Oleh:
Penjualan fiktif ini berdampak material pada laporan keuangan TPC. Pada akhir tahun
fiskal 2005, £ 4.122.000 (38 persen) dari total piutang yang dilaporkan sebesar £
10.717.000 adalah fiktif. Untuk tahun 2006, £ 6.031.000 (48 persen) dari £ 12.440.000 yang
dilaporkan adalah fiktif. hanya £ 3.531.000 (36 persen) dari persediaan TPC yang
dilaporkan sebesar £ 9,753.000 yang benar-benar ada. Harga pokok penjualan untuk tahun
2005 dikecilkan (dan, karenanya, laba kotor dibesar-besarkan) sebesar £ 2.505.000 sebagai
akibat dari skema inflasi persediaan. Pada akhir 2006, hanya £ 3.692.000 (33 persen) dari
saldo persediaan yang dilaporkan sebesar £ 10.973.000 adalah nyata, dan harga pokok
penjualan di bawah £ 1.058.000.
Dalam beberapa kasus, efek dari setiap laba yang meningkat dari penjualan kepada
pihak terkait dapat dieliminasi dalam laporan konsolidasian, ketika pihak terkait yang
terlibat berada di bawah kendali entitas yang menyiapkan laporan keuangan
konsolidasian. Namun, ketika pihak terkait tidak termasuk dalam laporan keuangan
konsolidasian penjual, penipuan pelaporan keuangan dapat terjadi.
Salah satu kasus tersebut melibatkan Lernout & Hauspie Speech Products NV (L&H),
sebuah perusahaan Belgia yang pada saat itu adalah pengembang, pemberi lisensi, dan
penyedia teknologi bicara dan bahasa. Antara 1996 dan 1999, L&H mencatat lebih dari $
60 juta pendapatan palsu dari transaksi dengan dua entitas, Dictation Consortium NV dan
Brussels Translation Group NV Dictation diungkapkan sebagai pihak terkait. Kemudian,
Dictation menandatangani perjanjian $ 5 juta dengan L&H untuk melisensikan teknologi
tertentu. Tiga bulan kemudian, perjanjian kedua ditandatangani, perjanjian ini
menyediakan Dikte untuk membayar $ 25 juta kepada L&H untuk mengembangkan
perangkat lunak menggunakan teknologi yang dilisensikan ke Dictation dalam perjanjian
pertama. Perjanjian ini juga memberi L&H opsi untuk membeli kembali hak atas lisensi
dan perangkat lunak apa pun yang dikembangkan. Selama tahun 1996, 1997, dan 1998,
L&H mengakui pendapatan $ 26,7 juta dari perjanjian ini. Tetapi, pada bulan Mei 1998,
sebelum L&H mengembangkan produk yang dapat dipasarkan untuk Dictation, L&H
membeli Dictation sebesar $ 43,3 juta. Intinya, L&H membeli produk penelitian dan
pengembangannya sendiri dengan premi sekitar $ 16 juta.
FASB ASC 850, Pengungkapan Pihak Terkait, mensyaratkan pengungkapan transaksi
pihak terkait. "Pihak Terkait" didefinisikan mencakup antara lain:
Afiliasi suatu entitas. Afiliasi adalah pihak yang, secara langsung atau tidak langsung
melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, dikendalikan oleh, atau berada di
bawah kendali bersama entitas. Untuk keperluan peraturan ini, "kontrol" berarti
kepemilikan, langsung atau tidak langsung, dari kekuatan untuk mengarahkan atau
menyebabkan arahan manajemen dan kebijakan suatu entitas melalui kepemilikan,
kontrak, atau lainnya.
Entitas yang investasinya dicatat dengan metode ekuitas oleh entitas pelapor.
Perwalian untuk kepentingan karyawan, seperti pensiun dan perwalian bagi hasil
yang dikelola oleh atau di bawah perwalian manajemen.
Pemilik utama suatu entitas. Pemilik utama adalah pemilik catatan atau pemilik
manfaat diketahui lebih dari 10 persen dari hak suara suatu entitas.
Anggota keluarga dekat dari pemilik utama entitas dan manajemennya. Keluarga
dekat mencakup anggota keluarga yang dapat dikuasai atau dipengaruhi oleh pemilik
utama atau anggota manajemen atau oleh siapa mereka mungkin dikendalikan atau
dipengaruhi karena hubungan keluarga.
Pihak lain dengan siapa entitas dapat menangani jika satu pihak mengendalikan atau
dapat secara signifikan mempengaruhi kebijakan manajemen atau operasi pihak lain
sejauh salah satu pihak yang bertransaksi dapat dicegah untuk sepenuhnya mengejar
kepentingannya sendiri yang terpisah.
Pihak lain yang dapat secara signifikan mempengaruhi kebijakan manajemen atau
operasi pihak yang bertransaksi atau yang memiliki kepentingan kepemilikan di salah
satu pihak yang bertransaksi dan secara signifikan dapat mempengaruhi pihak lain
sejauh satu atau lebih pihak yang bertransaksi dapat dicegah sepenuhnya. mengejar
kepentingannya sendiri yang terpisah.
The Wall Street Journal melaporkan pada tahun 2003 bahwa 75 persen dari 400
perusahaan publik AS terbesar mengungkapkan setidaknya satu transaksi pihak
terkait. Sebagian besar transaksi ini kemungkinan merupakan transaksi yang sah antara dua
entitas yang terhubung melalui satu atau lebih hubungan yang dijelaskan sebelumnya.
Pendapatan dari pihak terkait harus selalu diteliti dengan cermat. Peningkatan tingkat
pendapatan dari transaksi pihak terkait telah berkorelasi dengan peningkatan risiko
penipuan pelaporan keuangan.
Cakupan IFRS untuk transaksi dengan pihak terkait terdapat dalam IAS 24,
sebagaimana telah diubah pada tahun 2009. Berdasarkan IFRS, seseorang atau anggota
keluarga dekat seseorang dianggap terkait dengan entitas pelapor dalam keadaan berikut:
Orang tersebut memiliki kendali atau kendali bersama atas entitas pelapor
Orang tersebut adalah anggota personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas
induk dari entitas pelapor
Entitas dianggap terkait dengan entitas pelapor jika salah satu kriteria berikut dipenuhi:
1. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok yang sama (yaitu, setiap
entitas induk dan entitas anak terkait dengan entitas lain).
2. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas
asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok yang mana
entitas lain tersebut adalah anggotanya).
3. Kedua entitas adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.
4. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas lainnya adalah
entitas asosiasi dari entitas ketiga.
5. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan karyawan
dari entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor (jika entitas
pelapor sendiri adalah suatu program, entitas sponsor juga dianggap terkait dengan
entitas pelapor ).
6. Entitas dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi di atas.
Itex Corporation . Pada tahun 2000 dan 2002, SEC menuduh bahwa antara 40 dan
60 persen dari pendapatan Itex berasal dari pengaturan barter palsu antara Itex dan
berbagai entitas lepas pantai yang terkait dengan atau dikendalikan oleh pendiri Itex .
Ciro , Inc. Dalam pengaduan 1994, SEC menuduh Ciro melaporkan secara keliru
sebagai jumlah pendapatan yang diterima sebagai suntikan modal dari ketua dewan
direktur Ciro dan presiden serta CEO-nya.
Penjual memberikan pembiayaan yang bebas bunga atau jauh di bawah pasar
kepada pembeli di luar ketentuan penjualan biasa penjual dan sampai produk
dijual kembali.
Penjual membayar biaya bunga atas nama pembeli berdasarkan pengaturan
pembiayaan pihak ketiga.
Penjual memiliki praktik pengembalian uang sebagian dari harga jual asli yang
mewakili biaya bunga selama periode sejak pembeli membayar ke penjual hingga
pembeli menjual kembali produk tersebut.
c. Transaksi memiliki karakteristik yang ditetapkan dalam Emergency Issues Task Force
(EITF) Edisi 95-1 dan tidak memenuhi syarat untuk akuntansi sewa-jenis penjualan.
d. Produk dikirim untuk tujuan demonstrasi
Karakteristik transaksi penjualan yang dapat mengindikasikan bahwa pencatatan
penjualan sudah benar meliputi :