ANALISA LAPORAN KEUANGAN

M. Alfiansyah Syukur, S.T.

Workshop Basic Financial Training for Bussiness

TDA Makassar
2022
 M. Alfiansyah Syukur, S.T.
Maros, 19 Oktober 1991
@alfiansyah_syukur
081241372642

Pelayan TDA Edukasi Makassar

Praktisi Syirkah

Enthusiast in Financial Literacy, Self

Development, Leadership, Social
Philantropy, Books, and Small
Entreprise Development

Grow and be Great Together!

Sumber : Start With Why, Simon Sinek
Kenapa mau Belajar Keuangan?
Sumber : quotefancy.com
“Finance should be practical…”
The Top Reason Start Up Failed

CB Insights (Februari 2018)

 Bisnis itu tentang mengelola resiko
Profit adalah resiko yang berhasil dikendalikan

Yuk, lihat angka-angka dalam bisnis Anda!

Bisnis itu seperti…
Sumber : dribble.com
Bussiness Life Cycle
Sektor, Industry, & Category

Sumber: Bursa Efek Indonesia

Sektor, Industry, & Category

Sumber: Bursa Efek Indonesia

Market Share

Sumber: Geotechinfo.com
 Market Share

Sumber: Geotechinfo.com

Berapa persen market share dari

bisnis Anda saat ini?
 JENIS
LAPORAN KEUANGAN
JENIS LAPORAN KEUANGAN

• Laporan Posisi Keuangan (Neraca)

• Laporan Laba Rugi
• Laporan Arus Kas
• Laporan Perubahan Ekuitas
Laporan Posisi Keuangan (Neraca)

Laporan Posisi
Keuangan adalah
Laporan yang
menggambarkan
posisi keuangan
berupa aset,
utang, dan
ekuitas (modal)
pada suatu saat

Sumber: kilat.com
 Laporan Laba Rugi

Laporan Laba Rugi

adalah Laporan yang
menggambarkan
kinerja yang
tercermin dari laba,
yaitu selisih
pendapatan dan
biaya, selama satu
periode

Sumber: xxxx
 Laporan Arus Kas
Laporan Arus Kas
adalah Laporan yang
memberikan
gambaran bagaimana
perusahaan
memperoleh dan
menggunakan kas dari
aktivitas operasi,
investasi, dan
pendanaan selama
satu periode

Sumber: xxxx
Laporan Perubahan Ekuitas

Sumber: xxxx

Laporan Perubahan Ekuitas adalah Laporan

yang berisi perubahan ekuitas yang berasal
dari kinerja internal berupa laba dan
pembagian dividen, serta pengaruh dari
perubahan komposisi setoran modal
 ALUR FUNGSI
LAPORAN KEUANGAN
ALUR FUNGSILAPORAN KEUANGAN
Laporan Keuangan

Disusun sesuai standar

Dianalisis

Buat Keputusan / Strategi Bisnis

Laporan keuangan perlu dianalisis oleh Bussiness Owner atau
akuntan yang ditunjuk owner untuk membantu pengambilan
keputusan yang tepat untuk strategi bisnis ke depan dan
budgeting anggaran pada periode berikutnya
 LANGKAH – LANGKAH
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
 6 LANGKAH
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
• Menetapkan tujuan analisis
• Mengumpulkan data
• Memproses data
• Menganalisis dan
menginterpretasikan data
yang diproses
• Mengembangkan dan
mengkomunikasikan
kesimpulan
• Melakukan tindak lanjut
Sumber: jagad.id
Step 1 - Menetapkan tujuan dan konteks analisis

• Tujuan analisis sesuai kebutuhan

• Data-data yang dibutuhkan
• Jenis analisis
• Rasio Keuangan yang digunakan
 Step 2 – Mengumpulkan Data

• Laporan Keuangan beberapa tahun lalu

• Laporan Keuangan perusahaan benchmark
• Kondisi persaingan usaha
• Peta pelanggan (Market Share)
• Karakteristik Pemasok
 Step 3 – Memproses Data

• Melakukan analisis common size

• Menghitung rasio keuangan sesuai kebutuhan
• Melakukan proyeksi laporan keuangan untuk analisis
bersifat prospektif
Step 4 – Menganalisis dan Menginterpretasikan data
yang diproses

• Membuat penjelasan
secara kualitatif atas
data yang sudah
diolah
• Membuat kesimpulan
atas data yang sudah
diolah yang
selanjutnya digunakan
untuk menentukan
strategi bisnis
 Step 5 – Menyampaikan Kesimpulan Laporan

Menyajikan Kesimpulan Laporan sesuai dengan hasil

data yang sudah dianalisis
 Step 6 – Melakukan Tindak Lanjut

• Menentukan credit rating bisnis pada suatu waktu

• Menentukan strategi bisnis sesuai hasil analisis
laporan
• Membantu budgeting untuk periode berikutnya
OBJEK ANALISIS
 OBJEK ANALISIS
Perubahan Nominal adalah perubahan nominal dari
komponen laporan dari suatu waktu ke waktu yang
lain. Contoh, perubahan jumlah laba yang diperoleh
dalam kuartal I (bulan Januari, Februari, Maret, April
Tahun 2022)

Rasio adalah perbandingan dari angka-angka dari

komponen-komponen dari laporan keuangan.
Contoh Rasio Likuiditas, Rasio Leverage, Rasio
Aktivitas, Rasio Profitabilitas.
METODE ANALISIS
 METODE ANALISIS
Secara umum, ada 3 (tiga) metode analisis yang
sering digunakan, yakni:

1. Analisis Vertikal
2. Analisis Horizontal
3. Analisis Rasio
 Analisis Vertikal
Analisis vertikal adalah analisa yang membandingkan
semua komponen terhadap komponen tertentu dalam
suatu laporan. Biasanya dalam bentuk persentase (%)

Tujuannya untuk mengetahui persentase dari masing-

masing komponen terhadap komponen utama. Contoh:
- Persentase HPP terhadap Penjualan (%)
- Persentase OPEX terhadap Penjualan (%)
Analisis Vertikal
Laporan Laba Rugi PT ABC
Tahun 2016

Sumber: sahamgain.com
 Analisis Horizontal

Analisa Horizontal adalah analisa yang digunakan untuk

membandingkan komponen laporan keuangan di
periode berbeda atau perusahaan berbeda.

Biasanya digunakan untuk melihat trend pertumbuhan

dan perubahan di setiap akun yang berbeda di periode
berbeda. Contoh:
- Laporan Laba Rugi tahun 2021 & 2022
- Laporan Laba Rugi Kepa Chicken & KFC di tahun 2022
 Analisis Horizontal
Laporan Laba Rugi PT ABC
Tahun 2016

sahamgain.com

Sumber : sahamgain.com
 Analisis Rasio
Rasio keuangan banyak dikembangkan sebagai alat analisis

Pada dasarnya rasio keuangan adalah Perbandingan

Beberapa Catatan untuk analisis rasio adalah

• Hubungan matematis vs hubungan ekonomi
• Rasio menghilangkan ukuran
• Keberadaan angka negatif
• Benchmark untuk perbandingan
• Analis mempunyai prerefensi
 Analisis Rasio
Analisis Rasio Keuangan adalah analisis yang membandingkan
rasio-rasio dari suatu komponen dalam Laporan Keuangan.
Biasanya digunakan untuk membandingkan rasio antar waktu
dari perusahaan yang sama dan membandingkan rasio dari
perusahaan satu dengan perusahaan lain.
Secara umum, ada 4 (empat) rasio keuangan yang dijadikan
acuan, yakni:
1. Rasio Likuiditas
2. Rasio Leverage
3. Rasio Aktivitas
4. Rasio Profitabilitas
Analisis Rasio
Analisis Rasio
Analisis Rasio
ANALISA LAPORAN KEUANGAN
METODE ANALISA KUANTITATIF
LAPORAN KEUANGAN
Analisis Komparatif
Analisis Common Size
 1. ANALISIS KOMPARATIF
Analisis Komparatif adalah Analisis Vertikal &
Horizontal yang dilakukan terhadap laporan keuangan
dengan membandingkan rasio antar komponen-
komponen dalam laporan keuangan dalam satu
periode atau di periode waktu berbeda dalam suatu
perusahaan.
1. ANALISIS KOMPARATIF
Laporan Laba Rugi PT ABC
Tahun 2016 & 2017

Sumber : sahamgain.com
1. ANALISIS KOMPARATIF
Contoh Grafik Antar Tahun vs Sales

2016 2017
 2. ANALISIS COMMON SIZE
Analisis Common Size adalah Analisis Vertikal &
Horizontal yang dilakukan terhadap laporan keuangan
dengan membandingkan rasio antar komponen-
komponen dalam laporan keuangan di suatu periode atau
periode waktu berbeda suatu perusahaan dengan
perusahaan lain.

Analisis ini digunakan untuk membandingkan suatu

perusahaan dengan perusahaan benchmark yang lebih
besar untuk mendapat insight. Dibutuhkan data Laporan
Keuangan dari perusahaan terbuka / benchmark yang
dapat diperoleh secara umum.
2. ANALISIS COMMON SIZE

Sumber : sahamgain.com
 ANALISIS
LAPORAN KEUANGAN
 ANALISIS
LAPORAN LABA RUGI

• Pemasukan > Pengeluaran

(Profit = Sales – Expense)
• Pertumbuhan Sales ≥ Pertumbuhan Biaya
• % Realisasi Pengeluaran ≤ % Budget
Pengeluaran
 ANALISIS
LAPORAN LABA RUGI
PRODUCT PROFITABILITY Hi Sales
(Sales vs Cost)

-Accelerate -Decrease cost ratio

-Find source of sales growth -Find source of hi cost

Low Cost Hi Cost

-- improve sales
- Sales contribution of all
-Decline
channel

Low Sales
Sumber: Smart Financial Map, Coach Yuszak M. Yahya
 ANALISIS
LAPORAN LABA RUGI
Revenue Analysis
- Revenue berdasarkan produk
- Revenue berdasarkan channel / outlet /
cabang
- Revenue berdasarkan salesman
- Revenue berdasarkan wilayah
 ANALISIS
LAPORAN LABA RUGI
Profitabilitas
• Gross Profit Margin, makin tinggi makin menguntungkan
• Operating income, makin tinggi makin menguntungkan
• Net Profit Margin, Operating income, makin tinggi makin menguntungkan
 ANALISIS
LAPORAN ARUS KAS
Cashflow ibarat “darah” dalam suatu bisnis
Perusahaan bisa untung (sehat) karena cashflow
Perusahaan bisa bangkrut (sakit atau mati)karena cashflow

Klasifikasi Section Cashflow

1. Aktivitas Operasi
2. Aktivitas Investasi
3. Aktivitas Pendanaan (Financial)
 ANALISIS
LAPORAN ARUS KAS
 ANALISIS
LAPORAN ARUS KAS
Operating Activity (berdasarkan Laporan Laba Rugi):
- positif jika tercatat untung (pemasukan > pengeluaran)
- negatif jika tercatat rugi (pemasukan < pengeluaran)

Investing Activity (berdasarkan Laporan Arus Kas)

- positif jika menjual aset
- negatif jika membeli aset

Financing Activity
- positif jika mendapat pendanaan (investor, bank, utang)
- negatif jika membayar dividen, buyback saham, bayar cicilan utang
 ANALISIS
LAPORAN ARUS KAS
Perusahaan termasuk Asset Rejuvenation Company jika Cashflow :
- Operating Activity, positif (+) – (tercatat laba)
- Investing Activity, positif (+) – (menjual aset)
- Financing Activity, positif (+) – (mendapat pendanaan, sprt modal/utang)

Perusahaan termasuk sedang menyelesaikan kewajiban jika Cashflow :

- Operating Activity, positif (+) – (tercatat laba)
- Investing Activity, positif (+) – (menjual aset)
- Financing Activity, negatif (-) - (membayar kewajiban/dividen ke pihak lain)

Perusahaan termasuk Profitable Buildout jika Cashflow :

- Operating Activity, positif (+) – (tercatat laba)
- Investing Activity, negatif (-) – (menambah/membeli aset)
- Financing Activity, negatif (-) - (membayar kewajiban/dividen ke pihak lain)
 ANALISIS
LAPORAN ARUS KAS
Perusahaan termasuk Large to Beginning Balance Company (kebanyakan cash) jika Cashflow :
- Operating Activity, negatif (-) - (tercatat rugi)
- Investing Activity, negatif (-) – (menambah/membeli aset)
- Financing Activity, negatif (-) - (membayar kewajiban/dividen ke pihak lain)

Perusahaan termasuk Unhealthy Company jika Cashflow :

- Operating Activity, negatif (-) - (tercatat rugi)
- Investing Activity, positif (+) – (menjual aset)
- Financing Activity, positif (+) - (mendapat pendanaan, sprt modal/utang)

Perusahaan termasuk Start Up Company jika Cashflow :

- Operating Activity, negatif (-) – (tercatat rugi)
- Investing Activity, negatif (-) – (menambah/membeli aset)
- Financing Activity, positif (+) – (mendapat pendanaan, sprt modal/utang)
 ANALISIS
LAPORAN ARUS KAS

Perusahaan termasuk Growing Company jika Cashflow :

- Operating Activity, positif (+) – (tercatat laba)
- Investing Activity, negatif (-) – (menambah/membeli aset)
- Financing Activity, positif (+) – (mendapat dana investasi dari pihak lain)

Perusahaan termasuk Close to Bankrupt jika Cashflow :

- Operating Activity, negatif (-) - (tercatat rugi)
- Investing Activity, positif (+) – (menjual aset)
- Financing Activity, negatif (-) - (membayar kewajiban/dividen ke pihak lain)
 ANALISIS
LAPORAN ARUS KAS
 ANALISIS
LAPORAN ARUS KAS

Working capital funding gap

 ANALISIS
LAPORAN ARUS KAS

Working capital cycle

Berapa lama uang di bisnis berputar?
 ANALISIS
LAPORAN ARUS KAS
Profitabilitas
• ROE & ROA, makin tinggi makin menguntungkan
• ROE > suku bunga deposito

Likuiditas
• Current Rasio, makin tinggi makin menguntungkan
• Quick Ratio > 1 (mampu membayar utang jangka pendek dengan aset
liquid)
• Cash Ratio 1 - 5 (>5 , menyimpan kas terlalu banyak, tidak diinvestasikan)

Leverage
• DAR & DER < 1 (lebih kecil lebih baik, hutang lebih kecil dari modal)
 ANALISIS
LAPORAN NERACA
Berdasarkan hasil analisis laporan neraca, suatu
perusahaan SEHAT jika :

• Nilai Rasio Likuiditas minimal > 150%

• Passiva Lancar < 30% Aset Lancar
• DER < 200%
• Ada dana darurat > akumulasi 6-12 bulan OPEX
 ANALISA KUALITATIF
Analisa Manajemen:
- Lama perusahaan berdiri?
- Manajemen perusahaan, Keluarga vs Partnership? Jumlah karyawan? Kapabilitas & skill manajemen
mengelola bisnis?
- Jumlah Aset?
- Legal, seperti HAKI, Operasional, Badan Usaha

Analisa Kegiatan Usaha :

- Jenis usaha yang dijalankan (bussiness process)
- Lokasi usaha
- Cari tahu Supplier & Customer
- Sistem Distribusi
- Strategi pemasaran

Analisa Eksternal :
- Prospek Usaha
- Kompetitor
- Besar market share yang dikuasai
- Kebijakan Pemerintah (PEST Analysis)
 STRATEGI PASCA
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
 Bagaimana Kondisi Keuangan Bisnis Anda?

Profit

Positive Positive
Cashflow Cashflow

Loss
Sumber: Smart Financial Map, Coach Yuszak M. Yahya
 What should to do?
Profit
- Improve sales
- Review AR/AP
- Review Inventory
- Review Capex Planning
- Review Cashflow Planning
- Find source of fund
Positive
Cashflow
- Review Bussiness Model
- Review Sales Activity
- Review Cost Structure
- Review Cashflow Planning
- Review CAPEX Planning
- Run Short term program
Loss
Sumber: Smart Financial Map, Coach Yuszak M. Yahya
- Run long term program
- Gain more market share
- Expand
- Control cost when improving
Positive
-Review Sales Activity Cashflow
-Review Cost Structure
-Review COGS
-Review Market Return
-Review Sales Discount
-Review Marketing Cost
-Review OPEX
LEVEL OF ENTREPRENEURSHIP
 LEVEL OF ENTREPRENEURSHIP
- Self Employee
- Manager
- Bussiness Owner
- Investor
- Real Entrepreneur