Definisi : Loss elimination ratio adalah rasio penurunan pembayaran yang diharapkan dengan deductible
yang sebenarnya terhadap pembayaran yang diharapkan tanpa deductible.
Tanpa deductible ekspektasi pembayaran adalah E(X), dengan deductible ekspektasi pembayaran adalah
E ( X ) −E( X ∧ d). Oleh karena itu loss elimination ratio adalah :
E ( X )−[ E ( X )−E ( X ∧d ) ] E ( X ∧ d )
=
E( X ) E(X)