“Penipuan Laporan Keuangan”

Penipuan laporan keuangan (FSF) adalah setiap kesengajaan atau kelalaian yang tidak
diungkapkan pelanggaran prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) yang secara
material mempengaruhi informasi dalam setiap laporan keuangan. Definisi ini konsisten
dengan hukum klasik definisi penipuan, yang mencakup tiga elemen:
1. Penyalahgunaan fakta yang disengaja oleh pelaku.
2. Ketergantungan pada misrepresentasi oleh korban.
3. Cedera pada korban akibat ketergantungan pada representasi yang salah.
Mengenai laporan keuangan publik, masuk akal untuk menganggap bahwa setiap
informasi yang tidak diungkapkan, penyimpangan material yang disengaja dari GAAP secara
otomatis melibatkan ketiga elemen penipuan.
Pertama, setiap penyimpangan material yang tidak diungkapkan dari GAAP secara
definisi menyesatkan karena: kurangnya pengungkapan membuat pengguna percaya bahwa
pernyataan tersebut sesuai dengan GAAP saat difaktanya mereka tidak.
Kedua, penelitian menunjukkan bahwa laporan keuangan terkait dengan keputusan
pengguna, sehingga harus diasumsikan bahwa pengguna akan mengandalkan laporan
keuangan yang menyesatkan.
Ketiga, fakta bahwa keputusan pengguna terpengaruh menunjukkan cedera. Ini
ditunjukkan nanti di contoh bad news/good news.

Skema Penipuan Laporan Keuangan

Komite Organisasi Sponsor (COSO, www.coso.org ) dari Treadway Komisi
mempelajari FSF dan mengembangkan taksonomi skema ini yang berlaku untuk perusahaan
publik. Laporan COSO mengidentifikasi skema di bidang-bidang berikut:

 Pengakuan pendapatan yang tidak tepat.

 Melebih-lebihkan aset (selain piutang yang terkait dengan penipuan pendapatan).
 Meremehkan biaya/kewajiban.
 Penyalahgunaan aset.
 Pengungkapan yang tidak tepat.
 Teknik lain-lain.

Sekitar setengah dari semua FSF melibatkan melebih-lebihkan pendapatan dan

melebih-lebihkan aset, dengan lebih dari menyatakan pendapatan menjadi jenis penipuan
laporan keuangan yang paling umum.
Melebih-lebihkan Pendapatan
 Penjualan palsu Skema ini melibatkan pencatatan penjualan fiktif dan sering kali
mencakup penjualan, inventaris, dan catatan pengiriman yang dipalsukan. Dalam
beberapa kasus, karyawan perusahaan pergi sejauh menyembunyikan bagian dari
inventaris untuk membuatnya tampak bahwa item yang disembunyikan telah dijual
(lihat Gambar 14.1).
 Pengakuan pendapatan prematur Proses dimana karyawan perusahaan mencatat
penjualan setelah menerima pesanan pelanggan tetapi sebelum pengiriman barang.
 Pengakuan penjualan bersyarat Proses dimana karyawan mencatat penjualan untuk
tindakan trans yang belum selesai karena kontinjensi yang belum terselesaikan.
Dalam beberapa kasus, karyawan membuat perjanjian rahasia dengan pelanggan yang
mengubah persyaratan penjualan. Misalnya, sebuah perusahaan dapat secara diam-
diam menyetujui bahwa pelanggan dapat mengembalikan semua barang yang tidak
terjual barang.
 Penyalahgunaan tanggal pisah batas penjualan Biasanya, pembukuan perusahaan
“ditutup” pada akhir setiap periode pelaporan, dan penjualan yang terjadi setelah
tanggal penutupan tidak muncul dilaporan laba rugi periode berjalan. Beberapa
perusahaan membiarkan pembukuan tetap terbuka setelah tanggal penutupan dan
memasukkan penjualan periode berikutnya pada laporan laba rugi periode berjalan.
 Salah saji persentase penyelesaian Pendapatan dari beberapa jenis pekerjaan kontrak,
seperti konstruksi, dianggap sebagai pendapatan sesuai dengan estimasi persentase
proyek selesai. Dalam skema ini, karyawan melebih-lebihkan persentase bahwa
proyek selesai dan dengan demikian melebih-lebihkan pendapatan.
 Pengiriman atau pengisian saluran yang tidak sah Karyawan membuat pesanan
penjualan diakhir periode akuntansi dengan pengiriman barang yang belum dipesan
untuk mencatat pengiriman dalam penjualan periode berjalan. Ketika barang
dikembalikan pada periode berikutnya, mereka akan dibebankan pada penjualan
periode berikutnya. Isi saluran serupa proses, tetapi perusahaan memiliki hubungan
dengan pelanggan yang secara otomatis mengirimkan barang sesuai dengan perkiraan
perusahaan atas permintaan pelanggan. Perusahaan mengambil keuntungan dari
hubungan ini dan mengirimkan terlalu banyak barang menjelang akhir periode
akuntansi.
 Penjualan konsinyasi Karyawan mengirimkan barang ke pelanggan berdasarkan
konsinyasi tetapi mencatat pengiriman sebagai penjualan normal. Seperti halnya
pengiriman yang tidak sah, ini adalah dilakukan pada akhir periode akuntansi untuk
mencatat penjualan pada periode berjalan. Ketika barang dikembalikan pada periode
berikutnya, mereka dikenakan biaya berikutnya penjualan periode.

Melebih-lebihkan Aset
 Persediaan Penipuan persediaan yang paling umum melibatkan penyajian yang
berlebihan dari persediaan akhir. Banyak perusahaan menghitung harga pokok
penjualan dari rumus BI + P – EI = harga pokok penjualan, di mana BI = persediaan
 awal, P = persediaan pembelian selama periode berjalan, dan EI = persediaan akhir.
Jumlah persediaan awal harus sesuai dengan jumlah persediaan akhir dari periode
sebelumnya, jadi nomor ini tidak mudah ditipu. Pembelian periode saat ini ( P )
nomor agak tunduk pada penipuan, tetapi untuk melebih-lebihkan P, perusahaan harus
membuat pembelian fiktif, yang mengharuskan membuat entri penipuan ke dalam
hutang dagang, Kas, dan akun pembelian. Di sisi lain, melebih-lebihkan persediaan
akhir adalah masalah yang cukup sederhana karena melibatkan salah menghitung
persediaan di tangan tanpa membuat transaksi penipuan. Kesederhanaannya tidak
diragukan lagi adalah alasan utama penipuan inventaris sangat umum.
 Piutang usaha Piutang usaha dilebih-lebihkan dengan mengecilkan penyisihan untuk
piutang tak tertagih atau pemalsuan saldo rekening.
 Properti, pabrik, dan peralatan Dalam skema ini, penyusutan tidak diambil pada saat
seharusnya, atau properti, pabrik, dan peralatan hanya dilebih-lebihkan. yang sesuai
berlebihan dibuat untuk pendapatan.
 Lebih saji lainnya Ini melibatkan akun lain seperti pinjaman yang diberikan/wesel
tagih, kas, investasi, dan sebagainya. Dalam beberapa kasus, pengeluaran mungkin
juga diremehkan.

Perlakuan Akuntansi yang Tidak Tepat

 Mencatat aset pada nilai pasar atau nilai lain yang salah daripada biaya.
 Gagal membebankan depresiasi atau amortisasi yang tepat terhadap pendapatan.
 Mengkapitalisasi aset ketika seharusnya menjadi beban.
 Salah mencatat transfer barang dari perusahaan terkait sebagai penjualan.
 Tidak mencatat kewajiban agar tidak masuk neraca. Misalnya, sebuah perusahaan
membeli barang inventaris tanpa mencatat kewajiban terkait untuk meningkatkan
akhir persediaan, menurunkan harga pokok penjualan, dan meningkatkan laba bersih.
 Menghilangkan kewajiban kontinjensi (misalnya, tuntutan hukum kewajiban produk
yang tertunda, denda pemerintah yang tertunda) dari laporan keuangan.

Transaksi Fiktif dan Penipuan

 Mencatat transaksi palsu dan transaksi yang sah secara tidak benar. Misalnya,
perusahaan membeli mesin seharga $800 dengan uang tunai tetapi mencatatnya
sebagai berikut:
Debit: Mesin $1.000
Kredit: Tunai $800
Kredit: Penjualan $200

Pemrosesan Transaksi Penipuan

 Sengaja salah memproses transaksi untuk menghasilkan saldo rekening palsu. Untuk
contoh, perangkat lunak akuntansi dimodifikasi menjadi total penjualan dan piutang
yang salah sehingga semua transaksi dalam akun itu nyata tetapi totalnya dilebih-
lebihkan.
Pemalsuan Laporan Keuangan Langsung
 Memproduksi laporan keuangan palsu ketika manajemen mengabaikan saldo akun.

Karakteristik Penipuan Laporan Keuangan

Penipuan laporan keuangan biasanya memiliki karakteristik tertentu yang diketahui.
Beberapa di antaranya adalah pengikut:

 Penipuan cenderung melibatkan salah saji atau penyalahgunaan aset yang substansial
bagian dari total aset. Jumlah rata-rata penipuan adalah sekitar 25 persen dari median
total aset.
 Sebagian besar penipuan mencakup beberapa periode fiskal dengan waktu penipuan
rata-rata sekitar dua tahun.
 Mayoritas penipuan melibatkan melebih-lebihkan pendapatan dengan mencatatnya
secara fiktif atau sebelum waktunya. Adalah umum untuk salah saji terjadi menjelang
akhir kuartal atau fiskal tahun. Pendapatan yang dilebih-lebihkan sering kali disertai
dengan pernyataan yang terlalu tinggi terkait: aset seperti persediaan; perumahan,
tanaman dan peralatan; dan piutang setelah penyisihan piutang tak tertagih. Dalam
beberapa kasus, aset fiktif dibuat.
SEC mempublikasikan tindakan penegakannya di situs Web-nya dalam bentuk
Akuntansi dan Auditing Enforcement Releases (AAERs). Penelitian yang berfokus pada
AAER telah berikut ini terkait dengan kasus dugaan FSF (lihat Gambar 14.2):

 FSF lebih mungkin terjadi pada perusahaan yang asetnya kurang dari $100 juta.
 FSF jauh lebih mungkin terjadi pada perusahaan dengan pendapatan yang menurun,
masalah pendapatan, atau tren penurunan pendapatan.
 Dalam sebagian besar kasus, baik CFO atau CEO terlibat dalam penipuan.
 Dalam banyak kasus, dewan direksi tidak memiliki komite audit atau komite yang
jarang bertemu, atau tidak ada anggota komite audit yang memiliki keterampilan yang
diperlukan untuk melakukan sebagaimana dimaksud.
 Anggota dewan seringkali didominasi oleh orang dalam (bahkan terkait dengan
manajer) atau oleh mereka yang memiliki hubungan keuangan dengan perusahaan.
Selain itu, fakta berikut terkait dengan FSF, laporan audit, dan firma audit/eksternal:
auditor perusahaan yang melakukan FSF.

 Hampir setengah dari laporan audit menunjukkan beberapa jenis anomali, seperti
pergantian auditor, keraguan tentang kemampuan perusahaan untuk melanjutkan
kelangsungan hidup, perubahan akuntansi prinsip, atau masalah litigasi. Masalah
dengan penyimpangan dari GAAP jarang terjadi, Namun.
 Ukuran firma audit tampaknya tidak menjadi masalah. FSF sering terjadi di
perusahaan diaudit oleh perusahaan audit besar dan kecil.
 Hampir sepertiga dari kasus tindakan penegakan yang menyebutkan nama individu
menuduh kesalahan dari pihak auditor eksternal. Sekitar separuh waktu, auditor
 adalah dituduh berpartisipasi dalam penipuan; separuh waktu lainnya, auditor dituduh
dari kelalaian.
 Perubahan auditor terjadi sekitar seperempat waktu di dalam dan sekitar waktu tipuan.

Motif Manajemen Melakukan Kecurangan Laporan Keuangan

Manajemen memiliki berbagai motif untuk melakukan kecurangan laporan keuangan.

Kinerja Pendapatan Buruk

Sebagian besar FSF, terutama di perusahaan besar, berkomitmen untuk membuat laporan laba
rugi terlihat lebih baik. Kinerja pendapatan yang buruk dapat menyebabkan manajer
kehilangan pekerjaan dan/atau gajinya bonus serta mendevaluasi opsi saham manajer atau
saham di perusahaan.

Gangguan Kemampuan untuk Memperoleh Modal

Manajemen menghasilkan laporan keuangan palsu untuk memfasilitasi akuisisi modal. Hasil
keuangan yang buruk dapat mengganggu kemampuan perusahaan untuk meningkatkan modal
melalui pembiayaan dan jenis lain dari penawaran ekuitas.

Pemasaran produk
Manajemen berusaha menyembunyikan masalah keuangan untuk menjaga pembeli, yang
cenderung menghindar perusahaan yang mengalami masalah keuangan. Pembeli sering takut
masuk ke hubungan jangka panjang dengan perusahaan yang bisa gulung tikar.

Peluang Bisnis Umum

Semua orang suka berbisnis dengan perusahaan pemenang. Ini berlaku untuk peluang seperti
sebagai usaha patungan dan merger. Manajer terkadang melakukan penipuan laporan
keuangan untuk membuat perusahaan mereka terlihat lebih baik dan meningkatkan akses
mereka ke peluang bisnis.

Kepatuhan terhadap Perjanjian Obligasi

Fraud dilakukan untuk menyembunyikan ketidakmampuan perusahaan memenuhi ikatan atau
perjanjian lainnya kondisi.

Keserakahan Umum
Manajemen menghasilkan laporan keuangan yang curang sebagai cara untuk maju atau
mempertahankan posisi, meningkatkan gaji dan tunjangan manajemen lainnya, dan
memenuhi persyaratan kontrak berbasis insentif.

Pencurian, Penyuapan, atau Aktivitas Ilegal Lainnya

Manajemen perlu menutupi penyalahgunaan sejumlah besar uang dengan menerbitkan
laporan keuangan palsu. Misalnya, Undang-Undang Praktik Korupsi Asing secara khusus
mewajibkan perusahaan untuk memiliki pengendalian internal dan pencatatan yang tepat
untuk mencegah manajemen dari salah mencirikan suap sebagai pengeluaran yang sah.

Contoh Berita Buruk/Kabar Baik

Bagian ini menunjukkan bagaimana manajemen menyembunyikan kabar buruk atau kabar
baik menipu dan merugikan pemegang saham.

Manajemen Menyembunyikan dan Berdagang di Berita Buruk

Perhatikan, misalnya, fakta dan peristiwa berikut yang berkaitan dengan berita buruk bagi
Perusahaan XYZ. Ini stabil dan secara konsisten melaporkan laba per saham “normal”
sebesar $4 untuk yang terakhir 10 tahun. Nilai pasar saham perusahaan secara konsisten
"normal" di $60 per saham setelah disesuaikan dengan perubahan dalam Indeks S&P 500.
Dengan kata lain, jika S&P 500 Indeks naik 10 persen, harga saham XYZ juga naik 10
persen, dari $60 menjadi $66. Pada akhir tahun fiskal saat ini, harga saham biasa XYZ adalah
tepat $60 per saham.
Laporan keuangan XYZ diikuti oleh banyak analis keuangan yang secara teratur
mempublikasikan pendapat mereka tentang XYZ di berbagai publikasi berita keuangan. Pada
akhir tahun fiskal saat ini, para analis memperkirakan bahwa laba per saham XYZ akan lagi
menjadi $4 biasa.
Manajemen puncak XYZ diam-diam mengetahui, bagaimanapun, bahwa penjualan
turun secara signifikan dikuartal terakhir. Penurunannya sangat buruk sehingga laba per
saham tahunan, menurut untuk GAAP, hanya akan menjadi $2 daripada $4 yang biasanya
diharapkan. Manajemen memutuskan bahwa tidak ingin mengecewakan pemegang saham
dengan kabar buruk bahwa laba per saham hanya $2, jadi CEO dan pengontrol melebih-
lebihkan pendapatan dan melaporkan pendapatan $4 per saham. Itu pasar senang dengan
pengumuman tersebut, dan harga saham berlanjut pada $60 . yang biasa per saham.
Satu minggu setelah pendapatan tahunan diumumkan, Jane Sorry membeli 100
lembar saham XYZ pada harga normal $60 per saham seharga $6.000. Selama beberapa
minggu berikutnya, CEO dan CFO menjual sebagian besar saham pribadi mereka di XYZ
dengan harga $60 per saham. penjualan lakukan tidak rebound, dan manajemen menerima
penjualan yang lebih rendah secara permanen.
Selama beberapa kuartal berikutnya, CEO dan pengontrol terus melebih-lebihkan
pendapatan dan pendapatan, tetapi setiap kuartal jumlah pernyataan yang berlebihan semakin
rendah, dan laba per saham yang dilaporkan menurun hingga mencapai $2. Pada saat yang
sama, harga saham perusahaan terus menurun sampai turun pada $30 per saham.
Jane Sorry akhirnya menyerahkan 100 lembar saham XYZ miliknya dan menjualnya
seharga $30 per lembar, mengalami kerugian sebesar $3.000. Berdasarkan fakta sebelumnya,
Jane Sorry adalah korban penipuan laporan keuangan. Jika manajemen secara jujur
melaporkan laba $2 per saham dari $4 per saham, Jane tidak akan membeli sahamnya dengan
harga $60 dan seharusnya tidak kehilangan $3.000.
 Lebih buruk lagi, CEO dan CFO membuang saham mereka dengan harga $60 ketika
mereka tahu bahwa harga akan turun. Itu berarti bahwa CEO dan CFO secara langsung
"merampok" orang-orang yang kepadanya mereka menjual saham mereka. Selain itu, siapa
pun yang membeli saham perusahaan selama periode penurunan harga kehilangan uang bagi
mereka yang menjualnya pada periode yang sama. Tentu saja, penjual mana pun yang tidak
mengetahui berita buruk rahasia itu adalah tidak bersalah atas kesalahan apa pun, tetapi
mereka tetap menjual saham mereka dengan harga yang manajemen tahu terlalu tinggi, dan
pembeli membayar harga yang menurut manajemen terlalu tinggi.
Contoh ini mengarah pada kesimpulan bahwa manajemen menipu siapa saja yang
membeli saham selama waktu di mana ia menyimpan rahasia berita buruk. Siapapun yang
membeli selama ini waktu akan membayar terlalu banyak untuk saham. Sebaliknya, siapa
pun yang menjual selama periode ini akan keuntungan dengan mengorbankan mereka yang
membeli.

Pengaruh Kecurangan Laporan Keuangan pada Perusahaan dan

Manajemen
FSF mempengaruhi perusahaan dan manajemen dalam beberapa cara. Mereka termasuk yang
berikut:

 Dalam sebagian besar kasus, tindakan penegakan SEC untuk FSF dikaitkan dengan
kebangkrutan bank atau perubahan kepemilikan.
 Dalam banyak kasus, perusahaan dikeluarkan dari bursa saham nasional. Delisting
cenderung dikaitkan dengan penurunan besar dalam nilai pasar perusahaan.
 Manajer yang dituduh FSF sering disebutkan dalam gugatan perdata class-action.
 Manajer yang dituduh sering kali didenda atau hubungan kerja mereka dengan
perusahaan diputus.
 Hukuman penjara relatif jarang terjadi, tetapi ini berubah sebagai akibat dari
Sarbanes-Oxley (SOX) UU.
 SOX memberdayakan SEC untuk secara permanen melarang pelanggar menjabat
sebagai pejabat atau direktur perusahaan.

PENCEGAHAN PENIPUAN LAPORAN KEUANGAN

Sarbanes-Oxley Act
Sarbanes-Oxley Act (SOX) berfokus pada pencegahan penipuan laporan keuangan.
Kepatuhan terhadap tindakan ini adalah wajib bagi perusahaan publik, tetapi sebagian besar
penerapannya dapat bermanfaat bagi perusahaan swasta. Filosofi umum di balik SOX adalah
meminimalkan FSF dengan mempromosikan perusahaan yang kuat tata kelola dan
pengawasan organisasi melalui pengawasan enam berikut: kelompok organisasi.
1) Dewan direksi
Dewan direksi harus memiliki anggota yang kompeten dan berpengalaman yang secara aktif
berpartisipasi dalam proses tata kelola perusahaan. Mereka memiliki yang terbaik tanggung
jawab untuk perusahaan. Anggota dewan harus mandiri secara finansial dari perusahaan
kecuali untuk kompensasi terkait dewan.
2) Komite audit
Komite audit harus terdiri dari anggota dewan yang memiliki pengetahuan dan pengalaman di
bidang akuntansi dan sistem akuntansi. Panitia harus bekerja sama dengan auditor internal,
auditor eksternal, dan manajemen untuk memastikan integritas proses audit eksternal. Itu
harus menyelidiki masalah dengan hati-hati ditunjukkan oleh manajemen atau auditor
eksternal.
3) Manajemen
CEO dan CFO memiliki tanggung jawab utama untuk mengimplementasikan proses
pengendalian internal perusahaan dan manajemen etika. Keduanya harus aktif terlibat dalam
semua aspek utama pengembangan proses pengendalian internal.
4) Auditor internal
Auditor internal harus melapor langsung kepada komite audit. Itu Tujuan dari persyaratan ini
adalah agar komite audit berfungsi sebagai pemeriksa independen atas manajemen puncak
dan untuk secara independen memastikan proses pengendalian internal yang berkualitas dan
kepatuhan.
5) Auditor eksternal
Auditor eksternal harus independen dari perusahaan dalam kedua hal fakta dan penampilan.
SOX melarang auditor eksternal menyediakan layanan non-audit kepada perusahaan kecuali
dalam batasan yang sempit.
6) Badan pengawas publik
Berbagai kelompok pengawasan publik, seperti Perusahaan Publik Accounting Oversight
Board (PCAOB), menetapkan standar untuk auditor, beberapa di antaranya sebagai berikut:

 Auditor harus menyimpan kertas kerja mereka selama minimal tujuh tahun (bahkan
meskipun hanya lima tahun di bawah SOX).
 Laporan audit harus ditinjau dan disetujui oleh mitra audit kedua (mitra peninjau)
selain mitra audit yang terutama bertanggung jawab atas audit.
 Laporan audit harus mencakup tinjauan dan evaluasi apakah internal klien struktur
dan prosedur pengendalian mencakup catatan yang secara akurat mencerminkan
transaksi dan disposisi aset klien.
 Laporan audit harus mencakup tinjauan dan evaluasi apakah penerimaan klien dan
pengeluaran dilakukan hanya dengan otorisasi dari manajemen klien dan direktur.
 Laporan audit harus mencakup deskripsi kelemahan material dalam (atau
ketidakpatuhan terhadap) pengendalian internal.
 KAP harus mengadopsi standar internal yang berkaitan dengan etika profesional,
independensi dari kliennya, pengawasan pekerjaan audit, konsultasi internal, inspeksi
 internal, penerimaan dan kelanjutan perikatan audit, dan lainnya standar yang
ditetapkan PCAOB.
 Baik mitra utama atau peninjau tidak dapat mengaudit klien yang sama selama lebih
dari lima tahun berturut-turut.

Indikasi Kemungkinan Penipuan Laporan Keuangan

Kurangnya Kemandirian, Kompetensi, Pengawasan, atau Ketekunan

 Kurangnya independensi antara manajemen, auditor internal, dan auditor eksternal

merusak struktur dasar yang dirancang untuk mencegah FSF.
 Kurangnya kompetensi, pengawasan, atau ketekunan di pihak komite audit atau
auditor internal.
Proses Pengendalian Internal yang Lemah

 Proses pengendalian internal yang lemah atau kegagalan manajemen puncak untuk
berpartisipasi secara aktif dalam mengembangkan dan mengawasi pengendalian
internal.
 Kurangnya kode etik perusahaan tanpa pelatihan dan kesadaran karyawan terkait.

Gaya manajemen

 Tekanan yang berlebihan pada karyawan untuk berprestasi.

 Fokus yang berlebihan pada kinerja jangka pendek, yang dapat menyebabkan
karyawan berbuat curang untuk mencapai tujuan.
 Gaya otoriter yang berlebihan yang dapat menyebabkan karyawan secara membabi
buta setuju untuk berpartisipasi dalam skema penipuan.
 Desentralisasi yang berlebihan mengakibatkan pengawasan manajemen yang terlalu
longgar.
 Manajemen krisis.
 Perencanaan strategis dan operasional yang hilang atau buruk.
 Pengambilan risiko yang berlebihan.

Praktik Terkait Personil

 Perputaran karyawan yang tinggi, terutama di kalangan manajemen puncak.

 Mempekerjakan karyawan yang tidak memenuhi syarat atau mempekerjakan tanpa
menyaring latar belakang calon karyawan.
 Manajemen puncak yang tidak berpengalaman.
 Kompensasi karyawan yang tidak memadai.
 Semangat kerja karyawan yang rendah.

Praktik Akuntansi

 Penyajian kembali laporan tahun sebelumnya.

 Metode akuntansi yang agresif (dibahas nanti).
 Jejak audit yang lemah.
  Kehilangan catatan akuntansi.
 Sistem informasi akuntansi yang lemah atau tidak terorganisir dengan baik.
 Anggaran yang terlalu optimis atau tidak memadai.
 Pertengkaran dengan auditor atau kurangnya kerjasama dengan auditor atau komite
audit.
 Laporan keuangan terlambat atau menit terakhir.
 Penyesuaian atau transaksi akuntansi akhir tahun yang besar atau tidak biasa.
 Seringnya pergantian auditor eksternal.
 Kesalahan akuntansi yang besar atau sering.

Kondisi Keuangan Perusahaan

 Memburuknya kondisi keuangan perusahaan terkait dengan persentase yang besar

dari penipuan laporan keuangan.
 Penghasilan yang sangat tinggi atau peningkatan penghasilan yang tiba-tiba.
 Laba bersih yang menurun.
 Arus kas yang menurun dari operasi atau arus kas yang rendah dibandingkan dengan
laba bersih.
 Penurunan penjualan atau pangsa pasar.
 Peningkatan pemanfaatan utang.
 Likuiditas yang tidak memadai.
 Keusangan produk.
 Lagging collection dalam piutang.
 Masalah pajak.
 Masalah hukum atau kontrak yang serius.
 Kegagalan signifikan untuk memenuhi ekspektasi pendapatan analis.
 Keraguan tentang kemampuan perusahaan untuk tetap bertahan.
 Penjualan saham oleh orang dalam.
 Kelebihan akumulasi persediaan relatif terhadap penjualan.

Lingkungan dan Kondisi Industri

 Volatilitas, terutama ketika perusahaan lain dalam industri yang sama memiliki
masalah.
 Sebuah perusahaan satu produk dalam industri menurun.

Penggunaan Kebijaksanaan dalam Membuat Pilihan Akuntansi

Pilihan akuntansi dibahas selanjutnya.
Pemilihan Metode Penyusutan
Prinsip akuntansi memungkinkan keleluasaan manajemen dalam memilih di antara beberapa
metode depresiasi. Depresiasi garis lurus membebankan jumlah dolar yang sama untuk beban
dalam setiap tahun umur aset. Sebaliknya, penyusutan saldo menurun, membebankan jumlah
dolar yang lebih tinggi ke beban di tahun-tahun awal kehidupan aset tetapi lebih rendah
jumlah dolar setelah tahun-tahun sebelumnya. Manajemen dapat mengelola pendapatan
sesuai dengan metode yang dipilihnya. Misalnya, memilih untuk menggunakan depresiasi
garis lurus dengan yang baru aset yang diperoleh dapat "meningkatkan" pendapatan.
Manajemen juga memiliki beberapa keleluasaan dalam memutuskan masa manfaat aset yang
dapat disusutkan; semakin lama masa manfaat, semakin rendah biaya penyusutan tahunan
dan semakin tinggi pendapatan saat ini. Akan tetapi, manajemen tidak bisa begitu saja beralih
metode penyusutan (atau metode akuntansi lainnya) dari satu tahun ke tahun berikutnya tanpa
menghasilkan setidaknya notasi dalam laporan auditor. Ketika laporan audit tidak
menyertakan anotasi mengenai perubahan metode akuntansi, notasi tersebut kemungkinan
hanya terjadi pada tahun terjadinya perubahan meskipun hal itu mempengaruhi pendapatan di
tahun-tahun mendatang.
Pemilihan Metode Inventaris
Metode persediaan masuk terakhir, keluar pertama (LIFO) mengasumsikan bahwa yang
paling baru dibeli persediaan barang dijual terlebih dahulu. Metode masuk pertama, keluar
pertama (FIFO), di sisi lain, mengasumsikan bahwa barang yang dibeli terlebih dahulu dijual
terlebih dahulu. Pada saat kenaikan harga, yang paling barang yang baru dibeli harganya
lebih mahal daripada yang dibeli sebelumnya, dan penggunaan LIFO menghasilkan harga
pokok penjualan yang lebih tinggi dan pendapatan yang lebih rendah. Pada saat yang sama,
penggunaan FIFO menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi.

Penggunaan Kebijaksanaan dalam Membuat Pilihan Ekonomi

Contoh pilihan ekonomi di mana manajemen dapat menggunakan kebijaksanaan meliputi:
mengikuti:

 Biaya yang ditangguhkan, Manajemen dapat meningkatkan pendapatannya hanya

dengan menunda satu pengeluaran tahun ke tahun berikutnya. Banyak jenis
pengeluaran dapat ditangguhkan, termasuk: kampanye pemasaran, pemeliharaan,
penelitian dan pengembangan, pelatihan, dan sebagainya. Beberapa orang mungkin
berpendapat bahwa menunda pengeluaran untuk meningkatkan pendapatan adalah
tidak etis; namun, pemotongan pengeluaran selama krisis ekonomi adalah praktik
umum dan bahkan dianggap sebagai praktik bisnis yang diinginkan.
 Pendapatan yang dipercepat, Manajemen juga dapat meningkatkan pendapatan
dengan mempercepat pendapatan. Menawarkan diskon akhir tahun, likuidasi
inventaris, dan promosi lainnya adalah contoh.

Kebijaksanaan Manajemen dan Akuntansi Akrual

Model akuntansi yang dominan saat ini adalah akuntansi akrual, dan akrual berdasarkan
sifatnya membutuhkan sejumlah perkiraan, penilaian, dan kebijaksanaan. Alternatifnya
adalah menghilangkan akrual dan hanya melaporkan transaksi tunai, tetapi sejumlah besar
penelitian telah menunjukkan bahwa pelaku pasar keuangan jauh lebih tertarik pada akrual
pendapatan akuntansi daripada perubahan sederhana dalam saldo kas. Bukan karena arus
kasnya kurang relevansi - mereka tidak - tetapi pendapatan berbasis akrual diyakini lebih baik
menunjukkan masa depan ekonomi perusahaan. Prinsip dasar akuntansi pencocokan
membutuhkan: pendapatan untuk dicocokkan dengan biaya terkait pada laporan laba rugi,
yang mengharuskan akuntansi akrual. Ketika diterapkan pada pembelian inventaris,
pencocokan membutuhkan inventaris itu pembelian dicatat sebagai aset. Nilai aset persediaan
kemudian ditransfer ke akun beban hanya pada periode di mana persediaan dijual agar sesuai
dengan biaya persediaan dengan pendapatan terkait.
Manajemen Laba
Istilah manajemen laba sering dikacaukan dengan manipulasi laba. Itu istilah manajemen laba
mengacu pada penggunaan rutin manajemen atas nonfraudulent akuntansi dan kebijaksanaan
ekonomi. Diketahui bahwa persentase yang tinggi dari perusahaan besar secara legal terlibat
dalam manajemen laba. Manipulasi laba, bagaimanapun, memiliki makna yang lebih kabur.
Ini dapat merujuk pada penggunaan yang sah atau agresif, atau penyalahgunaan yang
dicurangi, atas kebijaksanaan. Jadi, menurut definisi, manajemen laba adalah sah, dan
manipulasi laba dapat sah, sedikit etis, tidak etis, atau ilegal, tergantung pada luasnya.
Bagaimana manajemen menggunakan atau melampaui kebijaksanaannya adalah faktor
penting.
Manipulasi Penghasilan
Manipulasi laba tidak termasuk pemalsuan akuntansi secara langsung catatan melalui
transaksi fiktif, perubahan penipuan transaksi yang sah, atau kegagalan permanen yang
disengaja untuk mencatat transaksi, yang selalu penipuan ulen terlepas dari tingkat atau
luasnya. Beberapa jenis manipulasi laba adalah dibahas selanjutnya.
Perataan Laba
Manajemen melakukan manipulasi laba tidak hanya untuk meningkatkan laba tetapi juga
untuk mengurangi mereka. Ada insentif yang cukup besar bagi manajemen untuk
memanipulasi laba. Perataan laba adalah manipulasi laba untuk mengurangi volatilitasnya.
Secara sederhana istilah, ini berarti menggunakan manipulasi untuk meningkatkan
pendapatan di tahun-tahun ketika mereka lemah dan menurunkannya di tahun-tahun ketika
mereka kuat.