AUDIT FORENSIK

RESUME WEEK 5

Oleh :
Ananta Faturrahman P.H. 041811333180

Kelas L

PROGRAM STUDI S1 AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS AIRLANGGA
SURABAYA

2021
FINANCIAL STATEMENT FRAUD
1. Financial Reporting Fraud: Who, Why, and How
Financial Statement Fraud
Kecurangan ini dikaitkan dengan sejumlah faktor yang terjadi pada saat bersamaan, yang paling
umum adalah tekanan pada manajemen atas untuk menunjukkan pendapatan. Penyusunan laporan
keuangan palsu menjadi lebih mudah karena sifat subjektif yang melekat dalam pencatatan
transaksi bisnis dan ekonomi. Akibatnya, angka-angka tersebut juga dapat dimanipulasi.
Bagaimanapun, debit pada pembukuan perusahaan dapat mewakili pengeluaran atau aset. Kredit
bisa menjadi kewajiban atau pendapatan.
Who Commits Financial Statement Fraud?

Ada tiga kelompok utama orang yang melakukan penipuan laporan keuangan. Dalam urutan
kemungkinan keterlibatan, mereka adalah sebagai berikut:
1. Senior Management. Manajemen senior adalah kelompok yang paling mungkin melakukan
penipuan laporan keuangan. CEO terlibat dalam 72% penipuan ini, dan CFO terlibat dalam
65%. Baik CEO atau CFO terlibat dalam 89% kasus.
2. Karyawan tingkat menengah dan bawah. Kategori karyawan ini dapat memalsukan laporan
keuangan untuk area tanggung jawab mereka masing-masing (anak perusahaan, divisi, atau
unit lain) untuk menyembunyikan kinerja mereka yang buruk atau untuk mendapatkan
bonus yang lebih besar berdasarkan angka kinerja yang lebih tinggi.
3. Organized Crime. Grup ini dapat menggunakan semacam skema untuk mendapatkan
pinjaman yang tidak benar dari lembaga keuangan, atau untuk mempromosikan saham
yang mereka jual sebagai bagian dari skema Ponzi atau "pump-and-dump".
Why Do People Commit Financial Statement Fraud?
Manajer senior (CEO, CFO, dll.) Dan pemilik bisnis dapat "mengolah pembukuan" karena
beberapa alasan berikut:

 Untuk menyembunyikan kinerja bisnis yang sebenarnya. Tujuannya mungkin untuk

meningkatkan atau menurunkan hasil
 Untuk mempertahankan status/kontrol pribadi. Manajer senior dengan ego yang kuat
mungkin tidak mau mengakui bahwa strategi mereka telah gagal dan kinerja bisnis buruk,
karena dapat menyebabkan penghentian mereka.
 Untuk mempertahankan pendapatan / kekayaan pribadi yang mengalir dari gaji, bonus,
saham, dan opsi saham

Seperti halnya bentuk kecurangan pekerjaan lainnya, skema laporan keuangan umumnya
disesuaikan dengan keadaan tertentu dalam organisasi. Artinya, kriteria evaluasi yang digunakan
oleh target audiens manajemen cenderung mendorong perilaku curang manajemen. Misalnya,
selama ledakan internet, investor lebih tertarik untuk melihat pertumbuhan pendapatan dari
perusahaan dot-com daripada laba tinggi. Jenis tekanan ini mungkin mendorong manajer senior
untuk melebih-lebihkan pendapatan, tanpa harus meningkatkan pendapatan. Berikut adalah
beberapa alasan yang lebih umum mengapa manajemen senior mungkin melebih-lebihkan kinerja
bisnis:

 Untuk memenuhi atau melampaui ekspektasi pertumbuhan pendapatan atau pendapatan

dari analis pasar saham
 Untuk mematuhi perjanjian pinjaman
 Untuk meningkatkan jumlah pembiayaan yang tersedia dari pinjaman berbasis aset
 Untuk memenuhi kriteria pemberi pinjaman dalam memberikan / memperpanjang fasilitas
pinjaman
 Untuk memenuhi kriteria kinerja perusahaan yang ditetapkan oleh perusahaan induk
 Untuk memenuhi kriteria kinerja pribadi
 Untuk memicu kompensasi terkait kinerja atau pembayaran keuntungan
 Untuk mendukung harga saham dalam mengantisipasi merger, akuisisi, atau penjualan
kepemilikan saham pribadi
 Untuk menunjukkan pola pertumbuhan untuk mendukung penawaran atau penjualan
sekuritas yang direncanakan dari bisnis
Alternatifnya, manajemen senior mungkin menurunkan kinerja bisnis untuk memenuhi tujuan
tertentu lainnya:

 Untuk menunda pendapatan "surplus" ke periode akuntansi berikutnya. Jika anggaran

periode saat ini telah terpenuhi dan tidak ada imbalan untuk kinerja tambahan, manajer
perusahaan mungkin lebih memilih untuk mengarahkan pendapatan tambahan ke periode
berikutnya untuk membantu memenuhi target baru mereka.
 Untuk mengambil semua kemungkinan penghapusan dalam satu "bak mandi besar"
sekarang sehingga pendapatan masa depan akan secara konsisten lebih tinggi
 Untuk mengurangi ekspektasi sekarang sehingga pertumbuhan di masa depan akan
dipersepsikan dan dihargai lebih baik
 Untuk mempertahankan tren pertumbuhan yang konsisten dan menghindari hasil yang
tidak stabil
 Untuk mengurangi nilai bisnis yang dikelola pemilik untuk tujuan penyelesaian perceraian
 Untuk mengurangi nilai unit perusahaan yang manajemennya merencanakan pembelian
How Do People Commit Financial Statement Fraud?
Ada tiga cara umum untuk menghasilkan laporan keuangan yang mengandung kecurangan.
Dengan menyadari ketiga pendekatan ini, mereka yang menyelidiki kecurangan laporan keuangan
dapat tetap waspada terhadap bukti upaya untuk memanipulasi proses akuntansi dan pelaporan
keuangan, atau keluar darinya. Penipuan laporan keuangan mungkin melibatkan lebih dari satu
dari tiga metode ini, meskipun pelaku biasanya memulai dengan metode pertama dan
menggabungkan dua metode lainnya saat fraud tumbuh. Tiga metode umum tersebut adalah
sebagai berikut:

1. Memainkan sistem akuntansi. Dalam pendekatan ini, penipu menggunakan sistem

akuntansi sebagai alat untuk mendapatkan hasil yang diinginkan. Misalnya, untuk
menambah atau mengurangi pendapatan ke angka yang dipilih.
2. Mengalahkan sistem akuntansi. Dalam pendekatan ini, penipu memasukkan informasi
palsu dan fiktif ke dalam sistem akuntansi untuk memanipulasi hasil yang dilaporkan
dengan jumlah yang lebih besar daripada yang dapat dicapai hanya dengan "memainkan
sistem akuntansi." Penjualan fiktif dapat dicatat ke akun pelanggan yang sah atau palsu.
3. Keluar dari sistem akuntansi. Dalam pendekatan ini, penipu membuat laporan keuangan
apa pun yang dia inginkan, mungkin hanya dengan menggunakan komputer pribadi dan
printer. Laporan keuangan ini dapat didasarkan pada hasil proses akuntansi dan pelaporan
keuangan untuk entitas operasi, dengan penyesuaian manual tambahan untuk mencapai
hasil yang diinginkan oleh penipu.
Public versus Private Company Financial Reporting Fraud

Perusahaan swasta dibandingkan dengan kasus di perusahaan publik menemukan beberapa

perbedaan utama:

 Lingkungan antifraud yang lebih kuat di perusahaan publik tampaknya mengarahkan

pelaku FRF perusahaan publik untuk menggunakan perbedaan waktu yang mungkin
membuat penipuan menjadi kurang jelas, daripada skema penipuan lainnya, seperti
pendapatan fiktif.
 Penipuan perusahaan publik, rata-rata, melibatkan tim penipuan yang lebih besar untuk
menghindari kontrol yang lebih kuat yang biasanya ditemukan di lingkungan perusahaan
publik.
 Agak mengejutkan, penipuan perusahaan publik lebih besar daripada yang terjadi di
perusahaan swasta, mungkin mencerminkan pertimbangan risiko/imbalan di mana
penipuan harus cukup besar untuk mengimbangi risiko yang terlibat dengan menghindari
kontrol perusahaan publik yang kuat.
 Ukuran yang lebih besar dari kasus FRF perusahaan publik mungkin membuatnya lebih
mungkin untuk dideteksi dengan cara formal, daripada secara tidak sengaja.

2. Accounting Principles and Fraud

CONCEPTUAL FRAMEWORK FOR FINANCIAL REPORTING
Selama bertahun-tahun, bisnis telah menemukan cara cerdik untuk melebih-lebihkan pendapatan
dan aset mereka yang sebenarnya. Akibatnya, sejumlah pedoman akuntansi, atau prinsip akuntansi
yang berlaku umum (GAAP), telah dikembangkan. Berikut ini adalah kerangka konseptual untuk
pelaporan keuangan:

1. Recognition and Measurement Concepts

a. Assumptions
1. Economic entity

2. Going concern
3. Monetary unit

4. Periodicity
b. Principles

1. Historical cost
2. Revenue recognition

3. Matching
4. Full disclosure

c. Constraints
1. Cost–benefit
2. Materiality

3. Industry practice
4. Conservatism

2. Qualitative Characteristics
1. Relevance and Reliability

2. Comparability and Consistency

Economic Entity

Dasar pemikiran dari asumsi entitas ekonomi adalah bahwa aktivitas suatu badan usaha harus
dipisahkan dan dibedakan dari pemiliknya dan badan usaha lainnya. Konsep entitas tidak bertumpu
pada kriteria hukum melainkan pada substansi.
Going Concern

Dalam menilai aset perusahaan untuk tujuan laporan keuangan, diasumsikan bahwa bisnis tersebut
akan berlanjut di masa depan. Itu karena nilai bisnis yang baik akan lebih tinggi daripada nilai aset
kerasnya. Penipuan, dalam konteks kelangsungan usaha, biasanya dihasilkan dari upaya entitas
untuk menyembunyikan kondisi bisnis terminalnya.

Monetary Unit
Untuk mengukur dan menganalisis transaksi keuangan, diperlukan standar umum. Dalam
masyarakat kita, penyebut yang umum itu adalah uang. Dolar AS tetap cukup stabil, tetapi
beberapa negara, sebagai akibat dari volatilitas ekonomi yang terus-menerus, menggunakan
"penghitungan inflasi" untuk menyesuaikan perubahan tingkat harga dalam mata uang mereka.

Periodicity
Asumsi “periode waktu” ini menggunakan prinsip membagi kegiatan ekonomi ke dalam interval
waktu tertentu, seperti bulanan, triwulanan, dan tahunan. Namun, dengan periode pelaporan yang
lebih pendek, data cenderung mengalami kesalahan manusia dan manipulasi yang lebih besar dan,
oleh karena itu, kurang dapat diandalkan.
Historical Cost

Prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan aset dicatat dalam laporan keuangan pada
harga yang ditetapkan oleh transaksi bursa. Angka ini disebut sebagai biaya historis atau akuisisi,
dan ini umumnya merupakan metode yang paling konservatif dan dapat diandalkan. Namun, ada
beberapa pengecualian pada prinsip biaya historis. Misalnya, jika persediaan bernilai kurang dari
biayanya, nilai yang lebih rendah ini dilaporkan ke laporan keuangan. Pendekatan ini disebut
sebagai biaya atau pasar yang lebih rendah.

Revenue Recognition
Menurut prinsip akuntansi yang berlaku umum, basis akrual harus digunakan untuk pelaporan
keuangan. Dalam metode ini, pendapatan diakui dan dilaporkan pada periode perolehannya.
Manipulasi yang disengaja atas waktu untuk memperoleh pendapatan adalah area potensial untuk
penyalahgunaan.
Matching
Konsep pencocokan mensyaratkan bahwa pembukuan dan pencatatan, dan laporan keuangan yang
dihasilkan, cocok dengan pendapatan dan beban dalam periode akuntansi yang tepat. Penipuan
dapat terjadi ketika upaya yang disengaja dilakukan untuk memanipulasi konsep pencocokan.
Sebagai pengujian rutin, auditor memeriksa tanggal batas akhir dari transaksi signifikan untuk
pendapatan dan beban untuk memastikan bahwa mereka dicatat dalam periode yang tepat.
Transparent Disclosure

Prinsip di balik pengungkapan adalah bahwa setiap informasi material yang diperlukan untuk
memahami angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan, dan setiap penyimpangan dari
prinsip akuntansi yang berlaku umum, harus dijelaskan kepada pembaca informasi keuangan
tersebut. Selain itu, setiap peristiwa yang diketahui yang dapat berdampak material pada
pendapatan masa depan harus dijelaskan atau diungkapkan. Banyak kecurangan keuangan besar
yang diakibatkan oleh tujuan penghilangan pengungkapan catatan dalam laporan keuangan.

Cost−Benefit
Dalam merumuskan standar pelaporan keuangan, FASB mempertimbangkan trade-off antara
biaya penyediaan informasi tertentu dan manfaat terkait yang akan diperoleh oleh pengguna
informasi.

Materiality
Laporan keuangan tidak dimaksudkan untuk menjadi akurat sempurna, hanya masuk akal dan adil.
Mungkin ada banyak kesalahan kecil dan kelalaian dalam pembukuan perusahaan dari semua
ukuran tergantung pada siapa yang melihat laporan keuangan dan membuat keputusan berdasarkan
laporan tersebut.
Industry Practice

Praktik pelaporan dalam industri tertentu dapat menyimpang dari prinsip akuntansi yang berlaku
umum karena penyajian yang adil dan jelas.
Conservatism

Batasan konservatisme mensyaratkan bahwa, jika ada keraguan, seseorang harus menghindari
melebih-lebihkan aset dan pendapatan serta meremehkan kewajiban dan biaya. Tujuan dari prinsip
ini adalah untuk memberikan pedoman yang masuk akal dalam situasi yang meragukan.
Relevance and Reliability

Karakteristik Kualitatif Informasi Akuntansi, diuraikan dalam Pernyataan Konsep Akuntansi

Keuangan No. 2, mengidentifikasi relevansi dan keandalan sebagai dua kualitas utama kegunaan
untuk pengambilan keputusan. Relevansi menyiratkan bahwa informasi tertentu akan membuat
perbedaan dalam pengambilan keputusan.

Comparability and Consistency

Agar informasi keuangan berguna untuk tujuan analitis, ia harus memiliki karakteristik kualitatif
sekunder berupa komparabilitas dan konsistensi.

RESPONSIBILITY FOR FINANCIAL STATEMENTS

Laporan keuangan adalah tanggung jawab manajemen perusahaan. Oleh karena itu, sulit untuk
memahami bagaimana penipuan laporan keuangan dapat dilakukan tanpa sepengetahuan atau
persetujuan manajemen. Namun, penipuan laporan keuangan dapat dilakukan oleh siapa saja yang
memiliki kesempatan dan motif untuk menghilangkan atau salah menyatakan data demi tujuan
jahatnya sendiri.
USERS OF FINANCIAL STATEMENTS
Skema penipuan laporan keuangan paling sering dilakukan terhadap calon pengguna laporan
keuangan oleh manajemen. Pengguna laporan keuangan mungkin termasuk pemilik perusahaan,
pemberi pinjaman, vendor, dan bahkan pelanggan.
TYPES OF FINANCIAL STATEMENTS

Menurut Pernyataan tentang Standar Auditing (SAS) No. 62, yang diterbitkan oleh AICPA
Auditing Standards Board, laporan keuangan mencakup penyajian data keuangan dan catatan yang
menyertai yang disiapkan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum atau beberapa dasar
akuntansi komprehensif lainnya. Berikut adalah daftar laporan keuangannya:
Types of Fraudulent Financial Statement Schemes

Jenis Penipuan Skema Laporan Keuangan Penipuan Laporan keuangan dapat dipecah menjadi
lima kategori yang berbeda: kewajiban dan pengeluaran tersembunyi, pendapatan fiktif, penilaian
aset yang tidak tepat, pengungkapan yang tidak tepat, dan perbedaan waktu. Kategori ini
ditampilkan di pohon penipuan ACFE.

3. Fraudulent Financial Statement Schemes

DEFINING FINANCIAL STATEMENT FRAUD

Definisi penipuan laporan keuangan dapat ditemukan dalam sejumlah laporan otoritatif (Komisi
Treadway 1987; SAS 99 2002). Penipuan laporan keuangan didefinisikan sebagai penggunaan
kesalahan atau kelalaian yang disengaja dari jumlah atau pengungkapan laporan keuangan untuk
menipu pengguna laporan keuangan, terutama investor dan kreditur. Penipuan laporan keuangan
dapat melibatkan skema berikut:

1. Pemalsuan, perubahan, atau manipulasi catatan keuangan material, dokumen pendukung,

atau transaksi bisnis
2. Materi, kelalaian yang disengaja atau pernyataan yang keliru tentang peristiwa, transaksi,
akun, atau informasi penting lainnya dari mana laporan keuangan disiapkan
3. Penyelewengan prinsip, kebijakan, dan prosedur akuntansi yang disengaja yang digunakan
untuk mengukur, mengenali, melaporkan, dan mengungkapkan peristiwa ekonomi dan
transaksi bisnis
4. Kelalaian pengungkapan atau penyajian pengungkapan yang tidak memadai mengenai
prinsip dan kebijakan akuntansi dan jumlah keuangan terkait

COSTS OF FINANCIAL STATEMENT FRAUD

Statistik yang dipublikasikan tentang kemungkinan biaya penipuan laporan keuangan adalah
perkiraan terbaik. Tidak mungkin untuk menentukan total biaya aktual karena tidak semua
penipuan terdeteksi, tidak semua penipuan yang terdeteksi dilaporkan, dan tidak semua penipuan
yang dilaporkan diatasi secara hukum.
FICTITIOUS REVENUES
Skema pendapatan fiktif atau fabrikasi melibatkan pencatatan penjualan barang atau jasa yang
tidak terjadi. Penjualan fiktif paling sering melibatkan pelanggan palsu atau hantu, tetapi juga
dapat melibatkan pelanggan yang sah. Misalnya, faktur fiktif dapat disiapkan (tetapi tidak dikirim)
untuk pelanggan yang sah; namun, barang tidak dikirimkan, atau layanan yang diberikan. Pada
awal periode akuntansi berikutnya, penjualan mungkin dibalik untuk menyembunyikan penipuan,
tetapi ini dapat menyebabkan kekurangan pendapatan pada periode baru, menciptakan kebutuhan
akan penjualan yang lebih fiktif. Metode lain adalah menggunakan pelanggan yang sah dan secara
artifisal menggelembungkan atau mengubah faktur untuk mencerminkan jumlah atau jumlah yang
lebih tinggi daripada yang benar-benar dijual. Pendapatan fiktif adalah salah satu skema favorit
untuk menggelembungkan pendapatan.
Sales with Conditions
Penjualan dengan kondisi adalah bentuk skema pendapatan fiktif di mana penjualan dipesan
meskipun beberapa persyaratan belum selesai dan hak dan risiko kepemilikan belum diteruskan
kepada pembeli. Transaksi ini tidak memenuhi syarat untuk dicatat sebagai pendapatan, tetapi
mereka mungkin dicatat dalam upaya untuk meningkatkan pendapatan perusahaan secara curang.
Jenis penjualan ini mirip dengan skema yang melibatkan pengakuan pendapatan dalam periode
yang tidak tepat.
Pressures to Boost Revenues

Tekanan eksternal untuk berhasil yang ditempatkan pada pemilik bisnis dan manajer oleh bankir,
pemegang saham, keluarga, dan bahkan masyarakat sering memberikan motivasi untuk melakukan
penipuan.

Red Flags Associated with Fictitious Revenues

Salah satu keadaan berikut harus membunyikan alarm untuk potensi penipuan.

 Pertumbuhan yang cepat atau profitabilitas yang tidak biasa, terutama dibandingkan
dengan perusahaan lain di industri yang sama
 Arus kas negatif berulang dari operasi atau ketidakmampuan untuk menghasilkan arus kas
dari operasi meskipun pendapatan dan pendapatan dilaporkan tumbuh
 Transaksi signifikan dengan pihak terkait atau entitas tujuan khusus tidak dalam perjalanan
bisnis biasa atau di mana entitas tersebut tidak diaudit atau diaudit oleh perusahaan lain
 Transaksi yang signifikan, tidak biasa, atau sangat kompleks, terutama yang mendekati
akhir periode, yang menimbulkan pertanyaan "substansi atas bentuk" yang sulit
 Pertumbuhan yang tidak biasa dalam jumlah penjualan hari piutang
 Volume penjualan yang signifikan kepada entitas yang substansi dan kepemilikannya tidak
diketahui
  Lonjakan penjualan yang tidak biasa oleh minoritas unit dalam perusahaan, atau penjualan
yang dicatat oleh kantor pusat perusahaan
TIMING DIFFERENCES

Penipuan laporan keuangan juga dapat melibatkan perbedaan waktu, yaitu pencatatan pendapatan
dan/atau pengeluaran dalam periode yang tidak tepat. Ini dapat dilakukan untuk menggeser
pendapatan atau pengeluaran antara satu periode dan periode berikutnya, meningkatkan atau
mengurangi pendapatan seperti yang diinginkan.
Matching Revenues with Expenses

Menurut prinsip akuntansi yang diterima secara umum, pendapatan dan pengeluaran yang sesuai
harus dicatat atau dicocokkan dalam periode akuntansi yang sama; gagal melakukannya melanggar
prinsip pencocokan GAAP. Prinsip akuntansi memperjuangkan proses dua langkah: Langkah 1-
menggunakan prinsip pengenalan pendapatan, mencatat pendapatan dalam periode yang sesuai;
Langkah 2 - cocokkan pengeluaran yang terkait dengan pendapatan tersebut pada periode yang
sama.

Revenue Recognition
Umumnya, pendapatan harus diakui dalam catatan akuntansi ketika penjualan selesai, yaitu ketika
judul diteruskan dari penjual ke pembeli. Pengalihan kepemilikan ini menyelesaikan penjualan dan
biasanya belum final sampai semua kewajiban seputar penjualan selesai dan empat kriteria yang
ditetapkan dalam Buletin Akuntansi Staf SEC No. 104 telah terpenuhi. Sekali lagi, keempat
kriteria tersebut adalah sebagai berikut:

1. Bukti persuasif dari suatu pengaturan ada.

2. Pengiriman telah terjadi atau layanan telah diberikan.
3. Harga penjual kepada pembeli berperbaiki atau dapat ditentukan.
4. Kolektbilitas cukup terjamin.

Channel Stuffing
Bidang pengakuan pendapatan lain yang sulit adalah isian saluran, yang juga dikenal sebagai
pemuatan perdagangan. Ini mengacu pada penjualan jumlah produk yang luar biasa besar (dan
tidak perlu) kepada distributor / pengecer, yang didorong untuk membangun berlebihan melalui
penggunaan diskon mendalam dan / atau ketentuan pembayaran diperpanjang.
CONCEALED LIABILITIES AND EXPENSES

Kewajiban dan pengeluaran yang understate adalah salah satu cara laporan keuangan dapat
dimanipulasi untuk membuat perusahaan tampak lebih menguntungkan. Karena pendapatan pretax
akan meningkat dengan jumlah penuh biaya atau kewajiban yang tidak dicatat, metode penipuan
laporan keuangan ini dapat berdampak signifikan pada penghasilan yang dilaporkan dengan usaha
yang relatif sedikit oleh penipu. Ada tiga metode umum untuk menyembunyikan kewajiban dan
pengeluaran:

1. Kelalaian tanggung jawab/pengeluaran

2. Biaya bermodal
3. Kegagalan untuk mengungkapkan biaya garansi dan kewajiban
IMPROPER DISCLOSURES
Prinsip-prinsip akuntansi mengharuskan laporan keuangan dan catatan terkait mencakup semua
informasi yang diperlukan untuk mencegah pengguna yang cukup cerdas dari pernyataan yang
disesatkan. Catatan harus mencakup pengungkapan narasi, jadwal pendukung, dan informasi lain
yang diperlukan untuk menghindari investor potensial yang menyesatkan, kreditor, atau pengguna
lain dari laporan keuangan.
Manajemen memiliki kewajiban untuk mengungkapkan semua informasi yang signifikan dengan
tepat dalam laporan keuangan dan dalam diskusi dan analisis manajemen. Selain itu, informasi
yang diungkapkan tidak boleh menyesatkan. Pengungkapan yang tidak tepat yang berkaitan
dengan penipuan laporan keuangan biasanya melibatkan hal-hal berikut:

 Kelalaian tanggung jawab

 Kejadian berikutnya
 Fraud manajemen
 Transaksi pihak terkait
 Perubahan akuntansi
IMPROPER ASSET VALUATION

Prinsip akuntansi yang diterima secara umum mengharuskan sebagian besar aset dicatat dengan
biaya historis (akuisisi) mereka. Di bawah aturan "lebih rendah dari biaya atau nilai pasar", ketika
biaya aset melebihi nilai pasar saat ini harus ditulis ke nilai pasar. Dengan pengecualian sekuritas
tertentu, nilai aset tidak ditingkatkan untuk mencerminkan nilai pasar saat ini. Tren terbaru dalam
akuntansi memerlukan penilaian menggunakan (estimasi) nilai pasar yang adil.
Penilaian aset yang paling tidak tepat melibatkan overstatement penipuan inventaris atau piutang.
Penilaian aset lain yang tidak tepat termasuk manipulasi alokasi harga pembelian bisnis yang
diakuisisi untuk menggelembungkan penghasilan di masa depan, kesalahan klasifikasi aset tetap
dan lainnya, dan kapitalisasi biaya persediaan atau startup yang tidak tepat. Penilaian aset yang
tidak tepat biasanya termasuk dalam salah satu kategori berikut:

 Penilaian inventaris
 Piutang
 Kombinasi bisnis
 Aset jangka panjang
 4. Detection of Fraudulent Financial Statement Schemes
FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS

Laporan keuangan komparatif memberikan informasi untuk periode akuntansi saat ini dan masa
lalu. Akun yang dinyatakan dalam jumlah dolar utuh menghasilkan jumlah informasi yang terbatas.
Konversi angka-angka ini menjadi rasio atau persentase memungkinkan pembaca pernyataan
untuk menganalisisnya berdasarkan hubungan mereka satu sama lain, serta perubahan besar dalam
total historis. Dalam deteksi dan penyelidikan penipuan, penentuan alasan hubungan dan
perubahan jumlah dapat terungkap. Penentuan tersebut adalah bendera merah yang menunjuk
pemeriksa ke arah kemungkinan penipuan. Jika cukup besar, kesalahan penipuan akan
mempengaruhi laporan keuangan sedemikian rupa sehingga hubungan antara angka menjadi
dipertanyakan. Banyak skema yang terdeteksi karena laporan keuangan ketika dianalisis dengan
cermat tidak masuk akal. Analisis laporan keuangan meliputi:

 Vertical analysis
 Horizontal analysis
 Ratio analysis
 Analysis of cash flows
 Analysis of nonfinancial numbers
RATIO ANALYSIS

Analisis rasio adalah sarana untuk mengukur hubungan antara dua jumlah laporan keuangan yang
berbeda. Secara tradisional, rasio laporan keuangan digunakan dibandingkan dengan rata-rata
industri entitas. Mereka bisa sangat berguna dalam mendeteksi bendera merah untuk pemeriksaan
penipuan. Ketika rasio keuangan menyoroti perubahan signifikan dalam bidang-bidang utama
organisasi dari satu tahun ke tahun berikutnya, atau selama periode tahun, itu menunjukkan bahwa
mungkin ada masalah. Seperti dalam semua analisis lainnya, perubahan spesifik sering dapat
dijelaskan oleh perubahan dalam operasi bisnis. Analisis rasio dibatasi oleh ketidakmampuannya
untuk mendeteksi penipuan dalam skala kecil dan imaterial. Rasio keuangan utama meliputi:

 Current ratio
 Quick ratio
 Receivables turnover
 Collection ratio
 Inventory turnover
 Average number of days inventory is in stock
 Debt to equity
 Assets to equity
 Gross margin
 Profit margin
 Return on assets
  Return on equity
 Asset turnover

5. Deterrence of Financial Statement Fraud

Mencegah penipuan laporan keuangan lebih kompleks daripada mencegah penyelewengan aset
dan penipuan serupa. Karena luasnya materi pelajaran, bagian ini tidak dapat mencakup semua
kemungkinan tindakan jera. Tetapi jelas bahwa menambahkan kontrol internal tradisional saja
tidak mungkin efektif. Mereka yang berada di tingkat eksekutif dapat menggunakan wewenang
mereka untuk mengesampingkan sebagian besar kontrol internal, sehingga kontrol tersebut
seringkali bernilai terbatas dalam mencegah penipuan laporan keuangan. Pendekatan yang berbeda
diperlukan.
Mengikuti prinsip-prinsip segitiga penipuan, pendekatan umum untuk mengurangi penipuan
laporan keuangan adalah sebagai berikut:

 Mengurangi tekanan untuk melakukan penipuan laporan keuangan

 Mengurangi kesempatan untuk melakukan penipuan laporan keuangan
 Kurangi alasan untuk merasionalisasi penipuan laporan keuangan
Forensic Accounting Case Study Series – sponsored by Deloitte FAS LLP and the Deloitte
Foundation

Sales Commission Fraud - Bags Medical Device Company

Case No. 2-1
Questions:

1. In Appendix 1, complete the calculation of the following (20 Points):

i. Primary, Secondary and Total Commissions for each contract (columns G, H,
and I of tab “.1 Contracts by Year”).
ii. Calculate the commissions paid by year for each individual in the “.2
Commissions Paid” tab.
iii. Complete a count of the number of contracts by individual by year in the “.3
Total Contracts by Ind.” Tab.
Forensic Accounting Case Study Series — sponsored by Deloitte FAS LLP and the Deloitte Foundation
Sales Commission Fraud - Bags Medical Device Company
Case No. 2-1

Contracts by Year

Primary Primary Secondary Total

Contract # Contract Year Contract Date Primary Sales Rep Secondary Sales Rep Contract Amount Commission Commission Commission
544 2011 10/4/2011 Fred Jones No secondary sales rep $54,932.00 $5,493.20 $0.00 $5,493.20
545 2011 10/8/2011 Mark Esposito No secondary sales rep $53,982.00 $5,398.20 $0.00 $5,398.20
546 2011 10/14/2011 Mitchel Bogart Amanda Smith $39,469.00 $3,946.90 $1,973.45 $5,920.35
547 2011 10/16/2011 Fred Jones No secondary sales rep $2,690.00 $269.00 $0.00 $269.00
548 2011 10/16/2011 Amanda Smith No secondary sales rep $27,859.00 $2,785.90 $0.00 $2,785.90
549 2011 10/17/2011 Mitchel Bogart Amanda Smith $34,425.00 $3,442.50 $1,721.25 $5,163.75
550 2011 10/22/2011 Jim Jackson Fred Jones $30,648.00 $3,064.80 $1,532.40 $4,597.20
551 2011 10/25/2011 Ryan Leaf Fred Jones $39,260.00 $3,926.00 $1,963.00 $5,889.00
552 2011 10/28/2011 Brady Marshall Sandy McKnight $15,074.00 $1,507.40 $753.70 $2,261.10
553 2011 10/30/2011 Mitchel Bogart Amanda Smith $59,310.00 $5,931.00 $2,965.50 $8,896.50
554 2011 10/31/2011 Kelly Thomas Brady Marshall $7,211.00 $721.10 $360.55 $1,081.65
555 2011 11/3/2011 Jason Willis Sandy McKnight $8,724.00 $872.40 $436.20 $1,308.60
556 2011 11/3/2011 Mitchel Bogart Amanda Smith $25,572.00 $2,557.20 $1,278.60 $3,835.80
557 2011 11/8/2011 Jason Willis No secondary sales rep $15,245.00 $1,524.50 $0.00 $1,524.50
558 2011 11/11/2011 Mark Esposito Jason Willis $12,949.00 $1,294.90 $647.45 $1,942.35
559 2011 11/19/2011 Mitchel Bogart Amanda Smith $68,651.00 $6,865.10 $3,432.55 $10,297.65
560 2011 11/20/2011 Amanda Smith Laura Barber $26,071.00 $2,607.10 $1,303.55 $3,910.65
561 2011 11/26/2011 Jason Willis No secondary sales rep $8,795.00 $879.50 $0.00 $879.50
562 2011 11/30/2011 Inez Sanchez Jason Willis $29,555.00 $2,955.50 $1,477.75 $4,433.25
563 2011 12/6/2011 Mitchel Bogart Amanda Smith $34,041.00 $3,404.10 $1,702.05 $5,106.15
564 2011 12/12/2011 Laura Barber Ryan Leaf $17,305.00 $1,730.50 $865.25 $2,595.75
565 2011 12/18/2011 Laura Barber No secondary sales rep $22,003.00 $2,200.30 $0.00 $2,200.30
566 2011 12/19/2011 Mitchel Bogart Amanda Smith $33,771.00 $3,377.10 $1,688.55 $5,065.65
567 2011 12/24/2011 Kyle Freeman Sandy McKnight $16,803.00 $1,680.30 $840.15 $2,520.45
568 2011 12/26/2011 Mitchel Bogart Amanda Smith $18,603.00 $1,860.30 $930.15 $2,790.45
569 2011 12/30/2011 Mitchel Bogart Amanda Smith $66,464.00 $6,646.40 $3,323.20 $9,969.60
$21,952,897.00 $2,195,289.70 $550,922.30 $2,746,212.00
Forensic Accounting Case Study Series - sponsored by Deloitte FAS LLP and the Deloitte Foundation
Sales Commission Fraud - Bags Medical Device Company
Case No. 2-1

Commissions Paid

2008 Contracts 2009 Contracts 2010 Contracts 2011 Contracts Total Contracts 2008 -2011
Sales Representative Primary Secondary Primary Secondary Primary Secondary Primary Secondary Primary Secondary Total
Mitchel Bogart $80,289.40 $4,589.50 $71,592.60 $1,312.25 $59,821.30 $2,447.35 $47,278.20 $4,353.65 $258,981.50 $12,702.75 $543,368.50
Fred Jones $58,331.30 $9,859.10 $49,354.70 $3,719.70 $52,480.70 $6,884.45 $34,074.80 $8,123.90 $194,241.50 $28,587.15 $445,657.30
Amanda Smith $52,206.80 $8,879.50 $64,442.40 $1,020.85 $11,165.90 $29,559.55 $8,000.90 $34,974.95 $135,816.00 $74,434.85 $420,501.70
Willie Johnson $88,525.70 $4,383.90 $38,777.80 $19,143.10 $39,092.90 $5,382.10 $46,189.20 $13,091.10 $212,585.60 $42,000.20 $509,171.60
Ryan Leaf $47,866.00 $4,022.70 $9,517.40 $16,832.90 $4,449.50 $3,713.85 $26,158.20 $3,169.10 $87,991.10 $27,738.55 $231,459.30
Jim Jackson $43,791.90 $11,213.10 $37,911.40 $2,993.95 $34,912.20 $3,278.00 $30,670.70 $6,971.30 $147,286.20 $24,456.35 $343,485.10
Laura Barber $43,097.00 $18,174.00 $58,258.90 $9,550.70 $42,207.80 $16,175.20 $36,210.50 $11,749.80 $179,774.20 $55,649.70 $470,847.80
Sandy McKnight $20,854.30 $20,765.95 $6,524.50 $3,905.70 $35,794.60 $4,350.10 $20,805.70 $17,684.35 $83,979.10 $46,706.10 $261,370.40
Victoria Beckham $14,320.10 $5,271.90 $50,813.10 $19,032.90 $23,942.70 $5,667.50 $38,404.90 $2,261.90 $127,480.80 $32,234.20 $319,430.00
Inez Sanchez $51,409.30 $6,976.90 $24,630.00 $5,053.15 $25,234.60 $2,111.95 $36,807.50 $5,118.05 $138,081.40 $19,260.05 $314,682.90
Brady Marshall $72,734.70 $4,779.60 $27,778.20 $22,177.55 $19,282.20 $8,920.15 $23,285.00 $6,171.55 $143,080.10 $42,048.85 $370,257.90
Jason Willis $13,540.00 $15,715.90 $17,033.90 $13,195.25 $46,525.60 $356.30 $55,243.90 $10,794.95 $132,343.40 $40,062.40 $344,811.60
Kyle Freeman $12,885.00 $27,453.30 $41,948.40 $10,500.50 $27,749.40 $7,640.30 $377,499.50 $7,035.40 $460,082.30 $52,629.50 $1,025,423.60
Kelly Thomas $52,193.00 $7,238.75 $32,004.50 $11,679.85 $16,963.70 $1,813.95 $40,024.80 $2,297.90 $141,186.00 $23,030.45 $328,432.90
Mark Esposito $30,030.60 $16,140.40 $13,475.50 $2,787.70 $14,665.90 $1,362.90 $34,208.50 $9,090.20 $92,380.50 $29,381.20 $243,523.40
Total $682,075.10 $165,464.50 $544,063.30 $142,906.05 $454,289.00 $99,663.65 $854,862.30 $142,888.10 $2,535,289.70 $550,922.30 $6,172,424.00
Primary 10%
Secondary 5%

Forensic Accounting Case Study Series — sponsored by Deloitte FAS LLP and the Deloitte Foundation
Sales Commission Fraud - Bags Medical Device Company
Case No. 2-1

Total Contracts by Individual

2008 Contracts 2009 Contracts 2010 Contracts 2011 Contracts Total Contracts 2008 -2011
Primary # of Secondary # of Primary # of Secondary # of Primary # of Secondary # of Primary # of Secondary # of Primary # of Secondary # of
Sales Representative Contracts Contracts Contracts Contracts Contracts Contracts Contracts Contracts Contracts Contracts
Mitchel Bogart 17 2 15 1 14 1 13 2 59 6
Fred Jones 16 4 12 2 17 5 11 4 56 15
Amanda Smith 14 3 15 1 4 14 3 18 36 36
Willie Johnson 16 3 13 8 11 2 10 6 50 19
Ryan Leaf 8 2 4 7 2 2 7 2 21 13
Jim Jackson 8 4 12 1 13 2 10 3 43 10
Laura Barber 9 5 14 6 14 11 13 5 50 27
Sandy McKnight 7 7 4 3 12 3 8 12 31 25
Victoria Beckham 3 3 9 8 7 4 10 2 29 17
Inez Sanchez 13 4 7 2 8 2 9 3 37 11
Brady Marshall 12 2 6 13 8 4 6 5 32 24
Jason Willis 2 7 4 8 14 1 15 6 35 22
Kyle Freeman 4 11 8 4 12 6 10 3 34 24
Kelly Thomas 11 5 9 4 5 1 10 2 35 12
Mark Esposito 6 7 4 2 4 1 7 5 21 15
Total 146 69 136 70 145 59 142 78 569 276
Forensic Accounting Case Study Series — sponsored by Deloitte FAS LLP and the Deloitte Foundation
Case No. 2-1

Bags Medical Device Company

Income Statement
For the Period of January 1, 2008 to December 31, 2011

2008 2009 2010 2011

Revenue
Gross Sales 6,820,751.00 5,440,633.00 4,542,890.00 5,148,623.00

Expenses
Payroll 1,607,227.85 1,762,219.65 1,893,937.35 1,796,056.00
Commissions 847,539.60 686,969.35 553,952.65 657,750.40
Rent 450,000.00 460,000.00 470,000.00 480,000.00
Advertising 100,000.00 102,500.00 105,000.00 107,500.00
G&A 2,319,055.34 1,741,002.56 1,272,009.20 1,647,559.36
Total Operating Expenses 5,323,822.79 4,752,691.56 4,294,899.20 4,688,865.76

Net Income Before Taxes 1,496,928.21 687,941.44 247,990.80 459,757.24

Taxes (10%) 149,692.82 68,794.14 24,799.08 45,975.72

Net Income After Taxes 1,347,235.39 619,147.30 223,191.72 413,781.52

Commisions:
Average % of Sales 12.4% 12.6% 12.2% 12.8%

2. Describe how the fraud was perpetuated and by whom? (30 points)
Through collusion between key officers in the sales department, legal and accounting listed
additional sale members as secondary sales representatives on contract sale which allowed
unmerited commission payment.
Members of staff who played key role on perpetuation of this fraud included:

1. Mitchel Bogart — Sales Rep

2. Amanda Smith — Sales Rep
3. Willie Johnson — Sales Rep

4. Carly McFinnigan — Accounting Clerk

5. Barry McMillan — Contracting Manager
There is a close relationship between these key personnel’s, both in the work place and personal
life. Carly McFinnigan who is an accounting clerk works with Barry McMillan doing
reconciliations, entering data to the system and salesmen listing respectively. No other party is
involved in the checking of accuracy of entry and listing. The other salesmen have spent most of
their career in the sales department and this also may have contributed into maneuvering ways of
earning more than they should earn.

3. Quantify the amount lost by the company by the fraud occurring? (30 points)
We cannot quantify in monetary values because we do not have the actual list of the salesmen and
their respective sales activities which they undertook during the period.

4. List three recommendations you would provide to BMDC to prevent this fraud from
occurring in the future? (20 points)
a. One individual should not be given authority of doing all the processes like contracting
manager who is responsible for listing and confirmation of entered data.
b. The company should ensure high level of monitoring of the activities done by employees.
c. The company should rotate its employees to minimize the chance fraud.