Muhammad Arnez Puji Santosa

A031191045

Etika Profesi Akuntan

FINAL TEST

CASE 4.1 ENRON: THE CONTROL ENVIRONMENT

Sinopsis

Dalam laporan tahunannya tahun 2000, Enron membanggakan dirinya karena telah
“bermetamorfosis dari jaringan pipa berbasis aset dan perusahaan pembangkit listrik menjadi perusahaan
pemasaran dan logistik yang aset terbesarnya adalah pendekatan bisnis yang mapan dan orang-orangnya
yang inovatif.”1 Strategi Enron tampaknya membuahkan hasil. off: Pada tahun 2000 itu adalah
perusahaan terbesar ketujuh di Fortune 500, dengan aset $65 miliar dan pendapatan penjualan $100
miliar.2 Dari tahun 1996 hingga 2000, pendapatan Enron telah meningkat lebih dari 750 persen dan 65
persen per tahun, yang belum pernah terjadi sebelumnya. di industri mana pun.3 Namun hanya setahun
kemudian, Enron mengajukan kebangkrutan, dan miliaran dolar pemegang saham dan tabungan pensiun
hilang.

Insentif Eksekutif

Di Enron, eksekutif memiliki insentif untuk mencapai pertumbuhan pendapatan tinggi karena
kenaikan gaji mereka dan jumlah bonus tunai dikaitkan dengan pendapatan yang dilaporkan. Dalam
pernyataan proksi yang diajukan pada tahun 1997, Enron menulis bahwa "gaji dasar ditargetkan pada
rata-rata kelompok pesaing yang mencakup kelompok perusahaan selevel ... dan perusahaan industri
umum yang ukurannya sama dengan Enron."

Dalam pernyataan proksi yang diajukan pada tahun 2001, Enron menulis, "Komite Kompensasi
menentukan jumlah penghargaan insentif tahunan dengan mempertimbangkan tingkat upah kompetitif
untuk CEO perusahaan dengan ukuran pendapatan yang sebanding, dan tingkat bonus kompetitif untuk
CEO di perusahaan berkinerja tinggi tertentu." Karyawan juga memiliki insentif untuk mencapai
pendapatan tinggi dan target pendapatan karena saham yang mereka miliki. Enron secara signifikan
menggunakan opsi saham sebagai sarana lebih lanjut untuk memberikan insentif bagi eksekutifnya untuk
mencapai pertumbuhan. Sebagai contoh, Enron mencatat dalam pernyataan proksi tahun 2001 bahwa
penghargaan opsi saham berikutnya akan dilaksanakan pada 15 Februari 2001: 5.285.542 saham untuk
Kenneth Lay, 824.038 saham untuk Jeffrey Skilling, dan total sebanyak 12.611.385 untuk semua pegawai
dan direksi. Bahkan, pada tanggal 31 Desember 2000, Enron telah mendedikasikan 96 juta saham yang
beredar (hampir 13 persen dari saham biasa yang beredar) untuk rencana opsi saham.

Performance Review Committee (PRC)

Komite peninjau kinerja Enron menentukan besaran gaji dan bonus karyawan setiap semi-
tahunan. PRC awalnya didirikan sebagai bisnis layanan gas semasa awal tahun 1990 setelah terjadinya
merger antara Houston Natural Gas dan InterNorth. Salah satu karyawan Enron berkata, "Pada saat itu, itu
adalah alat yang bagus. Ketika kami memulai proses pemeringkatan, kami mencoba untuk menyingkirkan
5 atau 6 persen dari peringkat terendah di perusahaan. Kami memiliki beberapa karyawan lama, dan kami
memiliki beberapa orang muda yang membutuhkan insentif.”. PRC secara bertahap dilembagakan di
seluruh perusahaan ketika Jeffrey Skilling, mantan konsultan McKinsey & Co. yang bergabung dengan
Enron pada tahun 1990 sebagai kepala eksekutif divisi keuangan Enron, dipromosikan menjadi presiden
dan COO.

PRC membuat keputusan berdasarkan laporan umpan balik yang menilai kinerja karyawan dalam
skala dari 1 hingga 5. Mereka yang menerima peringkat 1 menerima bonus besar, dan peringkat 2 atau 3
dapat menambah biaya wakil presiden uang sejumlah enam digit. Mereka yang berada di peringkat 10
persen terbawah dari tinjauan hingga tinjauan semi-tahunan berikutnya harus memperbaiki peringkat
mereka atau mereka akan dipecat. Mereka yang masuk kategori 2 dan 3 juga diberi pemberitahuan bahwa
ereka dapat dipecat dalam tahun berikutnya.

Perubahan Prosedur Akuntansi Enron

Selama tahun 1990-an Enron membuat perubahan signifikan pada beberapa prosedur akuntansi
yang dirancang untuk meningkatkan laba dan posisi keuangan yang dilaporkan. Misalnya, Enron mulai
menggunakan akuntansi mark-to-market (MTM) untuk bisnis perdagangannya, yang memungkinkan nilai
sekarang dari aliran masuk dan keluar di masa depan di bawah kontrak untuk masing-masing diakui
sebagai pendapatan dan pengeluaran, setelah kontrak ditandatangani. Enron adalah perusahaan pertama di
luar industri jasa keuangan yang menggunakan akuntansi MTM. Enron juga mulai membangun beberapa
entitas tujuan khusus, yang dibentuk untuk menyelesaikan tugas tertentu. seperti membangun pipa gas.
Jika SPE memenuhi persyaratan tertentu, tidak harus dikonsolidasikan dengan laporan keuangan
perusahaan sponsor. Dengan demikian SPE dapat digunakan oleh perusahaan yang berharap untuk
mencapai tujuan akuntansi tertentu, seperti menyembunyikan utang.
Case Questions

1. Lihat Paragraf .07–.08 dari AU Bagian 316. Berdasarkan pemahaman Anda tentang penilaian
risiko penipuan, tiga kondisi apa yang mungkin muncul ketika penipuan terjadi (segitiga
penipuan)? Berdasarkan informasi yang diberikan dalam kasus tersebut, manakah dari ketiga
kondisi ini yang tampaknya paling umum di Enron, dan mengapa? 
Jawab :

Paragraf 65 dari Standar Audit PCAOB No. 12 menyatakan bahwa auditor harus
menilai informasi yang dikumpulkan selama penilaian risiko untuk mengidentifikasi
adanya faktor risiko kecurangan (“Standar Audit No. 12”, 2017). Lebih lanjut dijelaskan
bahwa faktor-faktor risiko kecurangan yaitu tekanan untuk melakukan kecurangan,
peluang untuk melakukan kecurangan dan rasionalisasi atau pembenaran tindakan
kecurangan. Paragraf 66 menunjukkan bahwa kehadiran salah satu dari ketiga faktor
tersebut mengindikasikan adanya risiko kecurangan. Maka dari itu,ketiga faktor tersebut
tidak boleh ada.

Berdasarkan informasi yang diberikan, insentif atau tekanan untuk melakukan

kecurangan adalah yang paling umum di Enron. Eksekutif memiliki kecenderungan untuk
melaporkan pertumbuhan pendapatan yang tinggi karena kompensasi dikaitkan dengan
pendapatan yang dilaporkan. Performance Review Committee (PRC) Enron menilai
kinerja karyawan setiap enam bulan. Penentuan gaji dan tunjangan karyawan didasarkan
pada feedback atas laporan yang mereka hasilkan. Kinerja karyawan dinilai pada skala
dari 1 hingga 5. Mereka yang memiliki peringkat antara 1 dan 3 memperoleh bonus besar
sehingga menciptakan kecenderungan untuk memanipulasi pendapatan untuk
meningkatkan kompensasi mereka. Selain itu, karyawan yang mendapat peringkat lebih
rendah diberikan waktu satu tahun untuk meningkatkan kegagalan, jika tidak mereka
akan dipecat. Penilaian tersebut juga menciptakan tekanan untuk melakukan kecurangan
agar tidak dipecat.
Insentif dan tekanan untuk melakukan kecurangan memotivasi para eksekutif
untuk secara curang melaporkan pendapatan dan menyembunyikan kewajiban tertentu
dari neraca. Pada tahun 2000, perusahaan melaporkan pendapatan $100 miliar tetapi satu
tahun kemudian, perusahaan mengajukan kebangkrutan. Satu-satunya penjelasan untuk
 hal ini adalah bahwa $100 miliar pendapatan yang dilaporkan pada tahun 2000 tidak ada.
Paragraf 67-69 dari Standar Audit No. 12 menyatakan bahwa seorang auditor harus
mempertimbangkan risiko pengungkapan yang dihilangkan, tidak lengkap, dan tidak
akurat serta pengesampingan manajemen atas pengendalian (“Standar Audit No. 12”,
2017).

2. Konsultasikan Paragraf 25 Standar Audit PCAOB No. 5. Jelaskan apa yang dimaksud dengan
lingkungan pengendalian. Mengapa lingkungan pengendalian begitu penting untuk pengendalian
internal yang efektif atas pelaporan keuangan pada klien audit seperti Enron ?
Jawab :

Paragraf 25 dari Standar Audit PCAOB No. 5 menggarisbawahi pentingnya

pelaporan keuangan yang efektif. Kerangka kerja COSO menyoroti lingkungan
pengendalian sebagai fondasi yang paling penting dari lima bagian pengendalian internal.
Lingkungan pengendalian merujuk pada proses, standar, kebijakan, dan struktur dalam
organisasi yang menyediakan dasar untuk melakukan pengendalian internal dalam
organisasi. Lingkungan pengendalian yang lemah menyebabkan sistem pengendalian
internal yang lemah.

Komponen lingkungan pengendalian meliputi integritas dan nilai etika,

kompetensi karyawan, gaya dan filosofi manajemen, tanggung jawab dan wewenang,
serta arahan manajemen. Faktor-faktor ini mempengaruhi keakuratan pelaporan
keuangan. Sebagai contoh, entitas dengan staf yang kompeten dalam fungsi akuntansi
kemungkinan akan menghasilkan laporan keuangan yang lebih akurat daripada entitas di
mana fungsi akuntansi dilakukan oleh staf yang tidak kompeten. Integritas dan etika
dalam suatu entitas, terutama manajemen senior, mempengaruhi terjadinya kegiatan
kecurangan. Sebagai contoh, eksekutif Enron bukanlah orang-orang yang berintegritas,
dan berfokus pada cara-cara curang untuk memperkaya diri mereka sendiri dengan
merugikan pemegang saham perusahaan.
Paragraf 25 mengharuskan auditor untuk menilai lingkungan pengendalian
("Standar Audit No. 5", 2017). Hal ini melibatkan penentuan apakah gaya operasi dan
filosofi manajemen meningkatkan efektivitas pengendalian internal atas pelaporan
 laporan keuangan. Auditor juga harus menilai apakah orang yang menduduki komite
audit bersikap independen, dan mengawasi proses pelaporan laporan keuangan dan
pengendalian internal. Independensi komite audit sangat penting untuk pelaporan laporan
keuangan yang akurat. Ini juga menekankan perlunya menilai integritas dan nilai-nilai
etika, terutama dari manajemen puncak. Komitmen manajemen puncak terhadap
integritas dan nilai-nilai sosial memengaruhi karyawan lain dan seluruh lingkungan
pengendalian.

3. Lihat Paragraf 21-22 dari Standar Auditing PCAOB No. 5. Komentari bagaimana pemahaman
Anda tentang lingkungan pengendalian Enron dan pengendalian tingkat entitas lainnya akan
membantu Anda menerapkan pendekatan top-down untuk audit pengendalian internal di Enron ?
Jawab :

Menurut Paragraf 21 dari Standar Audit PCAOB No. 5, seorang auditor harus
menggunakan pendekatan top-down dalam audit pengendalian atas pelaporan keuangan ("Standar
Audit No 5", 2017). Pendekatan ini dimulai pada tingkat laporan keuangan berdasarkan
pemahaman terhadap pengendalian atas laporan keuangan. Auditor kemudian menilai
pengendalian tingkat entitas dan bekerja ke bawah yaitu, akun, pengungkapan, dan asersi. Hal ini
membantu auditor untuk mengidentifikasi akun dengan risiko salah saji material. Cara ini
kemudian memandu auditor menentukan tes yang tepat.

Paragraf 22 menyatakan bahwa auditor harus menguji pengendalian tingkat entitas untuk
menentukan apakah pengendalian atas pelaporan keuangan efektif (“Standar Audit No. 5”, 2017).
Hal ini akan menentukan jumlah pengujian yang diperlukan untuk pengendalian lain seprerti,
pengendalian tingkat entitas termasuk audit internal, proses penilaian risiko, kode etik, kebijakan
dan prosedur, pengawasan oleh manajemen . Memahami lingkungan pengendalian akan
membantu dalam menerapkan pendekatan top-down untuk audit pengendalian internal.
Lingkungan pengendalian mempengaruhi pengendalian atas laporan keuangan karena melibatkan
prosedur, struktur, dan kebijakan, di antara elemen-elemen penting lainnya dari laporan
keuangan. Pemahaman yang mendalam tentang lingkungan pengendalian akan memungkinkan
untuk mengidentifikasi akun-akun yang memiliki risiko salah saji material yang signifikan serta
pengujian yang diperlukan.
Tanpa pemahaman tentang pengendalian lingkungan, tidak mungkin untuk
mengidentifikasi akun yang memiliki risiko salah saji material yang signifikan. Sebagai contoh,
 beberapa pengendalian tingkat entitas mempengaruhi kemungkinan bahwa salah saji material
tidak akan dicegah atau terdeteksi. Hal ini memengaruhi sifat dan waktu pengendalian lain yang
akan dipilih auditor untuk pengujian.

4. Konsultasikan Paragraf 69 dari Standar Auditing PCAOB No. 5 dan Bagian 204 dan 301 dari
SARBOX. Apa peran komite audit dalam proses pelaporan keuangan? Apakah Anda percaya
bahwa komite audit dapat efektif dalam memberikan pengawasan terhadap tim manajemen
seperti Enron? 
Jawab :

Bagian 204 dari SARBOX menetapkan bahwa auditor harus memberikan laporan kepada
komite audit klien. Laporan harus mencakup semua kebijakan dan praktik akuntansi yang
digunakan, komunikasi tertulis antara auditor dan manajemen klien serta perlakuan alternatif dari
informasi keuangan dalam GAAP dan perlakuan yang digunakan oleh auditor. Bagian 301
SARBOX mensyaratkan pembentukan komite audit independen untuk mengawasi laporan
keuangan. Selanjutnya pelarangan keikutsertaan pihak mana pun yang tidak memenuhi
persyaratan untuk membentuk susunan komite audit independen yang efektif. Komite audit harus
terdiri dari orang-orang yang independen.
Komite audit memainkan peran penting dalam tata kelola perusahaan dan pelaporan
laporan keuangan. Komite audit menunjuk dan memberhentikan auditor, menentukan remunerasi
auditor eksternal dan menentukan ruang lingkup audit eksternal. Komite audit juga mengawasi
proses pelaporan laporan keuangan dan memastikan pembentukan dan pengoperasian
pengendalian yang efektif atas pelaporan laporan keuangan. Dengan demikian, komite audit
meningkatkan independensi auditor eksternal dengan membatasi gangguan dari pihak eksekutif
perusahaan. Hal ini menghindari laporan keuangan yang curang dengan meminimalkan
kemungkinan kolusi antara auditor dan eksekutif. Misalnya, dalam kasus Enron ini, eksekutif
perusahaan yang bertanggung jawab atas pelaporan keuangan, memiliki wewenang untuk
menunjuk dan menentukan remunerasi auditor eksternal. Auditor eksternal memberikan laporan
audit yang bersih terlepas dari kenyataan bahwa Jeff Skilling dan eksekutif lainnya secara curang
mengecualikan utang tertentu dari kewajiban perusahaan. Oleh karena itu, komite Audit dapat
menjadi efektif dalam memberikan pengawasan terhadap manajemen dan mencegah kecurangan
pelaporan laporan keuangan serta melakukan audit terhadap masalah-masalah di perusahaan.
 5. Lihat Bagian 302 dan 305 dan Judul IX dari SARBOX. Apakah Anda yakin bahwa ketentuan ini
dapat membantu mencegah pelaporan keuangan yang curang oleh kelompok manajemen tingkat
atas? Mengapa atau mengapa tidak?
Jawab :
Bagian 302 menyatakan bahwa pihak manajemen klien memiliki tanggung jawab utama
untuk melaporkan laporan keuangan dan efektivitas pengendalian internal. Ini mensyaratkan
bahwa manajemen menyiapkan pernyataan yang menyatakan tentang kesesuaian laporan
keuangan dan mereka menyajikan pandangan yang benar dan adil tentang keadaan keuangan
klien. Pernyataan itu juga harus menunjukkan bahwa manajemen bertanggung jawab atas
pelaporan laporan keuangan. Ini menyiratkan bahwa jika ada kesalahan dan salah saji material
dalam laporan keuangan, manajemen klien akan memikul tanggung jawab utama. Pernyataan ini
terlampir pada laporan audit.
Bagian 305 mengatur hukuman karena melanggar peraturan tentang pelaporan keuangan.
Ketika manajemen mengeluarkan laporan keuangan dengan salah saji material, mereka mungkin
diharuskan untuk menyatakan kembali laporan tersebut dan untuk mengganti bonus yang diterima
berdasarkan laporan salah saji material. Pengadilan dapat memberikan keringanan yang adil
kepada investor. Selanjutnya ada otoritas yang diberi mandat untuk secara permanen, sementara,
kondisional atau tanpa syarat melarang direktur atau pejabat mana pun untuk menjabat sebagai
direktur atau pejabat di perusahaan publik mana pun jika direksi diketahui melanggar aturan.
Ketentuan ini membantu mencegah kecurangan oleh manajemen puncak. Ini karena
mereka bertanggung jawab atas kecurangan dan salah saji material dalam laporan keuangan klien.
Hukumannya berat sehingga mereka memiliki efek jera pada kecurangan manajemen. Meskipun
korporasi secara hukum merupakan entitas yang terpisah, para direktur dan eksekutif perusahaan
lainnya secara pribadi bertanggung jawab atas kegiatan kecurangan. Namun, hukuman saja tidak
dapat mencegah kegiatan kecurangan oleh manajemen puncak. Dengan demikian, perusahaan
harus melembagakan pengawas yang efektif dan independen. Disamping itu perusahaan juga
harus memiliki pengendalian internal yang kuat, standar etika dan integritas yang tinggi untuk
mencegah manajemen menyiasati pengendalian internal.

Kaitan kasus ini dengan kode etik profesi akuntan di Indonesia

Dalam kasus ini kode etik profesi akuntan yang dilanggar yaitu :

1. Integritas
 Untuk memelihara dan meningkatkan kepercayaan publik, setiap anggota harus
memenuhi tanggung jawab profesionalnya dengan integritas setinggi mungkin. Integritas
mengharuskan seorang anggota untuk bersikap jujur dan berterus terang tanpa harus
mengorbankan rahasia penerima jasa. Pelayanan dan kepercayaan publik tidak boleh dikalahkan
oleh keuntungan pribadi. Integritas dapat menerima kesalahan yang tidak disengaja dan
perbedaan pendapat yang jujur, tetapi tidak menerima kecurangan atau peniadaan prinsip. Maka
dari itu, integritas merupakan salah satu prinsip etika profesi akuntansi paling penting yang harus
dimiliki oleh akuntan.
Kasus Enron mulai mencuat pada Desember 2001 dan terus berlalu sampai 2002. Enron
yang notabene nya merupakan perusahan energy terbesar di AS, memberikan dampak yang
sangat besar atas kasusnya. Berbagai bursa efek di dunia mengalami penurunan harga saham
secara drastis. Sampai pada saat Enron bangkrut, perusahaan ini meninggalkan hutang hampir
sebesar US $ 31.2 milyar. Perusahaan ini memanipulasi laporan keuangan miliknya dengan
mencatat keuntungan sebesar 600 Juta Dollar AS. Padahal dalam kenyataannya perusahaan
tersebut mengalami kerugian. Hal ini dilakukan agar saham perusahaan ini tetap diminati oleh
investor.
2. Objektivitas dan Independensi
Objektivitas dan independensi merupakan nilai-nilai etika yang penting dalam profesi
akuntansi. Kegagalan untuk tetap objektif dan independen dapat menghambat kemampuan
akuntan untuk memberikan pendapat yang jujur tentang informasi keuangan perusahaan.
Objektivitas dan independensi juga merupakan nilai etika yang penting bagi auditor.
Dalam kasus ini, KAP yang seharusnya bisa bersikap independen tidak dilakukan oleh
KAP Arthur Andersen. Karena perbuatan mereka inilah, kedua - duanya menuai kehancuran
dimana Enron bangkrut dengan meninggalkan hutang milyaran dolar sedangakan KAP Arthur
Andersen sendiri kehilangan keindependensiannya dan kepercayaan dari masyarakat terhadap
KAP tersebut, juga berdampak pada karyawan yang bekerja di KAP Arthur Andersen dimana
mereka menjadi sulit untuk mendapatkan pekerjaan akibat kasus ini.

3. Perilaku Profesional
Setiap anggota harus berperilaku konsisten dengan reputasi profesi yang baik dan
menjauhi tindakan yang dapat mendiskreditkan profesi. Dalam upaya memasarkan dan
mempromosikan diri dan pekerjaan, akuntan profesional sangat tidak menganjurkan
mencemarkan nama baik profesi. Sesuai prinsip etika profesi Akuntansi, Akuntan wajib
mempunyai sikap jujur dan dapat dipercayai sebagai salah satu bagian dari etika dalam profesi
akuntansi.
KAP Andersen sebagai pihak yang seharusnya menjungjung tinggi independensi dan
profesionalisme telah melakukan pelanggaran kode etik profesi dan ingkar dari tanggung jawab
terhadap profesi maupun masyarakat diantaranya melalui deception, discrimination, of
information, coercion, bribery. Akhirnya KAP Andersen di tutup disamping harus
mempertanggungjawabkan tindakannya secara hukum.