AGENT VERSUS PRINCIPAL

Jika perusahaan bertindak sebagai agen untuk entitas lain dan kemudian menerima
pembayaran, maka perusahaan agen ini hanya boleh mencatatn jumlah bersih dari penerimaan
tersebut sebagai pendapatan. Kemudian, jumlah yang akan di setorkan kepada perusahaan
principal harus diperhitungkan sebagai kewajiban dan akan berkurang ketika pembayarannya
telah dikirim ke perusahaan principal. Di bawah ASC 605, delapan pertanyaan harus diatasi
dalam membuat penentuan ini:

1. Siapa obligator utma dalam sebuah transaksi? Walaupun perusahaan memiliki tanggung
jawab untuk mengatur transportasi produk bukan merupakan indikator menjadi obligor
utama dalam suatu transaksi.
2. Siapa yang memiliki risiko inventaris dalam transaksi? Risiko inventaris ada ketika
perusahaan mengasumsikan kepemilikan inventaris sebelum inventaris dipesan oleh
pelanggan. Tidak ada risiko inventaris yang merupakan indikator menjadi agen.
3. Apakah entitas pelaporan memiliki garis lintang dalam penetapan harga?
4. Apakah entitas mengubah produk atau menyediakan bagian dari layanan?
5. Apakah entitas memiliki kebijakan pemasok?
6. Apakah entitas memiliki peran dalam menentukan spesifikasi produk atau layanan?
7. Apakah entitas memiliki risiko inventaris kerugian fisik?
8. Apakah entitas memiliki risiko kredit?

BARTER AND ROUND‐TRIP TRANSACTIONS

Dalam transaksi barer biasanya dua perusahaan akan melakukan pertukaran produk atau
layanan yang serupa maupun berbeda. Dari transaksi barter ini akan menghasilkan pendapatan
dan pengeluaran untuk kedua perusahaan yang terlibat. Salah satu contoh kecurangan pada
skema ini adalah apa yang dilakukan perusahaan Candie’s, Inc., seorang perancang, pemasar,
dan distributor sepatu, tas, dan aksesori wanita yang pada April 2003 SEC membebankan Candie
kepada pendapatan pengakuan yang tidak benar dari transaksi barter. Dengan unsur utama
penipuannya berkaitan dengan kegagalan untuk mengirimkan sepatu yang terkait dengan
pencatatan pendapatan. Namun, penilaian pengaturan barter juga dipertanyakan, berdasarkan
penyesuaian perjanjian keduanya dalam nilai transaksi yang seharusnya sudah terjadi pada
periode sebelumnya. Akibatnya, pendapatan untuk satu transaksi dicatat dalam dua periode
akuntansi yang berbeda.

Yang membedakan transaksi barter dengan round-tripping adalah, untuk kasus barter tidak
memerlukan kas atau uang tunai sedangkan untuk transaksi road-tripping masih membutuhkan
kas atau uang tunai dalam transaksinya. Terkadang untuk beberapa kasus road-tripping dilakukan
melalui anak perusahaan atau afiliasi lain sebagai perantara.

Kasus road-tripping pernah dilakukan oleh mantan ekskutif Homestore, Inc. pada tahun
2007. Menurut SEC Sepanjang 2000 dan 2001, penjualan iklan online Homestore adalah salah
satu sumber pendapatan utamanya. Homestore terlibat dalam serangkaian transaksi barter bolak-
balik yang kompleks untuk meningkatkan pendapatan dan memenuhi perkiraan Wall Street. Inti
dari transaksi-transaksi ini adalah aliran uang yang melingkar di mana Homestore mengakui
uangnya sendiri sebagai pendapatan.

Kasus transaksi bolak-balik lainnya melibatkan Duane Reade, operator rantai toko obat di
wilayah metropolitan New York. Pada tahun 2008 SEC menuduh CEO Duane Reade terlibat
dalam transaksi bolak-balik yang secara salah meningkatkan pendapatan perusahaan. Transaksi
tersebut konon melibatkan pembayaran kepada Duane Reade untuk perjanjian perusahaan untuk
melepaskan sewa yang seharusnya bernilai atau hak real estat lainnya. Menurut SEC, transaksi-
transaksi ini adalah penipuan di mana CEO Duane Reade "membujuk rekanan untuk melakukan
pembayaran kepada Duane Reade sebagai imbalan atas janjinya untuk membayar mereka
melalui transaksi resmi lainnya." Transaksi ini didukung oleh dokumentasi palsu yang disiapkan
oleh CFO Duane Reade. Di bawah skema ini, vendor, atas arahan CEO Duane Reade,
mengeluarkan kredit palsu kepada perusahaan. Kredit ini dicatat sebagai pendapatan saat ini.
Namun, CEO kemudian mengarahkan vendor untuk rebill Duane Reade untuk jumlah yang
dikreditkan dalam periode kemudian menggunakan faktur faktual. Skema pengaturan waktu ini
menghasilkan pencatatan pendapatan yang curang dalam satu periode, diimbangi dengan
pencatatan biaya pada periode berikutnya.

PHONY REVENUE AND EXPENSES

 Insentif lain dalam kasus-kasus kecurangan pelaporan keuangan tertentu adalah dengan
menjadi perusahaan yang lebih besar dimana perusahaan hanya perlu melakukan pencatatan
pendapatan dan pengeluaran artifisial dalam jumlah yang sama.