UJIAN PAI A40, AGUSTUS 2019 (No.

17)

1. Suatu perusahaan asuransi lokal di Indonesia memutuskan untuk membeli properti baru seharga 1 miliar
rupiah untuk dijadikan kantor cabang di salah satu daerah di Papua. Apabila diasumsikan depresiasi properti
adalah 5% di setiap tahunnya, maka berikut adalah entri akuntansi yang dibukukan perusahaan untuk
mencatat depresiasi dari properti tersebut.
Biaya depresiasi – Properti Papua …………………………….50.000.000
Akumulasi Depresiasi – Properti Papua ………………………………50.000.000
“Akumulasi Depresiasi – Properti Papua” pada entri akuntansi di atas merupakan contoh dari:
A. Akun rekonsiliasi (reconciliation account)
B. Akun aset positif (positive-asset account)
C. Akun nominal (nominal account)
D. Akun kontra aset (contra asset account)
E. Akun neraca aset (asset balance account)

Jawab: D

[CHAPTER 8. ACCOUNTING FOR OTHER ASSETS]

A contra account always accompanies a specifies account and has a normal balance that is the opposite of the
companion account. The purpose of a contra account is to provide additional information on the activity that
occurs in its companion account. The amounts in a contra account decrease the balance in its companion
account. Typically, contra accounts are associated with assets such as property, plant, and equipment. A contra
asset account (sometimes called a negative-asset account or an asset offset account) is a ledger account
used to deduct specified amounts from a company’s asset account.
Suppose the insurer purchases a building for $100.000, independent of the price of the land. Assume the
depreciation expense oh the building is $3.000 peryear. In this case, the insurer makes the following accounting
entry each year to acknowledge the property’s depreciation:
Depreciation Expense.....................................................30.000
Accumulated Depreciation............................................30.000

2. Perusahaan asuransi menerima pembayaran premi dari calon nasabah yang membeli polis asuransi kesehatan
sebesar 4 juta rupiah. Namun karena pengajuan polis ini masih dalam tahap persetujuan (application
approval), maka akuntan mencatat penerimaan premi ini (transaksi 1) sebagai premium yang ditangguhkan
(premium suspense). Seminggu kemudian, pengajuan polis tersebut disetujui dan premi diakui sebagai
pemasukan perusahaan (transaksi 2). Tentukan entri akuntansi yang tepat untuk transaksi 2 ini.
A. Unearned Premium………………………………4.000.000
Cash……………………………...…………………….4.000.000
B. Premium Suspense………………………………4.000.000
Premium Income….……………………………….4.000.000
C. Premium Suspense ………………………………4.000.000
Cash…………………………………………………….4.000.000
D. Unearned Premium………………………………4.000.000
Premium Income………………………………….4.000.000
E. Premium Income….………………………………4.000.000
Cash…………………………………………………….4.000.000

Jawab: B

[CHAPTER 12. ACCOUNTING FOR REVENUES]

Accounting for Premiums

The accounting effect of the receipt of policy premiums is to increase revenues and assets. the basic journal
entry to record a collected premium is:
Cash......................................................................................................xxx
Premium Income......................................................................xxx
Premium income is often deposited when received. However, some insurance companies do not immediately
record a received premium payment as earned income. These insurers initially suspense a premium received
 when the premium cannot be accepted as income until a particular event occurs, such as approval of an
application and the issue of a policy. If the insurer first suspense premium, the journal is:
Cash......................................................................................................xxx
Premium Suspense...................................................................xxx
When the reason for holding the premium in suspense no longer applies, as in the case of policy approval, the
second entry is:
Premium Suspense.......................................................................xxx
Premium Income.....................................................................xxx
If the insurer declines to issue the policy, then it must return the initial premium to the applicant, the journal
is:
Premium Suspense.......................................................................xxx
Cash...............................................................................................xxx

3. Penurunan nilai surplus suatu perusahaan asuransi yang disebabkan oleh tingginya biaya tahun pertama serta
nilai cadangan yang terbentuk atas penjualan produk baru, disebut sebagai:
A. New business strain
B. Acquisition expense gap
C. First year issue over-run
D. Underwriting constraint
E. Surplus loss

Jawab: A

[CHAPTER 9. ACCOUNTING FOR LIABILITIES]

Surplus Strain (issue strain or new business strain), is the decrease insurers surplus caused by the high first-
year costs and the reserving requirements associated with new products.

4. Berikut ini adalah prinsip yang digunakan dalam pengelolaan dan pemeliharaan akun, kecuali:
A. Perusahaan mengakui pendapatan pada saat jatuh tempo, terlepas dari kapan kas diterima.
B. Perusahaan menggunakan biaya historis/aktual yang dibayarkan untuk suatu aset, di dalam
penyusunan laporan keuangan.
C. Perusahaan mencatat transaksi bisnis pada suatu periode akuntansi tertentu.
D. Perusahaan melaporkan semua informasi yang diperlukan sedemikian sehingga tidak dapat
menyesatkan pengguna atau pembaca laporan tersebut.
E. Perusahaan mencatat transaksi bisnis dalam satuan moneter, misalnya dalam rupiah atau dolar.

Jawab: A

[CHAPTER 4. THE CONCEPTUAL FRAMEWORK OF FINANCIAL ACCOUNTING]

Principles for Maintaining Accounts, to ensure that a company maintains its accounts according to the
qualitative characteristics of financial reports.
a) Cost Concept (historical cost concepts, intial-recording concepts, acquisition-cost concept) is an
extention of the going-concern concept, that companies should post items on the balance sheet and the
statement of operations according to their actual post at the time of purchase. Actual amount paid for an
assets, its historical cost, not the asset’s current market value. The current market value (fair market value
or simple market value) is the price at which an asset can be sold under current economic conditions. On
the date of purchase, an asset’s historical cost is equal to its book vd ialue. An asset’s book value is the
value at which the assets is “booked” recorded, or carried in the company’s accounting records,
specifically its general ledger.
b) Measuring-Unit Concept (stable-monetary-unit concept, unit-of-neasurement concept or stable-dollar
concept), states that a company shouil record the amounts associated with its business transactions in
monetary terms. There are two assumption in this concept:
i. The appropiate unit of measure for business transactions is money
ii. The measuring unit’s value is stable over time
c) Full-Disclosure Concept (adequate-disclosure concept), states that financial statements must contain all
material information about a company and that the company must disclose any additional information or
fact that, by its omission, could mislead an interested user of the accounting information.
 d) Time-Period Concept (concept of periodicity) states that a company’s financial statements should report
the company’s business operations during a specified time period (accounting period or spesified length
of time during which a company’s business transactions are recorded, summarized, and reported)
e) Recognition of Revenues and Expenses, are the process of determining the amount of company’s net
income for financial reporting purposes.
Recognition refers to the process of classifying an item in a financial statement as an asset, liabilities,
owner’s equity, revenue, or expense. A company recognizes revenue when a product is sold, when a
service is completed or when cash changes hand as part of a business transaction. In order for an item to
be recognized, the item must be:
i. One of the accounting elements, which include the account classifications for assets, liabilities,
owner’s equity, revenues, and expenses
ii. Measurable, which means the item is quantifiable in some manner
iii. Relevant, which means that the information is useful, timely, and may affect the decisions of
interested parties
iv. Reliable, which means the information provided represent the company’s transactions in an
objective and fair manner, and that the information is generally free from error and bias.

5. Berikut ini adalah beberapa pernyataan yang terkait dengan nilai waktu uang dan teori suku bunga.
i. Dalam penggunaan suku bunga bunggal (simple interest), bunga yang diperoleh hanya berdasarkan
pada besaran pokok (principal) saja.
ii. Periode deflasi adalah suatu periode di mana harga-harga secara umum jatuh dan nilai uang
bertambah.
iii. Untuk suatu tingkat suku bunga tunggal dan majemuk yang sama dan positif (suku bunga tunggal =
suku bunga majemuk > 0), penggunaan suku bunga majemuk selalu menghasilkan nilai bunga yang
lebih besar dari penggunaan suku bunga tunggal.
iv. Suku bunga nominal 8% compounded quarterly, ekuivalen dengan suku bunga efektif 8,24%
compounded annually.
Pernyataan manakah yang benar?
A. i dan ii benar
B. ii dan iii benar
C. i, ii, dan iv benar
D. ii, iii, dan iv benar
E. i, ii, iii, dan iv benar

Jawab: C

[CHAPTER 14. THE TIME VALUE OF MONEY]

Simple Interest is interest earned on the amount of money originally borrowed or invested. Interest each
period is calculaled only on the principal.
Deflation, the opposite condition of inflation, is decrease in the average level of the prices of goods and
services. Like interest and inflation, deflation can have a profound effect on the time value of money and is
calculated using similar formulas.
Effective interest rate is the actual interest rate that is earned or paid on principal amounts that are
compounded more often than annually. The formula of the effective interest rate (%) is
𝐸𝑓𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝑅𝑎𝑡𝑒 = 100[(1 + 𝑖)𝑛 − 1]
8% 4
𝐸𝑓𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝑅𝑎𝑡𝑒 = 100[(1 + 𝑖)𝑛 − 1] = 100 [(1 + ) − 1] = 8,24%
4

6. Perhatikan tabel mengenai aturan debit-kredit dalam akuntansi berikut.

 Tabel A Tabel B Tabel A
Debit bertambah Kredit bertambah Debit bertambah Kredit bertambah Debit bertambah Kredit bertambah
Kewajiban Aset Kewajiban Aset Aset Kewajiban
Pendapatan Biaya Pendapatan Pendapatan Biaya Pendapatan
Ekuitas Ekuitas Ekuitas
Debit berkurang Kredit berkurang Debit berkurang Kredit berkurang Debit berkurang Kredit berkurang
Aset Kewajiban Aset Kewajiban Kewajiban Aset
Biaya Pendapatan Pendapatan Pendapatan Pendapatan Biaya
Ekuitas Ekuitas Ekuitas

Tabel A Tabel A
Debit bertambah Kredit bertambah Debit bertambah Kredit bertambah
Aset Kewajiban Kewajiban Aset
Pendapatan Biaya Biaya Ekuitas
Ekuitas Pendapatan
Debit berkurang Kredit berkurang Debit berkurang Kredit berkurang
Kewajiban Aset Aset Kewajiban
Biaya Pendapatan Ekuitas Biaya
Ekuitas Pendapatan

Tabel manakah yang paling tepat dan sesuai dengan aturan debit-kredit di dalam akuntansi?
A. Tabel A
B. Tabel B
C. Tabel C
D. Tabel D
E. Tabel E

Jawab: C

[CHAPTER 2. ACCOUNTS AND THE DOUBLE-ENTRY SYSTEM]

The rules for increases and decreases in five major account classifications::

Debits Increase Credits Increase

Assets Liabilities
Expenses Revenues
Owners’ Equity
Debits Decrease
Liabilities Credits Decrease
Revenues Assets
Owners’ Equity Expenses

7. Salah satu sumber eksternal dari modal dan surplus adalah perubahan bentuk korporasi/perusahaan (change
in corporate form). Pernyataan manakah berikut ini yang benar terkait cara yang dapat dilakukan untuk
meningkatkan modal melalui perubahan bentuk korporasi/perusahaan?
i. Membentuk aliansi atau kerja sama (joint venture) dengan mitra strategis.
ii. Menjual lini bisnis yang tidak strategis atau tidak menguntungkan.
iii. Bergabung (merger) dengan perusahaan lain yang sejenis.
iv. Demutualisasi (untuk mutual company)

A. i dan ii benar
B. ii dan iii benar
C. i, ii, dan iv benar
D. ii, iii, dan iv benar
E. i, ii, iii, dan iv benar

Jawab: E
[CHAPTER 11. ACCOUNTING FOR CAPITAL AND SURPLUS]
 Changing Corporate Form
To raise capital by changing its corporate form, a well-capitalized insurer can:
 Sell non-strategic or unprofitable lines of business
 Merge with another insurer
 Form an alliance or joint venture with a strategic partner
 Demutualize (if a mutual insurer)
Demutualization is the process of converting a mutual insurance company to a stock insurance company.
Probability the most complicated step in demutalization is the transfer of ownership rights from a
policyowner basis to a stockholder basis. When an insurer demutualizes, it must compensate its
policyowners for the value of their ownership rights by offering them: (1) stock in the newly forming
stock company, (2) cash, (3) some other form of compensation.

8. Manakah berikut ini yang merupakan urutan aktivitas yang benar dalam proses audit internal?
A. Selection  Function  Process  Verification  Controls  Evaluation  Communication  Close the
control loop.
B. Selection  Function  Process  Verification  Evaluation  Controls  Communication  Close the
control loop.
C. Selection  Function  Process  Controls  Verification  Evaluation  Communication  Close the
control loop.
D. Selection  Function  Process  Verification  Communication  Controls  Evaluation  Close the
control loop.
E. Selection  Function  Process  Controls  Verification  Communication  Evaluation  Close the
control loop.

Jawab: C

[CHAPTER 20. INTERNAL CONTROL AND AUDITING]

Typical internal audit activities:

i. Selection, choose area to be audited
ii. Function, identify job duties of all employees in the area and learn the nature of the area’s work
iii. Process, obtain description of area’s system. Identify the flow of steps associated with each task
iv. Controls, verify the authorization level and the segregation of duties
v. Verification, confirm audit trail of sample transactions and investigate any discrepancies
vi. Evaluation, propose recommendations that arise from audit findings
vii. Communication, convey audit results to appropiate management level
viii. Close the Control Loop, follow up an audit findings and recommendations.

9. Perusahaan yang ditunjuk untuk menangani reklamasi Jakarta mempersiapkan statement of cash flows
berdasarkan informasi yang diperoleh dari neraca dan statement of operations. Jika diketahui informasi terkait
dengan operasional dari perusahaan ini dalam satu periode tertentu adalah sebagai beriku:
 A receipt of revenue :A
 Selling an asset for cash :B
 Repurchasing a company’s own common stock :C
 Net income :D
 Taking out a loan :E

Tentukan nilai net change in cash untuk satu periode tersebut.

A. A + B + C + D + E
B. A + B - C + D + E
C. A + B - C + D - E
D. A - B - C + D - E
E. A - B - C + D + E

Jawab: B

Net change in cash = Revenue – Purchasing an asset + Common stock – Expenses – Loan
=A–B+C–D–E
10. Akuntansi pertanggungjawaban (responsibility accounting) adalah sautu sistem akuntansi yang disusun
sedemikian rupa sehingga pengumpulan dan pelaporan biaya dan pendapatan dilakukan sesuai dengan pusat
pertanggungjawaban dalam organisasi, dengan tujuanagar seorang atau sekelompok orang yang bertanggung
jawab atas penyimpangan biaya dan anggaran pendapatan dapat ditunjuk. Pernyataan manakah berikut ini
yang tidak benar terkait dengan akuntansi pertanggungjawaban?
A. Di dalam profit center, manajer bertanggung jawab terhadap biaya dan pendapatan dari responsibility
center tersebut.
B. Salah satu kelemahan dari Return on Investment (ROI) dan Residual Income (RI) adalah pengambilan
keputusan yang dapat mengarah pada peningkatan keuntungan dalam jangka pendek, namun dengan
biaya atau akibat yang tidak baik di masa depan.
C. Apabila diketahui nilai Return on Investment (ROI), tingkat perputaran investasi (investment turnover),
dan total pendapatan, maka dapat dihitung nilai pendapatan operasional.
D. Pendapatan residu (residual income) dapat digunakan untuk membandingkan investment center yang
berbeda ukuran.
E. Apabila biaya tetap langsung (direct fixed costs) suatu segmen lebih dari nol, maka rasio laba kontribusi
(contribution margin ratio) lebih besar dari rasio laba segmen (segment margin ratio).

Jawab: D

[CHAPTER 18. RESPONSIBILITY ACCOUNTING]

Profit Centers
In a profit center, a manager is responsible for both costs and revenue. A profit center is evaluated based on its
profitability, that is, the extent to which its revenue exceed its expenses. In an insurance company, lines of
business typically are regarded as profit centers.

Return on Investment (ROI) and Residual Income (RI) Compared

Advantages and disadvantages of return on investment and residual income

Advantages
ROI  Is useful for comparing investment centers
of different sizes
 Assists managers in searching for ways to
improve an investment center’s
performance
 Encourages managers to seek the optimal
level of investment given the profit
potential of the investment center
RI  Encourages investment center managers to
make investment decisions that are in the
best interest of the company
Disadvantages
 Misuse may encourage investment center
managers to avoid investment opportunities
that could benefit the company in the long run
 Misuse can lead to decisions that improve
shortrun profits at the expense of long run goals
 Unless converted to a ratio, is not useful for
comparing investment centers of different sizes
 Misuse can lead to decisions that improve short-
run profits at the expense of long-run goals

Return on Investment
Return is the profit made on an exchange of goods or services and is found by dividing the income generated
by the capital invested to generate that income. To measure the performance of an investment center, many
companies use return on investment (ROI), which is the ratio of operating income to controllable investment.
The ROI ratio is calculated as follows:
𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒
𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑜𝑛 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡 (𝑅𝑂𝐼) =
𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑜𝑙𝑙𝑎𝑏𝑙𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡
Investment turnover is a measure of the revenue that can be generated for each dollar invested by the
responsibility manager. We calculate investment turnover by dividing total revenue by controllable
investment:
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡 𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 =
𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑜𝑙𝑙𝑎𝑏𝑙𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒
𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 = 𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑜𝑛 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡 (𝑅𝑂𝐼) ×
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡 𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟
 Residual Income
Some companies measure the performance of investment centers using residual income. Residual income (RI)
(economic value added (EVA)), is the amount of income an investment center earns above a certain minimum
required rate of return on investment. Residual income is found by subtracting the product of (1) an
investment center’s minimum required rate of return and (2) its controllable investment from the center’s
operating income.
𝑅𝑒𝑠𝑖𝑑𝑢𝑎𝑙 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 = 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 − (𝑀𝑖𝑛𝑖𝑚𝑢𝑚 𝑅𝑒𝑞𝑢𝑖𝑟𝑒𝑑 𝑅𝑎𝑡𝑒 𝑜𝑓 𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 × 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑜𝑙𝑙𝑎𝑏𝑙𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡)

A segment margin is the portion of the contribution margin that remains after a segment has covered its direct
fixed costs. The segment margin is found by subtracting the segment’s direct fixed costs from its contribution
margin.
Segment margins and contribution margins are also useful for performance evaluation when put in ratio form:
𝑆𝑒𝑔𝑚𝑒𝑛𝑡 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑖𝑛
𝑆𝑒𝑔𝑚𝑒𝑛𝑡 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑖𝑛 =
𝑆𝑒𝑔𝑚𝑒𝑛𝑡 ′ 𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒
This ratio measures a segment’s efficiency of operating performance.
𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑖𝑜𝑛 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑖𝑛
𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑖𝑜𝑛 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑖𝑛 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 =
𝑆𝑒𝑔𝑚𝑒𝑛𝑡 ′ 𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒

11. Berdasarkan PSAK 18 tentang akuntansi dan pelaporan program manfaat punakarya atau pensiun, berikut ini
adalah alasan yang diberikan untuk menerapkan pendekatan gaji kini dalam perhitungan nilai kini aktuaria
atas manfaat purnakarya terjanji, kecuali:
A. Informasi keuangan seharusnya disajikan atas dasar kelangsungan usaha terlepas dari asumsi-asumsi
dan estimasi yang harus dibuat.
B. Nilai kini aktuaria atas manfaat purnakarya terjanji merupakan penjumlahan dari seluruh gaji saat ini
dapat diatribusikan ke setiap peserta dalam program manfaat purnakarya.
C. Dapat dihitung lebih obyektif daripada tingkat gaji proyeksi karena elibatkan lebih sedikit asumsi.
D. Peningkatan manfaat yang dapat diatribusikan ke dalam kenaikan gaji menjadi kewajiban program
manfaat purnakarya pada saat kenaikan gaji.
E. Jumlah nilai kini aktuaria atas manfaat purnakarya terjanji menggunakan tingkat gaji kini yang secara
umum lebih terkait erat dengan jumlah terutang pada peristiwa penghentian atau oeutusan program
purnakarya.

Jawab: A

[PSAK 18 DANA PENSIUN]

NILAI KINI AKTUARIA ATAS MANFAAT PURNAKARYA TERJANJI

22. Nilai kini dari pembayaran yang diharapkan oleh program manfaat purnakarya yang dapat dihitung dan
dilaporkan dengan menggunakan tingkat gaji kini atau tingkat gaji proyeksi sampai dengan masa
purnakarya peserta.
23. Alasan yang diberikan untuk menerapkan pendekatan gaji kini antara lain:
(a) nilai kini aktuaria atas manfaat purnakarya terjanji, merupakan penjumlahan dari seluruh gaji saat
ini dapat diatribusikan ke setiap peserta dalam program manfaat purnakarya, dapat dihitung lebih
obyektif daripada tingkat gaji proyeksi karena melibatkan lebih sedikit asumsi;
(b) peningkatan manfaat yang dapat diatribusikan ke dalam kenaikan gaji menjadi kewajiban program
manfaat purnakarya pada saat kenaikan gaji; dan
(c) jumlah nilai kini aktuaria atas manfaat purnakarya terjanji menggunakan tingkat gaji kini yang
secara umum lebih terkait erat dengan jumlah terutang pada peristiwa penghentian atau
pemutusan program purnakarya

12. Mengacu pada PSAK 18 tentang akuntansi dan pelaporan program manfaat purnakarya atau pensiun,
pernyataan manakan berikut ini yang benar terkait dengan penilaian aset program purnakarya?
i. Investasi program manfaat purnakarya harus diakui pada nilai wajar.
ii. Pada kasus surat berharga yang diperdagangkan, nilai wajar adalah nilai pasar.
iii. Surat-surat berharga yang nilai jatuh temponya sudah ditetapkan dan memang dimaksudkan untuk
membayar manfaat purnakarya dinilai berdasarkan nilai pasar dengan asumsi tingkat pengembaian
yang tetap
 iv. Jika estimasi nilai wajar tidak mungkin dilakukan atas investasi program purnakarya yang dimiliki,
maka pengungkapan harus memuat alasan mengapa nilai wajar tidak dapat digunakan.

A. i dan iii
B. ii dan iv
C. i, ii, dan iv
D. i, iii, dan iv
E. i, ii , iii , dan iv

Jawab: C

[PSAK NO 18 DANA PENSIUN]

Penilaian Aset Program Purnakarya

31. Investasi program manfaat purnakarya harus diakui pada nilai wajar. Pada kasus surat berharga yang
diperdagangkan, maka nilai wajar adalah nilai pasar. Pada investasi program purnakarya yang dimiliki
seandainya estimasi nilai wajar tidak mungkin, maka pengungkapan harus dibuat berisi alasan
mengapa nilai wajar tidak dapat digunakan.

13. Berdasarkan PSAK 62 tentang kontrak asuransi, perusahaan asuransi mengungkapkan informasi yang dapat
memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan tingkat risiko yang muncul dari
kontrak asuransi. Berikut ini adalah informasi yang harus diungkapkan oleh perusahaan asuransi tersebut,
kecuali:
A. Tujuan, kebijakam, dan proses dalam pengelolaan risiko yang muncul dari kontrak asuransi dan metode
yang digunakan untuk mengelola risiko tersebut.
B. Sensitivitas risiko asuransi.
C. Konsentrasi risiko asuransi, termasuk penjelasan bagaimana manajemen menentukan konsentrasi dan
penjelasan dari kesamaan karakeristik yang mengidentifikasi masing-masing konsentrasi.
D. Informasi kualitatif tentang sensitivitas serta informasi tentang syarat dan ketentuan kontrak asuransi
yang memiiki dampak material atas jumlah, waktu, dan ketidakpastian arus kas masa depan perusahaan
asuransi.
E. Analisis jatuh tempo, apabila perusahaan asuransi mengungkapkan informasi tentang estimasi waktu
arus kas keluar neto yang dihasilkan dari liabilitas asuransi.

Jawab: E

Sifat dan Tingkat Risiko yang Muncul dari Kontrak Asuransi

37. Insurer mengungkapkan informasi yang dapat membuat pengguna laporan keuangan mengevaluasi
sifat dan tingkat risiko yang muncul dari kontrak asuransi.
38. Untuk mematuhi paragraf 37, insurer mengungkapkan:
(a) tujuan, kebijakan, dan proses dalam pengelolaan risiko yang muncul dari kontrak asuransi dan
metode yang digunakan untuk mengelola risiko tersebut;
(b) informasi tentang risiko asuransi (baik sebelum dan sesudah mitigasi risiko oleh reasuransi),
termasuk informasi tentang:
(i) sensitivitas risiko asuransi (lihat paragraf 39);
(ii) konsentrasi risiko asuransi, termasuk penjelasan bagaimana manajemen menentukan
konsentrasi dan penjelasan dari kesamaan karakteristik yang mengidentifikasi masing-
masing konsentrasi (misalnya jenis kejadian yang diasuransikan, area geografi s, atau mata
uang);
(iii) klaim aktual dibandingkan dengan estimasi sebelumnya (misalnya klaim
pengembangan). Pengungkapan atas klaim pengembangan diterapkan surut ke
periode ketika klaim material pertama kali muncul yang mana masih terdapat
ketidakpastian mengenai jumlah dan waktu atas pembayaran klaim, tapi tidak perlu
diterapkan surut lebih dari sepuluh tahun. Insurer tidak perlu mengungkapkan
informasi ini untuk klaim yang ketidakpastian jumlah dan waktu pembayaran klaim
biasanya teratasi dalam periode satu tahun.
(c) informasi tentang risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar yang disyaratkan PSAK 60:
Instrumen Keuangan: Pengungkapan paragraf 32-43 jika kontrak asuransi ada dalam ruang lingkup
PSAK 60. Namun:
 (i) insurer tidak perlu menyediakan analisis jatuh tempo yang disyaratkan PSAK 60 paragraf
41(a) jika mengungkapkan informasi tentang estimasi waktu arus kas keluar neto yang
dihasilkan dari liabilitas asuransi. Hal ini dapat berupa analisis, dengan waktu yang
diestimasi, atas jumlah yang diakui dalam laporan posisi keuangan.
(ii) jika insurer menggunakan suatu metode alternative untuk mengelola sensitivitas kondisi
pasar, seperti analisis nilai melekat, insurer boleh menggunakan analisis sensitivitas
tersebut untuk memenuhi persyaratan dalam PSAK 60 paragraf 42(a). Insurer tersebut juga
menyediakan pengungkapan yang disyaratkan dalam PSAK 60 paragraf 43.
(d) informasi tentang dampak risiko pasar yang muncul dari derivatif melekat yang terkandung dalam
kontrak asuransi utama jika insurer tidak disyaratkan untuk mengukur derivatif terikat pada nilai
wajar.

14. Mengacu pada PSAK 62 tentang kontrak asuransi, pernyataan berikut ini yang tidak benar terkait dengan
shadow accounting adalah:
A. Shadow accounting dapat diterapkan untuk fitur partisipasi tidak mengikat yang berada di dalam
kontrak investasi jika pengukuran atas fitur tersebut bergantung pada nilai aset atau pengembalian aset.
B. Shadow accounting tidak dapat diterapkan jika pengukuran atas liabilitas asuransi tidak diakibatkan
secara langsung oleh keuntungan atau kerugian yang direalisasikan atas aset yang dimiliki.
C. Shadow accounting mungkin relevan jika terdapat hubungan kontraktual antara pembayaan kepada
pemegang polis dan jumlah tercatat atas atau pengembalian dari property yang ditempati atau
digunakan oleh pemilik.
D. Jika entitas juga memilih untuk menggunakan shadow accounting, perubahan dalam pengukuran
liabilitas asuransi yang dihasilkan dari revaluasi properti tidak akui dakan surplus revaluasi.
E. Shadow accounting adalah praktik terkait penyesuaian atas liabilitas asuransi atau biaya akuisisi
tangguhan dan aset tidak berwujud diakui dalam pendapatan komprehensif lain jika dan hanya jika
keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam pendapatan komprehensif lain.

Jawab: D

[PSAK NO 62 KONTRAK ASURANSI]

IKHTISAR RINGKAS

Shadow accounting
Penyesuaian terkait atas liabilitas asuransi (atau biaya akuisisi tangguhan dan aset tak berwujud) diakui dalam
pendapatan komprehensif lain jika, dan hanya jika, keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui
dalam pendapatan komprehensif lain. Praktek seperti ini biasanya disebut sebagai “shadow accounting”.

SHADOW ACCOUNTING

PI07. Shadow accounting tidak sama dengan akuntansi lindung nilai pada nilai wajar berdasarkan PSAK 55
(revisi 2006): Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran dan biasanya tidak memiliki pengaruh
yang sama. Dalam PSAK 55 (revisi 2006), aset keuangan nonderivatif atau liabilitas keuangan
nonderivatif boleh ditetapkan sebagai instrument lindung nilai hanya untuk lindung nilai atas risiko
mata uang asing.
PI08. Shadow accounting tidak diterapkan untuk liabilitas yang timbul dari kontrak investasi (kontrak yang
termasuk dalam ruang lingkup PSAK 55 (revisi 2006)) karena pengukuran yang mendasari kewajiban
tersebut (termasuk perlakuan atas biaya transaksi terkait) tidak tergantung pada nilai aset atau
pengembalian aset. Namun, shadow accounting dapat diterapkan untuk fi tur partisipasi tidak mengikat
yang berada di dalam kontrak investasi jika pengukuran atas fitur tersebut bergantung pada nilai aset
atau pengembalian aset.
PI09. Shadow accounting tidak dapat diterapkan jika pengukuran atas liabilitas asuransi tidak diakibatkan
secara langsung oleh keuntungan atau kerugian yang direalisasikan atas aset yang dimiliki. Misalnya,
asumsikan bahwa aset keuangan diukur pada nilai wajar dan liabilitas asuransi diukur dengan
menggunakan tingkat diskonto yang mencerminkan tingkat suku bunga pasar kini tapi tidak tergantung
secara langsung pada aset aktual yang dimiliki. Pengukuran atas aset dan liabilitas, keduanya
mencerminkan perubahan dalam suku bunga, tapi pengukuran atas liabilitas tidak tergantung secara
langsung pada jumlah tercatat aset yang dimiliki. Oleh karena itu, shadow accounting tidak dapat
diterapkan dan perubahan dalam jumlah tercatat liabilitas diakui dalam laporan laba rugi karena PSAK
1 (revisi 2009): Penyajian Laporan Keuangan mensyaratkan seluruh pos pendapatan atau beban diakui
dalam laporan laba rugi kecuali SAK mensyaratkan lain.
 PI10. Shadow accounting mungkin relevan jika terdapat hubungan kontraktual antara pembayaran kepada
pemegang polis dan jumlah tercatat atas, atau pengembalian dari, properti yang ditempati/digunakan
oleh pemilik. Jika suatu entitas menggunakan model revaluasi dalam PSAK 16 (revisi 2007): Aset Tetap,
entitas mengakui perubahan dalam jumlah tercatat dari properti yang ditempati/digunakan oleh
pemilik dalam surplus revaluasi. Jika entitas juga memilih untuk menggunakan shadow accounting,
perubahan dalam pengukuran liabilitas asuransi yang dihasilkan dari revaluasi properti juga diakui
dalam surplus revaluasi.

15. Berdasarkan PSAK 36 tentang akuntansi asuransi jiwa, pernyataan manakah berikut ini yang tidak benar
terkait dengan pendapatan, kewajiban, atau manfaat kontrak asuransi jiwa?
A. Premi kontrak jangka panjang (whole life contracts dan guarranted renewable term life contracts) diakui
sebagai pendapatan pada saat jatuh tempo dari pemegang polis.
B. Dalam kontrak jangka panjang, nilai sekarang estimasi manfaat polis masa depan yang dibayar kepada
pemegang polis atau wakilnya dikurangi dengan nilai sekarang estimasi premi masa depan yang akan
diterima dari pemegang polis, diakui pada saat jatuh tempo dari pemegang polis.
C. Dalam kontrak jangka panjang, kewajiban untuk biaya yang diharapkan timbul sehubungan dengan
kontrak tersebut diakui selama periode sekarang dan periode diperbaharuinya kontrak.
D. Premi kontrak jangka pendek (seperti credit life insurance) diakui sebagai pendapatan dalam periode
kontrak sesuai denan proporsi jumlah proteksi asuransi yang diberikan.
E. Dalam kontrak jangka pendek, jika periode risiko berbeda secara signifikan dengan periode kontrak,
premi dikaui sebagai pendapatan selama periode risiko sesuai dengan proporsi jumlah proteksi
asuransi yang diberikan.

Jawab: B

[PSAK NO 36 ASURANSI JIWA]

PENDAPATAN

Premi Kontrak Jangka Pendek

17. Premi kontrak jangka pendek (beberapa term life insurance, seperti credit life insurance) diakui
sebagai pendapatan dalam periode kontrak sesuai dengan proporsi jumlah proteksi asuransi yang
diberikan. Jika periode risiko berbeda secara signifikan dengan periode kontrak, premi diakui sebagai
pendapatan selama periode risiko sesuai dengan proporsi jumlah proteksi asuransi yang diberikan. Hal
ini menyebabkan premi diakui sebagai pendapatan secara merata sepanjang periode kontrak (atau
periode risiko, jika berbeda), kecuali jika proteksi asuransi menurun sesuai dengan skedul yang telah
ditentukan sebelumnya.

Premi Kontrak Jangka Panjang

18. Premi kontrak jangka panjang (whole life contracts dan guarranted renewable term life contracts) diakui
sebagai pendapatan pada saat jatuh tempo dari pemegang polis. Kewajiban untuk biaya yang diharapkan
timbul sehubungan dengan kontrak tersebut diakui selama periode sekarang dan periode diperbaruinya
kontrak. Nilai sekarang estimasi manfaat polis masa depan yang dibayar kepada pemegang polis atau
wakilnya dikurangi dengan nilai sekarang estimasi premi masa depan yang akan diterima dari pemegang
polis (liabilitas manfaat polis masa depan) diakui pada saat pendapatan premi diakui. Estimasi tersebut
didasarkan pada asumsi, seperti hasil investasi yang diharapkan, mortalitas, morbiditas, terminasi, dan
beban-beban, yang ditetapkan pada saat kontrak asuransi dibuat.

16. Diketahui bahwa suatu perusahaan asuransi menjual satu polis dengan premium tahun pertama sebesar 1.000.
Berdasarkan hasil perhitungan aktuaria, nilai cadangan tahun pertama adalah sebesar 700 sehingga diperoleh
nilai surplus strain sebesar -100. Agar dapat menghindari surplus strain ini, perusahaan mengasumsikan
bahwa 75% biaya tahun pertama dapat ditunda ke tahun-tahun berikutnya atau Deferred Policy Acquisition
Costs (DPAC). Berapakah kenaikan nilai surplus dari sebelum dan sesudah penggunaan DPAC tersebut?
A. 100
B. 200
C. 300
D. 400
E. 500

Jawab: C

[CHAPTER 9. ACCOUNTING FOR LIABILITIES]

Limiting Surplus Strain under GAAP
Under US GAAP, insurers cannot use modified reserve methods. Instead, GAAP limits surplus by permitting
insurers to amortize (spread) first-year expenses over several years. The insurers create an assets called
deferred policy acquisition costs (DPAC). The use of a DPAC asset in effect permits an insurer to defer the
recognition of costs that the insurer has already paid. In the year that the first-year expenses are incurred and
paid, the insurer increases the DPAC account by an amount equal to the portion of the expenses that is being
deferred until a later year. In each succeeding year, the insurer decreases the DPAC account by the amount
deferred expenses recognized in that year. The effect of this process is that an insurer’s first-year acquisition
expenses gradually affect an insurer’s capital and surplus, rather than all at once in the policy’s first year. In
this way, an insurer can reduce surplus strain.
Net GAAP reserves are similar to modified statutory reserves in that both types of reserves represent the
insurer’s policy liabilities modified by an allowance for the high cost of first-year expenses.
𝑁𝑒𝑡 𝐺𝐴𝐴𝑃 𝑅𝑒𝑠𝑒𝑟𝑣𝑒𝑠 = 𝐺𝐴𝐴𝑃 𝑃𝑜𝑙𝑖𝑐𝑦 𝑅𝑒𝑠𝑒𝑟𝑣𝑒𝑠 − 𝐷𝑃𝐴𝐶
Recall that the first-year premium for the insurer’s product was $150 and the first-year expenses were $100.
Let’s also say that the GAAP first-year reserve is $75. Without the use of a DPAC account, the sale of this policy
would cause the following change in the insurer’s assets:
Premium $150
Expenses -$100
$ 50
Therefore, the sale with a first-year GAAP reserve of $75 result in surplus strain of $25.
Basic Accounting Equation
Assets Liabilities
$50 +$75
Capital ad Surplus
-$25
By establishing an assets account to identify the amount of first year expenses that can be deferred to later
years, insurers can avoid surplus strain. For example:
Premium $150
Expense -$100
Expenses +$ 70
$120
Therefore, the sale of the policy creates an increase in assets of $120.
Basic Accounting Equation
Assets Liabilities
$50 +$75
Capital ad Surplus
-$25

Dari soal diperoleh:

Basic Accounting Equation Before DPAC
Assets Liabilities 700
Premium 1000 Capital ad Surplus -100
Expense 400 Capital ad Surplus
Total Asset 600 Total Liabilities and Capital 600

Basic Accounting Equation After DPAC

Assets Liabilities 700
Premium 1000 Capital ad Surplus 200
Expense=(1-75%)x400 100 Capital ad Surplus
Total Asset 900 Total Liabilities and Capital 900
Jadi kenaikan nilai surplus dari sebelum dan sesudah penggunaan DPAC tersebut adalah
200 − (−100) = 300
17. Diketahui bahwa perusahaan konveksi ‘Indonesia Raya’ yang bergerak di bidang penjualan kain dan bendera
memiliki rencana investasi, yaitu membeli sebuah mobil untuk keperluan pengiriman bendera ke seluruh
daerah di Kalimantan dengan total biaya sebesar 100 juta rupiah. Selama ini perusahaan menggunakan jasa
sewa transportasi untuk pengiriman bendera dengan biaya sewa rata-rata sebesar 20 juta rupiah pertahun.
Perusahaan tidak perlu lagi menyewa jasa transportasi setelah pembelian mobil tersebut. Jika internal rate of
return perusahaan adalah 15%, tentukan nilai payback period dari investasi ini (pilih yang paling mendekati).
A. Kurang dari atau sama dengan 5,0
B. Lebih dari 5,0 dan kurang dari atau sama dengan 6,5
C. Lebih dari 6,5 dan kurang dari atau sama dengan 8,0
D. Lebih dari 8,0 dan kurang dari atau sama dengan 9,5
E. Lebih dari 9,5

Jawab: A

18. Diketahui suatu perusahaan asuransi kesehatan memiliki data sebagai berikut:
 Earned Premium = 450.000
 Investment Expense = 80.000
 Return on Investment = 14%
 Ratio of Loss Ratio over Expense Ratio = 5:2
 Combined Ratio >1

Incurred claims yang mungkin diperoleh perusahaan asuransi kesehatan tersebut adalah:
A. 225.000
B. 250.000
C. 275.000
D. 300.000
E. 325.000

Jawab: E

[CHAPTER 19. FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS]

Health Insurance Financial Analysis:

1) Combined Ratio (profitability ratio), mengindikasikan apakah premi yang dikumpulkan cukup untuk
membayar claim kepada pemegang polis dan company’s expenses.
𝑪𝒐𝒎𝒃𝒊𝒏𝒆𝒅 𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐 = 𝑳𝒐𝒔𝒔 𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐 + 𝑬𝒙𝒑𝒆𝒏𝒔𝒆𝒔 𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐
 Jika combined ratio < 100%, premium mengandung margin untuk profit atau adverse risk.
 Jika combined ratio > 100%, perusahaan harus bergantung pada hasil investasi untuk menghindari
kerugian.
2) Loss Ratio, untuk menentukan apakah benefit dari polis-polis seimbang dengan premium charge.
𝑰𝒏𝒄𝒖𝒓𝒓𝒆𝒅 𝑪𝒍𝒂𝒊𝒎
𝑳𝒐𝒔𝒔 𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐 =
𝑬𝒂𝒓𝒏𝒆𝒅 𝑷𝒓𝒆𝒎𝒊𝒖𝒎𝒔
Tolerable loss ratio (TLR)/acceptable loss ratio artinya loss ratio yang dapat ditolerir oleh perusahaan
asuransi tanpa kehilangan uang dalam particular block of business. Lifetime loss ratio artinya loss ratio
untuk seluruh lifetime dari semua polis.
3) Expense Ratio, measured the percentage of health insurance expenses paid for each dollar of premium
income.
𝑯𝒆𝒂𝒍𝒕𝒉 𝑰𝒏𝒔𝒖𝒓𝒂𝒏𝒄𝒆 𝑬𝒙𝒑𝒆𝒏𝒔𝒆𝒔
𝑬𝒙𝒑𝒆𝒏𝒔𝒆𝒔 𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐 =
𝑬𝒂𝒓𝒏𝒆𝒅 𝑷𝒓𝒆𝒎𝒊𝒖𝒎𝒔

5
𝐼𝑛𝑐𝑢𝑟𝑟𝑒𝑑 𝐶𝑙𝑎𝑖𝑚 = 𝐿𝑜𝑠𝑠 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 × 𝐸𝑎𝑟𝑛𝑒𝑑 𝑃𝑟𝑒𝑚𝑖𝑢𝑚𝑠 = × 450.000 = 321.428,57
7

19. Diketahui seorang investor membeli 1.500 lembar saham perusahaan konveksi ‘Indonesia Raya’ yang bergerak
di bidang penjualan kain dan bendera di Kalimantan dengan harga X per lembar (transaksi 1). Komisi broker
yang dibayarkan untuk transaksi ini adalah 7.000. Dua blan menjelang hari kemerdekaan Indonesia
permintaan bendera Merah-Putih meningkat pesat sehingga perusahaan memperoleh kenaikan laba bersih
bulanan sebesar 250% dari rata-rata laba bersih di bulan lainnya. Akibatnya harga saham perusahaan
 meningkat sehingga investor memutuskan untuk menjual seluruh sahamnya di harga Y per lembar (transaksi
2). Komisi broker yang dibayarkan adalah sama dengan komisi pada saat pembelian saham perusahaan
tersebut. Jika transaksi 2 diketahui memiliki entri akutansi sebagai berikut:
Cash………………………………………………..117.500
Stock………………………………………………111.500
Gain on Sale of Stock……………………………2.500
Berapakab selisih nilai X dan Y? (pilih yang paling mendekati)
A. Kurang dari atau sama dengan 10
B. Lebih dari 10 dan kurang dari atau sama dengan 11
C. Lebih dari 11 dan kurang dari atau sama dengan 12
D. Lebih dari 12 dan kurang dari atau sama dengan 13
E. Lebih dari 13

Jawab: Anulir  Debit dan Kredit tidak sama

[CHAPTER 7. ACCOUNTING FOR INVESTED ASSETS]

Jumlah saham = 1.500 lembar

Harga beli saham = X
Komisi broker = 7.000
Harga jual salam = Y

Accounting entry untuk transaksi pembelian 2.300 lembar saham hotel adalah
Stocks ……………………………….. 1.500X + 7.000
Cash ………………………………………….. 1.500X + 7.000

Accounting entry untuk transaksi penjualan 2.300 lembar saham hotel adalah
Cash……………………………….. 117.500
Stocks ………………………………………….. 111.500
Gain on Sale of Stock…………………..………2.500

Berdasarkan saham saat pembelian dan saat penjualan, maka nilai X dapat diperoleh sebagai berikut:
1.500X + 7.000 = 111.500+2500
X = 71,33

Saat penjualan saham, investor menerima cash sebesar 117.500, nilai ini belum termasuk komisi broker
sehingga untuk menentukan nilai Y dapat ditulis sebagai berikut:
117.500 + 7.000
𝑌= = 83
1.500
Sehingga 𝑌 − 𝑋 = 83 − 71,33 = 11,67

20. Diketahui seorang manajer pemasaran perusahaan konveksi ‘Indonesia Raya’ yang bergerak di bidang
penjualan kain dan bendera di Kalimantan mengajukan proposal untuk suatu program marketing andalan
yang akan dijalankan selama 5 tahun ke depan dengan rincian arus kas sebagai berikut:
Time (Year) Cash Outflow Cash Inflow
0 -200 0
1 -5 50
2 -5 X
3 -5 65
4 -5 1,2X
5 -5 78
Apabila proposal hanya dapat disetujui jika internal rate of return tidak kurang dari 14% dan Y adalah nilai
minimum X agar proposal tersebut disetujui, maka nilai Y akan berada pada interval (pilih yang paling
mendekati):
A. Kurang dari atau sama dengan 55
B. Lebih dari 55 dan kurang dari atau sama dengan 57
C. Lebih dari 57 dan kurang dari atau sama dengan 59
D. Lebih dari 59 dan kurang dari atau sama dengan 61
 E. Lebih dari 61

Jawab: D

[CHAPTER 17. BUDGETING]

Time (Year) Cash Outflow Cash Inflow Net Cash Flow

0 -200 0 -200
1 -5 50 45
2 -5 X X–5
3 -5 65 60
4 -5 1,2X 1,2X – 5
5 -5 78 73

IRR = 14%

Net Cash Flow (Year = 1) Net Cash Flow (Year = 2)

Net Cash Flow (Year = 0) + +
(1 + 𝐼𝑅𝑅) (1 + 𝐼𝑅𝑅)2
Net Cash Flow (Year = 3) Net Cash Flow (Year = 4) Net Cash Flow (Year = 5)
+ + + =0
(1 + 𝐼𝑅𝑅)3 (1 + 𝐼𝑅𝑅)4 (1 + 𝐼𝑅𝑅)5

45 X−5 60 1,2X − 5 73
−200 + + + + + =0
(1 + 14%) (1 + 14%)2 (1 + 14%)3 (1 + 14%)4 (1 + 14%)5

𝑋 1,2X 45 5 60 5 73
2
+ 4
= 200 − + 2
− 3
+ 4
−
1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,14 1,145

1,479963861𝑋 = 88,92185135
𝑋 = 60,08379912

21. Perusahaan konveksi ‘Indonesia Raya’ yang bergerak di bidang penjualan kain dan bendera di Kalimantan
dapat menjual sebanyak 1.500 unit bendera Merah Putih dan memperoleh net gain sebesar 12 juta per bulan
pada bulan selain Juli dan Agustus. Bendera yang terjual pada bulan Juli dan Agustus per bulannya mencapai
4 kali lipat dari bulan lainnya sehingga perusahaan harus menyewa gudang penyimpanan yang mengakibatkan
peningkatan biaya sebesar 20% per bulan. Dalam rangka menyambut hari kemerdekaan, selama bulan Juli dan
Agustus perusahaan memberikan promi berupa potongan harga jual bendera perunit tanpa mengubah biaya
variabel perunit sehingga diperoleh unit contribution margin sebesar 20 ribu. Apabila diketahui biaya variabel
adalah sebesar 18 ribu perunit dan net gain yang diperoleh pada bulan Juli dan Agustus adalah 57 juta
perbulan, maka harga bendera perunit pada bulan selain Juli dan Agustus adalah (pilih yang paling mendekati):
A. Kurang dari atau sama dengan 40 ribu
B. Lebih dari 40 ribu dan kurang dari atau sama dengan 50 ribu
C. Lebih dari 50 ribu dan kurang dari atau sama dengan 60 ribu
D. Lebih dari 60 ribu dan kurang dari atau sama dengan 70 ribu
E. Lebih dari 70 ribu

Jawab: D

[CHAPTER 16. COST ACCOUNTING]

Berdasarkan soal diperoleh:

Komponen Bulan Normal Bulan Juli atau Agustus
Banyak unit 1.500 unit 4 × 1.500 = 6.000 unit
Net gain 12.000.000 57.000.000
Unit Biaya Variabel 18.000 18.000
Unit Contribution Margin ? 20.000
Fixed Cost ? Naik sebesar 20% dari bulan normal
 Unit Contribution Margin = Unit Price – Unit Variable Cost
Unit Price pada bulan kampanye = Unit Contribution Margin + Unit Variable Cost = 20.000 + 18.000 = 38.000

Untuk mencari nilai Fixed Cost di bulan Juli atau Agustus:

Bulan Kampanye Per Unit Total
Sales Revenue (1.500 unit) 38.000 38.000 × 6.000 = 228.000.000
Less : Variabel Cost 18.000 18.000 × 6.000 = 108.000.000
Contribution Margin 20.000 20.000 × 6.000 = 120.000.000
Less : Fixed Cost
Net Gain 57.000.000

Sehingga Fixed Cost pada Bulan Kampanye = Net Gain – Contributuon Margin = 63.000.000

Misalkan Fixed Cost pada Bulan Normal = X.

Fixed Cost pada Bulan Kampanye mengalami kenaikan 20 % dari Bulan Normal maka,
Fixed Cost Bulan Kampanye = Fixed Cost Bulan Normal +20% Fixed Cost Bulan Normal
63.000.000 = X +20% X
63.000.000 = 1,2 X
X = 52.500.000
Fixed Cost Bulan Normal = X = 52.500.000

Misalkan Unit Price ditulis sebagai Y, maka untuk mencari nilai Unit Price pada Bulan Normal:
Bulan Kampanye Per Unit Total
Sales Revenue (840 unit) Y 1.500 𝑌
Less : Variabel Cost 18.000 18.000 × 1.500 = 27.000.000
Contributuon Margin 𝑌 − 20.000 1.500 𝑌 − 27.000.000
Less : Fixed Cost 52.500.000
Net Gain 57.000.000

Maka harga kaos pada Bulan Normal = Unit Price Bulan Normal = Y diperoleh sebagai berikut:
(1.500Y -27.000.000) – 52.500.000 = 12.000.000
1.500Y -79.500.000 = 12.000.000
Y = 61.000
Sehingga harga kaos pada Bulan Normal adalah 61.000

22. Diketahui data transaksi arus kas perusahaan konveksi ‘Indonesia Raya’ yang bergerak di bidang penjualan
kain dan bendera di Kalimantan adalah sebagai berikut:
 Cash sales to customer : 15.000
 Payment to employees and suppliers : 11.000
 Purchase of property : 50.000
 Loans from bank : 10.000
 Sales of bonds : 24.000
 Decrease in current liabilities : 9.000

Nilai net cash used by operating activities berdasarkan data transaksi di atas adalah (pilih yang paling
mendekati):
A. 5.000
B. 10.000
C. 14.000
D. 21.000
E. 26.000

Jawab: A

[CHAPTER 5. ANNUAL REPORT]

Dari data transaksi arus kas perusahaan konveksi ‘Indonesia Raya’ yang bergerak di bidang penjualan kain dan
bender di Kalimantan yang masuk kategori operating activities:
 Cash sales to customer → cash inflows
  Payment to employees and suppliers → cash outflows
 Decreases in current liabilities → cash outflows

Nilai net cash provided by operating activities berdasarkan data transaksi di atas adalah:
Cash sales to customer – Payment to employees and suppliers + Decreases in current liabilities
= 15.000 – 11.000 - 9.000
= -5.000

23. Diketahui seorang pemegang polis yang sedang membutuhkan uang untuk membantu keluarganya yang
terkena penyakit kritis dan tidak ditanggung oleh BPJS mengajukan policy surrender atas polis asuransi jiwa
yang dimilikinya untuk mendapatkan pembayaran yang dilakukan perusahaan asuransi berdasarkan
perhitungan nominal uang yang dapat dibayarkan ke pemegang polis atas policy surrender tersebut adalah
sebagai berikut:
Surrender Paid – Ordinary…………………………….120.000
Divident Accumulations…………………………………..15.000
Policy Loan………………………………………………………50.000
Policy Loan Interest……………………………………………6.000
Cash…………………………………………………………………79.000
Tentukan cash surrender value yang diterima oleh pemegang polis tersebut.
A. 23.000
B. 50.000
C. 79.000
D. 85.000
E. 120.000

Jawab: C

[CHAPTER 10. ACCOUNTING FOR POLICY BENEFITS AND OTHER LIABILITIES]

Cash Surrender
When a policyowner decides to terminate his or her policy and has elected the cash surrender value option,
insurance protection stops and the insurercalculates the cash surrender value owed to the policyowner. The
insurer then remits this amount to the policyowner, and the company has no further obligation under the
policy. The basic journal entry to record the surrender is
Surrenders Paid..........................................................................xxx
Cash......................................................................................................xxx
If a policy loan is outstanding on the policy, the insurer deducts from the settlement the amount of the loan
plus any accrued interest to the date of lapse and reduces the cash payment accordingly. The insurer credits
Policy Loans and Policy Loan Interest to close out payment of the policy loan and its accrued interest. Assume
that the following amounts apply to a life insurance policy and that the policyowner wants to surrender the
policy for its net cash value:
Cash value....................................................................................500
Policy Loan Outstanding.......................................................155
Policy Loan Interest Accrued................................................15
The entry to record this payment would be:
Surrenders Paid........................................................................500
Policy Loan ................................................................................155
Policy Loan Interest..................................................................15
Cash...............................................................................................370
The credit to Cash in this example is the amount paid to the policyowner. If the policyowner had left dividends
to accumulate with the insurer, the amount payable to the policyowner would be the policy’s cash value plus
the amount of the dividend accumulations and their accrued interest, minus policy loans and policy loan
interest. If paid-up additions apply to a surrendered policy, the insurer adds the cash value of these additions
to the cash cash value of the policy.
Cash value of the policy...................................................................................3.200
Plus Cash value of the paid-up additions..................................................................60
Plus Dividend accumulations......................................................................................532
 Total........................................................................................................3.792
Minus Policy loan.............................................................................................................2.000
Minus Policy loan interest..................................................................................................10
Net payable to Policyowner (cash surrender value)........1.782
The entry to record this payment would be:
Surrenders Paid-Ordinary.......................................................3.260
Dividend Accumulations..............................................................532
Policy Loans.......................................................................................2.000
Policy Loan Interest..............................................................................10
Cash........................................................................................................1.782

24. Jika diketahui Neraca per 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

Balance Sheet
As December 31, 2018

Assets Liabilities & Equity

Current Assets Liabilities
Checking Account 5.000 Current Liabilities
Savings Account 1.000 Account Payable 12.000
Petty Cash 500 Line of Credit 20.000
Account Receivable 22.000 Payroll Liabilities 7.000
Inventory 15.000 Total Current Liabilities 39.000
Prepaid Insurance 6.000
Total Current Assets 49.500 Non-Current Liabilities
Prepaid Insurance 48.000
Non-Current Assets Total Liabilities 87.000
Accumulated Depreciation - 4.500
Computer, Office Equipment 7.000 Equity
Building 65.000 Owner's Equity 35.000
Land 60.000 Retained Earnings 55.000
Total Non-Current Assets 127.500 Total Equity 90.000

Total Assets 177.000 Liabilities & Equity 177.000

Tentukan nilai selisih antara current ratio dan debt ratio (pilih yang paling mendekati).
A. Kurang dari atau sama dengan 0,7
B. Lebih dari 0,7 dan kurang dari atau sama dengan 0,8
C. Lebih dari 0,8 dan kurang dari atau sama dengan 0,9
D. Lebih dari 0,9 dan kurang dari atau sama dengan 1,0
E. Lebih dari 1,0

Jawab: B

[CHAPTER 19. FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS]

 Liquidity Ratios, measure a company’s ability to meet its maturing short-term obligations
𝑪𝒖𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕𝒔 49.500
𝑪𝒖𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕 𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐 = = = 1,269230769
𝑪𝒖𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕 𝑳𝒊𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒕𝒊𝒆𝒔 39.000

 Debt Ratios, mengukur proporsi total aset dengan liabilities.

𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑳𝒊𝒂𝒃𝒊𝒍𝒊𝒕𝒊𝒆𝒔 87.000
𝑫𝒆𝒃𝒕 𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐 = = = 0,4915254237
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕𝒔 177.000
 𝐶𝑢𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 − 𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = 1,269230769 − 0,4915254237 = 0,7777

25. Diketahui suatu perusahaan asuransi memiliki 2 departemen produksi (production department) dan 4
departemen pelayanan (service department). Berikut ini adalah rincian biaya yang dikeluarkan (incurred costs)
oleh masing-masing departemen:

Department Costs
Underwriting 12.000
Production
Billing & Collection 8.000
Finance X
IT 28.000
Service
Human Resource 12.000
Legal & Compliance 5.000

Aktuaris perusahaan tersebut mengalokasikan biaya dari keempat departemen pelayanan ke kedua
departemen produksi dengan menggunakan direct method. Apabila alokasi biaya dihitung berdasarkan
persentase direct costs dari masing-masing departemen produksi, maka diperoleh total biaya departemen
pelayanan yang dialokasikan ke departemen Billing & Collection sebesar 24.000. Tentukanlah nilai X! (pilih
yang paling mendekati).
A. Kurang dari atau sama dengan 12.000
B. Lebih dari 12.000 dan kurang dari atau sama dengan 12.000
C. Lebih dari 12.000 dan kurang dari atau sama dengan 13.000
D. Lebih dari 13.000 dan kurang dari atau sama dengan 14.000
E. Lebih dari 14.000

Jawab: E

Biaya Departemen Pelayanan yang dialokasikan ke departemen 𝐵𝑖𝑙𝑙𝑖𝑛𝑔 & 𝐶𝑜𝑙𝑙𝑒𝑐𝑡𝑖𝑜𝑛 = 24.000
8.000 8.000
× (𝑋 + 28.000 + 12.000 + 5.000) = × (𝑋 + 45.000) = 0,4𝑋 + 18.000 = 24.000
12.000 + 8.000 20.000
24.000 − 18.000
𝑋= = 15.000
0,4

Data berikut ini dipergunakan pada soal nomor 26 – 27

Diketahui data per 31 Desember adalah sebagai berikut:
 Liquid assets : 275.000
 Stockholder’s equity : 120.000
 Realized capital gain and losses : 48.000
 Investment income : 15.000
 Beginning capital and surplus : 150.000
 Preferred stock dividends : 2.250
 Total liabilities : 250.000
 Number of common share outstanding : 21.000
 Return on Equity : 15%

26. Tentukan nilai earning per share (EPS) (pilih yang paling mendekati).
A. Kurang dari atau sama dengan 0,6
B. Lebih dari 0,6 dan kurang dari atau sama dengan 0,7
C. Lebih dari 0,7 dan kurang dari atau sama dengan 0,8
D. Lebih dari 0,8 dan kurang dari atau sama dengan 0,9
E. Lebih dari 0,9

Jawab: C

[CHAPTER 19. FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS]

 Return of Equity (ROE), measures the return on the book value of the stockholders’ investment in the firm.
 𝑵𝒆𝒕 𝑰𝒏𝒄𝒐𝒎𝒆
𝑹𝒆𝒕𝒖𝒓𝒏 𝒐𝒏 𝑬𝒒𝒖𝒊𝒕𝒚 (𝑹𝑶𝑬) =
𝑺𝒕𝒐𝒄𝒌𝒉𝒐𝒍𝒅𝒆𝒓𝒔′ 𝑬𝒒𝒖𝒊𝒕𝒚
 Earning per Share (EPS), is the amount of net income per share of the company’s common stock.
𝑵𝒆𝒕 𝑰𝒏𝒄𝒐𝒎𝒆 − 𝑷𝒓𝒆𝒇𝒆𝒓𝒓𝒆𝒅 𝑺𝒕𝒐𝒄𝒌 𝑫𝒊𝒗𝒊𝒅𝒆𝒏𝒅𝒔
𝑬𝒂𝒓𝒏𝒊𝒏𝒈𝒔 𝒑𝒆𝒓 𝑺𝒉𝒂𝒓𝒆 =
𝑵𝒖𝒎𝒃𝒆𝒓 𝒐𝒇 𝑪𝒐𝒎𝒎𝒐𝒏 𝑺𝒉𝒂𝒓𝒆𝒔 𝑶𝒖𝒕𝒔𝒕𝒂𝒏𝒅𝒊𝒏𝒈

𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 = 𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑜𝑛 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 (𝑅𝑂𝐸) × 𝑆𝑡𝑜𝑐𝑘ℎ𝑜𝑙𝑑𝑒𝑟𝑠 ′ 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 = 15% × 120.000 = 18.000

18.000 − 2.250
𝑁𝑒𝑡 𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠 𝑝𝑒𝑟 𝑆ℎ𝑎𝑟𝑒 = = 0,75
21.000

27. Berdasarkan internal audit ditemukan kesalahan pencatatan data net income yang menyebabkan nilai Return
on Earnings (ROE) dan Earning per Share (EPS) tidak tepat. Setelah dilakukan koreksi terhadap data net income
diperoleh nilai ROE sebesar 13,25%. Jika market price per share of common stock diketahui sebesar 8,45,
tentukan nilai price/earnings ratio berdasarkan data yang telah dikoreksi (pilih yang paling mendekati).
A. 10
B. 11
C. 12
D. 13
E. 14

Jawab: D

[CHAPTER 19. FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS]

 Price/Earnings (P/E) Ratio, the amount of money thatinvestors are willing to pay for each dollar of the
firm’s earnings.

𝑴𝒂𝒓𝒌𝒆𝒕 𝑷𝒓𝒊𝒄𝒆 𝒑𝒆𝒓 𝑺𝒉𝒂𝒓𝒆 𝒐𝒇 𝑪𝒐𝒎𝒎𝒐𝒏 𝑺𝒕𝒐𝒄𝒌

𝑷𝒓𝒊𝒄𝒆/𝑬𝒂𝒓𝒏𝒊𝒏𝒈𝒔 𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐 =
𝑬𝒂𝒓𝒏𝒊𝒏𝒈𝒔 𝒑𝒆𝒓 𝑺𝒉𝒂𝒓𝒆

Dari soal diketahui ROE menjadi 13,25%, maka

𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 = 𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑜𝑛 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 (𝑅𝑂𝐸) × 𝑆𝑡𝑜𝑐𝑘ℎ𝑜𝑙𝑑𝑒𝑟𝑠 ′ 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 = 13,25% × 120.000 = 15.900
15.900 − 2.250
𝑁𝑒𝑡 𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠 𝑝𝑒𝑟 𝑆ℎ𝑎𝑟𝑒 = = 0,65
21.000
8,45
𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒/𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = = 13
0,65

Data berikut ini untuk dipergunakan pada soal nomor 28 – 30

Diketahui data per 31 Desember dari suatu perusahaan asuransi yang memiliki minimum required rate of return
sebesar 12% adalah sebagai berikut:
 Capital and surplus : 2.800.000
 Operating expense : 190.000
 Property and equipment : 400.000
 Policy benefit : 320.000
 Other assets : 120.000
 Residual income : 50.000
 Investment income tax : 15%
 Return on Revenue : 15%

28. Tentukan besar nilai capital charge (pilih yang paling mendekati):
A. 40.000
B. 50.000
C. 60.000
D. 70.000
E. 80.000
 Jawab: A

[CHAPTER 18. RESPONSIBILITY ACCOUNTING]

The minimum required rate of return time controllable investment is sometimes called the capital charge.
𝑅𝑒𝑠𝑖𝑑𝑢𝑎𝑙 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 (𝑅𝐼) = 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 − 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶ℎ𝑎𝑟𝑔𝑒
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶ℎ𝑎𝑟𝑔𝑒 = 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 − 𝑅𝑒𝑠𝑖𝑑𝑢𝑎𝑙 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 (𝑅𝐼)
Return on revenue measures management’s ability to control operating expenses in relation to total
revenues, which includes premium income and investment income. Return on revenue in found by dividing
operating income by total revenue:
𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒
𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑜𝑛 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒 =
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒
𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒 − 𝑃𝑜𝑙𝑖𝑐𝑦 𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑡 − 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒 − 𝑃𝑜𝑙𝑖𝑐𝑦 𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑡 − 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒
𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑜𝑛 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒 =
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒 − 320.000 − 190.000
15% =
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒
15% 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒 − 510.000
(1 − 0,15) × 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒 = 510.000
510.000
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒 = = 600.000
0,85

𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒 − 𝑃𝑜𝑙𝑖𝑐𝑦 𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑡 − 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒

= 600.000 − 320.000 − 190.000 = 90.000
𝑅𝑒𝑠𝑖𝑑𝑢𝑎𝑙 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 (𝑅𝐼) = 50.000
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶ℎ𝑎𝑟𝑔𝑒 = 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 − 𝑅𝑒𝑠𝑖𝑑𝑢𝑎𝑙 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 (𝑅𝐼) = 90.000 − 50.000 = 40.000

29. Tentukan besar nilai investment turnover (pilih yang paling mendekati):
A. Kurang dari atau sama dengan 1,3
B. Lebih dari 1,3 dan kurang dari atau sama dengan 1,5
C. Lebih dari 1,5 dan kurang dari atau sama dengan 1,7
D. Lebih dari 1,7 dan kurang dari atau sama dengan 1,9
E. Lebih dari 1,9

Jawab: D

[CHAPTER 18. RESPONSIBILITY ACCOUNTING]

Investment turnover is a measure of the revenue that can be generated for each dollar invested by the
responsibility manager. We calculate investment turnover by dividing total revenue by controllable
investment:
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡 𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 =
𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑜𝑙𝑙𝑎𝑏𝑙𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡

The minimum required rate of return time controllable investment is sometimes called the capital charge.
The formula is
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶ℎ𝑎𝑟𝑔𝑒 = 𝑀𝑖𝑛𝑖𝑚𝑢𝑚 𝑅𝑒𝑞𝑢𝑖𝑟𝑒𝑑 𝑅𝑎𝑡𝑒 𝑜𝑓 𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 × 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑜𝑙𝑙𝑎𝑏𝑙𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐶ℎ𝑎𝑟𝑔𝑒 40.000

𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑜𝑙𝑙𝑎𝑏𝑙𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡 = = = 333.333,333
𝑀𝑖𝑛𝑖𝑚𝑢𝑚 𝑅𝑒𝑞𝑢𝑖𝑟𝑒𝑑 𝑅𝑎𝑡𝑒 𝑜𝑓 𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 12%
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒 600.000
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡 𝑇𝑢𝑟𝑛𝑜𝑣𝑒𝑟 = = = 1,8
𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑜𝑙𝑙𝑎𝑏𝑙𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡 333.333,333
30. Diketahui perusahaan asuransi tersebut berencana untuk menambah jumlah karyawan sehingga biaya
operasional dapat meningkat sebesar 20% tanpa mempengaruhi penjualan dan controllable investment.
Tentukan nilai ROI (pilih yang paling mendekati):
A. Kurang dari atau sama dengan 14%
B. Lebih dari 14% dan kurang dari atau sama dengan 16%
C. Lebih dari 16% dan kurang dari atau sama dengan 18%
D. Lebih dari 18% dan kurang dari atau sama dengan 20%
E. Lebih dari 20%

Jawab: B

[CHAPTER 18. RESPONSIBILITY ACCOUNTING]

Return on Investment
Return is the profit made on an exchange of goods or services and is found by dividing the income generated
by the capital invested to generate that income. To measure the performance of an investment center, many
companies use return on investment (ROI), which is the ratio of operating income to controllable investment.
The ROI ratio is calculated as follows:
𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒
𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑜𝑛 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡 (𝑅𝑂𝐼) =
𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑜𝑙𝑙𝑎𝑏𝑙𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡
Dari soal diketahui bahwa biaya operasional (operating expense) berkurang 5%.
Maka 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 (𝑏𝑎𝑟𝑢) = (1 + 20%) × 190.000 = 228.000
𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 (𝑏𝑎𝑟𝑢) = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒 − 𝑃𝑜𝑙𝑖𝑐𝑦 𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑡 − 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 (𝑏𝑎𝑟𝑢)
= 600.000 − 320.000 − 228.000 = 52.000
182.000
𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑜𝑛 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑚𝑒𝑛𝑡 (𝑅𝑂𝐼) = = 0,1560 = 15,60%
333.333,333