Pendanaan Pensiun

Salsabila
February 2, 2017

1 Bab I: Pendanaan Pensiun

Contoh 1.1 Misalkan usia peserta masuk bekerja 26 tahun dan usia pensiun normal 56 tahun. Jika
manfaat pensiun normal sebesar Rp 3 juta untuk setiap tahun bekerja, maka manfaat
pensiun adalah sebesar
B56 = 3jt (56 26) = 90jt.

Soal 1.1 Misalkan usia peserta masuk bekerja usia 30 tahun dan usia pensiun normal 56 tahun.
Jika manfaat pensiun 3 juta pertahun masa kerja dengan kenaikan pertahun 5% per
tahun, tentukan besar manfaat pensiun normal saat usia pensiun.
Diketahui
e = 30, r = 56, s = 3jt, i = 0.05,
sehingga
M K = r e = 26.
Maka besar manfaat pensiun normal saat usia pensiun adalah
MK
X (1 + i)M K 1
B56 = s (1 + i)j1 = s = 153.3404jt.
j=1
i

Soal 1.2 Misalkan usia peserta masuk bekerja usia 26 tahun dan usia pensiun normal 56 tahun.
Jika manfaat pensiun 300 juta pada usia pensiun 56 tahun, tentukan faktor tetap manfaat
pensiun pertahun masa kerja dengan kenaikan pertahun 5% per tahun.
Diketahui
e = 26, r = 56, B56 = 300jt, i = 0.05,
sehingga
M K = r e = 30.
Maka faktor tetap manfaat pensiun pertahun masa kerja adalah
MK
X (1 + i)M K 1
B56 = s (1 + i)j1 = s
j=1
i
B56 i
s= = 4.5154jt.
(1 + i)M K 1

1
 Soal 1.3 Misalkan usia peserta masuk bekerja usia 36 tahun dan usia pensiun normal 56 tahun.
Jika manfaat pensiun 80% dari upah terakhir pada usia pensiun 56 tahun dengan asumsi
kenaikan upah 5% pertahun, tentukan besar manfaat pensiun normal saat usia pensiun.
Diketahui
e = 36, r = 56, B56 = 0.8 U p56 , i = 0.05,
sehingga

M K = r e = 20
U p56 = U p36 (1 + i)M K1 .

Maka besar manfaat pensiun normal saat usia pensiun adalah

B56 = 0.8 U p56 = 0.8 U p36 (1 + i)M K1 = 2.0216U p36 .

Contoh 1.2 Misalkan usia peserta masuk bekerja 26 tahun dan usia pensiun normal 56 tahun. Jika
manfaat pensiun normal sebesar 2% dari gaji terakhir kali masa kerja sampai usia pensiun
yang dibayarkan secara anuitas hidup sampai peserta meninggal dunia maka manfaat
pensiun adalah sebesar

B56 = 2% U p56 M K a
56 = 60% U p56 a
56 .

Soal 1.4 Misalkan usia peserta masuk bekerja usia 36 tahun dan anuitas hidup usia 56 tahun
adalah a
56 = 10. Jika manfaat pensiun 2% dari upah terakhir per masa kerja pada usia
pensiun 56 tahun dengan asumsi kenaikan upah 5% pertahun, tentukan besar manfaat
pensiun normal saat usia pensiun apabila dibayar lungsum atau anuitas bulanan.
Diketahui
e = 36, r = 56, a
56 = 10, i = 0.05,
Manfaat pensiun = 0.02 U p56 M K,
sehingga

M K = r e = 20
U p56 = U p36 (1 + i)M K1 .
(12)
Akan dicari terlebih dahulu anuitas hidup bulanan untuk usia 56, a
56 . Dengan asumsi
waktu kematian berdistribusi seragam,
(12)
a a56 (12),
56 = (12)

dengan
id i i(12)
(12) = , (12) = .
i(12) d(12) i(12) d(12)
Dengan i = 0.05 dan a
56 = 10, diperoleh

d = 1 (1 + i)1 = 0.0476
1
i(12) = 12 ((1 + i) 12 1) = 0.0489
1
d(12) = 12(1 (1 d) 12 ) = 0.0487
(12)
a a56 (12) = 9.5355.
56 = (12)

2
 Maka besar manfaat pensiun normal saat usia pensiun apabila dibayar lungsum adalah

B56 = 0.02 U p56 M K = 0.02 U p36 (1 + i)M K1 M K = 1.0108U p36 ,

dan apabila dibayar anuitas bulanan adalah

(12)
B56 = 0.02 U p36 (1 + i)M K1 M K a
56 = 9.6383U p36 .

Soal 1.5 Misalkan usia peserta masuk bekerja usia 36 tahun dan anuitas hidup usia 56 tahun
adalah a
56 = 10. jika manfaat pensiun 80% dari upah terakhir saat pensiun di usia 56
tahun dengan asumsi kenaikan upah 5% pertahun, tentukan besar faktor manfaat pensiun
normal per masa kerja yang dilalui.
Diketahui
e = 36, r = 56, a
56 = 10, i = 0.05,
Manfaat pensiun = 0.8 U p56 ,
sehingga

M K = r e = 20
U p56 = U p36 (1 + i)M K1 .

Maka faktor tetap manfaat pensiun normal per masa kerja yang dilalui adalah

B56 = 0.8 U p56 = 0.8 U p36 (1 + i)M K1 = s M K

0.8 U p36 (1 + i)M K1
s= = 0.1011U p36 .
MK

Soal 1.6 Misalkan usia peserta masuk bekerja usia 31 tahun dan anuitas hidup usia 56 tahun
adalah a56 = 10. Jika manfaat pensiun 100% dari upah rata-rata upah 5 tahun ter-
akhir sebelum usia pensiun dengan asumsi kenaikan upah 10% pertahun, tentukan besar
manfaat pensiun normal saat usia pensiun apabila dibayar lungsum atau anuitas bulanan.
Diketahui
e = 31, r = 56, a
56 = 10, i = 0.1,
Manfaat pensiun = U P R5 ,
sehingga

M K = r e = 25
MK 5
1 X j1 1 M K5 (1 + i) 1
U P R5 = U p31 (1 + i) = U p31 (1 + i) = 8.2144U p31 .
5 j=M K4 5 i

(12)
Akan dicari terlebih dahulu anuitas hidup bulanan untuk usia 56, a
56 . Seperti sebelum-
nya, dengan i = 0.1 dan a
56 = 10, diperoleh

d = 1 (1 + i)1 = 0.0909
1
i(12) = 12 ((1 + i) 12 1) = 0.0957
1
d(12) = 12(1 (1 d) 12 ) = 0.0949
(12)
a a56 (12) = 9.5330.
56 = (12)

3
 Maka besar manfaat pensiun normal saat usia pensiun apabila dibayar lungsum adalah

B56 = U P R5 = 8.2144U p31

dan apabila dibayar anuitas bulanan adalah

(12)
B56 = U P R5 a
56 = 78.3082U p31 .

Soal 1.7 Misalkan usia peserta masuk bekerja usia 36 tahun dan anuitas hidup usia 56 tahun
adalah a
56 = 10. Jika manfaat pensiun 2% dari upah rata-rata upah 5 tahun terakhir
sebelum usia pensiun per masa kerja yang telah dilalui dengan asumsi kenaikan upah
10% pertahun, tentukan besar manfaat pensiun normal saat usia pensiun apabila dibayar
lungsum atau anuitas bulanan.
Diketahui
e = 36, r = 56, a
56 = 10, i = 0.1,
Manfaat pensiun = 0.02 U P R5 M K,
sehingga

M K = r e = 20
MK
1 X 1 (1 + i)5 1
U P R5 = U p36 (1 + i)j1 = U p36 (1 + i)M K5 = 5.1005U p36 .
5 j=M K4 5 i

(12)
Dari jawaban sebelumnya, untuk i = 0.1 dan a 56 = 9.5330. Maka
56 = 10, diperoleh a
besar manfaat pensiun normal saat usia pensiun apabila dibayar lungsum adalah

B56 = 0.02 U P R5 M K = 2.0402U p36

dan apabila dibayar anuitas bulanan adalah

(12)
B56 = 0.02 U P R5 M K a
56 = 19.4493U p36 .