TEORI AKUNTANSI

TUGAS RESUME PERTEMUAN 9

Exit Price Accounting

Oleh:
Rizka Khairunnisa
041811333084
Kelas N

Ditujukan kepada:
Dosen Pengampu Mata Kuliah Teori Akuntansi

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS AIRLANGGA
2021
 CHAPTER 15
EXIT PRICE ACCOUNTING

SUPPORT FOR EXIT PRICE

1. Argumen MacNeal
MacNealmembagi sejarah akuntansi menjadi tiga fase: era pertama, dimulai dari abad
ke-12 sampai abad ke-17; era kedua, pada abad ke-18 dan ke-19; dan era ketiga dan era
sekarang, abad ke-20.
Selama era pertama, fokus perhatian untuk akuntan atau book-keeper adalah pada
kebutuhan pemilik-manajer tunggal bisnis. Tugas utama akuntan adalah untuk terus
melacak total biaya sampai saat ini. Akuntansi pada periode ini digunakan semata-mata
untuk tujuan menyediakan informasi pada pemilik-manajer, dan didasarkan pada sifat
bisnis, pemilik-manajer terutama tertarik pada penentuan biaya.
Pada era kedua, perusahaan bisnis lebih mapan dan transaksi tidak melibatkan risiko
besar seperti pada era pertama. Praktik muncul dimana kreditor mewajibkan pemiliknya
untuk menyerahkan pernyataan kekayaan bersih dan pendapatan sebelum perpanjangan
kredit. Untuk memastikan bahwa pernyataan tersebut dapat dipercaya, kreditor berkeras
agar mereka dipersiapkan oleh akuntan independen. Dengan demikian, akuntansi publik
sebagai profesi lahir.
Era ketiga dan sekarang, perusahaan tumbuh lebih besar dan banyak menjadi
korporasi. Pemilik-manajer digantikan oleh banyak pemegang saham kecil dan manajemen
yang dipekerjakan. Saat ini, hampir setiap perusahaan bisnis utama adalah perusahaan
dengan banyak pemegang saham yang hanya tahu sedikit tentang perusahaan, kecuali apa
yang dilaporkan ke laporan keuangan mereka.
Idealnya, solusinya adalah agar akuntan melaporkan semua keuntungan dan kerugian,
dan nilai yang ditentukan di pasar yang kompetitif. MacNeal menyarankan agar aset yang
dipasarkan harus dihargai dengan harga pasar (exit price), aset yang dapat didaur ulang
tanpa bunga dengan biaya penggantian, dan aset yang tidak dapat didaur ulang tanpa bunga
dengan biaya awal. Penghasilan harus menyimpulkan semua keuntungan dan kerugian baik
disadari maupun tidak.
2. Argumen Chambers
 Chambers telah mengajukan proposal komprehensif menyeluruh untuk exit price,
yang dia sebut "akuntansi kontemporer terus-menerus" (CoCoA). Chambers melihat
perusahaan bisnis sebagai entitas adaptif yang bergerak dalam pembelian dan penjualan
barang dan jasa. Perusahaan, tidak dapat memuaskan dirinya sendiri, namun melalui para
manajernya, ia menyadari harapan pihak-pihak yang berkepentingan terkait dengannya,
seperti pemilik, pelanggan, karyawan, dan kreditor.
Untuk melanjutkan bisnis, perusahaan harus memiliki kemampuan untuk terlibat
dalam transaksi. Kemampuan ini terungkap dari posisi keuangannya yang mengacu pada
hubungan antara jumlah uang dari aset perusahaan dan kewajibannya, serta ekuitas pemilik
pada suatu titik waktu tertentu. Dalam lembaga pasar, jumlah uang aset dan kewajiban dapat
ditentukan secara obyektif dengan mengacu pada harga pasar, yaitu harga beli dan harga
jual. Harga jual adalah harga aset nonmoneter yang dapat direalisasi atas dasar likuidasi
tertib, yang oleh Chambers disebut "setara arus kas".
Ketika sebuah perusahaan membeli aset tetap, ia mengubah kemampuannya untuk
adaptasi. Jika aset itu dibeli dengan uang tunai, pengurangan saldo kasnya mengurangi
kebebasannya untuk mengeluarkan uang tunai untuk investasi lain. Jika dibeli secara kredit,
ini mengurangi kemampuan perusahaan untuk memperoleh kredit lebih lanjut. Perusahaan
akan menyimpan aset tetap hanya jika nilai tunai arus kas masa depan (diskonto) dari
penggunaan aset lebih besar dari nilai sekarang dari arus kas bersih yang diharapkan dari
investasi alternatif dari hasil penjualan jika aset tersebut terjual. Setiap saat, oleh karena itu,
perusahaan harus mempertimbangkan apakah ada peluang alternatif untuk pengembalian
yang lebih besar keluar dari aset tetapnya jika investasi tersebut dilakukan dan dana yang
diinvestasikan. Ini adalah konsep biaya peluang (opportunity cost concept) yang mengacu
pada harga jual aset tersebut.
3. Argumen Sterling
Sterling (1970) percaya bahwa tidak ada satu metodepun yang tepat untuk
menentukan laba, sebab masing-masing punya kelebihan dan kekurangan. Menurut
Sterling, kandungan informasi akuntansi yang ada di dalam laporan keuangan tetap harus
memiliki kualitas realibel dan relevan. Padahal kedua kualitas tersebut berbanding terbalik,
artinya informasi semakin reliabel akan semakin tidak relevan dan sebaliknya. Kualitas
informasi yang relevan akan sangat dibutuhkan ketika keadaan pasar produk dalam kondisi
bersaing. Metode penilaian yang digunakan harus dapat memberi petunjuk dalam beberapa
alternatif pengambilan keputusan dan risikonya. Dalam hal ini Sterling berpendapat bahwa
pemakai laporan keuangan yang berbeda memiliki masalah yang berbeda, sehinggametode
 penilaian apa yang akan digunakan, tergantung dari calon keputusan para pemakai laporan
keuangan.
4. Argumen atau Alasan Lainnya
- Additivity
Chamber menyatakan bahwa penyajian laporan keuangan yang disesuaikan
menjadi exit price mendukung CoCoA. Posisi keuangan pada suatu saat menunjukkan
hubungan antara aset dan sumbernya (kewajiban). Kewajiban disajikan dengan setara
dengan uang tunai sekarang (bila dibayar sekarang), sebagai tandingannya aset juga
disajikan setara dengan uang tunai bila dibeali sekarang (current cash equivalent).
Current cash equivalent menurut Chamber adalah exit price.
- Alokasi
Menurut Thomas (1974: 112-114), laporan keuangan penuh dengan alokasi, tetapi
laporan laba rugi bukan perubahan karena alokasi, tetapi perbahan aset dan kewajiban
menjadi harga jual dalam suatu periode tertentu. Laba bersih menunjukkan jumlah
perubahan daya beli aset. Laba bersih menunjukkan perubahan (tidak termasuk tambahan
investasi dan pengurangan investasi) oleh pemegang saham. Perubahan-perubahan ini
menurut Thomas tidak harus dari hasil opersi, tetapi juga selisih harga historis dengan
exit price.
- Realitas
Exit price adalah suatu kenyataan. Pernyataan tidak harus dibuat, karena setiap nilai
menunjukkan kondisi yang nyata. Dalam akuntansi konvensional penyusutan aktiva tetap
merupakan alokasi buaya harga beli aktiva tetap yang dialokasikan secara periodik dan
dibebankan pada pendapatan. Perlakuan ini tidak sesuai dengan kenyataan, sebab pada
kenyataannya nilai aktiva tetap justru naik. Bila mengalami penurunan, maka seharusnya
yang menjadi bebaan biaya adalah selisih antara harga historis dengan harga barunya
(exit price).
- Objektivitas
Penelitian menunjukkan bahwa exit price lebih objektif. Parker (1975) melakukan
penelitian mengenai kualitas daya banding informasi akuntansi dan kualitas informasi
akuntansi yang objektif antara penggunaan harga historis dan exit price. Kesimpulan
Parker adalah bahwa harga exit price memberikan data yang lebih objektif dan berdaya
saing.
McKeown (1971) melakukan penelitian terhadap perusahaan kontraktor jalan kelas
menengah menemukan bahwa nilai alat-alat produksi dinilai dengan harga yang berbeda
 pada waktu yang berbeda. Dia berkesimpulan bahwa penggunaan exit price lebih objektif
dibandingkan dengan penilaian dengan harga historis meskipun bertentangan dengan
GAAP.

CRITICISMS OF EXIT PRICE ACCOUNTING

Fungsi yang signifikan dari akuntansi adalah untuk mengukur profitabilitas perusahaan
di suatu periode. Perusahaan dapat memutuskan untuk melanjutkan menggunakan asset atau
menjualnya dan menggunakannya untuk tujuan yang lain.

Menggunakan exit price tidak menyediakan data yang relevan untuk mencocokkan
pendapatan dan untuk mengukur kesuksesan atau kegagalan, yang mana merupakan performa
dari perusahaan. Akuntansi harus mengukur peristiwa-peristiwa yang telah terjadi.

Value In Use Vs Value In Exchange

Pendukung historical cost dan current cost yakin bahwa Exist Price Accounting
mengabaikan value in use. Solomons berpendapat bahwa nilai kepada pemilik/perusahaan
adalah perspektif yang relevan. Pemilik memilih untuk tidak menjual assetnya karena
memilikinya lebih berarti atau menguntungkan daripada exit price asset tersebut. Staubus
menunjukkan bahwa sejumlah faktor yang umum untuk setiap viewpoint :

- Pengamatan harga pasar lebih relevan untuk pengambilan keputusan keuangan.

- Keandalan yang dibutuhkan oleh sistem pengukuran, yaitu penilaian tidak
bergantung pada alokasi subjektif.
- Aditif (pengukuran) dari fenomena ekonomi adalah dibuat dalam satuan yang sama,
disesuaikan dengan pergerakan inflasi dan harga.

Ini dapat digambarkan oleh beberapa keputusan aturan sederhana yang menggunakan
kembali akuntansi dalam hubungannya dengan kebutuhan net present value (NPV):

- Jika CCA>CCE > NPV, maka aset memiliki nilai di saat ini digunakan -
mempertahankan operasi saat ini.
- Jika CCE > CCA> NPV, lalu melikuidasi aset saat ini yang digunakan – dan terus-
menerus aset tersebut beradaptasi untuk alternatif investasi lainnya.
- Jika CCE >CCA<NPV ,maka melikuidasi dan menghentikan semua operasi

Additivity
 Pendukung exit price mengklaim bahwa mengenai pengukuran akuntansi, jika mereka
harus objektif, harus didasarkan hanya pada nilai masa lalu dan kini. Perhitungan antisipasi
tidak dapat ditambahkan bersama-sama dengan angka saat ini. Pengkritik menunjukkan,
bagaimanapun, arus kas yang setara aset ditentukan berdasarkan asumsi likuidasi bertahap dan
teratur. Jika itu terjadi, peristiwa masa depan harus diasumsikan ketika setara kas saat ini
tercatat pada tanggal neraca. Nilai realisasi untuk sebuah aset yang harus dijual segera di dalam
likuidasi mungkin memaksa sangat menyimpang dari likuidasi, bertahap teratur. Jika, pada
kenyataannya, antisipasi tidak dapat dihindari dalam setara kas memastikan saat ini, maka
model exit price sendiri melanggar prinsip eksklusi perhitungan antisipatif.

Kelemahan Lain

Chambers menyatakan bahwa kewajiban harus dapat dilaksanakan secara hukum, namun
FASB dalam konsep 3 mencakup kewajiban yang adil dan konstruktif. Chambers menegaskan
bahwa hutang obligasi harus dinyatakan pada nilai nominal, bukan nilai pasar. Hal ini
menyebabkan beberapa orang menuduh Chambers memiliki perlakuan yang inkonsisten
karena obligasi sebagai aset harus dinyatakan berdasarkan nilai pasar. Chambers berpendapat
bahwa pada suatu waktu tertentu, terlepas dari harga di pasar, perusahaan berhutang kepada
pemegang obligasi dengan jumlah kontrak obligasi, oleh karena itu jumlah kontrak yang
relevan untuk menilai posisi keuangan sekarang, sebagai pembelaannya.

KESIMPULAN

MacNeal, Chambers, and Sterling menggunakan pendekatan yang berbeda sebagai

analisis akuntansinya, tetapi menghasilkan kesimpulan yang sama bahwa Current Exit Price
harus digunakan, karena akuntansi konvensional telah gagal untuk menyajikan kelompok data
yang digunakan pengguna informasi. MacNeal menggunakan, prespektif historical, Chamber
berfokus pada perlakuan perusahaan yang adaptif dan implikasinya, sedangkan Sterling
memeriksa pilihan-pilihan yang mungkin dilakukan oleh pengguna.

PERTANYAAN

Dalam pernyataan yang mendukung exit price accounting, terdapat istilah additivity. Namun
terdapat juga istilah additivity dalam argumen yang mengkritik exit price accounting sehingga
istilah tersebut terkesan kontradiktif. Apakah maksud istilah additivity baik dalam argumen
yang mendukung maupun menentang exit price accounting?