TUGAS RESUME

“Finctitious And Inflated Revenue”

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Mata Kuliah Fraud Laporan Keuangan
Dosen Pengampu Prof. Anis Chariri, Ph.D., Ak., CA., CfrA

Oleh:

Restika Noha Nika 12030118420040 (33%)

Alif Koharudin 12030118420041 (33%)
Amalia Rahma Lisnantyas 12030118420042 (33%)

PROGRAM STUDI MAGISTER AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS
UNIVERSITAS DIPONEGORO
2020
1. SKEMA PENDAPATAN FIKTIF
Skema pendapatan fiktif dapat meningkatkan laba perusahaan melalui pencatatan
pendapatan palsu untuk penjualan barang atau jasa yang tidak pernah terjadi. skema ini
biasanya dilakukan dengan cara:
a. Entry jurnal penjualan tanpa menghubungkan penjualan tersebut dengan pelanggan
tertentu
b. Mencatat penjualan yang dapat diatribusikan kepada pelanggan yang loyal
c. Mencatat penjualan fiktif ke pelanggan yang sah, namun kurang umum untuk
dilakukan.
Satyam Computer Services Ltd
Satyam didirikan di India dan diakui sebagai salah satu perusahaan layanan
teknologi informasi terbesar di negara itu. Perusahaan Ini mempekerjakan lebih dari
40.000 orang di kantor cabang perusahaan di seluruh dunia. Pada tahin 2003 hingga
September 2008 perusahaan ini membuat faktur penjualan palsu sebanyak lebih dari
6.600 faktur dan menghasilkan pendapatan lebih dari $ 1 Miliar yang melibatkan 10
orang (berdasarkan keterangan Biro Investigasi Pusat India). SEC mengatakan bahwa
pendapatan fiktif yang dilaporkan oleh Satyam adalah $ 46 juta pada tahun fiskal 2004
(yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2004), hampir $ 69 juta pada tahun 2005, $ 149 juta
pada tahun 2006, $ 151 juta pada tahun 2007, dan lebih dari $ 430 juta pada tahun 2008.
Pendapatan penipuan lainnya senilai $ 275 juta dicatat dalam enam bulan pertama tahun
fiskal 2009 (yaitu periode dari 1 April hingga 30 September 2008).
Symmetry Medical Sheffield
Januari 2012 empat mantan eksekutif dan akuntan dari perusahaan Inggris
Symmetry Medical Sheffield LTD, yang sebelumnya dikenal sebagai Thornton Precision
Components (TPC), didakwa atas peran mereka dalam skema pendapatan fiktif besar-
besaran yang terjadi antara 2004 dan 2007. Tahun 2004 salah satu eksekutif TPC akan
menilai seberapa banyak TPC yang gagal memenuhi target penjualan bulanan dan
triwulanan. Ketika ada kekurangan, entri jurnal sisi atas akan dibuat mendebit piutang dan
mengkredit penjualan. Ini secara internal disebut sebagai penjualan "sementara". Dalam
upaya untuk menyembunyikan pendapatan fiktif, individu ini kemudian mengirim catatan
penjualan sementara kepada orang lain, yang menghitung dan mencatat harga pokok
penjualan fiktif terkait dengan penjualan fiktif. Hal Ini diharapkan dapat membantu
margin kotor TPC tetap sebanding, setidaknya untuk sementara.
Penjualan fiktif ini berdampak material pada laporan keuangan TPC. Pada akhir
tahun fiskal 2005, £ 4.122.000 (38 persen) dari total piutang yang dilaporkan sebesar £
10.717.000 adalah fiktif. Untuk tahun 2006, £ 6.031.000 (48 persen) dari £ 12.440.000
yang dilaporkan adalah fiktif. hanya £ 3.531.000 (36 persen) dari persediaan TPC yang
dilaporkan sebesar £ 9,753.000 yang benar-benar ada. Harga pokok penjualan untuk
tahun 2005 dikecilkan (dan, karenanya, laba kotor dibesar-besarkan) sebesar £ 2.505.000
sebagai akibat dari skema inflasi persediaan. Pada akhir 2006, hanya £ 3.692.000 (33
 persen) dari saldo persediaan yang dilaporkan sebesar £ 10.973.000 adalah nyata, dan
harga pokok penjualan di bawah £ 1.058.000.
LocatePlus Holding Corporation
Pada tahun 2010, SEC menemukan tindakan penggelembungan pendapatan oleh
LocatePlus Holdings Corporation sepanjang tahun 2005 hingga 2006 melalui pengakuan
pendapatan fiktif dengan pelanggan fiktif (Omni Data Services, Inc). Untuk membuat
transaksi tampak sah, Omni Data membayar LocatePlus untuk penjualan. Namun,
pembayaran ini sebenarnya didanai dengan uang tunai yang dialihkan melalui entitas di
bawah kendali eksekutif LocatePlus. Praktek ini kadang-kadang dikenal sebagai
"transaksi bolak-balik”. Secara keseluruhan, terdapat sekitar $ 2 juta disalurkan ke
OmniData untuk mendukung transaksi penjualan palsu sehingga hal ini sangat berefek
pada laporan keuangan LocatePlus karena penjualan fiktif ke Omni Data menaikkan
pendapatan sebesar 31 persen dari total pendapatan LocatePlus 2005 yang dilaporkan dan
22 persen dari pendapatan 2006 yang dilaporkan.

2. PENJUALAN UNTUK PIHAK HUBUNGAN

Berbicara tentang pihak terkait, penjualan ke pihak terkait sangat rentan terhadap
manipulasi dan transaksi yang tidak wajar tersebut berarti bahwa hal itu menimbulkan
risiko peningkatan pelaporan keuangan yang curang.
Dalam beberapa kasus, efek dari setiap laba yang meningkat dari penjualan kepada
pihak terkait dapat dieliminasi dalam laporan konsolidasian, ketika pihak terkait yang
terlibat berada di bawah kendali entitas yang menyiapkan laporan keuangan
konsolidasian. Namun, ketika pihak terkait tidak termasuk dalam laporan keuangan
konsolidasian penjual, penipuan pelaporan keuangan dapat terjadi.
Salah satu kasus tersebut melibatkan Lernout & Hauspie Speech Products NV
(L&H), sebuah perusahaan Belgia yang pada saat itu adalah pengembang, pemberi
lisensi, dan penyedia teknologi bicara dan bahasa. Antara 1996 dan 1999, L&H mencatat
lebih dari $ 60 juta pendapatan palsu dari transaksi dengan dua entitas, Dictation
Consortium NV dan Brussels Translation Group NV Dictation diungkapkan sebagai
pihak terkait. Kemudian, Dictation menandatangani perjanjian $ 5 juta dengan L&H
untuk melisensikan teknologi tertentu. Tiga bulan kemudian, perjanjian kedua
ditandatangani, perjanjian ini menyediakan Dikte untuk membayar $ 25 juta kepada L&H
untuk mengembangkan perangkat lunak menggunakan teknologi yang dilisensikan ke
Dictation dalam perjanjian pertama. Perjanjian ini juga memberi L&H opsi untuk
membeli kembali hak atas lisensi dan perangkat lunak apa pun yang
dikembangkan. Selama tahun 1996, 1997, dan 1998, L&H mengakui pendapatan $ 26,7
juta dari perjanjian ini. Tetapi, pada bulan Mei 1998, sebelum L&H mengembangkan
produk yang dapat dipasarkan untuk Dictation, L&H membeli Dictation sebesar $ 43,3
juta. Intinya, L&H membeli produk penelitian dan pengembangannya sendiri dengan
premi sekitar $ 16 juta.
FASB ASC 850, Pengungkapan Pihak Terkait, mensyaratkan pengungkapan transaksi
pihak terkait. "Pihak Terkait" didefinisikan mencakup antara lain:

 Afiliasi suatu entitas. Afiliasi adalah pihak yang, secara langsung atau tidak
langsung melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, dikendalikan oleh, atau
berada di bawah kendali bersama entitas. Untuk keperluan peraturan ini, "kontrol"
berarti kepemilikan, langsung atau tidak langsung, dari kekuatan untuk
mengarahkan atau menyebabkan arahan manajemen dan kebijakan suatu entitas
melalui kepemilikan, kontrak, atau lainnya.
 Entitas yang investasinya dicatat dengan metode ekuitas oleh entitas pelapor.
 Perwalian untuk kepentingan karyawan, seperti pensiun dan perwalian bagi hasil
yang dikelola oleh atau di bawah perwalian manajemen.
 Pemilik utama suatu entitas. Pemilik utama adalah pemilik catatan atau pemilik
manfaat diketahui lebih dari 10 persen dari hak suara suatu entitas.
 Manajemen suatu entitas. Manajemen mencakup orang-orang yang bertanggung
jawab untuk mencapai tujuan entitas dan yang memiliki wewenang untuk
menetapkan kebijakan dan membuat keputusan untuk mencapai tujuan
tersebut. Manajemen biasanya mencakup anggota dewan direksi, chief executive
officer, chief operating officer, wakil presiden yang bertanggung jawab atas fungsi
bisnis utama (seperti penjualan, administrasi, atau keuangan), dan orang lain yang
melakukan fungsi pembuatan kebijakan serupa. Orang yang tidak memiliki jabatan
formal juga dapat menjadi anggota manajemen.
 Anggota keluarga dekat dari pemilik utama entitas dan manajemennya. Keluarga
dekat mencakup anggota keluarga yang dapat dikuasai atau dipengaruhi oleh
pemilik utama atau anggota manajemen atau oleh siapa mereka mungkin
dikendalikan atau dipengaruhi karena hubungan keluarga.
 Pihak lain dengan siapa entitas dapat menangani jika satu pihak mengendalikan atau
dapat secara signifikan mempengaruhi kebijakan manajemen atau operasi pihak lain
sejauh salah satu pihak yang bertransaksi dapat dicegah untuk sepenuhnya mengejar
kepentingannya sendiri yang terpisah.
 Pihak lain yang dapat secara signifikan mempengaruhi kebijakan manajemen atau
operasi pihak yang bertransaksi atau yang memiliki kepentingan kepemilikan di
salah satu pihak yang bertransaksi dan secara signifikan dapat mempengaruhi pihak
lain sejauh satu atau lebih pihak yang bertransaksi dapat dicegah sepenuhnya.
mengejar kepentingannya sendiri yang terpisah.
The Wall Street Journal melaporkan pada tahun 2003 bahwa 75 persen dari 400
perusahaan publik AS terbesar mengungkapkan setidaknya satu transaksi pihak
terkait. Sebagian besar transaksi ini kemungkinan merupakan transaksi yang sah antara
dua entitas yang terhubung melalui satu atau lebih hubungan yang dijelaskan sebelumnya.
Pendapatan dari pihak terkait harus selalu diteliti dengan cermat. Peningkatan
tingkat pendapatan dari transaksi pihak terkait telah berkorelasi dengan peningkatan
risiko penipuan pelaporan keuangan.
 Cakupan IFRS untuk transaksi dengan pihak terkait terdapat dalam IAS 24,
sebagaimana telah diubah pada tahun 2009. Berdasarkan IFRS, seseorang atau anggota
keluarga dekat seseorang dianggap terkait dengan entitas pelapor dalam keadaan berikut:

 Orang tersebut memiliki kendali atau kendali bersama atas entitas pelapor
 Orang tersebut memiliki pengaruh signifikan terhadap entitas pelapor
 Orang tersebut adalah anggota personil manajemen kunci entitas pelapor atau
entitas induk dari entitas pelapor
Entitas dianggap terkait dengan entitas pelapor jika salah satu kriteria berikut dipenuhi:
1. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok yang sama (yaitu, setiap
entitas induk dan entitas anak terkait dengan entitas lain).
2. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau
entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok yang
mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).
3. Kedua entitas adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.
4. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas lainnya adalah
entitas asosiasi dari entitas ketiga.
5. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan karyawan
dari entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor (jika entitas
pelapor sendiri adalah suatu program, entitas sponsor juga dianggap terkait dengan
entitas pelapor ).
6. Entitas dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi di
atas.
7. Seseorang yang diidentifikasi dalam 1 di atas memiliki pengaruh signifikan
terhadap entitas atau merupakan anggota personil manajemen kunci entitas (atau
entitas induk dari entitas).
Berikut beberapa contoh tambahan penipuan pelaporan keuangan yang melibatkan
penjualan barang atau jasa kepada pihak terkait meliputi:

 NetEase.com, Inc . Pada tahun 2006, SEC membebankan NetEase dengan

menggembungkan hasil yang dilaporkan melalui serangkaian transaksi dengan
pihak terkait. Sebagian besar transaksi yang dipertanyakan terkait dengan
pengaturan terkait yang melibatkan dua pihak terkait yang terpisah dan
dilaksanakan untuk menutup kesenjangan antara hasil keuangan aktual dan yang
diharapkan. Misalnya, dalam satu pengaturan, NetEase menjual layanan iklan ke
satu pihak terkait, sementara membeli layanan pengimbang dari perusahaan terkait
lainnya. Dalam contoh lain, NetEase menjual iklan ke salah satu pemegang
sahamnya sambil membeli sejumlah jasa penasihat keuangan yang mengimbangi
dari pemegang saham yang sama. Tidak ada layanan yang dilakukan atau diterima
sehubungan dengan pengaturan ini.
 Itex Corporation . Pada tahun 2000 dan 2002, SEC menuduh bahwa antara 40 dan
60 persen dari pendapatan Itex berasal dari pengaturan barter palsu antara Itex dan
 berbagai entitas lepas pantai yang terkait dengan atau dikendalikan oleh
pendiri Itex . 
 SoftPoint . SEC menuduh SoftPoint gagal mengungkapkan sebagai transaksi pihak
terkait, penjualan resmi ke tiga perusahaan asing yang dimiliki atau di bawah
kendali presiden Softtpoint .
 Ciro , Inc. Dalam pengaduan 1994, SEC menuduh Ciro melaporkan secara keliru
sebagai jumlah pendapatan yang diterima sebagai suntikan modal dari ketua dewan
direktur Ciro dan presiden serta CEO-nya.
Masing-masing kasus ini melibatkan beberapa bentuk pendapatan resmi yang
dihasilkan dari penjualan yang diakui kepada pihak terkait. Sementara fokus pada bagian
ini adalah pada penggunaan transaksi pihak terkait untuk meningkatkan pendapatan,
transaksi yang terkait dapat menjadi sumber beberapa jenis kecurangan pelaporan
keuangan. Mengidentifikasi penipuan pelaporan keuangan yang melibatkan pihak terkait
di semua bidang berikut ini:
1. Penjualan barang atau jasa kepada pihak terkait
2. Pembelian barang atau jasa dari pihak terkait
3. Penjualan aset kepada pihak terkait
4. Pembelian aset dari pihak terkait
5. Pinjaman dari pihak terkait
6. Pinjaman kepada pihak terkait
7. Investasi dalam ekuitas di pihak terkait
8. Penjualan kepemilikan saham kepada pihak terkait

3. INFLATED REVENUE SCHEMES

Skema pendapatan yang dilebihkan menggunakan transaksi penjualan aktual dengan
pelanggan yang sah, tetapi melebihkan beberapa transaksi, sehingga pendapatan terlihat
banyak. Transaksi ini mungkin lebih sulit untuk dideteksi daripada pelanggan fiktif.
Dengan skema pendapatan yang dilebihkan, pelanggan tersebut memang benar
adanya. Inflasi pendapatan dapat berasal dari salah satu dari berikut ini :
a. Transaksi palsu
b. Jumlah yang meningkat sebagai bagian dari transaksi yang sah

4. CONSIGNMENT OR FINANCING ARRANGEMENTS

SAB 104 (Topik kodifikasi SEC 13) mengidentifikasikan karakteristik berikut dari
pengaturan kiriman atau pembiayaan di mana pengakuan pendapatan dilarang bahkan
jika hak atas produk telah diteruskan ke pembeli :
a. Pembeli berhak untuk mengembalikan produk, kecuali dari keadaan berikut :
 Pembeli tidak membayar penjual pada saat penjualan, dan pembeli tidak
berkewajiban untuk membayar penjual pada tanggal atau tanggal yang
ditentukan.
  Pembeli tidak membayar penjual pada saat penjualan, tetapi berkewajiban untuk
membayar pada tanggal yang telah ditentukan, dan kewajiban pembeli untuk
membayar dikecualikan secara kontrak atau secara implisit sampai pembeli
menjual kembali produk atau kemudian mengkonsumsi atau menggunakan
produk.
 Kewajiban pembeli kepada penjual akan diubah
 Pembeli yang memperoleh produk untuk dijual kembali tidak memiliki substansi
ekonomi selain dari yang disediakan oleh penjual.
 Penjual memiliki kewajiban yang signifikan untuk kinerja masa depan untuk
secara langsung menghasilkan penjualan kembali produk oleh pembeli.
b. Penjual diharuskan untuk membeli kembali produk dengan harga yang ditentukan
yang tidak dapat berubah kecuali untuk fluktuasi karena biaya keuangan dan
penyimpanan, dan jumlah yang harus dibayar.
Karyawan yakin bahwa indikator kondisi terakhir mencakup salah satu dari yang
berikut :

 Penjual memberikan pembiayaan yang bebas bunga atau jauh di bawah pasar
kepada pembeli di luar ketentuan penjualan biasa penjual dan sampai produk
dijual kembali.
 Penjual membayar biaya bunga atas nama pembeli berdasarkan pengaturan
pembiayaan pihak ketiga.
 Penjual memiliki praktik pengembalian uang sebagian dari harga jual asli yang
mewakili biaya bunga selama periode sejak pembeli membayar ke penjual
hingga pembeli menjual kembali produk tersebut.
c. Transaksi memiliki karakteristik yang ditetapkan dalam Emergency Issues Task
Force (EITF) Edisi 95-1 dan tidak memenuhi syarat untuk akuntansi sewa-jenis
penjualan.
d. Produk dikirim untuk tujuan demonstrasi
Karakteristik transaksi penjualan yang dapat mengindikasikan bahwa pencatatan
penjualan sudah benar meliputi :
- Penjual hanya membutuhkan pembayaran setelah barang dijual kembali.
- Pembeli dibiayai oleh penjual secara langsung atau melalui jaminan.
- Pembeli memiliki hak pengembalian yang relatif tidak terbatas.
- Pembeli tidak memiliki substansi ekonomi yang terpisah dari penjual.
- Pembeli dikenakan harga yang lebih tinggi daripada yang dibebankan kepada
pelanggan lain.
- Pembeli terpaksa melakukan pembelian di luar kebutuhan normalnya.
- Penjual memberlakukan batasan pada kebijakan penjualan, kredit, dan iklan
pembeli.