SHELLINA AZ ZAHRA

042111333100

PBR 2- M

AUDIT OF THE REVENUE CYCLE (1)

#Understand and explain the revenue process.

OVERVIEW OF THE REVENUE PROCESS

Siklus pendapatan juga disebut sebagai siklus pendapatan, piutang, dan penerimaan, melibatkan
keputusan dan proses yang diperlukan untuk pengalihan kepemilikan barang dan jasa kepada
pelanggan setelah tersedia untuk dijual. Itu dimulai dengan permintaan pelanggan dan diakhiri
dengan konversi materi atau layanan menjadi piutang, dan akhirnya menjadi uang tunai.

Classes of Transactions, Accounts Balances, and Disclosures

Gambar 12-2 menunjukkan cara informasi akuntansi mengalir melalui berbagai akun dalam siklus
pendapatan. Ada lima kelas transaksi dalam siklus pendapatan:

1. Penjualan {Sales (cash and sales on account)}

2. Penerimaan uang tunai {Cash receipts}
3. Retur dan potongan penjualan {Sales returns and allowances}
4. Penghapusan piutang tak tertagih {Write-off of uncollectible accounts}
5. Perkiraan beban piutang tak tertagih {Estimate of bad-debt expense}

Gambar 12-3 merangkum kelas transaksi, saldo akun, dan pengungkapan, serta yang terkait asersi
untuk siklus pendapatan.

Untuk memperoleh bukti yang cukup dan tepat untuk semua asersi, auditor memfokuskan pada
asersi yang relevan—asersi yang memiliki risiko salah saji material yang tinggi. Dalam kasus siklus
pendapatan, asersi yang relevan adalah keterjadian, keakuratan, dan pisah batas pendapatan, dan
keberadaan, hak atas, serta penilaian dan alokasi piutang.

Tabel 12-1 berisi daftar proses bisnis umum dan dokumen serta catatan tipikal yang terkait dengan
proses pendapatan, piutang, dan tanda terima.
Processing Customer Orders

Customer Order: permintaan barang dagangan oleh pelanggan yang dapat diterima melalui telepon,
melalui surat, atau sebagai formulir cetak lengkap yang telah dikirim ke calon pelanggan dan
pelanggan lama, melalui tenaga penjualan, melalui pengiriman pesanan pelanggan secara elektronik
melalui internet, atau melalui hubungan jaringan lain antara pemasok dan pemasok. pelanggan.

Sales Order: adalah dokumen untuk mengkomunikasikan deskripsi, kuantitas, dan informasi terkait
untuk barang yang dipesan oleh pelanggan. Ini digunakan untuk menunjukkan persetujuan dan
otorisasi kredit untuk pengiriman

Approving Credit

Menyetujui kredit ke pelanggan dilakukan sebelum barang dikirim untuk penjualan kredit.
Terkadang, kemungkinan terburuknya adalah persetujuan kredit sering mengakibatkan piutang tak
tertagih dan piutang usaha yang berlebihan yang mungkin tidak tertagih. Suatu indikasi persetujuan
kredit atas pesanan penjualan seringkali berfungsi sebagai persetujuan untuk mengirimkan barang.

Shipping Goods

Ini adalah titik pertama dalam siklus di mana perusahaan menyerahkan aset. Sebagian besar
perusahaan mengakui penjualan saat barang dikirim. Dokumen pengiriman disiapkan pada saat
pengiriman, yang dapat dilakukan secara otomatis oleh komputer, berdasarkan informasi pesanan
penjualan.

Dokumen pengapalan, yang seringkali merupakan multi-copy bill of lading, sangat penting untuk
penagihan pengiriman yang tepat kepada pelanggan. Perusahaan yang memelihara catatan
persediaan perpetual juga memperbarui catatan persediaan mereka berdasarkan pada catatan
pengiriman.
Dokumen pengiriman: Setelah departemen kredit menyetujui pesanan, pesanan dikirim ke kapal
pengiriman, yang menyiapkan dokumen pengiriman. Dokumen pengiriman memulai pengiriman
barang, yang menunjukkan deskripsi barang dagangan, jumlah yang dikirim, dan data relevan
lainnya. Perusahaan mengirimkan dokumen asli ke pelanggan dan menyimpan satu salinan atau
lebih. Dua dokumen pengiriman utama adalah slip pengepakan dan bill of lading.

o Slip pengepakan adalah dokumen yang menjelaskan barang yang dikirim.

o Bill of lading berfungsi sebagai pengakuan atas penerimaan barang untuk pengiriman oleh
pengangkut.

Billing Customers and Recording Sales

penagihan pelanggan adalah sarana dimana pelanggan diberitahu tentang jumlah karena barang
sehingga harus dibayar secara benar dan tepat waktu.

Aspek yang paling penting dari penagihan adalah sebagai berikut:

• Semua pengiriman yang dilakukan telah ditagih. (kelengkapan)

• Tidak ada kiriman yang ditagih lebih dari satu kali. (kejadian)

• Setiap pengiriman ditagih untuk jumlah yang tepat. (ketepatan)

Penagihan pelanggan mencakup persiapan catatan elektronik atau faktur penjualan multi-salinan
dan pemutakhiran file transaksi penjualan secara real-time, file induk piutang, dan file induk buku
besar untuk penjualan dan piutang.

Sales Invoice: Faktur penjualan adalah dokumen atau catatan elektronik yang menunjukkan uraian
dan jumlah barang yang dijual, harga, ongkos angkut, asuransi, persyaratan, dan data lain yang
relevan.

Sales Transaction File: Ini adalah file yang dihasilkan komputer yang mencakup semua transaksi
penjualan yang diproses oleh sistem akuntansi untuk suatu periode, yang bisa berupa hari, minggu,

atau bulan.

Sales Journal or Listing: Ini adalah daftar atau laporan yang dihasilkan dari file transaksi penjualan
yang biasanya mencakup nama pelanggan, tanggal, jumlah, dan klasifikasi atau klasifikasi akun
untuk setiap transaksi, seperti divisi atau lini produk.

Accounts Receivable Master File: Ini adalah file komputer yang digunakan untuk mencatat penjualan
individu, penerimaan kas, dan retur dan potongan penjualan untuk setiap pelanggan dan untuk
memelihara saldo rekening pelanggan.

Accounts Receivable Trial Balance: Daftar atau laporan ini menunjukkan jumlah piutang dari setiap
pelanggan pada suatu titik waktu.

Monthly Statement: Ini adalah dokumen yang dikirim secara elektronik atau melalui pos ke setiap
pelanggan, yang menunjukkan saldo awal piutang, jumlah dan tanggal setiap penjualan,
pembayaran tunai yang diterima, memo kredit yang dikeluarkan, dan saldo akhir jatuh tempo. Ini,
pada dasarnya, salinan bagian pelanggan dari piutang berkas induk.

Processing and Recording Cash Receipts

Pengolahan dan pencatatan penerimaan kas meliputi penerimaan, penyetoran, dan pencatatan kas.
Risiko penipuan potensial adalah kemungkinan pencurian. Pencurian dapat terjadi sebelum tanda
terima dimasukkan ke dalam catatan, disebut sebagai skimming. Risiko pencurian berkurang dalam
penanganan penerimaan kas ketika penanganan kas dipisahkan dari penyimpanan dan pencatatan
dalam rekening, dan ketika semua kas harus disimpan di bank dan dicatat secara tepat waktu.

Remittance Advice: Saran pengiriman uang adalah dokumen yang dikirim ke pelanggan dan
biasanya dikembalikan ke penjual dengan pembayaran tunai. Ini menunjukkan nama pelanggan,
nomor faktur penjualan, dan jumlah faktur.

Prelisting of Cash Receipts: Ini adalah daftar yang disiapkan saat kas diterima oleh seseorang yang
tidak memiliki tanggung jawab untuk mencatat penjualan, piutang, atau kas dan yang tidak memiliki
akses ke catatan akuntansi.

Cash Receipts Transaction File: Ini adalah file yang dihasilkan komputer yang mencakup semua

transaksi penerimaan kas diproses oleh sistem akuntansi untuk suatu periode, seperti hari, minggu,
atau bulan. Ini mencakup jenis informasi yang sama dengan file transaksi penjualan

Cash Receipts Journal or Listing: Daftar atau laporan ini dihasilkan dari uang tunai

file transaksi penerimaan dan mencakup semua transaksi untuk jangka waktu tertentu.

Processing and Recording Sales Returns and Allowances

Pengembalian dan potongan dicatat dalam file transaksi retur dan potongan penjualan, serta file
induk piutang usaha. Memo kredit dikeluarkan untuk pengembalian dan tunjangan untuk membantu
dalam mempertahankan kontrol dan untuk memfasilitasi pencatatan.

Credit Memo: Memo kredit menunjukkan pengurangan jumlah yang harus dibayar dari pelanggan
karena barang yang dikembalikan atau tunjangan.

Sales Returns and Allowances Journal: Ini adalah jurnal yang digunakan untuk mencatat retur dan
potongan penjualan. Ini melakukan fungsi yang sama dengan jurnal penjualan.

Writing Off Uncollectible Accounts Receivable

Beberapa pelanggan tidak membayar tagihan mereka setelah jumlah tertentu tidak dapat ditagih,
perusahaan harus menghapusnya. Biasanya, ini terjadi setelah pelanggan mengajukan kebangkrutan
atau akun diubah ke agen penagihan. Kontrol di area ini sangat penting karena dapat digunakan
sebagai cara untuk menyembunyikan penggelapan uang.

Uncollectible Account Authorization Form: Ini adalah dokumen yang digunakan secara internal untuk
menunjukkan wewenang untuk menghapus piutang usaha sebagai tidak tertagih

Providing for Bad Debts

Perusahaan tidak dapat mengharapkan untuk menagih 100 persen dari penjualan mereka, prinsip
akuntansi mengharuskan mereka untuk mencatat biaya piutang tak tertagih untuk jumlah yang tidak
diharapkan untuk ditagih. Sebagian besar perusahaan mencatat transaksi ini pada setiap akhir bulan
atau kuartal
#Identify inherent risk factors and determine significant risks in the revenue cycle.

IDENTIFY INHERENT RISK FACTORS AND DETERMINE SIGNIFICANT RISKS

Understand the Entity, Its Environment, and the Revenue Process

• Preliminary Analytical Review

o Melalui pemahaman tentang entitas dan lingkungannya, auditor dapat
mengembangkan ekspektasi pendapatan total, marjin kotor, dan piutang bersih
o Prosedur analitis pendahuluan membantu auditor untuk mengidentifikasi potensi
salah saji dan asersi yang relevan.
o Auditor perlu menyesuaikan prosedur analitis dengan industri klien yang
membandingkan pendapatan dengan ukuran kinerja yang relevan untuk
memberikan dasar yang berarti.
o untuk menilai pendapatan, marjin kotor, dan piutang bersih.
o Berikut merupakan contoh jenis rasio dan perbandingan utama untuk siklus
pendapatan yang dapat digunakan untuk tujuan perencanaan, dan salah saji
potensial yang dapat diindikasikan oleh prosedur analitis:

• Audit Data Analytics as Risk Assessment Procedures

o ADA dapat digunakan secara efektif untuk mengidentifikasi risiko salah saji yang
signifikan. Misalnya, ADA dapat digunakan untuk mengelompokkan pendapatan
berdasarkan demografi pelanggan, faktur, dan agregat untuk tahun tersebut.
o Jenis prosedur penilaian risiko ini dengan mudah mengidentifikasi faktur bernilai
tinggi dan volume penjualan yang tinggi kepada pelanggan dan membantu
memverifikasi pemahaman auditor tentang pelanggan utama dan proses
pendapatan. Ini juga dapat berguna dalam mengidentifikasi area di mana terdapat
potensi risiko penipuan yang lebih tinggi.

Understand the Applicable Accounting Framework

Untuk menilai kebijakan pengakuan pendapatan klien, auditor harus memiliki pengetahuan tentang
persyaratan pendapatan dari kerangka akuntansi yang relevan. Standar IFRS,IFRS 15, pendapatan
dari kontrak pelanggan, berfokus pada prinsip inti bahwa pendapatan diakui Ketika ada transfer
kendali. Ini tentu berbeda dengan ASPE, yang didasarkan pada transfer resiko dan manfaat.
Agar dapat menilai kebijakan pengakuan pendapatan klien, auditor harus memiliki pengetahuan
tentang model bisnis klien, industri, dan berbagai jenis kontrak penjualan atau layanan klien. Ini
termasuk memahami produk dan layanan utama klien yang memengaruhi pendapatan, termasuk
pengaturan kontrak utama.

Identify Inherent Risk Factors

Tabel 12-3 merangkum faktor risiko inheren yang relevan dan memberikan contoh kemungkinan
peristiwa atau kondisi yang dapat mengindikasikan risiko salah saji pada tingkat asersi terkait dengan
golongan transaksi, saldo akun, dan pengungkapan siklus pendapatan

• Relevant Assertions-Revenue

Beberapa faktor risiko inheren yang memengaruhi piutang usaha dan asersi terkait meliputi hal-hal
berikut:

• Kontrak jangka panjang meningkatkan risiko kesalahan klasifikasi piutang—Pernyataan Klasifikasi.

• Piutang dijaminkan, dialihkan kepada orang lain, difaktorkan, atau dijual (pembatasan harus
diungkapkan)— Penegasan Hak dan Kewajiban.

• Pembayaran tidak diperlukan hingga pembeli menjual kepada pelanggan akhirnya—Pernyataan

Keberadaan.

• Pengumpulan piutang bergantung pada kejadian di masa depan (misalnya, pengaturan royalti
tertentu)—Pernyataan Keberadaan.

• Penjualan dilakukan kepada pelanggan dengan risiko kredit tinggi—Pernyataan Keberadaan.

Determine Significant Risks

# Evaluate key controls for the revenue cycle and assess control risk

ASSESS CONTROL RISK

Evaluate Key Controls and Assess Control Risk

• Pemisahan tugas.

o Pemisahan entri data penjualan dari entri penerimaan kas (untuk mencegah pencurian kas
dan kemudian menyembunyikannya dalam catatan);
o pemisahan persetujuan batas kredit dari penjualan (karena karyawan penjualan dapat
menerima bonus berdasarkan penjualan dan dapat termotivasi untuk memberikan batas
kredit yang lebih tinggi kepada pelanggan yang tidak layak);
o verifikasi independen atas data kunci, seperti batas kredit dan data file induk lainnya, total
kontrol, dan entri jurnal seperti penghapusan piutang tak tertagih.

• Otorisasi yang tepat.

Otorisasi oleh manajemen atau individu independen harus diberikan dan didokumentasikan untuk
(1) kredit sebelum penjualan;

(2) pemindahan barang untuk pengapalan;

(3) harga penjualan, persyaratan, dan biaya,

Hal tersebut untuk memastikan bahwa hanya barang resmi yang dikirimkan dengan harga yang
sesuai kepada pelanggan yang memiliki risiko kredit yang baik.

• Dokumen dan catatan yang memadai.

Akurat, transaksi lengkap yang tidak dapat diubah harus disimpan dalam format kertas atau
elektronik yang mendokumentasikan peristiwa bisnis terkait penjualan (pesanan, pengiriman,
penjualan, retur, kredit, penyesuaian, dan perubahan file induk) dan dapat dilacak dari asalnya ke
rekening buku besar.

• Dokumen bernomor urut.

Penomoran berurutan otomatis yang diperhitungkan dan dipantau harus ada untuk semua jenis
transaksi(faktur/nota kredit, pengiriman, penyesuaian, dan perubahan file induk).
• Pengiriman pernyataan.

Apakah surat elektronik atau melalui surat tradisional, surat dan masuknya penjualan atau
penerimaan kas harus menjadi dua proses independen (sehingga pelanggan dapat melaporkan entri
yang tidak biasa dalam laporan mereka).

• Proses verifikasi independen.

Baik ditangani oleh orang atau perangkat lunak, verifikasi dapat melibatkan pemeriksaan kontinuitas
numerik, pencocokan pesanan hingga pengiriman ke faktur, dan pembuatan laporan pengecualian
untuk tindak lanjut independen

Determine Extent of Tests of Controls

auditor melakukan pengujian pengendalian dalam dua situasi:

1. Ada risiko dimana prosedur substantif tidak memadai (bila prosesnya sangat otomatis).

Anda akan mencatat di kertas kerja strategi audit keseluruhan Hillsburg (Gambar 10-2), tim audit
mengidentifikasi transaksi pendapatan yang sangat otomatis dan tidak meninggalkan jejak audit;
oleh karena itu, pengujian pengendalian akan dilakukan.

2. Jika auditor merencanakan untuk menguji efektivitas pengendalian.

Untuk membuat keputusan ini, auditor harus menentukan biaya-manfaat dari pengendalian
pengujian—artinya apakah pengujian substantif akan dikurangi secara memadai untuk menjustifikasi
biaya pelaksanaan pengujian kontrol

Luasnya pengujian pengendalian ditentukan oleh:

(1) rencana ketergantungan pada pengendalian

(yang berarti penilaian risiko pengendalian sedang atau rendah). Jika risiko pengendalian
rendah, jumlah penyimpangan yang diharapkan rendah, yang mengurangi ukuran sampel.
(2) frekuensi pengendalian, lamanya periode, apakah pengujian pengendalian lain dilakukan
untuk asersi tertentu, dan relevansi serta keandalan bukti audit
# Use professional judgment to develop an audit approach (strategy) for the revenue cycle

DETERMINE AUDIT APPROACH FOR REVENUE CYCLE