BodyBrace Inc., dibentuk pada Februari 1997 dengan misi untuk mendesain,
memproduksi dan menjual serangkaian pakaian olahraga kompresi khusus dengan nama
merek ‘BodyBraces’. Mr. Davis sebagai CEO dan Presiden, memiliki 85% saham dan
seorang pengacara bernama Williams memiliki sisanya. Kantor bisnis saat ini berlokasi di
rumah Mr. Davis. Dia adalah satu-satunya tenaga penjualan untuk perusahaan dan
bertanggung jawab atas semua operasi perusahaan; tidak ada karyawan lain. BodyBrace tidak
memiliki fasilitas manufaktur apa pun. Mr. Davis meneruskan pesanan yang diterimanya ke
fasilitas manufaktur dan produk dikirim oleh pabrikan langsung ke pelanggan. Produk
tersebut berupa bantalan sendi untuk ligamen yang sensitif, untuk membantu meminimalkan
kemungkinan cedera terkait olahraga dan untuk memungkinkan pemulihan cedera dengan
cepat.
Pada peluncuran 'BodyBraces', Mr. Davis percaya bahwa produk tersebut akan
menarik bagi setiap atlet dan memasuki pasar pakaian olahraga senilai $ 50 miliar. Rencana
bisnis awal proyeksi penjualan tahunan sebesar $ 5 juta pada tahun ketiga operasi. 10 tahun
kemudian yang penjualan tahunan yang diproyeksikan belum terealisasi. Bahkan pada tahun
fiskal 2005, total penjualan berada di bawah $ 250.000. Dalam pertemuan dengan konsultan
pemasaran yang baru direkrut,konsultan berpendapat bahwa BodyBraces harus membangun
kesadaran produk di pasar melalui produksi masal dan distribusi produk masal. BodyBrace
sekarang membutuhkan pembiayaan eksternal dan mengusulkan untuk membiayai ekspansi
ini dengan menggunakan jalur kredit dengan bank lokal. Namun semua bank menunjukkan
bahwa kemampuan Mr.Davis untuk memperoleh pendapatan tergantung pada bukti
pembentukan model bisnis dengan pendendalian intenal yang efektif. Dari sudut pandang
inilah BodyBrace Inc. sekarang mencari layanan dari seorang akuntan untuk mengatur sistem
pengendalian internal yang memadai untuk bisnisnya.