kemampuan entitas dalam mempertahankan kelangsungan hidupnya dalam
jangka waktu pantas, auditor harus:
a. Memperoleh informasi mengenai sebuah rencana manajemen yang
ditujukan untuk mengurangi dampak kondisi dan peristiwa tersebut.
b. Menentukan apakah kemungkinan bahwa rencana tersebut dapat
secara efektif dilaksanakan.
3) Setelah auditor mengevaluasi rencana manajemen, ia akan mengambil
kesimpulan apakah ia masih memiliki kesangsian besar mengenai
kemampuan entitas dalam mempertahankan kelangsungan hidupnya dalam
jangka waktu pantas.

31
d. Faktor-Faktor Penyebab Adanya Peningkatan Profit Margin dan Debt to
Equity Ratio
1) Adanya kecenderungan dari manajemen Hanlon,Inc untuk menaikkan profit
margin di tahun X7 untuk mengejar rendahnya profit margin di tahun X6 dengan
melakukan penjualan secara kredit sebanyak banyaknya serta menurunkan nilai
harga pokok penjualan. Hal tersebut ditandai dengan:
a. naiknya nilai penjualan yang tidak disertai dengan naiknya aliran masuk kas,
namun disertai dengan tingginya nilai piutang.
b. naiknya nilai persediaan yang signifikan pada tahun X7 dibandingkan tahun
X6 padahal pada tahun-tahun tersebut inventory turnover Hanlon,Inc
lebih rendah bila dibandingkan dengan rata-rata perusahaan sejenis.
2) Nilai debt to equity ratio yang tinggi diakibatkan oleh adanya pinjaman baru
sebesar USD 1 milyar yang berasal dari pinjaman kepada Hoopshire National
Bank dan perusahaan Trust dimana dimaksudkan untuk mengatasi masalah
likuiditas untuk sementara waktu.

32
 BAB IV
KESIMPULAN DAN SARAN

4.1. Kesimpulan
Berdasarkan pembahasan yang telah disampaikan, dapat diambil kesimpulan sebagai
berikut:
1. Tujuan menyeluruh audit laporan keuangan adalah menyatakan pendapat tentang
apakah laporan keuangan klien telah menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang
material sesuai dengan prinsip akuntansi berterima umum. Untuk itu, auditor harus
memperoleh bahan bukti yang cukup dan kompeten sebagai dasar yang memadai
untuk menyatakan pendapat. Dalam rangka memperoleh bahan bukti yang cukup dan
kompeten, auditor terlebih dahulu perlu melakukan analisis atas laporan keuangan
dengan melakukan analisis tren maupun analisis rasio.
2. Analisis tren dan analisis rasio terhadap laporan Hanlon,Inc menghasilkan
kesimpulan sebagai berikut:
a. Adanya kemungkinan pencatatan inventory yang overstated sehingga
mengarah kepada pencatatan cost of goods sold yang understated. Hal ini
didasari pada ratio inventory turnover perusahaan yang tergolong kecil,
namun pada tahun X7 manajemen perusahaan justru tetap memilih
kebijakan untuk menumpuk persediaan. Kebijakan ini terasa janggal,
sehingga maksud dari kebijakan perusahaan tersebut perlu dipertanyakan
apakah untuk persiapan peningkatan volume penjualan di tahun depan ataukah
untuk meningkatkan nilai profit margin sehingga dapat memperbaiki citra
perusahaan.
b. Adanya kemungkinan pencatatan sales yang overstated, hal ini terindikasi dari
meningkatnya nilai sales pada income statements yang tidak diikuti dengan
peningkatan cash inflow pada balance sheets. Dilihat dari kondisi tersebut ada
kemungkinan Hanlon,Inc. melakukan penjualan secara kredit kepada
pelanggan tanpa memperhatikan kemampuan keuangan pelanggan atau yang
lebih parah lagi apabila ternyata ditemukan adanya data penjualan yang
fiktif. Kejanggalan ini juga terlihat dari kebijakan perusahaan yang terus
melakukan penjualan secara kredit walaupun pengelolaan piutang perusahaan

33
 masih belum optimal dimana ditandai dengan nilai account receivable
turnover yang masih lebih rendah dibandingkan rata-rata industri sejenis.
c. Debt to equity ratio yang tinggi mengindikasikan risiko bahwa perusahaan
akan mengalami kesulitan untuk membayar hutangnya sesuai dengan jatuh
tempo yang telah disepakati.

4.2. Saran
Berdasarkan kesimpulan yang telah disampaikan, saran yang dapat diberikan adalah:
1. Untuk memperoleh keyakinan yang memadai, auditor harus melakukan
investigasi lanjutan atas kondisi laporan keuangan yang telah dianalisis. Auditor
disarankan untuk fokus pada akun-akun penjualan, persediaan, dan piutang. Karena
akun-akun tersebut merupakan akun yang diketahui naik secara signifikan sehingga
diperlukan bukti-bukti memadai yang diperoleh dari prosedur audit yang relevan.
2. Terhadap tingginya nilai debt to equity ratio, auditor disarankan untuk melakukan
audit lebih lanjut guna mengambil kesimpulan apakah perusahaan masih memiliki
kemampuan dalam mempertahankan kelangsungan hidupnya dalam jangka waktu
pantas. Prosedur yang mengatur hal tersebut telah dinyatakan dalam SPAP SA Seksi
341.

34
 DAFTAR PUSTAKA

Arens. A, Alvin , Randal J. Elder & Mark S. Beasley., 2011. Auditing dan Jasa Assurance
Pendekatan Terintegrasi, Adaptasi Indonesia, Alih Bahasa: Amir Abadi Jusuf. Salemba
Empat, Jakarta.
Konrath, Larry F. 2001. Auditing Concepts and Applications, A Risk-Analysis Approach (5th
Edition). New York: South Western Education Publishing.
Standar Profesional Akuntan Publik (SPAP), 2013.

iv