EKUITAS
Ekuitas yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk -
Modal saham - nilai noinal Rp100 (angka penuh) per saham, Modal
dasar - 30.000.000.000 saham, Modl ditempatkan dan disetor penuh
8.780.426.500 Rp 878,043 Rp 878,043 - 100% 1% 1%
Tambahan modal di setor Rp 522,249 Rp 522,249 - 100% 1% 1%
Laba yang belum terealisasi dari aset keu tersedia utk dijual Rp 554,051 Rp 464,664 89,387 119% 1% 1%
Selisih atas peerubahan ekuitas entitas anak dan dampak transaksi
dengan kepntingan non pengendalian Rp 6,579,227 Rp 6,524,586 54,641 101% 8% 11%
selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan Rp 1,505,767 Rp 74,337 1,431,430 2026% 2% 0%
Modal proforma Rp (2,437) 2,437 0% 0% 0%
Saldo laba - 0% 0%
- Cadangan umum Rp 85,000 Rp 80,000 5,000 106% 0% 0%
- Belum ditentukan penggunaanya Rp 13,524,258 Rp 12,664,836 859,422 107% 17% 21%
Sub-Total Rp 23,648,595 Rp 21,206,278 Rp 2,442,317 112% 30% 36%
Kepentingan nonpengendalian Rp 14,724,534 Rp 12,933,959 1,790,575 114% 19% 22%
TOTAL EKUITAS Rp 38,373,129 Rp 34,140,237 Rp 4,232,892 112% 49% 57%
PT. INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk
LAPORAN POSISI KEUANGAN PERBANDINGAN DAN COMMON SIXE
Untuk tahun 2013 dan 2012
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah)
Posisi Keuangan Common Size
Naik (Turun) Rasio
2013 2012 2013 2012
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS Rp 78,092,789 Rp 59,389,405 18,703,384 131% 100% 100%
ANALISIS:
PT Indofood sukses makmur, Tbk pada tahun 2011 posisi keuangan aset hampir seluruhnya mengalami kenaikan dengan rata-rata kenaikan sebesar Rp 18.703,384
juta atau sekitar 31%. Kenaikan terbesar adalah pada Deposito berjangka yaitu sebesar 100%. Rasio Common size menunjukkan bagian terbesar dari aset lancar
adalah kas dan setara kas sebesar 17% di tahun 2013 dan 22% tahun 2012, sedangkan kelompok aset non lancar bagian terbesar adalah aset tetap sebesar 29% di
tahun 2013 dan 27% di tahun 2012. Hal ini adanya pengeluaran besar adalah pada kas dan setara kas & Aset Tetap (belanja modal). Untuk kelompok liabilitas dan
ekuitas, sumber pendanaan terbesar adalah dari utang Bank dng proporsi common sixe sebesar 17% (Kelompok jangka panjang dan 6%% (kelompok Jangka
Pendek).
PT. INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk
LAPORAN LABA RUGI PERBANDINGAN DAN COMMON SIZE
Untuk tahun 2013 dan 2012
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah)
Lap Laba (Rugi) Naik (Turun) Rasio Common Size
2013 2012 2013 2012
PENJUALAN NETO Rp 57,731,998 Rp 50,201,548 7,530,450 115% 100.00% 100.00%
BEBAN POKOK PENJUALAN Rp 43,402,144 Rp 36,610,248 6,791,896 119% 75.18% 72.93%
LABA BRUTO Rp 14,329,854 Rp 13,591,300 738,554 105% 24.82% 27.07%
Beban penjualan dan distribusi Rp (4,862,078) Rp (4,074,620) (787,458) 119% -8.42% -8.12%
Beban Umum dan Administrasi Rp (3,378,638) Rp (2,763,411) (615,227) 122% -5.85% -5.50%
Pendapatan Operasi lain Rp 938,421 Rp 573,831 364,590 164% 1.63% 1.14%
Beban Operasi Lain Rp (309,578) Rp (449,318) 139,740 69% -0.54% -0.90%
Laba Usaha Rp 6,717,981 Rp 6,877,782 Rp (898,355) 98% 11.64% 13.70%
LABA TAHUN BERJALAN SBLM PENYESUAIAN Rp 3,414,886 Rp 4,786,006 (1,371,120) 71% 5.92% 9.53%
Penyesuaian proforma Rp 1,749 Rp (6,560) 8,309 -27% 0.00% -0.01%
LABA TAHUN BERJALAN Rp 3,416,635 Rp 4,779,446 Rp (1,362,811) 71% 5.92% 9.52%
Analisis:
Penjualan PT Indofood sukser makmur tbk pada tahun 2013 mengalami kenaikan sebesar 15% dari tahun 2012. Meskipun kenaikan beban pokok
penjualan lebih besar dari kenaikan penjualan yaitu 19% tetapi laba kotor mengalami kenaikan sebesar 5%. Laba bersih perusahaan mengalami
penurunan sebesar 29% dari tahun 2012.
PT. INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk
LAPORAN ARUS KAS PERBANDINGAN DAN COMMON SIXE
Untuk tahun 2013 dan 2012
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah)
Arus Kas Common Size
2013 2012 Total 2013 2012 Total
Arus Kas dari aktivitas operasi
Penerimaan dari pelanggan Rp 57,335,336 Rp 50,231,318 Rp 107,566,654 74.83% 90.52% 165.35%
Pembayaran kepada pemasok Rp (30,730,271) Rp (25,693,526) Rp (56,423,797) -40.11% -46.30% -86.41%
Pembayaran Untuk Beban dan Usaha Rp (12,378,470) Rp (10,729,716) Rp (23,108,186) -16.16% -19.34% -35.49%
Pembayaran kepada Karyawan Rp (4,770,551) Rp (3,848,025) Rp (8,618,576) -6.23% -6.93% -13.16%
Kas yang diperoleh dari operasi Rp 9,456,044 Rp 9,960,051 Rp 19,416,095 12.34% 17.95% 30.29%
Penerimaan penghasilan bunga Rp 513,735 Rp 552,050 Rp 1,065,785 0.67% 0.99% 1.67%
pembayaran beban bunga Rp (1,088,505) Rp (916,611) Rp (2,005,116) -1.42% -1.65% -3.07%
pembayaran pajak - neto Rp (1,972,114) Rp (2,246,693) Rp (4,218,807) -2.57% -4.05% -6.62%
penerimaan (pembayaran) lainnya - neto Rp 19,630 Rp 70,249 Rp 89,879 0.03% 0.13% 0.15%
Kas Neto diperoleh dari aktivitas operasi Rp 6,928,790 Rp 7,419,046 Rp 14,347,836 9.04% 13.37% 22.41%
KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN Rp 13,220,485 Rp 13,012,337 Rp 26,232,822 17.25% 23.45% 40.70%
KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN Rp 13,518,710 Rp 13,220,485 Rp 26,739,195 17.64% 23.82% 41.47%
Transaksi Non-kas :
Pembelian aset tetap melalui liabilitas Rp 57,162 Rp 170,398 Rp 227,560 0.07% 0.31% 0.38%
Total arus kas masuk Rp 76,618,781 Rp 55,493,061 Rp 132,111,842 100.00% 100.00% 200.00%
Analisis:
Sumber kas masuk terbesar dari perusahaan adalah kegiatan operasional yaitu penerimaan dari pelanggan (penjualan). Pengeluaran
terbesar adalah untuk kegiatan operasinal membayar pemasok (utang usaha).
PT. INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk
ANALISIS LIKUIDITAS JANGKA PENDEK
Formulasi
1. Aset Lancar
Liabilitas Jangka pendek
3. Penjualan Bersih
Piutang usaha rata-rata
5. Piutang Usaha
Penjualan/360
6. Persediaan
Beban Pokok Penjualan/360
7. Jumlah hari untuk menagih Piutang + Jumlah hari untuk menjual persediaan
12. Periode Konversi kira-kira - Jumlah hari untuk membayar utang usaha
13. Kas dari Operasi
Liabilitas Jangka Pendek rata-rata
Analisis:
PT. INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk
Analisis Struktur Modal
2013 2012
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Penghasilan tangguhan
Provisi
Kewajiban imbalan kerja 2,729,970 2,292,950
Liabilitas jangka pendek 19,471,309 12,805,200
Total Liabilitas 22,201,279 15,098,150
EKUITAS
Ekuitas pemegang saham 38,373,129 34,140,237
Total Liabilitas dan Ekuitas 60,574,408 49,238,387
Analisis:
PT. INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk
ASET OPERASI BERSIH (NOA)
2013 2012
Kas dan setara kas 13,666,194 13,345,881
Piutang Usaha 4,429,033 3,036,825
Uang muka dan jaminan 884,410 393,212
Persediaan - Neto 8,160,539 7,786,166
Pajak dibayar dimuka 203,619 176,537
Biaya dibayar dimuka dan aset lancar lainnya 355,291 217,928
Goodwill - neto 3,970,420 3,878,674
Aset tak berwujud - neto 1,931,957 2,065,195
Aset tidak lancar lainnya 2,748,446 1,330,943
- Utang bank (14,249,512) (4,484,129)
Utang usaha (3,123,580) (2,077,613)
Utang pajak (305,536) (317,874)
Utang Bank Jangka Pendek dan Cerukan (4,625,586) (2,613,840)
Utang trust receipts (4,103,558) (3,856,065)
Utang lain-lain pihak ketiga (1,172,720) (1,143,628)
6. Pemisahan RNOA
Margin NOPAT (NOPAT/Penjualan) 18.16% 20.51%
Perputaran NOA (Penjualan/rata-rata NOA) 4.36 11.45
RNOA (margin x perputaran) 79.11% 234.85%
analisis:
PT. INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk
Rasio Pemanfaatan Aset
1. Laba Kotor
Penjualan Bersih
3. Laba Bersih
Penjualan Bersih
Analisis:
PT. INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk
Analisis Penyusutan
Rasio Pilihan:
Pertumbuhan Penjualan 15.00%
Margin laba kotor 24.82% 27.07%
Beban penjualan/penjualan 8.42% 8.12%
Beban umum dan administrasi/penjualan 5.85% 5.50%
Beban Keuangan/penjualan 4.80% 2.16%
Penghasilan keuangan/penjualan 1.05% 1.10%
Beban Penyusutan/aset tetap tahun sebelumnya**
Pajak/ laba sebelum pajak 26.83% 24.24%
EKUITAS
PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk.
Ramalan Posisi Keuangan
(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Langkah Estimasi Dilaporkan
2014 2013 2012
Modal saham - nilai noinal Rp100 (angka penuh) per saham, Modal dasar -
30.000.000.000 saham, Modl ditempatkan dan disetor penuh 8.780.426.500
Rp 878,043 Rp 878,043
Tambahan modal di setor Rp 522,249 Rp 522,249
Laba yang belum terealisasi dari aset keu tersedia utk dijual Rp 554,051 Rp 464,664
Selisih atas peerubahan ekuitas entitas anak dan dampak transaksi dengan
kepntingan non pengendalian Rp 6,579,227 Rp 6,524,586
selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan Rp 1,505,767 Rp 74,337
Modal proforma Rp (2,437)
Saldo laba
- Cadangan umum Rp 85,000 Rp 80,000
- Belum ditentukan penggunaanya 8 Rp 13,524,258 Rp 12,664,836
Sub-Total Rp 23,648,595 Rp 21,206,278
Kepentingan nonpengendalian Rp 14,724,534 Rp 12,933,959
TOTAL EKUITAS Rp 38,373,129 Rp 34,140,237