ANALISISA LAPORAN KEUANGAN

RINGKASAN MATERI

“MENDETEKSI LABA OVERSTATED & MENDETEKSI POSISI

KEUANGAN OVERSTATED”

Dosen Pengampu :

ZUL AZMI, SE., M.Si,. Ak, CA

Disusun Oleh:

DEVI ROMAULI BR SITANGGANG 180301279 (40%)

NAOMI PUTRI SION SILABAN 180301232 (40%)

PANGULU DAULAY 170301278 (20%)

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

 FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH 2 PEKANBARU

2021

BAB 2
MENDETEKSI LABA OVERSTATED

PENGAKUAN PENDAPATAN AGRESIF

Umumnya, pendapatan diakui ketika perusahaan telah mengirimkan barang atau jasa
kepada pelanggannya, yang bisa sebelum atau sesudah uang tunai diterima. Akibatnya,
terdapat perbedaan waktu antara waktu transaksi penjualan tercermin di laporan laba rugi dan
laporan arus kas. Setiap biaya yang timbul untuk menghasilkan pendapatan tersebut dicatat
secara terpisah di bagian operasi pada laporan laba rugi. Keuntungan dan kerugian adalah
transaksi yang terkait dengan aktivitas sekunder atau periferal dan biasanya dilaporkan secara
bersih di bagian non-operasional dari laporan laba rugi.
Misalnya, jika sebuah restoran memiliki kelebihan peralatan dapur yang memiliki
dasar biaya tersisa sebesar HKD 80.000 yang tidak diperlukan dan dijual ke penyalur
peralatan bekas seharga HKD 100.000, maka keuntungan bersih sebesar HKD 20.000
dilaporkan dalam laporan non-operasional. bagian daripada melaporkan pendapatan HKD
100.000 dan biaya terpisah HKD 80.000. Perbedaan ini penting bagi pengguna untuk
mengevaluasi berapa banyak pendapatan perusahaan yang berasal dari penjualan barang dan
jasa di bisnis operasi utama mereka. Sekarang mari kita lihat transaksi tunai sederhana yang
sah dan bagaimana laporan laba rugi dan neraca terpengaruh. Transaksi paling sederhana
terjadi ketika perusahaan menyediakan layanan dengan imbalan uang tunai.
Di neraca, kas dan laba ditahan keduanya meningkat dengan jumlah yang sama, dan
persamaan akuntansi tetap seimbang, seperti yang ditunjukkan pada Tampilan 2.3. Di neraca,
juga tidak ada perbedaan di sisi kanan. Di sisi kiri, piutang akan meningkat daripada uang
tunai. Di masa depan ketika pelanggan membayar, uang tunai akan naik dan piutang akan
turun.
Tentu saja, jika pelanggan tidak membayar, jumlah piutang akan tetap ada di neraca
sampai perusahaan menganggapnya tidak berharga dan kemudian harus menghapusnya
dengan mengurangi piutang dan mencatat kerugian pada laporan laba rugi, yang mengurangi
saldo yang ditahan. pendapatan dan ekuitas pemilik. Jadi, ketika perusahaan sangat agresif
dalam melaporkan pendapatan dengan melaporkannya terlalu cepat atau secara curang pada
laporan laba rugi, ini akan mengakibatkan salah saji yang sesuai di neraca. Kapanpun
pendapatan dilebih-lebihkan, laba ditahan dilebih-lebihkan di neraca. Untuk
mengkompensasinya, perusahaan harus melebih-lebihkan aset, mengecilkan kewajiban, atau
mengecilkan beberapa komponen ekuitas pemilik lainnya.
Dari contoh dasar kami, jelaslah bahwa aset yang terlibat seringkali merupakan
piutang. Dalam kasus yang paling ekstrim, perusahaan melaporkan pendapatan fiktif dimana
tidak ada kas yang pernah dikumpulkan dan saldo piutang tumbuh terus menerus dari waktu
ke waktu. Dalam kasus lain, perusahaan mungkin sangat agresif dalam melaporkan
pendapatan dan melaporkannya sebelum transaksi terjadi atau sebelum pendapatan benar-
benar diperoleh. Dalam kasus seperti itu, piutang akan meningkat pada periode berjalan pada
tingkat yang lebih cepat dari yang seharusnya tetapi akan direkonsiliasi pada periode
berikutnya.
Karena perilaku curang sering berulang, bahkan dalam kasus terakhir ini, saldo
piutang akan terus tumbuh dengan kecepatan yang lebih cepat dibandingkan dengan yang
seharusnya. Akibatnya, sebagian besar kasus pengakuan pendapatan yang agresif dan curang
mengakibatkan peningkatan piutang yang besar. Hal ini dapat dideteksi dengan melihat
kecepatan pertumbuhan piutang dari waktu ke waktu relatif terhadap pendapatan, memeriksa
hari penjualan dalam rasio piutang atau membandingkan arus kas dari operasi relatif terhadap
pendapatan untuk ketidaksesuaian antara pendapatan yang dilaporkan dan kas yang diterima
dari pelanggan. Perusahaan juga dapat melaporkan pendapatan penipuan tanpa melebih-
lebihkan piutang tetapi harus lebih kreatif.
Meskipun hal ini mungkin tampak tidak menarik karena dirasa mudahnya auditor
perusahaan mendeteksi tidak adanya kas tersebut, ada beberapa skandal baru-baru ini di mana
hal ini telah terjadi dan pernyataan kas yang berlebihan tidak terdeteksi. Misalnya, Satyam
melebih-lebihkan posisi kasnya melalui akun kas di neracanya yang disebut “Investasi” di
Deposito Bank.
PEMAHAMAN ATAU DEFERRAL OF BEBAN
Secara efektif, perusahaan menunda pelaporan biaya persediaan untuk periode
selanjutnya. Dengan gagal menambah kewajiban dan beban, perusahaan akan melebih-
lebihkan pendapatan dan ekuitas sambil mengecilkan kewajiban. Ketika kas kemudian
dibayarkan, perusahaan perlu mencatat biaya tersebut, tetapi sekali lagi dapat mengimbangi
biaya ini dengan gagal mencatat kewajiban untuk biaya baru yang timbul. Metode yang lebih
canggih dapat melibatkan sebuah perusahaan, Perusahaan A, mendirikan perusahaan lain,
Perusahaan B, sedemikian rupa sehingga Perusahaan B tidak dikonsolidasikan dengan
Perusahaan A. Beberapa biaya dapat dialihkan ke Perusahaan B sehingga pendapatan
Perusahaan A terlalu dilebih-lebihkan.
Perusahaan A juga akan gagal mencatat kewajiban pembayaran biaya atau kerugian
yang terjadi, meskipun secara hukum diwajibkan untuk melakukannya. Demikian pula,
perusahaan juga dapat menghindari pencatatan kerugian dengan cara lain. Misalnya, jika aset
yang dimiliki perusahaan menurun nilainya, perusahaan dapat terus menampilkannya di
neraca dengan biaya / nilai yang lebih tinggi dan lebih lama. Dalam melakukannya,
perusahaan telah melebih-lebihkan pendapatan, ekuitas, dan aset.
Sebaliknya, perusahaan mungkin telah mengalami kerugian karena suatu peristiwa
atau proses pengadilan yang seharusnya menunjukkan kewajiban di neraca dan kerugian pada
laporan laba rugi. Perusahaan dapat dengan mudah memilih untuk tidak mencatat kewajiban
atau kerugian, melebih-lebihkan pendapatan, melebih-lebihkan ekuitas, dan mengecilkan
kewajiban.

KLASIFIKASI PENDAPATAN NON-OPERASIONAL

Banyak analis berfokus pada subkomponen pendapatan dari pada laba bersih.
Meskipun sangat baik untuk memahami berapa banyak keuntungan perusahaan yang berasal
dari operasi normal yang berulang, kita juga harus memahami bahwa perusahaan menyadari
hal ini dan mungkin mencoba menyesatkan kita. Ini melebih-lebihkan pendapatan dan
pendapatan operasi tetapi tidak berpengaruh pada laba bersih bottom-line.

KLASIFIKASI BEBAN NON-OPERASI

Pilihan lainnya adalah menurunkan biaya ke dalam laporan laba rugi dan
mengklasifikasikannya sebagai kerugian “khusus” atau “luar biasa” untuk membuat
pendapatan operasional normal terlihat lebih besar. Banyak analis hanya
mengklasifikasikannya kembali ke biaya operasi normal untuk tujuan analisis.
.

BAB 3
MENDETEKSI POSISI KEUANGAN OVERSTATED

MENGECUALIKAN KEDUA ASET DAN KEWAJIBAN

Laba atas aset adalah ukuran profitabilitas di mana angka yang lebih tinggi lebih
disukai daripada angka yang lebih rendah. Ini biasanya dihitung sebagai pendapatan bersih
dibagi dengan total aset. Dengan mengecilkan aset, laba atas aset perusahaan akan lebih
tinggi. Pertama-tama, mari kita bahas cara yang sah agar perusahaan bisa mendapatkan
manfaat dari penggunaan aset tanpa harus menunjukkan aset dan kewajiban terkait di neraca.
Teknik yang digunakan perusahaan adalah leasing. Saat ini, berdasarkan Standar
Pelaporan Keuangan Internasional dan prinsip akuntansi yang berlaku umum di U.,
perusahaan yang terlibat dalam sewa operasi tidak diharuskan untuk menempatkan aset atau
kewajiban yang sesuai di neraca. 1 Dalam sewa operasi, perusahaan menyewa aset dari pihak
lain untuk pembayaran berkala. Dengan menyewa aset menggunakan sewa operasi,
perusahaan memperoleh penggunaan aset tersebut tanpa mencerminkannya sebagai liabilitas
di neraca.
Ini secara efektif merupakan pembiayaan off-balance-sheet, yang menghasilkan
pengembalian aset dan rasio hutang terhadap ekuitas yang lebih baik dibandingkan dengan
apa yang akan ditampilkan jika aset telah dibeli dan dibiayai. Analis dapat menyesuaikan
laporan keuangan yang dilaporkan perusahaan untuk melihat apa dampaknya jika aset
tersebut telah dibeli.
Metode lain untuk mengecilkan aset dan kewajiban melibatkan pemindahan piutang
dari neraca dalam transaksi pinjaman. Kedua teknik tersebut secara efektif melibatkan
pembiayaan aset di luar neraca di mana kewajiban dan aset tidak dicatat. Perusahaan telah
melakukan berbagai teknik serupa untuk menjaga aset dan kewajiban dari neraca yang
dilaporkan. Hal ini dilakukan dengan memiliki aset dan kewajiban yang dimiliki oleh entitas
lain yang tidak dikonsolidasikan dengan perusahaan pelapor dan dapat mencakup jenis aset
apa pun tetapi seringkali untuk jumlah yang besar seperti aset tetap.
Dalam kasus lain, perusahaan mungkin saja melanggar standar akuntansi dan
menyembunyikan aset dan kewajiban terkait dari pemegang saham dan auditor dengan gagal
mencatatnya di neraca. Analis harus meneliti catatan kaki, artikel berita, dan sumber lain
untuk bukti bahwa perusahaan menyimpan aset dan kewajiban dari neracanya. Tanda lain
adalah kurangnya aset yang cukup di neraca untuk mendukung operasi bisnis yang
dilaporkan.

PEMBIAYAAN / KEWAJIBAN LEMBAR NERACA LAINNYA

Sebagai alternatif, perusahaan mungkin menemukan cara kreatif untuk meminjam
dana tetapi mencerminkan ini dalam laporan keuangan sebagai pendapatan / pendapatan
daripada sebagai kewajiban. Sebuah perusahaan mungkin juga telah menjamin hutang orang
lain dan gagal mencatat kewajiban ini pada neraca atau catatan kaki jika kewajiban tersebut
merupakan kewajiban kontinjensi. Olympus merupakan kasus dimana perusahaan gagal
mencatat kerugian yang terjadi akibat penurunan nilai aset keuangan.

Penilaian Aset yang Berlebihan di Neraca

Saat ini, bagaimanapun, standar akuntansi menggunakan model campuran di mana
banyak aset dilaporkan dengan estimasi nilai wajarnya saat ini daripada biaya. Bagan 3.4
menunjukkan bagaimana Standar Pelaporan Keuangan Internasional memperlakukan aset
saat ini. 3 Fakta bahwa penilaian bisa subjektif memberi manajemen peluang untuk melebih-
lebihkan nilai. PP&E awalnya dicatat sebesar biaya perolehan pada saat akuisisi.
Selanjutnya, perusahaan kemudian dapat memilih apakah akan mengukur aset dengan
model biaya atau model revaluasi. Model revaluasi dirancang untuk aset-aset yang nilai
wajarnya dapat diukur dengan andal. Untuk model biaya, perusahaan mempertahankan biaya
awal yang disesuaikan secara berkala untuk penyusutan atau penurunan nilai. Untuk model
revaluasi, aset tersebut dilaporkan di neraca pada nilai wajarnya saat ini.
Hal ini memungkinkan neraca menjadi seimbang karena keuntungan tidak dilaporkan
pada laporan laba rugi. Jika model nilai wajar dipilih untuk properti investasi, maka semua
keuntungan dan kerugian dilaporkan dalam laporan laba rugi dan karenanya laba
ditahan. Aset tidak berwujud pada awalnya dicatat sebesar biaya perolehannya. Selanjutnya,
perusahaan dapat melaporkan aset tersebut menggunakan model biaya atau model revaluasi.
Berdasarkan model revaluasi, keuntungan dan kerugian tersebut dilaporkan di masa
depan dengan nilai wajar, dengan keuntungan dan kerugian diperlakukan serupa dengan
PP&E. Investasi dalam aset keuangan pada awalnya dicatat sebesar nilai wajarnya. Pada
periode berikutnya, aset ini dicatat di neraca pada nilai wajar atau biaya perolehan
diamortisasi. Jika standar ini tidak ada, pendapatan tidak akan dilaporkan selama 30 tahun
pertama.

Melebih-lebihkan Jumlah Aset di Neraca

Hal ini terutama berlaku untuk aset seperti inventaris, di mana mungkin ada banyak item
yang mungkin sulit untuk diamati. Dalam kasus komoditas, perusahaan mungkin juga
melebih-lebihkan nilai persediaan mereka, bukan untuk mengecilkan harga pokok penjualan,
tetapi hanya untuk terlihat seolah-olah mereka memiliki lebih banyak sumber daya yang
dapat digunakan untuk menghasilkan pendapatan di masa depan.

Overstating Off- Balance-Sheet Assets

Ini mewakili potensi aset dan pendapatan masa depan bagi perusahaan, dan oleh
karena itu perusahaan memiliki insentif untuk melebih-lebihkan kuantitas dan / atau nilainya
untuk membuat posisi keuangan mereka tampak lebih kuat, meskipun mereka belum
ditambahkan ke neraca. Ini mudah dilakukan karena jumlahnya tidak dapat diamati dan
karena permainan ini tidak memerlukan neraca untuk diseimbangkan. Selain itu, perusahaan
mungkin dapat menangguhkan biaya dengan melebih-lebihkan cadangan ini. Banyak
pengeluaran yang berkaitan dengan penemuan dan produksi sumber daya ini dikapitalisasi
dan diamortisasi selama kapasitas produktif / kuantitas cadangan.
Memang, di Amerika Serikat, perusahaan minyak dan gas dapat memilih di antara dua
metode yang berbeda, jadi penting untuk membaca catatan kaki di akun untuk memahami
metode mana yang digunakan perusahaan. Dengan melebih-lebihkan cadangan masa depan
relatif terhadap produksi saat ini, perusahaan dapat menunda amortisasi ke masa depan. Anda
harus sangat skeptis tentang perkiraan perusahaan atas aset seperti ini, serta untuk aset
biologis.