Paton dan Littleton: Pendapatan menunjukkan pencapaian bruto atau kinerja bruto
perusahaan, sementara beban (expense) mewakili usaha perusahaan.
Bedford: Profit akan naik hanya atas aktivitas yang merupakan operasi bisnis entitas,
tidak termasuk yang merupakan hasil dari penerapan metode auntansi. Operasi bisnis
yang umum dari entitas meliputi:
suatu siklus transaksi yang lengkap. Teori Myer ini membantu akuntan dalam
IASB dan FASB melakukan proyek kerja sama untuk membuat seperangkat prinsip-
prinsip yang komprehensif dalam hal pengakuan dan pengukuran pendapatan karena
dilatarbelakangi oleh:
literature yang ada belum menyajikan dengan baik terkait transaksi pendapatan,
transaksi pendapatan saat ini menjadi lebih kompleks, missal: transaksi gabung
barang, jasa dan transaksi keuangan,
adanya inkonsistensi antara IASB Framework dan beberapa standar,
standar yang ada tidak menguraikan dengan baik transaksi yang melibatkan
komponen (rencana pendapatan multi-elemen),
FASB mengindikasikan tidak adanya pedoman tentang pengakuan pendapatan
dan kurangnya konsep dasar untuk mengatasi isu-isu yang relevan.
Definisi pendapatan yang diadopsi IASB adalah bahwa pendapatan dapat mencakup
hasil dari perubahan nilai bersih aset. Beberapa standar IASB mengharuskan
keuntungan dan kerugian (gain and losses) yang timbul dari pengukuran kembali aset
dimasukkan dalam operating income atau dalam comprehensive income merskipun
telah terealisasi atau belum terealisasi. Sebagai akibatnya, penyusun standar perlu
memperhatikan bagaimana penyajian terbaik atas informasi ini dalam laporan keuangan.
IASB dan FASB melakukan proyek kerja terkait penyajian laporan keuangan, termasuk
pengakuan pendapatan dan bagaimana item-item pendapatan dilaporkan di laporan
keuangan. IAS 1 memperbolehkan tetapi tidak mengharuskan single comprehensive
income statement. Kesimpulan sementara: