Bab 7 : Merencanakan Audit: Mengidentifikasi dan Menanggapi terhadap Risiko Material Salah saji

Laporan keuangan organisasi mana pun adalah membuat penilaian materialitas untuk menentukan yang
tunduk pada risiko tertentu untuk salah saji material; fakta ini menciptakan risiko bagi setiap auditor yang
berusaha melakukan audit yang kualitas. Auditor pertama kali mengidentifikasi akun yang memerlukan lebih
banyak upaya audit dan akun mana yang mungkin membutuhkan lebih sedikit upaya audit. Dalam hal proses
perumusan opini audit, menilai risiko salah saji material, dan dan merespons risiko-risiko. Dengan demikian,
dalam Bab ini auditor berfokus pada Fase II yaitu : Melakukan Risiko Penilaian.

Dengan mempelajari bab ini, Anda akan dapat mencapai tujuan pembelajaran ini:

1. Definisikan konsep salah saji material dan mendiskusikan pentingnya penilaian materialitas dalam
konteks audit.
2. Mengidentifikasi risiko salah saji material dan menjelaskan bagaimana kaitan antara risiko audit dan
risiko deteksi.
3. Menilai faktor-faktor yang mempengaruhi risiko yang melekat.
4. Menilai faktor-faktor yang mempengaruhi risiko kontrol.
5. Menggunakan prosedur analitik awal dan memberikan pendapat untuk mengidentifikasi area-area
yang berisiko tinggi salah saji material.
6. Menjelaskan bagaimana auditor membuat keputusan tentang risiko deteksi dan risiko audit.
7. Menanggapi risiko salah saji material yang dinilai dan merencanakan prosedur yang akan dilakukan
pada perjanjian audit.
8. Menerapkan kerangka kerja untuk pengambilan keputusan profesional dan pengambilan keputusan
etis untuk masalah yang melibatkan materialitas, penilaian risiko, dan respons risiko.
Penilaian Profesional dalam Konteks Masalah
Risiko Yang Terkait dengan Salah saji Laporan Keuangan

Risiko adalah konsep yang digunakan untuk mengekspresikan ketidakpastian tentang peristiwa dan / atau hasil
mereka yang dapat memiliki efek material pada suatu organisasi. ISA 315 menyediakan ringkasan luar biasa
dari beragam risiko yang mungkin terjadi dalam suatu organisasi dan yang terkait dengan salah saji material di
laporan keuangan. Keberadaan satu atau lebih faktor-faktor risiko ini tidak selalu berarti ada salah saji material
yang ada, tetapi hal itu menunjukkan bahwa auditor harus mempertimbangkan dan menyelidiki kemungkinan
itu, jelas hal ini mengarah ke lebih banyak pekerjaan audit. Ketika Anda membaca daftar, perhatikan bahwa :

1. risikonya yang terkait dengan berbagai operasional keduanya dan keputusan pelaporan keuangan,
2. risikonya terkadang sulit untuk diukur dan menyalahkan alam, dan
3. banyak organisasi memiliki risiko ini tetapi tidak harus memiliki salah saji material, sehingga
mempersulit auditor untuk mengetahui kapan sebuah faktor risiko benar-benar mengarah pada salah
saji material khusus untuk klien mereka.

Daftarnya adalah sebagai berikut:

 Operasi di wilayah yang ekonominya tidak stabil, seperti negara-negara dengan signifikan devaluasi
mata uang atau sangat tinggi inflasi
 Operasi yang terkena pasar yang bergejolak, seperti perdagangan berjangka
 Operasi yang dikenakan tingkat tinggi peraturan yang kompleks
 Masalah kekhawatiran dan likuiditas saat ini, termasuk kerugian pelanggan signifikan atau kendala
pada ketersediaan modal atau kredit
 Menawarkan produk baru atau pindah ke jalur baru bisnis
 Perubahan pada entitas, seperti akuisisi atau reorganisasi
 Entitas atau segmen bisnis yang kemungkinan akan dijual
 Adanya aliansi dan gabungan usaha yang kompleks
 Penggunaan pembiayaan off-balance sheet, tujuan khusus entitas, dan pengaturan pembiayaan
kompleks lainnya
 Transaksi signifikan dengan pihak terkait
 Kurangnya personil dengan akuntansi yang sesuai dan keterampilan pelaporan keuangan
 Perubahan personil kunci, termasuk kepergiaan eksekutif kunci
 Kekurangan dalam kontrol internal, terutama yang tidak ditangani oleh manajemen
  Perubahan dalam sistem Teknologi Informasi (TI) atau lingkungan dan ketidakkonsistenan antara
strategi TI entitas dan strategi bisnisnya
 Pertanyaan tentang operasi organisasi atau hasil keuangan oleh badan pengawas
 Pernyataan salah pada masa lalu, riwayat kesalahan, atau signifikan penyesuaian pada akhir periode
 Ada Sejumlah besar transaksi nonrutin atau transaksi yang tidak sistematis, termasuk transaksi antar
perusahaan dan transaksi yang berpendapatan besar pada akhir periode
 Transaksi yang dicatat berdasarkan pada niat manajemen, seperti pembiayaan utang kembali, asset
untuk dijual, dan klasifikasi dipasarkan sekuritas
 Pengukuran akuntansi yang melibatkan proses yang kompleks
 litigasi yang tertahan dan liabilitas kontinjensi, misalnya sebagai jaminan penjualan, jaminan keuangan,
dan perbaikan lingkungan

Ketika Anda membaca bab ini, pertimbangkan pertanyaan-pertanyaan berikut:

 Kondisi apa yang menyebabkan risiko jenis ini dapat menyebabkan salah saji material dalam
laporan keuangan ? (LO 1, 2, 3, 4, 5)
 Jenis risiko apa yang diwakili oleh contoh-contoh ini? (LO 2, 3, 4)
 Bagaimana risiko ini dapat memengaruhi risiko deteksi dan audit risiko? (LO 2, 7)

Menilai Materialitas
LO.1 Tentukan konsep salah saji material dan bahaslah pentingnya penilaian materialitas dalam
konteks audit.
Auditor diharapkan dalam merancang dan melakukan audit memberikan jaminan yang masuk akal bahwa
salah saji material akan terdeteksi. Materialitas adalah konsep yang berkaitan dengan signifikansi atau
pentingnya suatu barang. Auditor dan manajemen terkadang memiliki perbedaan pendapat yang benar
tentang signifikansi atau pentingnya salah saji. Salah saji adalah kesalahan, baik disengaja atau tidak disengaja,
yang ada dalam transaksi atau saldo akun laporan keuangan. Auditor dan manajemen mungkin tidak setuju
tentang apakah salah saji itu material. Misalkan , sejumlah dolar yang mungkin signifikan untuk satu orang tapi
mungkin tidak signifikan bagi yang lain. Terlepas dari kesulitan pengukuran ini, konsep materialitas meresap
dan memandu sifat pada tingkat proses perumusan opini audit. Oleh karena itu, penting untuk memahami
materialitas dalam konteks merancang dan melakukan audit yang kualitas. Ada berbagai definisi materialitas;
kami menyoroti beberapa di bawah ini elemen-elemen yang penting dari konsep ini.

Dalam Konsep Pernyataan No. 2, Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) mendefinisikan
materialitas sebagai besarnya kelalaian atau salah saji informasi akuntansi yang, mengingat keadaan sekitar,
memungkinkan penilaian orang yang beralasan mengandalkan informasi akan diubah atau dipengaruhi oleh
kelalaian atau salah saji ISA 320, Materialitas dalam Perencanaan Melakukan Audit, menunjukkan bahwa
penilain auditor tentang materialitas harus dibuat berdasarkan pertimbangan kebutuhan pengguna informasi
sebagai kelompok keseluruhan. Mahkamah Agung Amerika Serikat menawarkan definisi yang agak berbeda,
yang menyatakan bahwa adanya "fakta" material jika kemungkinan besar bahwa "fakta" akan dilihat oleh
investor yang masuk akal yang secara signifikan mengubah total keseluruhan informasi yang tersedia (lihat AS
11). Definisi-definisi ini memperjelas bahwa materialitas mencakup sifat salah saji serta jumlah salah saji dalam
mata uang dan harus dinilai sehubungan dengan pentingnya jumlah yang ditempatkan pada jumlah tersebut
oleh pengguna laporan keuangan. Dengan demikian, auditor perlu memahami kebutuhan pengguna laporan
keuangan untuk membuat penilaian materialitas yang sesuai.
Panduan Materialitas

Sebagian besar perusahaan audit memberikan panduan tertulis dan alat bantu keputusan khusus untuk
membantu auditor dalam membuat penilaian materialitas yang konsisten. Biasanya Pedomannya melibatkan
penerapan persentase pada beberapa basis, seperti total aset, total pendapatan, atau laba bersih. Dalam
memilih basis, auditor mempertimbangkan stabilitas basis dari tahun ke tahun, sehingga materialitas tidak
berfluktuasi secara signifikan antara audit tahunan. Biasanya Penghasilan seringkali lebih fluktuatif daripada
total aset atau pendapatan.

Pedoman sederhana untuk menetapkan materialitas untuk laporan keuangan secara keseluruhan adalah
dengan menggunakan 1% dari total aset atau pendapatan (mana yang lebih tinggi); Pilihan lain dapat
menggunakan 5% dari laba bersih. Beberapa perusahaan audit memiliki lebih banyak pedoman rumit yang
mungkin didasarkan pada sifat industri atau sebuah komposit keputusan materialitas yang dibuat oleh para ahli
di perusahaan. Tetap saja harus ada pedoman yaitu : Auditor harus menggunakan pedoman sebagai titik awal
dan kemudian menyesuaikan seperlunya untuk karakteristik kualitatif klien audit tertentu. Misalnya,
perusahaan memiliki utang terbatas dan perjanjian mengharuskan perusahaan untuk mempertahankan rasio
lancar setidaknya 2: 1, yang akan menyiratkan bahwa aset lancar harus dua kali lebih besar dari kewajiban
lancar. Jika rasio per buku sudah dekat dengan persyaratan, auditor harus mengatur materialitas pada level
yang lebih rendah untuk mengaudit akun aset dan kewajiban lancar.

Auditor mempertimbangkan materialitas pada dua tingkatan: (1) materialitas untuk laporan keuangan
secara keseluruhan, dan (2) materialitas kinerja untuk transaksi kelas-kelas tertentu, saldo akun, atau
pengungkapan. Tingkat materialitas untuk laporan keuangan secara keseluruhan dinyatakan sebagai jumlah
moneter yang spesifik. Untuk keperluan perencanaan audit, auditor harus mempertimbangkan secara
keseluruhan materialitas dalam hal tingkat kesalahan saji agregat terkecil yang bias menjadi material untuk
salah satu dari laporan keuangan. Misalnya, jika auditor percaya bahwa salah saji yang berjumlah sekitar $
100.000 akan menjadi materi untuk laporan laba rugi, tetapi salah saji agregat sekitar $ 200.000 akan menjadi
bahan untuk laporan neraca, biasanya auditor menilai materialitas keseluruhan pada $ 100.000 atau kurang
(bukan $ 200.000 atau kurang).

Setelah menetapkan materialitas keseluruhan di tingkat laporan keuangan, auditor mengatur

materialitas yang relevan di tingkat transaksi atau saldo akun. materialitas kinerja mengacu pada jumlah atau
jumlah yang ditetapkan oleh auditor yaitu kurang dari tingkat materialitas untuk laporan keuangan sebagai
keseluruhan atau untuk transaksi kelas tertentu, saldo akun, atau pengungkapan. Jika auditor merencanakan
audit hanya untuk mendeteksi salah saji material individual, auditor akan mengabaikan fakta bahwa agregat
salah saji individual yang tidak material dapat menyebabkan laporan keuangan keseluruhan untuk salah saji
material. Kinerja materialitas digunakan untuk menilai risiko salah saji material dan menentukan sifat, waktu,
dan sejauh mana prosedur audit untuk dilakukan selama perumusan proses opini audit. Jika materialitas
kinerja ditetapkan terlalu tinggi, auditor mungkin tidak melakukan prosedur yang memadai untuk mendeteksi
salah saji material dalam laporan keuangan. Jika kinerja materialitas ditetapkan terlalu rendah, auditor
mungkin melakukan prosedur yang lebih substantif daripada yang diperlukan. materialitas kinerja berbeda,
berkaitan dengan konsep salah saji yang dapat ditoleransi.

Salah saji yang dapat ditoleransi adalah jumlah salah saji dalam suatu akun yang menyeimbangkan bahwa
auditor dapat menoleransi dan tidak menilai yang mendasari saldo akun salah saji secara material. Salah saji
yang dapat ditoleransi adalah penerapan materialitas kinerja untuk prosedur pengambilan sampel tertentu,
jadi selalu kurang atau sama dengan kinerja materialitas.
 Auditor perlu mengumpulkan semua salah saji potensial di tempat di mana tim audit menilai material
salah saji. Akumulasi informasi semacam itu sering didasarkan pada apakah salah saji itu sangat sepele. Jumlah
yang sepele, menurut AU-C 450, adalah “jelas tidak penting, apakah diambil secara individu atau secara
agregat dan apakah dinilai berdasarkan kriteria ukuran, sifat, atau keadaan ”. Istilah yang sepele seharusnya
tidak digunakan untuk material. Tingkat materialitas untuk item yang jelas sepele terjadi di mana auditor
percaya kesalahan di bawah level tidak akan berpengaruh , bahkan ketika diagregasi dengan semua salah saji
lainnya, menjadi bahan laporan keuangan. Misalnya, jika jumlahnya pada atau di bawah $ 5.000 dianggap jelas
sepele, salah saji auditor mendeteksi bahwa jumlah yang di bawah itu pada dasarnya akan diabaikan,
tujuannya agar menyarankan koreksi kepada klien tentang salah saji terdeteksi selama audit. Auditor telah
menggunakan istilah ini memposting materialitas untuk merujuk pada jumlah yang jelas sepele.

Pandangan SEC tentang Materialitas

Securities and Exchange Commission (SEC) kritis terhadap profesi audit karena tidak hanya cukup memeriksa
faktor kualitatif dalam membuat keputusan materialitas. Secara khusus, SEC telah mengkritik profesi untuk:

 Netting (offsetting) salah saji material. Pendekatan ini melibatkan tidak hanya membuat penyesuaian
karena efek bersih yang mungkin tidak material terhadap laba bersih. Namun, setiap item akun
mungkin telah dipengaruhi oleh jumlah materi.
 Tidak menerapkan konsep materialitas pada perubahan dalam estimasi akuntansi. Misalnya, estimasi
akuntansi dapat salah saji dengan hanya di bawah jumlah material dalam satu tahun dan hanya di
bawah jumlah material dalam arah yang berlawanan di tahun berikutnya. SEC mengatakan jumlah
materialitas harus ditentukan dengan melihat ayunan total dalam estimasi selama periode dua tahun,
bukan dengan menggunakan estimasi terbaik setiap tahun.
 Secara konsisten melewati (dengan kata lain, menolak untuk menyesuaikan laporan keuangan untuk
memperbaiki salah saji yang terdeteksi) pada penyesuaian individual yang mungkin tidak dianggap
material. SEC percaya bahwa auditor harus melihat sifat kualitatif dari salah saji dan potensi efek
agregat dari salah saji tersebut. SEC tidak mengerti mengapa seorang klien tidak bersedia untuk
menyesuaikan kesalahan yang diketahui bahkan percaya jika hal itu tidak penting. SEC sering bertanya,
jika itu tidak material, mengapa manajemen keberatan dengan perubahan saldo akun?

SEC memberikan panduan tentang situasi di mana salah saji kuantitatif kecil yang masih dapat dianggap
material karena alasan kualitatif. Alasan kualitatif adalah sebagai berikut:

 Salah saji menyembunyikan kegagalan untuk memenuhi analisa harapan konsensus perusahaan.
 Salah saji mengubah kerugian menjadi pendapatan, atau sebaliknya.
 Salah saji tersebut menyangkut segmen atau bagian lain dari bisnis perusahaan yang memainkan
peran penting dalam operasi atau profitabilitas perusahaan.
 Salah saji tersebut mempengaruhi kepatuhan perusahaan terhadap peraturan Persyaratan.
 Salah saji tersebut mempengaruhi kepatuhan perusahaan terhadap perjanjian pinjaman atau
persyaratan kontrak lainnya.
 Salah saji memiliki efek meningkatkan kompensasi manajemen misalnya, dengan memenuhi
persyaratan untuk pemberian bonus atau bentuk kompensasi insentif lainnya.
 Salah saji tersebut melibatkan penyembunyian transaksi yang melanggar hukum.

Contoh-contoh di atas menyoroti situasi di mana manajemen mungkin berpendapat bahwa suatu jumlah tidak
material secara kuantitatif, karenanya harus dibiarkan tetap tidak dikoreksi dalam laporan keuangan yang
diaudit. Pedoman dari SEC ini membantu auditor untuk memberikan alasan bagi manajer tentang mengapa
salah saji seperti itu perlu diperbaiki. Selanjutnya, auditor harus mempertimbangkan faktor-faktor ketika
menetapkan materialitas perencanaan sehingga audit lebih mungkin untuk mengidentifikasi salah saji yang
mungkin tampak kecil tetapi dapat membuat perbedaan bagi pengguna laporan keuangan.

Perubahan Pertimbangan Materialitas Selama Proses Perumusan Opini Audit.

Auditor membuat penilaian tentang materialitas pada tingkat keadaan keuangan secara keseluruhan,
materialitas kinerja, salah saji yang dapat ditoleransi, dan jelas tidak penting selama fase penilaian risiko audit.
Terkadang penilaian ini perlu direvisi setelah banyak fakta tentang klien dan keadaannya diketahui selama
audit. Situasi yang mengharuskan perubahan penilaian materialitas meliputi :

 Penilaian materialitas awal didasarkan pada estimasi atau laporan keuangan awal yang ternyata
berbeda dengan jumlah yang diaudit.
 Jumlah laporan keuangan yang digunakan pada awalnya membuat penilaian materialitas telah berubah
secara signifikan. Misalnya, jika selama audit, laporan keuangan disesuaikan secara signifikan, maka
penilaian materialitas awal mungkin perlu disesuaikan.

Jika penilaian materialitas berubah selama audit, maka auditor harus menilai kembali setiap keputusan
yang bergantung pada penilaian tersebut. Misalnya, jika kinerja materialitas ternyata telah ditetapkan terlalu
tinggi (seperti $ 150.000 padahal seharusnya $ 100.000), maka auditor mungkin perlu melakukan prosedur
audit tambahan yang dirancang untuk mendeteksi salah saji pada level yang lebih rendah. Jika materialitas
kinerja ditetapkan terlalu rendah (seperti $ 100.000 padahal seharusnya $ 150.000), maka auditor mungkin
telah melakukan lebih banyak pekerjaan daripada yang benar-benar diperlukan, sehingga mengarah pada
ketidakefisienan audit.

Pada akhirnya, ketika auditor merencanakan setiap audit, mereka membuat penilaian profesional tentang
ukuran salah saji yang mereka anggap material. Penilaian ini, pada gilirannya, memberikan dasar untuk:

 Menentukan sifat dan tingkat prosedur penilaian risiko

 Mengidentifikasi dan menilai risiko salah saji material
 Menentukan sifat, waktu, dan tingkat pengujian kontrol dan prosedur audit substantif

Mengidentifikasi dan Menilai Risiko Salah saji Material

LO.2 Identifikasi risiko salah saji material dan jelaskan bagaimana mereka berhubungan dengan
risiko audit dan risiko deteksi.
Menilai dan mengelola risiko merupakan hal mendasar untuk melakukan kualitas audit. Tampilan 7.1
memberikan gambaran grafis hubungan antara risiko salah saji material dan bagaimana mereka berhubungan
dengan risiko audit. Definisi risiko yang digambarkan dalam Tampilan 7.1 adalah sebagai berikut:
Exhibit 7.1 Risiko yang Relevan dengan Audit

Risiko salah saji material pada tingkat laporan keuangan

Risiko salah saji material pada tingkat akun dan asersi
Risiko Pengendalian Risiko yang melekat

Risiko-risiko ini dikendalikan oleh klien.

Risiko Audit

Risiko ini ditentukan dan dikendalikan oleh auditor.

Risiko Deteksi

Risiko ini ditentukan dan dikendalikan oleh auditor.

 Resiko yang melekat . Kerentanan laporan tentang kelas transaksi, saldo akun, atau pengungkapan
salah saji yang material, baik secara individu atau ketika diagregasi dengan salah saji lain, sebelum
mempertimbangkan kontrol yang terkait.
 Mengontrol Risiko. Risiko salah saji yang dapat terjadi dalam laporan tentang kelas transaksi, saldo
akun, atau pengungkapan dan itu bisa material, baik secara individu atau ketika dikumpulkan dengan
salah saji lain, tidak dapat dicegah, atau dideteksi dan dikoreksi, tepat waktu oleh kontrol internal
entitas.
 Risiko Audit. Risiko bahwa auditor menyatakan pendapat audit yang tidak tepat ketika laporan
keuangan salah saji material.
 Risiko Deteksi. Risiko bahwa prosedur yang dilakukan oleh audit untuk mengurangi risiko audit ke
tingkat yang dapat diterima tidak mendeteksi kesalahan laporan yang ada dan itu bisa material, baik
secara individu atau ketika diagregasi dengan salah saji lainnya.

Tampilan 7.1 menggambarkan hubungan antara risiko-risiko ini. Risiko salah saji material ada pada tingkat
laporan keuangan keseluruhan dan pada tingkat akun dan asersi, dalam level ini, risiko dapat dikategorikan
sebagai risiko bawaan dan risiko kontrol. Risiko-risiko ini berasal dari klien audit, dapat dikendalikan oleh klien
audit, dan terkait dengan karakteristik organisasi, lingkungan, dan kontrol internalnya. Setelah menilai risiko
bawaan dan risiko pengendalian, auditor kemudian menentukan tingkat risiko audit yang sesuai untuk
diterima. Ketika risiko salah saji material lebih tinggi, auditor menerima lebih sedikit risiko audit (serendah 1%);
sebaliknya, ketika risiko kesalahan laporan material lebih rendah, auditor menerima lebih banyak risiko audit
(seperti 5%). Sebagai contoh, pertimbangkan klien yang diperdagangkan secara publik, memiliki tim
manajemen dengan integritas yang dipertanyakan (dengan risiko inheren tinggi) yang tidak menempatkan
pentingnya lingkungan kontrol yang tinggi (dengan risiko kontrol yang tinggi). Dalam hal ini, auditor harus
menerima risiko audit yang rendah (1%) karena auditor khawatir bahwa ada kemungkinan yang masuk akal
bahwa salah saji material ada. Bandingkan contoh pertama ini dengan klien yang dipegang secara pribadi,
memiliki tim manajemen dengan integritas yang baik (risiko inheren rendah) yang menempatkan pentingnya
pada lingkungan kontrol (risiko kontrol rendah). Dalam hal ini, auditor menerima risiko audit yang lebih tinggi
(5%) karena salah saji material lebih kecil kemungkinannya.

Setelah menentukan tingkat risiko audit yang dapat diterima, auditor harus menentukan risiko deteksi.
Risiko deteksi berada di bawah kendali auditor, dan tingkat upaya audit yang akan dikeluarkan auditor pada
perjanjian yang tergantung pada tingkat risiko deteksi. Ketika risiko salah saji material lebih tinggi, risiko deteksi
lebih rendah, untuk mengurangi risiko audit ke tingkat yang dapat diterima. Auditor harus mengurangi risiko
deteksi melalui sifat, waktu, dan luas prosedur audit substantif. Ketika risiko deteksi berkurang, bukti yang
diperoleh auditor melalui prosedur audit substantif akan meningkat. Ketika risiko salah saji material lebih
rendah, auditor dapat menerima risiko deteksi yang lebih tinggi dan masih mencapai tingkat risiko audit yang
dapat diterima.

Standar audit juga membahas istilah risiko signifikan. Menurut AU-C 315, risiko signifikan adalah risiko
salah saji material yang diidentifikasi dan dinilai, dalam penilaian profesional auditor, memerlukan
pertimbangan. Fitur Audit dalam Praktek, Apa yang Membuat Risiko Signifikan? menguraikan faktor-faktor
yang dapat dipertimbangkan auditor dalam menentukan apakah risiko tertentu diidentifikasi signifikan
terhadap pelaksanaan audit.

LO.3 Menilai faktor-faktor yang mempengaruhi risiko yang melekat.

Menilai Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Dalam Resiko Bawaan/melekat pada Risiko
bawaan/melekat yang ada di Akun dan Tingkat Penegasan
Risiko melekat terkait dengan kerentanan pernyataan salah saji, baik karena kesalahan atau penipuan, sebelum
mempertimbangkan kontrol terkait. Ketika risiko yang melekat pada tingkat akun atau asersi tinggi, auditor
khawatir bahwa saldo pada akun tertentu relatif lebih mungkin mengandung salah saji material daripada
ketika risiko bawaan/melekat rendah. Risiko bawaan/melekat mencerminkan fakta bahwa beberapa asersi dan
saldo akun terkait lebih rentan terhadap salah saji daripada yang lain. Misalnya, uang tunai lebih rentan
terhadap pencurian daripada peralatan industri. Selain itu, akun yang penilaiannya berasal dari estimasi
akuntansi lebih mungkin salah saji daripada akun yang penilaiannya berasal dari data faktual rutin. Berikut ini
adalah daftar faktor yang membuat auditor menilai risiko bawaan pada tingkat asersi di level yang lebih tinggi:

 Saldo akun merupakan aset yang relatif mudah dicuri, seperti uang tunai.
 Saldo akun terdiri dari transaksi kompleks.
 Saldo akun membutuhkan tingkat penilaian atau estimasi nilai yang tinggi.
 Saldo akun tunduk pada penyesuaian yang tidak dalam rutinitas pemrosesan biasa, seperti
penyesuaian akhir tahun.
 Saldo akun terdiri dari volume tinggi transaksi non-rutin.

Auditing In Practice
Apa yang Membuat Risiko menjadi Signifikan?
AU-C 315 memberikan panduan kepada auditor dalam hal faktor-faktor yang harus dipertimbangkan auditor
ketika menentukan jika risiko signifikan. Status standar:
Dalam melakukan penilaian profesional tentang yang mana risiko merupakan risiko signifikan, auditor harus
pertimbangkan setidaknya:
1. apakah risikonya adalah risiko penipuan;
2. apakah risiko terkait dengan signifikan perkembangan ekonomi baru-baru ini, akuntansi, atau lainnya
dan, karenanya, membutuhkan perhatian khusus;
3. kompleksitas transaksi;
4. apakah risikonya melibatkan transaksi signifikan dengan pihak terkait;
5. tingkat subjektivitas dalam pengukuran informasi keuangan terkait risiko, khususnya pengukuran
tersebut melibatkan lebar rentang ketidakpastian pengukuran; dan
6. apakah risikonya melibatkan transaksi signifikan yang berada di luar jalur bisnis normal untuk entitas
atau yang tampaknya luar biasa.
Risiko Bawaan/Melekat pada Tingkat Laporan Keuangan: Risiko Bisnis

Pada tingkat laporan keuangan, terdapat risiko bawaan/melekat yang mempengaruhi operasi bisnis dan hasil
potensial dari kegiatan organisasi; ini disebut sebagai risiko bisnis. Ketika risiko bisnis tinggi, auditor khawatir
bahwa organisasi mungkin mengalami kesulitan beroperasi secara efektif atau menguntungkan. Iklim ekonomi
secara keseluruhan - baik menguntungkan atau tidak - dapat memberikan efek yang luar biasa pada
kemampuan organisasi untuk beroperasi secara efektif dan menguntungkan. Kemerosotan ekonomi sering
dikaitkan dengan kegagalan organisasi. Perubahan teknologi juga menghadirkan risiko. Misalnya, perusahaan
yang sebelumnya tidak ada dalam bisnis telepon, seperti Google dan Apple, menambahkan produk komunikasi
dan sangat memengaruhi bisnis telepon Motorola dan Nokia. Tindakan pesaing, seperti mendiskontokan harga
atau menambah lini produk baru, juga memengaruhi risiko yang melekat pada tingkat laporan keuangan.
Akhirnya, lokasi geografis pemasok juga memengaruhi risiko yang melekat pada tingkat laporan keuangan.
Sebagai contoh, sumber produk di Cina mungkin menawarkan keunggulan kompetitif, tetapi juga dapat
memaparkan organisasi terhadap risiko bisnis jika menemukan bahwa produknya mengandung timbal ( bahan
berbahaya ) sehingga tidak dapat dijual. Kembali semua terserah kepada manajemen untuk mengelola risiko
bisnisnya dengan benar. Semua organisasi memiliki risiko bisnis; reaksi manajemen dapat memperburuknya
(membuatnya lebih mungkin) atau, sebaliknya, manajemen yang baik dapat mengurangi itu.

Setiap organisasi memiliki proses utama yang memberikan keunggulan atau kelemahan yang kompetitif.
Auditor harus mengumpulkan informasi yang cukup untuk memahami proses-proses ini, faktor-faktor industri
yang memengaruhi proses-proses utama, bagaimana manajemen memantau proses dan kinerja, dan potensi
dampak operasional dan keuangan yang terkait dengan proses-proses utama. Berikut ini adalah daftar faktor
yang mengarahkan auditor untuk menilai risiko yang melekat terkait dengan operasi di tingkat yang lebih
tinggi:

 Perusahaan tidak memiliki personel atau keahlian untuk menghadapi perubahan dalam industri.
 Produk dan penawaran layanan baru memiliki kemungkinan yang tidak pasti untuk pengenalan dan
penerimaan yang sukses oleh pasar.
 Penggunaan teknologi informasi tidak kompatibel di seluruh sistem dan proses.
 Perluasan bisnis permintaan produk atau layanannya diperkirakan belum akurat.
 Strategi bisnis baru yang diterapkan tidak lengkap atau tidak tepat.
 Pendanaan hilang karena ketidakmampuan perusahaan untuk memenuhi persyaratan pembiayaan.
 Persyaratan peraturan baru meningkatkan paparan hukum.
 Produk, layanan, pesaing, atau penyedia alternatif menimbulkan ancaman bagi bisnis saat ini.
 Ada risiko rantai pasokan yang signifikan.
 Proses produksi dan pengiriman rumit.
 Industri ini matang dan menurun.
 Organisasi tidak memiliki kemampuan untuk mengendalikan biaya dengan kemungkinan biaya yang
tidak terduga.
 Organisasi menghasilkan produk yang memiliki banyak pengganti.

Meskipun jenis-jenis risiko ini tidak serta-merta menyebabkan salah saji material dalam laporan keuangan,
risiko-risiko tersebut mewakili masalah-masalah yang mengancam kelangsungan keuangan fundamental
organisasi. Lebih jauh, risiko-risiko ini dapat memberikan insentif kepada manajemen untuk salah saji dengan
banyak akun (misalnya, meningkatkan pendapatan atau mengurangi biaya) dalam upaya membuat organisasi
terlihat lebih sehat secara finansial daripada laporan yang sebenarnya. Fitur Audit dalam Praktik,
Pengungkapan Risiko Farmasi Pfizer sebagai Contoh Risiko Bawaan/melekat pada Tingkat Laporan Keuangan
yang menggambarkan jenis risiko melekat yang dihadapi perusahaan dalam bersaing di industri kompleks,
yang diatur, dan digerakkan oleh penelitian. Auditor perlu menyadari risiko ini, karena mereka dapat memiliki
implikasi salah saji untuk beberapa akun laporan keuangan.

Sumber Informasi untuk Menilai Risiko Bisnis Auditor menggunakan berbagai alat untuk memahami bisnis
klien dan risiko yang terkait. Banyak pekerjaan yang dapat dilakukan dengan memantau pers keuangan,
pengarsipan SEC dan analisis broker, mengembangkan sistem manajemen pengetahuan berbasis perusahaan
dan industri, dan memanfaatkan sumber informasi online lainnya tentang perusahaan. Beberapa pendekatan
tradisional terus digunakan, termasuk penyelidikan manajemen, tinjauan dokumentasi manajemen risiko
internal, penyelidikan pengusaha, dan peninjauan proses hukum atau peraturan terhadap perusahaan. Berikut
ini dijelaskan beberapa sumber daya yang dapat digunakan auditor untuk mempelajari lebih lanjut tentang
perusahaan:

 Pertanyaan manajemen. Auditor harus mewawancarai manajemen untuk mengidentifikasi rencana

strategisnya, analisis tren industri, dampak potensial dari tindakan yang telah diambil atau mungkin
diambil, dan gaya manajemennya.
 Tinjauan anggaran klien. Anggaran tersebut, mewakili rencana fiskal manajemen untuk tahun yang
akan datang, memberikan wawasan tentang pendekatan manajemen untuk operasi dan risiko yang
mungkin dihadapi organisasi. Audiens mencari perubahan signifikan dalam rencana dan penyimpangan
dari anggaran, misalnya sebagai rencana pembuangan lini bisnis, biaya penelitian atau promosi yang
signifikan yang terkait dengan pengenalan produk baru, pembiayaan baru atau persyaratan modal,
perubahan kompensasi atau biaya produk karena perjanjian serikat pekerja, dan penambahan
signifikan pada properti, pabrik, dan peralatan.
 Tur pabrik dan operasi klien. Fasilitas produksi dan distribusi klien menawarkan banyak wawasan
tentang masalah audit potensial. Auditor dapat memvisualisasikan pusat biaya serta prosedur
pengiriman dan penerimaan, kontrol inventaris, inventaris yang berpotensi usang, dan kemungkinan
ketidakefisienan. Tur meningkatkan kesadaran auditor akan prosedur dan operasi perusahaan,
memberikan pengalaman langsung ditempat yang situasinya dinyatakan hanya dalam dokumen
perusahaan atau pengamatan personil klien.
 Tinjau peraturan pemerintah yang relevan dan kewajiban hukum klien. Beberapa industri tidak
terpengaruh oleh peraturan pemerintah, dan banyak dari peraturan tersebut memengaruhi audit.
Misalnya, auditor perlu menentukan potensi kewajiban terkait dengan biaya pembersihan yang
ditetapkan oleh Badan Perlindungan Lingkungan. Auditor biasanya mencari informasi tentang risiko
litigasi melalui penyelidikan manajemen, tetapi menindaklanjuti penyelidikan itu dengan analisis litigasi
yang disiapkan oleh penasihat hukum klien.
 Sistem manajemen pengetahuan. Perusahaan audit telah mengembangkan sistem ini di sekitar
industri, klien, dan praktik terbaik. Sistem ini juga menangkap informasi tentang persyaratan akuntansi
atau peraturan yang relevan untuk perusahaan dan dapat digunakan untuk mengembangkan
peringatan risiko untuk perusahaan.

 Pencarian daring ( web site ) . perusahaan pencarian internet (www.hooveras.com) adalah sumber
informasi yang bagus tentang perusahaan. Pencarian online lainnya dapat dilakukan melalui portal lain
seperti Google. Yahoo memiliki dua sumber informasi yang sangat bagus: (1) bagian keuangan yang
menyediakan data tentang sebagian besar perusahaan dan (2) saluran obrolan yang berisi percakapan
terkini tentang perusahaan (banyak di antaranya, tentu saja, mungkin tidak dapat diandalkan).
 Tinjauan arsip. Pengarsipan SEC dapat dicari secara online melalui sistem EDGAR. Termasuk pengajuan
laporan tahunan dan triwulanan perusahaan, informasi proksi, dan pernyataan pendaftaran untuk
masalah keamanan baru. Pengajuan ini berisi informasi penting tentang perusahaan dan afiliasinya,
 pejabat, dan direkturnya. Informasi ini dapat digunakan untuk memperoleh pemahaman tentang
pengaturan kompensasi manajemen, termasuk kompensasi insentif yang dapat memberikan informasi
penting tentang insentif manajemen dan pengaturan bonus. Selanjutnya, auditor harus memantau
aktivitas perdagangan sekuritas organisasi, bersamaan dengan kepemilikan terkait dari manajemen
tingkat atas dan / atau anggota dewan.
 Situs Web Perusahaan - Situs Web perusahaan dapat memuat informasi yang berguna dalam
memahami produk dan strateginya. Ketika perusahaan memberikan lebih banyak informasi keuangan
online, auditor harus meninjau informasi untuk mendapatkan informasi perkembangan.
 Statistik ekonomi. Sebagian besar data industri, termasuk data regional, sekarang dapat ditemukan di
online. Auditor dapat membandingkan hasil klien dengan data ekonomi regional. Sebagai contoh,
auditor kemungkinan akan mempertanyakan mengapa perusahaan tumbuh pada tingkat 50%,
sementara industri secara keseluruhan tumbuh pada tingkat yang secara signifikan lebih lambat.
Pertanyaan itu muncul hanya jika auditor memiliki informasi industri.
 Praktik buletin profesional. American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) menerbitkan
Audit Risk Alerts, dan SEC sering mengeluarkan buletin praktik untuk menarik perhatian profesi pada
isu-isu penting. Baik Dewan Pengawasan Akuntansi Perusahaan Publik (PCAOB) dan Standar Audit dan
Jaminan Internasional Dewan (IAASB) juga telah menerbitkan beberapa Peringatan Praktik Audit Staf
yang membahas topik-topik seperti transaksi tidak biasa yang signifikan, pengukuran nilai wajar, dan
lingkungan ekonomi.
 Analis saham. Perusahaan broker menginvestasikan sumber daya yang signifikan dan
melakukan penelitian tentang perusahaan, strategi , pesaing, kualitas manajemen, dan kemungkinan
keberhasilan. Banyak analis investasi utama diberikan akses ke manajemen puncak dan merupakan
penerima manfaat dari analis temuan. Laporan ini dapat berisi banyak informasi bermanfaat tentang
klien.
 Panggilan pendapatan perusahaan Auditor dapat mengamati atau membaca transkrip panggilan
pendapatan manajemen untuk memahami masalah terkini yang dihadapi organisasi, bersama dengan
manajemen rencana terbuka untuk umum.

Auditing In Practice

Pengungkapan Risiko di Farmasi Pfizer Sebagai Contoh Risiko Terkait pada Tingkat Laporan Keuangan
Perusahaan Pfizer Pharmaceuticals dalam mengungkapkan berbagai risiko.

Regulator mendorong perusahaan untuk membuat jenis pengungkapan sehingga investor dapat
memperkirakan ketidakpastian yang melekat dalam organisasi. Menarik contoh risiko yang melekat dari Pfizer's
FYE 2011 10-K adalah sebagai berikut:

"Amerika. dan peraturan pemerintah asing memberi mandat kontrol harga dan batasan akses pasien ke
produk kami yang akan memengaruhi bisnis kami, hasil di masa depan dapat dipengaruhi oleh perubahan
peraturan atau kebijakan tersebut. Di A.S., banyak produk-produk biofarmasi kami patuh pada meningkatkan
tekanan harga. "

“Farmasi khusus adalah obat yang mengobati kondisi langka yang mengancam jiwa yang dimiliki populasi
pasien yang lebih kecil, seperti jenis tertentu kanker dan multiple sclerosis. Tumbuhnya ketersediaan dan
penggunaan obat-obatan khusus yang inovatif, dikombinasikan dengan biaya relatif lebih tinggi dibandingkan
dengan jenis produk farmasi lainnya, mulai menghasilkan pembayar yang signifikan dalam mengembangkan
strategi pengendalian biaya yang ditargetkan untuk sektor ini. Sedangkan dampaknya bagi kita upaya
pembayar untuk mengontrol akses ke dan harga obat-obatan khusus telah dibatasi hingga saat ini, portofolio
produk khusus kami yang terus berkembang, digabungkan dengan meningkatnya penggunaan teknologi
kesehatan penilaian di pasar di seluruh dunia dan memburuknya keuangan pemerintah, dapat menyebabkan
dampak negatif bisnis yang lebih signifikan di masa depan."

“Risiko dan ketidakpastian berlaku khusus sehubungan dengan pernyataan yang berorientasi produk dan
berwawasan ke depan. Hasil dari proses yang panjang dan rumit mengidentifikasi senyawa baru dan
berkembang produk baru secara inheren tidak pasti. Penemuan obat dan pengembangan itu memakan waktu,
mahal dan tidak dapat diprediksi. Proses dari penemuan awal atau desain untuk pengembangan hingga
persetujuan peraturan dapat bertahun-tahun. Kandidat percobaan dapat gagal pada setiap tahap proses. Tidak
ada jaminan apakah atau tidak ketika kami akan menerima persetujuan peraturan untuk yang baru produk atau
untuk indikasi atau bentuk sediaan baru untuk produk yang sudah ada. Keputusan oleh otoritas pengawas
mengenai pelabelan, bahan-bahan dan hal-hal lain dapat berdampak buruk terhadap ketersediaan atau potensi
komersial dari produk kami. Sebagai contoh, tidak ada jaminan bahwa produk tahap akhir kami, seperti
tofacitinib, bosutinib dan Eliquis (apixaban) untuk pencegahan Stroke pada pasien dengan atrial fibrilasi, akan
menerima persetujuan pengaturan dan / atau sukses secara komersial atau produk yang baru-baru ini
disetujui, seperti Prevnar 13 / Prevenar 13 untuk digunakan pada orang dewasa berusia 50 tahun dan lebih tua,
Xalkori (crizotinib) dan Inlyta (axitinib) akan menjadi disetujui di pasar lain dan / atau secara komersial berhasil
Ada juga risiko yang mungkin tidak memadai bagi kita menangani temuan badan pengatur yang ada tentang
kecukupan kepatuhan terhadap proses peraturan kami dan sistem yang menerapkan proses berkelanjutan dan
prosedur untuk menjaga kepatuhan terhadap peraturan dan untuk mengatasi temuan badan pengawas di
masa depan, haruskah itu terjadi. "

Risiko Melekat pada Tingkat Laporan Keuangan: Risiko Pelaporan Keuangan

Ada juga risiko yang melekat terkait dengan pencatatan transaksi dan penyajian data keuangan dalam laporan
keuangan organisasi. Ketika risiko yang melekat terkait dengan pencatatan transaksi dan penyajian data
keuangan tinggi, auditor khawatir bahwa manajemen telah mencatat transaksi atau data keuangan yang
disajikan tidak akurat. Ketika menilai risiko ini, auditor mempertimbangkan semua item pada laporan keuangan
perusahaan yang subjektif berdasarkan penilaian, seperti penurunan nilai aset, akuntansi mark-to-market,
jaminan, pengembalian, pensiun, dan perkiraan mengenai masa manfaat aset, antara lain. Karena risiko yang
melekat pada tingkat laporan keuangan dipengaruhi oleh kompetensi dan integritas manajemen dan potensi
insentif untuk salah saji dalam laporan keuangan.

Sumber-Sumber Informasi Mengenai Integritas Mengevaluasi Manajemen sangat penting dalam menilai
risiko yang melekat pada tingkat laporan keuangan. Namun, membuat evaluasi semacam itu sulit dan
subyektif. Untuk melakukan evaluasi ini, auditor mempertimbangkan berbagai sumber informasi:

 Auditor pendahulu? Informasi yang diperoleh secara langsung melalui permintaan diperlukan oleh
standar audit profesional. Pendahulu diminta untuk menanggapi auditor kecuali jika data tersebut
berada di bawah perintah pengadilan atau jika klien tidak akan menyetujui untuk mengomunikasikan
informasi rahasia.
 Profesional lain dalam komunitas bisnis -. Contohnya termasuk pengacara dan bankir dengan siapa
auditor biasanya memiliki hubungan kerja yang baik dan dengan siapa auditor membuat pertanyaan
sebagai bagian dari proses untuk mengenal klien.
 Auditor lain dalam firma dan Auditor lain dalam firma mungkin telah berurusan dengan manajemen
saat hubungan dengan perjanjian lain atau dengan klien lain.
 Media berita dan pencarian Web. Informasi tentang perusahaan dan manajemennya mungkin tersedia
di jurnal keuangan, majalah, majalah perdagangan industri, atau di Web.
  Basis data public. Basis data yang terkomputerisasi dapat dicari untuk dokumen publik yang
berhubungan dengan manajemen atau artikel apa pun di perusahaan. Demikian pula, database publik
seperti LEXIS dapat dicari keberadaan proses hukum terhadap perusahaan atau terhadap anggota kunci
manajemen.
 Wawancara awal dengan manajemen interviews. Wawancara semacam itu dapat membantu dalam
memahami jumlah, luas, dan alasan pergantian posisi. Wawancara pribadi juga dapat membantu dalam
menganalisis kejujuran atau menghindari manajemen yang berhubungan penting masalah perusahaan
yang mempengaruhi audit.
 Anggota komite audit. Anggota komite audit mungkin terlibat dalam perselisihan antara auditor dan
manajemen sebelumnya dan mungkin memiliki wawasan tambahan.
 Pertanyaan dari badan pengatur federal. Meskipun ini bukan sumber informasi utama, auditor
mungkin ingin mengajukan pertanyaan kepada badan pengatur yang spesifik mengenai tindakan yang
tertunda terhadap perusahaan atau sejarah tindakan pengaturan yang diambil sehubungan dengan
pengelolaan perusahaan.
 Investigasi swasta, penggunaan firma seperti itu jarang terjadi, tetapi semakin banyak dilakukan ketika
auditor mengetahui masalah yang perlu diselidiki lebih lanjut tentang integritas manajemen atau
keterlibatan manajemen dalam potensi kegiatan ilegal.

Fitur Audit dalam Praktek, Kecurangan Backdating Opsi Saham sebagai Contoh Risiko melekat pada Tingkat
Laporan Keuangan memberikan contoh kasus di mana integritas manajemen yang rendah menyebabkan
penipuan. Berikut ini adalah daftar faktor yang mengarahkan auditor untuk menilai risiko yang melekat terkait
dengan pelaporan keuangan di tingkat yang lebih tinggi:

 Perbedaan dalam catatan akuntansi misalnya, penyesuaian menit terakhir yang secara signifikan
mempengaruhi hasil keuangan, transaksi yang tidak dicatat secara lengkap atau tepat waktu, dan saldo
atau transaksi yang tidak didukung atau tidak sah
 Hubungan bermasalah atau tidak biasa antara auditor dan manajemen misalnya, penolakan akses ke
catatan atau fasilitas, tekanan waktu yang tidak semestinya dipaksakan oleh manajemen untuk
menyelesaikan masalah yang kompleks atau kontroversial, atau penundaan yang tidak biasa oleh
manajemen dalam memberikan informasi
 Kurangnya kompetensi manajemen misalnya, pengetahuan yang tidak pantas dalam kaitannya dengan
tanggung jawab, otoritas manajemen yang tidak tepat, kinerja masa lalu yang buruk, tidak ada
perencanaan suksesi
 Sejarah perusahaan dengan tepat memenuhi estimasi analis atau pendapatan tinggi
pertumbuhan yang diharapkan
 Penawaran saham perdana yang akan datang
 Ketidaksepakatan atas pelaporan keuangan dengan auditor sebelumnya
 Pengunduran diri auditor karena penolakan auditor pendahulu untuk terus memberikan layanan
kepada organisasi
 Transaksi yang tidak biasa dengan orang luar atau transaksi pihak terkait yang signifikan
 Transaksi yang sebagian besar atau seluruh pendapatan atau biayanya diakui pada awal transaksi
 Hasil laporan keuangan yang tampaknya terlalu bagus untuk menjadi kenyataan misalnya, ketika hasil
keuangan secara signifikan lebih baik daripada pesaing, tanpa perbedaan substantif dalam operasi
antara organisasi dan pesaing
 Pengaturan bisnis yang rumit yang tampaknya hanya melayani sedikit tujuan praktis
 Keraguan atau pengelakan dari manajemen sehubungan dengan pertanyaan tentang laporan keuangan
  Desakan oleh CEO atau CFO untuk hadir di semua pertemuan antara komite audit dan auditor internal
atau eksternal
 Metode akuntansi yang tampaknya lebih menyukai bentuk daripada substansi ekonomi

Fitur Audit dalam Praktek, Penerapan Prinsip Akuntansi dan Pengungkapan Terkait memberikan panduan
untuk dipertimbangkan saat menilai risiko bawaan terkait dengan pelaporan keuangan. Tampilan 7.2
memberikan contoh pertanyaan untuk ditanyakan oleh auditor ketika menilai risiko yang melekat terkait
dengan pelaporan keuangan.

Auditing In Practice

Opsi Saham Backdating Fraud sebagai Contoh Risiko Melekat di tingkat laporan keuangan

Pada 23 April 2010, juri menemukan Carl Jasper, mantan CFO dari Produk Terpadu Maxim, bertanggung jawab
terhadap penipuan di bursa saham karena terlibat dalam skema untuk mundur opsi hibah saham yang
memungkinkan perusahaan untuk menyembunyikan kompensasi biaya ratusan juta dollar dengan demikian
melaporkan kenaikan signifikan pendapatan kepada investor. Juri menemukan Jasper terlibat dalam penipuan,
berbohong kepada auditor, dan membantu Maxim kegagalan untuk memelihara catatan akuntansi yang akurat,
yang mengakibatkan pelaporan keuangan yang tidak akurat. Bukti dari persidangan menunjukkan bahwa, Staf
Jasper memberikan opsi saham dengan menggunakan tinjau balik untuk mengidentifikasi tanggal dengan harga
saham yang rendah secara historis. Staf kemudian merancang dokumentasi palsu agar Tampak opsi telah
diberikan pada tanggal sebelumnya, yang memungkinkan perusahaan untuk menyembunyikan kebenaran
biaya kompensasi. Jelas, integritas manajemen adalah masalah yang mendasar dan mengarah pada penipuan .
Menilai manajemen integritas bukanlah tugas yang mudah; auditor harus terus mempertimbangkan bagaimana
potensi penyimpangan di dalamnya dapat memengaruhi keuangan pelaporan. Untuk informasi lebih lanjut
tentang kasus ini, lihat SEC Berita Litigasi No. 20381

Exhibit 7.2 Pertanyaan yang Ditanyakan Ketika Menilai Pelaporan Keuangan Kualitas: Kutipan Terpilih
dari Pita Biru NACD Komisi Komite Audit

 Apa saja area penilaian signifikan (cadangan, kontinjensi, nilai aset, pengungkapan catatan) yang
memengaruhi laporan keuangan tahun berjalan? Pertimbangan apa yang terlibat dalam menyelesaikan
masalah penilaian ini? Apakah kisaran dampak potensial terhadap hasil keuangan yang dilaporkan di
masa depan?
 Masalah apa yang ada yang dapat mempengaruhi operasi dan / atau kondisi keuangan di masa depan
perusahaan? Apa rencana manajemen untuk menangani risiko-risiko di masa depan ini?
 Apa kualitas keseluruhan pelaporan keuangan perusahaan, termasuk kesesuaian yang penting pada
prinsip akuntansi yang diikuti oleh perusahaan?
 Berapa kisaran pilihan akuntansi yang dapat diterima yang tersedia untuk perusahaan?
 Apakah ada perubahan signifikan dalam kebijakan akuntansi, atau dalam penerapan prinsip akuntansi
selama setahun? Jika ya, mengapa perubahan dilakukan dan apa dampak perubahan itu terhadap laba
per saham (EPS) atau ukuran keuangan utama lainnya?
 Apakah ada perubahan signifikan dalam estimasi akuntansi, atau model yang digunakan dalam
membuat estimasi akuntansi selama setahun? Jika ya, mengapa perubahan dilakukan dan apa dampak
perubahan itu terhadap laba per saham (EPS) atau ukuran keuangan utama lainnya?
 Apakah ada contoh di mana perusahaan dapat dianggap mendorong batas pengakuan pendapatan?
Jika jadi, apa alasan perawatan yang dipilih?
 Apakah transaksi yang serupa diperlakukan secara konsisten di seluruh divisi perusahaan pada lintas
negara tempat perusahaan beroperasi? Jika tidak, apa saja pengecualian dan alasannya?
  Apakah pilihan akuntansi yang dibuat mencerminkan substansi ekonomi dari transaksi dan manajemen
strategis bisnis? Jika tidak, di mana pengecualiannya dan mengapa itu ada?
 Sejauh mana pilihan pelaporan keuangan konsisten dengan cara perusahaan mengukur kemajuan
menuju pencapaian misinya secara internal? Jika tidak, apa perbedaannya?
 Bagaimana prinsip akuntansi signifikan yang digunakan oleh perusahaan dibandingkan dengan
perusahaan terkemuka di industri, atau dengan perusahaan lain yang dianggap sebagai pemimpin
dalam pengungkapan keuangan? Apa alasan untuk setiap perbedaan?
 Pernahkah ada contoh ketika tujuan pelaporan jangka pendek (mis., Mencapai tujuan laba atau
pertemuan persyaratan bonus atau opsi saham) diizinkan untuk memengaruhi pilihan akuntansi? Jika
ya, pilihan apa yang ada dibuat dan mengapa?

LO.4 Menilai faktor-faktor yang mempengaruhi risiko pengendalian.

Menilai Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Risiko Kontrol
Risiko pengendalian terkait dengan kerentanan salah saji, baik karena kesalahan atau penipuan, tidak dapat
dicegah atau dideteksi secara tepat waktu oleh sistem kontrol internal organisasi. Selama perencanaan audit
dan penilaian risiko, auditor membuat penilaian pengendalian risiko awal . Penilaian risiko kontrol dapat
dilakukan pada tingkat laporan keuangan secara keseluruhan. Namun, untuk memudahkan perencanaan,
penilaian ini juga biasanya dilakukan pada tingkat akun atau asersi karena efektivitas kontrol dapat bervariasi
antar akun dan asersi. Ketika risiko pengendalian tinggi, auditor khawatir bahwa salah saji mungkin tidak dapat
dicegah atau jika salah saji ada dalam laporan keuangan organisasi tidak akan terdeteksi dan diperbaiki oleh
manajemen. Beberapa tingkat risiko pengendalian selalu ada karena keterbatasan yang melekat dalam
pengendalian internal. Berikut ini adalah daftar faktor yang mengarahkan auditor untuk menilai risiko
pengendalian pada tingkat yang lebih tinggi:

 Kontrol buruk di negara atau lokasi tertentu

 Kesulitan mendapatkan akses ke organisasi atau menentukan individu yang memiliki dan / atau
mengendalikan organisasi
 Sedikit interaksi antara manajemen senior dan staf operasi
 Nada lemah di bagian atas mengarah ke lingkungan kontrol yang buruk
 Staf akuntansi yang tidak memadai, atau staf yang kurang memiliki keahlian yang diperlukan
 Sistem informasi yang tidak memadai
 Pertumbuhan organisasi melebihi infrastruktur sistem akuntansi
 Mengabaikan peraturan atau kontrol yang dirancang untuk mencegah tindakan ilegal
 Tidak ada fungsi audit internal, fungsi audit internal yang lemah, atau kurangnya rasa hormat terhadap
fungsi audit internal oleh manajemen
 Desain, implementasi, dan pemantauan kontrol internal yang lemah
 Kurangnya pengawasan personil akuntansi

Yang terakhir dari faktor-faktor risiko kontrol ini sangat relevan dengan skema penipuan yang dilakukan oleh
pengawas keuangan kota Dixon, Illinois. Kejahatannya dijelaskan dalam fitur Auditing dalam Praktik Kurang
Pengawasan sebagai Kontrol Kelemahan yang Mengarah pada Penggelapan.
Auditing In Practice

Penerapan Prinsip Akuntansi dan Pengungkapan yang Terkait

Satu masalah penting untuk memahami pelaporan keuangan klien , risiko melibatkan analisis manajemen
pemilihan dan penerapan akuntansi prinsip, termasuk pengungkapan yang terkait. Auditor perlu menentukan
apakah keputusan manajemen sesuai untuk bisnisnya dan konsisten dengan kerangka pelaporan keuangan
yang berlaku untuk industrinya. Auditor harus mengembangkan harapan tentang pengungkapan yang
diperlukan dan harus membandingkan harapan tersebut dengan pengungkapan yang dibuat oleh manajemen
dalam menilai risiko yang melekat berkaitan dengan pelaporan keuangan.

Sebagai contoh, AS 12 mensyaratkan bahwa auditor memperoleh pemahaman tentang hal-hal berikut yang
relevan untuk memahami aplikasi manajemen dari prinsip akuntansi dan pengungkapan terkait:

 Perubahan signifikan pada perusahaan prinsip akuntansi, pelaporan keuangan kebijakan, atau
pengungkapan dan alasannya perubahan;
 Kompetensi pelaporan keuangan personel yang terlibat dalam memilih dan menerapkan signifikan
prinsip akuntansi baru atau kompleks;
 Akun atau pengungkapan untuk penilaian yang mana digunakan dalam penerapan signifikan prinsip
akuntansi, terutama dalam menentukan estimasi dan asumsi manajemen;
 Pengaruh prinsip akuntansi yang signifikan dalam daerah kontroversial atau muncul yang ada adalah
kurangnya bimbingan atau konsensus yang berwenang;
 Metode yang digunakan perusahaan untuk menjelaskan transaksi signifikan yang tidak biasa; dan
 Standar dan undang-undang pelaporan keuangan dan peraturan yang baru bagi perusahaan, termasuk
kapan dan bagaimana perusahaan akan melakukannya mengadopsi persyaratan tersebut

Teknik untuk Memahami Manajemen Penilaian Risiko dan Komponen Kontrol Lainnya

Penilaian Risiko dan Komponen Kontrol Lainnya Untuk memiliki tingkat pemahaman yang tepat tentang kontrol
internal klien, auditor perlu memahami proses penilaian risiko manajemen dan manajemen kontrol yang telah
diterapkan untuk mengurangi risiko salah saji material yang teridentifikasi. Sebagai bagian dari memahami
penilaian risiko, auditor biasanya menggunakan beberapa atau semua teknik berikut:

 Mengembangkan pemahaman tentang proses yang digunakan oleh dewan direksi dan manajemen
untuk mengevaluasi dan mengelola risiko
 Tinjau pendekatan berbasis risiko yang digunakan oleh fungsi audit internal dengan direktur fungsi
audit internal dan dengan komite audit
 Manajemen wawancara tentang pendekatan risiko, preferensi risiko, risk appetite, dan hubungan
analisis risiko dengan perencanaan strategis
 Tinjau laporan di luar peraturan yang berlaku, yang membahas kebijakan dan prosedur perusahaan
terhadap risiko. Tidak boleh disalin, dipindai, atau digandakan, seluruhnya atau sebagian. Karena hak
elektronik, beberapa konten pihak ketiga mungkin dapat diambil dari e Buku dan / atau eChapter (s).
tidak secara material mempengaruhi keseluruhan pengalaman belajar. Cengage Learning berhak untuk
menghapus konten tambahan kapan saja jika pembatasan hak selanjutnya mengharuskannya.
 Meninjau kebijakan dan prosedur perusahaan untuk mengatasi risiko
 Dapatkan pengetahuan tentang skema kompensasi perusahaan untuk menentukan apakah mereka
konsisten dengan kebijakan risiko yang diterapkan oleh perusahaan
  Tinjau tahun-tahun sebelumnya bekerja untuk menentukan apakah tindakan saat ini konsisten dengan
pendekatan risiko yang dibahas dengan manajemen
 Meninjau dokumen manajemen risiko
 Menentukan bagaimana manajemen dan dewan memantau risiko, mengidentifikasi perubahan dalam
risiko, dan bereaksi untuk memitigasi, mengelola, atau mengendalikan risiko tersebut

Auditing In Practice

Kurangnya Pengawasan sebagai Kontrol Kelemahan Menyebabkan Penggelapan

Rita Crundwell adalah pengawas keuangan untuk kota Dixon, Illinois dari tahun 1983 hingga awal 2012. Selama
waktu itu, dia dituduh mencuri jutaan dollar dari kota untuk mendanai gaya hidupnya yang mewah terkait
untuk pemeliharaan seperempat kuda piraannya. Untuk mempertahankan gaya hidup mewah ini, Crundwell
menerima $ 80.000 yang relatif sedikit per tahun gaji dari kota. Rupanya perbedaan antara gajinya dan gaya
hidup tidak diperhatikan olehnya pengawas atau auditor kota. Crundwell menangani semua keuangan kota,
dan tampaknya dibiarkan relatif tanpa pengawasan oleh kepemimpinan kota. Yang paling mengejutkan adalah
besarnya pencurian itu — sebesar $ 50 juta — sehubungan dengan ukuran komunitas. Dixon, sebuah kota kecil
sekitar 100 mil barat daya Chicago, yang memiliki populasi hanya kurang dari 16.000 orang-orang. Sulit
memahami bagaimana pemimpin sebuah kota yang sangat kecil tidak dapat menyadari bahwa sejumlah besar
dana hilang.

Penipuan tampaknya telah dimulai pada akhir tahun 1990, ketika Crundwell membuka rekening bank
dengan nama kota Dixon dan akronim, RSCDA. Pemegang akun terdaftar sebagai “RSCDA, c / o Rita Crundwell.
"RSCDA konon dana kota untuk pengembangan modal. Crundwell ditransfer dana dari akun pasar uang Dixon
ke Dana RSCDA, serta akun bank dari berbagai kota lainnya . Crundwell kemudian menulis cek dari Akun RSCDA
untuk membayar pengeluaran pribadinya, termasuk biaya yang berkaitan dengan bisnis kudanya. Untuk
menyembunyikan penipuan itu, Crundwell membuat faktur fiktif dari negara bagian Illinois, dibuat agar
terlihat sah untuk kepentingan kota meskipun dana yang dia setorkan secara curang akun RSCDA.

Dana hasil penipuannya, Crundwell membayar sekitar $ 2,5 juta untuk American Kartu ekspres nya
antara Januari 2007 dan Maret 2012; ini termasuk biaya $ 339.000 untuk perhiasannya. Antara September
2011 dan Maret 2012 dia menulis 19 cek senilai $ 3.558.000 dari hutang kota kepada "Bendahara;" ia menyetor
cek ini ke dalam Akun RSCDA. Dia kemudian mengambil $ 3.311.860 dari internet Akun RSCDA dengan cek dan
penarikan online, hanya $ 74.274 yang digunakan untuk operasi kota yang sebenarnya. Crundwell
menggunakan sisa dana itu untuk keperluan pribadi dan pengeluaran bisnis, termasuk sekitar $ 450.000 terkait
dengan operasi peternakan kudanya, $ 600.000 dalam pembayaran kartu kredit online, dan $ 67.000 untuk
membeli truk pikap Chevy Silverado 2012. Setelah penipuan ditemukan, FBI menyita barang-barang lainnya,
berikut dari Crundwell:

● 311 seperempat kuda

● Rumah motor Liberty Coach 2009: $ 2,1 juta

● Truk traktor Kenworth T800 2009: $ 146.000

● Truk Freightliner 2009: $ 140.000

● Truk pickup Chevrolet Silverado 2009: $ 56.646

● Trailer kuda Featherlite 2009: $ 258.698

 Penipuan terungkap ketika Crundwell mengambil 12- minggu liburan yang belum dibayar selama 2011.
Sementara dia pergi, seorang pegawai kota yang menjabat sebagai penggantinya mendapat laporan bank dari
semua rekening bank kota. Setelah meninjau laporan-laporan tersebut, karyawan itu menghubungi walikota
kota, Walikota Burke, untuk memperingatkannya akun tertentu yang memiliki transaksi yang tidak biasa di
dalamnya. Secara khusus, dalam pernyataannya tahun September 2011 . Dan ditemukan akun yang
menunjukkan tiga setoran sebesar $ 785.000, juga 84 cek yang ditarik berjumlah $ 360.493, dan 40 penarikan
total $ 266.605. Burke tidak menyadari itu akun ada, dan jelas bahwa penarikan tidak memiliki tujuan yang sah
terkait dengan bisnis kota . Pada akhir Mei 2012, Crundwell merasa tidak bersalah atas tuduhan terhadapnya.
Dan Jika terbukti bersalah atas tuduhan itu, dia menghadapi hingga 20 tahun penjara.

Implikasi bagi auditor adalah perlunya menyadari kontrol internal yang lemah dan konsekuensi
negative untuk laporan keuangan klien. Sebuah kontrol penilaian risiko yang tinggi berarti auditor perlu
melakukan prosedur substantif tambahan. Sebaliknya, ketika seorang auditor percaya bahwa kontrol dirancang
dengan baik dan menilai risiko pengendalian serendah mungkin. Auditor perlu menguji kontrol-kontrol
tersebut untuk melihat apakah kontrol tersebut beroperasi secara efektif, dan mungkin perlu memodifikasi
mengontrol penilaian risiko (ke tingkat yang lebih tinggi) jika tidak beroperasi secara efektif

LO.5 Gunakan analitik pendahuluan prosedur dan memberikan pendapat untuk

mengidentifikasi area risiko tinggi salah saji material.
Prosedur Analitik dan Kegiatan Memberikan Pendapat untuk Menilai Risiko Salah saji
Material
Auditor akan menggunakan prosedur analitik dan kegiatan memberikan pendapat untuk menilai risiko salah
saji material.

Prosedur Analitik Pendahuluan

Selama perencanaan, auditor harus menerapkan prosedur pendahuluan analitik menggunakan laporan
keuangan klien dan data industri yang tidak diaudit untuk menjadi lebih baik mengidentifikasi risiko salah saji
material dalam saldo akun tertentu. Analisis meningkatkan pemahaman auditor tentang bisnis klien dan
mengarahkan perhatian auditor ke area berisiko tinggi. Ini memungkinkan auditor untuk menjadi lebih
terinformasi ketika merespons risiko dan merencanakan sifat, waktu, dan luasnya prosedur untuk menguji
saldo akun klien.

Ingat dari Bab 6 bahwa premis dasar yang mendasari penerapan prosedur analitis adalah hubungan
yang masuk akal di antara data bisa masuk akal diharapkan ada dan berlanjut tanpa adanya kondisi yang
diketahui sebaliknya. Selanjutnya, seperti dijelaskan dalam Bab 6, proses yang digunakan oleh auditor dalam
melakukan prosedur analitis melibatkan empat langkah utama. Pertama, auditor mengembangkan harapan.
Mengembangkan harapan yang terinformasi, dan secara kritis menilai kinerja klien dalam kaitannya dengan
harapan tersebut, mental untuk audit kualitas. Auditor perlu memahami perkembangan dalam industri klien,
faktor ekonomi umum, dan pengembangan rencana strategis klien untuk menghasilkan harapan informasi
tentang hasil klien. Analisis kritis berdasarkan harapan ini harus membantu auditor mengidentifikasi akun dan
laporan salah saji material yang potensial. Hasil Analitis penting dalam menerapkan pendekatan berbasis
risiko audit. Ini hanya ketika ekspektasi ini dikembangkan dengan tepat dan dapat ditentukan auditor jumlah
risiko residual dalam saldo akun utama.
 Kedua, auditor menentukan kapan perbedaan antara harapan auditor dan apa yang telah dicatat klien
akan dianggap signifikan. Ketiga, auditor menghitung selisih antara harapan auditor dan apa yang telah dicatat
klien. Keempat, auditor menindaklanjuti signifikan perbedaan yang menyoroti area di mana ada risiko material
yang tinggi salah saji yang membutuhkan penyelidikan lebih lanjut oleh auditor. Auditor menanggapi risiko
salah saji material yang teridentifikasi perlu mengatasi area risiko tinggi. Auditor merencanakan sifat, waktu,
dan luasnya prosedur audit dengan cara yang paling efektif mengatasi risiko-risiko itu.

Jenis Teknik Analitik Dua analitik yang paling sering digunakan teknik selama penilaian risiko meliputi analisis
tren dan analisis rasio. Paling umum, auditor mengimpor data klien yang tidak diaudit ke Prosedur Analitik
Pendahuluan spreadsheet atau program perangkat lunak untuk menghitung tren dan rasio serta membantu
menunjukkan dengan tepat area untuk penyelidikan lebih lanjut. Tren dan rasio ini dibandingkan dengan
harapan auditor yang dikembangkan dari pengetahuan yang diperoleh tahun sebelumnya , tren industri, dan
perkembangan ekonomi saat ini dalam geografis area yang dilayani oleh klien.

Analisis tren mencakup perbandingan akun saldo tahun-ke-tahun yang sederhana, presentasi grafik, dan
analisis data keuangan, histogram rasio, dan proyeksi saldo akun berdasarkan riwayat perubahan dalam Akun.
Sangat penting bagi auditor untuk mengembangkan harapan dan menetapkan aturan keputusan, atau ambang
batas, terlebih dahulu untuk mengidentifikasi hal-hal yang tidak terduga untuk hasil penyelidikan tambahan.
Untuk satu aturan keputusan potensial, Sebagai contoh, apakah variasi dolar melebihi sepertiga atau
seperempat dari perencanaan materialitas harus diselidiki. Aturan keputusan lain, atau ambang batas, adalah
untuk menyelidiki setiap perubahan yang melebihi persentase yang ditentukan. Auditor sering menggunakan
analisis tren selama beberapa tahun untuk akun-akun utama, seperti yang ditunjukkan berikut ini contoh dalam
perencanaan untuk audit 2013 (data 2013 tidak diaudit).

Dalam contoh ini, harapan auditor mungkin persentase margin kotor itu dan persentase penjualan
akan meningkat pada tingkat yang hampir sama. Lebih lanjut, auditor mungkin memiliki ekspektasi bahwa
pengembalian penjualan akan relatif stabil dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Setelah menetapkan
ambang batas dan membandingkan harapan terhadap data klien, auditor dalam contoh ini dapat
menyimpulkan bahwa perubahan dalam margin kotor dan pengembalian penjualan membutuhkan
penyelidikan lebih lanjut. Auditor harus mendapatkan pemahaman tentang mengapa margin kotor meningkat
lebih cepat dari penjualan dan mengapa hasil penjualan meningkat. Lebih penting, auditor harus
mengembangkan beberapa hipotesis potensial mengapa ada peningkatan dalam marjin kotor bersama dengan
alasan untuk peningkatan substansial dalam penjualan. Kemudian, setelah hipotesis dikembangkan, auditor
harus menentukan satu set hipotesis mana yang paling mungkin dan kemudian menggunakannya untuk
memprioritaskan audit kerja. Hipotesis potensial untuk peningkatan margin kotor meliputi:
  Perusahaan telah memperkenalkan produk baru yang merupakan kesuksesan pasar yang sangat besar
(misalnya, pengenalan iPad oleh Apple).
 Perusahaan telah mengubah bauran produknya.
 Perusahaan telah meningkatkan efisiensi operasionalnya.
 Perusahaan memiliki penjualan fiktif (dan akibatnya tidak ada biaya barang yang terkait dengan
penjualan tersebut).
 Setelah dianalisis, dua hipotesis di atas paling baik menjelaskan yang tidak diaudit perubahan
penjualan dan margin kotor untuk 2013: (a) pengenalan produk baru yang signifikan yang
memungkinkan margin yang lebih tinggi atau (b) penjualan fiktif.

Dengan analisis ini, auditor dapat memprioritaskan hipotesis mana yang akan diselidiki terlebih dahulu dan
dengan demikian akan mencapai efisiensi audit. Misalnya, jika perusahaan belum memperkenalkan produk
baru perusahaan dan pertumbuhan penjualan juga margin kotor secara signifikan lebih tinggi daripada
pesaing, maka itu kemungkinan bahwa hipotesis penjualan fiktif adalah yang paling mungkin. Melewati ini
proses prosedur analitik pendahuluan membantu auditor mengidentifikasi area di mana risiko salah saji
material tinggi dan kemudian memungkinkan auditor untuk merencanakan yang sesuai prosedur untuk
mengatasi risiko tersebut.

Yang penting, auditor harus menentukan hipotesis potensial daripada hanya menanyakan manajemen
tentang alasannya perubahan. Penelitian perilaku menunjukkan bahwa seorang individu diberi potensi
Penjelasan, lebih sulit untuk mengidentifikasi penjelasan alternatif. Seperti yang disarankan di atas, analisis
tren dapat memasukkan analisis rasio, yang memanfaatkan hubungan ekonomi antara dua atau lebih akun. Ini
banyak digunakan karena kekuatannya untuk mengidentifikasi perubahan yang tidak biasa atau tidak terduga
dihubungan. Analisis rasio berguna dalam mengidentifikasi perbedaan yang signifikan antara hasil klien dan
norma (seperti rasio industri) atau antara auditor harapan dan hasil aktual. Ini juga berguna dalam
mengidentifikasi masalah potensial audit ketika rasio berubah antara tahun (seperti perputaran persediaan).

Membandingkan data rasio dari waktu ke waktu untuk klien dan industrinya dapat menghasilkan
wawasan yang bermanfaat. Auditor dapat mengandalkan data industri untuk mengembangkan ekspektasi
untuk pendahuluan analitik. Misalnya, jika rasio industri tertentu meningkat dari waktu ke waktu, auditor harus
berharap bahwa rasio klien juga akan meningkat seiring waktu. Dalam contoh berikut, persentase
pengembalian dan tunjangan penjualan ke penjualan bersih untuk klien tidak berbeda secara signifikan dari
rata - rata industri untuk periode saat ini, tetapi membandingkan tren dari waktu ke waktu menghasilkan hasil
yang tidak terduga.

Perbandingan ini menunjukkan bahwa meskipun persentase pengembalian penjualan sebesar 2013 dekat
dengan rata-rata industri, persentase klien menurun secara signifikan dari 2012, sementara persentase industri
meningkat. Selain itu, kecuali untuk tahun ini, persentase klien melebihi rata-rata industri. Hasilnya berbeda
dari harapan auditor bahwa persentase akan meningkat dari periode sebelumnya - kemungkinan melebihi
ambang batas auditor, dan karenanya auditor harus menyelidiki penyebab potensial. Beberapa penjelasan
yang mungkin untuk perbedaan meliputi:
  Klien telah meningkatkan kontrol kualitasnya.
 Penjualan fiktif telah dicatat pada tahun 2013.
 Klien tidak mencatat pengembalian penjualan dengan benar pada tahun 2013.

Auditor harus merancang prosedur audit untuk mengidentifikasi penyebab perbedaannya untuk
menentukan apakah salah saji material ada. Tampilan 7.3 menunjukkan beberapa rasio keuangan yang umum
digunakan. Tiga yang pertama rasio memberikan informasi tentang masalah likuiditas potensial. Omset dan
rasio marjin kotor sangat membantu dalam mengidentifikasi kegiatan atau barang yang curang direkam lebih
dari satu kali, seperti penjualan atau inventaris fiktif. Leverage dan rasio perputaran modal membantu dalam
mengevaluasi masalah atau kepatuhan yang berkelanjutan untuk perjanjian utang. Meskipun auditor memilih
rasio yang dianggap paling bermanfaat untuk klien, banyak auditor secara rutin menghitung dan menganalisis
rasio yang tercantum dalam Pameran 7.3 pada saat lembur dibandingkan dengan waktu tambahan. Lainnya
dirancang untuk spesifik industri. Dalam industri perbankan, misalnya, auditor menghitung rasio persentase
pinjaman bermasalah, margin operasi, dan suku bunga rata-rata berdasarkan kategori pinjaman. Analisis rasio
dan tren umumnya dilakukan melalui perbandingan data klien dengan harapan:

 Berdasarkan data industri

 Berdasarkan data periode sebelumnya yang serupa
 Dikembangkan dari tren industri, anggaran klien, saldo akun lainnya, atau pangkalan harapan lainnya

Exhibit 7.3 Rasio yang Biasa Digunakan

Rasio Formula

Rasio likuiditas jangka pendek:

Rasio lancar Aset Lancar / Kewajiban Lancar

Rasio cepat (Kas + Setara Kas + Tagihan Bersih) / Kewajiban Lancar

Rasio hutang terhadap aset saat ini Kewajiban Lancar / Total Aktiva

Rasio yang dapat diterima:

Perputaran piutang usaha Penjualan Kredit / Piutang Usaha

Penjualan Days dalam piutang 365 / Turnover

Rasio persediaan:

Perputaran Persediaan, Biaya Penjualan / Persediaan Akhir

Penjualan Days dalam persediaan 365 / Turnover

Ukuran profitabilitas:

Margin laba bersih Pendapatan Bersih / Penjualan Bersih

Pengembalian ekuitas Penghasilan Bersih / Ekuitas Pemegang Saham

Rasio leverage keuangan:

Rasio hutang terhadap ekuitas Total Liabilitas / Ekuitas Pemegang Saham

 Liabilitas terhadap aset Total Liabilitas / Total Aset

Rasio perputaran modal:

Likuiditas Aktiva Aktiva Lancar / Total Aktiva

Penjualan ke aset Penjualan Bersih / Total Aset

Kekayaan bersih untuk penjualan Ekuitas Pemegang Saham / Penjualan Bersih

Perbandingan dengan Data Industri. Perbandingan data klien dengan data industri dapat mengidentifikasi
potensi masalah. Misalnya saja koleksi rata-rata periode untuk piutang dalam suatu industri adalah 43 hari,
tetapi klien periode pengumpulan rata-rata adalah 65 hari, ini menunjukkan masalah dengan produk risiko
kualitas atau kredit. Atau, sebagai contoh lain, konsentrasi pinjaman bank dalam industri tertentu dapat
mengindikasikan masalah yang lebih besar jika industri itu menghadapi masalah ekonomi. Salah satu batasan
potensial untuk menggunakan industry data adalah bahwa data tersebut mungkin tidak dapat dibandingkan
secara langsung dengan klien. Perusahaan mungkin sangat berbeda, tetapi masih diklasifikasikan dalam satu
industri besar. Juga, perusahaan lain dalam industri dapat menggunakan prinsip akuntansi yang berbeda dari
klien (misalnya, LIFOversusFIFO).

Perbandingan dengan Data Tahun Sebelumnya Perbandingan analisis rasio sederhana data saat ini dan
sebelumnya disiapkan sebagai bagian rutin dari perencanaan suatu audit dapat melihat risiko salah saji. Auditor
sering mengembangkan rasio pada perputaran aset, likuiditas, dan profitabilitas lini produk untuk mencari
sinyal potensial risiko. Sebagai contoh, rasio perputaran persediaan mungkin menunjukkan bahwa tertentu Kini
produk memiliki omset empat kali selama tiga tahun terakhir, tetapi hanya tiga kali tahun ini. Perubahan
tersebut dapat mengindikasikan potensi masalah keusangan atau kesalahan dalam catatan akuntansi. Bahkan
ketika melakukan analisis rasio sederhana, Adalah penting untuk auditor menjalani setiap langkah dalam
proses, dimulai dengan perkembangan harapan. Brainstorming adalah diskusi kelompok yang dirancang untuk
mendorong auditor menilai risiko klien secara kreatif, khususnya yang relevan dengan kemungkinan
keberadaan penipuan dalam organisasi. Sesi memberikan pendapat terjadi terutama selama fase perencanaan
awal audit, tetapi kadang-kadang sesi ini diulangi jika penipuan yang sebenarnya terdeteksi atau pada akhir
audit memastikan bahwa semua ide yang dihasilkan selama brainstorming telah diatasi selama proses
perumusan opini audit. Sesi memberikan pendapat dihadiri oleh seluruh tim perikatan dan harus dipimpin
oleh mitra audit atau manajer. Sesi ini dipandang oleh perusahaan audit sebagai cara untuk mentransfer
pengetahuan dari auditor tingkat atas hingga anggota junior dalam audit tim melalui dialog kelompok interaktif
dan konstruktif dan pertukaran ide. Untuk mendorong dialog kelompok dan pertukaran ide yang interaktif dan
konstruktif, pedoman berikut biasanya diikuti selama sesi brainstorming:

 Penangguhan kritik — Peserta diminta untuk tidak mengkritik atau membuat penilaian nilai selama
sesi.
 Kebebasan berekspresi — Peserta didorong untuk mencoba mengatasi hambatan mereka tentang
mengekspresikan ide-ide kreatif, dan setiap ide dicatat dan diterima sebagai suatu kemungkinan.
 Jumlah generasi ide - Peserta didorong untuk menyediakan lebih banyak ide daripada lebih sedikit,
dengan maksud untuk menghasilkan beragam kemungkinan skenario penilaian risiko yang kemudian
dapat dieksplorasi selama pelaksanaan audit.
 Komunikasi penuh hormat — Peserta didorong untuk bertukar mengembangkan ide - ide tersebut
selama sesi berlangsung, dan untuk menghormati pendapat orang lain.
 Sesi curah pendapat biasanya mencakup langkah-langkah berikut:

1. Tinjau informasi klien tahun sebelumnya.

2. Pertimbangkan informasi klien, khususnya yang berkaitan dengan segitiga penipuan (insentif, peluang,
dan rasionalisasi).
3. Integrasikan informasi dari Langkah 1 dan 2 ke dalam penilaian kemungkinan penipuan dalam
pertunangan.
4. Identifikasi respons audit terhadap risiko kecurangan.
5. Penelitian akademis mengungkapkan bahwa selama proses ini, sebagian besar perusahaan audit
mendorong peserta dalam sesi memberikan pendapat untuk secara eksplisit mempertimbangkan
professional keraguan.

Misalnya, perusahaan audit mendorong brainstorming kelompok untuk menjawab pertanyaan seperti,
"Bagaimana seseorang bisa melakukan penipuan dalam hal ini ke klien? ”Auditor disuruh bersikap skeptis
tentang jaminan bahwa personel klien menyediakan, untuk memastikan bahwa mereka memverifikasi keaslian
dokumentasi, dan untuk pilih prosedur audit yang baru dan berbeda setiap tahun meskipun hasil dari
brainstorming pada tahun berjalan mirip dengan tahun-tahun sebelumnya. Sesi Brainstorming biasanya
berlangsung hingga satu jam, tetapi kadang-kadang bisa berlangsung sebanyak dua jam atau lebih, tergantung
kompleksitas dan profil risiko klien.

Menanggapi Risiko Identifikasi Salah saji material yang Diidentifikasi

LO.6 Jelaskan bagaimana auditor membuat keputusan tentang deteksi risiko dan audit risiko.
Dalam menanggapi risiko salah saji material yang diidentifikasi, auditor membuat keputusan tentang risiko
deteksi dan risiko audit, yang kemudian akan berimplikasi untuk pekerjaan audit akhirnya dilakukan.

Menentukan Risiko Deteksi dan Risiko Audit

Auditor menilai risiko salah saji material pada laporan keuangan level dan level akun dan asersi, yang
mencakup control risiko dan risiko melekat, untuk setiap komponen signifikan dari laporan keuangan dari
organisasi. Dari penilaian ini, dan dengan pertimbangan tingkat risiko audit yang diinginkan, auditor
menentukan tingkat deteksi risiko.

Risiko deteksi dipengaruhi oleh keefektifan materiil prosedur audit yang dilakukan auditor dan sejauh
mana hal tersebut prosedur tersebut dilakukan dengan perhatian profesional. Penentuan auditor risiko deteksi
memengaruhi sifat, jumlah, dan waktu substantive prosedur audit untuk memastikan bahwa risiko audit yang
diinginkan dapat tercapai. Tingkat risiko deteksi yang tinggi berarti perusahaan audit bersedia untuk
mengambil risiko lebih tinggi tidak mendeteksi salah saji material. Tingkat deteksi yang rendah risiko berarti
bahwa perusahaan audit tidak mau mengambil risiko tidak mendeteksi salah saji material. Jika risiko deteksi
berada pada level tinggi, maka audit risikonya juga lebih tinggi, karena ada kemungkinan lebih besar untuk
mengeluarkan opini audit bahwa laporan keuangan disajikan secara wajar ketika material salah saji. Jika risiko
deteksi berada pada level rendah, maka risiko audit juga lebih rendah, karena ada kemungkinan yang lebih
rendah dari mengeluarkan opini audit laporan keuangan yang disajikan ketika salah saji material. Risiko audit
biasanya ditetapkan antara 1% (risiko audit rendah) dan 5% (risiko audit tinggi). Berdasarkan set tingkat risiko
audit dan tingkat risiko salah saji material yang dinilai (melekat) dan (mengendalikan risiko), risiko deteksi akan
berkisar dari 1% (risiko deteksi rendah) hingga 100% (risiko deteksi tinggi), walaupun tidak memiliki risiko
deteksi tingkat tinggi. Risiko salah saji material dapat berkisar dari 0% (tidak mungkin) hingga 100% (sangat
mungkin). Tampilan 7.4 menunjukkan hubungan terarah di antara berbagai risiko, bersama dengan interpretasi
maknanya.

Kami memberikan contoh model risiko audit untuk situasi yang melibatkan risiko salah saji material yang tinggi
dan risiko salah saji material yang rendah.

Risiko Tinggi Salah saji Material Asumsikan memiliki banyak akun transaksi yang kompleks dan kontrol
internal yang lemah. Auditor menilai keduanya risiko bawaan dan risiko kendali paling tinggi (100%),
menyiratkan bahwa klien tidak memiliki kontrol internal yang efektif terkait dengan akun ini dan ada risiko
tinggi bahwa transaksi yang diposting ke akun ini akan menjadi salah direkam. Juga asumsikan bahwa auditor
telah menetapkan risiko audit pada tingkat rendah (1%). Ini menyiratkan bahwa auditor hanya mau mengambil
1% peluang untuk menyatakan pendapat audit bahwa laporan keuangan adalah wajar disajikan ketika mereka
salah saji material. Penggambaran numerik dari hubungan antara risiko yang melekat, risiko kontrol, risiko
deteksi, dan audit risiko sering disebut model risiko audit, dan dihitung sebagai berikut:
Dalam contoh ini, risiko deteksi dan risiko audit adalah sama karena auditor tidak dapat mengandalkan kontrol
internal untuk mencegah atau mendeteksi salah saji. Ilustrasi menghasilkan hasil yang intuitif: kemungkinan
material yang tinggi salah saji mengarah pada pekerjaan audit yang diperpanjang untuk mempertahankan
risiko audit pada tingkat yang dapat diterima.

Risiko Rendah Salah saji Material mengasumsikan akun dengan transaksi sederhana, personil akuntansi
yang terlatih merekam transaksi tersebut, tidak ada insentif untuk salah saji dalam laporan keuangan, dan
kontrol internal yang efektif atas akun. Pengalaman auditor sebelumnya dengan klien dan pemahaman tentang
kontrol internal klien yang menunjukkan risiko material rendah salah saji yang ada dalam catatan akuntansi.
Auditor menilai risiko melekat dan kontrol serendah-rendahnya (masing-masing 50% dan 20%). Risiko audit
telah ditetapkan sebesar 5%. Penentuan risiko deteksi oleh auditor untuk ini keterlibatan akan dihitung sebagai
berikut:

Dengan kata lain, auditor dapat merancang tes dari catatan akuntansi dengan risiko deteksi yang lebih tinggi —
dalam hal ini 50%. Dengan demikian, tes substantif minimal saldo akun diperlukan untuk memberikan bukti
yang menguatkan harapan bahwa akun tidak salah saji secara material. Karena melekat dan risiko
pengendalian relatif rendah, auditor bersedia menerima lebih besar risiko bahwa prosedur audit substantif
tidak akan mendeteksi salah saji material. Namun, karena auditor berencana untuk mengandalkan kontrol,
maka auditor perlu menguji efektivitas operasi pengendalian untuk melihat apakah penilaian risiko kontrol
yang lebih rendah diperlukan. Seperti pada ilustrasi sebelumnya, ini ilustrasi menghasilkan hasil yang intuitif:
kemungkinan rendah salah saji mengarah untuk pekerjaan audit yang kurang luas untuk mempertahankan
risiko audit pada tingkat yang dapat diterima.

Fitur Audit dalam Praktek, “Versi Audit yang Diperluas Model Risiko, ”memberikan informasi tentang
bagaimana auditor dapat membagi deteksi risiko menjadi subkomponen yang berkaitan dengan jenis
pengujian.

Auditing In Practice
Versi yang Diperluas Model Risiko Audit

Auditor dapat memilih untuk memikirkan model risiko audit dalam versi yang diperluas yang membagi risiko
deteksi (DR) menjadi dua subkomponen. Subkomponen ini adalah

1. tes risiko perincian (TD), dan

2. risiko prosedur analitik substantif (AP).

Model yang diperluas ini dapat direpresentasikan sebagai:

AR = IR x CR x AP x TD

Saat menggunakan model yang diperluas ini, auditor ingin menentukan TD sebagai berikut:
 TD = AR = / ( IR x CR x AP )

Asumsikan sebuah situasi di mana:

AR = 5%

IR = 50%

CR = 30%

AP = 60%

Dalam pengaturan ini, auditor akan menentukan

TD sebagai:

TD = 5% / ( 50% x 30% x 60% )

TD = 55, 5%

Model yang diperluas ini mengakui risiko deteksi itu menggabungkan kedua jenis prosedur substantive
prosedur analitik substantif dan pengujian detail. Dalam audit di mana kedua jenis prosedur akan berada
digunakan, model yang diperluas ini mungkin lebih tepat cara untuk berpikir tentang risiko dan auditor
tanggapan terhadap risiko tersebut

LO.7 Menanggapi nilai risiko salah saji material dan merencanakan prosedur umum yang harus
dilakukan pada keterlibatan audit.
Merencanakan Prosedur Audit untuk Menanggapi Risiko Dinilai atas Salah saji Material
Ingat pada Bab 5 bahwa untuk audit laporan keuangan, auditor ingin mengandalkan kontrol sebagai bagian dari
dasar opini audit, auditor merancang audit ketergantungan kontrol — audit yang mencakup tes control dan
prosedur substantif. Untuk beberapa audit, auditor mungkin menentukan hal itu tidak efisien atau efektif
bergantung pada kontrol klien dalam membentuk pendapat audit. Dalam audit tersebut, auditor merancang
audit substantif — audit yang termasuk prosedur substantif dan tidak termasuk pengujian kontrol.

Ketika mempertimbangkan respons risiko, auditor harus melakukan hal berikut:

1. Mengevaluasi alasan untuk risiko salah saji material yang dinilai.

2. Perkirakan kemungkinan salah saji material karena risiko melekat klien.
3. Pertimbangkan peran kontrol internal, dan menentukan apakah control risiko relatif tinggi atau rendah,
dengan demikian menentukan apakah auditor harus bergantung pada kontrol (dengan demikian
mengharuskan pengujian kontrol) atau apakah auditor perlu melakukan audit yang lebih substantif.
4. Dapatkan bukti audit yang lebih relevan dan andal saat auditor menilai dari risiko salah saji material
meningkat.

Sebuah analogi praktis untuk membuat konsep langkah-langkah ini adalah membandingkan sebuah payung
badai hujan untuk kontrol internal yang efektif. Risiko dapat menyebabkan salah saji material (hujan);
manajemen bertanggung jawab untuk menjaga laporan keuangan bebas salah saji material (kering). Tujuan
auditor adalah untuk mengumpulkan informasi yang cukup untuk menilai secara objektif seberapa baik
manajemen melakukan dalam menjaga laporan keuangan bebas dari salah saji material (kering). Tampilan 7.5
menunjukkan Klien A memiliki kontrol internal yang efektif (payung tanpa lubang) yang mencegahnya salah
saji material (hujan) karena masuk ke dalam catatan akuntansi. Namun, kita tahu bahwa payung tidak selalu
sempurna — paling diharapkan tidak bisa bocor, atau salah satu lengan pendukung bisa gagal, membiarkan
hujan terus datang pada satu sisi. Auditor harus menguji payung (kontrol) untuk melihat apakah ia berfungsi,.

tetapi harus melakukan pengujian substantif yang cukup terhadap saldo akun untuk menentukan kebocoran
(salah saji) tidak terjadi dalam jumlah yang akan terlihat (salah saji material). Payung Klien B memiliki lubang di
dalamnya (internal yang lemah kontrol), menghasilkan catatan akuntansi basah (mereka cenderung
mengandung materi salah saji). Karena kontrol yang lemah, tidak mungkin auditor akan melakukan pengujian
kontrol apa pun, dan penggunaan analitik substantive prosedur terbatas. Dengan demikian, auditor harus
melakukan ekstensif uji langsung saldo akun untuk mengidentifikasi salah saji. Sifat, waktu, dan tingkat
respons risiko auditor bergantung pada penilaian auditor tentang risiko salah saji material. Sifat risiko respons
mengacu pada jenis prosedur audit yang akan dilakukan, fokus pada kesesuaian (relevansi dan keandalan) dari
prosedur tersebut. Misalnya, prosedur audit tertentu mungkin lebih tepat untuk beberapa pernyataan orang
dari orang lain. Menilai keberadaan inventaris paling efektif diselesaikan dengan memeriksa inventaris, sambil
menilai penilaian inventaris diselesaikan secara paling efektif dengan melibatkan seorang spesialis. Sebagai
tambahan, sifat respons risiko dapat terjadi pada tingkat keterlibatan yang lebih global, dan dapat mencakup
pembentukan tim audit yang memiliki auditor yang lebih berpengalaman, auditor dengan keahlian khusus, atau
termasuk dalam tim audit di luar spesialis untuk mengatasi risiko yang dinilai. Akhirnya, cara tingkat
keterlibatan lain untuk mengatasi risiko yang dinilai mungkin untuk lebih menekankan pada skeptisisme
profesional atau untuk melakukan tingkat ulasan yang lebih rinci terkait dengan risiko yang dinilai.

Waktu respons risiko mengacu pada kapan prosedur audit dilakukan dan apakah prosedur tersebut
dilakukan pada saat diumumkan atau waktu yang dapat diprediksi. Ketika risiko salah saji material meningkat,
auditor melakukan prosedur audit mendekati akhir tahun, pada dasar nya tanpa pemberitahuan, dan termasuk
beberapa elemen ketidakpastian. Untuk memperkenalkan ketidakpastian meliputi:

 Lakukan beberapa prosedur audit pada akun, pengungkapan, dan asersi itu sebaliknya tidak akan
menerima pemeriksaan karena mereka dianggap berisiko rendah
 Ubah waktu prosedur audit dari tahun ke tahun
 Pilih item untuk pengujian yang di luar batas normal untuk pengujian yang lebih rendah dari
materialitas tahun sebelumnya
  Lakukan prosedur audit berdasarkan kejutan atau tanpa pemberitahuan
 Variasikan lokasi atau prosedur dari tahun ke tahun untuk audit multilokasi

Lebih lanjut, prosedur tertentu dapat diselesaikan hanya pada atau setelah periode akhir. Ini termasuk yang
berikut:

 Bandingkan laporan keuangan dengan catatan akuntansi

 Mengevaluasi jurnal penyesuaian yang dibuat oleh manajemen dalam mempersiapkan laporan
keuangan
 Melakukan prosedur untuk merespons risiko yang mungkin dimiliki manajemen terlibat dalam
transaksi yang tidak tepat pada akhir periode

Tingkat respon risiko mengacu pada kecukupan bukti yang diperlukan mengingat risiko, materialitas, dan
tingkat klien yang dinilai risiko audit dapat diterima. Ketika risiko salah saji material meningkat, auditor
meningkatkan tingkat prosedur audit dan menuntut lebih banyak bukti. Sebagai contoh peningkatan tingkat
respons risiko, salah satunya tanggapan akan meningkatkan jumlah lokasi yang akan dimasukkan dalam ruang
lingkup audit (misalnya, mengawasi jumlah persediaan lebih banyak jumlah lokasi gudang).

Fitur Audit alam Praktek, “Kota Dixon, Illinois Menuntutnya Auditor sebesar $ 50 Juta Terkait dengan
Penggelapan Rita Crundwell, ”menjadi pengingat dingin untuk auditor tentang kewajiban mereka untuk menilai
secara akurat risiko pada tingkat laporan keuangan keseluruhan dan untuk merespons sesuai.

Auditing In Practice

Kota Dixon, Illinois Menuntutnya Auditor sebesar $ 50 Juta Terkait dengan Penggelapan Rita Crundwell

Ingat dari bab sebelumnya bahwa Rita Crundwell menggelapkan sekitar $ 50 juta dari kota Dixon, Illinois. Pada
8 Juni 2012, kota menggugat akuntan yang telah melakukan audit kota untuk lima tahun terakhir: Samuel Card
CPA dan Janis Card Perusahaan LLC. Selain itu, nama gugatan sebelumnya Auditor Dixon, CliftonLarsonAllen,
sebagai responden dalam penemuan, yang memungkinkan kota untuk meminta dokumen untuk menentukan
apakah atau tidak tidak menuntut mantan auditor juga. Gugatan menuduh kelalaian profesional dan lalai salah
penyajian, dan menuduh kekurangan tertentu bagaimana auditor melakukan audit, termasuk:

 Gagal mengidentifikasi ketidakakuratan dalam keuangan kota pernyataan dan dokumen keuangan
lainnya
 Gagal melakukan audit dengan benar dan jasa keuangan lainnya
 Gagal menjalankan layanan profesional dan menerbitkan audit yang sesuai dengan nasional standar
yang diakui dan kebijakan internalnya sendiri dan prosedur
 Gagal menerapkan kebijakan dan prosedur yang tepat untuk melakukan audit kota
 Gagal melatih auditor dan staf audit dengan benar untuk mengidentifikasi penipuan, penggelapan, dan
tindak pidana

Waktu akan memberi tahu bagaimana proses hukum akan menyelesaikan ini situasi. Tetapi jelas bahwa kota
Dixon dan kota itu wajib pajak akan berusaha menunjukkan bahwa auditor gagal melakukan tugas
profesionalnya, dengan demikian mengakibatkan kerugian finansial yang sangat besar. Itu pesannya jelas:
ketika auditor gagal menilai dan merespons risiko salah saji material secara tepat, ada konsekuensi parah bagi
semua pihak yang terlibat
RINGKASAN DAN LANGKAH SELANJUTNYA

Bab ini menyajikan diskusi tentang pentingnya penilaian materialitas dalam proses audit. Ini memungkinkan
Anda untuk memahami apa yang dimaksud dengan sebuah salah saji material dalam laporan keuangan. Risiko
tertentu yang terkait dengan klienakan meningkatkan risiko salah saji material, termasuk risiko yang melekat
dan mengendalikan risiko. Risiko audit dan risiko deteksi ditentukan oleh auditor berdasarkan risiko yang
melekat dan mengendalikan. Model risiko audit digunakan oleh auditor untuk merespons risiko yang dinilai,
dalam hal sifat, waktu, dan luasnya prosedur audit. Dalam Bab 8 kita membahas alat audit khusus yang Anda
miliki dapat digunakan untuk merespons risiko, termasuk pengambilan sampel dan perangkat lunak audit
umum

KETENTUAN YANG SIGNIFIKAN

Risiko audit Risiko yang diungkapkan oleh auditor sebagai pendapat audit yang tidak patut ketika laporan
keuangan salah saji material.

Model risiko audit Penggambaran numerik dari hubungan antara risiko inheren, risiko kontrol, risiko deteksi,
dan risiko audit.

Brainstorming Diskusi kelompok yang dirancang untuk mendorong auditor menilai risiko klien secara kreatif,
khususnya yang relevan dengan kemungkinan keberadaan penipuan dalam organisasi.

Risiko Bisnis Risiko inheren pada tingkat laporan keuangan yang memengaruhi operasi bisnis dan hasil
potensial dari kegiatan organisasi.

Jelas sepele Jumlah yang jelas tidak penting, apakah diambil secara individu atau agregat dan apakah dinilai
berdasarkan kriteria ukuran, sifat, atau keadaan. Istilah ini juga disebut sebagai posting materialitas.

Mengontrol risiko. Risiko salah saji yang bisa terjadi dalam asersi tentang kelas transaksi, saldo akun, atau
pengungkapan dan itu bias menjadi material, baik secara individu atau ketika diagregasi dengan salah saji
lainnya, tidak akan dicegah, atau dideteksi dan diperbaiki, tepat waktu oleh kontrol internal entitas.

Risiko deteksi Risiko yang dilakukan oleh auditor terhadap prosedur untuk mengurangi risiko audit ke level
rendah yang dapat diterima tidak mendeteksi salah saji yang ada dan yang bisa jadi material, baik secara
individu atau ketika dikumpulkan dengan salah saji lainnya.

Tingkat respons risiko Mengacu pada jumlah bukti yang diperlukan mengingat risiko, materialitas, dan tingkat
yang dapat dinilai klien risiko audit.

Risiko melekat Kerentanan pernyataan tentang kelas transaksi, saldo akun, atau pengungkapan salah saji yang
mungkin material, baik secara individu atau ketika diagregasi dengan salah saji lain, sebelumnya pertimbangan
kontrol terkait.

Materialitas Besarnya kelalaian atau salah saji akuntansi informasi yang, mengingat keadaan sekitar,
memungkinkannya bahwa penilaian orang yang beralasan bergantung pada informasi akan telah diubah atau
dipengaruhi oleh kelalaian atau salah saji

Salah saji Kesalahan, baik disengaja atau tidak disengaja, yang ada di transaksi atau saldo akun laporan
keuangan.
Sifat respons risiko Jenis-jenis prosedur audit yang diterapkan diberikan sifat saldo akun dan pernyataan yang
paling relevan tentang saldo akun itu.

Materialitas kinerja Jumlah atau jumlah yang ditetapkan oleh auditor di kurang dari tingkat materialitas untuk
laporan keuangan secara keseluruhan atau untuk kelas transaksi tertentu, saldo akun, atau pengungkapan.

Posting materialitas Jumlah di bawah ini di mana kesalahan diperlakukan sebagai ngawur. Istilah ini juga
disebut sebagai sepele yang jelas.

Analisis rasio Suatu teknik analitis yang berguna dalam mengidentifikasi signifikan perbedaan antara hasil klien
dan norma (seperti industry rasio) atau antara harapan auditor dan hasil aktual; analisis rasio berguna dalam
mengidentifikasi masalah audit potensial yang dapat ditemukan di rasio yang berubah antar tahun.

Risiko salah saji material Risiko yang ada pada keseluruhan keuangan di tingkat laporan dan pada tingkat
asersi, dan di dalam level-level ini risikonya bias dikategorikan sebagai risiko bawaan dan risiko pengendalian.

Risiko Suatu konsep yang digunakan untuk mengungkapkan ketidakpastian tentang peristiwa dan / atau
hasilnya yang bisa berdampak material pada organisasi.

Risiko signifikan Risiko salah saji material yang diidentifikasi dan dinilai bahwa, dalam penilaian profesional
auditor, memerlukan pertimbangan khusus.

Waktu respons risiko Mengacu pada kapan prosedur audit dilakukan dan apakah prosedur tersebut dilakukan
pada saat diumumkan atau waktu yang dapat diprediksi.

Salah saji yang dapat ditoleransi Jumlah salah saji dalam suatu akun menyeimbangkan bahwa auditor dapat
menoleransi dan masih tidak menilai yang mendasarinya saldo akun salah saji secara material.

Analisis tren. Teknik analisis yang mencakup tahun-ke-tahun yang sederhana perbandingan saldo akun,
presentasi grafik, dan analisis data keuangan, histogram rasio, dan proyeksi saldo akun berdasarkan riwayat
perubahan dalam akun.