PAPARAN PUBLIK 2021

21 April 2022

PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK

1
Disclaimer

“Materi presentasi ini dipersiapkan oleh PT Saratoga Investama Sedaya Tbk (“Perseroan”) dari berbagai sumber internal dan belum
diverifikasi secara independen. Materi presentasi ini hanya bertujuan untuk sekedar memberikan informasi dan bukan merupakan
seluruh atau sebagian dari penawaran. permohonan. atau undangan untuk membeli saham Perseroan. di wilayah hukum manapun.
begitu pula seluruh atau sebagian isi material ini seharusnya tidak dijadikan dasar. atau diandalkan dalam kaitannya dengan kontrak
manapun. komitmen atau keputusan investasi apapun. Keputusan untuk membeli saham Perseroan harus dibuat setelah mendapatkan
petunjuk profesional yang layak.

Materi presentasi ini mengandung pernyataan-pernyataan yang merupakan pernyataan-pernyataan bersifat ke depan. Pernyataan-
pernyataan ini mencakup gambaran-gambaran mengenai maksud. tujuan. keyakinan. dan harapan yang dimiliki Perseroan maupun
karyawan-karyawannya menyangkut kinerja keuangan dan operasional konsolidasian Perseroan. Pernyataan-pernyataan ini dapat
dikenali berdasarkan penggunaan kata-kata yang dinyatakan secara eksplisit maupun tidak eksplisit seperti “harapan”. “rencana”.
“akan”. “perkiraan”. “proyeksi”. “ maksud”. atau kata-kata lain yang memiliki arti yang serupa. Pernyataan-pernyataan bersifat ke
depan ini bukan merupakan jaminan atas kinerja Perseroan di masa depan. melibatkan berbagai resiko dan ketidakpastian. dan hasil
sebenarnya dapat berbeda dari pernyataan-pernyataan bersifat ke depan tersebut sebagai akibat dari berbagai faktor dan anggapan.
Perseroan tidak memiliki kewajiban dan tidak akan merevisi pernyataan-pernyataan yang bersifat ke depan demikian ini untuk
mencerminkan kejadian-kejadian atau keadaan-keadaan di masa depan.

Tidak terdapat kepastian atau jaminan. secara tersurat atau tersirat. yang diberikan dan tidak ada kepercayaan yang seharusnya
diberikan terhadap ketepatan. kelayakan. maupun kelengkapan informasi yang disampaikan maupun terkandung dalam materi
presentasi ini. Perseroan dan seluruh afiliasinya. penasehat-penasehat atau perwakilan-perwakilan Perseroan tidak bertanggung jawab
dalam bentuk apapun untuk kerugian yang bagaimanapun terkait dengan penggunaan dan kepercayaan atas informasi yang
disampaikan atau yang termasuk dalam materi presentasi ini. Informasi yang disampaikan atau tercakup dalam materi presentasi ini
dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu dan ketepatannya tidak dijamin.”

2
Agenda

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Perusahaan FY 2021

3. Sorotan Pencapaian Perusahaan Investee

3
Saratoga – Perusahaan Investasi Aktif yang Terkemuka

Profil Perusahaan Kapitalisasi SRTG Masih 39% di Bawah NAB

• Didirikan pada tahun 1997, tercatat di BEI

dengan ticker SRTG pada tahun 2013
• Perusahaan investasi terkemuka di Indonesia
dengan Nilai Aset Investasi Bersih (NAB)
sebesar Rp61 triliun (per Maret 2021)
• Fokus pada peluang-peluang investasi di
tahap-awal, tahap-pertumbuhan dan
situasi khusus
• Bekerja sama secara aktif dengan Struktur Kepemilikan
manajemen perusahaan portfolio untuk
membuka peluang pertumbuhan dan
meningkatkan kinerja perusahaan
• Berinvestasi di perusahaan-perusahaan
terdepan di bidangnya seperti ADRO, MDKA,
TBIG, dan MPMX

Data per 31 Maret 2021

Sumber: Informasi perusahaan, Bloomberg 4
Portfolio Berkualitas yang Terdiversifikasi di Berbagai Lini Bisnis

Fokus Pada Pertumbuhan Blue Chip

Mitra Pinasthika Mustika Otomotif Adaro Energy Indonesia Energi dan Sumber Daya Alam
Aneka Gas Industri Gas Industri Merdeka Copper Gold Logam Berharga
Primaya Hospital Pelayanan Kesehatan Tower Bersama Menara Telekomunikasi
Mulia Bosco Logistics Logistik Rantai Pendingin
Deltomed Obat Herbal
City Vision* Media Luar Ruang
Xurya* Tenaga Surya
Amazing Farm Produk Sayur-Sayuran
Nusa Raya Cipta Konstruksi
Teknologi Digital
Sirclo* Penyedia Solusi e-Commerce
Fuse* Insuretech
Julo Fintech
Provident Growth Fund Modal Ventura Teknologi
SC Tech Investment Modal Ventura Teknologi

*Investasi baru di 2021

Data per 31 Desember 2021 5
Sumber: Informasi perusahaan
Mentransformasi Perusahaan Tahap-Awal dan Tahap-Pertumbuhan
Menjadi Perusahaan Mapan dan Terkemuka

Adaro Energy
2002 2008 2010 2016 2018 2021
Produksi batu Tercatat di BEI Akuisi 25% IndoMet Konstruksi Pembangkit Akuisi 80% Kestrel Produksi batu bara 53mt
bara c.20mtpa Meraih dana Coal Project (100% Listrik Batang 2x1GW Coal Resources Rekor USD2,1miliar EBITDA
Rp12,2tn kepemilikan di 2016) dimulai bersama EMR Kapitalisasi pasar Rp72tn
Capital

Tower Bersama
2004 2010 2012 2017 2018 2021
Didirikan Tercatat di BEI Akuisi 2.500 Mengoperasikan Akuisis 50.1% Mengoperasikan 21rb site

dengan 7 Meraih dana menara dari 13,5rb site dengan GHON dan 51.0% dengan 39rb total tenant

menara Rp1,1tn Indosat 23rb total tenant GOLD (perusahaan Kapitalisasi pasar Rp66,8tn

operasional menara tbk.)

Merdeka Copper Gold

2012 2015 2017 2018 2019 2021
Didirikan dengan Tercatat di BEI Tujuh Bukit Gold Akuisis 67,9% Wetar Menandatangani JV Produksi emas 125rb oz

satu tambang emas Meraih dana memproduksi Copper dan 66,7% of dengan PSAB untuk MoU dengan HK Brunp CATL

yang belum Rp839miliar 141rb oz emas Pani Gold Project kerja sama Pani Kapitalisasi pasar Rp89,1tn

dikembangkan Project

Data per 31 Desember 2021

6
Sumber: Informasi perusahaan
Kinerja 2021 – Ringkasan Aktivitas Investasi

Investasi dan Divestasi Pendapatan Dividen

Ringkasan Perusahaan 2018 2019 2020 2021

 Saratoga berinvestasi dibeberapa perushaan baru: Sirclo, Fuse, ADRO 483 593 215 1.098
Xurya, dan City Vision TBIG 251 206 214 248
 Menambah kepemilikan di MPMX dari 52,2% menjadi 56,6% dan di MPMX - 1.118 210 291
AGII dari 8,4% menjadi 9,3% Lain-lain 166 76 111 11
 Mencatat pendapatan dividen yang solid di tahun 2021 sebesar
Total Dividen 900 1.993 750 1.648
Rp1,6 triliun yang sebagian besar dikontribusikan oleh Adaro
Energy, Tower Bersama dan Mitra Pinasthika Mustika Dinyatakan dalam miliar Rupiah, kecuali dinyatakan lain
Data per 31 Desember 2021
Sumber: Informasi perusahaan 7
Profil Keuangan yang Kuat dan Struktur Biaya yang Rendah

Struktur Keuangan yang Solid Memiliki Akses ke Beragam Sumber Pendanaan

Bank partner untuk fasilitas revolving credit dan pinjaman
bilateral:

Rasio Biaya yang Rendah Rasio Interest Coverage yang Sehat

Data per 31 Desember 2021 8

Sumber: Informasi perusahaan
Kinerja 2021 – Ringkasan Keuangan

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan

Komprehensif Lain Konsolidasian (dalam FY21 FY20
Perubahan Ringkasan
(%)
Miliar Rupiah)
Keuntungan (kerugian) bersih atas investasi  Saratoga membukukan rekor laba tertinggi sebesar
24.408 8.419 190%
pada saham dan efek ekuitas lainnya
Rp24,9 triliun dibandingkan dengan Rp8,8 triliun di
Penghasilan Dividen. Bunga dan Investasi
1.657 768 116% tahun 2020
lainnya
Beban Bunga (192) (221) (13%)  Performa ini sebagian besar dikontribusikan oleh
Beban Usaha (153) (182) (16%) kenaikan harga saham TBIG, MDKA, ADRO, dan
Laba (rugi) sebelum pajak 25.696 8.693 196% MPMX yang belum direalisasikan
Pajak penghasilan (804) 130 n.m.
 Penghasilan dividen mencapai Rp1,6 triliun yang
Laba (rugi) tahun berjalan yang
24.890 8.825 182% sebagian besar dikontribusikan oleh ADRO, MPMX,
diatribusikan kepada pemilik Perusahaan
dan TBIG
Item penting di Laporan Posisi Keuangan Perubahan
FY21 FY20
(dalam Miliar Rupiah) (%)
Investasi pada saham dan efek ekuitas 59.799 34.508 73%
Kas dan setara kas 462 431 7%
Total aset 61.152 35.049 74%
Pinjaman 3.935 3.230 22%
Total liabilitas 5.137 3.652 41%
Ekuitas yang diatribusikan kepada
55.994 31.378 78%
pemilik Perusahaan
Data per 31 Desember 2021 9
Source: Company information
Nilai Saham SRTG Masih 39% di Bawah Performa NAB SRTG

NAB dihitung menggunakan metode Sum of the Parts disesuaikan dengan posisi hutang dan kas; Perusahaan Portfolio Tercatat dinilai berdasarkan harga saham di BEI; Perusahaan Portfolio Tidak Tercatat
dinilai berdasarkan biaya perolehan/cost (untuk investasi di bawah satu tahun) dan penilaian nilai wajar/fair value (investasi di atas satu tahun); Kurs mata uang asing berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia
Sumber: Informasi perusahaan, Bloomberg 10
Sorotan Pencapaian Perusahaan Investee di Tahun 2021

Adaro Energy (ADRO):

• Mencatatkan pendapatan di tahun 2021 sebesar USD4,0 miliar (+58% y-y) dan rekor tertinggi EBITDA operasional sebesar USD2,1 miliar (+138% y-y).
• Harga batubara Newcastle telah meningkat menjadi USD150/t di akhir 2021 dari USD80/t di awal tahun dan bahkan telah melewati level di atas USD
200/t saat ini karena pasokan yang terbatas.

Mitra Pinasthika Mustika (MPMX):

• Membukukan pendapatan di tahun 2021 sebesar Rp12,9 triliun (+15% y-y) dengan laba sebesar Rp412 miliar (+249% y-y).
• Total penjualan motor nasional yang bertumbuh menjadi 5,1 juta unit di tahun 2021 (+38% y-y) menunjukan tren perbaikan pasar.
• Meluncurkan Program Transformasi Digital internal yang disebut MPMXplore untuk meningkatkan pertumbuhan dan membuka nilai lebih dari
bisnis MPMX. Sebagai bagian dari ini, MPMX memperluas bisnis penjualan mobil bekas baik secara lelang maupun langsung ke platform online.

Aneka Gas Industri (AGII):

• Mencatatkan penjualan di tahun 2021 sebesar Rp2,7 triliun (+25% y-y) dan labar sebesar Rp204 miliar (+112% y-y).
• Memenangkan kontrak 12 tahun untuk menjadi penyedia gas industri bagi smelter pemurnian PT Timah Tbk (TINS) di Bangka Belitung.

Primaya Hospital meluncurkan 5 rumah sakit baru di tahun 2021: 1) Bhakti Wara-Bangka Belitung, 2) Sukabumi-Jawa Barat, 3) Pasar Kemis-Banten, 4)
Semarang-Jawa Tengah, and 5) PGI Cikini-Jakarta. Primaya sekarang mengoperasikan 14 rumah sakit secara total dan menargetkan untuk
meluncurkan 3-4 rumah sakit baru per tahun ke depannya.

MGM Bosco Logistics menyelesaikan pembangunan fase ke dua dari fasilitas gudang pendingin Mulia Bosco Utama Bekasi lebih cepat dari target, di
September 2021. Fasilitas baru ini sudah melayani pelanggan dan meningkatkan kapasitas penyimpanan total perusahaan sebesar 30%.

Deltomed meluncurkan 3 produk herbal baru untuk mengoptimalkan peluang pasar: 1) Antangin Goodnight, tablet herbal yang membantu
meningkatkan kualitas tidur, 2) Antangin Habbatussauda mengobati gejala flu sekaligus meningkatkan daya tahan tubuh, dan 3) Kojima Candy,
permen campuran herbal (termasuk Habbatussauda dan madu).

Sumber informasi: Informasi perushaan 11

Dukungan Terhadap Ekonomi Hijau and Hilirisasi

Xurya Daya Indonesia (Xurya):

• Xurya adalah perusahaan energi terbarukan terkemuka di pasar yang memberikan kemudahan transisi ke energi surya bagi para pelaku industri
melalui kontrak sewa jangka panjang.
• Perusahaan mengoperasikan lebih dari 60 aset surya atap dengan 38 situs lainnya masih dalam konstruksi dari berbagai sektor konsumen seperti
manufaktur, logistik, hotel, dan pusat perbelanjaan.
• Xurya menawarkan solusi satu atap untuk kebutuhan tenaga surya mulai dari studi kelayakan, pemasangan hingga pengoperasian dan
pemeliharaan.

Adaro Energy (ADRO) telah menandatangani Letter of Intent (LoI) untuk membangun smelter alumunium senilai USD728 juta di Kawasan Industri Hijau
terbesar di dunia yang sedang dalam proses pembangunan di Kalimantan Utara. Proyek ini bertujuan untuk menghasilkan nilai tambah dari produk
alumina yang ada di Indonesia dan berkontribusi terhadap kebutuhan aluminium untuk pembuatan kabel listrik, baterei, alat transportasi, termasuk
juga untuk panel surya dan kendaraan listrik.

Merdeka Copper Gold (MDKA):

• MDKA telah menandatangani Memorandum of Understanding (MoU) atas kesepakatan kerja sama dengan Hong Kong Brunp Catl Co. Ltd. (affiliasi
dari Contemporary Amperex Technology Co. Ltd.-CATL) untuk mengembangkan rantai pasokan logam bagi kebutuhan baterai di Indonesia. Brunp
Catl juga berencana untuk menjadi investor strategic di MDKA dengan target kepemilikan hingga 5% melalui partisipasi di Pre-Emptive Rights Issue
mendatang.
• CATL adalah perusahaan global terbesar dalam pengembangan dan produksi baterai lithium-ion yang sahamnya tercatat di bursa efek Shenzhen.
Bersama dengan MKDA, CATL akan mengembangkan rantai pasokan logam seperti nickel, cobalt, copper, dan manganese yang berperan penting
dalam proses produksi baterai.

Sumber informasi: informasi perusahaan 12

Terima Kasih
Untuk informasi lebih lanjut. dapat menghubungi:
Hubungan Investor di : Investor.relations@Saratoga-investama.com

13