SKRIPSI
Maulana Ichsan
11140940000027
2021 M / 1442 H
PERHITUNGAN DANA PENSIUN DIPERCEPAT DENGAN
METODE INDIVIDUAL LEVEL PREMIUM DAN METODE
PROJECTED UNIT CREDIT
Skripsi
Diajukan kepada
Oleh:
Maulana Ichsan
11140940000027
2021 M / 1442 H
i
PERNYATAAN
Maulana Ichsan
11140940000027
ii
LEMBAR PENGESAHAN
Menyetujui,
Pembimbing I Pembimbing II
Penguji I
Mengetahui,
iii
PERSEMBAHAN DAN MOTTO
PERSEMBAHAN
Skripsi ini penulis persembahkan untuk Mama dan Adik tercinta yang tidak bosan
untuk memberi semangat kepada penulis, Almarhum Ayah penulis semoga
bahagia di alam sana
Motto
( Qs. Al-Ankabut: 6 )
َّ َواتَّقُوا
َّ ّللاَ ۖ َويُعَ ِل ُم ُك ُم
ّللا
iv
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah, segala puji serta syukur kepada Allah SWT yang telah
memberikan rahmat, ridha, serta karunia-Nya sehingga peneliti dapat
menyelesaikan skripsi dengan judul “Perhitungan Dana Pensiun Dipercepat
dengan Metode Individual Level Premium dan Metode Projected Unit Credit”.
Shalawat serta salam selalu tercurah kepada Nabi Muhammad Salallahu alaihi
wasalam, para sahabat, keluarga, dan para pengikutnya yang insyaallah istiqomah
hingga akhir zaman.
1. Ibu Prof. Dr. Lily Surayya Eka Putri, M.Env.Stud., selaku Dekan Fakultas
Sains dan Teknologi Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
2. Ibu Dr. Summa’inna, M.Si., selaku Ketua Program Studi Matematika
Fakultas Sains dan Teknologi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
3. Ibu Irma Fauziah, M.Sc., selaku Sekretaris Program Studi Matematika
Fakultas Sains dan Teknologi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
4. Bapak Mahmudi, M.Si., selaku Dosen Pembimbing I yang telah
memberikan ilmu pengetahuan, arahan, bimbingan, dan membantu peneliti
dalam menyelesaikan skripsi ini.
5. Ibu Yanne Irene, M.Si., selaku Dosen Pembimbing II yang telah
memberikan ilmu, arahan, bimbingan, dan membantu peneliti dalam
menyelesaikan skripsi ini.
v
6. Ibu Irma Fauziah, M.Sc dan bapak Muhaza Liebenlito, M.Si., selaku
Dosen penguji dan Dosen Program Studi Matematika yang telah
memberikan ilmu, saran, dan masukan pada peneliti.
7. Seluruh Ibu dan Bapak Dosen Program Studi Matematika yang telah
memberikan ilmu dan pengalaman yang sangat bermanfaat.
8. Mama dan Adik peneliti yang selalu memberikan doa, nasihat, kasih
sayang, semangat, dan dukungan moril maupun materil kepada peneliti.
9. Risda sebagai penyemangat dan pendorong yang tidak henti-hentinya
memberikan semangat kepada peneliti.
10. Dyta, Crusita, Zenna, Lely, Faisal, dan Ridha yang telah berjuang dalam
suka maupun duka, serta Nur Ana, Crusita, dan Ryan sebagai teman
seperbimbingan yang telah menemani peneliti dalam menyusun skripsi.
11. Seluruh keluarga besar Finex Family, HIMATIKA UIN Syarif
Hidayatullah Jakarta, KKN Balas Budi, dan Awake From Sleep terima
kasih telah menemani selama ini dan mmeberikan pengalaman berharga.
12. Seluruh pihak yang telah membantu peneliti dalam mengerjakan skripsi ini
maupun yang telah memberikan semangat dan kebahagiaan dalam
kehidupan peneliti yang tidak dapat disebutkan satu per satu.
Peneliti
vi
LEMBAR PERNYATAAN PERSETUJUAN PIBLIKASI KARYA ILMIAH
UNTUK KEPENTINGAN AKADEMIS
( Maulana Ichsan )
vii
ABSTRAK
viii
ABSTRACT
ix
DAFTAR ISI
x
2.7 Kewajiban Aktuaria ....................................................................... 8
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
3.1 Data Penelitian ............................................................................... 9
3.2 Variabel Penelitian ......................................................................... 9
3.3 Metode Analisis ............................................................................. 9
3.4 Alur Penelitian ............................................................................. 11
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1 Data .............................................................................................. 12
4.2 Perhitungan Pembiayaan Dana Pensiun ....................................... 12
4.2.1 Manfaat Pensiun ............................................................... 12
4.2.2 Iuran Normal .................................................................... 15
4.2.3 Kewajiban Aktuaria ......................................................... 21
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan .................................................................................. 24
5.2 Saran ............................................................................................ 25
REFERENSI ....................................................................................................... 26
LAMPIRAN ........................................................................................................ 28
xi
DAFTAR TABEL
xii
DAFTAR NOTASI
usia pensiun 𝑟 ′
𝑥 dan 𝑥 + 1
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran III Tabel Mortalitas Indonesia 2011 Jenis Kelamin Perempuan ......... 32
xiv
BAB I
PENDAHULUAN
1
masih aktif bekerja menjadi cacat sehingga tidak bisa bekerja lagi, atau pegawai
yang telah mencapai usia pensiun sehingga uang pensiun harus segera dibayarkan.
Banyaknya pegawai yang akan pensiun tidak dapat diprediksi secara pasti.
Peraturan dari perusahaan yang begitu ketat dapat berakibat semakin besarnya
peluang pegawai akan pensiun sebelum usia pensiun normal (pensiun dini). Selain
itu kondisi perusahaan yang tidak kondusif juga menjadi faktor terbesar pegawai
memutuskan untuk pensiun dini. Efek dari hal tersebut membuat pegawai tidak
nyaman, sehingga memutuskan untuk pensiun dini dan mencari perusahaan lain.
Hal ini mengakibatkan perusahaan harus membayarkan uang pensiun kepada
pegawainya yang pensiun. Apabila perusahaan tidak mempersiapkan secara
matang akan hal ini, tentunya akan berimbas pada kondisi keuangan perusahaan
yang akan menjadi tidak stabil. Diperlukan suatu perhitungan khusus untuk
menghitung berapa besar dana yang harus perusahaan keluarkan untuk
membayarkan manfaat pensiun kepada pegawainya serta berapa besar iuran
normal yang harus dibayarkan peserta program pensiun. Besar manfaat pensiun
yang dibayarkan perusahaan serta iuran normal yang dibayarkan pegawai dapat
dihitung dengan metode aktuaria yang ada.
2
2. Bagaimana menghitung besarnya iuran normal dan kewajiban aktuaria program
pensiun serta manfaat pensiun yang harus perusahaan bayarkan berdasarkan
metode Projected Unit Credit.
3. Bagaimana perbedaan perhitungan iuran normal dan kewajiban aktuaria pada
metode Individual Level Premium dan metode Projected Unit Credit.
1. Jenis pensiun yang dipakai adalah pensiun normal dan pensiun dipercepat.
2. Usia pensiun dipercepat (𝑟 ′ ) adalah 46 tahun.
3. Anuitas yang digunakan adalah anuitas awal.
3
4. Proporsi kenaikan gaji (P) adalah 5% dari gaji awal selama setahun.
5. Proporsi gaji yang disiapkan untuk manfaat pensiun (k) adalah sebesar 2,5%
berdasarkan peraturan Dana Pensiun Antam.
6. Tingkat suku bunga yang digunakan diasumsikan sebesar 5%, 8%, dan 10%.
7. Peserta tidak dapat mengganti jenis program pensiun yang dipilihnya.
8. Retirement rate sebesar 1% diperoleh dari peraturan Dana Pensiun BNI.
9. Tabel mortalitas yang digunakan adalah Tabel Mortalitas Indonesia 2011.
4
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
Menurut UU No. 11 tahun 1992, Dana Pensiun adalah badan hukum yang
mengelola dan menjalankan program yang menjanjikan manfaat pensiun bagi
pesertanya. Dana pensiun sendiri diselenggarakan dalam suatu program yang
disebut Program Dana Pensiun (PDP). Salah satu Program Dana Pensiun adalah
Program Pensiun Manfaat Pasti (PPMP). Program pensiun manfaat pasti adalah
program pensiun yang manfaatnya (benefit) telah ditetapkan terlebih dahulu sejak
karyawan pertama kali menjadi anggota program pensiun [6].
𝑑𝑥 = 𝑙𝑥 − 𝑙𝑥+1 (2.1)
1. Simbol 𝐷𝑥 , didefinisikan :
𝐷𝑥 = 𝑣 𝑥 𝑙𝑥 (2.2)
2. Simbol 𝑁𝑥 , didefinisikan :
′
𝑁𝑥 = 𝐷𝑥 + 𝐷𝑥+1 + ⋯ + 𝐷𝑟 = ∑𝑟𝑡=0
−𝑥
𝐷𝑥+𝑡 (2.3)
5
2.4. Fungsi Dasar Aktuaria
Fungsi dasar aktuaria yang digunakan dalam penentuan pensiun antara lain
sebagai berikut :
𝑙𝑥+𝑛
𝑛𝑝𝑥 = 𝑙𝑥
(2.4)
1
𝑣𝑛 = (2.5)
(1+𝑖)𝑛
3. Fungsi Gaji
Jika peserta memperoleh peningkatan gaji sebesar P per tahun, maka besar
gaji peserta saat berusia 𝑥 + 𝑡 berdasarkan gaji peserta saat usia 𝑥 adalah [8] :
4. Fungsi Manfaat
6
a) Gaji terakhir
Gaji terakhir pada usia 𝑟 ′ – 1 tahun yang diharapkan dinotasikan dengan
𝑠 𝑟 ′ −1 dirumuskan dengan
′ −1−𝑥
𝑠 𝑟 ′ −1 = (1 + 𝑠) 𝑟 𝑠𝑒 (2.7)
dengan demikian, manfaat pensiun yang akan dibayar sampai usia 𝑟 ′ tahun
yang dinotasikan 𝐵𝑟 ′ dirumuskan dengan
𝐵 𝑟 ′ = 𝑘 𝑠 𝑟 ′ −1 ( 𝑟 ′ − 𝑒 ) (2.8)
b) Asumsi rata-rata gaji selama bekerja
Rata-rata gaji yang diharapkan selama bekerja adalah
1
[ 𝑠𝑒 + … + 𝑠𝑥 + 𝑠𝑥+1 + … + 𝑠 𝑟 ′ −1 ]
𝑟 ′ −𝑒
1 𝑠 ′ −𝑥−1
= [ (1+𝑠)𝑥𝑥−𝑒 + … + 𝑠𝑥 + (1 + 𝑠)𝑠𝑥 + … + (1 + 𝑠) 𝑟 𝑠𝑥 ]
𝑟 ′ −𝑒
1
= 𝑠 (1 + 𝑠)𝑒−𝑥 [ 1 + … + (1 + 𝑠)𝑥−𝑒 + (1 + 𝑠)𝑥−𝑒+1 + … +
𝑟 ′ −𝑒 𝑥
′ −𝑒−1
(1 + 𝑠) 𝑟 ] (2.9)
Nilai akhir anuitas yang dilakukan selama 𝑟 ′ – e tahun dengan peningkatan
sebesar s dinotasikan dengan 𝑠 𝑟 ′ −𝑒|𝑠 , sehingga menjadi
1
𝑠𝑒 (1 + 𝑠)𝑒−𝑥 𝑠 𝑟 ′ −𝑒|𝑠. (2.10)
𝑟 ′ −𝑒
Oleh karena itu, manfaat yang diperoleh pegawai berusia 𝑟 ′ tahun adalah
𝑘
𝐵 𝑟′ = [ 𝑠𝑒 (1 + 𝑠)𝑒−𝑥 𝑠 𝑟 ′ −𝑒|𝑠 ]( 𝑟 ′ − 𝑒) (2.11)
𝑟 ′ −𝑒
Oleh harena itu, manfaat pensiun yang masih harus dibayar sampai berusia
x tahun adalah
𝐵 𝑟 ′ = 𝑘 𝐹𝐴𝑆 ( 𝑟 ′ − 𝑒) (2.13)
7
2.5. Present Value of Future Benefit ( PVFB)
Present value of future benefit adalah nilai sekarang dari manfaat pensiun
yang akan diterima peserta program dana pensiun saat peserta memasuki usia
pensiun yaitu saat peserta berusia 𝑟 ′ tahun. Pembayaran manfaat pensiun
dilakukan tiap tahun sampai peserta meninggal. Dirumuskan sebagai berikut [4]:
𝑟′ ′ −𝑥
(𝑃𝑉𝐹𝐵)𝑥 = 𝐵 𝑟 ′ 𝑣 𝑟 𝑎̈ 𝑟′ 𝑟 ′ −𝑥𝑝𝑥 . (2.14)
Iuran normal atau normal cost adalah iuran yang diperlukan dalam satu
tahun untuk mendanai bagian dari nilai sekarang manfaat pensiun yang
dialokasikan pada tahun berjalan sesuai dengan metode aktuaria [4]
′ 𝑥−𝑒 𝑟 ′
𝑃𝑈𝐶 𝑟 (𝐴𝐿)𝑒 = 𝑟 ′ −𝑒
(𝑃𝑉𝐹𝐵)𝑒 (2.18)
8
BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
Data yang digunakan pada study kasus penelitian ini adalah data sekunder
yang berasal dari Dana Pensiun XYZ Kantor Cabang Pusat Jakarta. Data yang
diberikan sebanyak 50 peserta program pensiun yang akan mendapatkan manfaat
pensiun dengan Ratirement Rate sebesar 1% yang berasal dari ketentuan Dana
Pensiun BNI. Serta 5 data tambahan dengan masa kerja acak dan asumsi gaji
terakhir yang ditentukan. Data berisikan nama peserta, tanggal lahir peserta, gaji
peserta, tanggal peserta menjadi peserta program pensiun.
Langkah analisis yang dilakukan untuk mencapai tujuan dari penelitian ini
dijabarkan sebagai berikut :
9
2. Menentukan manfaat program pensiun dari masing-masing peserta
berdasarkan iuran program pensiun sebesar 2.5% dari proporsi gaji yang
diterima menggunakan persamaan (2.8)
3. Menghitung nilai sekarang manfaat pensiun berdasarkan manfaat pensiun
pada saat usia pensiun, faktor diskonto, besarnya anuitas awal seumur hidup
pada saat usia pensiun, dan besarnya peluang peserta akan hidup sampai usia
x tahun menggunakan persamaan (2.14)
4. Menghitung besarnya iuran normal yang harus peserta keluarkan
menggunakan metode Individual Level Premium dan metode Projected Unit
Credit menggunakan persamaan (2.15) dan (2.16)
5. Menghitung besarnya kewajiban aktuaria menggunakan metode Individual
Level Premiun dan metode Projected Unit Credit menggunakan persamaan
(2.17) dan (2.18)
10
3.4 Alur Penelitian
Selesai
11
BAB IV
4.1 Data
12
Tabel 4.1. Contoh perhitungan Manfaat Pensiun Berdasarkan Lama Masa
Bekerja
13
17 21 Rp39.934.752 Rp18.869.170 Rp19.767.702 Rp20.666.234
18 25 Rp37.824.114 Rp21.276.064 Rp22.127.107 Rp22.978.149
19 26 Rp34.419.928 Rp20.135.658 Rp20.910.106 Rp21.684.554
20 26 Rp35.008.584 Rp20.480.022 Rp21.267.715 Rp22.055.408
21 26 Rp32.855.472 Rp19.220.451 Rp19.959.699 Rp20.698.947
22 24 Rp22.274.236 Rp12.028.087 Rp12.529.258 Rp13.030.428
23 28 Rp34.672.131 Rp21.843.443 Rp22.623.565 Rp23.403.688
24 24 Rp34.169.584 Rp18.451.575 Rp19.220.391 Rp19.989.206
25 26 Rp24.557.345 Rp14.366.047 Rp14.918.587 Rp15.471.127
26 27 Rp34.923.006 Rp21.215.726 Rp22.001.494 Rp22.787.262
27 25 Rp33.429.864 Rp18.804.298 Rp19.556.470 Rp20.308.642
28 21 Rp28.555.926 Rp13.492.675 Rp14.135.183 Rp14.777.691
29 23 Rp22.109.530 Rp11.441.682 Rp11.939.146 Rp12.436.611
30 20 Rp56.630.318 Rp25.483.643 Rp26.757.825 Rp28.032.008
31 20 Rp55.073.909 Rp24.783.259 Rp26.022.422 Rp27.261.585
32 23 Rp46.145.555 Rp23.880.325 Rp24.918.600 Rp25.956.875
33 23 Rp34.021.636 Rp17.606.197 Rp18.371.684 Rp19.137.170
34 22 Rp32.401.558 Rp16.038.771 Rp16.767.806 Rp17.496.842
35 19 Rp44.974.371 Rp19.226.544 Rp20.238.467 Rp21.250.390
36 21 Rp47.401.514 Rp22.397.215 Rp23.463.749 Rp24.530.283
37 26 Rp29.852.778 Rp17.463.875 Rp18.135.562 Rp18.807.250
38 24 Rp39.938.421 Rp21.566.748 Rp22.465.362 Rp23.363.977
39 24 Rp41.703.196 Rp22.519.726 Rp23.458.048 Rp24.396.370
40 22 Rp31.047.447 Rp15.368.486 Rp16.067.054 Rp16.765.621
41 21 Rp56.308.793 Rp26.605.905 Rp27.872.853 Rp29.139.801
42 23 Rp68.078.200 Rp35.230.469 Rp36.762.228 Rp38.293.988
43 21 Rp56.958.735 Rp26.913.002 Rp28.194.574 Rp29.476.145
44 21 Rp45.898.972 Rp21.687.264 Rp22.719.991 Rp23.752.718
45 20 Rp29.389.169 Rp13.225.126 Rp13.886.382 Rp14.547.638
46 21 Rp22.959.516 Rp10.848.371 Rp11.364.960 Rp11.881.549
47 19 Rp51.510.479 Rp22.020.730 Rp23.179.716 Rp24.338.701
48 21 Rp56.790.303 Rp26.833.418 Rp28.111.200 Rp29.388.982
49 20 Rp17.367.516 Rp7.815.382 Rp8.206.152 Rp8.596.921
50 19 Rp28.672.943 Rp12.257.683 Rp12.902.824 Rp13.547.966
Berdasarkan tabel 4.2, dapat dilihat bahwa semakin besar gaji terakhir seorang
peserta maka semakin besar pula manfaat pensiun yang akan diterimanya nanti.
14
Besar manfaat pensiun peserta bertambah besar setiap tahunnya pada masa
pensiun.
Untuk melihat besarnya iuran normal yang harus peserta bayarkan, dapat
dilihat pada lampiran VI, VII, VIII, IX, dan X dengan contoh data gaji dan masa
kerja peserta pensiun seperti pada tabel 4.1. Iuran normal dihitung dengan
menggunakan persamaan (2.15) dan (2.16). Berdasarkan tabel pada lampiran VI,
VII, VIII, dan IX terlihat bahwa iuran normal yang dibayarkan peserta naik untuk
setiap tahunnya. Hal ini diakibatkan oleh kenaikan gaji yang peserta terima setiap
tahunnya. Tingkat suku bunga berpengaruh terhadap besarnya iuran yang peserta
keluarkan. Semakin besar tingkat suku bunga maka akan semakin kecil iuran yang
dibayarkan peserta. Iuran dengan tingkat suku bunga 5% lebih besar dibandingkan
dengan iuran dengan tingkat suku bunga 8% dan 10%. Iuran normal
menggunakan metode Individual Level Premium dengan tingkat suku bunga 5%
dan 8% lebih kecil dibandingkan iuran normal menggunakan metode Constant
Dollar dengan tingkat suku bunga yang sama. Sedangkan untuk tingkat suku
bunga 10%, iuran normal menggunakan metode Constant Dollar lebih kecil
dibandingkan dengan metode Individual Level Premium pada awal masuk
menjadi peserta program pensiun. Selanjutnya, diberikan bentuk perhitungan dari
data Dana Pensiun XYZ.
15
24 847.344 818.082 799.026 799.517 748.771 716.821
25 847.344 818.082 799.026 803.828 755.056 724.272
26 847.344 818.082 799.026 808.187 761.416 731.822
27 847.344 818.082 799.026 812.585 767.846 739.465
28 847.344 818.082 799.026 817.024 774.344 747.204
29 847.344 818.082 799.026 821.503 780.914 755.038
30 847.344 818.082 799.026 826.032 787.563 762.978
31 847.344 818.082 799.026 830.611 794.292 771.024
32 847.344 818.082 799.026 835.240 801.103 779.178
33 847.344 818.082 799.026 839.920 807.997 787.442
34 847.344 818.082 799.026 844.643 814.966 795.810
35 847.344 818.082 799.026 849.410 822.012 804.283
36 847.344 818.082 799.026 854.229 829.144 812.871
37 847.344 818.082 799.026 859.136 836.396 821.607
38 847.344 818.082 799.026 864.158 843.796 830.521
39 847.344 818.082 799.026 869.287 851.338 839.607
40 847.344 818.082 799.026 874.543 859.042 848.886
41 847.344 818.082 799.026 879.919 866.903 858.353
42 847.344 818.082 799.026 885.434 874.940 868.031
43 847.344 818.082 799.026 891.118 883.185 877.949
44 847.344 818.082 799.026 896.991 891.659 888.132
45 847.344 818.082 799.026 903.056 900.368 898.585
46 - - - - - -
Berdasarkan tabel 4.3 dapat dilihat bahwa iuran normal dengan metode
Individual Level Premium konstan pada tiap tahunnya. Hal ini dikarenakan
perhitungan iuran normal dengan metode Individual Level Premium tidak terpaku
pada masa kerja karyawan. Sedangkan, iuran normal dengan metode Projected
Unit Credit meningkat tiap tahunnya dikarenakan perhitungan iuran normal
dengan metode Projected Unit Credit terpaku pada lamanya masa kerja.
16
920,000
900,000
880,000
860,000
840,000
ILP
820,000
PUC
800,000
780,000
760,000
740,000
24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Berdasarkan gambar 4.1, dapat dilihat bahwa besar iuran normal dengan metode
Individual Level Premium konstan setiap tahunnya. Hal ini dikarenakan iuran
normal dengan metode Individual Level Premium tidak terpaku pada masa kerja,
berbanding terbaik dengan metode Projected Unit Credit yang mengalami
kenaikan tiap tahunnya.
1,000,000
900,000
800,000
700,000
600,000
500,000 ILP
400,000 PUC
300,000
200,000
100,000
-
24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
17
Gambar 4.2 Grafik Iuran Normal dengan i = 8%
Berdasarkan gambar 4.2, dapat dilihat bahwa besar iuran normal dengan metode
Individual Level Premium konstan setiap tahunnya. Hal ini dikarenakan iuran
normal dengan metode Individual Level Premium tidak terpaku pada masa kerja,
berbanding terbaik dengan metode Projected Unit Credit yang mengalami
kenaikan tiap tahunnya.
1,000,000
900,000
800,000
700,000
600,000
500,000 ILP
400,000 PUC
300,000
200,000
100,000
-
24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Berdasarkan gambar 4.1, dapat dilihat bahwa besar iuran normal dengan metode
Individual Level Premium konstan setiap tahunnya. Hal ini dikarenakan iuran
normal dengan metode Individual Level Premium tidak terpaku pada masa kerja,
berbanding terbaik dengan metode Projected Unit Credit yang mengalami
kenaikan tiap tahunnya.
Selanjutnya, tabel 4.4 dibawah merupakan tabel perhitungan iuran normal dengan
menggunakan metode Individual Level Premium dan metode Projected Unit
Credit menggunakan persamaan (2.15) dan (2.16) untuk peserta 16 berjenis
18
kelamin laki-laki. Usia masuk menjadi peserta 24 tahun, usia pensiun normal 56
tahun dan usia pensiun dipercepat 46 tahun, dan gaji terakhir yang diterima
selama setahun adalah Rp28.317.360.
Berdasarkan tabel 4.4 dapat dilihat bahwa iuran normal dengan metode Individual
Level Premium konstan pada tiap tahunnya. Hal ini dikarenakan perhitungan iuran
normal dengan metode Individual Level Premium tidak terpaku pada masa kerja
karyawan. Sedangkan, iuran normal dengan metode Projected Unit Credit
meningkat tiap tahunnya dikarenakan perhitungan iuran normal dengan metode
Projected Unit Credit terpaku pada lamanya masa kerja.
19
Selanjutnya, pada gambar 4.4 dan 4.5 akan diperlihatkan pengaruh
besarnya tingkat suku bunga terhadap besarnya pembayaran iuran normal bagi
peserta
600,000
590,000
580,000
5%
570,000
8%
10%
560,000
550,000
540,000
24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Berdasarkan gambar 4.4, dapat dilihat bahwa iuran normal dengan asumsi suku
bunga 10% adalah yang paling terkecil dibandingkan dengan iuran normal dengan
asumsi suku bunga 5% dan 8%.
20
700,000
600,000
500,000
400,000 5%
8%
300,000
10%
200,000
100,000
-
24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Berdasarkan gambar 4.4 dan 4.5 terlihat bahwa besarnya tingkat suku
bunga berpengaruh terhadap besarnya iuran normal. Besarnya iuran normal
dengan tingkat suku bunga 10% merupakan iuran normal terkecil dibandingkan
dengan iuran normal menggunakan tingkat suku bunga 5% dan 8%.
21
16.773.242 16.253.293 15.923.167 8.568.546 4.328.130 2.686.013
16.869.592 16.395.452 16.094.308 10.282.256 5.193.757 3.223.216
16.966.835 16.539.186 16.267.615 11.995.965 6.059.383 3.760.419
17.065.321 16.684.847 16.443.446 13.709.674 6.925.009 4.297.621
17.164.895 16.832.296 16.621.676 15.423.383 7.790.635 4.834.824
17.265.222 16.981.219 16.802.006 17.137.093 8.656.261 5.372.027
17.366.483 17.131.802 16.984.633 18.850.802 9.521.887 5.909.229
17.469.213 17.284.586 17.170.104 20.564.511 10.387.513 6.446.432
17.573.957 17.440.128 17.358.991 22.278.220 11.253.139 6.983.635
17.681.099 17.598.832 17.551.712 23.991.930 12.118.765 7.520.838
17.790.854 17.760.936 17.748.527 25.705.639 12.984.391 8.058.040
17.903.978 17.927.225 17.950.246 27.419.348 13.850.018 8.595.243
18.021.070 18.098.333 18.157.529 29.133.057 14.715.644 9.132.446
18.142.926 18.275.101 18.371.254 30.846.767 15.581.270 9.669.648
18.269.448 18.457.479 18.591.406 32.560.476 16.446.896 10.206.851
18.401.094 18.645.973 18.818.532 34.274.185 17.312.522 10.744.054
18.538.705 18.841.491 19.053.590 35.987.894 18.178.148 11.281.256
Berdasarkan tabel 4.5, dapat dilihat bahwa kewajiban aktuaria dengan
menggunakan metode Individual Level Premium dan metode Projected Unit
Credit mengalami kenaikan setiap tahunnya.
Selanjutnya, pada gambar 4.6 dan 4.7 akan disajikan grafik kenaikan
kewajiban aktuaria metode Individual Level Premium dan metode Projected Unit
Credit.
Rp25,000,000
Rp20,000,000
Rp15,000,000
5%
8%
Rp10,000,000
10%
Rp5,000,000
Rp0
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
22
Gambar 4.6 Grafik Kewajiban Aktuaria metode Individual Level Premium
Rp40,000,000
Rp35,000,000
Rp30,000,000
Rp25,000,000
5%
Rp20,000,000
8%
Rp15,000,000 10%
Rp10,000,000
Rp5,000,000
Rp-
25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Berdasarkan gambar 4.6 dan 4.7 dapat dilihat bahwa kewajiban aktuaria
menggunakan metode Projected Unit Credit mengalami kenaikan yang sangat
signifikan dibandingkan dengan metode Individual Level Premium. Kenaikan
kewajiban aktuaria menggunakan metode Individual Level Premium terlihat lebih
datar.
23
BAB V
5.1. Kesimpulan
24
799.026, sedangkan untuk metode Projected Unit Credit adalah sebesar Rp.
848.886.
5.2. Saran
25
REFERENSI
[1] Z. Wahab, Dana Pensiun dan Jaminan Sosial Tenaga Kerja di Indonesia,
Dana Pensiun dengan Metode Projected Unit Credit dan Individual Level
pp.117-126, 2018.
[9] “Standar Praktik Aktuaria Dana Pensiun No. 5.02 (SPA-DP No. 5.02),”
26
[11] Peraturan Dana Pensiun BNI
27
Lampiran
28
32 Laki-laki 22-Okt-67 01-08-1990 Rp 75.166.246
33 Laki-laki 15-Des-67 01-Jul-90 Rp 55.417.661
34 Laki-laki 28-Apr-65 01-Mar-89 Rp 52.778.724
35 Laki-laki 21-Mei-63 01-Sep-90 Rp 73.258.511
36 Laki-laki 30-Jan-65 01-09-1990 Rp 77.212.071
37 Perempuan 06-Agust-63 01-Okt-83 Rp 48.627.029
38 Laki-laki 03-Apr-63 11-03-1985 Rp 65.055.480
39 Laki-laki 29-Jul-66 01-Mar-88 Rp 67.930.112
40 Laki-laki 11-Sep-64 01-Mei-88 Rp 50.573.019
41 Laki-laki 08-Mar-65 01-Nop-90 Rp 91.721.091
42 Laki-laki 09-Jan-67 01-11-1990 Rp 110.892.215
43 Laki-laki 02-Mei-65 01-10-1990 Rp 92.779.777
44 Laki-laki 07-Mar-65 01-Nop-90 Rp 74.764.590
45 Laki-laki 29-Agust-64 02-Feb-90 Rp 47.871.859
46 Laki-laki 12-Des-65 01-Mei-90 Rp 37.398.632
47 Laki-laki 12-Jul-63 01-11-90 Rp 83.905.143
48 Laki-laki 25-Sep-66 01-01-1991 Rp 92.505.420
49 Perempuan 28-Jun-64 01-12-1990 Rp 28.289.854
50 Laki-laki 13-Sep-63 01-11-90 Rp 46.705.203
29
Lampiran II Tabel Mortalitas Indonesia 2011 Jenis Kelamin Laki-laki
x qx Lx dx
0 0,00802 1.000.000 8.020
1 0,00079 991.980 784
2 0,00063 991.196 624
3 0,00051 990.572 505
4 0,00043 990.067 426
5 0,00038 989.641 376
6 0,00034 989.265 336
7 0,00031 988.929 307
8 0,00029 988.622 287
9 0,00028 988.335 277
10 0,00027 988.059 267
11 0,00027 987.792 267
12 0,00026 987.525 257
13 0,00026 987.268 257
14 0,00027 987.012 266
15 0,00029 986.745 286
16 0,0003 986.459 296
17 0,00032 986.163 316
18 0,00036 985.847 355
19 0,00041 985.493 404
20 0,00049 985.089 483
21 0,00059 984.606 581
22 0,00069 984.025 679
23 0,00077 983.346 757
24 0,00083 982.589 816
25 0,00085 981.773 835
26 0,00083 980.939 814
27 0,00079 980.125 774
28 0,00075 979.350 735
29 0,00074 978.616 724
30 0,00076 977.892 743
31 0,0008 977.148 782
32 0,00083 976.367 810
33 0,00084 975.556 819
34 0,00086 974.737 838
35 0,00091 973.898 886
36 0,00099 973.012 963
30
37 0,00109 972.049 1.060
38 0,0012 970.989 1.165
39 0,00135 969.824 1.309
40 0,00153 968.515 1.482
41 0,00175 967.033 1.692
42 0,00196 965.341 1.892
43 0,00219 963.449 2.110
44 0,00246 961.339 2.365
45 0,00279 958.974 2.676
46 0,00318 956.298 3.041
47 0,00363 953.257 3.460
48 0,00414 949.797 3.932
49 0,00471 945.865 4.455
50 0,00538 941.410 5.065
51 0,00615 936.345 5.759
52 0,00699 930.587 6.505
53 0,00784 924.082 7.245
54 0,00872 916.837 7.995
55 0,00961 908.842 8.734
56 0,01051 900.108 9.460
31
Lampiran III Tabel Mortalitas Indonesia 2011 Jenis Kelamin Perempuan
x qx Lx dx
0 0,0037 1.000.000 3.700
1 0,00056 996.300 558
2 0,00042 995.742 418
3 0,00033 995.324 328
4 0,00028 994.995 279
5 0,00027 994.717 269
6 0,0003 994.448 298
7 0,00031 994.150 308
8 0,0003 993.842 298
9 0,00028 993.544 278
10 0,00025 993.265 248
11 0,00024 993.017 238
12 0,00026 992.779 258
13 0,00028 992.521 278
14 0,00029 992.243 288
15 0,00028 991.955 278
16 0,00025 991.677 248
17 0,00024 991.429 238
18 0,00023 991.191 228
19 0,00024 990.963 238
20 0,00026 990.726 258
21 0,00029 990.468 287
22 0,00033 990.181 327
23 0,00037 989.854 366
24 0,00039 989.488 386
25 0,00042 989.102 415
26 0,00044 988.686 435
27 0,00046 988.251 455
28 0,00048 987.797 474
29 0,00051 987.323 504
30 0,00054 986.819 533
31 0,00057 986.286 562
32 0,0006 985.724 591
33 0,00062 985.133 611
34 0,00064 984.522 630
35 0,00067 983.892 659
36 0,00074 983.233 728
37 0,00084 982.505 825
32
38 0,00093 981.680 913
39 0,00104 980.767 1.020
40 0,00114 979.747 1.117
41 0,00126 978.630 1.233
42 0,00141 977.397 1.378
43 0,00158 976.019 1.542
44 0,00175 974.476 1.705
45 0,00193 972.771 1.877
46 0,00214 970.894 2.078
47 0,00239 968.816 2.315
48 0,00268 966.500 2.590
49 0,00299 963.910 2.882
50 0,00334 961.028 3.210
51 0,00374 957.818 3.582
52 0,00422 954.236 4.027
53 0,00479 950.209 4.552
54 0,00542 945.658 5.125
55 0,00607 940.532 5.709
56 0,00669 934.823 6.254
33
Lampiran IV Tabel Simbol Komutasi 𝐷𝑥 dan 𝑁𝑥 berdasarkan TMI 2011 Jenis
Kelamin Laki-laki
i = 5% i = 8% i = 10%
x
Dx Nx Dx Nx Dx Nx
0 1.000.000,00 48.407.423,62 1.000.000,00 44.805.485,32 1.000.000,00 42.615.326,24
1 987.044,78 47.407.423,62 984.107,14 43.805.485,32 982.158,42 41.615.326,24
2 981.358,22 46.420.378,85 975.525,49 42.821.378,17 971.665,85 40.633.167,83
3 975.860,66 45.439.020,63 967.173,52 41.845.852,68 961.439,31 39.661.501,97
4 970.510,42 44.463.159,97 959.008,20 40.878.679,16 951.434,63 38.700.062,66
5 965.266,77 43.492.649,55 950.987,92 39.919.670,95 941.609,42 37.748.628,03
6 960.099,47 42.527.382,78 943.081,89 38.968.683,03 931.932,28 36.807.018,62
7 954.998,04 41.567.283,31 935.279,01 38.025.601,14 922.391,51 35.875.086,33
8 949.952,23 40.612.285,27 927.568,53 37.090.322,12 912.975,81 34.952.694,82
9 944.951,99 39.662.333,04 919.940,01 36.162.753,59 903.674,31 34.039.719,01
10 939.987,46 38.717.381,05 912.383,36 35.242.813,58 894.476,51 33.136.044,70
11 935.058,37 37.777.393,59 904.897,84 34.330.430,22 885.381,19 32.241.568,19
12 930.155,13 36.842.335,21 897.473,73 33.425.532,38 876.378,36 31.356.187,00
13 925.286,86 35.912.180,08 890.119,43 32.528.058,65 867.475,74 30.479.808,64
14 920.444,06 34.986.893,22 882.825,39 31.637.939,23 858.663,56 29.612.332,90
15 915.617,46 34.066.449,16 875.582,37 30.755.113,84 849.932,40 28.753.669,34
16 910.797,94 33.150.831,70 868.381,40 29.879.531,47 841.273,18 27.903.736,95
17 905.994,72 32.240.033,76 861.231,04 29.011.150,06 832.693,86 27.062.463,76
18 901.198,81 31.334.039,04 854.122,46 28.149.919,03 824.185,55 26.229.769,90
19 896.392,42 30.432.840,22 847.038,67 27.295.796,56 815.731,52 25.405.584,35
20 891.567,06 29.536.447,81 839.971,61 26.448.757,89 807.323,84 24.589.852,83
21 886.696,71 28.644.880,74 832.896,85 25.608.786,28 798.938,86 23.782.528,99
22 881.764,74 27.758.184,03 825.799,05 24.775.889,43 790.561,87 22.983.590,13
23 876.772,46 26.876.419,30 818.679,81 23.950.090,38 782.194,43 22.193.028,27
24 871.738,65 25.999.646,84 811.556,97 23.131.410,57 773.853,61 21.410.833,83
25 866.681,70 25.127.908,19 804.447,80 22.319.853,60 765.555,75 20.636.980,22
26 861.636,83 24.261.226,49 797.384,94 21.515.405,80 757.331,71 19.871.424,47
27 856.638,48 23.399.589,66 790.399,91 20.718.020,87 749.211,02 19.114.092,76
28 851.703,22 22.542.951,18 783.507,43 19.927.620,96 741.207,07 18.364.881,74
29 846.830,29 21.691.247,96 776.706,15 19.144.113,53 733.317,99 17.623.674,67
30 841.993,67 20.844.417,67 769.971,62 18.367.407,38 725.520,13 16.890.356,68
31 837.167,92 20.002.424,00 763.280,20 17.597.435,76 717.790,82 16.164.836,56
32 832.336,50 19.165.256,08 756.616,64 16.834.155,56 710.115,44 15.447.045,73
33 827.508,12 18.332.919,58 749.988,74 16.077.538,93 702.501,03 14.736.930,29
34 822.699,51 17.505.411,46 743.411,46 15.327.550,19 694.961,32 14.034.429,26
35 817.902,48 16.682.711,95 736.877,10 14.584.138,73 687.488,76 13.339.467,94
36 813.092,73 15.864.809,47 730.363,64 13.847.261,63 680.062,52 12.651.979,18
37 808.246,53 15.051.716,74 723.849,78 13.116.897,99 672.662,64 11.971.916,66
38 803.348,80 14.243.470,21 717.322,21 12.393.048,21 665.276,67 11.299.254,02
39 798.392,82 13.440.121,41 710.775,22 11.675.726,01 657.899,34 10.633.977,36
34
40 793.348,24 12.641.728,60 704.182,21 10.964.950,79 650.506,12 9.976.078,02
41 788.193,45 11.848.380,36 697.524,62 10.260.768,58 643.080,04 9.325.571,90
42 782.899,62 11.060.186,90 690.777,73 9.563.243,96 635.598,66 8.682.491,86
43 777.477,75 10.277.287,28 683.952,19 8.872.466,23 628.072,17 8.046.893,20
44 771.915,49 9.499.809,54 677.038,03 8.188.514,05 620.491,77 7.418.821,03
45 766.185,65 8.727.894,05 670.012,41 7.511.476,02 612.836,99 6.798.329,25
46 760.246,76 7.961.708,40 662.840,36 6.841.463,61 605.076,41 6.185.492,26
47 754.058,88 7.201.461,64 655.488,61 6.178.623,26 597.180,47 5.580.415,85
48 747.583,73 6.447.402,76 647.925,78 5.523.134,64 589.121,49 4.983.235,38
49 740.784,81 5.699.819,03 640.122,39 4.875.208,86 580.873,79 4.394.113,89
50 733.627,57 4.959.034,22 632.051,01 4.235.086,47 572.413,73 3.813.240,11
51 726.050,40 4.225.406,65 623.661,28 3.603.035,46 563.697,18 3.240.826,37
52 717.995,22 3.499.356,24 614.906,51 2.979.374,18 554.683,60 2.677.129,20
53 709.429,29 2.781.361,03 605.762,22 2.364.467,66 545.352,83 2.122.445,60
54 700.365,53 2.071.931,74 596.243,10 1.758.705,44 535.720,07 1.577.092,76
55 690.804,32 1.371.566,21 586.353,03 1.162.462,34 525.790,68 1.041.372,70
56 680.761,88 680.761,88 576.109,31 576.109,31 515.582,01 515.582,01
35
Lampiran V Tabel Simbol Komutasi 𝐷𝑥 dan 𝑁𝑥 berdasarkan TMI 2011 Jenis
Kelamin Perempuan
i = 5% i = 8% i = 10%
x
Dx Nx Dx Nx Dx Nx
0 1.000.000,00 48.900.126,76 1.000.000,00 45.247.875,19 1.000.000,00 43.027.670,54
1 991.343,28 47.900.126,76 988.392,86 44.247.875,19 986.435,64 42.027.670,54
2 985.858,84 46.908.783,48 979.999,36 43.259.482,33 976.122,02 41.041.234,90
3 980.542,07 45.922.924,64 971.813,26 42.279.482,97 966.051,53 40.065.112,88
4 975.341,78 44.942.382,57 963.782,30 41.307.669,71 956.171,03 39.099.061,34
5 970.217,59 43.967.040,79 955.865,52 40.343.887,41 946.438,91 38.142.890,32
6 965.129,99 42.996.823,20 948.023,25 39.388.021,89 936.815,22 37.196.451,41
7 960.040,25 42.031.693,21 940.217,10 38.439.998,65 927.261,56 36.259.636,19
8 954.967,79 41.071.652,97 932.465,91 37.499.781,54 917.796,15 35.332.374,63
9 949.931,65 40.116.685,17 924.787,87 36.567.315,64 908.436,44 34.414.578,49
10 944.940,96 39.166.753,53 917.191,39 35.642.527,77 899.190,18 33.506.142,05
11 940.004,70 38.221.812,57 909.684,62 34.725.336,38 890.064,73 32.606.951,87
12 935.103,58 37.281.807,87 902.248,31 33.815.651,76 881.040,71 31.716.887,13
13 930.209,41 36.346.704,28 894.854,88 32.913.403,45 872.090,73 30.835.846,42
14 925.322,34 35.416.494,88 887.504,29 32.018.548,56 863.214,40 29.963.755,69
15 920.451,74 34.491.172,54 880.205,27 31.131.044,27 854.419,87 29.100.541,29
16 915.615,93 33.570.720,80 872.975,02 30.250.839,00 845.723,40 28.246.121,42
17 910.832,86 32.655.104,87 865.830,13 29.377.863,98 837.140,56 27.400.398,02
18 906.083,84 31.744.272,01 858.752,31 28.512.033,85 828.653,12 26.563.257,45
19 901.368,60 30.838.188,17 851.740,87 27.653.281,54 820.259,93 25.734.604,33
20 896.668,93 29.936.819,57 844.778,23 26.801.540,67 811.943,63 24.914.344,40
21 891.975,91 29.040.150,64 837.855,74 25.956.762,44 803.695,57 24.102.400,77
22 887.280,84 28.148.174,73 830.965,04 25.118.906,70 795.507,42 23.298.705,20
23 882.575,16 27.260.893,89 824.098,04 24.287.941,66 787.371,19 22.503.197,78
24 877.859,31 26.378.318,73 817.255,08 23.463.843,62 779.287,00 21.715.826,58
25 873.151,19 25.500.459,43 810.452,73 22.646.588,54 771.270,37 20.936.539,59
26 868.442,25 24.627.308,24 803.682,88 21.836.135,80 763.313,31 20.165.269,21
27 863.741,43 23.758.865,99 796.953,63 21.032.452,93 755.423,22 19.401.955,91
28 859.048,87 22.895.124,55 790.264,91 20.235.499,30 747.599,72 18.646.532,69
29 854.364,70 22.036.075,69 783.616,65 19.445.234,39 739.842,45 17.898.932,97
30 849.680,57 21.181.710,99 777.001,00 18.661.617,74 732.143,69 17.159.090,52
31 844.996,76 20.332.030,42 770.418,07 17.884.616,74 724.503,30 16.426.946,83
32 840.313,54 19.487.033,66 763.867,99 17.114.198,67 716.921,13 15.702.443,52
33 835.631,20 18.646.720,12 757.350,86 16.350.330,68 709.397,00 14.985.522,40
36
34 830.958,32 17.811.088,92 750.874,31 15.592.979,81 701.937,80 14.276.125,39
35 826.295,03 16.980.130,61 744.438,25 14.842.105,50 694.543,13 13.574.187,60
36 821.633,24 16.153.835,58 738.035,19 14.097.667,26 687.205,73 12.879.644,47
37 816.940,53 15.332.202,34 731.635,96 13.359.632,07 679.898,21 12.192.438,74
38 812.193,34 14.515.261,80 725.219,63 12.627.996,11 672.601,09 11.512.540,53
39 807.400,99 13.703.068,47 718.794,81 11.902.776,49 665.322,34 10.839.939,44
40 802.548,55 12.895.667,48 712.348,48 11.183.981,68 658.049,91 10.174.617,10
41 797.645,42 12.093.118,93 705.889,29 10.471.633,20 650.791,81 9.516.567,19
42 792.677,00 11.295.473,51 699.404,63 9.765.743,91 643.536,45 8.865.775,38
43 787.621,22 10.502.796,51 692.875,46 9.066.339,28 636.266,40 8.222.238,92
44 782.464,46 9.715.175,29 686.290,40 8.373.463,82 628.971,39 7.585.972,52
45 777.209,10 8.932.710,83 679.652,17 7.687.173,42 621.654,15 6.957.001,14
46 771.849,83 8.155.501,74 672.956,79 7.007.521,25 614.311,24 6.335.346,99
47 766.366,24 7.383.651,90 666.187,16 6.334.564,46 606.927,34 5.721.035,75
48 760.730,97 6.617.285,66 659.320,41 5.668.377,29 599.481,97 5.114.108,41
49 754.917,63 5.856.554,68 652.334,76 5.009.056,88 591.955,80 4.514.626,44
50 748.915,84 5.101.637,06 645.222,50 4.356.722,12 584.342,42 3.922.670,65
51 742.700,96 4.352.721,21 637.963,74 3.711.499,63 576.624,48 3.338.328,22
52 736.242,05 3.610.020,25 630.533,49 3.073.535,88 568.780,10 2.761.703,75
53 729.487,67 2.873.778,20 622.889,52 2.443.002,39 560.772,13 2.192.923,65
54 722.381,52 2.144.290,53 614.985,99 1.820.112,87 552.560,42 1.632.151,52
55 714.891,75 1.421.909,02 606.798,38 1.205.126,87 544.124,30 1.079.591,10
56 707.017,27 707.017,27 598.328,49 598.328,49 535.466,80 535.466,80
37
Lampiran VI Perhitungan Iuran Normal Peserta A menggunakan metode
Individual Level Premiun dan Constant Dollar
38
Lampiran VII Perhitungan Iuran Normal Peserta B menggunakan metode
Individual Level Premiun dan Constant Dollar
39
Lampiran VIII Perhitungan Iuran Normal Peserta C menggunakan metode
Individual Level Premiun dan Constant Dollar
40
Lampiran IX Perhitungan Iuran Normal Peserta D menggunakan metode
Individual Level Premiun dan Constant Dollar
41
Lampiran X Perhitungan Iuran Normal Peserta E menggunakan metode
Individual Level Premiun dan Constant Dollar
42
Lampiran XI Kewajiban Aktuaria Peserta 15
43