Analisis Penentu Pelaporan Keuangan Penipuan melaluiPendekatan

Penipuan Pentagon
Siska Apriliana, Linda Agustina
Department of Accounting, Faculty of Economics, Universitas Negeri Semarang
Gedung L2 Lantai 2 Sekaran Gunungpati Semarang 50229, Indonesia
DOI: http://dx.doi.org/10.15294/jda.v9i2.4036

Abstrak
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis prediksi pelaporan keuangan yang
curang denganperspektif penipuan pentagon. Teori penipuan Pentagon adalah pengembangan
dari teori penipuansegitiga dan berlian penipuan. Teori penipuan Pentagon juga menambahkan
unsur kesombonganuntuk empat elemen lainnya yang ada yaitu tekanan, peluang, rasionalisasi,
dan kompetensiatau kapasitas. Populasi dalam penelitian ini adalah 157 perusahaan manufaktur
yang terdaftar di IndonesiaBursa Efek (BEI) periode 2013-2015. Sampel dari 46 perusahaan
diperoleh dengan menggunakanteknik purposive sampling, sehingga unit analisis adalah 138.
Data dianalisis dengan menggunakan deskriptifanalisis statistik dan analisis regresi logistik.
Hasil pengujian menunjukkan bahwa stabilitas keuangan,kualitas auditor eksternal, dan jumlah
foto CEO dalam laporan tahunan perusahaanmemiliki efek positif pada prediksi pelaporan
keuangan yang curang, sementara target keuangan,likuiditas, kepemilikan institusional,
efektivitas pemantauan, penggantian auditor eksternal, danperubahan direksi perusahaan tidak
berpengaruh signifikan terhadap prediksi penipuan keuanganpelaporan. Kesimpulan dari
penelitian ini menunjukkan bahwa kondisi keuangan tidak stabil, kualitasaudit perusahaan dan
tingkat arogansi CEO dapat memengaruhi terjadinya penipuan keuanganpelaporan.
Kata kunci: Penipuan Pentagon; Pelaporan Keuangan Palsu; Arogansi CEO
Cara mengutip (Gaya APA 6):
Apriliana, S. & Agustina, L. (2017). The Analysis of Fraudulent Financial Reporting
Determinant through Fraud Pentagon Approach. Jurnal Dinamika Akuntansi, 9(2), 154-165.

Pendahuluan
Laporan keuangan adalah sarana komunikasi yang digunakan oleh perusahaan secara
eksternal dansecara internal untuk memberikan informasi tentang kegiatan perusahaan selama
periode waktu tertentu. Fungsi laporan keuangan untuk pihak internal, dalam hal ini manajemen
perusahaan adalahsebagai dasar untuk pengambilan keputusan. Sementara itu, fungsi laporan
keuangan untuk eksternalpihak adalah untuk menginformasikan investor dan kreditor tentang
kinerja dan kondisi keuanganperusahaan selama periode tertentu. Laporan keuangan bertujuan
untuk memberikan informasimengenai posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi
sejumlah besar pengguna di Indonesiapengambilan keputusan ekonomi (Harahap, 2013).
Pentingnya penyajian laporan keuanganuntuk kelangsungan hidup perusahaan membuat manajer
termotivasi untuk meningkatkan kinerjaperusahaan sehingga keberadaan perusahaan tetap
terjaga. Namun, ada beberapa kasus Analisis Penentu Pelaporan Keuangan Penipuan melalui
Penipuan Pendekatan Pentagon penipuan yang dilakukan oleh manajemen untuk menampilkan
laporan keuangan yang memuaskan.
Penipuan yang dilakukan oleh perusahaan biasa disebut sebagai penipuan, sedangkan
praktiknya adalahpelaporan keuangan penipuan yang dikenal sebagai pelaporan keuangan
penipuan. Layanan audit dan penjaminan mendefinisikan pelaporan keuangan curang sebagai
disengaja dalam salah saji, kelalaian darijumlah atau pengungkapan dengan tujuan untuk menipu
pengguna laporan keuangan. Pelaporan keuangan yang curang adalah tindakan yang dilakukan
oleh dewan direktur perusahaan atau lembaga pemerintah untuk menutupi kondisi keuangan
perusahaan. Hal ini dilakukan dengan merekayasa aktivitas keuangan bahkan untuk
menampilkan laporan keuangan dengan kondisi untuk mengalami laba (Prajanto & Pratiwi,
2017).
Kasus penipuan pelaporan keuangan perusahaan go public menjadi salah satu faktor
buruk perekonomian suatu negara, di Indonesia beberapa perusahaan diketahui melakukan
praktik penipuan laporan keuangan, antara lain kasus PT Kimia Farma Tbk, PT Kereta Api
Indonesia Tbk, PT Waskita Karya Tbk. Kasus manipulasi laporan keuangan di luar negeri juga
telah dicatat dilakukan oleh Xeroc (2000), Enron (2001) dan Worldcom (2002) yang
menyebabkan publik Amerika Serikat meragukan integritas dan kredibilitas pelaku bisnis. Kasus
pelaporan keuangan penipuan baru-baru ini dilakukan oleh PT Timah (Persero) yang dituduh
memanipulasi laporan keuangannya pada semester pertama - 2015 yang menyatakan bahwa ada
peningkatan kinerja positif sementara, bahkan ada kerugian sebesar Rp 59 miliar ( Okezone
Finance, 2016). Kasus lain pelaporan keuangan yang curang dilakukan oleh Toshiba
Corporation, yang pada tahun 2015 terbukti telah menghasilkan gelembung laba yang setara
dengan 1,22 miliar USD dalam lima tahun.
Kasus-kasus yang terjadi menunjukkan bahwa pelaporan keuangan yang curang
merugikan berbagai pihak. Penyajian data yang tidak sesuai dengan kondisi aktual dalam laporan
keuangan menyebabkan informasi yang ditampilkan tidak relevan untuk dijadikan bahan
pengambilan keputusan. Laporan keuangan yang telah dimanipulasi membuat kerugian besar
bagi investor di mana investasi mereka tidak akan mendapatkan pengembalian modal yang
diinvestasikan. Asosiasi Penguji Penipuan Bersertifikat (ACFE, 2016) menyatakan bahwa
pelaporan keuangan yang curang di perusahaan diduduki oleh pemilik atau eksekutif sebagai
pelaku, diikuti oleh manajer dan karyawan sebagai pelaku penipuan.
Penelitian sebelumnya tentang penipuan masih didominasi oleh model triangle fraud
yaitu Kusumawardhani (2013), Ardiyani & Utaminingsih (2015), Abayomi (2016), Iqbal &
Murtanto (2016), sedangkan Sihombing & Rahardjo (2014) memeriksa berlian Fraud. Masih ada
sedikit penelitian yang menganalisis penipuan menggunakan teori pentagon penipuan Crowe
(Marks, 2012) dengan proksi penipuan yang menggunakan pelaporan keuangan menggunakan
m-score.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor penentu pelaporan keuangan
yang curang melalui pendekatan pentagon fraud yang terdiri dari unsur tekanan dengan variabel
target keuangan, stabilitas keuangan, likuiditas, kepemilikan institusional; elemen peluang
dengan variabel pemantauan efektif dan kualitas auditor eksternal, elemen rasionalisasi dengan
variabel perubahan auditor; kompetensi dengan variabel perubahan direksi perusahaan; serta
unsur kesombongan dengan variabel seringnya gambar CEO.
Teori yang digunakan dalam penelitian ini adalah teori keagenan dan teori pentagon fraud
crowe. Teori keagenan adalah perbedaan kepentingan antara manajer dan pemegang saham yang
berdampak pada terjadinya konflik kepentingan. Berdasarkan teori ini, pemegang saham
menginginkan manajemen untuk menampilkan laporan keuangan sesuai dengan kondisi nyata
perusahaan, sedangkan manajemen berusaha memenuhi permintaan dengan melakukan berbagai
cara untuk mendapatkan gaji dan bonus yang tinggi. Teori penipuan pentagon Crowe
menjelaskan unsur-unsur penyebab penipuan melalui lima elemen yaitu tekanan, peluang,
rasionalisasi, kemampuan atau kompetensi, dan kesombongan. Kelima elemen ini terdiri dari
faktor keuangan dan nonkeuangan yang digunakan sebagai indikasi penyebab kecurangan pada
laporan keuangan perusahaan.
Target keuangan adalah target keuangan dalam bentuk pengembalian bisnis yang
ditetapkan oleh direksi atau manajemen. Teori keagenan dapat menjelaskan tekanan yang didapat
oleh manajemen untuk menghasilkan laba tinggi sesuai dengan keinginan pemilik. Tingginya
tingkat keuntungan yang ditetapkan oleh perusahaan membuat manajemen melakukan berbagai
cara untuk membuat laporan keuangan terlihat baik. Return on Assets (ROA) adalah rasio yang
menunjukkan hasil pengembalian dari jumlah yang telah digunakan oleh perusahaan. ROA
aktual yang telah dicapai oleh perusahaan pada tahun sebelumnya menjadi tolok ukur bagi
perusahaan untuk mencapai target yang sama atau bahkan lebih tinggi di tahun berikutnya.
Semakin tinggi ROA yang akan dicapai oleh perusahaan membuat kemungkinan laporan
keuangan yang curang semakin tinggi. (Rahman, 2011) membuktikan bahwa ROA memiliki
pengaruh signifikan terhadap pelaporan keuangan yang curang.
H1: Target keuangan memiliki pengaruh positif pada pelaporan keuangan yang curang
Stabilitas keuangan adalah kondisi keuangan yang stabil dalam suatu perusahaan. Sesuai
dengan teori keagenan, manajemen berupaya menjaga kondisi keuangan perusahaan stabil
dengan berbagai cara. Ini karena adanya tekanan agar perusahaan mendapatkan banyak modal
dari investor. Skousen, Smith, & Wright (2009) mengatakan perusahaan akan berusaha
meningkatkan prospeknya, salah satunya adalah dengan memanipulasi informasi tentang
pertumbuhan aset yang dimiliki. Aset adalah cerminan dari kekayaan perusahaan yang dapat
menunjukkan pandangan suatu perusahaan (Rahmanti & Daljono, 2013). Perusahaan dikatakan
besar atau kecil dapat dilihat dari total aset. Sihombing & Rahardjo (2014), Tiffani & Marfuah
(2015), Iqbal & Murtanto (2016), Tessa & Harto (2016) membuktikan bahwa semakin tidak
stabil kondisi keuangan perusahaan, semakin besar kemungkinan perusahaan akan melakukan
penipuan.
H2: Stabilitas keuangan memiliki pengaruh positif pada pelaporan keuangan yang curang
Likuiditas perusahaan menggambarkan kemampuan perusahaan untuk menyelesaikan
kewajiban jangka pendeknya. Teori keagenan menjelaskan bahwa manajemen mendapat tekanan
bagi perusahaan untuk memiliki tingkat likuiditas yang tinggi. Ini mendorong manajemen untuk
melakukan penipuan untuk memenuhi permintaan. Semakin tinggi tingkat likuiditas perusahaan
maka kemungkinan tindakan penipuan dari laporan keuangan akan semakin tinggi. Harahap
(2013) menyatakan bahwa likuiditas dapat dihitung melalui sumber informasi tentang modal
kerja yang terkandung dalam item aset lancar dan kewajiban lancar. Perols & Lougee (2011)
serta Kirkos, Spathis, & Manolopoulos (2007) menemukan bahwa ketika perusahaan memiliki
likuiditas rendah, itu akan menyebabkan kemungkinan besar untuk terlibat dalam pelaporan
keuangan yang curang. Kreutzfeldt & Wallace (1986) membuktikan bahwa perusahaan dengan
masalah likuiditas memiliki kesalahan yang lebih signifikan dalam laporan keuangan mereka
daripada perusahaan lain yang tidak mengalami masalah likuiditas.
H3: Likuiditas memiliki pengaruh positif pada pelaporan keuangan yang curang
Kepemilikan institusional adalah kepemilikan saham oleh institusi seperti asuransi, bank,
investasi perusahaan, dan kepemilikan institusi lainnya. Kepemilikan institusional memiliki arti
penting dalam manajemen pemantauan karena akan mendorong peningkatan pemantauan yang
lebih optimal. Sejumlah besar pemegang saham memiliki arti penting dalam memantau perilaku
manajer. Mengingat konsentrasi kepemilikan, pemegang saham besar seperti kepemilikan
institusional akan dapat memantau tim manajemen secara lebih efektif (Puspitasari, 2014)
H4: Kepemilikan institusional memiliki pengaruh negatif pelaporan keuangan yang
curang
Terjadinya praktik penipuan adalah salah satu dampak dari lemahnya pengawasan
perusahaan sehingga dapat memberikan peluang bagi agen atau manajer untuk berperilaku
menyimpang dengan melakukan penipuan (Sambera & Meiranto, 2013). Teori keagenan
menjelaskan efektivitas pemantauan yang dilakukan oleh kepala sekolah terhadap manajemen
agar perusahaan dapat beroperasi dengan baik. Pemantauan yang efektif adalah suatu kondisi
efektivitas sistem pengendalian internal dalam suatu perusahaan. Praktek kecurangan atau
penipuan dapat diminimalisir salah satunya dengan mekanisme pengawasan yang baik (Skousen
et al., 2009). Dewan komisaris independen diyakini dapat meningkatkan efektivitas pengawasan
perusahaan, sehingga semakin efektif pemantauan yang dilakukan oleh dewan komisaris
independen sehingga kemungkinan penipuan menjadi lebih rendah Rahman (2011). Sihombing
& Rahardjo (2014) membuktikan efek negatif dari pemantauan efektivitas pada penipuan
pelaporan keuangan. Hal ini didukung oleh Tiffani & Marfuah (2015) dan Skousen et al. (2009)
yang menyatakan bahwa semakin tinggi efektivitas pemantauan perusahaan akan menurunkan
potensi manajemen untuk melakukan pelaporan keuangan yang curang.
 H5: Pemantauan yang efektif memiliki efek negatif pada pelaporan keuangan yang
curang
Kualitas auditor dipandang sebagai kemampuan untuk meningkatkan kualitas laporan
keuangan bagi perusahaan. Teori penipuan Pentagon menjelaskan kemungkinan yang mungkin
dilakukan oleh manajemen dengan memilih Kantor Akuntan Publik (KAP) yang dapat diundang
untuk bekerja sama untuk melakukan penipuan. Semakin besar ukuran KAP yang diaudit,
semakin baik kualitas audit yang dihasilkan sehingga akan meminimalkan kemungkinan
tindakan penipuan laporan keuangan Ardiyani & Utaminingsih (2015). Penggunaan jasa auditor
eksternal oleh perusahaan dapat menjadi tolok ukur kualitas laporan keuangan yang ditampilkan
oleh perusahaan. Pendapat ini diperkuat oleh pernyataan Deangelo (1981) yang menyatakan
bahwa kualitas audit akuntan publik dapat dilihat dari ukuran KAP yang diaudit. Raenaldi (2015)
membuktikan bahwa 4 KAP besar memiliki pengaruh signifikan terhadap penipuan.
H6: Kualitas Auditor Eksternal memiliki pengaruh negatif pada pelaporan keuangan yang
curang
Auditor eksternal adalah pihak yang dianggap memiliki sikap independen untuk
mengungkapkan kecurangan yang dilakukan oleh perusahaan. Teori penipuan Pentagon
menjelaskan sikap rasionalisasi manajemen dengan melakukan perubahan KAP untuk penipuan
pada periode sebelumnya tidak terungkap. Semakin banyak perusahaan mengubah KAP maka
diindikasikan bahwa perusahaan ingin menutupi penipuan yang telah dilakukan. Perubahan
auditor adalah proksi rasionalisasi di mana perubahan auditor dianggap sebagai upaya untuk
menghilangkan jejak penipuan (fraud trail) yang ditemukan oleh auditor sebelumnya.
Kecenderungan ini menyebabkan manajemen mengganti auditor independen yang digunakan
pada periode sebelumnya untuk menutupi penipuan yang terjadi dalam perusahaan.
Saputra (2016) membuktikan bahwa perubahan auditor berpengaruh positif terhadap
pelaporan keuangan yang curang. Ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Ghosh,
Marra, & Moon (2010) dan Shu (2000) dalam Lou & Wang (2009) yang menemukan bukti
bahwa pengunduran diri auditor berhubungan positif dengan kemungkinan penipuan.
H7: Perubahan auditor memiliki pengaruh positif pada pelaporan keuangan yang curang.
Perubahan direktur perusahaan adalah salah satu upaya perusahaan untuk meningkatkan
kinerja pada periode sebelumnya. Teori penipuan Pentagon menjelaskan kapasitas yang dimiliki
oleh dewan direksi kepada perusahaan, sehingga memiliki lebih banyak informasi yang dapat
digunakan untuk melakukan penipuan. Perubahan direksi perusahaan dilakukan berdasarkan
hasil Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). Saputra (2016) mengatakan bahwa perubahan
direksi perusahaan terkait erat dengan politik dan kepentingan pihak-pihak tertentu yang
mengundang adanya konflik kepentingan.
Priantara dalam Saputra (2016) menyatakan bahwa perubahan direksi dalam suatu
perusahaan dapat menyebabkan kondisi yang buruk (periode stres) di mana kondisi tersebut
dapat menjadi peluang bagi individu untuk mengambil kesempatan dengan mengambil
keuntungan yang diinginkan, yang dapat mempengaruhi tingkat penipuan yang ada meningkat.
Ruankaew (2016) serta Saputra (2016) membuktikan bahwa perubahan direksi perusahaan
berdampak pada pelaporan keuangan yang curang.
H8: Perubahan direktur perusahaan memiliki efek positif pada pelaporan keuangan yang
curang