CHAPTER 13: LIABILITY, ASSET, AND INADEQUATE DISCLOSURE FRAUDS

 Kecurangan yang menyangkut hutang dapat berupa dnegan merekonstruksi

kewajiban dan cadangan kewajiban lainnya dengan cara menetapkan cadangan
secara tidak benar dan tidak sesuai dengan GAAP.

 Hutang usaha dapat dikecilkan dengan kombinasi (1) tidak mencatat pembelian atau
mencatat pembelian setelah akhir tahun, (2) melebih-lebihkan pengembalian
pembelian atau diskon pembelian, atau (3) membuatnya tampak seolah-olah
kewajiban telah dilunasi atau dimaafkan padahal belum. Ketika pembelian
diremehkan, laba bersih biasanya dilebih-lebihkan. Hal ini terjadi karena harga pokok
penjualan untuk periode tersebut dihitung sebagai persediaan awal ditambah
pembelian (yang dikecilkan) dikurangi persediaan akhir. Akibatnya, harga pokok
penjualan menjadi lebih rendah, dan pendapatan sebelum pajak dilebih-lebihkan
dengan jumlah pembelian yang kurang disebutkan.

 Perusahaan yang mengumpulkan uang tunai di muka dan ingin mengecilkan

kewajiban hanya dapat mencatat pendapatan pada saat kas diterima, bukan pada
saat layanan dilakukan atau barang dikirim.

 Perusahaan dapat mengecilkan kewajiban ini dengan tidak mencatat jumlah apa pun
atau dengan mencatat jumlah yang terlalu rendah.

 Jika kemungkinan kerugian cukup mungkin terjadi, kewajiban kontinjensi harus

diungkapkan dalam catatan kaki laporan keuangan. Jika probabilitas kerugian "kecil",
tidak ada penyebutan liabilitas yang perlu dibuat dalam laporan keuangan.
Kewajiban kontinjensi dapat digunakan untuk kesalahan penyajian laporan keuangan
dengan meremehkan kemungkinan terjadinya dan tidak mencatat atau
mengungkapkan kewajiban kontinjensi dalam laporan keuangan.

 Gejala analitis untuk wesel bayar dan hutang hipotek meliputi: hubungan yang tidak
wajar antara beban bunga dan kewajiban tercatat; penurunan yang signifikan dalam
catatan hutang; pembelian aset yang signifikan tanpa catatan hutang; dan jumlah
catatan hutang wesel bayar, hutang hipotek, hutang sewa, hutang pensiun, dan
hutang lain yang tampaknya terlalu rendah.

 Gejala dokumenter juga bisa berhubungan dengan cerita tertentu. Dengan

penggajian, misalnya, gejala dokumenter mungkin termasuk karyawan tanpa
pemotongan, tidak ada akrual di akhir tahun, tarif pajak penggajian yang terlalu
rendah, lebih sedikit karyawan yang dibayar daripada yang tercantum di catatan
penggajian, dan kapitalisasi gaji karyawan sebagai permulaan atau biaya tangguhan
lainnya ketika mereka harus dikeluarkan.
 Dengan menggunakan analisis horizontal, Anda dapat dengan cepat memeriksa
persentase perubahan dalam akun kewajiban dan menentukan apakah itu tidak
biasa.

 Cara kedua untuk fokus pada hubungan laporan keuangan adalah dengan
menyiapkan laporan keuangan ukuran umum dan melakukan analisis vertikal.
Dengan menggunakan pendekatan ini, Anda menghitung setiap kewajiban sebagai
persen dari total aset (atau total kewajiban dan ekuitas pemegang saham) dan
kemudian fokus pada perubahan persentase ini.

 Karena sebagian besar kewajiban tidak mewakili aset tertentu, membandingkan

saldo kewajiban dengan jumlah laporan non keuangan biasanya sulit. Pengecualian
penting, tentu saja, adalah kewajiban hipotek, yaitu pinjaman yang dijamin dengan
aset tertentu. Anda dapat memeriksa aset tempat terjadinya hipotek.
Menghilangkan hutang hipotek atau tidak menemukan hipotek pada bangunan baru
(ketika praktik perusahaan adalah menggadaikan semua bangunan) adalah gejala
penipuan yang harus diselidiki.

 Penipuan aset yang berlebihan dapat terjadi dalam banyak hal. Sebagian besar aset
fisik dinilai berdasarkan biaya historis, dikurangi akumulasi penyusutan. Dengan
demikian, aset dapat disusutkan atau diamortisasi dengan semestinya. Nilai banyak
aset harus ditulis, dan biaya atau kerugian yang sesuai dicatat, jika aset tersebut
mengalami penurunan nilai secara permanen. GAAP mencakup standar penurunan
nilai yang berbeda untuk berbagai jenis aset.

 Dalam upaya membuat laporan keuangan mereka terlihat lebih baik, cara untuk
melebih-lebihkan aset adalah dengan memanfaatkan aset tidak berwujud seperti
biaya awal, biaya periklanan, penelitian dan pengembangan, biaya pemasaran, gaji,
dan biaya awal lainnya.

 Kecurangan laporan keuangan sering dimulai ketika manajemen mengadopsi metode

atau asumsi akuntansi yang agresif ketika perubahan yang tampaknya tidak salah
dalam metode akuntansi akan memberi organisasi keuntungan yang dibutuhkan
untuk memenuhi target laba.

 Skema yang melibatkan pencatatan nilai pasar untuk aset secara tidak tepat,
memiliki entitas yang salah bertindak sebagai pembeli entitas lain, mengalokasikan
nilai buku ke aset secara tidak tepat

 Cara terakhir untuk melebih-lebihkan aset tetap adalah dengan mengurangi biaya
penyusutan. Hal ini dapat dilakukan dengan menggunakan umur aset yang terlalu
lama, mengalokasikan terlalu banyak biaya dalam pembelian keranjang tanah dan
bangunan ke tanah yang tidak disusutkan, menggunakan nilai sisa yang terlalu tinggi,
gagal membuat entri akrual untuk penyusutan, atau membalikkan entri akrual
 Dalam beberapa kasus terkenal, sekuritas yang dapat dipasarkan secara material
dilebih-lebihkan, tetapi umumnya dianggap cukup sulit untuk melebih-lebihkan uang
tunai karena saldonya dapat dengan mudah dikonfirmasi dengan lembaga keuangan.