FINANCIAL STATEMENT FRAUD

1. Financial Reporting Fraud: Who, Why, and How

Financial Statement Fraud

Kecurangan ini dikaitkan dengan sejumlah faktor yang terjadi pada saat bersamaan, yang
paling umum adalah tekanan pada manajemen atas untuk menunjukkan pendapatan.
Penyusunan laporan keuangan palsu menjadi lebih mudah karena sifat subjektif yang melekat
dalam pencatatan transaksi bisnis dan ekonomi. Akibatnya, angka-angka tersebut juga dapat
dimanipulasi. Bagaimanapun, debit pada pembukuan perusahaan dapat mewakili pengeluaran
atau aset. Kredit bisa menjadi kewajiban atau pendapatan.

Who Commits Financial Statement Fraud?

Ada tiga kelompok utama orang yang melakukan penipuan laporan keuangan. Dalam urutan
kemungkinan keterlibatan, mereka adalah sebagai berikut:

1. Senior Management. Manajemen senior adalah kelompok yang paling mungkin

melakukan penipuan laporan keuangan. CEO terlibat dalam 72% penipuan ini, dan
CFO terlibat dalam 65%. Baik CEO atau CFO terlibat dalam 89% kasus.
2. Karyawan tingkat menengah dan bawah. Kategori karyawan ini dapat memalsukan
laporan keuangan untuk area tanggung jawab mereka masing-masing (anak perusahaan,
divisi, atau unit lain) untuk menyembunyikan kinerja mereka yang buruk atau untuk
mendapatkan bonus yang lebih besar berdasarkan angka kinerja yang lebih tinggi.
3. Organized Crime. Grup ini dapat menggunakan semacam skema untuk mendapatkan
pinjaman yang tidak benar dari lembaga keuangan, atau untuk mempromosikan saham
yang mereka jual sebagai bagian dari skema Ponzi atau "pump-and-dump".

Why Do People Commit Financial Statement Fraud?

Manajer senior (CEO, CFO, dll.) Dan pemilik bisnis dapat "mengolah pembukuan" karena
beberapa alasan berikut:

 Untuk menyembunyikan kinerja bisnis yang sebenarnya. Tujuannya mungkin untuk

meningkatkan atau menurunkan hasil
 Untuk mempertahankan status/kontrol pribadi. Manajer senior dengan ego yang kuat
mungkin tidak mau mengakui bahwa strategi mereka telah gagal dan kinerja bisnis
buruk, karena dapat menyebabkan penghentian mereka.
  Untuk mempertahankan pendapatan / kekayaan pribadi yang mengalir dari gaji, bonus,
saham, dan opsi saham

Seperti halnya bentuk kecurangan pekerjaan lainnya, skema laporan keuangan umumnya
disesuaikan dengan keadaan tertentu dalam organisasi. Artinya, kriteria evaluasi yang
digunakan oleh target audiens manajemen cenderung mendorong perilaku curang manajemen.
Misalnya, selama ledakan internet, investor lebih tertarik untuk melihat pertumbuhan
pendapatan dari perusahaan dot-com daripada laba tinggi. Jenis tekanan ini mungkin
mendorong manajer senior untuk melebih-lebihkan pendapatan, tanpa harus meningkatkan
pendapatan. Berikut adalah beberapa alasan yang lebih umum mengapa manajemen senior
mungkin melebih-lebihkan kinerja bisnis:

 Untuk memenuhi atau melampaui ekspektasi pertumbuhan pendapatan atau pendapatan

dari analis pasar saham
 Untuk mematuhi perjanjian pinjaman
 Untuk meningkatkan jumlah pembiayaan yang tersedia dari pinjaman berbasis aset
 Untuk memenuhi kriteria pemberi pinjaman dalam memberikan / memperpanjang
fasilitas pinjaman
 Untuk memenuhi kriteria kinerja perusahaan yang ditetapkan oleh perusahaan induk
 Untuk memenuhi kriteria kinerja pribadi
 Untuk memicu kompensasi terkait kinerja atau pembayaran keuntungan
 Untuk mendukung harga saham dalam mengantisipasi merger, akuisisi, atau penjualan
kepemilikan saham pribadi
 Untuk menunjukkan pola pertumbuhan untuk mendukung penawaran atau penjualan
sekuritas yang direncanakan dari bisnis

Alternatifnya, manajemen senior mungkin menurunkan kinerja bisnis untuk memenuhi tujuan
tertentu lainnya:

 Untuk menunda pendapatan "surplus" ke periode akuntansi berikutnya. Jika anggaran

periode saat ini telah terpenuhi dan tidak ada imbalan untuk kinerja tambahan, manajer
perusahaan mungkin lebih memilih untuk mengarahkan pendapatan tambahan ke
periode berikutnya untuk membantu memenuhi target baru mereka.
 Untuk mengambil semua kemungkinan penghapusan dalam satu "bak mandi besar"
sekarang sehingga pendapatan masa depan akan secara konsisten lebih tinggi
  Untuk mengurangi ekspektasi sekarang sehingga pertumbuhan di masa depan akan
dipersepsikan dan dihargai lebih baik
 Untuk mempertahankan tren pertumbuhan yang konsisten dan menghindari hasil yang
tidak stabil
 Untuk mengurangi nilai bisnis yang dikelola pemilik untuk tujuan penyelesaian
perceraian
 Untuk mengurangi nilai unit perusahaan yang manajemennya merencanakan pembelian

How Do People Commit Financial Statement Fraud?

Ada tiga cara umum untuk menghasilkan laporan keuangan yang mengandung kecurangan.
Dengan menyadari ketiga pendekatan ini, mereka yang menyelidiki kecurangan laporan
keuangan dapat tetap waspada terhadap bukti upaya untuk memanipulasi proses akuntansi dan
pelaporan keuangan, atau keluar darinya. Penipuan laporan keuangan mungkin melibatkan
lebih dari satu dari tiga metode ini, meskipun pelaku biasanya memulai dengan metode pertama
dan menggabungkan dua metode lainnya saat fraud tumbuh. Tiga metode umum tersebut
adalah sebagai berikut:

1. Memainkan sistem akuntansi. Dalam pendekatan ini, penipu menggunakan sistem

akuntansi sebagai alat untuk mendapatkan hasil yang diinginkan. Misalnya, untuk
menambah atau mengurangi pendapatan ke angka yang dipilih.
2. Mengalahkan sistem akuntansi. Dalam pendekatan ini, penipu memasukkan informasi
palsu dan fiktif ke dalam sistem akuntansi untuk memanipulasi hasil yang dilaporkan
dengan jumlah yang lebih besar daripada yang dapat dicapai hanya dengan "memainkan
sistem akuntansi." Penjualan fiktif dapat dicatat ke akun pelanggan yang sah atau palsu.
3. Keluar dari sistem akuntansi. Dalam pendekatan ini, penipu membuat laporan keuangan
apa pun yang dia inginkan, mungkin hanya dengan menggunakan komputer pribadi dan
printer. Laporan keuangan ini dapat didasarkan pada hasil proses akuntansi dan
pelaporan keuangan untuk entitas operasi, dengan penyesuaian manual tambahan untuk
mencapai hasil yang diinginkan oleh penipu.

Public versus Private Company Financial Reporting Fraud

Perusahaan swasta dibandingkan dengan kasus di perusahaan publik menemukan beberapa

perbedaan utama:
  Lingkungan antifraud yang lebih kuat di perusahaan publik tampaknya mengarahkan
pelaku FRF perusahaan publik untuk menggunakan perbedaan waktu yang mungkin
membuat penipuan menjadi kurang jelas, daripada skema penipuan lainnya, seperti
pendapatan fiktif.
 Penipuan perusahaan publik, rata-rata, melibatkan tim penipuan yang lebih besar untuk
menghindari kontrol yang lebih kuat yang biasanya ditemukan di lingkungan
perusahaan publik.
 Agak mengejutkan, penipuan perusahaan publik lebih besar daripada yang terjadi di
perusahaan swasta, mungkin mencerminkan pertimbangan risiko/imbalan di mana
penipuan harus cukup besar untuk mengimbangi risiko yang terlibat dengan
menghindari kontrol perusahaan publik yang kuat.
 Ukuran yang lebih besar dari kasus FRF perusahaan publik mungkin membuatnya lebih
mungkin untuk dideteksi dengan cara formal, daripada secara tidak sengaja.
2. Accounting Principles and Fraud

CONCEPTUAL FRAMEWORK FOR FINANCIAL REPORTING

Selama bertahun-tahun, bisnis telah menemukan cara cerdik untuk melebih-lebihkan

pendapatan dan aset mereka yang sebenarnya. Akibatnya, sejumlah pedoman akuntansi, atau
prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP), telah dikembangkan. Berikut ini adalah
kerangka konseptual untuk pelaporan keuangan:

1. Recognition and Measurement Concepts

1. Assumptions

1. Economic entity

2. Going concern

3. Monetary unit

4. Periodicity

2. Principles

1. Historical cost

2. Revenue recognition

3. Matching
 4. Full disclosure

3. Constraints

1. Cost–benefit

2. Materiality

3. Industry practice

4. Conservatism

2. Qualitative Characteristics

1. Relevance and Reliability

2. Comparability and Consistency

Economic Entity

Dasar pemikiran dari asumsi entitas ekonomi adalah bahwa aktivitas suatu badan usaha harus
dipisahkan dan dibedakan dari pemiliknya dan badan usaha lainnya. Konsep entitas tidak
bertumpu pada kriteria hukum melainkan pada substansi.

Going Concern

Dalam menilai aset perusahaan untuk tujuan laporan keuangan, diasumsikan bahwa bisnis
tersebut akan berlanjut di masa depan. Itu karena nilai bisnis yang baik akan lebih tinggi
daripada nilai aset kerasnya. Penipuan, dalam konteks kelangsungan usaha, biasanya
dihasilkan dari upaya entitas untuk menyembunyikan kondisi bisnis terminalnya.

Monetary Unit

Untuk mengukur dan menganalisis transaksi keuangan, diperlukan standar umum. Dalam
masyarakat kita, penyebut yang umum itu adalah uang. Dolar AS tetap cukup stabil, tetapi
beberapa negara, sebagai akibat dari volatilitas ekonomi yang terus-menerus, menggunakan
"penghitungan inflasi" untuk menyesuaikan perubahan tingkat harga dalam mata uang mereka.

Periodicity

Asumsi “periode waktu” ini menggunakan prinsip membagi kegiatan ekonomi ke dalam
interval waktu tertentu, seperti bulanan, triwulanan, dan tahunan. Namun, dengan periode
pelaporan yang lebih pendek, data cenderung mengalami kesalahan manusia dan manipulasi
yang lebih besar dan, oleh karena itu, kurang dapat diandalkan.

Historical Cost

Prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan aset dicatat dalam laporan keuangan pada
harga yang ditetapkan oleh transaksi bursa. Angka ini disebut sebagai biaya historis atau
akuisisi, dan ini umumnya merupakan metode yang paling konservatif dan dapat diandalkan.
Namun, ada beberapa pengecualian pada prinsip biaya historis. Misalnya, jika persediaan
bernilai kurang dari biayanya, nilai yang lebih rendah ini dilaporkan ke laporan keuangan.
Pendekatan ini disebut sebagai biaya atau pasar yang lebih rendah.

Revenue Recognition

Menurut prinsip akuntansi yang berlaku umum, basis akrual harus digunakan untuk pelaporan
keuangan. Dalam metode ini, pendapatan diakui dan dilaporkan pada periode perolehannya.
Manipulasi yang disengaja atas waktu untuk memperoleh pendapatan adalah area potensial
untuk penyalahgunaan.

Matching

Konsep pencocokan mensyaratkan bahwa pembukuan dan pencatatan, dan laporan keuangan
yang dihasilkan, cocok dengan pendapatan dan beban dalam periode akuntansi yang tepat.
Penipuan dapat terjadi ketika upaya yang disengaja dilakukan untuk memanipulasi konsep
pencocokan. Sebagai pengujian rutin, auditor memeriksa tanggal batas akhir dari transaksi
signifikan untuk pendapatan dan beban untuk memastikan bahwa mereka dicatat dalam periode
yang tepat.

Transparent Disclosure

Prinsip di balik pengungkapan adalah bahwa setiap informasi material yang diperlukan untuk
memahami angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan, dan setiap penyimpangan
dari prinsip akuntansi yang berlaku umum, harus dijelaskan kepada pembaca informasi
keuangan tersebut. Selain itu, setiap peristiwa yang diketahui yang dapat berdampak material
pada pendapatan masa depan harus dijelaskan atau diungkapkan. Banyak kecurangan keuangan
besar yang diakibatkan oleh tujuan penghilangan pengungkapan catatan dalam laporan
keuangan.
Cost−Benefit

Dalam merumuskan standar pelaporan keuangan, FASB mempertimbangkan trade-off antara

biaya penyediaan informasi tertentu dan manfaat terkait yang akan diperoleh oleh pengguna
informasi.

Materiality

Laporan keuangan tidak dimaksudkan untuk menjadi akurat sempurna, hanya masuk akal dan
adil. Mungkin ada banyak kesalahan kecil dan kelalaian dalam pembukuan perusahaan dari
semua ukuran tergantung pada siapa yang melihat laporan keuangan dan membuat keputusan
berdasarkan laporan tersebut.

Industry Practice

Praktik pelaporan dalam industri tertentu dapat menyimpang dari prinsip akuntansi yang
berlaku umum karena penyajian yang adil dan jelas.

Conservatism

Batasan konservatisme mensyaratkan bahwa, jika ada keraguan, seseorang harus menghindari
melebih-lebihkan aset dan pendapatan serta meremehkan kewajiban dan biaya. Tujuan dari
prinsip ini adalah untuk memberikan pedoman yang masuk akal dalam situasi yang meragukan.

Relevance and Reliability

Karakteristik Kualitatif Informasi Akuntansi, diuraikan dalam Pernyataan Konsep Akuntansi

Keuangan No. 2, mengidentifikasi relevansi dan keandalan sebagai dua kualitas utama
kegunaan untuk pengambilan keputusan. Relevansi menyiratkan bahwa informasi tertentu akan
membuat perbedaan dalam pengambilan keputusan.

Comparability and Consistency

Agar informasi keuangan berguna untuk tujuan analitis, ia harus memiliki karakteristik
kualitatif sekunder berupa komparabilitas dan konsistensi.

RESPONSIBILITY FOR FINANCIAL STATEMENTS

Laporan keuangan adalah tanggung jawab manajemen perusahaan. Oleh karena itu, sulit untuk
memahami bagaimana penipuan laporan keuangan dapat dilakukan tanpa sepengetahuan atau
persetujuan manajemen. Namun, penipuan laporan keuangan dapat dilakukan oleh siapa saja
yang memiliki kesempatan dan motif untuk menghilangkan atau salah menyatakan data demi
tujuan jahatnya sendiri.

USERS OF FINANCIAL STATEMENTS

Skema penipuan laporan keuangan paling sering dilakukan terhadap calon pengguna laporan
keuangan oleh manajemen. Pengguna laporan keuangan mungkin termasuk pemilik
perusahaan, pemberi pinjaman, vendor, dan bahkan pelanggan.

TYPES OF FINANCIAL STATEMENTS

Menurut Pernyataan tentang Standar Auditing (SAS) No. 62, yang diterbitkan oleh AICPA
Auditing Standards Board, laporan keuangan mencakup penyajian data keuangan dan catatan
yang menyertai yang disiapkan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum atau
beberapa dasar akuntansi komprehensif lainnya. Berikut adalah daftar laporan keuangannya:

Types of Fraudulent Financial Statement Schemes

Jenis Penipuan Skema Laporan Keuangan Penipuan Laporan keuangan dapat dipecah menjadi
lima kategori yang berbeda: kewajiban dan pengeluaran tersembunyi, pendapatan fiktif,
penilaian aset yang tidak tepat, pengungkapan yang tidak tepat, dan perbedaan waktu. Kategori
ini ditampilkan di pohon penipuan ACFE.

3. Fraudulent Financial Statement Schemes

DEFINING FINANCIAL STATEMENT FRAUD

Definisi penipuan laporan keuangan dapat ditemukan dalam sejumlah laporan otoritatif
(Komisi Treadway 1987; SAS 99 2002). Penipuan laporan keuangan didefinisikan sebagai
penggunaan kesalahan atau kelalaian yang disengaja dari jumlah atau pengungkapan laporan
keuangan untuk menipu pengguna laporan keuangan, terutama investor dan kreditur. Penipuan
laporan keuangan dapat melibatkan skema berikut:

1. Pemalsuan, perubahan, atau manipulasi catatan keuangan material, dokumen

pendukung, atau transaksi bisnis
2. Materi, kelalaian yang disengaja atau pernyataan yang keliru tentang peristiwa,
transaksi, akun, atau informasi penting lainnya dari mana laporan keuangan disiapkan
3. Penyelewengan prinsip, kebijakan, dan prosedur akuntansi yang disengaja yang
digunakan untuk mengukur, mengenali, melaporkan, dan mengungkapkan peristiwa
ekonomi dan transaksi bisnis
 4. Kelalaian pengungkapan atau penyajian pengungkapan yang tidak memadai mengenai
prinsip dan kebijakan akuntansi dan jumlah keuangan terkait

COSTS OF FINANCIAL STATEMENT FRAUD

Statistik yang dipublikasikan tentang kemungkinan biaya penipuan laporan keuangan adalah
perkiraan terbaik. Tidak mungkin untuk menentukan total biaya aktual karena tidak semua
penipuan terdeteksi, tidak semua penipuan yang terdeteksi dilaporkan, dan tidak semua
penipuan yang dilaporkan diatasi secara hukum.

FICTITIOUS REVENUES

Skema pendapatan fiktif atau fabrikasi melibatkan pencatatan penjualan barang atau jasa yang
tidak terjadi. Penjualan fiktif paling sering melibatkan pelanggan palsu atau hantu, tetapi juga
dapat melibatkan pelanggan yang sah. Misalnya, faktur fiktif dapat disiapkan (tetapi tidak
dikirim) untuk pelanggan yang sah; namun, barang tidak dikirimkan, atau layanan yang
diberikan. Pada awal periode akuntansi berikutnya, penjualan mungkin dibalik untuk
menyembunyikan penipuan, tetapi ini dapat menyebabkan kekurangan pendapatan pada
periode baru, menciptakan kebutuhan akan penjualan yang lebih fiktif. Metode lain adalah
menggunakan pelanggan yang sah dan secara artifisal menggelembungkan atau mengubah
faktur untuk mencerminkan jumlah atau jumlah yang lebih tinggi daripada yang benar-benar
dijual. Pendapatan fiktif adalah salah satu skema favorit untuk menggelembungkan pendapatan.

Sales with Conditions

Penjualan dengan kondisi adalah bentuk skema pendapatan fiktif di mana penjualan dipesan
meskipun beberapa persyaratan belum selesai dan hak dan risiko kepemilikan belum diteruskan
kepada pembeli. Transaksi ini tidak memenuhi syarat untuk dicatat sebagai pendapatan, tetapi
mereka mungkin dicatat dalam upaya untuk meningkatkan pendapatan perusahaan secara
curang. Jenis penjualan ini mirip dengan skema yang melibatkan pengakuan pendapatan dalam
periode yang tidak tepat.

Pressures to Boost Revenues

Tekanan eksternal untuk berhasil yang ditempatkan pada pemilik bisnis dan manajer oleh
bankir, pemegang saham, keluarga, dan bahkan masyarakat sering memberikan motivasi untuk
melakukan penipuan.

Red Flags Associated with Fictitious Revenues

Salah satu keadaan berikut harus membunyikan alarm untuk potensi penipuan.

 Pertumbuhan yang cepat atau profitabilitas yang tidak biasa, terutama dibandingkan
dengan perusahaan lain di industri yang sama
 Arus kas negatif berulang dari operasi atau ketidakmampuan untuk menghasilkan arus
kas dari operasi meskipun pendapatan dan pendapatan dilaporkan tumbuh
 Transaksi signifikan dengan pihak terkait atau entitas tujuan khusus tidak dalam
perjalanan bisnis biasa atau di mana entitas tersebut tidak diaudit atau diaudit oleh
perusahaan lain
 Transaksi yang signifikan, tidak biasa, atau sangat kompleks, terutama yang mendekati
akhir periode, yang menimbulkan pertanyaan "substansi atas bentuk" yang sulit
 Pertumbuhan yang tidak biasa dalam jumlah penjualan hari piutang
 Volume penjualan yang signifikan kepada entitas yang substansi dan kepemilikannya
tidak diketahui
 Lonjakan penjualan yang tidak biasa oleh minoritas unit dalam perusahaan, atau
penjualan yang dicatat oleh kantor pusat perusahaan

TIMING DIFFERENCES

Penipuan laporan keuangan juga dapat melibatkan perbedaan waktu, yaitu pencatatan
pendapatan dan/atau pengeluaran dalam periode yang tidak tepat. Ini dapat dilakukan untuk
menggeser pendapatan atau pengeluaran antara satu periode dan periode berikutnya,
meningkatkan atau mengurangi pendapatan seperti yang diinginkan.

Matching Revenues with Expenses

Menurut prinsip akuntansi yang diterima secara umum, pendapatan dan pengeluaran yang
sesuai harus dicatat atau dicocokkan dalam periode akuntansi yang sama; gagal melakukannya
melanggar prinsip pencocokan GAAP. Prinsip akuntansi memperjuangkan proses dua langkah:
Langkah 1- menggunakan prinsip pengenalan pendapatan, mencatat pendapatan dalam periode
yang sesuai; Langkah 2 - cocokkan pengeluaran yang terkait dengan pendapatan tersebut pada
periode yang sama.

Revenue Recognition

Umumnya, pendapatan harus diakui dalam catatan akuntansi ketika penjualan selesai, yaitu
ketika judul diteruskan dari penjual ke pembeli. Pengalihan kepemilikan ini menyelesaikan
penjualan dan biasanya belum final sampai semua kewajiban seputar penjualan selesai dan
empat kriteria yang ditetapkan dalam Buletin Akuntansi Staf SEC No. 104 telah terpenuhi.
Sekali lagi, keempat kriteria tersebut adalah sebagai berikut:

1. Bukti persuasif dari suatu pengaturan ada.

2. Pengiriman telah terjadi atau layanan telah diberikan.
3. Harga penjual kepada pembeli berperbaiki atau dapat ditentukan.
4. Kolektbilitas cukup terjamin.

Channel Stuffing

Bidang pengakuan pendapatan lain yang sulit adalah isian saluran, yang juga dikenal sebagai
pemuatan perdagangan. Ini mengacu pada penjualan jumlah produk yang luar biasa besar (dan
tidak perlu) kepada distributor / pengecer, yang didorong untuk membangun berlebihan melalui
penggunaan diskon mendalam dan / atau ketentuan pembayaran diperpanjang.

CONCEALED LIABILITIES AND EXPENSES

Kewajiban dan pengeluaran yang understate adalah salah satu cara laporan keuangan dapat
dimanipulasi untuk membuat perusahaan tampak lebih menguntungkan. Karena pendapatan
pretax akan meningkat dengan jumlah penuh biaya atau kewajiban yang tidak dicatat, metode
penipuan laporan keuangan ini dapat berdampak signifikan pada penghasilan yang dilaporkan
dengan usaha yang relatif sedikit oleh penipu. Ada tiga metode umum untuk menyembunyikan
kewajiban dan pengeluaran:

1. Kelalaian tanggung jawab/pengeluaran

2. Biaya bermodal
3. Kegagalan untuk mengungkapkan biaya garansi dan kewajiban

IMPROPER DISCLOSURES

Prinsip-prinsip akuntansi mengharuskan laporan keuangan dan catatan terkait mencakup

semua informasi yang diperlukan untuk mencegah pengguna yang cukup cerdas dari
pernyataan yang disesatkan. Catatan harus mencakup pengungkapan narasi, jadwal pendukung,
dan informasi lain yang diperlukan untuk menghindari investor potensial yang menyesatkan,
kreditor, atau pengguna lain dari laporan keuangan.

Manajemen memiliki kewajiban untuk mengungkapkan semua informasi yang signifikan

dengan tepat dalam laporan keuangan dan dalam diskusi dan analisis manajemen. Selain itu,
informasi yang diungkapkan tidak boleh menyesatkan. Pengungkapan yang tidak tepat yang
berkaitan dengan penipuan laporan keuangan biasanya melibatkan hal-hal berikut:

 Kelalaian tanggung jawab

 Kejadian berikutnya
 Fraud manajemen
 Transaksi pihak terkait
 Perubahan akuntansi

IMPROPER ASSET VALUATION

Prinsip akuntansi yang diterima secara umum mengharuskan sebagian besar aset dicatat dengan
biaya historis (akuisisi) mereka. Di bawah aturan "lebih rendah dari biaya atau nilai pasar",
ketika biaya aset melebihi nilai pasar saat ini harus ditulis ke nilai pasar. Dengan pengecualian
sekuritas tertentu, nilai aset tidak ditingkatkan untuk mencerminkan nilai pasar saat ini. Tren
terbaru dalam akuntansi memerlukan penilaian menggunakan (estimasi) nilai pasar yang adil.

Penilaian aset yang paling tidak tepat melibatkan overstatement penipuan inventaris atau
piutang. Penilaian aset lain yang tidak tepat termasuk manipulasi alokasi harga pembelian
bisnis yang diakuisisi untuk menggelembungkan penghasilan di masa depan, kesalahan
klasifikasi aset tetap dan lainnya, dan kapitalisasi biaya persediaan atau startup yang tidak tepat.
Penilaian aset yang tidak tepat biasanya termasuk dalam salah satu kategori berikut:

 Penilaian inventaris
 Piutang
 Kombinasi bisnis
 Aset jangka panjang

3. Detection of Fraudulent Financial Statement Schemes

FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS

Laporan keuangan komparatif memberikan informasi untuk periode akuntansi saat ini dan
masa lalu. Akun yang dinyatakan dalam jumlah dolar utuh menghasilkan jumlah informasi
yang terbatas. Konversi angka-angka ini menjadi rasio atau persentase memungkinkan
pembaca pernyataan untuk menganalisisnya berdasarkan hubungan mereka satu sama lain,
serta perubahan besar dalam total historis. Dalam deteksi dan penyelidikan penipuan,
penentuan alasan hubungan dan perubahan jumlah dapat terungkap. Penentuan tersebut adalah
bendera merah yang menunjuk pemeriksa ke arah kemungkinan penipuan. Jika cukup besar,
kesalahan penipuan akan mempengaruhi laporan keuangan sedemikian rupa sehingga
hubungan antara angka menjadi dipertanyakan. Banyak skema yang terdeteksi karena laporan
keuangan ketika dianalisis dengan cermat tidak masuk akal. Analisis laporan keuangan
meliputi:

 Vertical analysis
 Horizontal analysis
 Ratio analysis
 Analysis of cash flows
 Analysis of nonfinancial numbers

RATIO ANALYSIS

Analisis rasio adalah sarana untuk mengukur hubungan antara dua jumlah laporan keuangan
yang berbeda. Secara tradisional, rasio laporan keuangan digunakan dibandingkan dengan rata-
rata industri entitas. Mereka bisa sangat berguna dalam mendeteksi bendera merah untuk
pemeriksaan penipuan. Ketika rasio keuangan menyoroti perubahan signifikan dalam bidang-
bidang utama organisasi dari satu tahun ke tahun berikutnya, atau selama periode tahun, itu
menunjukkan bahwa mungkin ada masalah. Seperti dalam semua analisis lainnya, perubahan
spesifik sering dapat dijelaskan oleh perubahan dalam operasi bisnis. Analisis rasio dibatasi
oleh ketidakmampuannya untuk mendeteksi penipuan dalam skala kecil dan imaterial. Rasio
keuangan utama meliputi:

 Current ratio
 Quick ratio
 Receivables turnover
 Collection ratio
 Inventory turnover
 Average number of days inventory is in stock
 Debt to equity
 Assets to equity
 Gross margin
 Profit margin
 Return on assets
  Return on equity
 Asset turnover

4. Deterrence of Financial Statement Fraud

Mencegah penipuan laporan keuangan lebih kompleks daripada mencegah penyelewengan aset
dan penipuan serupa. Karena luasnya materi pelajaran, bagian ini tidak dapat mencakup semua
kemungkinan tindakan jera. Tetapi jelas bahwa menambahkan kontrol internal tradisional saja
tidak mungkin efektif. Mereka yang berada di tingkat eksekutif dapat menggunakan wewenang
mereka untuk mengesampingkan sebagian besar kontrol internal, sehingga kontrol tersebut
seringkali bernilai terbatas dalam mencegah penipuan laporan keuangan. Pendekatan yang
berbeda diperlukan.

Mengikuti prinsip-prinsip segitiga penipuan, pendekatan umum untuk mengurangi penipuan

laporan keuangan adalah sebagai berikut:

 Mengurangi tekanan untuk melakukan penipuan laporan keuangan

 Mengurangi kesempatan untuk melakukan penipuan laporan keuangan
 Kurangi alasan untuk merasionalisasi penipuan laporan keuangan