Kongres AS

Menyusul sejumlah kegagalan audit yang dipublikasikan secara luas, komite kongres telah
melakukan beberapa investigasi terhadap profesi akuntansi selama dua dekade
terakhir. Investigasi difokuskan pada hal-hal seperti kemandirian firma CPA, efektivitas
mereka dalam mengaudit perusahaan publik, dan tanggung jawab mereka untuk mendeteksi
dan melaporkan penipuan dan tindakan klien ilegal (whistleblowing). Penipuan keuangan 'di
Enron dan WorldCom mendorong penyelidikan apakah sistem peraturan profesi memadai
untuk melindungi respons, Kongres meloloskan Undang-Undang Sarbanes-Oxley tahun
2002 yang menciptakan PCAOB yang menetapkan standar independensi, audit, kontrol
kualitas, dan etika untuk auditor perusahaan publik.
 
ORGANISASI SEKTOR SWASTA
Badan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik
Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik (PCAOB) menggambarkan dirinya sebagai
sektor swasta, perusahaan nirlaba, yang dibuat oleh Sarbanes-Oxley Act of 2002, untuk
mengawasi auditor perusahaan publik untuk melindungi kepentingan investor dan
memajukan kepentingan publik di penyusunan laporan audit yang informatif, adil, dan
independen. PCAOB diberi wewenang di lima bidang utama:
 
1. Mendaftarkan Kantor Akuntan Publik yang mengaudit laporan keuangan perusahaan
publik.
2. Penetapan standar pengendalian mutu untuk peer review auditor perusahaan publik dan
melakukan pemeriksaan terhadap kantor akuntan publik terdaftar.
3. Menetapkan standar audit untuk audit perusahaan publik.
4. Menetapkan aturan independensi dan etika bagi auditor perusahaan terbuka.
5. Melakukan tugas atau fungsi lain untuk mempromosikan standar profesional yang tinggi
untuk audit perusahaan publik, dan menegakkan kepatuhan terhadap Sarbanes-Oxley Act of
2002.
 
PCAOB memiliki otoritas penegakan dan dapat melarang CPA, atau firma akuntansi, untuk
mengaudit perusahaan publik. Proses pembuatan aturan PCAOB menghasilkan adopsi
aturan yang kemudian diserahkan ke SEC untuk persetujuan. Aturan PCAOB tidak berlaku
kecuali disetujui oleh SEC.
 
Institut Akuntan Publik Amerika
 
Organisasi profesional nasional profesi akuntan publik adalah American Institute of Certified
Public Accountants (AICPA). Sebagaimana dinyatakan dalam laporan tahunannya, misi
AICPA adalah bertindak atas nama anggotanya dan memberikan dukungan yang diperlukan
untuk memastikan bahwa CPAS melayani kepentingan publik dalam melakukan layanan
profesional yang berkualitas. Keanggotaan di AICPA bersifat sukarela. Saat ini, terdapat
lebih dari 300.000 anggota di antaranya 45 persen di akuntan publik, 40 persen di bisnis dan
industri, dan sisanya di pendidikan, pemerintahan, atau pensiunan.
AICTA menyediakan berbagai layanan bagi anggotanya. Selain itu, AICPA mengembangkan
dan mendistribusikan materi dan kursus pendidikan profesional berkelanjutan (CPE),
memberikan bantuan akuntansi dan audit teknis melalui hotline informasi teknis dan
perpustakaan referensi teknis yang luas, dan menerbitkan berbagai buku, studi, dan survei,
sebagai serta tiga terbitan berkala- Journal of Accountancy, The Tax Advisor, dan The CPA
Letter.
 
Melalui komite teknis seniornya, anggota berpartisipasi dalam menetapkan berbagai standar
profesional CPAS yang memberikan layanan kepada perusahaan swasta. Tiga divisi atau
tim AICPA berdampak langsung pada audit.
1. Program Pemantauan Praktik AICPA bertanggung jawab atas standar kendali mutu dan
tinjauan sejawat dari perusahaan yang memberikan layanan jaminan kepada perusahaan
swasta.
2. Tim Standar Pengauditan dan Pengesahan menetapkan standar pengauditan dan
pengesahan untuk layanan audit, akuntansi, dan peninjauan yang diberikan kepada
perusahaan swasta.
3. Divisi Etika Profesional bertanggung jawab untuk menetapkan dan menegakkan Kode
Perilaku Profesional AICPA.
 
Perhimpunan Negara Akuntan Publik
 
CPAS di setiap negara bagian telah membentuk masyarakat negara (atau asosiasi)
CPAS. Seperti di AICPA, keanggotaan dalam masyarakat negara bagian bersifat sukarela
dan banyak CPAS adalah anggota AICPA dan masyarakat negara bagian. Masyarakat
negara berfungsi melalui staf penuh waktu kecil dan komite yang terdiri dari
anggotanya. Meskipun masyarakat negara bagian bersifat otonom, mereka biasanya
bekerja sama satu sama lain dan AICPA di bidang kepentingan bersama, seperti
melanjutkan pendidikan profesional, kendali mutu, dan etika.
 
Unit Praktik (Perusahaan CPA)
Seorang CPA dapat berpraktik sebagai praktisi tunggal atau sebagai anggota firma. Sebuah
firma CPA dapat diatur sebagai perseorangan, persekutuan tanggung jawab terbatas, badan
hukum profesional, atau bentuk organisasi lainnya yang diizinkan oleh undang-undang atau
peraturan negara bagian. Ada sekitar 45.000 unit latihan di Amerika Serikat. Perusahaan-
perusahaan ini sering diklasifikasikan ke dalam empat kelompok - Big Four, perusahaan
lapis kedua, regional, dan lokal.
Empat perusahaan terbesar di Amerika Serikat disebut sebagai Empat Besar. Bersama-
sama, klien mereka mencakup lebih dari 95 persen perusahaan Fortune 500 dan ribuan
klien kecil. Pendapatan gabungan Empat Besar AS melebihi $ 20 miliar pada tahun 2003,
atau sekitar seperempat dari total pendapatan profesi AS. Masing-masing firma ini memiliki
afiliasi di seluruh dunia dengan kemitraan di banyak negara. Dengan kantor di kota-kota
utama Amerika Serikat serta kota-kota besar di seluruh dunia, ini benar-benar perusahaan
internasional. Lingkungan kompetitif berubah karena beberapa firma akuntansi terbesar
bukanlah firma CPA. Nama-nama seperti H&R Block, Century Business Services, dan
American Express ada dalam daftar. Data tambahan yang dipilih untuk ini dan beberapa unit
praktik lainnya disajikan pada Gambar 1-6. Pada tahun 1999 masing-masing dari Empat
Besar firma memperoleh kurang dari 50 persen pendapatannya dari jasa akuntansi dan
audit. Perusahaan-perusahaan ini sekarang telah menjual sebagian besar praktik konsultasi
mereka, dan pendulum telah kembali ke titik di mana sebagian besar perusahaan ini
memperoleh lebih dari 60 persen pendapatan mereka dari jasa akuntansi dan audit.
 
Seperti yang ditunjukkan gambar tersebut, kesenjangan yang berbeda dalam ukuran
pendapatan memisahkan perusahaan lapis kedua dari Empat Besar dan perusahaan
kecil. Meskipun jangkauan internasional dari perusahaan-perusahaan ini secara signifikan
lebih kecil daripada Big Four, praktik domestik masing-masing perusahaan memiliki cakupan
nasional. Dengan demikian, firma-firma ini memberikan persaingan untuk Big Four dalam
melayani perusahaan besar yang dimiliki publik serta klien lain dari semua ukuran.
Gambar 1-6 juga mencakup tiga contoh perusahaan regional. Kantor perusahaan ini
cenderung terkonsentrasi di wilayah geografis yang lebih terbatas seperti Timur, Barat
Tengah, atau Barat. Meskipun firma-firma ini melayani beberapa perusahaan milik publik,
klien mereka cenderung lebih kecil daripada perusahaan-perusahaan Big Four dan
perusahaan lapis kedua. Perusahaan lokal mungkin memiliki satu atau beberapa kantor di
suatu negara bagian.
Perusahaan lokal sejauh ini merupakan bentuk unit praktik yang paling
umum. Meskipun beberapa firma lokal melayani perusahaan publik, klien mereka pada
dasarnya adalah bisnis kecil dan individu. Beberapa firma lokal terkecil menolak untuk
melakukan jasa audit karena tingginya biaya untuk mempertahankan kompetensi dan
meningkatnya eksposur terhadap tanggung jawab hukum.
Untuk tetap kompetitif, banyak perusahaan kecil dan menengah bergabung dengan
asosiasi perusahaan CPA. Ada lebih dari dua lusin asosiasi di Amerika Serikat dengan
sedikitnya 6 dan sebanyak 60 anggota unit praktik. Asosiasi sangat bervariasi dalam
layanan yang diberikan kepada anggota, tetapi sebagian besar menawarkan program
pelatihan staf, direktori ahli di perusahaan anggota yang tersedia untuk konsultasi dengan
perusahaan anggota lain tentang bidang keahlian mereka, bantuan dalam merekrut
personel, dan layanan rujukan klien.
 
Badan Penentu Standar Akuntansi
Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) dan Dewan Standar Akuntansi Pemerintah
(GASB) adalah badan pengaturan standar sektor swasta independen yang fungsi utamanya
adalah pengembangan prinsip akuntansi yang diterima secara umum untuk bisnis dan
entitas nirlaba, serta pemerintah negara bagian dan lokal. entitas, masing-
masing. Pernyataan dan interpretasi yang dikeluarkan oleh kedua dewan telah secara resmi
diakui oleh AICPA sebagai dasar GAAP.
FASB terdiri dari tujuh anggota penuh waktu yang dibantu oleh staf peneliti dan dewan
penasihat. Sebelum Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (SFASS) diterbitkan, proses
hukum harus diikuti termasuk mengeluarkan draf eksposur untuk komentar publik dan,
dalam beberapa kasus, mengadakan dengar pendapat publik. GASB mengikuti proses
serupa dalam menerbitkan Pernyataan Standar Akuntansi Pemerintahan (SGASS).
 
KERANGKA REGULASI UNTUK MEMASTIKAN LAYANAN BERKUALITAS TINGGI.
 
Setiap profesi sangat memperhatikan kualitas layanannya, tidak terkecuali profesi akuntan
publik. Layanan berkualitas penting untuk memastikan bahwa profesi memenuhi tanggung
jawabnya kepada masyarakat umum, klien, dan regulator.
Untuk membantu memastikan kualitas dalam kinerja audit dan layanan profesi
lainnya, profesi telah mengembangkan kerangka peraturan bertingkat. Kerangka kerja ini
mencakup banyak aktivitas organisasi sektor swasta dan publik yang terkait dengan profesi
yang dijelaskan di bagian sebelumnya dari bab ini. Untuk mendeskripsikan kerangka
multilevel, aktivitas ini dapat diatur menjadi empat komponen sebagai berikut:
 
- Pengaturan standar. Sektor swasta dan publik menetapkan standar untuk akuntansi,
layanan profesional, etika, dan kontrol kualitas untuk mengatur perilaku perusahaan CPAS
dan CPA.
- Regulasi yang tegas. Setiap firma CPA mengadopsi kebijakan dan prosedur untuk
memastikan bahwa praktisi akuntan mematuhi standar profesional.
- Inspeksi dan peer review. PCAOB dan AICPA telah melaksanakan program pemeriksaan
audit yang komprehensif oleh staf PCAOB dan rekan di firma akuntansi lainnya.
- Peraturan Pemerintah. Hanya profesional yang memenuhi syarat yang memiliki izin untuk
berlatih, dan perilaku auditor dipantau dan diatur oleh PCAOB, dewan akuntansi negara
bagian, dan pengadilan.
Setiap komponen dibahas lebih lanjut di bagian berikut.
 
SETELAN STANDAR
Saat melakukan audit dan layanan penjaminan CPAS harus mengikuti berbagai standar
profesional. Standar tersebut ditetapkan secara berbeda untuk layanan yang dilakukan
untuk perusahaan publik dan untuk perusahaan swasta. Gambar 1-7 menguraikan berbagai
organisasi profesional yang menetapkan standar profesional yang relevan.
 
Fokus diskusi ini berkaitan dengan standar yang mempengaruhi kinerja audit berkualitas
tinggi dan layanan jaminan lainnya - misalnya, standar profesional yang terkait dengan
standar audit, standar kendali mutu, standar etika, dan standar untuk layanan pengesahan
dan jaminan lainnya. Pada bulan April 2003, PCAOB mengadopsi standar audit dan kendali
mutu yang ada yang sebelumnya telah dikembangkan oleh AICPA. Standar audit yang
umum untuk audit perusahaan publik dan swasta dibahas di seluruh buku ini, bersama
dengan pembahasan standar tambahan yang berkaitan dengan audit perusahaan
publik. Standar kendali mutu diperiksa di bawah ini. Ketika buku ini dicetak, standar kendali
mutu untuk perusahaan publik dan swasta sama. Standar perilaku etis dibahas Bab 3.
Sekali lagi, standar etika yang umum untuk auditor perusahaan publik dan swasta dibahas,
bersama dengan bagaimana standar independensi berbeda untuk auditor perusahaan
publik dan swasta. Layanan pengesahan dan jaminan lainnya dibahas di Bagian 5 buku ini.
 
Qu ality Standar Kontrol
Pernyataan Standar Pengendalian Mutu (SQCS) No. 1, Sistem Pengendalian Mutu untuk
KAP, mengamanatkan bahwa KAP harus memiliki sistem pengendalian mutu. SQCS No. 2
mengidentifikasi lima elemen pengendalian kualitas yang harus dipertimbangkan oleh
perusahaan dalam mengadopsi kebijakan dan prosedur pengendalian kualitas untuk
memberikan jaminan yang wajar sesuai dengan standar profesional dalam melakukan jasa
audit dan akuntansi dan review. Aplikasi mereka untuk layanan lain seperti pajak dan
konsultasi bersifat sukarela. Lima elemen dan tujuannya ditunjukkan pada Gambar 1-8.
Standar kendali mutu penting karena memberikan dasar untuk melakukan tinjauan sejawat
dan inspeksi kualitas pekerjaan yang dilakukan oleh perusahaan CPA. Lima elemen kendali
mutu dapat diringkas sebagai berikut:
 
Independensi, Integritas, dan Objektivitas
Kemandirian, integritas, dan objektivitas membahas apakah perusahaan tidak memiliki
penampilan kepentingan pribadi pada klien untuk siapa ia melakukan layanan pembuktian,
dan apakah perusahaan melakukan layanan profesional tanpa penilaian subordinat dan
dengan cara yang bebas dari konflik kepentingan. Misalnya, perusahaan internasional
mungkin meminta staf profesional untuk melaporkan investasi mereka secara teratur
sehingga mereka memastikan bahwa profesional tidak bergantung pada klien dalam kasus
di mana mereka mungkin mempengaruhi hasil audit. Tambahan. nada yang
dikomunikasikan dari level tertinggi perusahaan CPA harus mendorong CPAS untuk
bertindak dengan integritas dan objektivitas. Konsep-konsep ini dibahas lebih dalam pada
Bab 3.
 
Manajemen Personalia
Manajemen personalia menangani berbagai prosedur dalam perusahaan CPA untuk
mempekerjakan, mempromosikan, dan memberhentikan profesional akuntansi. Aspek
penting dalam melaksanakan audit melibatkan memastikan bahwa auditor memiliki pelatihan
yang memadai. pengalaman, dan pengawasan untuk melakukan tugas yang
diberikan. Perusahaan audit perlu memiliki tempat sehingga mereka mempekerjakan
karyawan dengan kompetensi teknis yang memadai, mereka memberikan pelatihan kepada
individu untuk memungkinkan kemajuan mereka, dan mereka memastikan bahwa
penugasan kerja dan promosi konsisten dengan pelatihan teknis dan kemahiran
individu. Banyak perusahaan mengevaluasi kinerja setelah pekerjaan selesai untuk setiap
klien sebagai dasar untuk manajemen personalia yang efektif.
 
Penerimaan dan Kelanjutan Klien dan Keterlibatan
Auditor memiliki beberapa kekhawatiran tentang penerimaan dan kelanjutan klien dan
penugasan. Pertama, proses audit bergantung pada kerja sama manajemen, dan proses
tersebut dapat rusak jika klien kurang kejujuran dan integritas. Perusahaan CPA ingin
mengambil langkah-langkah untuk meminimalkan kemungkinan dikaitkan dengan klien yang
tidak memiliki integritas. Kedua, auditor juga perlu memastikan bahwa mereka dapat secara
wajar berharap untuk menyelesaikan suatu penugasan dengan kompetensi
profesional. Adalah umum bagi beberapa firma audit yang lebih kecil untuk menolak audit
perusahaan publik atau menolak penugasan klien dalam industri di mana mereka tidak
memiliki keahlian yang memadai.
 
Kinerja Keterlibatan
Kinerja penugasan adalah tentang kebijakan dan praktik yang memastikan audit dilakukan
dengan tepat dengan kehati-hatian profesional. Misalnya, banyak keputusan audit kunci
membutuhkan pertimbangan profesional yang signifikan. Oleh karena itu, banyak
perusahaan akan meminta beberapa profesional meninjau pekerjaan orang lain untuk
memastikan bahwa para profesional setuju dengan isu-isu utama dan bahwa dokumen
kertas kerja sesuai dengan standar profesional.
 
Monitoring
Pemantauan adalah proses berkelanjutan di mana perusahaan mengevaluasi keefektifan
dari empat elemen pengendalian kualitas lainnya. Sebagian besar perusahaan melakukan
inspeksi internal di mana tim dari kantor lain benar-benar memeriksa kertas kerja audit, bukti
kepatuhan dengan kebijakan independensi, keputusan manajemen personalia, dan
keputusan penerimaan dan keberlanjutan klien. Dengan cara ini perusahaan memantau
kepatuhan terhadap kebijakannya sendiri.
 
 
 
Saat perusahaan mempertimbangkan bagaimana akan mengelola sistem kendali
mutu, perusahaan harus mempertimbangkan tiga masalah utama. Pertama, tanggung jawab
harus diberikan di dalam perusahaan kepada individu yang sesuai untuk desain dan
pemeliharaan kebijakan pengendalian kualitasnya. Kedua, ia harus mengkomunikasikan
kebijakan dan prosedur pengendalian kualitasnya kepada personelnya secara tepat waktu
dengan cara yang memberikan jaminan yang wajar bahwa kebijakan dan prosedur tersebut
dipahami dan dipatuhi. Terakhir, harus mendokumentasikan kepatuhan dengan kebijakan
dan prosedur pengendalian kualitas. Bentuk dan isi dokumentasi adalah masalah
pertimbangan profesional dan tergantung pada faktor-faktor seperti ukuran perusahaan,
jumlah kantor, tingkat otoritas yang diperbolehkan personel dan kantor, sifat dan
kompleksitas praktik akuntansi dan pembuktian, organisasi perusahaan, dan biaya
pertimbangan -manfaat.
 
PERATURAN PERUSAHAAN
Regulasi perusahaan terjadi di dalam perusahaan CPA. Contoh utama adalah menerapkan
sistem kendali mutu sebagaimana diamanatkan oleh standar kendali mutu yang dibahas di
bagian sebelumnya. Ini berarti bahwa tindakan sehari-hari perusahaan akan mematuhi
kebijakan dan prosedur yang berkaitan dengan elemen kendali mutu. Misalnya, untuk
membantu staf dalam memenuhi standar profesional, perusahaan memberikan pelatihan di
tempat kerja dan meminta profesional mereka untuk berpartisipasi dalam kursus pendidikan
profesional berkelanjutan. Personil yang mematuhi standar layanan profesional dan
menunjukkan pertumbuhan dan kemajuan dalam keterampilan mereka sering menerima
kenaikan gaji dan promosi. Personil yang pekerjaannya dinilai kurang lancar dapat
diberhentikan jika d tidak ada perbaikan yang cepat.
Perusahaan CPA dimotivasi oleh berbagai insentif untuk melakukan pekerjaan
dengan baik, termasuk kebanggaan, profesionalisme, dan keinginan untuk bersaing dengan
perusahaan lain. Motivasi tambahan dihasilkan dari keinginan untuk menghindari biaya dan
kerusakan pada reputasi perusahaan yang menyertai litigasi dan tindakan lain yang diajukan
terhadapnya karena dugaan ketidakpatuhan dengan standar profesional.
 
INSPEKSI DAN TINJAUAN Rekan
Standar kendali mutu memberikan dasar bagi regulasi perusahaan dan kinerja audit dan
jasa pengesahan berkualitas tinggi. Inspeksi dan tinjauan sejawat memberikan tinjauan
eksternal apakah suatu perusahaan benar-benar memenuhi standar kendali mutu. Diskusi
berikut menguraikan baik firma akuntansi program inspeksi PCAOB yang mengaudit
perusahaan publik dan program pemantauan praktik (peer review) AICPA dari firma
akuntansi yang melakukan jasa audit dan pembuktian untuk perusahaan swasta.
 
Program Inspeksi PCAOB
The Sarbanes-Oxley Act of 2002 menginstruksikan PCAOB untuk melakukan program
inspeksi berkelanjutan untuk menilai tingkat kepatuhan dari setiap kantor akuntan yang
terdaftar untuk mengaudit perusahaan publik dengan aturan PCAOB, SEC, dan standar
profesional lainnya sehubungan dengan itu kinerja audit, penerbitan laporan audit, dan hal-
hal terkait. Dalam melakukan inspeksi, Sarbanes-Oxley Act of 2002 menyatakan bahwa
PCAOB harus:
- Menginspeksi dan meninjau penugasan audit dan peninjauan ulang perusahaan yang
dipilih.
- Mengevaluasi kecukupan sistem kendali mutu perusahaan dan dokumentasi serta
komunikasi perusahaan dari sistem itu.
- Melakukan pengujian lain terhadap prosedur audit, pengawasan, dan pengendalian mutu
KAP sebagaimana diperlukan atau sesuai dengan tujuan inspeksi dan tanggung jawab
dewan.
 
PCAOB melakukan inspeksi tahunan terhadap perusahaan yang secara teratur memberikan
laporan audit untuk lebih dari 100 perusahaan publik. PCAOB memeriksa aktivitas
pengendalian kualitas perusahaan yang memberikan laporan audit untuk 100 atau kurang
perusahaan publik setiap tiga tahun.
Akhirnya, Sarbanes-Oxley Act of 2002 menyatakan bahwa laporan tertulis dari temuan
Dewan untuk setiap inspeksi harus dikirim ke SEC dan ke setiap otoritas pengatur negara
yang sesuai, disertai dengan surat tanggapan dari kantor akuntan publik terdaftar, dan harus
tersedia secara pribadi untuk publik.
 
Program AICPA Practice Monitoring (Peer Review)
Sejak awal 1980-an, AICPA telah mensponsori program pemantauan praktik di mana
perusahaan CPA akan menyerahkan praktik akuntansi dan auditnya untuk ditinjau oleh
rekan-rekan independen setiap tiga tahun. Partisipasi diperlukan untuk semua anggota
AICPA, dan banyak dewan akuntansi negara bagian mengharuskan auditor dari perusahaan
swasta menjalani bentuk tinjauan sejawat yang setara dengan program AICPA. Ingatlah
bahwa auditor perusahaan publik diperiksa oleh PCAOB. Tujuan peer review adalah untuk
menentukan apakah:
 
1 Sistem pengendalian kualitas perusahaan yang ditinjau untuk praktik akuntansi dan
auditnya telah dirancang sesuai dengan standar pengendalian kualitas yang
ditetapkan. dicantumkan oleh AICPA.
1 Kontrol kualitas perusahaan yang ditinjau! kebijakan dan prosedur dipatuhi untuk
memberikan perusahaan jaminan yang wajar sesuai dengan standar profesional.
1. Perusahaan yang ditinjau telah menunjukkan pengetahuan, keterampilan, dan
kemampuan yang diperlukan untuk melakukan penugasan akuntansi, audit, dan
pengesahan sesuai dengan standar profesional, dalam semua materi. Di akhir tinjauan
sejawat, tim tinjauan sejawat independen akan menerbitkan laporan tentang kepatuhan
perusahaan dengan standar kendali mutu dan, jika berlaku, surat komentar dengan
rekomendasi untuk perbaikan. Perusahaan kemudian dapat mengajukan laporan ke dewan
akuntansi negara bagian, dan klien dapat meminta untuk melihat hasil tinjauan sejawat
perusahaan.
 
PERATURAN PEMERINTAH
Pemerintah mengatur profesi audit terutama melalui aktivitas dewan akuntansi negara
bagian (yang memiliki kewenangan untuk mengeluarkan dan mencabut lisensi CPA), SEC,
dan pengadilan negara bagian dan federal seperti yang dibahas di bagian sebelumnya.
 Baru-baru ini, Kongres AS memberlakukan Sarbanes-Oxley Act of 2002 dengan
peraturan perundang-undangan yang akan dikelola oleh SEC dan PCAOB. SEC memainkan
peran penting dalam menghubungkan sektor swasta dan regulasi sektor publik; ia
melakukannya melalui otoritasnya atas PCAOB, sebuah organisasi sektor swasta. SEC
adalah yang menempatkan gigi signifikan dalam pengaturan standar, inspeksi, dan otoritas
penegakan PCAOB.
Dewan akuntansi negara bagian secara teratur meminta perusahaan untuk
menyerahkan surat tinjauan sejawat mereka sebagai bagian dari mendapatkan lisensi bagi
perusahaan untuk melakukan jasa audit dan pengesahan. Meskipun ulasan sejawat
dilakukan sebagai bagian dari pengaturan mandiri CPAS yang melakukan layanan untuk
perusahaan swasta, dewan akuntansi negara lah yang memiliki kewenangan untuk
memberikan atau mencabut lisensi CPA, atau perusahaan CPA, untuk praktik.