Item-item off-balance sheet pada dasarnya tidak dimaksudkan untuk menipu atau menyesatkan,

meskipun mereka dapat digunakan secara salah oleh aktor-aktor jahat untuk menipu. Bisnis-bisnis
tertentu secara rutin menyimpan item-item neraca tidak penting. Sebagai contoh, perusahaan
manajemen investasi diharuskan untuk menjaga investasi dan aset klien dari neraca. Bagi sebagian besar
perusahaan, item off-balance sheet terkait dengan pembiayaan, memungkinkan perusahaan untuk
mempertahankan kepatuhan dengan perjanjian keuangan yang ada. Item off-balance sheet juga
digunakan untuk berbagi risiko dan manfaat aset dan liabilitas dengan perusahaan lain, seperti dalam
kasus proyek joint venture (JV).

Skandal Enron adalah salah satu perkembangan pertama yang membawa penggunaan entitas tidak
seimbang ke perhatian publik. Dalam kasus Enron, perusahaan akan membangun aset seperti
pembangkit listrik dan segera mengklaim laba yang diproyeksikan pada pembukuannya meskipun tidak
menghasilkan sepeser pun darinya. Jika pendapatan dari pembangkit listrik kurang dari jumlah yang
diproyeksikan, alih-alih mengambil kerugian, perusahaan kemudian akan mentransfer aset ini ke
perusahaan off-the-book, di mana kerugian akan tidak dilaporkan.

Pos-pos off-balance sheet (OBS) adalah praktik akuntansi di mana perusahaan tidak memasukkan
liabilitas pada neraca.

Meskipun tidak dicatat di neraca itu sendiri, barang-barang ini tetap merupakan aset dan kewajiban
perusahaan.

Item-item off-balance sheet dapat digunakan untuk menjaga rasio hutang terhadap ekuitas (D / E) dan
leverage rendah, memfasilitasi pinjaman yang lebih murah dan mencegah perjanjian obligasi dilanggar.

Praktik pembiayaan off-balance sheet semakin mendapat sorotan setelah sejumlah skandal akuntansi
mengungkapkan kesalahan penggunaan praktik tersebut.

Jenis Item Off-Balance Sheet

Ada beberapa cara untuk menyusun item di luar neraca. Berikut ini adalah daftar singkat dari beberapa
yang paling umum:

1. Sewa operasional

Sewa operasi OBS adalah sewa di mana lessor menyimpan aset sewaan di neraca. Perusahaan yang
menyewakan aset hanya bertanggung jawab atas pembayaran sewa bulanan dan biaya-biaya lain yang
terkait dengan sewa daripada mencantumkan aset dan kewajiban terkait pada neraca sendiri. Pada akhir
masa sewa, penyewa umumnya memiliki kesempatan untuk membeli aset dengan harga yang dikurangi
secara drastis.
 2. Perjanjian Sewa Balik

Di bawah perjanjian leaseback, perusahaan dapat menjual aset, seperti sepotong properti, ke entitas
lain. Mereka kemudian dapat menyewakan kembali properti yang sama dari pemilik baru. Seperti sewa
operasi, perusahaan hanya mencantumkan biaya sewa pada neraca, sedangkan aset itu sendiri terdaftar
di neraca bisnis yang dimiliki.

3. Piutang

Piutang usaha (AR) merupakan kewajiban yang cukup besar bagi banyak perusahaan. Kategori aset ini
dicadangkan untuk dana yang belum diterima dari pelanggan, sehingga kemungkinan gagal bayarnya
tinggi. Alih-alih mendaftarkan aset yang sarat risiko ini di neraca sendiri, perusahaan pada dasarnya
dapat menjual aset ini ke perusahaan lain, yang disebut faktor, yang kemudian mengakuisisi risiko yang
terkait dengan aset tersebut. Faktor membayar perusahaan persentase dari nilai total semua AR di muka
dan mengurus pengumpulan. Setelah pelanggan membayar, faktor membayar perusahaan karena jatuh
tempo dikurangi biaya untuk layanan yang diberikan. Dengan cara ini, sebuah bisnis dapat
mengumpulkan apa yang terhutang saat melakukan outsourcing risiko gagal bayar.

Cara Kerja Pembiayaan Di Luar Neraca

Sewa operasi, yang digunakan dalam pembiayaan off-balance sheet (OBSF), adalah contoh yang baik
untuk item-item off-balance sheet yang umum. Asumsikan bahwa suatu perusahaan memiliki jalur
kredit dengan bank yang kondisi persyaratan keuangannya menetapkan bahwa perusahaan harus
mempertahankan rasio utang terhadap aset di bawah tingkat yang ditentukan. Mengambil utang
tambahan untuk membiayai pembelian perangkat keras komputer baru akan melanggar batas perjanjian
kredit dengan menaikkan rasio utang terhadap aset di atas tingkat maksimum yang ditentukan.

Perusahaan menyelesaikan masalah keuangannya dengan menggunakan anak perusahaan atau entitas
tujuan khusus (SPE), yang membeli perangkat keras dan kemudian menyewakannya kepada perusahaan
melalui sewa operasi sementara kepemilikan sah dipertahankan oleh entitas yang terpisah. Perusahaan
hanya harus mencatat biaya sewa pada laporan keuangannya. Meskipun secara efektif mengendalikan
peralatan yang dibeli, perusahaan tidak harus mengakui hutang tambahan atau mendaftarkan peralatan
sebagai aset pada neraca.

Persyaratan Pelaporan Keuangan Off-Balance Sheet

Perusahaan harus mengikuti persyaratan Securities and Exchange Commission (SEC) dan prinsip
akuntansi yang berlaku umum (GAAP) dengan mengungkapkan pembiayaan di luar neraca (OBSF) dalam
catatan laporan keuangannya. Investor dapat mempelajari catatan ini dan menggunakannya untuk
menguraikan kedalaman masalah keuangan potensial, meskipun seperti yang ditunjukkan kasus Enron,
ini tidak selalu semudah kelihatannya.
Pada bulan Februari 2016, Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB), penerbit prinsip akuntansi yang
berlaku umum, mengubah aturan akuntansi sewa. Itu mengambil tindakan setelah menetapkan bahwa
perusahaan publik di Amerika Serikat dengan sewa operasi membawa lebih dari $ 1 triliun dalam
pembiayaan off-balance sheet (OBSF) untuk kewajiban sewa. Menurut temuannya, sekitar 85% dari
leasing tidak dilaporkan di neraca, sehingga menyulitkan investor untuk menentukan aktivitas leasing
perusahaan dan kemampuan untuk membayar kembali utangnya.

Praktik pendanaan off-balance sheet (OBSF) ini ditargetkan pada 2019 ketika Pembaruan Standar
Akuntansi 2016-02 ASC 842 mulai berlaku. Aset dan liabilitas hak pakai akibat sewa kini harus dicatat di
neraca. Menurut FASB: "Penyewa diperlukan untuk mengakui aset dan liabilitas untuk sewa dengan
jangka waktu lebih dari 12 bulan."

Pengungkapan ditingkatkan dalam pelaporan kualitatif dan kuantitatif dalam catatan kaki dari laporan
keuangan juga sekarang diperlukan. Selain itu, pembiayaan off-balance sheet (OBSF) untuk transaksi
penjualan dan penyewaan kembali tidak akan tersedia.