Accounting Analysis: Accounting Adjustments

A. PENGAKUAN ASET
Akuntan mendefinisikan aset sebagai sumber daya yang dimiliki atau dikendalikan oleh perusahaan
sebagai hasil dari transaksi bisnis masa lalu, dan yang diharapkan menghasilkan manfaat ekonomi
masa depan yang dapat diukur dengan tingkat kepastian yang wajar. Aset dapat mengambil berbagai
bentuk, termasuk kas, surat berharga, piutang dari pelanggan, persediaan, aset berwujud, investasi
tidak lancar di perusahaan lain, dan tidak berwujud. Distorsi dalam nilai aset umumnya muncul
karena terdapat ketidakjelasan mengenai apakah:
 Perusahaan memiliki atau mengontrol sumber daya ekonomi yang dimaksud.
 Sumber daya ekonomi cenderung memberikan manfaat ekonomi masa depan yang dapat diukur
dengan kepastian yang wajar.
 Nilai wajar aset berada di bawah nilai bukunya.
 Estimasi nilai wajar akurat.

Siapa yang memiliki atau mengontrol sumber daya?

Untuk sebagian besar sumber daya yang digunakan oleh perusahaan, kepemilikan atau kontrol relatif
mudah: perusahaan yang menggunakan sumber daya memiliki aset. Aturan akuntansi sering kali
memberikan keleluasaan kepada manajer dan auditor.dalam memutuskan apakah perusahaan mereka
memiliki atau mengendalikan suatu aset. standar internasional untuk menyiapkan laporan keuangan
konsolidasi (IAS 27) mensyaratkan bahwa perusahaan A melaporkan semua aset perusahaan B di
neracanya ketika perusahaan A memiliki kekuatan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasi
perusahaan B. Standar tersebut memberikan banyak tanggung jawab kepada manajer dan auditor
untuk memutuskan anak perusahaan mana yang secara ekonomis dimiliki oleh perusahaan. Analisis
akuntansi, oleh karena itu, melibatkan penilaian apakah aset yang dilaporkan perusahaan secara
memadai mencerminkan sumber daya utama yang berada di bawah kendalinya, dan apakah
penyesuaian diperlukan untuk membandingkan kinerjanya dengan pesaing. Meskipun perusahaan
umumnya cenderung mengecilkan aset yang mereka kendalikan, sehingga meningkatkan laba atas
modal yang diinvestasikan, mereka terkadang berpura-pura mengendalikan anak perusahaan demi
meningkatkan pertumbuhan aset dan pendapatan. Masalah kepemilikan aset juga muncul secara tidak
langsung dari penerapan aturan pengakuan pendapatan. Perusahaan diizinkan untuk mengakui
pendapatan hanya ketika produk mereka telah dikirim atau layanan mereka telah diberikan kepada
pelanggan. Pendapatan kemudian dianggap 'diperoleh', dan pelanggan memiliki komitmen hukum
untuk membayar produk atau layanan. sejumlah peluang untuk analisis akuntansi:
 Terlepas dari niat terbaik manajemen, laporan keuangan terkadang melakukan pekerjaan yang
buruk dalam mencerminkan aset ekonomi perusahaan karena sulit bagi aturan akuntansi untuk
menangkap semua seluk-beluk yang terkait dengan kepemilikan dan kontrol.
 Aturan akuntansi tentang kepemilikan dan kontrol adalah hasil dari trade off antara pemberian
keleluasaan pelaporan, yang membuka peluang untuk manajemen laba, dan memberlakukan
kriteria pelaporan yang mekanis dan kaku, yang membuka peluang untuk penataan transaksi..
 Mungkin terdapat perbedaan pendapat yang sah antara manajer dan analis atas risiko kepemilikan
residual yang ditanggung oleh perusahaan, yang menyebabkan perbedaan pendapat atas pelaporan
untuk aset ini.
 Pengakuan pendapatan yang agresif, yang meningkatkan pendapatan yang dilaporkan, juga
cenderung memengaruhi nilai aset.
Dapatkah manfaat ekonomi diukur dengan kepastian yang masuk akal?
Hampir selalu sulit untuk secara akurat meramalkan manfaat masa depan yang terkait dengan
pengeluaran modal karena dunia tidak pasti. Aturan akuntansi menangani tantangan ini dengan
menetapkan jenis sumber daya mana yang dapat dicatat sebagai aset dan mana yang tidak. Aturan
akuntansi menangani tantangan ini dengan menetapkan jenis sumber daya mana yang dapat dicatat
sebagai aset dan mana yang tidak.
Apakah nilai wajar aset turun di bawah nilai buku?
Suatu aset mengalami penurunan nilai jika nilai wajarnya berada di bawah nilai bukunya. Aturan
internasional (IAS 36) menetapkan bahwa penurunan nilai diakui pada aset tidak lancar ketika nilai
bukunya melebihi yang lebih besar dari harga jual bersih dan arus kas yang didiskontokan diharapkan
akan dihasilkan dari penggunaan masa depan. Jika kondisi ini terpenuhi, perusahaan wajib
melaporkan kerugian selisih antara nilai wajar aset dan nilai bukunya.
Apakah perkiraan nilai wajar akurat?
Manajer mengestimasi nilai wajar aset tidak hanya untuk pengujian penurunan nilai aset. Salah satu
penggunaan estimasi nilai wajar lainnya adalah untuk menyesuaikan nilai buku aset ketika perusahaan
menggunakan metode revaluasi dan bukan metode biaya historis. Estimasi nilai wajar juga diperlukan
untuk menghitung goodwill dalam kombinasi bisnis. Secara khusus, jumlah di mana biaya akuisisi
melebihi nilai wajar aset bersih yang diakuisisi dicatat di neraca sebagai goodwill. Aturan akuntansi
internasional untuk aset tidak lancar (IAS 16) memungkinkan perusahaan untuk mencatat aset tidak
lancar mereka pada nilai wajar daripada harga biaya historisnya. Distorsi aset mungkin muncul ketika
ada ambiguitas tentang apakah perusahaan memiliki atau mengendalikan sumber daya, ketika ada
tingkat ketidakpastian yang tinggi tentang nilai manfaat ekonomi yang akan diperoleh dari sumber
daya, dan ketika ada perbedaan pendapat tentang nilai penurunan nilai aset. Peluang untuk
penyesuaian akuntansi dapat muncul dalam situasi berikut jika:
 Aturan akuntansi tidak bekerja dengan baik untuk menangkap ekonomi perusahaan.
 Manajer menggunakan kebijaksanaan mereka untuk mendistorsi kinerja perusahaan.
 Ada perbedaan pendapat yang sah antara manajer dan analis tentang ketidakpastian ekonomi yang
dihadapi perusahaan yang tercermin dalam nilai aset.

B. DISTORSI ASET
Asset overstatement kemungkinan besar muncul ketika manajer memiliki insentif untuk meningkatkan
laba yang dilaporkan. Dengan demikian, penyesuaian aset juga biasanya memerlukan penyesuaian
pada laporan laba rugi dalam bentuk peningkatan biaya atau pengurangan pendapatan. Pengurangan
aset biasanya muncul ketika manajer memiliki insentif untuk menurunkan laba yang dilaporkan.
Pengurangan aset (dan biaya) juga dapat muncul di tahun yang sangat buruk, ketika manajer
memutuskan untuk '' take a bath '' dengan mengecilkan pendapatan periode saat ini untuk
menciptakan perubahan haluan di tahun-tahun berikutnya. Hal-hal paling umum yang dapat
menyebabkan pernyataan berlebihan atau meremehkan aset (dan pendapatan) adalah sebagai berikut:
 Penyusutan dan amortisasi aset tidak lancar.
 Penurunan nilai aset tidak lancar.
 Aset yang disewakan.
 Aset tidak berwujud.
 Waktu pengakuan pendapatan (dan piutang).
 Tunjangan (misalnya, tunjangan untuk piutang tak tertagih atau kerugian pinjaman).
 Penghapusan aset lancar
Depresiasi yang terlalu tinggi untuk aset tidak lancar
Karena aset tidak lancar seperti peralatan manufaktur mengalami penurunan nilai dari waktu ke
waktu, aturan akuntansi mengharuskan perusahaan secara sistematis mendepresiasi nilai buku aset
tersebut. Penurunan nilai buku aset harus diakui sebagai beban penyusutan atau amortisasi dalam
laporan laba rugi. Manajer membuat perkiraan umur aset, nilai sisa, dan jadwal amortisasi untuk aset
tidak lancar yang dapat didepresiasi. asalah ini kemungkinan besar paling relevan untuk perusahaan
dalam bisnis aset berat (misalnya, maskapai penerbangan, utilitas), yang penghasilannya mengandung
komponen depresiasi yang besar. Perusahaan yang menggunakan estimasi penyusutan pajak dari
umur aset, nilai sisa, atau tingkat amortisasi cenderung mengamortisasi aset lebih cepat daripada yang
dapat dibenarkan mengingat kegunaan ekonomis aset, yang menyebabkan pengurangan aset tidak
lancar.
Aset yang disewakan dari neraca
Salah satu tujuan neraca adalah untuk melaporkan aset dimana perusahaan menerima penghargaan
dan menanggung risikonya. Ini juga bisa menjadi aset yang tidak dimiliki secara hukum tetapi disewa
dari perusahaan lain. dalam metode keuangan, perusahaan mencatat aset dan kewajiban sewa guna
usaha di neraca. Selama masa sewa, perusahaan kemudian mengakui penyusutan aset serta bunga atas
liabilitas sewa. IAS 17 menjelaskan bahwa perusahaan biasanya akan mempertimbangkan transaksi
sewa guna usaha yang setara dengan pembelian aset jika salah satu dari kondisi berikut berlaku:
1) Kepemilikan aset dialihkan kepada penyewa pada akhir masa sewa.
2) Penyewa memiliki opsi untuk membeli aset dengan harga murah di akhir masa sewa.
3) Jangka waktu sewa adalah untuk sebagian besar masa manfaat aset yang diharapkan.
4) Nilai kini pembayaran sewa sama dengan secara substansial seluruh nilai wajar aset.
5) Aset tidak dapat digunakan oleh selain penyewa tanpa modifikasi besar.
Aset tak berwujud utama di luar neraca
Beberapa aset terpenting perusahaan dikeluarkan dari neraca. Contohnya termasuk investasi dalam
R&D, pengeluaran pengembangan perangkat lunak, dan merek serta basis keanggotaan yang dibuat
melalui iklan dan promosi.
Pengakuan pendapatan yang dipercepat
Manajer biasanya memiliki informasi terbaik tentang ketidakpastian yang mengatur pengakuan
pendapatan – misalnya apakah produk atau layanan telah diberikan kepada pelanggan dan apakah
pengumpulan uang tunai mungkin dapat dilakukan. Pengakuan pendapatan yang dipercepat biasanya
terjadi pada perusahaan yang terlibat dalam kontrak jangka panjang dengan pelanggannya.
Penundaan penurunan nilai aset tidak lancar
Penundaan penurunan nilai aset tidak lancar biasanya terjadi ketika industri atau kondisi ekonomi
perusahaan memburuk. Ketika nilai wajar aset turun di bawah nilai bukunya, aset tersebut
“mengalami penurunan nilai”. Perusahaan diharuskan untuk mengakui penurunan nilai aset tidak
lancar saat terjadi. Masalah ini mungkin menjadi sangat penting untuk perusahaan yang sangat padat
aset di pasar yang volatilitasnya tinggi (misalnya, maskapai penerbangan) atau untuk perusahaan yang
mengikuti strategi pertumbuhan agresif melalui akuisisi dan melaporkan goodwill dalam jumlah
besar.
Penurunan nilai aset lancar yang tertunda
Jika aset lancar mengalami penurunan nilai - yaitu, nilai bukunya berada di bawah nilai realisasinya -
aturan akuntansi umumnya mengharuskan aset tersebut dituliskan ke nilai wajarnya. Penurunan nilai
aset saat ini juga mempengaruhi pendapatan karena penghapusan dibebankan langsung ke
pendapatan. Oleh karena itu, menunda penurunan nilai aset saat ini adalah salah satu cara bagi
manajer untuk meningkatkan laba yang dilaporkan. Analis yang mencakup perusahaan di mana
pengelolaan persediaan dan piutang merupakan faktor kunci keberhasilan (misalnya, industri ritel dan
manufaktur) perlu menyadari bentuk manajemen laba ini. Jika manajer membeli atau memproduksi
berlebihan pada periode saat ini, mereka kemungkinan besar harus menawarkan diskon kepada
pelanggan untuk menghilangkan kelebihan persediaan.
Tunjangan (Allowances)
Manajer membuat perkiraan kegagalan pelanggan yang diharapkan atas piutang dagang dan pinjaman.
Tunjangan juga menjadi titik perhatian saat menganalisis laporan keuangan perusahaan yang merugi.
Ketika sebuah perusahaan melaporkan kerugian dalam laporan pajaknya, ia tidak menerima
pengembalian pajak langsung tetapi menjadi pemegang klaim terhadap otoritas pajak, yang disebut
pengembalian kerugian pajak, yang dapat dikompensasikan dengan laba kena pajak di masa depan.

C. PENGAKUAN KEWAJIBAN
Kewajiban didefinisikan sebagai kewajiban (obligations) ekonomi yang timbul dari manfaat yang
diterima di masa lalu, dan jumlah serta waktunya diketahui dengan pasti. Kewajiban mencakup
kewajiban kepada pelanggan yang telah membayar di muka untuk produk atau layanan; komitmen
kepada penyedia pembiayaan hutang publik dan swasta; kewajiban kepada pemerintah federal dan
lokal untuk pajak; komitmen kepada karyawan untuk gaji yang belum dibayar dan tunjangan pasca
kerja; dan kewajiban dari pengadilan atau denda pemerintah atau perintah pembersihan lingkungan.
Apakah ada kewajiban yang timbul?
Untuk sebagian besar kewajiban, ada sedikit ketidakjelasan tentang apakah suatu kewajiban telah
timbul. Misalnya, ketika perusahaan membeli persediaan secara kredit, perusahaan tersebut memiliki
kewajiban kepada pemasok. Namun, untuk beberapa transaksi, lebih sulit untuk memutuskan apakah
ada kewajiban semacam itu.
Bisakah kewajiban diukur?
Banyak kewajiban menentukan jumlah dan waktu kewajiban secara tepat. Namun, untuk beberapa
liabilitas sulit memperkirakan jumlah liabilitasnya. Misalnya, perusahaan yang bertanggung jawab
atas pembersihan lingkungan jelas telah menimbulkan kewajiban, tetapi jumlahnya sangat tidak pasti.
Demikian pula, perusahaan yang memberikan imbalan pasca kerja bagi karyawan telah membuat
komitmen yang bergantung pada peristiwa masa depan yang tidak pasti, seperti sebagai tingkat
kematian karyawan, dan tingkat inflasi di masa depan, membuat penilaian obligasi menjadi subjek.

D. DISTORSI KEWAJIBAN
Pendapatan diterima di muka dikecilkan
Jika uang tunai telah diterima tetapi produk atau layanan belum disediakan, kewajiban (disebut
pendapatan diterima di muka atau ditangguhkan) harus diakui. Perusahaan yang mengakui pendapatan
sebelum waktunya, setelah menerima uang tunai tetapi sebelum memenuhi komitmen produk atau
layanan mereka kepada pelanggan, mengecilkan kewajiban pendapatan yang ditangguhkan dan
melebihlebihkan pendapatan.
Mengecilkan Provisi
Banyak perusahaan memiliki kewajiban yang kemungkinan besar akan menghasilkan arus kas keluar
atau sumber daya lain di masa depan, tetapi jumlah pastinya sulit ditentukan. Contoh dari kewajiban
yang tidak pasti tersebut adalah kewajiban yang timbul dari kewajiban untuk membersihkan lokasi
produksi yang tercemar atau untuk memberikan perlindungan garansi untuk produk yang dijual.
Kewajiban sewa tidak lancar yang tidak tertulis di neraca
Perusahaan yang mengatur transaksi untuk menghindari menunjukkan aset dan kewajiban sewa akan
memiliki neraca yang sangat berbeda dari perusahaan dengan ekonomi yang hampir identik yang
menggunakan sewa pembiayaan atau meminjam dari bank untuk benar-benar membeli sumber daya
yang setara. Untuk perusahaan yang memilih untuk menyusun transaksi sewa agar sesuai dengan
definisi sewa operasi, analis dapat menyatakan kembali sewa sebagai sewa pembiayaan, seperti yang
dibahas di bagian “Distorsi aset”.
Kewajiban imbalan pasca kerja yang dikecilkan (understated)
Banyak perusahaan membuat komitmen untuk memberikan tunjangan pensiun dan tunjangan pasca
kerja lainnya, seperti perawatan kesehatan, kepada karyawan mereka. Kewajiban dalam program
pensiun adalah nilai sekarang dari komitmen program yang memperhitungkan dampak kenaikan
tingkat upah dan skala gaji di masa depan pada proyeksi pembayaran. Untuk program pasca kerja
lainnya, seperti perawatan kesehatan pasca kerja atau asuransi jiwa, kewajiban perusahaan dihitung
sebagai nilai sekarang dari manfaat masa depan yang diharapkan untuk karyawan dan penerima
manfaatnya. Setiap tahun kewajiban pasca-kerja perusahaan disesuaikan untuk mencerminkan faktor-
faktor berikut:
 Biaya layanan saat ini. Program manfaat pasti biasanya memberikan manfaat yang lebih tinggi
untuk setiap tahun tambahan layanan dengan perusahaan. Misalnya, sebuah perusahaan dapat
menjanjikan manfaat pensiun karyawannya sebesar 2 persen dari gaji rata-rata karir mereka untuk
setiap tahun bekerja.
 Biaya bunga. Berlalunya waktu meningkatkan nilai sekarang dari kewajiban perusahaan.
 Keuntungan dan kerugian aktuaria. Setiap tahun asumsi aktuaria yang digunakan untuk
mengestimasi komitmen perusahaan ditinjau dan, jika sesuai, perubahan dibuat.
 Manfaat dibayarkan. Komitmen program berkurang saat program melakukan pembayaran kepada
pensiunan setiap tahun.
 Lainnya. Kewajiban pasca kerja dapat berubah karena perubahan nilai tukar mata uang asing,
kurtailmen program, dan penyelesaian program.

E. DISTORSI EKUITAS
Akuntansi memperlakukan ekuitas pemegang saham sebagai klaim residual atas aset perusahaan,
setelah melunasi pemegang klaim lainnya. Akibatnya, distorsi ekuitas muncul terutama dari distorsi
aset dan liabilitas. Misalnya, distorsi aset atau liabilitas yang memengaruhi laba juga menyebabkan
distorsi ekuitas. Namun, ada bentuk distorsi ekuitas yang biasanya tidak muncul dalam analisis aset
dan liabilitas.
Klaim kontingen
Opsi saham memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli sejumlah saham pada harga yang
telah ditentukan sebelumnya, yang disebut harga eksekusi atau strike, untuk jangka waktu tertentu,
yang disebut periode pelaksanaan. Saat memutuskan bagaimana memperhitungkan klaim kontinjensi
ini dalam laporan keuangan perusahaan, dua faktor berikut penting untuk dipertimbangkan: Meskipun
memberikan klaim kontinjensi tidak melibatkan arus kas keluar untuk perusahaan, klaim tersebut
tidak berarti tanpa biaya bagi pemegang saham perusahaan. Meskipun memberikan klaim kontinjensi
tidak melibatkan arus kas keluar untuk perusahaan, klaim tersebut tidak berarti tanpa biaya bagi
pemegang saham perusahaan. Kedua faktor ini menggarisbawahi pentingnya pencatatan biaya opsi
secara akurat dalam laporan laba rugi perusahaan.
Daur ulang keuntungan dan kerugian (Recycling of gain and looses)
Sesuai dengan aturan akuntansi internasional tentang pengukuran instrumen keuangan (IAS 39),
perusahaan biasanya mencatat sekuritas yang dimiliki tersedia untuk dijual pada nilai wajar dan
memasukkan keuntungan atau kerugian nilai wajar (yang belum direalisasi) langsung dalam laporan
laba rugi komprehensif. keuntungan dan kerugian yang sebelumnya dimasukkan ke dalam laba rugi
komprehensif (laporan laba rugi komprehensif) '' didaur ulang '' dan dimasukkan kembali ke dalam
laba bersih. Kerugian dari mendaur ulang keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi pada
instrumen keuangan yang tersedia untuk dijual adalah bahwa waktu diskresioner dari penjualan
sekuritas perusahaan menentukan di mana periode keuntungan atau kerugian direalisasikan. Ini
kontras, misalnya, dengan cara perusahaan memperlakukan keuntungan dan kerugian yang belum
direalisasi atas sekuritas yang dimiliki untuk tujuan perdagangan jangka pendek.