Sak0352 - Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya Full

BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN LAINNYA
Penyusun:
Adi Martono
Mohamad Safi’i
Jl. Surya Kencana No. 1 Pamulang

Gd. A, Ruang 212 Universitas Pamulang
Tangerang Selatan – Banten
Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya i

BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN LAINNYA
Penulis:
Adi Martono
Mohamad Safi’i
ISBN: 978-623-5437-50-7
Editor:
Yulianto
Desain sampul:
Aden
Tata Letak:
Ramdani Putra
Redaksi:
Unpam Press
Jl. Surya Kecana No. 1, Ruang 212 Gedung A
Pamulang – Tangerang Selatan
Telp. 021-7412566, Fax. 021 74709855
Email: unpampress@unpam.ac.id
Anggota IKAPI
Cetakan pertama, 15 Desember 2022
BA287-18012023-01
Hak cipta dilindungi undang-undang.

Dilarang memperbanyak karya tulis ini dalam bentuk dan
dengan cara apapun tanpa ijin penerbit.
Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya ii

KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur kehadirat Allah SWT yang telah

melimpahkan rahmatNya dan karuniaNya sehingga penulis
dapat menyelesaikan buku ajar yang berjudul Bank dan
Lembaga Keuangan Lainnya. Buku ini disusun dengan tujuan
untuk meningkatkan literasi mahasiswa tentang perbankan
Struktur buku ini terdiri dari tujuan pembelajaran, uraian

materi, latihan soal, dan referensi. Tujuan pembelajaran
digunakan untuk mengetahui arah atau tujuan mempelajari
materi tertentu. Uraian materi digunakan untuk pemberian
informasi dan pengetahuan kepada mahasiswa. Urain materi
tersebut meliputi pengumpulan, pengklasifikasian, pengelolaan,
pengembangan, serta menganalisa pada system perbankan
Adapun bagian latihan digunakan untuk menguji kemampuan
mahasiswa terhadap materi yang telah diperoleh.
Penulis sadar bahwa dalam buku ini masih terdapat

kekurangan, baik isi maupun tulisan. Oleh karena itu, kritik dan
saran yang bersifat membangun dari semua pihak sangat
penulis harapkan untuk kesempurnaan edisi berikutnya.
Tangerang Selatan, 15 Desember 202
Penulis
Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya iii

DAFTAR ISI
BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN LAINNYA ......................... i
BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN LAINNYA ......................... ii
KATA PENGANTAR ................................................................. iii
DAFTAR ISI ............................................................................. iv
BAB I .................................................................................... 142
LEMBAGA KEUANGAN BANK ............................................ 142
A. CAPAIAN PEMBELAJARAN............................................ 142
B. MATERI ........................................................................... 142
1. Sejarah Perbankan di Indonesia ............................. 146
2. Pendirian Perbankan .............................................. 148
3. Jenis-jenis Perbankan ............................................ 151
4. Aktifitas Bank Umum .............................................. 152
C. LATIHAN ......................................................................... 154
D. REFERENSI .................................................................... 154
BAB II ................................................................................... 156
OTORITAS JASA KEUANGAN (OJK) .................................. 156
B. MATERI ........................................................................... 156
1. Latar Belakang Pendirian OJK ................................ 156
Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya iv

2. Tugas dan Wewenang OJK .................................... 159
3. Struktur Organisasi OJK ......................................... 163
4. Kerja Sama OJK dengan Lembaga lain .................. 165
5. Peran OJK Dalam Perlindungan Konsumen dan

Masyarakat .................................................................... 167
C. LATIHAN ......................................................................... 168
D. REFERENSI .................................................................... 168
BAB III .................................................................................. 170
SUMBER-SUMBER DANA BANK ........................................ 170
B. MATERI ........................................................................... 170
1. Pengertian Sumber-Sumber Dana Bank ................. 170
2. Produk Giro ............................................................ 174
3. Produk Tabungan ................................................... 183
4. Produk Deposito ..................................................... 189
C. LATIHAN ......................................................................... 191
D. REFERENSI .................................................................... 191
BAB IV ................................................................................. 193
KREDIT/PEMBIAYAAN BANK ............................................. 193
B. MATERI ........................................................................... 193
1. Fasilitas Kredit dan Pembiayaan Bank.................... 193
Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya v

2. Tujuan dan fungsi kredit.......................................... 196
3. Prinsip-prinsip Analisa Kredit/Pembiayaan ............. 202
4. Kualitas Kredit/Pembiayaan .................................... 209
C. LATIHAN ......................................................................... 211
D. REFERENSI .................................................................... 211
BAB V .................................................................................. 213
SUKU BUNGA PERBANKAN ............................................... 213
B. MATERI ........................................................................... 213
1. Perhitungan Suku Bunga Bank ............................... 213
2. Faktor Penentu Tingkat Suku Bunga ...................... 216
3. Skema Perhitungan Suku Bunga Kredit .................. 220
C. LATIHAN ......................................................................... 224
D. REFERENSI .................................................................... 225
BAB VI ................................................................................. 226
JASA-JASA BANK LAINNYA ............................................... 226
B. MATERI ........................................................................... 226
1. Pengertian Jasa Bank ............................................. 226
2. Manfaat Layanan Jasa Buat Bank .......................... 228
3. Jenis-jenis jasa ....................................................... 231
C. LATIHAN ......................................................................... 249
Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya vi

D. REFERENSI .................................................................... 249
BAB VII ................................................................................ 251
PERBANKAN SYARIAH....................................................... 251
B. MATERI ........................................................................... 251
1. Pendirian Bank Syariah di Indonesia ...................... 251
2. Produk dan Jasa Bank Syariah ............................... 254
C. LATIHAN ......................................................................... 272
D. REFERENSI .................................................................... 272
BAB VIII ............................................................................... 274
PASAR MODAL ................................................................... 274
B. MATERI ........................................................................... 274
1. Memahami Produk yang diperdagangkan di

Pasarmodal ................................................................... 274
2. Memahami Para pemain di Pasar Modal ................ 284
3. Memahami Mekanisme Perdagangan di pasar modal296
C. LATIHAN ......................................................................... 300
D. REFERENSI .................................................................... 300
BAB IX ................................................................................. 302
PASAR UANG RUPIAH DAN VALUTA ASING .................... 302
Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya vii

B. MATERI ........................................................................... 302
1. Memahami Pengertian dan Fungsi Pasar uang ...... 302
2. Memahami Instrumen dan Produk Pasar Uang ...... 305
3. Memahami Transaksi di Pasar Uang Rupiah dan Pasar

Uang Valuta Asing ......................................................... 318
C. LATIHAN ......................................................................... 321
D. REFERENSI .................................................................... 322
BAB X .................................................................................. 326
PERGADAIAN DAN SEWA GUNA USAHA (LEASING) ....... 326
B. MATERI ........................................................................... 326
1. Memahami Pengertian Pergadaian ......................... 326
2. Memahami Kegiatan usaha Pergadaian ................. 330
3. Memahami pengertian Sewa Guna Usaha ............. 331
4. Memahami Kegiatan Sewa Guna Usaha ................ 336
C. LATIHAN ......................................................................... 338
D. REFERENSI .................................................................... 339
BAB XI ................................................................................. 342
KOPERASI & ANJAK PIUTANG .......................................... 342
B. MATERI ........................................................................... 342
1. Memahami pengertian Koperasi Simpan Pinjam .... 342
Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya viii

2. Memahami Operasional Koperasi Simpan Pinjam .. 346
3. Memahami Pengertian Anjak Piutang ..................... 350
4. Mengetahui Mekanisme Anjak Piutang ................... 354
C. LATIHAN ......................................................................... 358
D. REFERENSI .................................................................... 358
BAB XII ................................................................................ 362
ASURANSI ........................................................................... 362
B. MATERI ........................................................................... 362
1. Menjelaskan Pengertian Asuransi........................... 362
2. Memahami prinsip-prinsip asuransi dan polis asuransi369
3. Memahami jenis-jenis asuransi ............................... 375
C. LATIHAN ......................................................................... 389
D. REFERENSI .................................................................... 389
BAB XIII ............................................................................... 391
MODAL VENTURA & LAYANAN URUN DANA BERBASIS

TEKNOLOGI .................................................................... 391
B. MATERI ........................................................................... 391
1. Memahami pengertian Modal Ventura .................... 391
2. Memahami Mekanisme Penyertaan Modal Ventura 393
Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya ix

3. Memahami Pengertian Layanan Urun Dana Berbasis
Teknologi ....................................................................... 397
4. Memahami Mekanisme Layanan Urun Dana berbasis

Teknologi ....................................................................... 400
C. LATIHAN ......................................................................... 404
D. REFERENSI .................................................................... 404
BAB XIV ............................................................................... 409
KARTU ATM DAN/KARTU DEBIT, KARTU KREDIT, UANG

ELEKTRONIK DAN QRIS (QUICK RESPONSE CODE
INDONESIAN STANDARD) ............................................. 409
B. MATERI ........................................................................... 409
1. Memahami pengertian kartu ATM dan/ kartu debit.. 409
2. Memahami jenis kartu ATM dan/kartu debit ............ 414
3. Menjelaskan pengertian kartu kredit ....................... 417
4. Memahami pengertian uang elektronik .................. 422
5. Memahami jenis-jenis uang elektronik .................... 423
6. Memahami pengertian QRIS (Quick Response Code

Indonesian Standard) .................................................... 425
C. LATIHAN ......................................................................... 427
D. REFERENSI .................................................................... 427
GLOSARIUM........................................................................ 429
DAFTAR PUSTAKA ............................................................. 431
Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya x

PROFIL PENULIS ................................................................ 436
Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya xi

BAB I
LEMBAGA KEUANGAN BANK
A. CAPAIAN PEMBELAJARAN
Setelah mahasiswa mengikuti materi pembelajaran

pada pertemuan ini, diharapkan mahasiswa mengetahui
produk dan jasa perbankan sehingga mampu menganalisis
untuk pemenuhan kebutuhan masyarakat akan produk dan
jasa bank.
B. MATERI
Kita akan memulai pembahasan mengenai penjelasan

mengenai perbankan, karena kehidupan kita sehari-hari
tidak terlepas dari aktifitas perbankan seperti membayar
transaksi belanja, membayar berbagai tagihan, mengirim
uang atau menabung.
Bank merupakan lembaga yang menyalurkan dana

kepada masyarakat dalam bentuk kredit/pembiayaan atau
bentuk lainnya di mana dana tersebut dikumpulkan dari
masyarakat dalam bentuk simpanan (JDIH.BPK, 2022).
Dalam praktek, bank umum dapat melaksanakan kegiatan
bisnisnya baik secara konvensional dan atau secara syariah,
Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya 142
bank juga memberikan jasa-jasa bank yang dapat diakses
baik melalui gawai/gadget maupun datang ke kantor cabang.
Proses penghimpunan dan penyaluran dana bank.
Bank dikenal juga sebagai lembaga intermediasi yang

memiliki peran untuk menciptakan pertumbuhan ekonomi
nasional dan stabilitas ekonomi (Bank Indonesia, 2022d).
Secara garis besar ada 2 (dua) kegiatan utama bank baik
bank konvensional maupun syariah yaitu menghimpun dana
dan menyalurkan dana.
Penghimpunan dana merupakan kegiatan untuk

mengumpulkan dana masyarakat, mengajak masyarakat
untuk menempatkan uangnya di bank seperti pada produk
giro, tabungan atau deposito. Masing-masing produk dana
tersebut memiliki karakteristik tersendiri dan sesuai dengan
kebutuhan masyarakat. Bank menggunakan berbagai
strategi untuk mendorong masyarakat agar menempatkan
dananya seperti membuat iklan dan promosi, memberikan
kemudahan bertransaksi berbasis teknologi informasi dsb.
Penyaluran dana merupakan kegiatan pemberian

kredit atau pembiayaan syariah. Dana yang dikumpulkan
dari masyarakat kemudian dikelola oleh perbankan untuk
disalurkan ke masyarakat dalam bentuk kredit atau
pembiayaan. Adapun skema yang digunakan bank dalam
menyalurkan kredit atau pembiayaan adalah untuk
kebutuhan investasi maupun modal kerja masyarakat.
Mengapa kedua kegiatan tersebut menjadi kegiatan

utama bank ? karena bank akan mendapatkan keuntungan
dari kegiatan penyaluran kredit dan pembiayaan kepada
masyarakat. Bank akan memperoleh pendapatan bunga
dari penyaluran kredit atau pendapatan berupa margin atau
bagi hasil dari pemberian pembiayaan kepada masyarakat.
Selain kegiatan utama di atas, bank juga melakukan

kegiatan lainnya yang tidak kalah penting seperti Jasa
pengiriman uang (kliring dan RTGS), jasa penukaran mata
uang asing (valas), jasa bank kustodian dsb. Semakin besar
kemampuan bank maka semakin lengkap jasa yang
ditawarkan kepada masyarakat. Kemampuan tersebut
meliputi permodalan, manajemen, teknologi serta fasilitas
yang dimilikinya lainnya, sebagai contoh bank-bank yang
memiliki kemampuan teknologi, saat ini mereka mendirikan
bank digital. Secara kelembagaan bank-bank yang
beroperasi di Indonesia dapat dibedakan menjadi 3
kelompok yang masing-masing memiliki peran dan fungsi
yang berbeda.
Peran Bank Sentral berbeda dengan bank umum

maupun BPR/BPRS, Bank Sentral, dalam hal ini Bank
Indonesia berperan dalam tatanan negara, memiliki fungsi
antara lain menjaga (Bank Indonesia, 2022d):
1. Stabilitas nilai tukar Rupiah, dalam bidang moneter :
kestabilan terhadap harga barang dan jasa agar tingkat

inflasi terjaga dan terhadap valuta/mata uang asing, hal
ini penting karena pemerintah menetapkan sistem nilai
tukar mengambang (free floating).
2. Stabilitas sistem keuangan
Stabilitas sistem keuangan dijaga dengan cara

menyediakan likuiditas pada saat kondisi krisis ekonomi
atau bertindak sebagai Lender of Last Resort.

3. Sistem pembayaran & pengelolaan Rupiah.
Secara kelembagaan mengelola proses pemindahan

dana antar bank untuk menyelesaikan suatu kewajiban
sebagai akibat dari suatu transaksi ekonomi.
Sedangkan bank umum dan BPR/BPRS berperan

pada tatanan bisnis yaitu membantu untuk menggerakan
perekonomian baik nasional maupun di tingkat lokal.
Perbedaan utama dari bank umum dan BPR/BPRS ada
pada produk dan layanan yang disediakannya. BPR/BPRS
tidak menyediakan jasa valuta asing dan sistem devisa
seperti Kliring dan RTGS.
1. Sejarah Perbankan di Indonesia
Kegiatan perbankan berkembang seiring dengan

perkembangan perdagangan dan bisnis di Eropa, pada
tahun 1171 didirikan Bank Venesia dan pada tahun
1320 didirikan Bank of Genoa dan Bank of Barcelona.
Berbeda dengan di Eropa, pada abad ke 16, bank di
daratan Inggris mulai berkembang.
Perbankan didirikan pertama kali di Indonesia

ketika zaman penjajahan Hindia Belanda ditandai
dengan masuknya Vereenigde Oost-Indische
Compagnie (VOC). Pada tahun 1752 didirikan De Bank
van Courant en Bank van Leening yang fungsinya
adalah sebagai tempat pegawai VOC menempatkan
dan memutarkan uangnya dengan memberikan imbalan

bunga, juga pemberian kredit dengan jaminan
perhiasan, emas dan perak Pada tahun 1828 De
Javasche Bank berdiri dan Pemerintah Kerajaan
Belanda menunjuk De Javasche Bank sebagai bank
sirkulasi, yang memiliki kewenangan untuk membuat
dan mengedarkan uang Gulden di wilayah Hindia
Belanda.
Pada tahun 1945, setelah Indonesia merdeka,

sesuai mandat Undang-Undang Dasar 45 pasal 23, di
dalam penjelasannya bahwa Pemerintah Republik
Indonesia mendirikan Bank Negara Indonesia (BNI)
sebagai bank sirkulasi yang menerbitkan Oeang
Republik Indonesia (ORI), tepatnya ada tanggal 5 Juli
1945. Kemudian berganti nama menjadi Bank Negara
Indonesia 1946 (Kemdikbud, 2022).
Seiring dengan berdirinya Bank Negara Indonesia,

berdiri bank-bank lainnya seperti :
• Tanggal 22 Februari 1946 berdiri Bank Rakyat

Indonesia, berasal dari De Algemene Volk Crediet
Bank.
• Tahun 1945 di Solo, berdiri Bank Surakarta MAI
(Maskapai Adil Makmur).
• Tahun 1946 di Medan berdiri Bank Dagang Nasional
Indonesia.
• Tahun 1947 di Yogyakarta bediri Indonesian Banking
Corporation kemudian menjadi bank Amerta.

Tahun 1951, untuk mewujudkan kedaulatan
ekonomi, pemerintah Republik Indonesia mendirikan
bank sentral melalui proses nasionalisasi dengan cara
pemerintah Republik Indonesia membeli saham De
Javasche Bank sebesar mencapai 97%. Pada tanggal 1
Juli 1953, pemerintah menerbitkan Undang-Undang
No.11 Tahun 1953 tentang Pokok Bank Indonesia,
sebagai pengganti De Javasche Bank Wet Tahun 1922
dan sejak tanggal Bank Indonesia berdiri sebagai Bank
Sentral Republik Indonesia (Kemdikbud, 2022).
Tahun 1968, Bank Indonesia memiliki peran dalam

memberikan kredit komersial, juga berperan sebagai
pemegang kas negara. Pada saat terjadi krisis moneter
di Asia, Bank Indonesia menerapkan kebijakan floating
exchange rate, merestrukturisasi bank yang tidak sehat
dan menutup bank-bank bermasalah sebagai langkah
penanggulangan krisis.
Berdasarkan Undang-Undang No. 23 Tahun 1999

tentang Bank Indonesia, pemerintah Republik Indonesia
menetapkan Bank Indonesia sebagai Bank Sentral dan
bersifat independen atau bebas dari intervensi
pemerintah (Otoritas Jasa Keuangan, 2022c).
2. Pendirian Perbankan
Bank Indonesia sebagai bank sentral yang

sebelumnya memiliki peran sebagai pengawas bank,

peran tersebut dialihkan ke Otoritas Jasa Keuangan
(OJK). OJK sebagai lembaga yang mengawasi
perbankan di Indonesia mengatur tentang berbagai hal
terkait dengan bank umum. OJK mendorong perbankan
agar memiliki daya saing, adaptif terhadap berbagai
kondisi dan berdampak pada perekonomian nasional,
juga mendorong agar level skala ekonomi industri
perbankan Indonesia meningkat dan tentunya bank bisa
dikelola dengan lebih efisien.
Terkait dengan pendirian bank di Indonesia,

Otoritas Jasa Keuangan mengeluarkan peraturan No.
12/POJK.3/2021 tahun 2021 yang mengatur mengenai
pengaturan bank umum (Otoritas Jasa Keuangan, 2022)
:
Bank yang ingin membuka Kantor Cabang Bank

Asing/berkedudukan di Luar Negeri (KCBLN) wajib
memenuhi CEMA (alokasi dana usaha kantor cabang
bank asing) minimal Rp10.000.000.000.000,- (sepuluh
triliun rupiah) (Otoritas Jasa Keuangan, 2022).

Sedangkan untuk pembukaan Kantor Perwakilan
Bank Asing/Berkedudukan di Luar Negeri (KPBLN),
bank wajib membuka rekening deposito di Bank BHI
minimal Rp3.000.000.000.000,- (tiga triliun rupiah)
(Otoritas Jasa Keuangan, 2022).
Melalui skema KCBLN atau KPBLN, bank yang

berbadan hukum luar negeri dan berkantor pusat juga di
luar negeri dapat beroperasi di Indonesia.
Secara kelembagaan, merujuk pada Undang-

Undang No. 10 tahun 1998 bahwa untuk pendirian bank
umum harus memiliki badan hukum (JDIH.BPK, 2022).
Masyarakat yang hendak mendirikan bank dapat
memilih salah satu alternatif dibawah ini :

3. Jenis-jenis Perbankan
Perbankan di Indonesia dapat dibedakan menjadi

beberapa pengelompokkan :
Perbedaan antara bank umum dan BPR adalah

terletak pada aktifitas yang boleh dijalankan, BPR tidak
boleh :
- Mengumpulkan dana masyarakat/simpanan dalam

bentuk rekening giro dan melayani transaksi terkait
lalu lintas pembayaran seperti kliring dan RTGS;
- Melaksanakan aktifitas dalam valuta asing seperti
money changer, remittance;
- Melaksanakan penyertaan modal di perusahaan lain;
- Menjalankan aktifitas perasuransian seperti
bancassurance;
Perbedaan antara bank konvensional dan bank &

BPR syariah adalah bahwa bank & BPR syariah
melakukan aktifitas dan menawarkan produk serta jasa
yang sesuai dengan fatwa DSN MUI serta memiliki

Dewan Pengawas Syariah. Pada bank & BPR syariah
dikenal produk-produk untuk investasi dengan akad
mudharabah dan musyarakah serta untuk jual beli
dengan akad murabahah, ijarah, istishna serta jasa-jasa
lainnya. Bank & BPR syariah memperoleh pendapatan
berupa bagi hasil atau margin, berbeda dengan bank
konvensional yang mendapatkan bunga.
Seiring dengan perkembangan teknologi

informasi, bank diperbolehkan melakukan aktifitas
menggunakan Teknologi Informasi dan Komunikasi,
antara lain mengurangi penggunaan kantor fisik atau
sebagai bank digital, di mana bank cukup mempunyai 1
(satu) kantor fisik sebagai Kantor Pusat (Otoritas Jasa
Keuangan, 2022).
4. Aktifitas Bank Umum
Dalam menjalankan usahanya, Undang-Undang

No. 7 tahun 1992 tentang Perbankan mengamanatkan
bank umum dapat melakukan aktifitas/usaha seperti
(Otoritas Jasa Keuangan, 2022) :

Bank mengumpulkan dana dari masyarakat dalam
bentuk giro, deposito berjangka, tabungan, dan/atau
bentuk lainnya; baik dalam valuta rupiah atau asing
dan menyalurkan ke masyarakat dalam bentuk
pemberian kredit/pembiayaan; kredit/pembiayaan
modal kerja seperti keperluan pembelian bahan baku,
biaya tenaga kerja, biaya operasional,
kredit/pembiayaan untuk investasi seperti pembelian
mesin-mesin, pendirian pabrik dsb., dan kredit/
pembiayaan untuk keperluan konsumtif seperti
pembelian mobil/rumah. Beberapa bank juga
menerbitkan kartu kredit.
Bank juga menawarkan berbagai macam jenis

jasa, untuk memenuhi kebutuhan masyarakat baik
terkait dengan transaksi dalam negeri maupun transaksi
luar negeri. Transaksi dalam negeri yang ditawarkan
seperti jasa kiriman uang melalui RTGS, kliring,
pemindahbukuan antar rekening, penerbitan SKBDN,
penerbitan Bank Garansi, pembayaran seperti :
pembayaran pajak, tagihan telepon/air/listrik/uang
kuliah, pembayaran gaji atau payroll system dsb.
Sedangkan untuk transaksi luar negeri ada

berbagai jasa seperti : money changer, remittance,
penerbitan L/C, penerbitan bid bond dsb.
Bank dapat menjadi pendiri dana pensiun dan

pengurus dana pensiun; contoh Dana Pensiun Lembaga

Keuangan (DPLK) juga bertindak sebagai bank
kustodian.
C. LATIHAN
1. Perusahaan membutuhkan bahan baku dari luar negeri

untuk proses produksi. Menurut analisis anda, bila
perusahaan tidak memiliki modal kerja yang cukup untuk
mendatangkan bahan baku tersebut, maka perusahaan
dapat memanfaatkan produk dan jasa bank apa ?
jelaskan.
2. Perkembangan teknologi, informasi dan komunikasi
telah memudahkan bank untuk mendirikan bank digital,
menurut analisis Anda, apakah keberadaan bank digital
mampu mengganti peran bank konvensional, jelaskan
dan berikan contohnya.
D. REFERENSI
Bank KB Bukopin. (2022, Sep 14).

https://www.bukopin.co.id/pages/11-riwayat-singkat-
bank-bukopin Retrieved from
bank-bukopin: https://www.bukopin.co.id/pages/11-
riwayat-singkat-bank-bukopin
Kemdikbud. (2022, Juli 5).

https://ditsmp.kemdikbud.go.id/berdiri-sejak-69-
tahun-lalu-yuk-mengenal-sejarah-bank-indonesia/.
Retrieved from https://ditsmp.kemdikbud.go.id:
https://ditsmp.kemdikbud.go.id/berdiri-sejak-69-
tahun-lalu-yuk-mengenal-sejarah-bank-indonesia/
Otoritas Jasa Keuangan. (2021). BANK UMUM. Retrieved

from www.ojk.go.id: www.ojk.go.id
Otoritas Jasa Keuangan. (2021). UU No. 10 tahun 1998.
Otoritas Jasa Keuangan. (2022, Sep 14).

https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan-
statistik/Pages/Daftar-Alamat-Kantor-Perwakilan-
Bank-di-Luar-Negeri.aspx. Retrieved from
Bank-di-Luar-Negeri.aspx:
Bank-di-Luar-Negeri.aspx
PT Bank HSBC Indonesia. (2022, Sep 14).

https://www.about.hsbc.co.id/id-id/hsbc-in-indonesia.
Retrieved from https://www.about.hsbc.co.id/id-
id/hsbc-in-indonesia: https://www.about.hsbc.co.id/id-
id/hsbc-in-indonesia

BAB II
OTORITAS JASA KEUANGAN (OJK)
Setelah memahami prinsip-prinsip mengenai

perbankan, pada pertemuan ini mahasiswa diharapkan
mampu menganalisis peran dari Otoritas Jasa Keuangan
(OJK) terhadap pengawasan bank dan Lembaga keuangan
serta pengaruhnya terhadap perekonomian nasional.
B. MATERI
1. Latar Belakang Pendirian OJK
Pada materi ini, akan dijelaskan terkait dengan

latar belakang pendirian OJK, perbedaan dalam hal
pengawasan lembaga keuangan di negara lain serta
fungsi dan peran OJK.
Krisis ekonomi pada tahun 1997-1998

mengharuskan pemerintah memperbaiki kondisi sektor
perbankan agar sistem keuangan stabil dan krisis
ekonomi tidak terulang. Pemerintah membuat suatu
model pengawasan untuk mengawasi semua aktifitas di
sektor keuangan .
Dalam prakteknya, di dunia ada beberapa model
pengawasan lembaga keuangan yaitu yang dilakukan
oleh satu lembaga atau beberapa lembaga. Inggris
adalah lembaga yang memilih model 1 (satu) lembaga
pengawas. Financial Supervisory Authority (FSA) untuk
mengawasi industri jasa keuangannya, berbeda dengan
Amerika Serikat, di mana pengawasan terhadap industri
jasa keuangan dilakukan oleh beberapa lembaga, yaitu
SEC (Securities and Exchange Comission) untuk
mengawasi pasar modal dan Federal Reserve (The
Fed), FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation),
dan OCC (Office of The Comptroller of The Currency)
untuk industri perbankan (Otoritas Jasa Keuangan,
2022a).
Dalam pemilihan model pengawasan yang akan

dipakai, ada beberapa pertimbangan yaitu : kecocokan
dengan sistem perbankan yang berlaku di negara
tersebut serta seberapa konvergen/terpusatnya
lembaga-lembaga keuangan, juga pertimbangan sistem
yang berlaku : commercial banking system dan universal
banking system. Sistem Commercial banking,
diimplementasikan di Indonesia dan Amerika Serikat di
mana bank tidak diperkenankan melakukan aktifitas
seperti asuransi/usaha keuangan non-bank. Sedangkan
negara-negara di Eropa dan Jepang membolehkan hal
tersebut karena menganut sistem universal banking,
bank boleh melaksanakan aktifitas bank

investasi/investment bank dan asuransi (Otoritas Jasa
Keuangan, 2022a)
Berdasarkan Undang-Undang Nomor 21 Tahun

2011, negara harus membentuk Otoritas Jasa
Keuangan (OJK) sebagai lembaga yang mengelola,
mengatur dan mengawasi seluruh aktifitas di industri
jasa keuangan seperti sektor jasa keuangan non-bank
meliputi asuransi, lembaga pembiayaan, dana pensiun,
perbankan dan pasar modal (Otoritas Jasa Keuangan,
2022). Sesuai amanat undang-undang, OJK merupakan
lembaga yang independen dan memiliki tugas, fungsi
dan wewenang tertentu.
Beberapa tugas OJK merupakan peralihan dari

beberapa tugas lembaga lainnya yaitu :
Tujuan pembentukan OJK adalah untuk

merealisasikan sistem keuangan yang berkembang
secara berkesinambungan dan stabil, mampu
melindungi kepentingan masyarakat serta agar semua
aktifitas di sektor jasa keuangan dijalankan dengan
teratur, akuntabel, adil dan transparan.

Pengawasan lembaga keuangan oleh OJK
didasarkan pada pertimbangan yaitu edukasi dan
perlindungan terhadap konsumen, dan dilakukan untuk
mencapai dua tujuan utama :
Dalam jangka panjang, tuntutan masyarakat akan

layanan yang prima terhadap pelaku di industri jasa
keuangan, akan mendorong peningkatan efisiensi dari
pelaku industri jasa (Otoritas Jasa Keuangan, 2022a)
2. Tugas dan Wewenang OJK
Fungsi OJK adalah melakukan pengaturan dan

pengawasan secara menyeluruh terhadap semua
aktifitas di sektor jasa keuangan. Pasal 6 dari UU No 21
Tahun 2011 mengamanatkan OJK untuk melaksanakan
pengaturan dan pengawasan atas (Otoritas Jasa
Keuangan, 2022) :
a. Aktifitas di sektor Perbankan;

b. Aktifitas di sektor Pasar Modal;
c. Aktifitas di sektor Lembaga Pembiayaan, Dana
Pensiun, Perasuransian dan Lembaga lainnya.
Dalam menjalankan fungsinya, OJK memiliki

kewenangan antara lain

a. Pengawasan di sektor perbankan meliputi (Otoritas
Jasa Keuangan, 2022a):
 Perizinan dalam pendirian bank, pembukaan
kantor cabang bank, pencabutan izin usaha
termasuk pengaturan terkait operasional bank
seperti penetapan anggaran dasar, rencana kerja,
kepemilikan bank, kepengurusan dan SDM dan
juga terkait strategi bank seperti akuisisi bank,
konsolidasi dan merger;
 Aktifitas usaha bank seperti penghimpunan dana,
produk hibridasi, dan jasa-jasa bank;
 Kesehatan bank meliputi: pengukuran solvabilitas,
kualitas aset, likuiditas, rentabilitas, rasio
kecukupan modal minimum, pencadangan bank,
rasio pinjaman terhadap simpanan, batas
maksimum pemberian kredit, sistem informasi
debitur;
 Aspek kehati-hatian bank, meliputi: tata kelola
bank, manajemen risiko, Know Your Customer
(KYC) dan Anti Pencucian Uang dan Pencegahan
Pendanaan Terorisme (APU PPT) serta
pemeriksaan perbankan.

b. Pengaturan Lembaga Jasa Keuangan meliputi:
 Membuat ketentuan perundangan untuk sektor
jasa keuangan
 Membuat ketentuan dan kebijakan OJK;
 Membuat ketentuan tentang pengawasan di sektor
jasa keuangan
 Membuat peraturan mengenai tata cara
penentuan pengelola statuter pada bank dan non
bank, menetapkan struktur organisasi dan
infrastruktur, juga mengelola dan menatausahakan
aset dan utang;
 Menentukan peraturan tentang tata cara
pengenaan sanksi.
c. Pengawasan Lembaga jasa keuangan antara lain
• Membuat kebijakan operasional pengawasan

untuk kegiatan jasa keuangan;
• Melakukan kegiatan pengawasan yang dilakukan

Kepala Eksekutif;
• Melaksanakan perlindungan konsumen,

pemeriksaan penyidikan pengawasan pada
lembaga jasa keuangan;
• Menunjuk pengelola dan pemakaian pengelola

statuter;
• Memberikan sanksi administratif pada pihak yang

melanggar di industri jasa keuangan;
• Memberikan persetujuan melakukan kegiatan
usaha dan pengesahan, serta mengizinkan dan
atau menarik izin usaha, izin orang perseorangan;
Proses pengawasan yang dilaksanakan oleh OJK

dibedakan menjadi :
Kewenangan lainnya yang dimiliki oleh OJK adalah
a. mengenakan sanksi, menjatuhkan sanksi terhadap

bank apabila bank tidak patuh terhadap ketentuan.
b. melakukan penyidikan, menyidik di sektor jasa
keuangan bank dan non bank. Proses penyidikan
dilaksanakan oleh Kepolisian dan pejabat Pegawai
Negeri Sipil OJK. Selanjutnya hasil penyidikan
diteruskan ke proses penuntutan oleh Jaksa.
c. Melindungi konsumen, mencegah kerugian
konsumen dan masyarakat, melayani pengaduan
konsumen dan melakukan pembelaan hukum
(Otoritas Jasa Keuangan, 2022d).
OJK melakukan pengawasan dengan metode (Otoritas

Jasa Keuangan, 2022):

a. On-site supervision atau mengawasi bank secara
langsung, dengan melakukan pemeriksaan khusus
dan pemeriksaan umum. Tujuannya adalah agar
diperoleh kondisi keuangan bank dan melihat
kepatuhan bank terhadap ketentuan yang berlaku
serta bila ada praktik yang membahayakan usaha
bank;
b. Off-site supervision atau mengawasi secara tidak
langsung, dengan memantau melalui laporan yang
disampaikan bank secara periode, laporan hasil
pemeriksaan dan lainnya.
3. Struktur Organisasi OJK
Sebagai lembaga pengawas di industri jasa keuangan,

Otoritas Jasa Keuangan dijalankan oleh Dewan
Komisioner terdiri dari 9 (sembilan) orang dan diangkat
Presiden Republik Indonesia. Dewan Komisioner
menjalankan OJK secara kolektif dan kolegial di mana
setiap anggota Dewan Komisioner mempunyai hak
suara yang sama.
Dewan Komisioner OJK terdiri atas (Otoritas Jasa

Keuangan, 2022a):
a. Ketua yang juga sebagai anggota

b. Wakil Ketua
c. Kepala Eksekutif Pengawas untuk sektor Perbankan

d. Kepala Eksekutif Pengawas untuk sektor Pasar
Modal
e. Kepala Eksekutif Pengawas untuk sektor Industri jasa
keuangan Non-Bank
f. Ketua Dewan Audit
g. Anggota untuk bidang Edukasi dan Perlindungan
Konsumen
h. Anggota ex-officio dari Bank Indonesia
i. Anggota ex-officio dari Kementerian Keuangan
Republik Indonesia.
Untuk aktifitas operasional OJK, terdiri dari beberapa

bidang :
a. Manajemen Strategis I dipimpin oleh Ketua Dewan

Komisioner;
b. Manajemen Strategis II dipimpin oleh Wakil Ketua
Dewan Komisioner;
c. Pengawasan Sektor Perbankan di pimpin oleh
Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan;
d. Pengawasan Sektor Pasar Modal dipimpin oleh
Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal;
e. Pengawasan Sektor IKNB dimpimpin oleh Kepala
Eksekutif Pengawas Perasuransian, Dana Pensiun,
Lembaga Pembiayaan, dan Lembaga Jasa
Keuangan Lainnya.
f. Audit Internal dan Manajemen Risiko dipimpin oleh
Ketua Dewan Audit memimpin bidang;

g. Edukasi dan Perlindungan Konsumen dipimpin oleh
Anggota Dewan Komisioner Bidang Edukasi dan
Perlindungan Konsumen.
4. Kerja Sama OJK dengan Lembaga lain
Agar tugas yang diamanatkan ke OJK dapat berjalan

dengan baik, OJK bekerja sama dengan beberapa
lembaga terkait yaitu :
Berkoordinasi antara OJK dengan BI adalah dalam

pembuatan ketentuan pengawasan perbankan seperti :
keharusan bank memenuhi modal minimum; bank
memiliki sistem informasi yang terpadu; ketentuan terkait
dana dari luar negeri/valuta asing dan pinjaman komersial
dari luar negeri; transaksi derivatif dan aktifitas bank
lainnya (Otoritas Jasa Keuangan, 2022a)
Berkoordinasi OJK dengan BI dalam membuat

ketentuan pengawasan perbankan. Tujuannya adalah
untuk membentuk kompetensi yang merupakan
gabungan dari personalia kedua lembaga, dan mampu
membuat suatu ketentuan perbankan yang lebih
sempurna, sehingga dihasilkan sistem perbankan yang
mampu menghadapi segala kondisi ekonomi;

OJK dan BI juga berkoordinasi dalam proses tukar
menukar informasi perbankan, untuk membentuk suatu
sistem informasi gabungan, agar kedua lembaga mudah
mengakses informasi perbankan yang disiapkan oleh
kedua lembaga setiap saat, sehingga pelaksanaan
tugas kedua lembaga menjadi lebih efektif (Otoritas
Jasa Keuangan, 2022a);
Koordinasi antara OJK dan BI juga terjadi saat

proses pemeriksaan perbankan. BI akan berkoordinasi
dengan OJK sebelum melakukan pemeriksaan, begitu
pula sebaliknya bila OJK mengidentifikasikan bank yang
mengalami keadaan memburuk. Koordinasi kedua
lembaga memiliki tujuan agar kedua lembaga dapat
mengantisipasi dampak negatif yang sistemik dari bank
yang bermasalah dan proses penanganan lebih tepat
dan cepat (Otoritas Jasa Keuangan, 2022a).
Koordinasi OJK dan LPS adalah terkait kondisi

bank yang bermasalah dan OJK berperan menyehatkan
bank tersebut. OJK akan menginformasikan ke BI dan
LPS bila ada bank yang kondisinya memburuk. Dengan
berkoordinasi terlebih dulu dengan OJK, LPS akan
melaksanakan pemeriksaan pada bank yang selaras
dengan tugas, fungsi dan wewenangnya.

5. Peran OJK Dalam Perlindungan Konsumen dan
Masyarakat
Pengawasan yang dilakukan oleh Otoritas Jasa

Keuangan pada industri jasa keuangan adalah
didasarkan untuk memberikan perlindungan kepada
konsumen dan masyarakat. Terkait dengan hal tersebut,
OJK memiliki wewenang untuk mencegah terjadinya
kerugian pada konsumen dan masyarakat dengan cara
(Otoritas Jasa Keuangan, 2022a):
a. Menyampaikan informasi dan pendidikan kepada

masyarakat mengenai karakteristik industri jasa
keuangan termasuk layanan dan produk.
b. Menghentikan aktifitas lembaga jasa keuangan yang
berpotensi merugikan konsumen dan masyarakat.
Dalam melayani pengaduan konsumen, OJK

melaksanakan :
a. Membuat sarana untuk melayani pengaduan

konsumen atas kerugian yang ditimbulkan oleh
Lembaga Jasa Keuangan
b. Menetapkan mekanisme pengaduan konsumen
c. Memfasilitasi proses penyelesaian pengaduan
konsumen
OJK berwenang melakukan pembelaan hukum dalam

melaksanakan perlindungan konsumen dan masyarakat,
meliputi (Otoritas Jasa Keuangan, 2022b):

a. Mengharuskan lembaga jasa keuangan untuk
menyelesaikan setiap pengaduan konsumen.
b. Membuat gugatan :
1) Agar harta kekayaan milik yang dirugikan dapat
kembali dari pihak yang menyebabkan kerugian
dan/atau
2) Agar konsumen dan masyarakat mendapatkan
ganti rugi dari pihak yang menimbulkan kerugian
sebagai akibat dari melanggar peraturan
perundang-undangan di sektor jasa keuangan.
C. LATIHAN
1. Menurut analisis Anda mengapa Indonesia memilih

metode pengawasan dengan mendirikan OJK, jelaskan !
2. Jelaskan fungsi dan wewenang OJK !
3. Dengan lembaga mana saja OJK perlu bekerjasama
dan berkoordinasi, jelaskan !
4. Salah satu tujuan dididirkanny OJK adalah melindungi
kepentingan konsumen, jelaskan !
D. REFERENSI
Otoritas Jasa Keuangan. (2022). Retrieved from

https://www.ojk.go.id/id/Pages/FAQ-otoritas-jasa-

keuangan.aspx: https://www.ojk.go.id/id/Pages/FAQ-
otoritas-jasa-keuangan.aspx
Otoritas Jasa Keuangan. (2022). Pengaturan dan

Pengawasan Perbankan.
https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/ikhtisar-
perbankan/Pages/Peraturan-dan-Pengawasan-
Perbankan.aspx
Otoritas Jasa Keuangan. (2022b). POJK tentang

Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan.
https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Pages/POJK-
tentang-Perlindungan-Konsumen-Sektor-Jasa-
Keuangan.aspx

BAB III
SUMBER-SUMBER DANA BANK
Dari pembelajaran ini, mahasiswa dapat memahami

sumber-sumber dana perbankan dan mampu menganalisis
kebutuhan pendanaan perbankan.
B. MATERI
Setelah memahami lembaga yang berwenang

mengatur dan mengelola perbankan di Indonesia maka pada
materi ini, pembahasan akan difokuskan pada perbankan
khususnya yang terkait sumber dana bank. Hal ini penting
untuk diketahui karena modal utama dalam bisnis bank
adalah pendanaan. Pada materi ini akan dibahas sumber
pendanaan bank yang bersumber dari masyarakat.
1. Pengertian Sumber-Sumber Dana Bank
Sebagaimana lembaga bisnis lainnya, bank

membutuhkan dana untuk modal kerja dan membiayai
operasionalnya. Dalam hal ini, bank mengumpulkan
dana dari masyarakat untuk dikelola menjadi
pendapatan dan membiayai semua aktfitasnya. Hal ini
sesuai dengan fungsinya bahwa bank merupakan
lembaga intermediari, mengumpulkan dana dari
masyarakat untuk kemudian disalurkan ke masyarakat
dalam bentuk kredit/ pembiayaan. Sumber dana menjadi
penting bagi bank karena bank harus menjaga
likuiditasnya untuk bertransaksi dan berjaga-jaga.
Secara umum sumber dana perbankan bisa dibedakan
menjadi dana :
a. Pihak pertama;
Berasal dari modal bank, merupakan modal
disetor dari para pemegang saham. Bank bisa
melakukan 2 (dua) cara untuk hal tersebut :
• bila saham dalam portepel bank masih ada, bank
bisa menghimpun dana melalui penjualan saham
kepada pemilik saham lama.
• bila untuk memenuhi kebutuhan ekspansi bisnis,
bank dapat menerbitkan saham baru dan menjual
saham kepada masyarakat melalui mekanisme go
public/Initial Public Offering di pasar modal/Bursa
Efek Indonesia.

Secara umum sumber pendanaan sendiri terdiri :
1) Modal yang disetorkan oleh pemegang saham

2) Cadangan laba bank yang tidak dibagi kepada
pemegang sahamnya, yang disiapkan untuk
mengantisipasi perolehan laba tahun
mendatang.
3) Laba ditahan bank, laba yang belum dibagikan
kepada pemegang saham pada tahun yang
bersangkutan.
Keuntungan dari penggunaan sumber dana
sendiri adalah bank tidak dibebani dengan biaya
dana atau kewajiban membayar bunga/bagi hasil.
b. Pihak kedua;
Sumber lainnya adalah dari
pinjaman/pembiayaan dari lembaga lain atau dengan
menerbitkan surat berharga. Pendanaan ini
diperlukan ketika bank membutuhkan modal kerja
untuk sementara waktu atau bila bank mengalami
kesulitan likuiditas. Sumber dana seperti ini berbiaya
dana relatif lebih mahal dan sifatnya jangka pendek.
Dana ini dapat diperoleh dari :
1) Fasilitas Likuiditas Intrahari bagi Bank Umum

baik konvensional dan syariah. Bila Bank
mengalami kesulitan pendanaan dapat
mengajukan permohonan Fasilitas Pendanaan
Jangka Pendek ke Bank Indonesia dengan
syarat memiliki rasio modal minimum 8%
(delapan persen) dan sesuai dengan profil risiko
bank (Bank Indonesia, 2014a).
2) Pasar Uang Antar Bank atau interbank call
money market. Untuk memenuhi kebutuhan
likuiditas jangka pendek, bank melakukan
transaksi pinjam meminjam dana antara satu
bank dengan bank lain (Bank Indonesia, 2014b).
Bank bisa menerbitkan atau menjual surat
berharga seperti sertifikat Bank Indonesia,
repurchase agreement, sertifikat deposito atau
Negotiable Certificate Deposit. Bank juga dapat
memanfaatkan skema yang sama namun
dengan prinsip syariah.
c. Pihak ketiga;
Sumber pendanaan lainnya adalah Dana Pihak
Ketiga (DPK) merupakan sumber pendanaan yang
penting bagi bank. DPK bersumber dari masyarakat
baik perorangan atau perusahaan/lembaga yang
menyimpan dana di bank berbentuk :
1) Produk giro
2) Produk tabungan
3) Produk deposito
Ketiga jenis produk simpanan tersebut memiliki

karakteristik yang berbeda dan masyarakat dapat
memilih sesuai dengan kebutuhannya.

2. Produk Giro
Undang-Undang No. 10 tahun 1998, mengamanatkan

bahwa giro adalah salah satu bentuk simpanan di mana
nasabah bila ingin menarik dananya harus memakai
cek, bilyet giro, sarana perintah pembayaran lainnya
atau dengan cara transfer antar rekening di bank yang
sama (pemindahbukuan) (JDIH.BPK, 2022). Dana pada
rekening giro dapat ditarik setiap saat dalam sehari,
selama dana yang tersedia masih cukup dan memenuhi
syarat yang ditetapkan bank. Secara umum, penarikan
dana dari rekening giro dapat dilakukan dengan menarik
:
Dalam hal ini, pemilik rekeing giro dapat memilih jenis

valuta untuk rekening gironya seperti Rupiah, US Dollar
dsb. Ada beberapa cara alternatif bila nasabah ingin
menarik dana dari rekening giro :
a. Cek (cheque)
Secara hukum, ketika hendak menarik dananya,
nasabah memberikan surat perintah bayar tanpa
syarat atau cek pada bank di mana nasabah
membuka rekening giro tsb. Perintah bayar untuk
membayarkan sejumlah dana kepada orang yang

disebutkan didalam cek atau yang memegang cek
tersebut. KUH Dagang pasal 178 mengatur syarat
hukum dan penggunaan cek sebagai alat
pembayaran :
 Ada kata “CEK” pada surat perintah
 Dalam surat perintah atau cek tertulis perintah
tanpa syarat untuk membayarkan uang sejumlah
tertentu.
Materai
Rp. 10.000,-
Gambar 1. Ilustrasi unsur-unsur pada Cek

(Bank Indonesia, 2022)
 Penarik; Perorangan/badan hukum/nasabah yang

memiliki rekening giro atau rekening khusus yang
menggunakan cek.
 Bank Tertarik; Bank di mana penarik
emerintahkan Bank membayar atau
memindahbukukan uang sejumlah tertentu.

 Pemegang; Orang atau badan hukum yang berhak
menerima pembayaran atau pemindahbukuan
uang dari Bank Tertarik.
 Tanggal Penarikan; Tanggal di mana cek
diterbitkannya.
Adapun syarat lain agar Penarik dapat menarik uang

sesuai yang dinginkan :
 Uang tersedia di rekening.

 Bermaterai.
 Pemberi cek harus menandatangani bila ada
coretan atau perubahan.
 Penulisan jumlah uang baik angka maupun huruf
harus sama.
 Ada masa kadaluarsa cek yaitu 70 hari setelah
tanggal diterbitkan.
 Tanda tangan pemilik rekening atau stempel
perusahaan sama dengan tanda tangan dan
stempel pada speciment (contoh tanda tangan).
 Penarik tidak masuk dalam Daftar Hitam Nasional
(memiliki riwayat cek dan/atau bilyet giro bersaldo
kosong(Bank Indonesia, 2022c).
Pemberi cek dapat memberikan cek dengan jenis :

1) Cek atas nama : pada cek tercantum nama
penerima dana. Hanya nama yang tertera
tersebut yang akan mendapatkan pembayaran
dari Bank Tertarik.
Materai
Rp. 10.000,-
Gambar 2. Cek Atas Unjuk (Bank Indonesia, 2022)
2) Cek atas unjuk : pada cek tidak tertulis nama

penerima dana baik perorangan atau badan
hukum tertentu. Pada cek akan tertulis bayarlah
tunai/cash atau tidak tertulis kata apa pun.
3) Cek silang : pada pojok kiri atas cek, dibuat dua
tanda silang dan cek tersebut tidak dapat ditarik
tunai melainkan hanya dipindahbukukan (Bank
Indonesia, 2020).
Materai
Rp. 10.000,-
Gambar 3. Cek Silang Umum (Bank Indonesia, 2022)

Ada beberapa istilah yang umum dalam bisnis dan
bukan istilah resmi Bank Indonesia :
1) Cek mundur : misalkan hari ini tanggal 22

September 2022, Penarik memberi tanggal
mundur dari tanggal hari ini. Ny. Ani Santika
bermaksud menarik dana dari cek yang
dipegangnya tertulis pada tanggal tanggal 26
September 2022. Dalam hal ini sudah ada
kesepakatan antara Penarik (pemberi) dan
Pemegang (penerima) cek.
2) Cek kosong : saldo dana yang tersedia di rekening
tidak mencukupi. Contoh Pemegang hendak
menarik cek senilai Rp150 juta (tertera di cek),
tetapi Bank tidak dapat membayarkan ke
Pemegang karena saldo dana di rekening giro
hanya ada Rp 20 juta.
Batas waktu Pengunjukan dan kedaluwarsa cek
1) Pemegang cek memiliki batas waktu untuk
Pengunjukan Cek selama maksimal 70 hari sejak
tanggal Penarikan cek.
2) Sedangkan cek akan kedaluwarsa terhitung sejak
6 bulan berakhirnya batas waktu Pengunjukan.

Gambar 4. Waktu Kedaluwarsa Cek (Bank Indonesia, 2022)
b. Bilyet giro (BG)

Selain cek, nasabah juga bisa memilih bilyet
giro sebagai sarana penarikan dana dari rekening
giro. Bilyet giro adalah surat perintah pada bank dari
pemilik rekening giro untuk memindahbukukan uang
sejumlah tertentu dari rekeningnya ke rekening pihak
penerima (disebutkan namanya) pada bank yang
sama atau bank yang berbeda. Jika pemindahbukuan
ke rekening di bank berbeda, maka prosesnya
melalui proses kliring ke bank tersebut. Adapun
syarat berlaku BG antara lain (Bank Indonesia, 2022)
 Tertera nama bilyet giro dan nomor seri BG.

 Perintah tanpa syarat untuk memindahbukukan
uang sejumlah tertentu atas beban pemilik
rekening giro.
 Tertera tempat dan nama bank tertarik
 Penulisan jumlah uang yan dipindahkan, angka
maupun huruf harus sama
 Tertera nama pihak penerima
 Ada tanda tangan penarik atau stempel penarik
bila penarik adalah badan hukum seperti
perusahaan
 Tertera tempat dan tanggal penarikan
 Tetera nama bank yang akan memindahbukukan

 Penarik tidak masuk dalam Daftar Hitam Nasional
(memiliki riwayat cek dan/atau bilyet giro bersaldo
kosong (Bank Indonesia, 2012)
BG juga memiliki masa berlaku dan tanggal

berlakunya seperti :
 Terhitung 70 hari sejak tanggal penarikan

 Tanggal penarikan berlaku juga sebagai tanggal
efektif bila tanggal efektif tidak dituliskan.
 Tanggal efektif dianggap sebagai tanggal
penarikan bila tanggal penarikan tidak dituliskan.
c. Corporate Internet Banking

Kemajuan Teknologi Informasi dan Komunikasi
telah memudahkan bank dalam melayani nasabah
pemilik rekening giro. Nasabah bisa menggunakan
rekening gironya untuk mengirimkan dana,
membayar berbagai macam transaksi atau menerima
setoran dari pihak lain tanpa harus datang ke bank.
Layanan tersebut adalah Corporate Internet
Banking, yaitu solusi yang komprehensif yang
memudahkan nasabah sebagai pemilik rekening giro
melakukan berbagai macam transaksi. Dengan
menggunakan Corporate Internet Banking, nasabah
dapat menghemat waktu dan sumber daya
khususnya untuk transaksi yang bersifat rutin.
Layanan ini tidak diberikan serta merta kepada
pemilik rekening giro namun harus diajukan
permohonan pada pihak bank. Kemudian nasabah
akan mendapatkan Token yaitu alat pengaman yang
menghasilkan susunan kombinasi angka yang selalu
berubah-ubah (dynamic PIN). Nasabah harus
mengakses melalui internet untuk dapat mengakses
layanan Corporate Internet Banking.
Adapun berbagai menu transaksi yang bisa
dilakukan di Corporate Internet Banking, secara garis
besar bisa dibedakan menjadi :
 Informasi rekening, seperti : memeriksa saldo
rekening dsb,
 Manajemen transaksi, seperti: pemindahbukuan,
kliring atau RTGS, remittance, virtual account dsb.
 Pembayaran berbagai tagihan atau pembayaran
gaji, seperti: payroll sistem, pembayaran pajak
dsb,
 Payment Point Online Bank (PPOB), seperti:
pembayaran litrik, telepon, pembelian pulsa, dsb
 Koleksi tagihan : pembayaran oleh mitra kepada
nasabah yang sifatnya rutin dan jumlahnya tetap.
Perhitungan jasa giro berdasarkan saldo rata-rata :
Rekening Koran
31 Juni 2021
(Dalam Ribuan Rupiah)
Tgl Transaksi Debet Kredit Saldo

3/6 Penyetoran Tunai - 600.000 600.000
8/6 Penyetoran Tunai - 400.000 1.000.000
13/6 Penarikan Tunai 300.000 - 700.000
16/6 KU Masuk - 200.000 900.000
18/6 Penarikan Tunai 500.000 - 400.000
4.100.000
Saldo rata-rata bulan Juni : Jumlah saldo
Jumlah transaksi
Saldo rata-rata bulan Juni : Rp4.100.000.000,00 =

Rp683.333.333,00
Jasa giro : suku bunga x Jumlah hari x

saldo rata-rata =
360

Jasa giro sebelum pajak : 1% x 30 x Rp683.333.333,00 =
Rp569.444,00
360
Nasabah akan dikenakan pajak pasal 4 ayat 2

sebesar 20% terhadap jasa giro/bonus yang diterima
(bila jumlah saldo lebih dari Rp7.500.000,00)
(JDIH.Kemenkeu, 2022)
3. Produk Tabungan
Setelah memahami produk giro, selanjutnya akan

dibahas produk tabungan. Menurut UU Perbankan No.
10 tahun 1998, tabungan merupakan simpanan yang
penarikan dananya dilakukan menurut syarat tertentu
yang disepakati (JDIH.BPK, 2022). Beberapa alat bisa
digunakan, baik sendiri-sendiri atau bersamaan untuk
penarikan dana tabungan, bergantung pada kebijakan
keamanan setiap bank. Alat penarikan tersebut adalah :
a. Buku tabungan dan slip penarikan/setoran tunai

Berbentuk buku, yang disimpan oleh nasabah, berisi
informasi transaksi debet (penarikan), kredit
(setoran), biaya-biaya serta saldo akhir rekening.
Buku tabungan dibutuhkan pada saat akan dilakukan
setoran atau penarikan dana melalui teller bank,
bersamaan dengan penggunaan formulir
penarikan/setoran. Nasabah harus mengisi nama,
nomor rekening, jumlah uang serta tanda tangan
nasabah untuk menarik/ menyetorkan uang sejumlah
tertentu.
b. Kartu Anjungan Tunai Mandiri (ATM)
Adalah kartu yang dipakai untuk
menarik/menyetorkan uang sejumlah tertentu dari/ke
rekening tabungannya melalui mesin ATM setor dan
tarik tunai. Selain dipakai untuk menarik/menyetorkan
uang tunai, kartu ATM dipakai untuk mengakses
menu pembayaran tagihan dan transfer ke bank lain.
Khusus untuk pembayaran transaksi belanja,
pemegang kartu ATM harus menggunakan kartu
ATM ke mesin Electronic Data Capture (EDC) yang
disediakan oleh toko/merchant dan melalui fasilitas
Gerbang Pembayaran Nasional (GPN) atau
Maestro/MasterCard (dipakai untuk penarikan uang
tunai atau pembayaran transaksi belanja di luar
negeri)
c. Personal Internet Banking
Menyerupai layanan Corporate Internet Banking,
layanan ini tidak diberikan serta merta kepada
nasabah namun diajukan permohonan pada pihak
bank. Kemudian nasabah akan mendapatkan Token
yaitu alat pengaman yang menghasilkan susunan
kombinasi angka dan selalu berubah sebagai PIN
(dynamic PIN). Nasabah dapat mengakses layanan
Personal Internet Banking melalui jaringan internet
untuk melakukan berbagai jenis transaksi perbankan.
Ada berbagai pilihan menu yang tersedia dan dapat
dipakai di Personal Internet Banking, secara garis
besar bisa dibedakan :
 Informasi rekening, seperti : memeriksa saldo
rekening dsb,
 Manajemen transaksi, seperti : pemindahbukuan,
kliring atau RTGS.
 Pembayaran, seperti uang sekolah, tagihan listrik,
tagihan telepon, pembelian pulsa, pembayaran
pajak dsb.
Gambar 5. Contoh Internet Banking Personal (Bank

BNI, 2022a)
Dalam praktik perbankan di Indonesia ini terdapat

beberapa jenis tabungan, perbedaannya terletak pada

tujuan penggunaan tabungan tersebut dan valuta yang
dipakai. Secara umum tabungan menggunakan valuta
Rupiah kecuali jenis tertentu menggunakan valuta US
Dollar. Adapun tabungan-tabungan tersebut adalah :
Dari berbagai jenis tabungan, secara umum dapat

dibedakan menjadi 4 jenis.
a. Tabungan Biasa dan Bisnis
Menyerupai tabungan pada umumnya namun
tabungan bisnis memiliki perbedaan fitur yaitu uang
yang dapat ditransfer dan uang yang dapat ditarik
dari ATM jumlahnya lebih besar, serta pada buku
tabungan akan tercetak transaksi debet/kredit
dengan informasi yang lebih detil.
b. Tabungan Pendidikan
Adalah tabungan di mana penabung harus
menabung dengan jumlah tertentu selama jangka
waktu tertentu yang pada saat jatuh tempo, dana
tersebut bisa diambil sebagai dana pendidikan.
Selain itu, penabung ditutup asuransi jiwa. Jangka
waktu menabung minimal 2 tahun.
c. Tabungan Anak
Adalah tabungan untuk kalangan anak usia kurang
dari 17 tahun, dapat dipakai di mesin ATM ataupun

mesin EDC belanja di toko memakai kartu debit/ATM
dengan limit penarikan Rp500.000,-/hari.
d. Tabunganku
Adalah tabungan yang merupakan program Bank
Indonesia untuk mendorong menumbuhkan budaya
menabung dan meningkatkan kesejahteraan
masyarakat. Persyaratannya mudah dan setoran
awal yang ringan, serta tanpa biaya administrasi.
Bank memiliki kebijakan sendiri dalam membuat produk

tabungan agar menarik bagi masyarakat dan harus
sesuai dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan.
Perhitungan bunga berdasarkan saldo rata-rata :
Buku Tabungan
31 Juni 2021
(Dalam Ribuan Rupiah)
Tgl Transaksi Debet Kredit Saldo
8/6 Penyetoran Tunai - 400.000 1.000.000
13/6 Penarikan Tunai 300.000 - 700.000

16/6 KU Masuk - 200.000 900.000
18/6 Penarikan Tunai 500.000 - 400.000
4.100.000
Saldo rata-rata bulan Juni : Jumlah saldo
Jumlah transaksi
Saldo rata-rata bulan Juni : Rp4.100.000.000,- =

Rp683.333.333,-
Bunga Tabungan : suku bunga x Jumlah hari x saldo rata-

rata =
360
Bunga Tabungan : 2,5 % x 30 x Rp683.333.333,- =

Rp1.423.611,-
Sebelum Pajak 360
Nasabah akan dikenakan pajak pasal 4 ayat 2 sebesar

20% terhadap bunga/bagi hasil yang diperoleh (bila

jumlah saldo lebih dari Rp7.500.000,00)
4. Produk Deposito
Amanat UU no. 10 tahun 1998 menyebutkan bahwa

simpanan dana yang hanya dapat ditarik pada waktu
tertentu berdasarkan perjanjian pemilik rekening dan
bank, maka simpanan tersebut disebut deposito
berjangka (JDIH.BPK, 2022). Nasabah menentukan
jangka waktunya karena hanya pada tanggal jatuh
tempo dana nasabah dapat ditarik.
Deposito
Bila nasabah ingin menarik dananya maka

nasabah harus menyerahkan bilyet deposito. Pada
bilyet deposito tertera nomor rekening, nama, alamat
pemilik rekening, tanggal jatuh tempo, jumlah dana
dalam angka dan huruf serta tanda tangan pemilik
rekening (ditutup dengan spectroline). Calon nasabah
dapat memilih jangka waktu depositonya : 1, 3, 6, 12
atau 24 bulan, dapat diperpanjang secara otomatis bila
jatuh tempo (roll over). Nasabah akan mendapatkan
bunga/bagi hasil (prinsip syariah) sesuai pilihan jangka
waktu. Pemilik rekening deposito berjangka dapat atas
nama perorangan maupun badan hukum.
Pemilik rekening akan mendapatkan bunga
deposito dengan 2 pilihan yaitu
 Dibayarkan setiap bulan dan ditransfer ke rekening

tabungan atau giro.
 Ditambahkan ke pokok simpanan deposito.
Pencairan deposito pada saat jatuh tempo dapat

dilakukan dengan cara baik ditarik tunai atau disetorkan
ke rekening tabungan atau giro. Penyetoran dana ke
rekening deposito dalam angka bulat dan minimal
setoran Rp. 1 Juta (bergantung pada kebijakan bank).
Penarikan/pencairan rekening deposito sebelum tanggal
jatuh tempo akan dikenakan pinalty (denda). Untuk
pemilik rekening dengan saldo besar, bisa mengajukan
permintaan special rate.
Deposito yang diterbitkan bank dalam berbagai jenis

valuta seperti USD, JPY, GBP, SGD, HKD, EUR, AUD
Perhitungan bunga deposito berdasarkan :
Saldo saat jatu tempo : Rp1.000.000.000,-
Jangka waktu : 1 bulan
Bunga Deposito : suku bunga x saldo deposito =
360
Bunga Tabungan : 5 % x 30 x Rp1.000.000.000,- =

Rp3.333.333,-

Sebelum Pajak 360
Nasabah akan dikenakan pajak pasal 4 ayat 2 sebesar

20% terhadap bunga/bagi hasil yang diterima (bila
jumlah saldo lebih dari Rp7.500.000,00)
C. LATIHAN
1. Menurut analisis Anda, mengapa nasabah perusahaan

sebaiknya menggunakan rekening giro dibandingkan
tabungan, jelaskan
2. Anda memiliki usaha dan ingin konsumen Anda mudah
melakukan pembayaran dan Anda juga mudah melihat
transaksi serta uang masuk. Menurut analisis Anda,
sebaiknya memiliki rekening apa, jelaskan
3. Uraikan kelebihan dan kelemahan masing-masing dari
ketiga rekening di atas.
D. REFERENSI
Bank BNI. (2022a). BNI Internet Banking.

https://ibank.bni.co.id/corp/AuthenticationController?_
_START_TRAN_FLAG__=Y&FORMSGROUP_ID__
=AuthenticationFG&__EVENT_ID__=LOAD&FG_BU
TTONS__=LOAD/ACTION.LOAD=Y&AuthenticationF
G.LOGIN_FLAG=1&BANK_ID=BNI01&LANGUAGE_
ID=002

Bank Indonesia. (2022c). Daftar Hitam Nasional Penarik Cek
dan/atau Bilyet Giro Kosong.
https://www.bi.go.id/id/archive/kodifikasi-
peraturan/Pages/1.2.2.2.%20Daftar%20Hitam%20Na
sional%20Penarik%20Cek%20dan%20atau%20Bilye
t%20Giro%20Kosong.aspx
Bank Indonesia. (2014a). Fasilitas Likuiditas Intrahari,

Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek, dan Fasilitas
Pembiayaan Darurat.
peraturan/Pages/1.1.1.1.%20Fasilitas%20Likuiditas.a
spx
Bank Indonesia. (2014b). Pasar Uang Antar Bank.

peraturan/Pages/1.1.1.5.%20Pasar%20Uang%20Antar
%20Bank.aspx
JDIH.BPK. (2022). UU No. 10 Tahun 1998 tentang

Perubahan atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun
1992 tentang Perbankan.
https://peraturan.bpk.go.id/Home/Details/45486/uu-
no-10-tahun-1998
JDIH.Kemenkeu. (2022). JDIH Kementerian Keuangan.

https://jdih.kemenkeu.go.id/in/dokumen/peraturan?se
arch=pph%20deposito

BAB IV
KREDIT/PEMBIAYAAN BANK
Pada materi ini, masih akan dibahas mengenai bank

namun dari sisi penyaluran dana kepada masyarakat. Dana
yang berhasil dihimpun oleh bank harus dikelola dan
disalurkan agar memberikan pendapatan bagi bank.
Capaian yang dituju adalah mahasiswa mampun
menganalisis produk kredit/pembiayaan bank yang dapat
dipakai oleh masyarakat sesuai dengan kebutuhannnya.
B. MATERI
1. Fasilitas Kredit dan Pembiayaan Bank
Sebagai lembaga intermediasi, bank memiliki

peran yang strategis dalam menggerakkan
perekonomian nasional. Bank mengumpulkan dana dari
masyarakat dalam bentuk Dana Pihak Ketiga (simpanan
giro, tabungan, dan deposito) untuk kemudian
disalurkan kembali kepada masyarakat dalam bentuk
fasilitas kredit atau pembiayaan (bank syariah). Melalui
aktifitas ini bank akan memperoleh pendapatan yang
seoptimal mungkin.
Bank memperoleh pendapatan dari kegiatan

pemberian kredit atau pembiayaan kepada masyarakat.
Suku bunga kredit /tingkat bagi hasil pembiayaan.
Demikian dengan biaya dana/suku bunga
simpanan/bagi hasil simpanan Dana Pihak Ketiga
memegang peranan penting di bisnis perbankan. Selisih
antara kedua komponen tersebut akan menentukan
besar-kecilnya keuntungan yang diperoleh bank. Peran
untuk menentukan besar-kecilnya kedua komponen
tersebut menjadi tanggung jawab Divisi Tresuri, Divisi
Kredit/ Pembiayaan dan Divisi Dana di setiap bank.
Undang-Undang No. 10 tahun 1998

mengamanatkan bahwa kredit merupakan penyediaan
uang yang didasarkan pada kesepakatan pinjam
meminjam antara bank dan pihak lain, di mana pihak
lain tersebut merupakan penerima kredit maka wajib
melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dan
membayar bunga.
Sedangkan Undang-Undang No. 21 tahun 2008,

mengamanatkan bahwa pembiayaan merupakan
penyediaan dana oleh bank dalam bentuk:

Fasilitas pembiayaan merupakan kesepakatan
antara Bank Syariah atau UUS dan pihak lain yang
harus mengembalikan dana tersebut setelah jangka
waktu tertentu dan harus memberi imbalan margin
keuntungan/ujrah kecuali untuk pembiayaan
mudharabah dan musyarakah dengan skema bagi hasil
(Otoritas Jasa Keuangan, 2008).
Perbedaan antara fasilitas kredit dari bank

konvensional dan fasilitas pembiayaan dari bank syariah
adalah pada cara mendapatkan keuntungan, bank
konvensional memperoleh pendapatan bunga
sedangkan bank syariah memperoleh pendapatan dari
bagi hasil dan margin keuntungan/ujroh.
Ada beberapa tahapan sebelum fasilitas kredit/

pembiayaan diberikan kepada masyarakat. Bank akan
melakukan analisa kredit/pembiayaan, menelaah
terhadap legalitas usaha, latar belakang pemilik usaha
dan perusahaan, prospek usaha, jaminan/collateral
yang diberikan serta faktor-faktor lainnya. Tujuannya
untuk memitigasi segala risiko yang mungkin muncul.
Bank akan memfokuskan analisis pada usaha pemilik

usaha yang akan dibiayai atau disebut dengan first way
out bukan pada jaminan yang akan diserahkan oleh
pemilik usaha atau second way out.
Jika fasilitas kredit/pembiayaan yang disalurkan

mengalami masalah, maka bank akan melakukan
penyelamatan kredit/pembiayaan. Tindakan ini disebut
dengan R3 (Rescheduling, Restructuring,
Reconditioning) dan hal ini akan dibahas secara lebih
detil. Bila langkah-langkah tersebut sudah tidak
memungkinkan maka tindakan terakhir yang diambil
bank adalah menjual jaminan yang diserahkan oleh
debitur baik dengan cara menjual sendiri atau melalui
lelang.
2. Tujuan dan fungsi kredit
Bank menyalurkan fasilitas kredit/pembiayaan kepada

masyarakat bertujuan antara lain :
Dari penyediaan fasilitas kredit/pembiayaan, bank

akan memperoleh pendapatan yang dipakai untuk
membiayai operasional bank dan mendapatkan
keuntungan.

UMKM sebagai lembaga bisnis membutuhkan
kredit/pembiayaan untuk membiayai operasionalnya,
ekspansi bisnis atau investasi dalam bentuk
mesin/bangunan/kendaraan. Seringkali modal yang
dimiliki UMKM tidak mencukupi sehingga diperlukan
pendanaan dari bank.
Dalam hal ini, pemerintah juga menyediakan

pendanaan yang disalurkan melalui bank namun
dengan syarat yang lebih mudah untuk membantu
UMKM. Ketika UMKM dapat memenuhi kebutuhan dana
untuk operasional atau investasinya, diharapkan bisnis
UMKM berkembang dan tumbuh berkelanjutan. Hal ini
akan berdampak pada kemampuan UMKM, menyerap
tenaga kerja, membayar pajak dan meningkatkan
perputaran transaksi serta menggunakan produksi
domestik.
Secara umum bank menyediakan beberapa jenis

kredit/pembiayaan :
a. Keperluan dan pelunasannya
1) Kredit/pembiayaan investasi: dipakai untuk mem-

biayai keperluan investasi seperti membeli
mesin/ bangunan/kendaraan operasional dalam
rangka perbaikan atau modernisasi. Debitur akan
dibebankan pokok dan bunga setiap bulan
selama jangka waktu kredit, dengan cara
perhitungan annuitas maupun flat. Pada masa
awal proyek, debitur bisa mendapatkan grace
period atau hanya membayar bunga untuk
jangka waktu tertentu saja. Untuk fasilitas
pembiayaan (secara syariah) bisa digunakan
pembiayaan murabahah.
2) Kredit/Pembiayaan modal kerja : dipakai untuk

membayar gaji karyawan, membeli barang
modal/bahan baku dan keperluan operasional
lainnya. Debitur akan diberikan plafon kredit di
rekening pinjamannya, sehingga dapat menarik
dana kapanpun maupun melunasi dengan
menyetorkan ke rekening tsb. Debitur akan
dibebankan bunga saja setiap bulan dan
besarnya ditentukan berdasarkan jumlah dana
yang dipakai oleh debitur. Pelunasan dilakukan
dengan cara membayar sekaligus pada saat
kredit jatuh tempo. Untuk fasilitas pembiayaan
modal kerja menggunakan akad murabah atau
mudharabah
b. Pengunaannya dan jenis valuta
1) Kredit/pembiayaan produktif : fasilitas yang

diberikan kepada pemilik usaha untuk
meningkatkan kapasitas usaha dalam
memproduksi barang/jasa. Fasilitas ini tersedia
dalam valuta Rupiah atau US Dollar dsb.
Contohnya : perusahaaan kontraktor
pertambangan batubara membutuhkan kredit
modal kerja untuk membeli bahan bakar,
membayara gaji karyawan dan operasional
perusahaan.
2) Kredit/pembiayaan konsumtif : fasilitas ini dipakai

untuk memenuhi kebutuhan pribadi atau bukan
untuk menghasilkan barang/jasa dan valuta yang
digunakan hanya Rupiah. Contohnya : KPR
untuk membeli rumah, kredit/pembiayaan untuk
membeli mobil pribadi dan lainnya.
c. Jangka waktu
1) Kredit/pembiayaan jangka pendek : fasilitas ini

diberikan kepada debitur selama 1 tahun dan
skema ini dipakai untuk kredit/pembiayaan modal
kerja. Setelah jatuh tempo, fasilitas ini dapat di
roll over/diperpanjang dengan syarat bank
menganggap debitur berkinerja bagus.
2) Kredit/pembiayaan jangka menengah : fasilitas

ini memiliki jangka waktu antara 1-7 tahun dan
digunakan untuk investasi atau pembelian
mesin/bangunan/kendaraan operasional dsb.
3) Kredit/pembiayaan jangka panjang : fasilitas ini

memiliki jangka waktu di atas 10 tahun misalkan

fasilitas KPR yang berjangka waktu hingga 20
tahun.
d. Ketersediaan jaminan
1) Kredit/pembiayaan dengan jaminan : fasilitas

diberikan dengan adanya penyerahan jaminan,
yang berbentuk barang tidak bergerak atau
barang bergerak dan dapat ditambah dengan
jaminan dari orang tertentu (borghtoch). Untuk
barang tidak bergerak dapat berbentuk tanah
dan bangunan yang bersertifikat dan terhadap
jaminan tersebut akan diikat Hak Tanggungan.
Sedangkan untuk jaminan bergerak seperti
mobil, motor, alat berat akan diikat dengan
Fidusia. Dan untuk jaminan berbentuk kapal laut
diikat dengan Hipotek. Jaminan lainnya adalah
cash collateral atau jaminan dalam bentuk uang
yang tersimpan dalam rekening deposito yang
diblokir.
2) Kredit/pembiayaan tanpa jaminan : fasilitas ini

diberikan tanpa diikuti dengan penyerahan
jaminan misalkan KTA (kredit tanpa agunan)
yang diberikan kepada pegawai di suatu
perusahaan/instansi dengan syarat pembayaran
gaji/payroll melalui bank pemberi
kredit/pembiayaan. Kredit dengan menggunakan

kartu kredit juga tidak membutuhkan jaminan.
Kredit seperti ini tidak tersedia di bank syariah.
e. Penarikan dananya
1) Kredit/pembiayaan langsung/cash loan; secara

umum skema kredit/pembiayaan ini yang dipakai
untuk debitur, dana diberikan secara langsung
setelah dilakukan akad kredit/pembiayaan.
Kredit/ pembiayaan jenis ini adalah seperti kredit/
pembiayaan produktif (baik investasi atau modal
kerja) dan kredit/pembiayaan konsumtif.
2) Kredit tidak langsung/non cash loan; kredit

diberikan dalam bentuk antara lain garansi bank
untuk tender, garansi bank uang muka atau
penerbitan letter of credit (L/C) untuk transaksi
impor barang dan Surat Kredit Berdokumen
Dalam Negeri (SKBDN) untuk transaksi
pembelian barang di dalam negeri. Kredit ini
tidak diberikan dalam bentuk uang tunai. Contoh
: bank garansi uang muka, pemenang tender bila
ingin mendapatkan uang muka maka harus
menyerahkan bank garansi senili uang muka
yang diterima.
f. Metode pembiayaan

1) Kredit/pembiayaan Bilateral; sumber dana
kredit/pembiayaan adalah bank itu sendiri dan
diberikan kepada debitur bank tersebut.
2) Kredit/pembiayaan Sindikasi; fasilitas ini dananya

bersumber dana beberapa bank yang tergabung
dalam sindikasi tersebut. Pertimbangannya
adalah bahwa nilai kredit/pembiayaan yang
diajukan besar dan bank perlu membagi risiko
dengan bank lainnya. Kredit/pembiayaan ini
dipakai untuk membiayai berbagai jenis proyek
seperti pembangunan jalan tol dsb.
3. Prinsip-prinsip Analisa Kredit/Pembiayaan
Bank harus melakukan analisa kredit/pembiayaan

untuk memastikan bahwa pemilik usaha/calon debitur
memang layak dan bertanggung jawab serta jumlah
dana yang diajukan memang sesuai dengan kebutuhan
yang sesungguhnya. Ada beberapa kriteria yang dipakai
bank untuk menelaah calon debitur tersebut semisal
analisis 5C dan 7P. Adapun untuk analisis 5C
kredit/pembiayaan adalah sebagai berikut :

Character/Watak atau sifat dari calon debitur
mempengaruhi kelancaran dalam menyelesaikan
kewajibannya. Bank akan mencari informasi dari
berbagai sumber mengenai latar belakang calon debitur
baik pekerjaan maupun kehidupan pribadinya seperti :
gaya hidup yang dijalankan, kondisi keluarga, hobby
dan hubungan sosial calon debitur dengan masyarakat
sekitar.
Kemampuan calon debitur dalam mengelola

usaha yang dijalankannya, mempengaruhi pola yang
bersangkutan mengelola dana dari bank. Kemampuan
tersebut bisa dilihat antara lain kemampuan melihat
peluang pasar, memproduksi barang/jasa dengan baik,
juga terkait dengan latar pendidikannya serta
pengalamannya berhubungan dalam mengelola usaha
dan berhubungan dengan lembaga keuangan dsb.
Calon debitur harus ikut membiayai proyeknya,
tidak semua kebutuhan modal dibebankan kepada bank.
Semakin besar modal sendiri calon debitur yang
diinvestasikan dalam proyek semakin baik di mata bank.
Selain itu, bank akan melihat kinerja pada saat
sebelumnya dan hal ini dilihat dari laporan keuangan
(neraca dan laporan rugi laba) beberapa tahun ke
belakang. Kemampuan calon debitur mengelola asetnya
juga akan dilihat melalui pengukuran rasio-rasio
keuangan seperti likuiditas, solvabilitas, rentabilitas dan
ukuran lainnya.
Selain 3 C di atas, jaminan yang diberikan calon

debitur dapat berbentuk tanah dan bangunan,
kendaraan operasional atau mesin-mesin. Nilai jaminan
harus melebihi dari nilai kredit yang diberikan. Jaminan
dibutuhkan ketika debitur menyalahgunakan pemakaian
dana dari bank, dana tersebut tidak dipakai untuk
mengembangkan usaha melainkan untuk keperluan
lainnya.
Dalam menganalisa kredit/pembiayaan, bank juga

menilai kondisi ekonomi, sosial, politik dan teknologi
saat permohonan diajukan dan beberapa tahun ke
depan. Faktor-faktor tersebut harus dicermati karena
akan mempengaruhi keberlanjutan usaha debitur.
Contoh ; perkembangan model bisnis sharing ekonomic
dan teknologi memunculkan Grab dan Gocar, yang telah

mempengaruhi kinerja bisnis perusahaan taksi di
Indonesia.
Bank dalam menyalurkan kredit/pembiayaan

kepada masyarakat harus memperhatikan 2 unsur, yaitu
:
a. Tingkat perolehan pendapatan artinya jumlah

pendapatan yang akan diperoleh atas penyaluran
kredit/pembiayaan.
b. Tingkat risiko artinya peluang terjadinya kredit/
pembiayaan bermasalah.
Secara umum jenis-jenis risiko yang mungkin atau

bakal dihadapi oleh bank meliputi risiko kredit, risiko
pasar, risiko operasional, risiko hukum, risiko teknologi
dan risiko finansial.
Dalam pengelolaan kredit/pembiayaan, bank

memiliki organisasi kredit/pembiayaan yang terdiri dari :
a. Divisi Marketing kredit/pembiayaan

b. Divisi Kredit/Pembiayaan
c. Divisi Administrasi Kredit/Pembiayaan
Tujuannya pemisahan fungsi organisasi

kredit/pembiayaan ini, agar pengelolaan suatu
permohonan kredit/pembiayaan diproses tanpa konflik
kepentingan dan analisa kredit/pembiayaan dilakukan
secara baik dan benar.
Selain fungsi-fungsi tersebut, bank juga

membentuk komite kredit/pembiayaan, yang bertugas
memutuskan suatu permohonan kredit/pembiayaan
yang diajukan calon debitur. Komite ini bertugas
mengelola permohonan dan portofolio
kredit/pembiayaan yang disalurkan dan secara umum
tugas komite kredit/pembiayaan ini adalah sebagai
berikut :
 Memastikan semua persyaratan telah dipenuhi.

 Melakukan perubahan kondisi dan syarat
kredit/pembiayaan agar prinsip kehati-hatian
terpenuhi.
 Membuat keputusan atas permohonan kredit/
pembiayaan baru maupun perpanjangan.
Untuk menekan terjadinya risiko

kredit/pembiayaan bermasalah, dalam proses analisa,
bank menerapkan mitigasi risiko seperti dalam antara
lain :
a. Memeriksa riwayat kredit/pembiayaan calon debitur

melalui aplikasi Sistem Layanan Informasi Keuangan
(SLIK) - Layanan Informasi Debitur, yang dikelola
OJK. Sistem ini akan menginformasikan antara lain di
mana saja calon debitur pernah memperoleh fasilitas
kredit/pembiayaan, berapa nilainya dan bagaimana
statusnya (lancar atau bermasalah)

Gambar 1. Halaman SLIK (Otoritas Jasa Keuangan,
2022c)
b. Melakukan pemeriksaan terhadap legalitas dan

perizinan yang dimiliki calon debitur, memastikan
bahwa calon debitur memiliki legalitas dan izin dari
negara untuk menjalankan bisnisnya.
c. Mengikat jaminan dengan Hak Tanggungan atau
Fidusia. Melalui Notaris, bank akan meminta untuk
Notaris membuatkan akta terkait dengan pengikatan
tersebut agar kepentingan bank terlindungi saat
kredit/pembiayaan menjadi bermasalah/macet.
d. Mewajibkan debitur dicover/ditutup dengan asuransi
jiwa, sehingga saat debitur meninggal dunia maka
kewajiban debitur kepada bank akan dilunasi oleh
pihak asuransi.
e. Mewajibkan debitur untuk mencover jaminan yang
diserahkan dengan asuransi kerugian seperti
asuransi kebakaran-total lost dsb. Bila terhadap

jaminan yang diserahkan hilang atau rusak dan tidak
dapat dipakai, maka asuransi akan mengganti
jaminan dengan jaminan lain yang senilai.
Terhadap kredit yang mengalami

bermasalah/macet, bank akan melaksanakan
penyelamatan sehingga bank tidak mengalami kerugian
secara maksimal. Penyelamatan terhadap
kredit/pembiayaan macet dilakukan dengan cara
sebagai berikut :
a. Penjadwalan ulang/Rescheduling
 Jangka waktu kredit/pembiayaan diperpanjang
b. Perubahan ketentuan/Reconditioning
Dengan cara mengubah berbagai persyaratan

yang ada seperti berikut (contoh pada fasilitas kredit
dan tidak berlaku di bank syariah) :
 Kapitalisasi bunga, menambahkan bunga menjadi

utang pokok
 menunda pembayaran bunga/margin pada periode
tertentu
 menurunkan tingkat suku bunga
 membebaskan bunga
c. Restrukturisasi
 meningkatkan plafon kredit
 debitur menambah modal secara tunai
d. Kombinasi

Bank bisa menerapkan penyelematan secara
kombinasi.
e. Penjualan jaminan
Bank tidak memiliki kewenangan untuk

melakukan penyitaan jaminan, kewenangan
penyitaan ada di pengadilan dan akan dilakukan oleh
juru sita. Namun bank memiliki hak untuk menjual
jaminan yang diserahkan oleh debitur berdasarkan
Hak Tanggungan dan Fidusia apabila debitur tidak
memiliki niat untuk melunasi kewajibannya atau
sudah tidak memliki kemampuan untuk
menyelesaikan utangnya.
4. Kualitas Kredit/Pembiayaan
Untuk menentukan berkualitas atau tidaknya suatu

kredit/pembiayaan, OJK (POJK RI No. 40
/POJK.03/2019) mengatur tentang penilaian kualitas
aset dan menggolongkan menjadi (Otoritas Jasa
Keuangan, 2022a):
a. Lancar; apabila :
 Debitur membayar angsuran pokok dan/atau
bunga/ margin tepat waktu;
 Debitur mempunyai rekening aktif;
 Kredit/pembiayaan dijamin dengan agunan tunai
(cash colleteral)
b. Perhatian khusus; apabila :
 Pembayaran angsuran pokok dan/atau bunga/
margin tertunggak kurang dari 90 hari; atau
 Terjadi overdraf/saldo negatif; atau
 Jarang terjadi pelanggaran terhadap akad yang
diperjanjikan; atau
 Rekening masih aktif; atau
 Ada fasilitas kredit/pembiayaan baru
c. Kurang lancar; apabila :
margin tertunggak melebihi 90 hari; atau
 Sering terjadi overdraf/saldo negatif; atau
 Ada pelanggaran terhadap akad lebih dari 90 hari;
atau
 Mutasi rekening relatif rendah; atau
 Dokumen kredit/pembiayaan tidak lengkap
d. Diragukan; apabila :
 Pembayaran angsuran pokok dan/ atau bunga/
margin tertunggak melebihi 180 hari; atau
 Ada overdraft yang permanen; atau
 Ada pelanggaran terhadap akad lebih dari 180
hari; atau
 Ada kapitalisasi bunga (non syariah);
 Dokumen hukum lemah, baik perjanjian kredit/
pembiayaan maupun pengikatan jaminan
e. Macet; apabila :

margin tertunggak hingga melebihi 270 hari; atau
 Kerugian operasional ditutup dengan pinjaman
baru
 Dari segi hukum dan kondisi pasar, jaminan tidak
dapat dicairkan pada nilai yang wajar
C. LATIHAN
1. Anda sebagai pemilik usaha, mensupplay barang-

barang ke buyer dan ingin memanfaatkan fasilitas
perbankan untuk mendukung kegiatan operasional
karena tagihan Analisis Anda ke buyer baru akan cair
setelah 30 hari sejak invoice diterima buyer. Menurut
analisis Anda, produk apa yang cocok untuk dipakai,
jelaskan !
2. Perusahaan Anda membutuhkan peralatan kerja yang
penggunaannya tidak permanen, hanya 6 bulan.
Peralatan tersebut harus segera diadakan dan anda
tidak memiliki modal untuk menyediakannya. Menurut
analisis Anda produk bank (konvensional dan syariah)
apa yang bisa dimanfaatkan, jelaskan !
D. REFERENSI

Otoritas Jasa Keuangan. (2022a). Penilaian Kualitas Aset
Bank Umum.
https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Pages/Penilaian-
Kualitas-Aset-Bank-Umum.aspx
Otoritas Jasa Keuangan. (2022c). Sistem Layanan Informasi

Keuangan (SLIK).
https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/Pages/Sistem-
Layanan-Informasi-Keuangan-SLIK.aspx
Otoritas Jasa Keuangan. (2008). Undang-Undang Nomor 21

Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah.
https://www.ojk.go.id/waspada-
investasi/id/regulasi/Pages/ Undang-Undang-Nomor-21-
Tahun-2008-Tentang-Perbankan-Syariah.aspx

BAB V
SUKU BUNGA PERBANKAN
Pada materi sebelumnya sempat disinggung mengenai

suku bunga dan pada bank konvensional hal ini merupakan
hal penting karena sumber utama keuntungan bank
bersumber dari pendapatan bunga dan biaya bunga. Tujuan
dari pembelajaran ini adalah mahasiswa dapat menganalisis
perhitungan terkait tingkat suku bunga baik simpanan dan
kredit.
B. MATERI
1. Perhitungan Suku Bunga Bank
Pengertian Suku Bunga Bank
Sebagaimana bisnis lainnya, ketika perusahaan

hendak menjual produk, maka perusahaan menentukan
terlebih dahulu harga jual produk tersebut. Demikian
dengan bisnis di perbankan, suku bunga bisa dikatakan
sebagai harga jual atas produk yang ditawarkan kepada
masyarakat, baik produk simpanan atau kredit. Tingkat
suku bunga menjadi salah faktor penentu masyarakat
ketika memilih produk suatu bank. Untuk perbankan
syariah akan dibahas pada materi berbeda.
Dalam praktek perbankan, dikenal dua macam

tingkat suku bunga yaitu sebagai berikut.
a. Tingkat suku bunga simpanan.
Tingkat suku bunga merupakan imbalan/kompensasi

yang diberikan kepada nasabah karena nasabah
sudah menempatkan dananya di bank. Berdasarkan
besaran tingkat suku bunga tersebut, bunga
simpanan akan dibayarkan kepada nasabah setiap
bulan, dengan cara ditransfer ke rekening tabungan,
rekening giro atau dikapitalisasi ke pokok simpanan
deposito. Produk-produk simpanan yang
menggunakan tingkat suku bunga sebagai
indikatornya adalah produk giro disebut dengan jasa
giro, produk tabungan disebut dengan suku bunga
tabungan, produk deposito disebut suku bunga
deposito.
b. Tingkat suku bunga kredit
Berbeda dengan nasabah yang menempatkan

dana, debitur atau pengusaha yang memanfaatkan
kredit/memperoleh dana dari bank, akan dibebankan
suku bunga kredit setiap bulan pada tanggal-tanggal
tertentu. Beban bunga tersebut akan didebet dari

rekening afiliasi milik debitur. Kepada debitur, bank
membukakan 2 rekening yaitu rekening pinjaman, di
mana informasi mengenai outstanding pinjaman bisa
dilihat dan rekening afiliasi yaitu rekening giro atau
tabungan, di mana bank akan mendebet bunga kredit
dari rekening-rekening tersebut. Oleh karena itu
debitur harus menyiapkan dananya di rekening giro
atau tabungan sebelum menjelang akhir bulan.
Bank sangat memperhatikan kedua jenis

tingkat suku bunga tersebut karena akan
mempengaruhi komponen biaya bank yaitu biaya
dana dan pendapatan bank yaitu pendapatan bunga.
Bunga produk simpanan akan menjadi biaya dana
buat bank dan bunga kredit akan menjadi
pendapatan bunga buat bank.
Asset Liabilities Committee (ALCO) adalah

komite yang membahas penentuan tingkat suku
bunga dana dan bunga kredit bank (CHEN, 2020).
Komite ini terdiri dari antara lain Divisi Tresuri, Divisi
Kredit dan Divisi Dana. Salah satu komponen
penentuan tingkat suku bunga kredit adalah tingkat
suku bunga simpanan, bila tingkat suku bunga
simpanan tinggi, maka secara otomatis tingkat suku
bunga kredit akan ikut tinggi dan demikian pula
sebaliknya.

2. Faktor Penentu Tingkat Suku Bunga
Dalam menentukan tingkat suku bunga baik suku bunga

simpanan maupun kredit, bank memperhatikan
beberapa faktor :
a. Tingkat suku bunga acuan Bank Indonesia (Bank

Indonesia, 2022b)
Salah satu bentuk kebijakan moneter Bank Indonesia
adalah memperkuat efektivitas transmisi kebijakan
moneter melalui pengaruhnya pada pergerakan suku
bunga pasar uang dan suku bunga perbankan.
Dewan Gubernur Bank Indonesia secara reguler
melaksanakan Rapat Dewan Gubernur (RDG) untuk
menentukan suku bunga acuan, atau dikenal sebagai
BI 7- day reverse repo rate. Setiap perubahan suku
bunga acuan harus direspon oleh perbankan dalam
menentukan kebijakan tingkat suku bunga.
b. Persaingan
Dalam menetapkan tingkat suku bunga simpanan
dan kredit, ALCO sangat berhati-hati karena tingkat
suku bunga simpanan yang ditawarkan harus optimal
yaitu tidak boleh terlalu rendah, karena akan
menyebabkan nasabah produk simpanan berpindah
ke bank lain yang menawarkan suku bunga
simpanan yang lebih tinggi atau terlalu tinggi karena
akan menyebabkan tingkat suku bunga kredit
menjadi mahal dan menyebabkan masyarakat tidak
tertarik untuk mengajukan kredit. Dalam rapat
dibahas tingkat suku bunga simpanan dan kredit dari
pesaing.
c. Target laba yang diinginkan

Dalam menentukan tingkat suku bunga simpanan
maupun kredit, ALCO akan mempertimbangkan
terhadap pencapaian target ekspansi baik produk
simpanan dan kredit serta pencapaian laba bank
pada tahun berjalan.
Hasil dari keputusan ALCO adalah antara lain

kebijakan terkait :
a. Tingkat suku bunga simpanan untuk produk giro,

tabungan dan deposito minimal untuk 1 bulan ke
depan.
b. Tingkat suku bunga pinjaman/kredit
c. Pemberian tingkat suku bunga khusus (special rate)
kepada nasabah deposan dan debitur serta kebijakan
terkait kewenangan untuk mengeksekusi spesical
rate tersebut.
Faktor penentu suku bunga kredit :
Dalam menentukan besarnya tingkat suku bunga kredit,

Bank memperhatikan beberapa faktor antara lain :
a. Suku bunga dasar kredit

Otoritas Jasa Keuangan mengatur perbankan dalam
menentukan tingkat suku bunga kredit yang diberikan
kepada masyarakat. Kebijakan Suku Bunga Dasar

Kredit (SBDK) meliputi komponen marjin keuntungan,
biaya overhead dan harga pokok dana untuk kredit
namun belum termasuk premi risiko. Penentuan
besarnya premi risiko dipengaruhi oleh penilaian
bank terhadap risiko kelompok debitur. Rincian
terhadap komponen suku bunga dasar kredit di atur
pada SE OJK No. 9/SEOJK.03/2020 yang
menetapkan bahwa “Transparansi dan Publikasi
Laporan Bank Umum Konvensional,”. Tiga komponen
pembentuk SBDK adalah (Otoritas Jasa Keuangan,
2022e) :
1) Besarnya keuntungan, bank menetapkan dalam

penyaluran kredit.
2) Biaya overhead, meliputi biaya gaji pegawai,
biaya promosi dan pemasaran, biaya pendidikan
dan pelatihan, biaya sewa, biaya penyusutan
harta tetap dan tidak tetap serta biaya lainnya.
3) Harga pokok dana kredit terdiri dari biaya
simpanan, biaya jasa dan lainnya;
b. Tingkat suku bunga simpanan.
Tingkat suku bunga simpanan merupakan komponen
utama dalam menentukan tingkat suku bunga kredit.
Tingkat suku bunga simpanan menjadi biaya yang
harus dikeluarkan oleh bank untuk mendapatkan
dana/simpanan dalam bentuk produk giro, tabungan
maupun deposito. Tingkat suku bunga simpanan
harus optimal agar outstanding Dana Pihak Ketiga
(saldo produk giro, tabungan dan deposito) bank
tidak bergerak naik/turun terlalu jauh. Bila tingkat
bunga simpanan tinggi maka biaya dana yang
ditanggung bank juga tinggi.
c. Biaya operasional
Bank memerlukan sarana dan prasarana untuk
operasional perbankan seperti operasional kantor
cabang, kantor pusat, pengoperasian ATM, biaya gaji
karyawan, biaya administrasi, biaya pemeliharaan
dan hal ini menimbulkan biaya operasional untuk
bank.
d. Premi risiko kredit

Dalam menjalankan bisnisnya, tidak semua kredit
yang diberikan kepada masyarakat bisa selesai
dengan baik, beberapa di antaranya bermasalah
hingga macet atau terkandung risiko. Resiko terjadi
karena disengaja oleh debitur maupun tidak sengaja.
Untuk memitigasi risiko, bank menyisihkan dana
untuk premi risiko kredit.
Contoh : Bank menetapkan suku bunga deposito

sebesar 5% p.a (per annum) kepada deposannya. Bank
Indonesia menetapkan besarnya Giro Wajib Minimun
(GWM) sebesar 5%. Biaya overhead bank adalah 3%
dan premi risiko kredit 1%. Laba yang ditargetkan
sebesar 2,5% dan pajak 20%.

Pertanyaan :
Berapa tingkat suku bunga kredit yang ditetapkan bank.
Biaya dana = tingkat suku bunga simpanan
100% - GWM
Biaya dana = 5% = 5,2%
100% - 5%
Bila biaya dana 5,2% dibulatkan menjadi 5%, suku bunga

kredit menjadi :
Total biaya dana 5%
Total biaya operasi 3%
8%
Premi risiko kredit 1%
9%
Laba yang diinginkan 2,5%
11,5%
3. Skema Perhitungan Suku Bunga Kredit
Jenis kredit yang dipilih oleh debitur akan menentukan

skema perhitungan bunga kredit yang dipakai. Skema

ada 2 skema yang umum dipakai dalam membebankan
bunga kepada debitur.
a. Anuitas
Pembebanan bunga dihitung dari sisa pokok

kreditnya sehingga jumlah bunga yang harus dibayar
debitur setiap bulan menurun seiring dengan
turunnya jumlah pokok pinjaman. Akan tetapi, jumlah
angsuran kredit (pokok + bunga) setiap bulan sama.
Bank memilih metode ini karena bank akan
memperoleh pendapatan bunga lebih besar di awal-
awal masa perjanjian kredit.
Contoh :
Plafon Kredit = Rp. 5.000.000,-
Jangka Waktu = 12 bulan
Suku Bunga = 1,5%
Maka:
Jumlah angsuran:
= Plafon x SukuBunga x 1 /(1 - (1 / ((1 + SukuBunga) ^

JangkaWaktu)))
= Rp 5.000.000.- x 1,5% x 1 / (1 - (1 / (( 1 + 1,5%) ^

12)))
= Rp 5.000.000,- x 1,5% x (1 / (1 - (1 / 1,20)))

= Rp 5.000.000,- x 1,5% x (1 / (1 - 0,84))
= Rp 5.000.000,- x 1,5% x (1 / 0,16)
= Rp 5.000.000 x 1,5% x 6,11
= Rp 458.400,-
Tabel 1. Perhitungan Bunga Anuitas (Kevin, 2022)
b. Flat
Jumlah pokok dan bunga pinjaman tetap setiap bulan

tetap jumlah, hingga kredit lunas. Jenis metode flat ini
dipakai untuk kredit konsumtif yang digunakan untuk
pembelian kendaraan pribadi, pembelian rumah
tinggal, atau lainnya.
Contoh :
Plafon Kredit =Rp. 5.000.000,-
Jangka Waktu = 1 tahun (12 bulan)
Suku Bunga = 1% flat/ bulan
Maka
Kewajiban/Jumlah angsuran :
Angsuran = Angsuran Pokok + Angsuran Bunga
Sehingga
Angsuran per bulan
= (Rp 5.000.000,- /12) + (Rp 5.000.000,- x 1%)
= Rp 416.667,- + Rp 50.000,-
= Rp 466.667,-
Angsuran Pembayaran
Saldo
Ke Pokok Bunga Angsuran
a b c d=b+c e=e-b
5,000,000
1 416,667 50,000 466,667 4,583,333
2 416,667 50,000 466,667 4,166,667
3 416,667 50,000 466,667 3,750,000
4 416,667 50,000 466,667 3,333,333
5 416,667 50,000 466,667 2,916,667
6 416,667 50,000 466,667 2,500,000
7 416,667 50,000 466,667 2,083,333
8 416,667 50,000 466,667 1,666,667
9 416,667 50,000 466,667 1,250,000
10 416,667 50,000 466,667 833,333
11 416,667 50,000 466,667 416,667
12 416,667 50,000 466,667 -
5,000,000 600,000 5,600,000
C. LATIHAN
1. Penetapan suku bunga dipengaruhi oleh beberapa

faktor. Anda diminta untuk mengidentifikasikan faktor-
faktor apa saja yang dipakai untuk menentukan tingkat
suku bunga bank, jelaskan !
2. Untuk menentukan besarnya tingkat suku bunga
terutama suku bunga kredit terdiri dari beberapa
komponen. Coba jelaskan komponen-komponen apa
saja yang dimaksud diatas secara lengkap ?
3. Pembebanan suku bunga kepada debitur dibedakan
kepada jenis kredit yang akan diambil. Secara garis
besar ada dua jenis pembebanan suku bunga yang
sering dilakukan oleh bank. Anda diminta untuk
menjelaskan dua jenis pembebanan suku bunga
tersebut dan apa alasan penggunaan masing-masing
jenis pembebanan suku bunga?
4. Tn. Roy Akase memperoleh fasilitas kredit dari BRI
senilai Rp 18.000.000,- untuk jangka waktu 12 bulan.
Besarnya bunga 21 p.a serta biaya administrasi Rp
300.000,- dan biaya provisi dan komisi 1 % dari nominal.
Pertanyaan :
Coba anda buat perhitungan berikut tabel yang berisi

saldo kredit, pokok kredit/pinjaman, bunga dan jumlah
angsuran dengan menggunakan metode flat dan

anuitas, kemudian berikan rekomendasi kepada Tn. Roy
Akase metode mana yang paling menguntungkan ?
D. REFERENSI
Bank Indonesia. (2022b). BI-7 Day Reverse Repo Rate

(BI7DRR). https://www.bi.go.id/id/fungsi-
utama/moneter/bi-7day-rr/default.aspx
CHEN, J. (2020). Asset-Liability Committee (ALCO):

Definition, Role, Example.
https://www.investopedia.com/terms/a/asset-liability-
committee.asp
Otoritas Jasa Keuangan. (2022e). Transparansi dan

Publikasi Laporan Bank Umum Konvensional.
https://ojk.go.id/id/regulasi/Pages/Transparansi-dan-
Publikasi-Laporan-Bank-Umum-Konvensional.aspx

BAB VI
JASA-JASA BANK LAINNYA
Melanjutkan pembahasan pada bab-bab sebelumnya,

pada materi ini akan dipelajari jasa-jasa perbankan dan
tujuan dari pembelajaran ini adalah mahasiswa dapat
menganalisis penggunaan berbagai jasa perbankan yang
tepat untuk keperluan bisnis.
B. MATERI
1. Pengertian Jasa Bank
Selain menawarakan produk simpanan, kredit/

pembiayaan, bank juga menawarkan beragam jasa
perbankan. Jasa-jasa yang ditawarkan kepada
masyarakat mempermudah berbagai transaksi ekonomi
masyarakat dan menunjang pemasaran produk
simpanan dan kredit/pinjaman. Semakin lengkap jasa
yang ditawarkan oleh sebuah bank maka semakin
handal pelayanan yang diberikan bank tersebut. Selain
bertujuan untuk memberikan kemudahan kepada

nasabah, penawaran jasa tersebut bertujuan untuk
memperoleh pendapatan bagi bank.
Lengkap atau tidaknya jasa bank yang diberikan

sangat tergantung dari kemampuan bank tersebut,
Kemajuan Teknologi, Informasi dan Komunikasi telah
memberikan peluang bagi bank untuk meningkatkan
kualitas pelayanan kepada masyarakat. Bank
menggunakan teknologi untuk meningkatkan pelayanan
kepada nasabahnya seperti saat ini ada bank digital,
yang memungkinkan pembukaa rekening dilakukan
secara digital, mobile banking yang memungkinkan
nasabah bertransaksi secara online dsb.
Bila dilihat dari kelembagaan, pelayanan yang

diberikan oleh bank berbeda-beda, layanan yang
diberikan oleh bank umum jauh lebih lengkap dari
layanan yang diberikan oleh BPR/BPRS. Demikian juga,
layanan yang diberikan oleh kantor cabang akan
berbeda dengan layanan yang diberikan oleh kantor
cabang pembantu atau kantor kas.
Demikian juga dengan layanan perbankan luar

negeri, bank devisa memiliki keleluasan untuk
melakukan transaksi luar negeri. Tidak semua bank
berstatus sebagai bank devisa.

2. Manfaat Layanan Jasa Buat Bank
Selain memberikan pelayanan prima kepada

nasabah, bank akan mendapatkan fee dari layanan jasa
yang dipakai oleh nasabah tersebut dan yang dihitung
berdasarkan jenis transaksi yang dimanfaatkan oleh
nasabah. Sebagai salah satu sumber pendapatan, bank
terus berusaha memberikan pelayanan yang baik dan
memberikan beragam layanan jasa perbankan agar
jumlah fee yang diperoleh meningkat.
Secara umum fee tersebut diperoleh melalui 2

(dua) saluran :
Bank menawarkan berbagai jenis jasa baik yang

harus diakses nasabah dari kantor cabang atau secara
digital atau kombinasi keduanya. Nasabah yang ingin
memanfaatkan jasa-jasa tersebut sebagian besar akan
dikenakan fee, terkecuali yang berhubungan dengan
pemerintah seperti layanan pembayaran pajak, PBB,
PNBP dsb.
Jasa-jasa yang disediakan
a. Kantor cabang meliputi jasa yang terkait :

1) Transaksi dalam negeri

 Kiriman uang (BI-FAST, SKNBI dan RTGS)
 Pembuatan Bank Garansi
 Pembukaan Surat Kredit Berdokumen
Dalam Negeri (SKBDN) merupakan lokal L/C
 Penggunaan Safe Deposit Box
 Penagihan/Inkaso
 Pembuatan Surat Keterangan Bank
 Pembayaran gaji karyawan (payroll system)
 Pembayaran tagihan telpon, listrik dsb
 Pembayaran biaya pendidikan, premi
asuransi
 Penyediaan bank custodian dan wali amanat
dsb.
2) Transaksi luar negeri
 Kiriman uang luar negeri/remittance
 Pembuatan Bank Guarantee
 Pembukaan L/C : ekspor dan impor
 Money changer atau penukaran valuta asing
 dsb
b. Fasilitas Digital
Kemajuan Teknologi, informasi dan komunikasi telah

memudahkan bank dalam meningkatkan layanan
jasa kepada nasabah dan debitur bank, melalui
penyediaan berbagai layanan jasa yang berbasis
teknologi. Nasabah memiliki gadget yang dapat
difungsikan untuk memanfaatkan jasa-jasa

perbankan. Tentu nasabah perlu mengakses mobile
banking bank tersebut terlebih dahulu.
Beberapa jasa-jasa yang disediakan melalui

fasilitas internert bisa dibedakan menjadi
1) Internet banking personal/mobile banking :

untuk internet banking corporate
 Pembayaran tagihan telpon, listrik, internet
dsb
 Pembayaran biaya pendidikan, premi
asuransi, kartu kredit dsb.
2) Internet banking corporate
 Remittance : incoming dan outgoing transfer
 Pembayaran tagihan telpon, listrik, internet
dsb
 Penyediaan virtual account dan bulk payment
dsb.
Setiap bank memiliki kemampuan yang berbeda

dalam menyediakan jasa-jasa bank, beberapa bank
menyediakan layanan jasa yang lengkap.

3. Jenis-jenis jasa
Pada bagian ini, akan dijelaskan secara lebih detil

beberapa jenis jasa perbankan yang menunjang
kegiatan ekonomi dan bisnis.
a. Pengiriman Uang (Transfer)
Jasa pengiriman uang adalah merupakan jasa

pengiriman uang lewat bank baik dalam kota, luar
kota atau ke luar negeri. Sarana yang digunakan
dalam jasa pengiriman uang tergantung keinginan
nasabah. Sarana yang dipilih akan mempengaruhi
kecepatan pengiriman dan besar kecilnya biaya
pengiriman.
Untuk mengirim uang atau transfer dana, bank

menyediakan berbagai pilihan :
 Online Transfer
Online transfer adalah cara pengiriman uang

yang paling sering digunakan oleh masyarakat
untuk mentransfer uang antar bank khususnya
ketika menggunakan fasilitas mobile banking, ATM
atau lainnya. Contoh batasan maksimum
pengiriman uang adalah Rp 10.000.000,-/transaksi
dan maksimum transfer Rp 50.000.000,-/hari.
Batasan nominal yang dapat ditransfer berbeda

setiap Bank, bergantung pada kebijakan masing-
masing Bank. Untuk bisa melakukan proses
pengiriman uang, bank bekerjasama dengan
beberapa lembaga swasta (perusahaan switching)
yaitu ATM Bersama, Prima, ALTO atau GPN
(Gerbang Pembayaran Nasional) fasilitas yang
disediakan oleh Bank Indonesia.
Proses pengiriman uang antar Bank melalui

online transfer berlaku secara real time, langsung
masuk ke rekening penerima. Perusahaan
switching memfasilitasi pengiriman uang dana
selama 24 jam sehari dan 7 hari seminggu.
Pengiriman uang secara online dapat dilakukan
melalui ATM, internet banking, mobile banking
atau SMS banking. Biaya transfer online
dikenakan Rp 6.500,- - Rp. 7.500,-/transaksi,
bergantung pada kebijakan bank.
Alternatif cara pengiriman uang adalah

dengan menggunakan sistem pembayaran milik
Bank Indonesia yaitu BI-FAST atau Bank
Indonesia Fast Payment. BI-FAST dapat diakses
melalui mobile banking untuk memfasilitasi
pengiriman uang dengan sampai dengan nilai Rp
250 juta dan beroperasi setiap saat. Untuk
memanfaatkan jasa layanan ini, bank
mengenakan fee kepada nasabah sebesar Rp
2.500,- /pengiriman (Bank Indonesia, 2022a).

b. Kliring (Clearing)
Salah satu fungsi Bank Indonesia adalah

menyediakan sistem pembayaran untuk
memindahkan dana sebagai akibat aktifitas
ekonomi. Salah satu sistem tersebut adalah
Sistem Kliring Nasional Bank Indonesia (SKNBI)
yang merupakan sistem layanan, pembayaran
reguler, penagihan regular, kiriman uang dan
kliring warkat debit. Proses kliring Bank Indonesia
meliputi proses kliring debet dan kliring kredit yang
diselesaikan secara nasional.
Proses kliring adalah proses pertukaran

warkat antar bank untuk bank maupun untuk
nasabah bank yang diselesaikan pada suatu
waktu. Untuk bisa melakukan kliring,
bank/lembaga harus memperoleh izin dari Bank
Indonesia dan menjadi peserta kliring.
Pembahasan pada materi ini akan difokuskan
pada Kliring Warkat Debit seperti cek dan bilyet
giro serta Warkat Kredit seperti nota kredit. Bank
Indonesia menetapkan waktu tertentu untuk
pelaksanaan proses kliring dan pengiriman uang.

Tabel 1. Jadwal Pelaksanaan SKBNI (Bank Indonesia, 2022e)
Dalam setiap kliring ada warkat-warkat yang

dikliringkan/ dipertukarkan untuk diselesaikan di
lembaga kliring (Bank Indonesia), yaitu berbentuk :
1) Cek
2) Bilyet Giro (BG)
3) Wesel Bank
4) Nota Kredit atau Lalu Lintas Giral
Bank Indonesia sebagai lembaga kliring akan

memproses penyelesaian (settlement) warkat-
warkat :
1) Kliring Debet dalam bentuk Cek, Bilyet Giro

dan Warkat Debet Lainnya.
2) Kliring Kredit dalam bentuk Nota Kredit.

Gambar berikut menjelaskan kliring debet antar bank.
Gambar 1 Proses SKNBI Kliring Debet
Penjelasan :
 Bapak A membeli mobil dari Ibu B dan menyerahkan

cek untuk pembayaran atas pembelian mobil
tersebut.
 Ibu B menyerahkan mobil bersamaan dengan
diterimanya cek Bank X dari Bapak A.
 Ibu B menyerahkan cek Bank X ke Bank Y
(memerintahkan Bank Y untuk menagihkan ke Bank
X)
 Bank Y mengkliringkan Cek Bank X (warkat kliring
debet) ke lembaga kliring (Bank Indonesia)
 Bank Indonesia akan mendebet rekening Bank X
sebesar nilai Cek

 Bank X akan mendebet rekening Bapak A di Bank X
 Bank X mengkreditkan uang sebesar nilai cek ke
Bank Indonesia
 Bank Indonesia akan mengkreditkan ke rekening
Bank Y sebesar nilai Cek Bank X
 Bank Y akan mengkreditkan hasil kliring ke rekening
Ibu B
Untuk proses kliring debet seperti penyerahan cek,

bilyet giro atau nota debet akan berlaku efektif bila
memenuhi syarat. Bila tidak, Bank Indonesia akan
menolak dan mengembalikan warkat debet tersebut ke
bank penerbit atau disebut dengan pengembalian kliring
(clearing retour). Penolakan pembayaran cek, bilyet giro
atau nota debet oleh Bank Indonesia disebabkan (Bank
Indonesia, 2022c):
 Cek atau BG yang diserahkan dari berbeda dengan

bank penerbit.
 Cek atau BG diserahkan sebelum tanggal jatuh
tempo
 Angka tertulis dan angka huruf berbeda jumlahlah
 Tanda tangan tidak sama/lengkap
 Coretan atau perubahan tidak ditandatangani
 Cek atau BG sudah kadaluarsa
 Resi belum kembali
 Endorsment cek tidak benar
 Rekening sudah ditutup
 Dibatalkan penarikan
 Rekening diblokir oleh berwajib
 Kondisi cek atau BG rusak atau tidak sempurna
 Dan alasan lainnya
Beberapa hal yang sering terjadi dan berdampak

fatal adalah cek dan bilyet giro kosong, hal ini
berdampak pada cek atau bilyet giro ditolak karena
saldo tidak cukup atau rekening giro telah ditutup.
Terkait dengan Cek dan Bilyet Giro Kosong, bila

nasabah bank menyerahkan cek dan/atau bilyet giro
kepada pihak lain dan di rekeningnya tidak tersedia
dana maka nasabah akan dimasukkan dalam Daftar
Hitam Nasional, yaitu dengan ketentuan (Bank
Indonesia, 2022c):
1) Nasabah menyerahkan kepada pihak lain Cek

dan/atau Bilyet Giro Kosong (dari bank yang sama)
berjumlah 3 (tiga) lembar atau lebih namun dengan
nilai masing-masing Cek dan/atau Bilyet Giro
Kosong kurang dari Rp 500.000.000,- (lima ratus
juta rupiah) dalam kurun waktu 6 (enam) bulan; atau
2) Nasabah menyerahkan kepada pihak lain Cek
dan/atau Bilyet Giro Kosong (dari bank yang sama)
berjumlah 1 (satu) lembar namun dengan nilai Cek
dan/atau Bilyet Giro Kosong sama dengan atau
lebih dari Rp 500.000.000,- (lima ratus juta rupiah).
Nasabah bila ingin menggunakan fasilitas kliring akan

dikenakan fee yang besarnya ditentukan oleh masing-
masing bank. Sedangkan Bank Indonesia sebagai
lembaga penyelenggara mengenakan fee pada bank-
bank sebagai peserta kliring sebagaimana tabel di
bawah ini.
Tabel 2. Tarif SKNBI (Bank Indonesia, 2022a)
c. Real Time Gross Settlement (RTGS)
Sesuai dengan fungsi Bank Indonesia

mengenai sistem pembayaran, Bank Indonesia juga
menyediakan sistem pengiriman uang BI-RTGS.
Perbedaan antara sistem kliring dan BI-RTGS adalah
pada sistem penyelesaiannya, sistem kliring
dilakukan secara per bacth (terdiri dari beberapa
transaksi) sedangkan RTGS per individual transaksi
dan mendesak (Bank Indonesia, 2022f). Sistem ini
disediakan untuk mengirim uang dengan nilai
nominal Rp 100 Juta ke atas. Peserta Sistem BI-
RTGS adalah Bank dan non Bank. Bank Indonesia
menetapkan biaya sbb. :

Tabel 3. Tarif BI-RTGS dan Jam Pelaksanaan (Bank Indonesia,
2022f)
Besaran tarif Bank ke nasabah sesuai dengan

kebijakan masing-masing bank namun maksimal
adalah Rp 30.000,-/transaksi.
d. Kiriman Uang Luar Negeri (Remittance)
Untuk memenuhi kebutuhan nasabah dalam hal

transaksi luar negeri, bank menyediakan jasa
pengiriman uang dalam bentuk valuta asing ke luar
negeri, atau menerima kiriman uang dari luar negeri.
Proses pengiriman uang/remittance berbeda dengan
transfer uang antar bank yang di kelola Bank
Indonesia. Bank harus menjadi anggota SWIFT
(Society For Worldwide Interbank Financial
Telecommunication) dan memanfaatkan sistemnya
untuk remittance. Perbedaan lainnya adalah untuk
sistem ini membutuhkan waktu hingga uang diterima
di rekening.

Transaksi pengiriman uang berlaku baik keluar
negeri ataupun masuk dalam negeri (Bank BNI,
2022d).
1) Outgoing transfer, kiriman ke Luar Negeri
Pengirim mengirimkan uang dalam mata uang

Rupiah namun Penerima akan menerima dalam
mata uang asing.
2) Incoming transfer, kiriman dari Luar Negeri
Penerima uang merupakan nasabah bank di

Indonesia sedangkan pengirimnya berada di luar
negeri. Biasanya jasanya ini dimanfaatkan oleh
Tenaga Kerja Indonesia untuk mengirimkan uang
ke keluarganya.
e. Inkaso (Collection)
Jasa lain yang disediakan bank adalah Inkaso

atau collection, yaitu menagihkan warkat seperti cek,
travel cheque dsb. yang berasal dari luar kota/luar
negeri. Proses penagihan warkat berlangsung 1 – 4
minggu dan besarnya fee yang dibebankan kepada
nasabah bergantung kebijakan bank.
f. Safe Deposit Box
Jasa lainnya yang ditawarkan bank untuk

mendapatkan fee adalah safe deposit box (SDB) atau
penyewaan kotak penyimpanan barang/surat
berharga. Bank membebankan nasabah biaya sewa

SDB. SDB dibuat dari material berbahan baja yang
terletak di dalam ruang khasanah (kokoh dan tahan
api). Untuk memanfaatkan jasa SDB, nasabah
diharuskan membuka rekening produk simpanan.
Barang/surat berharga yang dapat disimpan di

SDB antara lain seperti : Surat nikah, Ijazah,
Sertifikat tanah, Surat perjanjian, Paspor atau barang
berharga seperti emas batangan, logam mulia dan
perhiasan.
Tabel 4. Contoh Ukuran dan Tarif Penyewaan SDB (Bank BNI,

2022e)
g. Penukaran uang (money changer)
Jasa ini dibutuhkan oleh masyarakat baik untuk

keperluan pribadi semisal akan bepergian ke luar
negeri dan membutuhkan USD maupun bisnis
semisal untuk pembelian bahan baku di luar negeri

dsb. Bank menyediakan berbagai pilihan mata uang
untuk ditukar dengan mata uang Rupiah seperti :
Tabel 5. Contoh Kurs Valutas Asing (Bank BNI, 2022c)

Bank mendapatkan pendapatan dari selisih
antara harga beli dan harga jual suatu valuta oleh
bank kepada nasabah. Harga beli bank pada
nasabah lebih murah dibandingkan dengan harga
jual bank kepada nasabah. Selain itu bank
membedakan harga jual dan harga beli untuk
transaksi di teller dan jual beli valuta asing dalam
bentuk bank notes. Nilai tukar valuta asing terhadap
Rupiah berubah dari waktu ke waktu. Ada perbedaan
harga antara bank notes atau uang dalam bentuk
fisik dan harga non fisik.
h. Letter of Credit (L/C)

Untuk mendukung perdagangan internasional
masyarakat agar transaksi berlangsung aman, bank
menyediakan fasilitas penerbitan Letter of Credit
(L/C). Applicant atau importir yang merupakan
nasabah, meminta Bank (disebut Issuing Bank),
untuk menerbitkan L/C yang berisi janji bank untuk
membayar sejumlah uang kepada penerima L/C atau
Beneficiary atau eksportir. Pembayaran akan
dilakukan bila syarat dan kondisi yang tertuang di
dalam L/C terpenuhi.
Gambar 7. Proses penerbitan L/C (Kurniawansyah Lubis, 2019)
Eksportir akan mengirimkkan dokumen ekspor

ke advising bank, untuk kemudian dilakukan
pembayaran kepada eksportir. Advising bank akan
menagihkan pada issuing bank. Selanjutnya importir
menyelesaikan administrasi dengan issuing bank
agar bisa mendapatkan dokumen-dokumen ekspor
tersebut untuk dipakai dalam pengambilan barang di
pelabuhan atau bandara. L/C disebut sebagai
documentari credit (kredit berdokumen) karena dapat
dijadikan sebagai "jaminan pembayaran".
Ada beberapa jenis L/C:
 Bisa dibatalkan/tidak : Revocable L/C dan

Irrevocable L/C yang tidak bisa dibatalkan
 Jangka waktu : Sight L/C (atas unjuk) dan Usance
L/C dengan berjangka waktu : 1, 3, 6 dan 12 bulan
 Dan jenis lainnya bergantung keperluan seperti
Red Clause L/C, Transferable L/C dsb.
Untuk mendapatkan pembayaran, eksportir harus

menyerahkan dokumen L/C ke advising bank yaitu :
 Bill of lading (B/L) atau konosemen

 Wesel
 Faktur (invoice)
 Asuransi
 Daftar pengepakan (packing list)
 Certificate of origin
 Certificate of inspection
Biaya yang harus dibayar oleh nasabah terkait

pembukaan L/C (Bank Sinarmas, 2022):

i. (SKBDN) Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri
Jika untuk perdagangan internasional yang

aman dibutuhkan L/C, maka untuk perdagangan
dalam negeri nasabah dapat memakai SKBDN.
SKBDN merupakan janji tertulis yang tidak dapat
dibatalkan, yang diterbitkan oleh Issuing Bank atas
permintaan pembeli/applicant untuk membayar
sejumlah uang kepada penjual/beneficiary.
Pembayaran akan dilakukan bila syarat dan kondisi
yang tertuang di dalam SKBDN terpenuhi. Proses
transaksi SKBDN mirip dengan proses transaksi L/C.
j. Bank Garansi
Jasa lainnya yang ditawarkan bank khususnya

terkait dengan penjaminan adalah Bank Garansi.
Secara umum, Bank Garansi merupakan penjaminan

oleh bank atas permintaan nasabah untuk
kepentingan penerima jaminan apabila nasabah
melakukan wan prestasi atau tidak melaksanakan
kewajibannya terhadap penerima jaminan. Sebagai
jaminan, nilai jaminan yang diterbitkan bank sebesar
nilai yang diminta oleh penerima jaminan.
Penggunaan Bank garansi hanya untuk satu kali
transaksi, sejak diterbitkan hingga jangka waktu
tertentu sesuai dengan yang ditetapkan oleh
penerima jaminan.
Penggunaan bank garansi antara lain untuk (Bank

BNI, 2022b):
 Penawaran
 Uang muka pekerjaan
 Pelaksanaan pekerjaan
 Perdagangan
 Penyerahan barang
k. Jasa untuk keperluan Pasar Modal
Selain melayani nasabah perorangan, jasa-jasa

bank juga ditujukan untuk nasabah korporate/
perusahaan. Bank juga memberikan jasa untuk
aktifitas yang terkait dengan pasar modal.
Bank memberikan jasa-jasa antara lain:
1) Bank Kustodian
Bank berperan untuk menerima dan

menyimpan efek atau surat berharga secara
kolektif milik investor seperti saham, obligasi
serta memberikan jasa lain, seperti
menyelesaikan transaksi efek, menerima dividen,
bunga, dan lainnya yang menjadi hak investor.
Untuk menjadi bank kustodian, bank tersebut
harus mendapatkan persetujuan dari OJK
sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas
Jasa Keuangan (OJK) Nomor 24/POJK.04/2017
(Otoritas Jasa Keuangan, 2022b).
2) Wali amanat (trustee)
Jasa lain yang terkait dengan pasar modal

adalah wali amanat, yaitu mewakili kepentingan
pemegang Efek khususnya yang bersifat utang
seperti obligasi/sukuk. Wali Amanat berperan
untuk kepentingan kreditur, karena lembaga ini
akan memberikan informasi mengenai kondisi
dan perkembangan Emiten. Lembaga ini dapat
berbentuk Bank Umum namun wajib terdaftar di
Otoritas Jasa Keuangan.

C. LATIHAN
1. Menurut analisis anda, bila sebuah perusahaan ingin

membeli bahan baku dari luar negeri, jasa bank apa
saja yang harus dipakai agar transaksinya berjalan dan
aman !
2. Perusahaan anda menjual produk ke luar negeri melalui
marketplace dan harga produk yang dijual tidak besar,
menurut analisa anda produk apa bank yang cocok
untuk yang disarankan kepada si buyer agar transaksi
menjadi sederhana dan praktis.
D. REFERENSI
Bank BNI. (2022b). Garansi Bank | BNI.

https://www.bni.co.id/id-id/korporasi/solusi-
wholesale/garansi-bank
Bank BNI. (2022c). Informasi Valas | BNI.

https://www.bni.co.id/id-id/beranda/informasi-valas
Bank BNI. (2022d). Remittance | BNI.

https://www.bni.co.id/id-
id/korporasi/internasional/smart-remittance
BankBNI.(2022e).SafeDepositBox|BNI.https://www.bni.co.id/i
d-id/individu/lainnya/jasa-jasa/safe-deposit-box
Bank Indonesia. (2022a). BI Fast.

https://www.bi.go.id/id/fungsi-utama/sistem-
pembayaran/ritel/infrastruktur/default.aspx

dan/atauBilyetGiroKosong.https://www.bi.go.id/id/arc
hive/kodifikasiperaturan/Pages/1.2.2.2.%20Daftar%2
0Hitam%20Nasional%20Penarik%20Cek%20dan%2
0atau%20Bilyet%20Giro%20Kosong.aspx
Bank Indonesia. (2022e). Kegiatan Operasional Sistem

Kliring Nasional Bank Indonesia (SKNBI).
https://www.bi.go.id/id/publikasi/ruang-media/news-
release/Pages/sp_2315421.aspx
Bank Indonesia. (2022f). Sistem BI-RTGS.

pembayaran/nilai-besar/rtgs/default.aspx
Bank Sinarmas. (2022). Produk Ekspor-Impor.

https://www.banksinarmas.com/id/bisnis/produk/eksp
or-impor/Ekspor-Impor-Diskonto-Usance-Berjangka
Kurniawansyah Lubis, R. (2019). Jenis-Jenis Letter of Credit

(L/C) | International Banking Operations.
https://ibankingops.wordpress.com/2019/06/15/jenis-
jenis-letter-of-credit-l-c/
Otoritas Jasa Keuangan. (2022b). Peraturan OJK No.

24/POJK.04/2017 Tahun 2017 tentang Laporan Bank
UmumsebagaiKustodian.https://peraturan.bpk.go.id/H
ome/Details/129709/peraturan-ojk-no-24pojk042017-
tahun-2017

BAB VII
PERBANKAN SYARIAH
Setelah memahami prinsip-prinsip mengenai produk

dan jasa perbankan, pada pertemuan ini mahasiswa
diharapkan mampu menganalisis mengenai produk-produk
yang dimiliki oleh bank syariah dan perbedaannya dengan
bank konvesional.
B. MATERI
1. Pendirian Bank Syariah di Indonesia
Bank syariah berdiri di Indonesia diprakarsai oleh

Majelis Ulama Indonesia (MUI) tepatnya pada 18-20
Agustus 1990. PT. Bank Muamalat Indonesia (BMI)
merupakan bank syariah pertama di Indonesia Akta
pendiriannnya ditandatangani pada tanggal 1 November
1991. Seiring dengan berjalannya waktu berdiri bank
Syariah yang sahamnya dimiliki oleh BUMN yaitu Bank
Syariah Mandiri (BSM). Kemudian diikuti oleh Bank BNI,
Bank BRI yang juga mendirikan anak perusahaan bank
syariah, juga berdiri bank-bank syariah lainnya. Layanan
bank syariah tidak hanya hadir di bank-bank nasional
namun juga bank-bank asing, seperti ANZ, Chase
Chemical Bank dan Citibank telah membuka cabang
yang berdasarkan Syariah. Produk dan jasa yang
ditawarkan oleh bank syariah tidak hanya dibatasi untuk
masyarakat muslim saja namun terbuka untuk
masyarakat lainnya.
Pada tanggal 1 Februari 2021, didirikan Bank

Syariah Indonesia (BSI) yang merupakan gabungan
atau merger antara Bank BNI Syariah, Bank BRI Syriah
dan Bank Syariah Mandiri. BSI menjadi bank syariah
terbesar di Indonesia dengan total aset (Des 2020)
sebesar Rp 240 triliun, modal inti sebesar Rp 20,4 triliun
dan memiliki jumlah nasabah sebanyak 14,9 juta.
Kehadiran bank Syariah ternyata tidak hanya di
Indonesia namun sudah ada di berbagai negara. Berikut
ini adalah daftar beberapa bank syariah yang memiliki
aset terbesar menurut The Asianbanker.

Tabel 1. 10 Aset Terbesar Perbankan Syariah di Dunia
(Theasianbanker, 2022)
Untuk melihat perbedaan mendasar bank syariah

dan bank konvensional antara lain bisa melihat diagram
berikut :
Gambar 1. Beda bank konvensional dan bank syariah (Wiroso,

2013)
Dari gambar di atas terlihat sekali perbedaan pola
kerja antara kedua jenis bank tersebut, yang mana
penggunaan akad-akad syariah disesuaikan dengan
jenis pembiayaan yang dibutuhkan oleh masyarakat.
Gambar 2. Beda bank konvensional dan bank syariah (Wiroso,

2013)
Bank syariah harus memastikan bahwa

operasional bank benar-benar merujuk pada Al Quran
dan Sunnah dan mengimplementasikan fatwa DSN-MUI.
Pada bank syariah ada Dewan Pengawas Syariah yang
bertugas untuk memastikan bahwa operasional bank
sudah menerapkan fatwa DSN-MUI dan memberikan
solusi atas permasalahan yang dihadapi terkait
pelaksanaan prinsip syariah.
2. Produk dan Jasa Bank Syariah
Bank syariah menawarkan produk dan jasa

kepada masyarakat yang sesuai tuntunan menurut Al

Quran dan Sunnah. Dalam implementasinya, bank
syariah merujuk fatwa-fatwa yang diterbitkan oleh
Dewan Syariah Nasional, Majelis Ulama Indonesia
(DSN-MUI) dan fatwa-fatwa tersebut telah menjadi suatu
aturan yang mengikat dalam operasional bank syariah
karena dituangkan di dalam kebijakan dan ketentuan
Otoritas Jasa Keuangan. Selain fatwa-fatwa DSN-MUI,
rujukan lain yang dipakai adalah standar syariah dari
Accounting and Auditing Organization for Islamic
Financial Institutions (AAOIFI), lembaga otonomi
internasional dan non profit yang berkantor pusat di
Bahrain. Secara garis besar produk bank syariah
dibedakan menjadi antara lain:
a. Produk Dana Pihak Ketiga

b. Produk Pembiayaan Jual beli & Investasi
c. Jasa
Gambar 3 Produk dan Jasa Perbankan Syariah (Wiroso, 2013)

Perbedaan mendasar antara kedua jenis bank
adalah terletak pada operasionalnya, bank syariah
harus merujuk pada fatwa DSN-MUI. Bank syariah
dalam memasarkan produk dan jasanya harus
menghindarkan dari :
a. Riba
Bank tidak boleh memberikan pinjaman kepada

nasabah dan mendapatkan pengembalian lebih
dalam bentuk bunga/keuntungan dari pemberian
pinjaman tersebut. Tidak boleh mendapatkan
keuntungan/ manfaat tanpa mau menerima risiko.
b. Maysir
Selain riba ada prinsip lainnya yaitu maysir atau

aktifitas di mana dalam aktifitas tersebut pemenang
akan mendapatkan keuntungan dari pihak yang
kalah. Contoh dari prinsip ini adalah transaksi swap
yaitu kombinasi antara kontrak pembelian/penjualan
valas pada harga spot dan pembelian/penjualan
valas yang sama pada harga forward.
c. Gharar
Prinsip lainnya adalah ketidakpastian yang terjadi

dalam suatu transaksi yang berpotensi merugikan
pihak yang lain bertransaksi. Contohnya adalah
penerapan dua tarif dalam satu transaksi seperti
pada pelaksanaan pelunasan sebelum jatuh tempo
(PSJT) di bank konvensional. Tarif ketika kredit

dilunasi hingga jatuh tempo dan sebelum jatuh tempo
berbeda.
a. Produk Simpanan atau Dana Pihak Ketiga (DPK)
DPK merupakan dana yang dihimpun dari

masyarakat, bank akan menawarkan kepada
masyarakat produk giro, tabungan dan deposito.
Berbeda dengan yang ada di bank konvensional,
produk simpanan bank syariah menggunakan
beberapa jenis akad.
Gambar 2 Produk Dana Pihak Ketiga (Wiroso, 2013)
1) Produk Giro
Akad yang digunakan adalah wa’diah

ataupun titipan, dalam hal ini nasabah
menitipkan dananya pada bank (Otoritas Jasa
Keuangan, 2015). Bank dimungkinkan untuk
memberikan bonus kepada nasabah. Prinsip

akad Wadi’ah merupakan titipan murni, nasabah
perorangan/ badan hukum menitipkan dananya
dan bank akan menjaga dan mengembalikan bila
nasabah ingin menarik dananya.
2) Produk Tabungan
Pada produk tabungan pada bank syariah

menggunakan 2 (dua) jenis : akad wadi’ah dan
mudharabah (Otoritas Jasa Keuangan, 2015).
 Tabungan Wadi’ah
Tabungan dengan akad wadi’ah memiliki

karakteristik dengan produk giro dengan akad
wadi’ah. Nasabah tidak mendapatkan bunga
sebagaimana di bank konvensional, namun
karena sifatnya titipan, rekening nasabah
tidak dibebankan biaya administrasi
pengelolaan rekening.
 Tabungan Mudharabah
Tabungan dengan akad mudharabah,

nasabah tidak mendapatkan bunga namun
bagi hasil (nisbah) dari dana yang
diinvestasikan di rekening tabungan.
Besarnya nilai bagi hasil secara nominal
ditentukan dari pendapatan bank. Untuk
besarnya bagi hasil (nisbah) ditentukan
secara periodik dan hasil keputusan dari
Asset Liability Committee (ALCO). Contoh
bagi hasil untuk produk tabungan
mudharabah Bank Syariah Indonesia adalah :
Gambar 5. Contoh Persentase Bagi Hasil Tabungan (Bank BSI,

2022b)
Dalam contoh di atas, persentase tersebut

adalah bagi hasil untuk nasabah.
Nasabah pemilik rekening tabungan akan

dikenakan biaya administrasi untuk
pengelolaan rekening setiap bulan.
Metode perhitungan bagi hasil :
BHN = SRTN x TPBHT x BH
SRST
BHN = Bagi hasil untuk nasabah
SRTN = Saldo rata-rata tabungan

Nasabah
SRST = Saldo rata-rata seluruh

tabungan

TPBHT = total pendapatan yang dibagi
hasil untuk tabungan
BH = Bagi hasil
Dari rumus di atas, penentuan bagi hasil

untuk nasabah berubah setiap bulan
bergantung pada total pendapatan bank yang
diperoleh dari perputaran dana untuk produk
tabungan.
Untuk penarikan dana, nasabah selain bisa

datang ke kantor cabang bank, nasabah
menarik melalui ATM. Nasabah bisa memilih
apakah jenis kartu ATM, apakah berlogo GPN
(gerbang pembayaran nasional) atau
Mastercard/Visa. Perbedaannya adalah logo
GPN hanya berlaku di Indonesia sedangkan
yang berlogo Mastercard/ Visa berlaku di luar
negeri. Kartu ATM dengan kedua logo tsb
dapat dipakai untuk membayar transaksi
belanja.
 Deposito
Produk deposito bank syariah menggunakan

akad mudharabah (Otoritas Jasa Keuangan,
2015). Nasabah akan memperoleh bagi hasil
dari dana yang diinvestasikan. Besar
persentase bagi hasil ditentukan secara

periodik dan merupakan hasil keputusan dari
Asset Liability Committee (ALCO). Persentase
bagi hasil untuk nasabah pemilik rekening
deposito jauh lebih besar dari pada
persentase bagi hasil untuk pemilik rekening
tabungan.
Gambar 6. Contoh Persentase Bagi Hasil Deposito (Bank BSI,

2022a)
Metode perhitungan bagi hasil :
BHN = SRTN x TPBHT x BH
SRST
BHN = Bagi hasil untuk nasabah
SRDN = Saldo deposito nasabah
SRSD = Saldo seluruh deposito
TPBHT = total pendapatan yang dibagi

hasil untuk deposito
BH = Bagi hasil
Dari formula di atas, bagi hasil yang diterima

nasabah berubah setiap bulan bergantung
pada total pendapatan bank yang diperoleh
dari perputaran dana untuk produk deposito.
Untuk bagi hasil dari deposito yang menjadi
hak nasabah, bank akan memindahbukukan
ke rekening afiliasi yaitu rekening tabungan
atau menambah ke pokok deposito.
b. Produk Pembiayaan
Produk pembiayaan di bank syariah secara umum

dapat dkelompokkan menjadi :
1) Jual beli
a) Murabahah
Perbedaan mendasar antara

pembiayaan di bank syariah dan kredit di
bank konvensional adalah bank syariah tidak
meminjamkan uang secara tunai kepada
debitur namun bank akan menjual barang
kepada debitur apakah itu rumah, mobil,
mesin-mesin dan sebagainya. Pada
pembiayaan murabahah, calon debitur
memesan terlebih dahulu kepada bank
barang yang hendak dibeli, kemudian bank
akan melakukan pembelian barang tersebut.
Setelah barang dalam penguasaan baik
secara fisik maupun hukum, kemudian bank
menjual barang tersebut kepada calon
debitur (Otoritas Jasa Keuangan, 2015).
Dalam hal kasus, calon debitur hendak
membeli rumah, maka calon debitur tidak
boleh membayar uang muka kepada
developer rumah, karena dengan cara
seperti itu, secara syariah, rumah sudah
menjadi milik calon debitur dan bank hanya
menambahi kekurangan pembayaannya
atau memberi hutang kepada debitur di
mana debitur memiliki kewajiban untuk
mengembalikan pokok hutang dan
kelebihannya. Dalam pembelian barang,
bank boleh menunjuk wakil untuk membeli
barang yang dibutuhkan calon debitur
tersebut namun bukan diwakilkan kepada
calon debitur.
Ketika barang telah dibeli oleh bank,

bank akan menjual kepada calon debitur
dengan harga jual telah memperhitungkan
margin keuntungan untuk bank, kemudian
debitur membayar dengan cara diangsur
selama jangka waktu yang disepakati.

Gambar 7. Diagram Pembiayan dengan Akad Murabahah
(Wiroso, 2013)
Contoh perhitungan :
Gambar 8. Perhitungan Murabahah (Wiroso, 2013)
Debitur akan mengangsur dengan jumlah

yang tidak akan berubah hingga perjanjian
selesai karena jumlah angsuran didasarkan
harga jual bank (yang dibagi rata dengan
jangka waktu) bukan hutang yang dikenakan
bunga dan tingkat suku bunganya bisa
berubah setiap waktu.
b) Istishna
Istisha adalah akad yang dipakai untuk

pembiayaan di mana calon debitur hendak
membeli barang, yang membedakan dengan
akad murabahah adalah barang tersebut
harus dibuat terlebih dan ada pembelian
bahan baku serta ada biaya tenaga kerja
(Otoritas Jasa Keuangan, 2015). Contohnya
adalah pembelian rumah yang tidak ready
stock. Dalam hal ini bank akan melakukan
akad istishna pararel yaitu antara debitur &
bank dan bank & pengembang perumahan.

Gambar 9. Alur Transaksi Istishna (Wiroso, 2013)
Pembiayaan dengan akad Istishna adalah

termasuk akad jual beli. Dalam hal ini calon
debitur menentukan spesifikasi teknis
barang yang hendak dibeli dan akan dibuat
serta jangka waktu penyerahannya. Pihak
bank akan menyampaikan spesifikasi
tersebut kepada penjual atau Setelah akad,
debitur membeli barang yang harus dibuat
terlebih dulu dengan cara mengangsur
selama jangka waktu tertentu. Mekanisme
perhitungan angsuran sama seperti
perhitungan pada akad Murabahah. Bank
akan mendapatkan margin keuntungan dari
transaksi ini.
c) Ijarah
Bila akad Murabahah dan Istishna dipakai

untuk pembelian barang berwujud maka
pembiayaan dengan akad ijarah adalah
untuk pembelian suatu jasa atau sewa suatu
barang. Dalam hal ini jasa atau sewa barang
tersebut harus sudah dilakukan oleh bank
sebelum bank menjual atau menyewakan
kembali kepada debitur (Otoritas Jasa
Keuangan, 2015). Contohnya adalah
penyewaan alat berat untuk kegiatan
pertambangan selama 1 tahun. Dalam hal ini
penyewa menghendaki pembayaran sewa
dilakukan penuh untuk 1 tahun. Calon
debitur dapat meminta bank syariah untuk
menyewakan alat tersebut dengan cara
pembayaran sewa secara bulanan. Bank
akan menyewa alat berat dari penyedia jasa
penyewa dan menyewakan kembali kepada
debitur.
Mekanisme perhitungan angsuran sama

seperti perhitungan pada akad Murabahah.
Bank akan mendapatkan margin keuntungan
dari transaksi ini.
2) Investasi
Bila masyakarat membutuhkan permodalan,

maka masyarakat dapat datang bank syariah.
Dalam hal ini ada 2 produk pembiayaan yang
bisa dimanfaatkan oleh masyarakat :
a) Mudharabah

Pembiayaan dengan akad ini bisa
dimanfaatkan bila calon debitur memiliki
suatu proyek yang prospektif dan
membutuhkan permodalan. Calon debitur
dapat bersyirkah/ bermitra dengan bank
syariah dalam mengelola proyek tersebut .
Dalam hal ini calon debitur menjadi

pengelola proyek atau disebut dengan
mudharib, sedangkan sebagai pemodal
disebut dengan shahibul maal yang
memodali seluruh proyek (Otoritas Jasa
Keuangan, 2015). Pengelola proyek
bertanggung jawab untuk mengelola proyek
hingga selesai dan menghasilkan
keuntungan untuk dibagi antara mudharib
dan shhibul maal.
Besarnya bagi hasil atau nisbah

disepakati antara kedua belah pihak
misalkan 65% : 35%; di mana 65% dari
keuntungan untuk mudharib dan 35%
keuntungan untuk bank sebagai pemodal.
Bila terjadi kerugian dengan proyek tersebut
maka mudharib menanggung risiko berupa
kerugian tenaga dan waktu sedangkan bank
akan menanggung kerugian finansial
sebesar modal yang disetorkan.

Gambar 10. Alur Transaksi Akad Mudharabah (Wiroso, 2013)
b) Musyarakah
Berbeda dengan akad mudharabah,

dalam akad musyarakah, pemilik proyek dan
bank sama-sama menyetorkan modal untuk
proyek yang akan dijalankan. Kedua belah
pihak sama-sama mengelola proyek yang
dijalankan, besaran modal yang disetorkan
oleh masing-masing pihak dicatat sebagai
dana syirkah. Syirkah adalah istilah
gabungan antara kedua pihak dalam
mengeolola proyek yang dijalankan (Otoritas
Jasa Keuangan, 2015).
Kedua belah pihak saling bekerjasama

dan berbagai peran dalam mengelola bisnis
yang akan dijalankan. Misalkan kedua belah
pihak sepakat untuk :
 Permodalan : pemilik proyek (debitur)
menyetorkan modal sebesar 30% dan
bank syariah menyetorkan modal sebesar
70%
 Bagi hasil keuntungan : pemilik proyek
(debitur) mendapatkan nisbah bagi hasil
sebesar 50% dan bank syariah sebesar
50%; pertimbangannya adalah debitur
memiliki keahlian dsb.
Dalam hal terjadi kerugian terhadap usaha

yang dikelola, kerugian yang ditanggung
masing-masing pihak dihitung berdasarkan
porsi modal yang disetorkan oleh masing-
masing pihak.
Gambar 3 Alur Transaksi Akad Musyarakah (Wiroso, 2013)

c. Jasa
Jasa yang ditawarkan oleh bank syariah menyerupai

jasa yang disediakan oleh bank konvensional namun
dalam prakteknya harus merujuk pada fatwa-fatwa
DSN-MUI atau jasa tersebut tidak mengandung riba,
gharar dan maysir.
 Jasa pengiriman uang (kliring dan RTGS)

 Jasa penukaran mata uang asing (valas) atau
sharf dan remittance.
 Jasa penagihan (Inkaso)
 Jasa penerbitan L/C dan SKBDN
 Jasa tempat penyimpanan (safe deposit box)
 Jasa pembayaran tagihan seperti pembayaran
pajak, telepon, air, listrik, uang kuliah dsb.
 Jasa pembayaran lainnya seperti pembayaran gaji
atau payroll system
 Jasa bank kustodian dan wali amanat (Otoritas
Jasa Keuangan, 2015)
Di samping jasa-jasa di atas, ada tambahan jasa

yang tidak tersedia di bank konvensional seperti
1) Kafalah
Bank memberikan garansi/jaminan pihak yang

dijamin terkait dengan proyek yang dikerjakan
oleh nasabah dan jaminan ini dibuat untuk
memenuhi kewajiban tertentu.
2) Hawalah
Bank mengambilalih piutang nasabah agar

nasabah mendapatkan modal tunai untuk
kebutuhan operasionalnya.
3) Dsb.
C. LATIHAN
1. Uraikan secara lengkap pengertian Bank Syariah dan

jelaskan pula dimana letak perbedaannya dengan bank
konvensional ?
2. Menuru analisis Anda bila perusahaan membutuhkan
peralatan namun untuk jangka waktu yang tidak lama,
pembiayaan apa yang bisa dipakai !
3. Apabila dalam operasional perusahaan ternyata
memiliki piutang yang mengganggu arus kas, jasa bank
syariah apa yang bisa dipakai !
D. REFERENSI
Bank BSI. (2022a). Pengumuman Perubahan Nisbah

Deposito IDR - Informasi Nasabah | Bank Syariah
Indonesia. https://www.bankbsi.co.id/news-
update/info-nasabah/pengumuman-perubahan-
nisbah-deposito-idr

Bank BSI. (2022b). Perubahan Nisbah BSI Tabungan Easy
Mudharabah - Informasi Nasabah | Bank Syariah
Indonesia. https://www.bankbsi.co.id/news-
update/info-nasabah/perubahan-nisbah-bsi-
tabungan-easy-mudharabah
Otoritas Jasa Keuangan. (2015). Kodifikasi Produk Bank

Syariah.
https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/regulasi/sur
at-edaran-ojk/Pages/-SEOJK-Nomor-36032015-
tentang-Produk-dan-Aktivitas-bus-uus.aspx
Theasianbanker. (2022). Largest Banks.

https://www.theasianbanker.com/ab500/2018-
2019/largest-islamic-banks
Wiroso. (2013). Prinsip Dasar Perbankan Syariah.

BAB VIII
PASAR MODAL
Setelah mempelajari materi ini, mahasiswa mampu

memahami produk yang diperdagangkan di pasar modal dan
memahami pelaku di pasar modal serta memahami
mekanisme perdagangan di pasar modal.
B. MATERI
1. Memahami Produk yang diperdagangkan di Pasar

modal
Pasar modal secara umum merupakan suatu

tempat bertemunya para penjual dan pembeli untuk
melakukan transaksi dalam rangka memperoleh
pendanaan untuk berbagai keperluan seperti
pengembangan usaha, penambahan modal perusahaan
dsb. Penjual dalam pasar modal merupakan perusahaan
yang membutuhkan pendanaan dari masyarakat atau
disebut dengan emiten. Sedangkan pembeli atau
disebut dengan investor adalah pihak yang ingin
menanamkan dananya di perusahaan-perusahaan yang
berkinerja baik dan menguntungkan. Pasar modal di
Indonesia dikenal dengan nama Bursa Efek Indonesia
atau dikenal dengan IDX, yang dikelola oleh PT Bursa
Efek Indonesia.
Ketika perusahaan membutuhkan pendanaan
maka ada 2 (dua) hal yang dapat dilakukan oleh
perusahaan melalui bursa yaitu mencari pendanaan
dengan cara mengalihkan sebagian kepemilikan
perusahaan kepada investor atau dengan cara
menerbitkan surat utang. Masing-masing pilihan
memiliki konsekuensi yang berbeda terhadap
kepemilikan perusahaan dan masing-masing memiliki
kelebihan dan kekurangan. Pengalihan kepemilikan
perusahaan kepada pihak lain akan berlangsung hingga
perusahaan bubar atau ketika pemilik perusahaan
membutuhkan dana dan hendak mengalihkan
kepemilikannya lagi kepada pihak lain. Sedangkan
untuk yang bersifat utang, berlaku sampai jangka waktu
tertentu yaitu waktu yang disepakati antara pemilik
perusahaan dan investor.
Kelebihan dari pengalihan kepemilikan
perusahaan adalah dana yang diperoleh pemilik
perusahaan relatif lebih besar dan biaya dananya relatif
murah karena perusahaan tidak ada kewajiban untuk
membayar bunga atau margin kepada investor.
Sedangkan kelemahannya adalah sebagian kepemilikan
perusahaan akan beralih kepada pihak lain, yang
kadang belum tentu memiliki visi dan misi yang sama
dengan pemilik perusahaan yang lama. Sedangkan
untuk penghimpunan dana dengan cara berutang,
perusahaan akan menerbitkan surat berharga/surat
utang yang menyatakan bahwa perusahaan memiliki
kewajiban tertentu kepada investor selama jangka waktu
tertentu.
Kelebihan penghimpunan dana dengan cara ini
adalah kepemilikan perusahaan tidak akan beralih
kepada pihak lain, namun kelemahannya adalah biaya
dana relatif lebih mahal dan harus dikembalikan dalam
janga waktu tertentu.
Otoritas Jasa Keuangan mendefinisikan bahwa
produk-produk investasi yang diperdagangkan di pasar
modal bisa diklasifikasikan menjadi (Otoritas Jasa
Keuangan, 2019a) :
a. Investasi secara langsung seperti saham/saham
syariah dan obligasi/sukuk
b. Investasi tidak secara langsung seperti reksadana
c. Produk lainnya yang merupakan kombinasi dari
kedua klasifikasi tersebut seperti waran, right dan
produk derivatif lainnya.
Sedangkan Bursa Efek Indonesia mendefinisikan
bahwa produk-produk investasi di pasar modal
dibedakan menjadi :
a. Saham yang bersifat ekuitas
b. Obligasi/surat utang/Sukuk (berpendapatan tetap)

c. Kombinasi dari kedua produk tersebut dapat
berbentuk Reksadana, Exchange Traded Fund, Efek
Beragun Aset (EBA) dan produk derivatif
Secara lebih rinci, penjelasan masing-masing
produk adalah sebagai berikut :
a. Saham dan Saham Syariah
Saham merupakan bukti kepemilikan seseorang atau

institusi di dalam sebuah perusahaan sehingga orang
atau institusi tersebut dapat mengklaim pendapatan
dan aset perusahaan tersebut. Menurut Bursa Efek
Indonesia, berdasarkan hak klaim, saham bisa
dibedakan menjadi (Bursa Efek Indonesia, 2021):
1) Saham biasa;
Memiliki karakteristik :
 bila perusahaan dilikuidasi maka hak klaimnya

terakhir.
 dalam Rapat Umum Pemegang Saham
(RUPS) memiliki hak suara proporsional.
 Berhak memperoleh dividen
 Mendapatkan hak untuk memesan saham
terlebih dulu
2) Saham preferen;
Memiliki karakteristik :
 bila perusahaan dilikuidasi, hak klaimnya

diprioritaskan

 dalam Rapat Umum Pemegang Saham
(RUPS) tidak memiliki hak suara
 berhak memperoleh dividen dengan jumlah
yang tetap
 mempunyai opsi dikonversi menjadi saham
biasa
Perusahaan yang melepas sahamnya melalui pasar

modal dapat melakukan aksi perusahaan terkait
saham antara lain :
1) Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)
Pemegang saham mendapatkan prioritas untuk

membeli saham perusahaan termasuk efek yang
dapat dikonversi menjadi saham dan waran,
yang diterbitkan oleh perusahaan tercatat
sebelum ditawarkan kepada masyakat.
2) Waran
Perusahaan dapat menerbitkan efek yang

memberikan hak atau jaminan kepada
pemegang efek untuk memesan saham di suatu
harga, dalam tempo 6 bulan atau lebih terhitung
mula saat diterbitkan dan efek ini disebut waran.
Saham syariah :
Saham-saham yang diperdagangkan di pasar modal

atau Bursa Efek Indonesia juga ada saham syariah,
artinya suatu saham dikatakan sebagai saham
syariah bila perusahaan yang melepas saham ke
pasar modal memenuhi beberapa kriteria yang
ditetapkan oleh Dewan Syariah Nasional Majelis
Ulama Indonesia atau DSN-MUI. Otoritas Jasa
Keuangan dalam Buku 8 : Industri Jasa Keuangan
Syariah, kriteria perusahaan tersebut adalah :
1) Perusahaan menyatakan dalam anggaran
dasarnya bahwa aktifitas usahanya sejalan
dengan prinsip syariah; atau
2) Perusahaan yang tidak mendeklarasikan dalam
anggaran dasarnya bahwa aktifitasnya berprinsip
syariah di pasar modal, namun memenuhi kriteria
sebagai berikut (Otoritas Jasa Keuangan,
2019b):
a) Tidak melakukan aktifitas bisnis semisal :
(1) Perjudian dan kegiatan yang masuk
dalam perjudian;
(2) Jual beli yang dilarang menurut prinsip
syariah;
(3) Jasa keuangan konvensional (bank dan
lembaga pembiayaan);
(4) Perdagangan risiko yang didalamnya
terkandung unsur ketidakpastian
(asuransi konvensional);
(5) Menghasilkan,menyalurkan,memperjual
belikandan/ataumenyediakan antara
lain: barang atau jasa haram zatnya;
barang atau jasa haram bukan karena
zatnya yang ditetapkan oleh DSN-MUI;
dan/ atau barang atau jasa yang
merusak moral dan/ atau bersifat
mudarat;
b) Memenuhi rasio keuangan sebagai berikut;
(1) Jumlah utang konvensional/berdasarkan
bunga dibandingkan dengan jumlah aset
perusahaan tidak lebih dari 45%; atau
(2) Jumlah penghasilan berdasarkan bunga
dan penghasilan tidak halal lainnya
dibandingkan dengan jumlah
penghasilan usaha dan penghasilan
lain-lain tidak lebih dari 10%.
b. Obligasi dan Sukuk

Adalah Efek berbasis surat utang yang
memberikan imbal hasil dengan jumlah yang tetap
selama jangka waktu tertentu atau hingga jatuh
temponya. Otoritas Jasa Keuangan menerangkan
bahwa obligasi adalah surat utang jangka menengah-
panjang yang bisa dialihkan kepada pihak lain, dan
merupakan komitmen dari penerbit obligasi untuk
membayarkan bunga dan diistilahkan dengan kupon,
setiap 3 atau 6 bulanan dan melunasi pokok utang
pada saat jatuh tempo kepada pemegang obligasi
tersebut (Otoritas Jasa Keuangan, 2022). Terdapat
beberapa jenis obligasi yaitu menurut (Otoritas Jasa
Keuangan, 2019b):

1) Lembaga yang menerbitkan :
a) Obligasi Pemerintah; diterbitkan oleh
pemerintah pusat
b) Obligasi Pemerintah daerah; diterbitkan oleh
pemerintah daerah
c) Obligasi Perusahaan; diterbitkan oleh
perusahaan swasta atau BUMN
2) Pembayaran kupon
a) Zero coupon; pembayaran pokok dan bunga
dibayarkan sekaligus pada saat jatuh tempo.
b) Fixed coupon; pembayaran besaran bunga
atau kupon tetap hingga obligasi jatuh
tempo.
c) Floating coupon; pembayaran besaran
bunga atau kupon ditetapkan berdasarkan
suatu acuan atau benchmark tertentu.
3) Sisi Jaminan
a) Secured Bonds: penerbit obligasi
menjaminkan dengan kekayaan tertentu
atau jaminan tertentu dari pihak ketiga.
b) Unsecured Bonds; penerbit obligasi tidak
menjaminkan dengan kekayaan tertentu
tetapi dengan kekayaan penerbitnya secara
umum.
c) Dan masih ada berbagai jenis
pengelompokan obligasi lainnya

Sukuk
Berbeda dengan obligasi, penerbitkan sukuk
harus didasarkan oleh underlying aset yaitu semisal
proyek yang akan didanai dan skema/akad yang
dijalan dapat berbentuk musyarakah/mudharabah
(berbagi hasil dan kerugian) atau jual beli dan sewa
(murabahah dan ijarah) serta penerbit harus
memenuhi fatwa DSN-MUI dalam menjalankan
operasional usahanya.
Reksadana
Menurut Undang-Undang No. 8 Tahun 1995
tentang Pasar Modal, pasal 1 ayat (27), Reksa Dana
merupakan sarana yang dipakai oleh Manajer
Investasi untuk menghimpun dana masyarakat, yang
akan diinvestasikan dalam portofolio efek.
Reksadana menjadi pilihan bagi pemodal kecil,
pemodal yang tidak memiliki keluangan waktu dan
keahlian dalam menganalisis risiko atas investasinya.
Ada beberapa jenis reksadana (Bursa Efek
Indonesia, 2021) :
1) Reksa Dana Pasar Uang (Money Market Funds)
Kebijakan investasi Reksa Dana jenis ini 100%

pada efek bersifat utang yang jatuh temponya
kurang dari 1 (satu) tahun. Reksa dana ini cocok
untuk investor dengan tujuan investasi jangka
pendek atau kurang dari 1 tahun.

2) Reksa Dana Pendapatan Tetap (Fixed Income
Funds)
Investasi Reksa Dana jenis ini pada sekurang-

kurangnya 80% pada aktiva yaitu Efek bersifat
Utang atau obligasi, agar menghasilkan tingkat
imbal hasil/return yang stabil. Risiko Reksa Dana
ini relatif lebih besar dari Reksa Dana Pasar
Uang.
3) Reksa Dana Saham (Equity Funds)
Investasi Reksa dana ini pada sekurang-

kurangnya 80% pada aktiva yaitu Efek bersifat
Ekuitas atau saham, agar menghasikan tingkat
imbal hasil/return yang tinggi. Risiko reksa dana
ini lebih tinggi dari dua jenis Reksa Dana
sebelumnya.
4) Reksa Dana Campuran (Discretionary Funds)
Invetasi Reksa Dana jenis ini pada Efek yang

bersifat Ekuitas dan Efek bersifat Utang.
NAB suatu Reksadana merupakan jumlah total

dana yang dikelola oleh Manajer Investasi, yang
dihitung dari total harga pasar atas aset (saham,
surat utang dan deposito) dalam portofolio suatu
Reksadana, ditambah dengan biaya-biaya seperti
pencadangan bunga dari surat utang atau deposito
pada portofolio, dikurangi biaya-biaya operasional

Reksa Dana seperti biaya pengelolaan, biaya
kustodi, pajak dan lainnya.
Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan merupakan

harga atau nilai setiap satu unit penyertaan
Reksadana, dihitung dengan cara membagi NAB
dengan jumlah unit penyertaan yang dimiliki seluruh
investor dalam Reksadana tersebut.
Contoh, investor memiliki dana sebesar Rp.

5.000.000,- yang akan diinvestasikan pada suatu
Reksadana yang memiliki NAB atau UP sebesar Rp.
3.000,- Jumlah unit penyertaan yang akan investor
peroleh adalah :
Rp. 5.000.000,- dibagi dengan Rp. 3.000,- = 1.666,67
unit
Selain saham dan obligasi masih ada beberapa

produk lainnya yang dipasarkan di pasar modal dan
dapat dipelajari.
2. Memahami Para pemain di Pasar Modal
Pelaku di pasar modal adalah berbagai pihak yang

terlibat langsung dan tidak langsung dalam proses
perdagangan surat berharga di pasar modal dan pelaku
tersebut mendapatkan izin dari Otoritas Jasa Keuangan.
Pelaku di pasar modal memiliki perannya masing-
masing, yang dimulai sejak sebuah perusahaan akan
melakukan penjualan sahamnya ke masyarakat hingga
proses jual beli saham di bursa. Pelaku di pasar modal
dapat dibedakan sebagaimana diagram berikut :
Gambar 4 Pelaku di Pasar Modal
Sumber : (Otoritas Jasa Keuangan, 2019a)
Pelaku di pasar modal dibedakan antara SRO

atau Self Regulatory Organization atau 3 lembaga yang
dapat membuat peraturan/ketentuan mengikat badan
atau organisasi yang terlibat. Adapun ketiga lembaga
tersebut adalah Bursa Efek, Lembaga Kliring dan
Penjaminan (LKP), dan Lembaga Penyimpanan dan
Penyelesaian (LPP). Adapun penjelasannya sbb. :

a. PT Bursa Efek Indonesia
Beberapa jasa yang disediakan oleh Bursa Efek

Indonesia adalah :
1) Jasa Transaksi Efek; Jasa untuk melaksanakan

jual dan beli efek di Bursa.
2) Jasa Pencatatan; Jasa pencatatan saham dan
obligasi yang diterbitkan oleh Emiten.
3) Jasa Informasi dan fasilitas lainya; Jasa
pemberian informasi kepada anggota bursa,
kantor berita, media massa dan perusahaan.
b. PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI)
Menyediakan jasa kliring dan penjamin penyelesaian

transaksi bursa. Adapun secara lebih spesifik jasa
yang ditawarkan :
1) Jasa Kliring Transaksi Bursa; seperti kliring dan

penyelesaian transaksi ekuitas
2) Jasa Penjaminan; yaitu jasa pemberian jaminan
hak dan kewajiban anggota kliring sebagai akibat
transaksi di bursa.
3) Jasa Pinjam Meminjam Efek; jasa yang diberikan
kepada anggota kliring untuk memenuhi
kebutuhan efek supaya transaksi bursa selesai,
seperti short selling dsb.
4) Jasa lainnya; seperti jasa pengelolaan agunan
dalam bentuk uang atau efek yang tersimpan
dalam bentuk online collateral.

c. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI)
Peran dari KSEI antara lain melayani jasa

penyimpanan dan penyelesaian transaksi Efek,
seperti :
1) Pengelolaan Aset; seperti pendaftaran

pembukaan rekening efek, penutupan pemegang
rekening dsb.
2) Jasa Kustodian; seperti penyetoran/deposit
efek/dana, penarikan efek dan rekonsiliasi
efek/dana
3) Penyelesaian Transaksi; pemindahbukuan
rekening efek dan dana di KSEI seperti
penyelesaian transaksi bursa maupun di luar
bursa,
4) Tindakan Korporasi; baik yang wajib atau
voluntary
5) Jasa Penyedia Infrastruktur Investasi;
pendaftaran produk investasi, pendaftaran data
nasabah reksadana dsb
6) Jasa lainnya; seperti Initial Public Offering dan
tender
Sedangkan pelaku lainnya adalah pelaku,

lembaga dan profesi penunjang di pasar modal yang
dikenal dengan emiten, manajer investasi, kustodian,
akuntan dan sebagainya. Adapun pelaku yang terlibat di
pasar modal, antara lain:

a. Emiten
Menurut Undang-Undang No. 8 tahun 1995
tentang Pasar Modal, emitern adalah lembaga yang
melakukan aktifitas penawaran Efek atau melakukan
Penawaran Umum, untuk menjual Efek kepada
masyarakat menurut ketentuan yang diatur dalam
Undang-Undang. Efek tersebut berbentuk surat
berharga seperti surat pengakuan utang, saham,
obligasi, tanda bukti utang, Unit Penyertaan Kontrak
Investasi Kolektif, Kontrak Berjangka atas Efek, dan
lainnya. Dalam melakukan Penawaran Umum ada
beberapa persiapan yang harus dilakukan oleh
Emiten antara lain :
1) menunjuk Penjamin Emisi/Underwriter atau
lembaga yang membuat perjanjian dengan
Emiten untuk melakukan Penawaran Umum,
dengan atau tanpa keharusan untuk membeli
Efek yang tidak terjual.
2) memanfaatkan jasa Profesi Penunjang, seperti
Akuntan, Notaris, Konsultan Hukum
3) memanfaatkan jasa dari Lembaga Penunjang
seperti Wali Amanat, Biro Administrasi Efek
(BAE), Pemeringkat Efek. Emiten memanfaatkan
jasa Wali Amanat dan Pemeringkat Efek ketika
menerbitkan Efek bersifat utang.
Bila saham perusahaan Emiten dimiliki oleh lebih dari

300 orang dan modal disetor perusahaan lebih dari
Rp. 3.000.000.000,- maka perusahaan Emiten
tersebut dikelompokkan sebagai perusahaan Publik.
Emiten melakukan Penawaran Umum dengan tujuan
untuk mendapatkan pendanaan yang dipergunakan
antara lain:
1) Untuk menambah modal kerja
2) Untuk memperbaiki struktur modal
3) Untuk investasi seperti perluasan pabrik,
pembelian mesin dsb.
b. Investor
Pemodal yang akan membeli atau
menanamkan modalnyadi perusahaan yang
melakukan emisi, pemodal ini disebut investor.
Sebelum membeli surat-surat berharga yang
ditawarkan para investor biasanya melakukan
penelitian dan analisa-analisa tertentu. Dalam hal ini
investor dapat menjual sahamnya sebagian atau
seluruhnya kepada pihak lain kapan saja di bursa
efek. Investor membeli saham sebuah perusahaan
dengan tujuan yaitu mendapatkan :
1) Keuntungan atau capital gain
Keuntungan diperoleh seseorang/institusi dari

selisih antara harga pada saat saham dibeli dan
harga saham pada saat dijual.
2) Dividen
Merupakan pembagian laba perusahaan kepada

pemegang saham perorangan/institusi, yang
besarnya sesuai dengan jumlah/persentase
saham yang dimilikinya.
Investor di pasar modal bisa dibedakan antara

investor perorangan dan perusahaan, juga dibedakan
menurut tujuan investasinya serta risiko yang bisa
diterima oleh investor tersebut. Investor perorangan
cenderung untuk berinvestasi dengan nilai yang tidak
besar, jangka pendek bertujuan untuk mengambil
keuntungan atau mendapatkan capital gain dan
dalam hal risiko cenderung lebih berani atau risk
taker. Contoh dari investor perorangan adalah
investor yang ikut dalam program Yuk Nabung
Saham Bursa Efek Indonesia, yang bisa dimulai
dengan nilai Rp. 100.000,-/bulan.
Sedangkan karakteristik investor perusahaan,
dibedakan antara apakah investor murni atau
manajer investasi. Investor murni, berinvestasi dalam
jumlah besar, dalam tempo jangka menengah dan
panjang, tujuannya adalah untuk ikut memiliki
perusahaan dan mengendalikan perusahaan, juga
mendapatkan keuntungan berupa dividen dan dalam
hal risiko cenderung lebih moderat, contohnya adalah
CT Corporation ketika membeli saham Garuda
Indonesia sebesar 10,88% pada tahun 2012 senilai
Rp. 1,53 Triliun, Sedangkan manajer investasi,
cenderung memilih periode jangka pendek dan
bertujuan mencari keuntungan atau capital gain,
namun tetap moderat dalam mengelola risiko
investasinya. Sebagai contoh manajer investasi yang
menerbitkan reksadana saham yaitu reksadana yang
minimal 80% dari aset yang dikelolanya adalah
dalam bentuk saham.
Ilustrasi :
Sebuah perusahaan ritel ingin memperluas jaringan
toko di beberapa kota di Indonesia dan
membutuhkan pendanaan sebesar Rp.
40.000.000.000,- dan akan melepas sahamnya
sebanyak 40% atau 40.000.000 lembar saham
kepada investor melalui pasar modal atau saham
seharga Rp. 1.000,-/lembar saham. Bila ada suatu
insitusi yang membeli 20.000.000 lembar saham
senilai Rp. 20.000.000.000,- maka insitusi tersebut
dikatakan menjadi pemilik perusahaan dengan
jumlah saham sebanyak 20% dari total saham
perusahaan ritel tersebut. Seiring dengan
berjalannya waktu, karena kinerja bisnis perusahaan
bagus sehingga pada suatu ketika nilai (valuasi)
perusahaan ritel tersebut mengalami peningkatan
menjadi Rp. 120.000.000.000,- maka nilai saham
yang dimiliki investor tersebut menjadi Rp.
24.000.000.000,- Dan bila investor tersebut menjual
sahamnya maka akan diperoleh capital gain sebesar
Rp. 4.000.000.000,-

Pada saat akan membeli saham baik untuk
jangka pendek atau jangka menengah-panjang,
investor harus menentukan harga saham yang
optimal agar investor dapat memperoleh capital gain
dan kelak mendapatkan dividen. Investor dapat
menentukan dengan 2 (dua) teknik :
1) Analisis fundamental
Penentuan murah atau mahalnya harga saham

yang hendak dibeli didasarkan pada analisis
terhadap kinerja keuangan dan bisnis
perusahaan pada masa sebelumnya juga
informasi terkait dengan rencana bisnis
perusahaan saat ini.
2) Analisis teknikal
Berdasarkan pola naik turunnya harga saham,

untuk saham yang hendak dibeli, teknik yang
dipakai bisa moving average dsb. Dengan
analisis ini akan diketahui kecenderungan harga
saham akan naik atau turun dalam beberapa
waktu ke depan.
c. Pelaku, Lembaga dan Profesi Penunjang

Selain 3 lembaga SRO, Emiten dan investor
ada lembaga lain yang juga memiliki peran di Bursa
Efek Indonesia, yang dikelompokkan menjadi 3 yaitu
Perusahaan Efek, Lembaga Penunjang dan Profesi
Penunjang. Pembahasan akan dimulai dari
perusahaan efek yang terdiri dari Penjamin Emisi
Efek, Perantara Pedagang Efek dan Manajer
Investasi :
1) Penjamin Emisi Efek (underwriter)
Ketika Emiten hendak melakukan Penawaran

Umum (go public) maka Emiten harus berkontrak
dengan Penjamin Emisi Efek dengan yang
membuat kontrak dengan Emiten dengan atau
tanpa keharusan membeli Efek yang tidak terjual.
Secara umum kegiatan Penjamin Efek adalah
Penjaminan Emisi Efek dan aktifitas lain terkait
aksi korporasi yang akan atau sudah
melaksanakan Penawaran Umum, contoh: PT
Trimegah Securities, PT Valbury Asia Securities,
PT Waterfront Securities Indonesia dsb.
2) Perantara Pedagang Efek/Pialang
Secara umum kegiatan Perantara Pedagang

Efek adalah melakukan transaksi baik untuk
kepentingan sendiri atau pihak lain dan
pemasaran efek untuk kepentingan perusahaan
efek lainnya, contoh Panin Sekuritas
3) Manajer Investasi
Sedangkan manajer investasi melakukan aktifitas

yaitu mengelola portofolio efek untuk nasabah
tertentu yang didasarkan pada perjanjian
pengelolaan dana dan mengelola portofolio
investasi kolektif untuk sekelompok nasabah

tertentu melalui produk-produk seperti reksadana
dsb.
Selain pelaku juga ada lembaga penunjang pasar

modal yaitu :
1) Bank Kustodian
adalah lembaga yang melayani jasa penitipan

Efek dan harta lain yang terkait dengan Efek,
juga menerima dividen, bunga, dan hak-hak lain,
menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili
pemilik rekening Efek yang menjadi nasabahnya.
Perusahaan Efek bisa bertindak sebagai bank
kustodian juga Bank Umum yang telah
mendapatkan persetujuan dari OJK.
2) Biro Administrasi Efek
Bertugas mencatat kepemilikan Efek dan

pembagian hak yang terkait dengan Efek. Secara
umum, BAE wajib mengadministrasikan,
menyimpan catatan, pembukuan, data dan
keterangan tertulis yang berkaitan dengan
Emiten. Dalam hal ini adalah
mengadministrasikan saham, meliputi mutasi
saham (pemindahan hak, pemecahan saham,
penggabungan saham);
3) Wali Amanat
Wali amanat berperan sebagai wakil dari

pemegang Efek yang bersifat utang, yang

merupakan surat pengakuan utang dari Emiten
dan para investor yang jumlahnya banyak. Wali
amanat akan mewakili kepentingan seluruh
investor.
Aktifitas wali amanat meliputi:

 menyusun kontrak perwaliamanatan Emiten;
 menelaah kinerja Emiten;
 mengawasi jaminan Obligasi, juga kecukupan
pemenuhan sinking fund;
 menyampaikan laporan dan keterbukaan
informasi kepada pemegang Obligasi;
 menyelenggara Rapat Umum Pemegang
Obligasi (RUPO) juga melaksanakan
keputusan RUPO;
 memantau dan mengawasi pembayaran
bunga dan pinjaman pokok obligasi;
Sedangkan untuk profesi penunjang ada
beberapa profesi terkait :
 Akuntan
 Konsultan Hukum
 Penilai
 Notaris
 Perusahaan Pemeringkat Efek (Pefindo dan
Fitch Rating Indonesia)

3. Memahami Mekanisme Perdagangan di pasar modal
Pada bagian ini akan dibahas mengenai yaitu :

mekanisme transaksi pasar modal dan indeks saham di
Bursa Efek Indonesia.
a. Mekanisme transaksi di Pasar Modal (Transaksi
Saham dan Obligasi)
Transaksi surat berharga saham dan obligasi di

pasar modal dapat dibedakan :
Gambar 5 Pasar Perdana dan Pasar Sekunder
 transaksi pada pasar perdana
investor membeli saham Emiten pada saat IPO

(initial public offering), dana investor masuk ke

Emiten dan digunakan untuk kepentingan
perusahaan. Proses pembelian saham dan
obligasi di pasar perdana tidak berbeda.
 transaksi pada pasar sekunder.
transaksi pembelian dan penjualan saham dan

obligasi terjadi di antara investor bukan antara
investor dan Emiten. Perbedaan keduanya adalah
transaksi saham dilakukan melalui bursa,
sedangkan untuk transaksi obligasi dilakukan tidak
melalui fasilitas bursa atau Over The Counter.
Gambar 2. Mekanisme jual beli saham di bursa
Sumber : idx.co.id
Anggota Bursa Efek merupakan perusahaan

Perantara Pedagang Efek yang memiliki izin usaha

dari Otoritas Jasa Keuangan dan mempunyai hak
untuk menggunakan sistem dan/atau sarana Bursa
Efek.
b. Indeks saham
Menurut PT Bursa Efek Indonesa, indeks saham
adalah data statistik yang menggambarkan
pergerakan harga sekumpulan saham yang dipilih
berdasarkan standar dan metodologi tertentu serta
dievaluasi secara periodik.
Penggunaan indeks saham antara lain (Rama Dhany,
2021):
 Menggambarkan Pergerakan Harga Saham
Secara Keseluruhan.
Naiknya IHSG mengidentifikasikan lebih banyak

saham yang harganya naik dibandingkan yang
turun, begitu pun sebaliknya.
 Sebagai patokan kinerja Portofolio Saham.
Bila investor ingin menginvestasikan dananya

pada sektor keuangan, indeks yang tepat untuk
digunakan adalah indeks sektor keuangan, bukan
IHGS
 Pengukur Tingkat Keuntungan.
investor dapat melihat rata-rata kenaikan harga

saham setiap tahun dengan melihat indikator
IHSG selama lima tahun

Gambar 6 Pergerakan IHSG 2004 – 2018
Selama 2004 – 2018 situasi ekonomi Indonesia

mengalami kondisi yang berubah-ubah, naik dan
turun seperti krisis ekonomi, baik karena
perlambatan kinerja ekonomi di dalam negeri
ataupun pengaruh dari luar negeri dan selama
periode tersebut IHSG mengalami peningkatan
sebesar 795.29% dalam 15 tahun atau setara
dengan 15.73% per tahun.
PT Bursa Efek Indonesia mengembangan beberapa

indeks di antaranya adalah
 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG);

merupakan indeks yang menunjukkan kinerja

harga saham yang dicatat di Papan Utama dan
Papan Pengembangan.
 LQ45; indeks yang menunjukkan kinerja harga 45
saham yang mempunyai likuiditas tinggi,
kapitalisasi pasar besar dan memiliki fundamental
perusahaan yang baik.
 Jakarta Islamic Index (JII); Indeks yang
menunjukkan kinerja harga 30 saham syariah
yang berkinerja keuangan baik dan memiliki
likuiditas transaksi yang tinggi.
C. LATIHAN
1. Jelaskan apa yang dimaksud dengan instrumen bersifat

utang dan instrumen kepemilikan ?
2. Sebutkan tujuan dari para investor di pasar modal ?
3. Sebutkan dan jelaskan lembaga-lembaga yang terkait
dengan pasar modal ?
D. REFERENSI
Bursa Efek Indonesia. (2021). PT Bursa Efek Indonesia.
BursaEfekIndonesia. https://www.idx.co.id/investhub/belajar-
pasar-modal/#produk
Otoritas Jasa Keuangan. (2019a). Buku 3 Pasar Modal - Seri

Literasi Keuangan. Otoritas Jasa Keuangan.

Otoritas Jasa Keuangan. (2019b). Buku 8 Industri Jasa
Keuangan Syariah.
Otoritas Jasa Keuangan. (2022). Obligasi Korporasi.

https://sikapiuangmu.ojk.go.id/FrontEnd/CMS/Catego
ry/65
Rama Dhany, R. (2021). Tips dari MNC Sekuritas: Cermati 3

Manfaat Indeks Saham Ini. Idxchannel.Com.
https://www.idxchannel.com/market-news/tips-dari-
mnc-sekuritas-cermati-3-manfaat-indeks-saham-ini

BAB IX
PASAR UANG RUPIAH DAN VALUTA ASING
Pada bab ini akan dijelaskan mengenai pasa ruang

dan valuta asing. Melalui proses pembelajaran, Anda harus
mampu memahami pengertian dan tujuan pasar uang dan
memahami instrumen dan produk pasar uang serta
memahami transaksi di pasar uang
B. MATERI
1. Memahami Pengertian dan Fungsi Pasar uang
Pengertian Pasar Uang
Bank Indonesia mendefiniskan pasar uang

sebagai bagian dari sistem keuangan di mana terjadi
aktifitas perdagangan, pinjam-meminjam, atau
pendanaan jangka pendek kurang dari 1 (satu) tahun
dalam valuta rupiah dan asing. Pasar uang memilik
peran dalam mentransmisi kebijakan moneter, mencapai
stabilitas sistem keuangan dan melancarkan sistem
pembayaran (Bank Indonesia, 2022b). Pasar uang baik

valuta Rupiah maupun asing menjadi sarana Bank
Indonesia dalam pengendalian moneter. Bank Indonesia
berkepentingan terhadap pasar uang yang efisien,
transparan dan likuid, karena akan mendukung
penerapan kebijakan moneter, makroprudensial, sistem
pembayaran dan pengelolaan uang Rupiah yang efektif
dan memberikan kemudahan untuk pelaku pasar
mendapatkan dana, untuk aktifitas permodalan,
investasi, maupun aktifitas ekonomi lainnya.
Pasar Uang merupakan unsur dari sistem

keuangan yang terkait denga aktifitas penerbitan dan
jual-beli instrumen keuangan dengan jangka waktu
kurang dari 1 (satu) tahun, pinjam-meminjam atau
investasi, pertukaran mata uang, transaksi derivatif nilai
tukar dan suku bunga, serta transaksi lainnya, baik
dalam valuta Rupiah atau valuta asing (Bank Indonesia,
2021). Pasar uang bisa dibedakan menjadi (Bank
Indonesia, 2021) :
a. Pasar Uang Rupiah merupakan bagian dari Pasar

Uang yang terkait dengan aktifitas penerbitan dan
jual-beli Instrumen Keuangan dengan jangka waktu
kurang dari 1 (satu) tahun, seperti pinjam-meminjam
atau invetasi dan transaksi lainnya, dalam valua
Rupiah.
b. Pasar Uang Valuta Asing merupakan bagian dari
Pasar Uang yang terkait dengan aktifitas penerbitan
dan jual-beli Instrumen Keuangan dengan jangka

waktu kurang dari 1 (satu) tahun, pinjam-meminjam
atau investasi, dan transaksi lainnya, dalam valuta
asing. Pasar ini melibatkan pertukaran antara 2 (dua)
valuta yang berbeda, namun tidak termasuk
penukaran bank notes pada money changer.
Sedangkan instrumen keuangan merupakan

sebuah kontrak yang memberikan hak kepada
pemegangnya untuk mendapatkan manfaat dari
penerbit atau pihak tertentu dan dapat
dipindahtangankan atau dijualbelikan di pasar keuangan
baik secara konvensional atau syariah.
Bila dilihat dari fungsinya, pasar uang memiliki beberapa

fungsi antara lain :
a. Memenuhi kebutuhan likuiditas jangka pendek

lembaga keuangan/perusahaan;
Melalui pasar uang, lembaga keuangan/perusahaan

dapat memperoleh pendanaan jangka waktu pendek,
bertemu dengan pemilik dana yang mengalami
kelebihan likuiditas. Lembaga keuangan/perusahaan
memiliki kelebihan dana dalam bentuk dana segar
yang dapat diinvestasikan, dengan tujuan untuk
mendapatkan imbal hasil dari investasi tsb.
b. Bank Indonesia memiliki peran untuk mencapai dan

menjaga nilai Rupiah stabil dan peran tersebut
dijalankan dengan melakukan Operasi Pasar
Terbuka dan memanfaatkan SBI sebagai instrumen.

c. Membantu pemerintah dalam pembangunan negara.
Pemerintah juga menerbitkan dan menjual beberapa

instrumen pasar uang dalam rangka menghimpun
dana dari masyarakat untuk keperluan pembangunan
negara. Dengan begitu masyarakat telah ikut aktif
dalam pembangunan negara.
d. Menyediakan pilihan investasi yang rendah risiko
Pasar uang menyediakan pilihan investasi kepada

masyarakat dengan risiko yang rendah.
2. Memahami Instrumen dan Produk Pasar Uang
Bank Indonesia (2021) menetapkan bahwa produk

pasar uang meliputi Instrumen Keuangan berupa :
a. penerbitan instrumen Pasar

b. aktifitas/transaksi di Pasar Uang.
Dan dapat diterapkan untuk yang berprinsip syariah
Instrumen pasar uang di Indonesia antara lain

(Prananingtyas, 2019):
a. Sertifikat Bank Indonesia (SBI)
Nugraheni (2013) menyatakan bahwa Sertifikat

Bank Indonesia (SBI) merupakan surat berharga
bermata uang Rupiah yang dikeluarkan oleh Bank
Indonesia, yang juga sebagai pengakuan utang.
Pembayaran imbalan/bunga dengan sistem diskonto.

Penentuan suku bunga SBI adalah dengan sistem
lelang dan BI rate merupakan patokan dalam
menentukan tingkat suku bunga tersebut (Nugraheni
& Meiranto, 2013). Jika BI Rate naik, suku bunga
SBI juga akan naik. SBI juga adalah instrument yang
menawarkan imbal hasil yang kompetitif serta bebas
risiko (risk free) gagal bayar.
Peraturan Bank Indonesia No. 4/10/PBI/2002

tentang Sertifikat Bank Indonesia menyatakan bahwa
SBI memiliki karakteristik :
1) Bernilai Rp. 1.000.000,00 (Satu Juta Rupiah)

persatuan unit;
2) Memiliki jangka waktu antara 1 (satu) bulan
hingga paling lama 12 (dua belas) bulan.
3) Sistem diskonto dipakai untuk penerbitan dan
perdagangan SBI;
4) Penerbitannya tanpa warkat (scripless) atau bukti
kepemilikan dicatat secara elektronis.
5) SBI bisa dipindahtangankan/diperjualbelikan
(negotiable).
6) Penerbitan SBI melalui proses lelang dan/non
lelang
7) Di pasar perdana, Bank dan pihak lain yang
ditetapkan oleh Bank Indonesia dapat membeli
SBI.

8) Di pasar sekunder, SBI bisa diperjualbelikan
secara bersyarat (repurchase agreement/repo)
atau pembelian/penjualan lepas (outright).
9) SBI dapat dijadikan sebagai jaminan.
b. Surat Berharga Pasar Uang (SBPU)
Armedi menyebutkan bahwa SBPU merupakan

surat berharga dengan jangka pendek dalam mata
uang Rupiah yang dapat dijual belikan di pasar uang
(Armedi, 2018). Fataruba menyatakan bahwa SBPU
merupakan surat berharga jangka pendek dalam
mata uang Rupiah, yang diperjualbelikan secara
diskonto dengan Bank Indonesia atau di pasar uang
(Fataruba, 2011).
Ditinjau dari jenis transaksi dan warkatnya,

SBPU dibedakan menjadi (Armedi, 2018) :
1) Surat Sanggup (aksep/promes) yang merupakan

:
a) Surat sanggup (aksep/promes) yang
diterbitkan oleh nasabah terkait fasilitas
kredit dari bank untuk membiayai kegiatan
tertentu.
b) Surat sanggup (aksep/promes) yang
diterbitkan oleh bank terkait pinjaman antar
bank.
2) Surat wesel berupa :

a) Surat wesel merupakan surat berharga yang
terkait dengan transaksi tertentu di mana
surat wesel ditarik oleh suatu pihak dan
diaksep oleh pihak lainnya, keduanya pihak
penarik dan/atau tertarik adalah nasabah
bank.
b) Surat wesel merupakan surat berharga yang
tertarik dan diaksep oleh bank terkait dengan
pemberian kredit (Armedi, 2018).
Selain digunakan sebagai jaminan untuk

pelaksanaan kredit (dari bank/nasabah), SBPU
digunakan dalam operasi pasar terbuka yang
dilakukan oleh Bank Indonesia dan memiliki
karakteristik :
1) Jangka waktu minimal 30 hari;

2) Nilai minimal SBPU adalah Rp. 25.000.000,- dan
nilai maksimum Rp. 100.000.000,-;
3) Sumber dananya bukan berasal dari kredit
likuiditas Bank Indonesia;
4) Telah mendapatkan endosemen oleh bank.
SBPU diperdagangkan oleh masyarakat yang

merupakan nasabah bank (badan usaha/perorangan)
yang mengeluarkan surat aksep atau wesel (sebagai
surat utang) untuk mendapatkan dana dari Bank atau
LKBB (Lembaga Keuangan bukan Bank). Bank dan
LKBB memperjualbelikan SBPU di antara mereka
dan masyarakat melalui security house (perantara),
pasar sekunder atau ke bank sentral untuk
meningkatkan likuiditas Bank Umum dan menekan
laju inflasi.
c. Interbank Call Money Market (ICMM)
Haryadi (2013) menyatakan bahwa ICMM

merupakan kegiatan pinjam meminjam dana antar
bank untuk pengelolaan likuiditas untuk mengatasi
kekurangan likuiditas/short term mismatch. Bank
yang mengalami kekurangan likuiditas akan
mengambil posisi di ICMM untuk memenuhi
kebutuhan likuiditas jangka pendeknya. Sebaliknya
bank yang memiliki kelebihan likuiditas akan
mengambil posisi untuk mengambil potensi
keuntungan (Haryadi & Sidiq, 2013).
Secara umum, dana pihak ketiga berfungsi

sebagai sumber utama dana bank, sedangkan pasar
uang antar bank sebagai sumber alternatif. Bank
memanfaatkan pasar uang antar bank (ICMM) untuk
menjaga kecukupan likuiditas hariannya. Sementara
itu, dalam kerangka pengelolaan likuiditas, pasar
uang antar bank menjadi alternatif penempatan dana
atau idle money bagi bank untuk memaksimalkan
pendapatannya. Namun demikian, pendanaan antar
bank dapat mengintensifkan atau mengurangi
efisiensi biaya dan keuntungan bank (Adamanti et al.,
2017).

Interbank Call Money Market adalah pasar
uang jangka pendek yang memungkinkan lembaga
keuangan seperti bank, reksa dana, dan perusahaan,
untuk meminjam dan meminjamkan uang pada
tingkat suku bunga antar bank, atau tingkat bunga
yang dikenakan ke bank ketika bank tersebut
meminjam dana dari lembaga lain. Pinjaman di
Interbank Call Money Market sangat singkat,
biasanya berlangsung tidak lebih dari seminggu, dan
sering digunakan untuk membantu bank memenuhi
persyaratan cadangan/Gito Wajib Minimun
sebagaimana ditetapkan Bank Sentral (Chen, 2021).
d. Comercial Paper (CP)
Yustanti (2017) menyebutkan bahwa Surat

Berharga Komersial/ negotiable instrument
merupakan surat yang dikeluarkan oleh penerbit
sebagai pelaksanaan pemenuhan suatu prestasi
yaitu pembayaran sejumlah uang (surat perintah
kepada pihak ketiga atau pernyataan sanggup untuk
membayarkan sejumlah uang kepada pemegang
surat berharga tersebut). Surat Berharga Komersial
yang diperjualbelikan di pasar uang dalam bentuk
unsecured bearer notes dan memiliki jangka waktu
maksimal 270 hari (yustanti, 2017).
Peraturan Bank Indonesia Nomor

19/9/PBI/2017 mengatur beberapa hal terkait dengan
Surat Berharga Komersial (CP) antara lain :
1) Korporasi Non-Bank dapat menerbitkan Surat
Berharga Komersial dengan syarat :
a) Merupakan emiten saham di Bursa Efek

Indonesia atau pernah menerbitkan obligasi
dan/atau sukuk dalam 5 (lima) tahun terakhir
yang dicatat di Bursa Efek Indonesia; atau
b) Bukan emiten atau perusahaan publik tapi

memenuhi persyaratan :
(1) beroperasi paling sedikit 3 (tiga) tahun

atau kurang dari 3 (tiga) tahun namun
memiliki penjaminan;
(2) mempunyai modal/ekuitas paling sedikit

Rp. 50.000.000.000,00 (Lima Puluh
Miliar Rupiah); dan
(3) memiliki laba bersih dalam 1 (satu)

tahun terakhir.
2) Korporasi Non-Bank tersebut memenuhi

persyaratan antara lain :
a) laporan keuangan korporasi tsb mendapat
opini Wajar Tanpa Modifikasian (WTM) 3
(tahun) berturut-turut dari akuntan publik
terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan.
b) tidak pernah mengalami gagal bayar selama
3 (tiga) tahun terakhir.
3) Surat Berharga Komersial yang diterbitkan harus
antara lain :

a) dalam bentuk tanpa warkat (scripless);
b) dengan sistem diskonto;
c) dalam denominasi rupiah atau valuta asing;
d) nilai untuk setiap penerbitan paling sedikit:
(1) Rp. 10.000.000.000,- (Sepuluh Miliar
Rupiah); atau
(2) USD 1,000,000.00 (Satu Juta Dollar
Amerika Serikat) atau ekuivalen dengan
valuta asing lainnya,
e) Investor membeli Surat Berharga Komersial
paling sedikit:
(1) Rp. 500.000.000,- (Lima Ratus Juta
rupiah); atau
(2) USD 50,000.00 (Lima Puluh Ribu Dollar
Amerika Serikat) atau ekuivalen dengan
valuta asing lainnya,
f) memiliki tenor/jangka waktu 1 (satu) bulan, 3
(tiga) bulan, 6 (enam) bulan, 9 (sembilan)
bulan, atau 12 (dua belas) bulan; dan
g) memiliki peringkat dari lembaga pemeringkat
yang terdaftar di Bank Indonesia.
4) memenuhi persyaratan surat sanggup
sebagaimana diatur dalam Kitab Undang-
Undang Hukum Dagang.
Beberapa manfaat penerbitan CP antara lain sebagai

berikut:
1) Bagi Penerbit:

a) Tingkat bunga CP lebih rendah daripada
tingkat bunga kredit perbankan.
b) Tidak perlu menyediakan jaminan.
c) Proses penerbitannya relatif mudah karena
hanya melibatkan penerbit dan investor.
d) Jangka waktu jatuh temponya lebih fleksibel,
dapat diperpanjang atas persetujuan
investor.
2) Bagi Investor:
a) CP memberikan imbal hasil lebih tinggi
dibandingkan Sertifikat Deposito dsb.
b) Dapat dipindahtangankan tanpa perlu
menunggu jatuh temponya.
c) Tingkat keamanannya relatif tinggi karena
penerbit CP umumnya perusahaan dengan
rating yang tinggi.
e. Repurchase Agreement (Repo)
Bank Indonesia menyebutkan bahwa

Repurchase Agreement (Repo) adalah transaksi jual
atau beli surat berharga dengan janji beli atau jual
kembali pada waktu dan harga yang telah
ditetapkan/secured transaction (Bank Indonesia,
2022a).
Repurchase agreement (Repo) merupakan

aktifitas jual-beli surat berharga yang dilakukan
secara bersamaan, pada tanggal
penyelesaian/settlement yang berbeda. Repo mirip

dengan aktifitas pinjaman yang disertai penyerahan
agunan. Produk Repo ditujukan untuk Nasabah
institusi keuangan non-bank (Bank Permata, 2022).
Definisi lainnya, Repurchase

Agreement (Repo) merupakan sebuah perjanjian
jual-beli efek-efek di mana penjual berjanji untuk
membeli kembali efek-efek yang dimaksud pada
harga yang disepakati bersama dan pada jangka
waktu yang telah ditentukan. Secara umum,
Repurchase Agreement (Repo) adalah :
1) Perjanjian jangka pendek untuk menjual suatu

surat berharga untuk kemudian membelinya
kembali dengan harga yang sedikit lebih tinggi.
2) Pihak yang menjual Repo secara efektif adalah
pihak yang meminjam dana dan pihak lain yang
meminjamkan, pemberi pinjaman mendapatkan
bunga/imbal hasil dalam bentuk perbedaan
harga antara harga awal dan harga saat
pembelian kembali.
3) Repo dan reverse repo digunakan untuk
meminjam dan meminjamkan dana dalam jangka
pendek, seringkali dengan jangka waktu
semalam hingga 48 jam.
4) Tingkat bunga/imbal hasil pada perjanjian ini
dikenal sebagai tingkat suku bunga repo, atau
sebesar tingkat suku bunga bebas risiko (risk
free rate) semalam (Reiff, 2022).

Surat-surat berharga yang biasanya dijadikan
sebagai instrumen dalam transaksi Repurchase
Agreement (Repo) adalah surat-surat berharga yang
dapat diperjual belikan secara diskonto, misalnya
SBI, SBPU, CD, CP dan surat berharga negara.
f. Banker's Acceptence
Instrumen Pasar Uang yang berhubungan

dengan aktifitas perdagangan luar negeri yaitu
ekspor barang keluar negeri adalah Wesel Ekspor
atau aktifitas impor barang masuk ke dalam negeri
adalah Banker’s Acceptance yang keduanya
didasarkan transaksi L/C maupun non-L/C.
Sedangkan untuk perdagangan dalam negeri yaitu
wesel atau Banker’s Acceptance yang didasarkan
pada transaksi Surat Kredit Berdokumen Dalam
Negeri (SKBDN) (Bank Indonesia, 2005)
Banker’s Acceptance merupakan instrumen

pasar uang yang relatif aman dan likuid, terutama jika
bank pembayar mempunyai kredit rating yang bagus.
Bank bertanggung jawab untuk melakukan
pembayaran, dalam hal ini bank yang menerima dan
memproses tersebut memiliki suatu janji atau jaminan
tak bersyarat untuk membayar sebesar nilai nominal
akseptasi tersebut pada saat jatuh tempo. Ini berarti
bank menjamin eksportir dan investor dalam pasar
uang internasional dari kemungkinan terjadinya gagal
bayar (default) (Kurt, 2021).
Secara umum, Banker’s Acceptance bisa
dijelaskan sbb. :
1) Banker’s Acceptance adalah surat berharga

jangka pendek yang diterbitkan oleh bank untuk
menjamin suatu pembayaran di waktu yang akan
datang.
2) Banker’s Acceptance sering digunakan dalam
aktifitas ekspor dan impor, di mana bank importir
(issuing bank) menjamin pembayaran kepada
eksportir.
3) Banker’s Acceptance berbeda dari dengan cek
dan merupakan salah sarana dan dapat
diperdagangkan di pasar sekunder.
4) Pengajuan Banker’s Acceptance serupa dengan
pengajuan pinjaman jangka pendek dengan
tingkat bunga tetap; peminjam harus melewati
proses analisa kredit dan terkadang perlu
jaminan tambaha.
5) Serupa dengan membeli surat berharga lainnya,
di pasar sekunder, investor dapat membeli
Banker’s Acceptance dengan harga diskon,
namun investor akan mendapatkan nilai penuh
pada saat Banker’s Acceptance jatuh tempo.
Banker’s Acceptance diperdagangkan di antara
lembaga keuangan, perusahaan, dan dealer
surat-surat berharga.

6) Jatuh tempo Banker’s Acceptance berkisar
antara 30 sampai 270 hari, namun umumnya 90
hari.
g. Sertifikat Deposito
Peraturan Bank Indonesia No. 19/2/PBI/2017

tentang Transaksi Sertifikat Deposito di Pasar Uang,
menyebutkan bahwa Sertifikat Deposito merupakan
simpanan berjangka/deposito yang sertifikat/warkat
penyimpanannya dapat dipindahtangankan (Bank
Indonesia, 2017). Perlu diingat bahwa Sertifikat
Deposito berbeda dengan deposito atau simpanan
berjangka (1, 3, 6, 12, dan 24 bulan) yang ditawarkan
perbankan, karena bukan surat pengakuan utang dan
tidak bisa dipindahtangankan.
Sebagai salah satu instrumen pasar uang,

Sertifikat Deposito wajib memenuhi kriteria sebagai
berikut:
1) penerbitan tanpa warkat (scripless);

2) pembayaran bunga secara diskonto;
3) penerbitan dalam denominasi Rupiah dan/atau
valuta asing;
4) penerbitan dengan nominal paling sedikit Rp.
10.000.000.000,- (Sepuluh Miliar Rupiah) atau
ekuivalennya dalam valuta asing, dan kelipatan
Rp 10.000.000.000,- (Sepuluh Miliar Rupiah)
atau ekuivalennya dalam valuta asing;
5) memiliki jangka waktu yaitu 1 (satu) bulan, 3
(tiga) bulan, 6 (enam) bulan, 9 (sembilan) bulan,
12 (dua belas) bulan, 24 (dua puluh empat)
bulan, atau 36 (tiga puluh enam) bulan; dan
6) terdaftar dan ditatausahakan di Bank Indonesia
atau LPP yang ditunjuk oleh Bank Indonesia.
Transaksi Sertifikat Deposito dilakukan oleh :
1) penerbit Sertifikat Deposito yaitu bank; dan

2) pihak yang melakukan aktifitas jual-beli Sertifikat
Deposito yaitu Bank, Perusahaan Efek; dan
nasabah (Bank, Perusahaan Efek, korporasi,
perseorangan; dan Bukan Penduduk/orang
asing.
3. Memahami Transaksi di Pasar Uang Rupiah dan

Pasar Uang Valuta Asing
Bank Indonesia menetapkan bahwa transaksi di

Pasar Uang Rupiah dan Pasar Uang Valuta Asing
meliputi :
a. Aktifitas jual beli Instrumen Keuangan

b. Aktifitas pinjam meminjam dalam Rupiah dan/atau
Valuta asing di luar kredit atau pembiayaan syariah;
c. Aktifitas pinjam-meminjam Instrumen Keuangan;
d. Aktifitas/transaksi Derivatif suku bunga Rupiah atau
valuta asing;
e. Aktifitas lainnya.

Pelaku atau pihak yang dapat melakukan aktifitas di
pasar uang adalah meliputi :
a. Pelaku Pasar Uang; dan

1) Penerbit instrumen Pasar Uang Rupiah dan/atau
Pasar Uang Valuta Asing;
2) Penerbit Instrumen Keuangan selain instrumen
Pasar Uang Rupiah dan/atau Pasar Uang Valuta
Asing.
Adapun penerbit yang dimaksud di atas adalah
a) lembaga jasa keuangan;

b) perusahaan efek;
c) korporasi; dan
d) penerbit lain yang ditetapkan Bank
Indonesia.
3) Pelaku transaksi di Pasar Uang.
Adapun pelaku transaksi yang dimaksud adalah
a) lembaga jasa keuangan;

b) korporasi/perusahaan;
c) perseorangan/individu;
d) bukan penduduk/orang asing;
e) pelaku transaksi lain yang ditetapkan Bank
Indonesia.
b. Lembaga Pendukung Pasar Uang, meliputi :
1) bank;
2) perusahaan efek;
3) perusahaan pialang;

4) penyedia electronic trading platform (ETP);
5) profesi penunjang seperti konsultan hukum,
akuntan publik dan notaris;
6) pihak lain yang ditetapkan Bank Indonesia.
Jenis-jenis pasar uang menurut pelaku :
a. Pasar Uang Antar Bank (PUAB) Rupiah merupakan

aktifitas pinjam-meminjam dana antarbank dalam
negeri untuk mata uang Rupiah, tidak dibutuhkan
agunan (unsecured).
b. Pasar Uang Antar Bank Valas Luar Negeri (PUAB
Valas LN) merupakan transaksi pinjam-meminjam
dana antara bank dalam negeri dengan bank luar
negeri dalam mata uang USD tidak dibutuhkan
agunan (unsecured).
c. Pasar Uang Antar Bank Syariah (PUAS) Rupiah
merupakan aktifitas keuangan jangka pendek
antarbank berdasarkan prinsip syariah untuk mata
uang Rupiah atau valuta asing (Bank Indonesia,
2022a).
Bank Indonesia melalui PBI No. 15/5/PBI/2013

tentang Perubahan Kedua atas Peraturan Bank
Indonesia Nomor 12/11/PBI/2010 tentang Operasi
Moneter menetapkan bahwa pelaksanaan jual-beli
valuta asing terhadap Rupiah antara lain dalam bentuk
spot, forward, dan swap.

Transaksi Spot merupakan aktifitas jual/beli antara
valuta asing dan valuta Rupiah di mana penyerahan
dana dilaksanakan 2 (dua) hari kerja setelah tanggal
aktifitas tersebut. Aktifitas tersebut mungkin untuk
dinegosiasi dengan penyerahan valuta pada hari yang
sama (today) atau dengan penyerahan 1 (satu) hari
kerja setelah tanggal transaksi (tomorrow) (Bank
Indonesia, 2013).
Sedangkan transaksi forward merupakan aktifitas

jual/beli antara valuta asing dan valuta Rupiah di mana
penyerahan dana dilaksanakan lebih dari 2 (dua) hari
kerja setelah tanggal transaksi (Bank Indonesia, 2013).
Yang dimaksud dengan “swap” adalah transaksi
pertukaran valuta asing terhadap rupiah melalui
pembelian/penjualan tunai (spot) dengan
penjualan/pembelian kembali secara berjangka
(forward) yang dilakukan secara simultan, dengan
counterpart yang sama dan pada tingkat harga yang
dibuat dan disepakati pada tanggal transaksi dilakukan.
Transaksi swap dengan metode lelang yang dilakukan
antara Bank dengan Bank Indonesia dapat dianggap
sebagai penerusan (pass on) posisi transaksi derivatif
Bank dengan pihak terkait Bank.
C. LATIHAN

1. Jelaskan apa yang dimaksud dengan pasar Uang dan
valuta asing ?
2. Jelaskan apa tujuan dari dilakukannya pasar uang dan
valas ?
3. Sebutkan pelaku dari pasar uang ?
4. Sebutkan dan jelaskan jenis-jenis transaksi dari valuta
asing ?
D. REFERENSI
Adamanti, J., Surjaningsih, N., Hafidz, J., & Muhajir, M. H.

(2017). The Impact of Interconnectedness in
Interbank Call Money Market to Indonesian Banking
Efficiency. Research
PapersinEconomics.https://ideas.repec.org/p/ekd/010
027/10547.html
Armedi, D. (2018). SURAT-SURAT BERHARGA DI DALAM

KUHD DAN DI LUAR KUHD SERTA MANFAATNYA
TERHADAP PEMBAYARAN | Armedi | LEX
PRIVATUM.
LEXPRIVATUM,6(5).https://ejournal.unsrat.ac.id/inde
x.php/lexprivatum/article/view/21381
Bank Indonesia. (2005). PERATURAN BANK INDONESIA

NOMOR : 7 / 14 / PBI / 2005 TENTANG
PEMBATASAN TRANSAKSI RUPIAH DAN
PEMBERIAN KREDIT VALUTA ASING OLEH BANK.
NOMOR 15/5/PBI/2013 TENTANG PERUBAHAN
KEDUA ATAS PERATURAN BANK INDONESIA
NOMOR 12/11/PBI/2010 TENTANG OPERASI
MONETER. Bank Indonesia.

NOMOR 19/ 2 /PBI/2017 TENTANG TRANSAKSI
SERTIFIKAT DEPOSITO DI PASAR UANG.

NOMOR 23/10/PBI/2021 TENTANG PASAR UANG.
Bank Indonesia.
Bank Indonesia. (2022a). Indikator Kinerja Pasar Uang

Rupiah.
Bank Indonesia. (2022b). Pasar Keuangan.

https://www.bi.go.id/id/fungsi-utama/moneter/pasar-
keuangan/default.aspx
Bank Permata. (2022). Repurchase Agreement (Repo).

Bank Permata.
https://www.permatabank.com/id/solusi-tresuri-
wholesale/repurchase-agreement-repo
Chen, J. (2021, March 31). Interbank Call Money Market

Definition.Investopedia.
https://www.investopedia.com/terms/i/interbank_call_
money_market.asp
Fataruba, S. (2011). TINJAUAN YURIDIS TERHADAP

SURAT UTANG JANGKA PENDEK (COMMERCIAL
PAPER) SEBAGAI SALAH SATU ALTERNATIF
PEMBIAYAAN MELALUI PERDAGANGAN SURAT
BERHARGA. SASI, 17(4).
Haryadi, A., & Sidiq, S. (2013). INTER-BANK CALL MONEY

MARKET TRANSACTION IN INDONESIA. Economic
Journal of Emerging Markets, 5(2), 92–98.
https://doi.org/10.20885/EJEM.VOL5.ISS2.ART2
Kurt, D. (2021, August 31). Banker’s Acceptance 101.

https://www.investopedia.com/articles/investing/0620
13/bankers-acceptance-101.asp
Nugraheni, P. P., & Meiranto, W. (2013). PENGARUH

FAKTOR INTERNAL BANK DAN SERTIFIKAT BANK
INDONESIA TERHADAP PENYALURAN KREDIT
PERBANKAN DI INDONESIA. DIPONEGORO
JOURNAL OF ACCOUNTING,2(4),1–11.
https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/arti
cle/view/5964
Prananingtyas, P. (2019). The Importance of Money Market

Reconstruction in Indonesia. Advances in Social
Science, Education and Humanities Research, 363,
107–112. https://doi.org/10.2991/ICILS-19.2019.19
Reiff, N. (2022, March 5). Repurchase Agreement (Repo).

Investopedia.https://www.investopedia.com/terms/r/re
purchaseagreement.asp
yustanti, dyah ersita. (2017). Perlindungan Hukum bagi

Investor yang Beritikad Baik atas Penerbitan

Commercial Paper oleh Perseroan | yustanti | IUS
CONSTITUTUM. IUS
CONSTITUTUM,1(1).http://journal.uta45jakarta.ac.id/i
ndex.php/IUSCONS/article/view/1632

BAB X
PERGADAIAN DAN SEWA GUNA USAHA (LEASING)
Pada Bab ini anda harus mampu memahami pengertian

pergadaian, memahami kegiatan usaha pergadaian,
memahami pengertian sewa guna usaha dan memahami
kegiatan sewa guna usaha.
B. MATERI
1. Memahami Pengertian Pergadaian
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor

31/POJK.05/2016 tentang Usaha Pergadaian
menetapkan bahwa Usaha Pergadaian merupakan
bentuk usaha yang memberikan pinjaman dengan
jaminan harta bergerak, jasa titipan, jasa taksiran,
dan/atau jasa lainnya juga yang dijalankan menurut
prinsip syariah. Dari definisi tersebut jelas berbeda
pengertian Pergadaian dan Pegadaian, Pegadaian atau
PT Pegadaian (Persero) adalah suatu badan usaha milik
negara yang menjalankan usaha pergadaian. Secara
umum perusahaan pergadaian dapat dibedakan menjadi
pergadaian swasta dan pergadaian pemerintah yang
aktifitasnya diatur dan diawasi oleh Otoritas Jasa
Keuangan.
Ada beberapa istilah yang perlu dipahami terkait dengan

usaha pergadaian antara lain :
a. Gadai merupakan hak atas suatu barang bergerak,

yang diserahkan oleh nasabah pada perusahaan
pergadaian sebagai jaminan atas pinjaman yang
diperoleh nasabah. Dengan hak ini, perusahaan
pergadaian mempunyai wewenang untuk menjual
barang bergerak tersebut untuk melunasi pinjaman
nasabah, mendahului kreditur lain, terkecuali biaya
untuk melelang/menjual barang tersebut dan biaya
untuk menjaga/memelihara barang tersebut pada
saat barang itu diserahkan sebagai gadai dan biaya
lainnya yang harus didahulukan.
b. Uang Pinjaman merupakan dana yang diterima
nasabah dari perusahaan Pergadaian sebagai
pinjaman.
c. Barang Jaminan merupakan barang bergerak yang
diterima perusahaan pergadaian dari nasabah
sebagai jaminan.
d. Penaksir merupakan orang yang memiliki keahlian
tertentu dan tersertifikasi untuk melakukan taksiran
atas nilai barang jaminan.

e. Nasabah merupakan perorangan atau badan usaha
yang memanfaatkan layanan jasa perusahaan
pergadaian seperti pinjaman dengan jaminan berupa
Barang bergerak dan/atau jasa lainnya.
Usaha pergadaian dapat dijalankan oleh badan hukum

yang berbentuk :
a. Perseroan Terbatas;
b. Koperasi.
Sedangkan lingkup usaha pergadian bisa dibedakan :
a. Perusahaan pergadaian, merupakan pergadaian

yang dijalankan secara konvensional; atau
b. Perusahaan pergadaian syariah, merupakan
pergadaian yang dijalankan dengan menerapkan
prinsip Syariah.
Kegiatan usaha yang dijalankan oleh Pergadaian antara

lain :
a. Pemberian Pinjaman dengan jaminan berdasarkan

hukum Gadai untuk barang tidak bergerak
b. Pemberian Pinjaman dengan jaminan berdasarkan
Fidusia seperti mobil, motor, atau mesin
c. Jasa penitipan barang berharga;
d. Jasa penaksiran.
Pergadaian hanya dapat menerima barang-barang

tertentu, merujuk pada Surat Edaran Otoritas Jasa
Keuangan Nomor 52 /SEOJK.05/2017 barang tersebut
antara lain :
a. Perhiasan/barang berharga : intan, permata, berlian
dan emas;
b. Kendaraan bermotor : sepeda motor, mobil dan
sepeda;
c. Barang-barang rumah tangga : perabotan rumah
tangga, peralatan elektronik, gerabah;
d. Mesin yang dapat dipindahkan : pompa air,
generator, traktor dan gergaji mesin
e. Tekstil : kain, sarung, sprei, permadani/ambal dan
bahan tekstil;
f. Barang aksesoris : tas, dompet, topi, jam tangan,
sepatu, kaca mata;
g. Surat berharga : saham, obligasi tanpa warkat
(scriptless) yang tercatat di Bursa Efek Indonesia
serta surat lainnya yang mempunyai nilai ekonomis.
Untuk menghindari risiko usaha, pergadaian melakukan

mitigasi risiko dengan :
a. mengalihkan risiko dengan memanfaatkan asuransi

kredit
b. mengalihkan risiko atas barang jaminan dengan
memanfaatkan asuransi;
c. mendaftarkan pengikatan jaminan dengan fidusia
atas jaminan barang bergerak.
Pergadaian merupakan sarana bagi masyarakat

untuk mendapatkan pinjaman dana dengan mekanisme
yang lebih mudah dan cepat. Masyarakat dana
memanfaatkan barang-barang berharga yang dimilikinya
sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman dari
pergadaian dan barang-barang tersebut dapat diperoleh
kembali ketika pinjaman telah dilunasi. Dari pengertian
diatas, dapat disimpulkan bahwa usaha gadai memiliki
ciri-ciri sebagai berikut :
a. Terdapat barang-barang berharga yang digadaikan.

b. Nilai jumlah pinjaman tergantung nilai barang yang
digadaikan.
c. Barang yang di gadaikan dapat ditebus kembali oleh
nasabah.
2. Memahami Kegiatan usaha Pergadaian
Salah satu badan usaha pergadaian di Indonesia

adalah PT Pegadaian (Persero) dan dalam hal ini, akan
dibahas kegiatan usaha pergadaian yang dijalankannya.
Gambar 7 Produk & Jasa PT Pegadaian (Persero)

Sumber : https://www.pegadaian.co.id/
Karakteristik usaha pergadaian yang

membedakan dengan perbankan atau lembaga
keuangan lainnya adalah :
a. Nilai pinjaman mulai dari Rp. 50.000.- hingga Rp.

500.000.000.-
b. Jangka waktu pinjaman pendek hingga 120 hari dan
dapat di perpanjang
c. Tidak diperlukan pembukaan rekening, uang
pinjaman dapat ditransfer ke rekening.
d. Penggunaan dana pinjaman untuk keperluan apa
saja.
e. Dana pinjaman dicairkan pada hari yang sama
dengan proses pengajuan.
Berbeda dengan meminjam uang ke bank atau

lembaga keuangan lainnya yang prosesnya rumit dan
panjang, persyaratan jaminan hanya barang tertentu
saja, serta penggunaan dana harus jelas, proses di
pergadaian sebaliknya.
3. Memahami pengertian Sewa Guna Usaha
Otoritas Jasa Keuangan mendefinisikan Sewa

Guna Usaha (Leasing) merupakan aktifitas pembiayaan
untuk penyediaan barang modal, yang dilakukan
dengan cara sewa guna usaha dengan hak opsi
(Finance Lease) atau sewa guna usaha tanpa hak opsi

(Operating Lease), di mana selama jangka waktu
tertentu, barang modal tersebut digunakan oleh
Penyewa Guna Usaha (Lessee) dan membayarnya
secara berkala (Otoritas Jasa Keuangan, 2021).
Perusahaan atau perorangan (Lesee) dapat
memanfaatkn barang modal dengan fasilitas
pembiayaan dari Perusahaan Pembiayaan (Lessor).
Secara umum, sewa guna usaha adalah perjanjian sewa
menyewa, di mana objek sewa guna usaha tersebut
adalah barang modal dan pihak Lessee memiliki hak
opsi untuk memiliki barang modal tersebut pada saat
berakhirnya masa sewa, dengan harga nilai residu.
Berbeda dengan kredit, selama perjanjian sewa

guna usaha belum jatuh tempo, maka hak kepemilikan
atas barang modal atau objek transaksi ada pada
perusahaan sewa guna usaha. Di Indonesia, pengertian
leasing seringkali diartikan mirip dengan fasilitas kredit,
khususnya untuk kredit kendaraan bermotor. Secara
umum sewa guna usaha memiliki kemiripan konsep
dengan kredit, namun pengertian sebenarnya sewa
guna usaha tidak tepat bila disebut sebagai kredit (Idris,
2022).
Asosiasi Pengusaha dan Pemilik Alat Konstruksi

Indonesia, menyebutkan bahwa perusahaan bisa
mendapatkan barang modal dengan jalan sewa beli
melalui pembiayaan sewa guna usaha agar dapat
digunakan untuk produksi, dan dapat diangsur setiap

bulan, triwulan atau enam bulan pada Lessor.
Perusahaan bisa mendapatkan barang-barang modal
relatif mudah dan cepat, bila dibandingkan dengan
pengajuan kredit ke bank yang membutuhkan
persyaratan dan jaminan, khususnya untuk perusahaan
yang modalnya terbatas. Setelah perjanjian sewa guna
usaha berakhir, perusahaan bisa membeli barang modal
tersebut. Demikian pula bila perusahaan memerlukan
barang modal tertentu yang pemenuhannya harus
segera dan perusahaan tidak mempunyai uang tunai
yang cukup, sewa guna usaha adalah solusinya.
Pemanfaatan sewa guna usaha akan menghemat biaya
dibanding dengan membeli barang modal secara tunai
(APPAKSI, 2020).
Wahyuningsih dalam penelitiannya menyatakan

ada beberapa karakteristik yang membedakan antara
financial lease dan operating lease : Dalam skema
Financial lease, Perusahaan sewa guna usaha (Lessor)
akan memesan yang dibutuhkan oleh Lessee,
memeriksa dan memelihara barang modal yang menjadi
obyek sewa guna usaha. Selama masa sewa, Lessee
membayar sewa secara periodik ditambah dengan
pembayaran nilai residu. Perusahan sewa guna usaha
akan mendapatkan pengembalian berupa harga
perolehan barang modal yang dibiayai serta bunganya.
Dalam skema Operating lease, Lessor membeli

barang modal untuk kemudian disewakan kepada

Lessee. Agak berbeda dengan Finance lease, dalam
skema Operating lease, jumlah seluruh pembayaran
periodik oleh Lessee tidak termasuk biaya yang
dikeluarkan untuk oleh Lessor untuk memperoleh
barang modal tersebut berikut dengan bunganya
(Wahyuningsih, 2016).
Ada beberapa pertimbangan mengapa

masyarakat memanfaatkan produk sewa guna usaha
menjadi pilihan dibandingkan lembaga keuangan
lainnya :
a. Lessee dapat memperoleh pembiayaan senilai 100%

dari nilai barang modal, yang berarti mengurangi
beban arus kas lessee.
b. Sistem sewa guna usaha memungkinkan Lessee

tidak harus memiliki barang modal yang dipakai untuk
sementara waktu, musiman, atau sekali-sekali.
c. Bila memanfaatkan sewa guna usaha tanpa hak opsi

(Operating Lease), Lessee cukup membayar biaya
sewa terhadap barang modal yang dipakai dan tidak
perlu mengelola aset.
d. Dengan menyewa barang modal melalui sewa guna

usaha Operating Lease, Lessee terlindungi dari
keusangan barang modal/peralatan.
e. Namun demikian, Lesee tetap dapat memilik barang

modal pada waktu tertentu dengan memanfaatkan
sewa guna usaha dengan hak opsi (Finance Lease).

Idrus menyebutkan bahwa menurut PSAK No. 3, sewa
guna usaha dapat diklasifikasikan menjadi :
a. Sewa operasi (operational lease)
Adalah jika proses penyewaan tidak menyebabkan

terjadinya peralihan secara substansial seluruh
manfaat dan risiko dan yang terkait dengan
kepemilikan barang modal kepada pihak lain/Lessee.
b. Sewa pembiayaan (capital lease)
Adalah jika proses penyewaan tersebut

menyebabkan beralihnya secara substansial seluruh
manfaat dan risiko yang terkait dengan kepemilikan
barang modal kepada pihak lain/Lessee (Idrus,
2016).
PSAK No. 30 memberikan gambaran kondisi

mengenai sewa guna usaha yang diklasifikasikan
sebagai sewa pembiayaan yaitu :
a. Sewa guna usaha menyebabkan peralihan

kepemilikan barang modal kepada lessee pada saat
masa sewa jatuh tempo.
b. Sewa guna usaha memberikan pilihan untuk membeli

barang modal.
c. Masa sewa barang modal untuk sebagian besar

umur ekonomis barang modal.

d. Present Value dari pembayaran sewa barang modal
(tidak termasuk biaya pelaksanaan) secara
substansial mendekati nilai wajar barang modal.
e. Barang modal sewaan bersifat khusus sehingga

hanya Lessee yang dapat memanfaatkannya.
4. Memahami Kegiatan Sewa Guna Usaha
Wahyuningsih dalam penelitiannya menyebutkan

bahwa dalam setiap aktifitas sewa guna usaha ada 5
(Lima) pihak yang berkepentingan :
a. Lessor, merupakan pihak memberikan pembiayaan

kepada pihak lessee dalam bentuk barang modal
atau yang menyewakan barang modal kepada
Lessee. Lessor dapat terdiri dari beberapa
perusahaan.
b. Lessee merupakan pihak yang memperoleh
pembiayaan atau menyewa barang modal dari lessor.
c. Supplier merupakan pihak yang menyediakan barang
modal untuk dijual kepada lessee, Lesssor membeli
barang tsb. secara tunai kepada supplier.
d. Bank merupakan pihak yang menyediakan dana
untuk Lessor dalam bentuk kredit bank.
e. Asuransi merupakan pihak yang mengambil alih
risiko atas perjanjian antara lessor dengan lessee.
(Wahyuningsih, 2016)

Equipment Leasing Association di London
mendefinisikan sewa guna usaha : “Sewa guna usaha
merupakan perjanjian antara lessor dan lessee dalam
hal penyewaan suatu barang modal yang dibutuhkan
oleh lessee. Lessor memegang hak kepemilikan atas
barang modal dan Lessee sebagai pengguna barang
modal yang didasarkan pada sewa menyewa selama
jangka waktu tertentu (FLA, 2022). Berdasarkan
penjelasan tersebut, ada beberapa hal dalam kegiatan
sewa guna usaha :
a. Pembiayaan untuk perusahaan

b. Penyediaan barang-barang modal
c. Jangka waktu tertentu
d. Pembayaran secara periodik
e. Ada hak pilih (option right)
f. Ada nilai sisa yang disepakati bersama
g. Ada pihak lessor
h. Ada pihak lessee
Pembiayaan melalui sewa guna usaha adalah

merupakan alternatif sumber pembiayaan barang modal
bagi perusahaan karena :
a. Fleksibel; bentuk perjanjian dapat diselaraskan

dengan keperluan perusahaan seperti besarnya nilai
pembayaran atau jangka waktu sewa.
b. Tidak diperlukan jaminan; Lessor memegang hak
kepemilikan sah atas barang modal yang disewa dan

pendapatan yang dihasilkan dari persewaan barang
modal menjadi jaminan bagi persewaan itu sendiri.
c. Capital saving; Lessee hanya menyediakan uang
muka yang nilainya tidak besar, dan dengan begitu
lessee bisa menghemat modal dan menggunakan
modal yang tersebut untuk keperluan lain.
d. Cepat dalam pelayanan; prosedur sewa guna usaha
relatif lebih sederhana dan lebih cepat dalam
realisasi pembiayaan yang diberikan bila
dibandingkan dengan kredit dari bank.
e. Dari sisi lessee, pembayaran sewa secara periodik
dicatatkan sebagai biaya operasional perusahaan
dalam laporan laba rugi perusahaan.
f. Lessee memiliki hak opsi pada akhir masa sewa
guna usaha.
Secara umum dari proses permohonan pengajuan

fasilitas sewa guna usaha dan biaya-biaya yang
dikenakan kepada Lessee hampir menyerupai proses
pengajuan kredit atau pembiayaan di bank atau
lembaga keuangan lainnya.
C. LATIHAN
1. Jelaskan pengertian usaha gadai dan bandingkan

dengan usaha yang dilakukan oleh perbankan terutama
dalam hal perbedaan kegiatannya !

2. Uraikan secara lengkap keuntungan usaha gadai bagi
perusahaan gadai dan bagi nasabahnya !
3. Jelaskan secara lengkap prosedur peminjaman uang
serta prosedur pembayaran kembali uang pinjaman di
Perum Pegadaian !
4. Jelaskan lembaga-lembaga pembiayaan yang
diperkenankan melakukan usaha leasing sesuai dengan
peraturan pemerintah !
5. Uraikan pihak-pihak yang terlibat dalam proses leasing
dan jelaskan peranannya masing-masing !
6. Uraikan proses permohonan leasing secara lengkap
berikut persyaratannya!
D. REFERENSI
APPAKSI. (2020). Pembiayaan – APPAKSI.

https://appaksi.org/2020/07/24/pembiayaan/
FLA. (2022). Home - Finance & Leasing Association.

https://www.fla.org.uk/home/
Idris, M. (2022, May 18). Apa Itu Leasing dan Contohnya?

Halaman all - Kompas.com.
https://money.kompas.com/read/2021/05/15/0726528
26/apa-itu-leasing-dan-contohnya?page=all
Idrus, M. (2016). Penerapan PSAK No. 30 tentang Akuntansi

Leasing Aktiva Tetap pada Pt Bumi Sarana Beton |
Jurnal Ilmiah Bongaya. Jurnal Ilmiah Bongaya, 1(1).

https://ojs.stiem-bongaya.ac.id/JIB/article/view/12
Otoritas Jasa Keuangan. (2021). Sewa Guna Usaha

(Leasing).
https://sikapiuangmu.ojk.go.id/FrontEnd/CMS/Article/
82
Wahyuningsih, N. (2016). SEWA GUNA USAHA (LEASING)

DALAM PERSPEKTIF SYARIAH. Al-Amwal : Jurnal
Ekonomi Dan Perbankan Syari’ah, 5(1).
https://doi.org/10.24235/AMWAL.V5I1.231.G204

BAB XI
KOPERASI & ANJAK PIUTANG
Setelah mempelajari materi perkuliahan, mahasiswa

mampu memahami pengertian koperasi simpan pinjam,
memahami operasional koperasi simpam pinjam, memahami
pengertian anjak piutang dan memahami mekanisme anjak
piutang.
B. MATERI
1. Memahami pengertian Koperasi Simpan Pinjam
Pada materi ini akan dibahas mengenai

perkoperasian, meskipun perkoperasian tidak termasuk
sebagai lembaga keuangan yang diawasi oleh Otoritas
Jasa Keuangan namun perkoperasian memiliki
kontribusi dalam perekonomian Indonesia. Lembaga
yang mengatur dan mengawasi koperasi adalah
Kementerian Koperasi dan UKM Republik Indonesia dan
jajarannya baik ditingkat pusat maupun daerah.
Pada Undang-Undang No. 25 tahun 1992 tentang

Perkoperasian, koperasi didefinisikan sebagai badan
usaha yang terdiri dari orang-orang atau badan hukum-
badan hukum Koperasi yang kegiatannya berlandaskan
pada prinsip Koperasi, juga sebagai gerakan
perkonomian rakyat yang didasarkan pada asas
kekeluargaan. Sebagai rujukan saat ini dipakai undang-
undang tersebut karena pada tahun 2013 Mahkamah
Konstitusi membatalkan berlakunya Undang-Undang
Nomor 17 Tahun 2012, tentang Perkoperasian karena
undang-undang ini dianggap bertentangan dengan UUD
1945.
Peran dan fungsi koperasi tidak kalah penting bila

dibandingkan dengan Lembaga keuangan lain yang
diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan karena memberi
dampak yang luas bagi masyarakat. Merujuk pada
undang-undang tersebut pasal 4, dijelaskan fungsi dan
peran koperasi (Kemenkop UKM, 2022):
a. meningkatkan kesejahteraan ekonomi dan sosial

anggota koperasi dan masyarakat dengan
mengembangkan potensi dan kemampuan ekonomi
yang dimiliki anggota koperasi.
b. Meningkatkan kualitas kehidupan masyarakat
dilakukan oleh koperasi secara aktif.
c. Koperasi sebagai sokoguru dalam memperkuat
ekonomian rakyat sebagai dasar kekuatan dan
ketahanan ekonomi nasional.

d. mewujudkan dan mengembangkan ekonomi nasional
berdasarkan asas kekeluargaan dan demokrasi
ekonomi.
Dalam menjalankan funsgi dan perannya, koperasi

memiliki prinsip-prinsip sebagai berikut (Kemenkop
UKM, 2022) :
a. Prinsip Koperasi sebagai berikut :

1) Tidak ada paksaaan untuk menjadi anggota dan
bersifat terbuka;
2) dijalankan secara demokratis;
3) besarnya jasa usaha anggota mempengaruhi
besarnya pembagian sisa hasil usaha yang
diterima
4) masing-masing bertindak sebagai anggota;
5) pemberian imbal hasil terbatas terhadap modal
yang disertakan;
6) kemandirian
b. Prinsip berikut dipakai dalam menembangkan
Koperasi :
1) pendidikan mengenai perkoperasian;
2) kerja sama diantara koperasi.
Sebagaimana layaknya badan usaha yang lain

seperti CV (persekutuan komanditer), Perseroan
Terbatas, koperasi menghimpun modal dan miliki
struktur organisasi yang menjalankan operasional
sehari-harinya. Modal uang dikumpulkan dari anggota
dalam bentuk beberapa jenis, juga organisasi koperasi
terdiri dari pengurus, dewan pengawas serta manajer
koperasi beserta karyawan sebagai pelaksana
operasional koperasi. Hal yang membedakan antara
badan usaha lainnya dengan koperasi adalah anggota
Koperasi merupakan pemilik yang juga bertindak
sebagai pengguna jasa yang ditawarkan oleh koperasi.
Merujuk pasal 16 UU perkoperasian, ada

beberapa jenis koperasi antata lain yaitu :
a. Koperasi Simpan Pinjam,
Merupakan koperasi yang menyediakan fasilitas

kredit/permodalan dan menerima simpanan dana dari
anggota atau masyarakat (Kurniawan & Arianti, 2018)
b. Koperasi Konsumen
koperasi yang anggotanya terdiri dari para

konsumen akhir atau pemakai barang atau jasa.
Kegiatan utama koperasi konsumen adalah
melakukan pembelian Bersama (Priatna & Lastri
Yuliani, 2018).
c. Koperasi Produsen,
merupakan koperasi yang mengumpulkan produk

komoditas milik anggota/bukan anggota untuk diolah
dan dipasarkan, koperasi juga menyediakan sarana
produksi yang dibutuhkan oleh anggota koperasi
(Djuwendah et al., 2018).

Pada materi ini, jenis koperasi yang akan dibahas
adalah Koperasi Simpan Pinjam/Koperasi Simpan
Pinjam dan Pembiayaan Syariah. Jenis koperasi ini
yang melakukan aktifitas layaknya Lembaga keuangan
yang diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan.
2. Memahami Operasional Koperasi Simpan Pinjam
Undang-undang No. 25 Tahun 1992 tentang

Perkoperasian, pasal 41 mengatur tentang modal
koperasi untuk mengembangkan usahanya :
a. Modal sendiri yang bersumber dari :

1) Simpanan Wajib
2) Simpanan Pokok
3) Dana cadangan
b. Modal pinjaman yang bersumber dari :
1) anggota
2) Koperasi yang lainnya
3) Bank dan lembaga keuangan yang lain
4) Penerbitan obligasi dan lainnya yang sah
Modal tersebut di atas dipergunakan sebagai

modal operasional koperasi maupun sebagai modal
untuk memfasilitasi kebutuhan pendanaan anggota.
Pada pasal 44 undang-undang tentang koperasi ini,

dijelaskan bahwa koperasi dengan kegiatan simpan
pinjam dapat menghimpun dana dari dan
menyalurkannya untuk anggota koperasi.

Sebagai rujukan dalam pengoperasion koperasi
simpan pinjam adalah peraturan Menteri koperasi dan
usaha kecil dan menengah Republik Indonesia Nomor
15/PER/M.KUKM/IX/2015 tentang usaha koperasi
simpan pinjam, dijelaskan bahwa :
a. Koperasi melakukan :
1) Menghimpun dana anggota dalam bentuk
simpanan dan tabungan ;
2) Memberikan kredit kepada anggota/calon
anggota koperasi atau koperasi lain dan atau
anggotanya;
3) Mengelola dana agar terjadi keseimbangan
antara sumber dana dan penyaluran kredit.
b. Penerimaan Simpanan
1) Simpanan anggota mendapat imbalan jasa yang
besarannya ditentukan oleh Rapat Anggota.
2) Simpanan di koperasi dapat berbentuk deposito
dan tabungan
3) Koperasi berkewajiban menjamin simpanan dan
tabungan anggota/calon anggota, koperasi lain
dan atau anggotanya.
c. Pemberian Kredit :
1) Pemberian kredit kepada anggota wajib
memperhatikan prinsip kehati-hatian.
2) Menyalurkan kredit kepada anggota di mana
suku bunga kredit besarnya ditentukan oleh
Rapat Anggota.

3) Pemberian kredit untuk memenuhi kebutuhan
anggota.
4) Dalam hal terdapat kelebihan dana setelah
pemberian kredit kepada anggota, maka
koperasi dapat menempatkan dana tersebut
sebagai :
a) Simpanan pada Koperasi sekunder
b) Deposito, giro pada bank
c) Investasi melalui pembelian saham, obligasi,
surat berharga milik negara dengan
persetujuan rapat anggota
d. Jaminan
Untuk mengurangi risiko pemberian kredit kepada

anggota Koperasi dapat:
1) menetapkan simpanan wajib pagi pemohon

fasilitas kredit
2) menetapkan sistem tanggung renteng antara
anggota;
3) menetapkan jaminan/agunan berupa harta
benda tidak bergerak atau hak tagih atas proyek
yang dibiayai oleh kredit yang bersangkutan;
4) menetapkan harta benda bergerak yang diikat
dengan fidusia; dan
5) menutup dengan asuransi/penjaminan.
6) Bila jangka waktu kredit telah jatuh tempo dan
anggota tidak dapat menyelesaikan kreditnya
maka koperasi akan mengeksekusi agunan.

Koperasi dan Sisa Hasil Usaha
Sebagaimana layaknya badan usaha lainnya,

koperasi juga bertujuan untuk memperoleh keuntungan
atau yang dikenal dengan istilah Sisa Hasil Usaha.
Keuntungan koperasi diperoleh dari pendapatan bunga
(koperasi konvensional) atau margin dan bagi hasil
(koperasi syariah) hasil dari kredit atau pembiayaan
yang diberikan kepada anggota koperasi tersebut.
Pemberian kredit atau pembiayaan kepada anggota
merupakan aktifitas utama dari pendirian koperasi,
sehingga anggota dapat dengan mudah mendapatkan
modal untuk mengembangkan usahanya.
Sisa hasil usaha adalah pendapatan koperasi

yang didapat selama satu tahun dikurangi dengan biaya,
penyusutan, kewajiban dan beban pajak dalam tahun
yang bersangkutan.
Perhitungan sisa hasil usaha
Sebagaimana disebutkan di atas, perhitungan sisa

hasil usaha menyajikan informasi tentang pendapatan
dan beban usaha selama periode tertentu. Sisa hasil
usaha dapat diperoleh dari transaksi dengan anggota
maupun non anggota. Sisa hasil usaha yang didapat
dari para anggota bisa dikembalikan kepada masing-
masing anggota sebanding dengan jasa yang diberikan
oleh anggota tersebut. nya. Sisa hasil usaha yang
berasal dari pihak luartidak boleh dibagikan kepada

anggota. Sisa hasil usaha yang diberikan kepada
anggota terdiri dari dua jenis yaitu:
Jasa modal yaitu bagian darisisa hasil

usahayang disediakan untuk para anggota
berdasarkan uang simpanan mereka, yang merupakan
modal koperasi atau imbalankepadaanggota atas modal
dalam bentuk simpanan yang ditanam dalam
koperasi. Jasa (bunga)modal dihitung sebesar
prosentase tertentu terhadap simpanan pokok dan
simpanan wajib.
masing-masing anggota. (Puji Winarko, 2014)

Prosentase ini ditetapkan dalam rapat anggota.
Simpanan sukarela tidak memperoleh jasa modal yang
diambilkan dari sisa hasil usaha.2.Jasa anggota yaitu
bagian darisisa hasil usahayang disediakan untuk
anggota seimbangdengan jasanya dalam usaha
koperasi untuk memperolehsisa hasil usaha (Puji
Winarko, 2014)
3. Memahami Pengertian Anjak Piutang
Salah satu sumber pembiayaan lainnya bagi

badan usaha adalah melalui perusahaan pembiayaan
dengan memanfaatkan anjak piutang.
a. Anjak Piutang
Otoritas Jasa Keuangan melalui POJK No.

35/POJK.05/2018 mengenai perusahaan
pembiayaan, disebutkan bahwa anjak piutang adalah
aktifitas pembiayaan di mana piutang usaha
perusahaan dibeli atau diambil alih oleh perusahaan
anjak piutang untuk penyelesaiannya (OJK, 2018).
Anjak piutang merupakan salah satu bentuk
pembiayaan jangka pendek dengan cara
mengalihkan piutang perusahaan kepada pihak lain
(Mamesah, 2015).
Piutang usaha timbul karena perusahaan

melakukan penjualan barang secara kredit atau
pembeli melakukan pembayaran kepada perusahaan
dengan cara tempo, kedua hal tersebut akan
menyebabkan timbulnya piutang usaha perusahaan
atau perusahaan baru dapat menerima dana setelah
piutang tersebut setelah jatuh tempo. Artinya ada
dana milik perusahaan yang tidak dapat
dioperasionalkan sebagai modal kerja. Padahal
perusahaan tetap harus membeli barang modal untuk
menjalankan operasionalnya.
Piutang usaha yang sering dijadikan objek

anjak piutang adalah
1) Piutang/tagihan berupa invoice suatu

perusahaan yang belum jatuh tempo;
2) Piutang yang disebabkan oleh surat berharga
yang belum jatuh tempo,

3) Piutang sebagai akibat proses pengiriman
barang, sebagai pengganti Letter of Credit
(Novita B., 2021)
Piutang usaha merupakan klaim bersifat

moneter terhadap perusahaan/pihak lainnya, yang
dapat ditagih dari pelanggan/vendor terhadap
barang atau jasa yang dijual. Piutang usaha
dikelompokkan sebagai harta/aset lancer (Istanti,
2020).
Agar perusahaan tetap dapat membeli bahan

baku dan berproduksi, maka perusahaan perlu
menyerahkan piutang usaha tersebut kepada pihak
lain dengan 2 skema yaitu dengan menjual piutang
tersebut kepada pihak lain atau mengalihkan
pengelolaan piutang usaha tersebut dengan
membayar fee.
Pihak yang mengambilalih piutang perusahaan

disebut dengan perusahaan anjak piutang. Anjak
piutang tersebut adalah salah satu aktifitas dari
perusahaan pembiayaan. (OJK, 2018)
b. Pihak yang terlibat dalam Anjak Piutang
Secara umum, ada tiga pihak yang terlibat

dalam transaksi anjak piutang yaitu klien, factor dan
Pelanggan. Adapun penjelasannya sebagai berikut:

1) Klien merupakan perusahaan yang menjual
tagihannya kepada perusahaan anjak piutang
melalui suatu perjanjian Cessie;
2) Factor merupakan perusahaan anjak piutang
yang membeli/mengambil alih piutang
perusahaan atau klien;
3) Pelanggan, merupakan perusahaan yang
melakukan transaksi jual beli dengan klien dan
menyepakati pembayarannya tersebut
diserahkan kepada factor (Novita B., 2021).
Beberapa manfaat dari penggunaan jasa anjak

piutang oleh pihak terkait:
1) Perusahaan Anjak piutang (factor)
Mendapatkan fee dan biaya administrasi atau

memperoleh pendapatan dari selisih antara nilai
utang dan nilai yang dibayarkan oleh perusahaan
anjak piutang kepada perusahaan pemilik
tagihan (sebesar persentase tertentu dari jumlah
nilai piutang) (Oktaviani Putri & Harahap, 2017).
2) Klien atau pemilik tagihan/piutang.
Perusahaan memperoleh dana tunai dan tidak

perlu menunggu piutang jatuh tempo, dengan
begitu perusahaan mendapatkan aliran kas
masuk yang dapat dipakai sebagai modal kerja
perusahaan. Perusahaan dapat focus pada

usaha bisnisnya tanpa harus mengelola
administrasi piutangnya.
3) Pelanggan,
Termotivasi untuk segera membayar utangnya

tepat waktu (Mochtar & Mochtar, 2019).
4. Mengetahui Mekanisme Anjak Piutang
Transaksi anjak piutang diawali dari adanya

transaksi jual beli baik barang atau jasa antara klien dan
pelanggan yang dilakukan secara kredit atau tempo
antara 30 – 100 hari (Oktaviani Putri & Harahap, 2017).
Kebutuhan akan dana untuk dipakai dalam operasional
perusahaan menjadi alasan klien mengalihkan
piutang/tgaihannya kepada factor atau perusahaan

anjak piutang.

Gambar 8 Skema Anjak Piutang
Sumber : (Sudjana, 2019)
Ada beberapa mekanisme yang dipakai dalam

transaksi anjak piutang (Oktaviani Putri & Harahap,
2017) :
a. Berdasarkan Pemberitahuan kepada Pelanggan :

1) Disclose
Proses pengalihan piutang kepada perusahaan

anjak piutang diketahui oleh Pelanggan, dengan
begitu perusahaan anjak piutang memiliki hak
tagih kepada Pelanggan.
Mekanisme :
 Klien menjual barang/jasa secara tempo;

 Terjadi kontrak antara perusahaan anjak
piutang/factor dan klien, yang menyerahkan
faktur penagihan serta dokumen asli lainnya.
Antara Factor dan Klien akan dibuatkan
Cessie.
 Pelanggan akan mendapatkan pemberitahuan
bahwa piutang/tagihan telah dialihkan ke
factor.

 Factor akan memberikan pembiayaan kepada
klien berupa dana sebesar 80% dari nilai
faktur atau piutangnya.
 Factor akan menagih kepada Pelanggan pada
saat piutang jatuh tempo dan pelanggan akan
membayar tagihan tersebut kepada factor.
 Factor akan menyerahkan sisa tagihan
sebesar 20% dari nilai faktur kepada Klien
setelah dikurangi biaya administrasi.
2) Undisclosed
Proses pengalihan piutang kepada perusahaan

anjak piutang tanpa diketahui oleh Pelanggan,
dengan begitu reputasi Klien tetap baik meskipun
sedang dalam keadaan membutuhkan dana
masuk. Pemberitahuan dapat dilakukan jika
terjadi pelanggaran terhadap kesepakatan dan
atau faktor menghadapai risiko.
b. Berdasarkan Tanggung Jawab/kesiapan

menanggung risiko (Novita B., 2021)
1) With resource
Proses pengalihan piutang dari Klien kepada

factor mengandung risiko terhadap factor seperti
Pelanggan tidak dapat menyelesaikan
tagihannya. Bila yang menanggung risiko
tersebut adalah Klien, maka perjanjian anjak
piutang dikatakan withg resource.
2) Without resource
Dalam hal perusahaan anjak piutang atau factor
menanggung semua risiko bila tagihan tidak
terbayar maka perjanjian anjak piutang tersebut
dikatakan withoit resource.
c. Berdasarkan Jasa yang ditawarkan (Hadi, 2015)

1) Full service factoring
Jasa yang diberikan oleh perusahaan anjak

piutang, baik jasa pembiayaan maupun non
pembiayaan, termasuk kesanggupan untuk
menanggung resiko kredit macet.
2) Bulk factoring

piutang adalah jasa pembiayaan dan
pemberitahuan jatuh tempo tagihan kepada
Pelanggan.
3) Maturity factoring

piutang menjadi pihak yang memberikan
perlindungan atas risiko kredit dan tidak
memberikan jasa pembiayaan atau lebih focus
pada pengelolaan kredit saja.
4) Invoice discounting

piutang hanya jasa pembiayaan tidak yang
lainnya.

5) Advanced payment

piutang berupa pembayaran dimuka sebesar
80% dari nilai faktur kepada Klien.
C. LATIHAN
1. Jelaskan pengertian Koperasi Simpan Pinjam?

2. Jelaskan jenis-jenis koperasi serta jelaskan perbedaan
masing-masing jenis koperasi tersebut?
3. Apa yang dimaksud dengan anjak piutang, jelaskan !
4. Mengapa perusahaan perlu memanfaatkan jasa anjak
piutang ?
D. REFERENSI
Djuwendah, D., Karyani, E., Syamsiah N., T., & Hapsari, H.

(2018). PENGUATAN KELEMBAGAAN KOPERASI
PRODUSEN KOPI JAVA PREANGER DALAM
UPAYA MENINGKATKAN KINERJA BISNIS DAN
PENDAPATAN PETANI KOPI. Dharmakarya, 7(4),
228–233.
https://doi.org/10.24198/DHARMAKARYA.V7I4.9773
Hadi, K. (2015). Mekanisme Pengalihan Piutang dalam
Perjanjian Factoring | Kesuma Hadi | Kanun Jurnal
Ilmu Hukum. Kanun Jurnal Ilmu Hukum, 17(2).
http://www.jurnal.unsyiah.ac.id/kanun/article/view/606
6/4999
Istanti, E. (2020). EVALUASI PROSEDUR PENGENDALIAN
INTERN ATAS PIUTANG USAHA PADA PT SPS
(DEPO GEDANGAN). Jurnal Ilmiah Akuntansi, 1(1),
1–7. https://doi.org/10.30640/AKUNTANSI45.V1I1.89
Kemenkop UKM. (2022, June 1). Kementerian Koperasi dan
Usaha Kecil dan Menengah - kemenkopukm.go.id.
https://kemenkopukm.go.id/produk-
hukum/?keyword=Undang_undang+&tahun=&catego
ry=
Kurniawan, C., & Arianti, V. D. (2018). ANALISIS KINERJA
KEUANGAN PADA KOPERASI SIMPAN PINJAM
WIRA KARYA LAHAT KABUPATEN LAHAT. Jurnal
Neraca: Jurnal Pendidikan Dan Ilmu Ekonomi
Akuntansi, 2(1), 1–15.
https://doi.org/10.31851/NERACA.V2I1.2223
Mamesah, E. L. (2015). EKSISTENSI PERJANJIAN ANJAK
PIUTANG BAGI PELAKU USAHA. LEX ET
SOCIETATIS, 3(3).
https://doi.org/10.35796/LES.V3I3.8459
Mochtar, D., & Mochtar, D. A. (2019). Asas Keseimbangan
dalam Pelaksanaan Perjanjian Anjak Piutang
(Factoring). Jurnal Cakrawala Hukum, 10(2), 146–
155. https://doi.org/10.26905/idjch.v10i2.3558
Novita B., L. (2021). TINJAUAN YURIDIS MENGENAI
ANJAK PIUTANG: STUDI KASUS TENTANG
PERJANJIAN ANJAK PIUTANG ANTARA PT. A
DENGAN PT. B. Dharmasisya, 1(1).
https://scholarhub.ui.ac.id/dharmasisya/vol1/iss1/37
OJK. (2018). Penyelenggaraan Usaha Perusahaan
Pembiayaan.
https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Pages/Penyelenggar
aan-Usaha-Perusahaan-Pembiayaan.aspx
Oktaviani Putri, H., & Harahap, B. (2017). Eksistensi Anjak
Piutang (Factoring) dari Sisi Yuridis dan Ekonomis.
Jurnal Repertorium, 4(1).
https://www.neliti.com/publications/213269/eksistensi
-anjak-piutang-factoring-dari-sisi-yuridis-dan-
ekonomis
Priatna, H., & Lastri Yuliani, N. (2018). PENGARUH
PERPUTARAN AKTIVA TETAP DAN PERPUTARAN
PIUTANG TERHADAP PROFITABILITAS, Studi
Kasus Pada Koperasi Konsumen (KOPMEN) Bina
Sejahtera Periode 2009 – 2016 | AKURAT | Jurnal
Ilmiah Akuntansi FE UNIBBA. Jurnal Ilmiah Akuntansi
FE UNIBBA, 9(2).
https://unibba.ac.id/ejournal/index.php/akurat/article/v
iew/37
Puji Winarko, S. (2014). PENGARUH MODAL SENDIRI,
JUMLAH ANGGOTA DAN ASET TERHADAP SISA
HASIL USAHA PADA KOPERASI DI KOTA KEDIRI |
Nusantara of Research : Jurnal Hasil-hasil Penelitian
Universitas Nusantara PGRI Kediri. Nusantara of
Research: Jurnal Hasil-Hasil Penelitian Universitas
Nusantara PGRI Kediri, 1(2).
https://ojs.unpkediri.ac.id/index.php/efektor/article/vie
w/52
Sudjana, S. (2019). AKIBAT HUKUM WANPRESTASI DAN
TANGGUNG JAWAB PARA PIHAK DALAM
TRANSAKSI ANJAK PIUTANG. Veritas et Justitia,
5(2), 374–398.
https://doi.org/10.25123/VEJ.V5I2.3173

BAB XII
ASURANSI
Setelah mempelajari materi perkuliahan, mahasiswa

mampu menjelaskan pengertian asuransi dan hubungannya
dengan risiko, menguraikan prinsip-prinsip asuransi dan
polis asuransi dan memahami jenis-jenis asuransi, proses
penutupan dan klaim asuransi.
B. MATERI
1. Menjelaskan Pengertian Asuransi
Asuransi muncul karena manusia dan pengusaha

dalam kehidupan dan aktifiktas bisnisnya berhadapan
dengan kondisi ketidakpastian atau risiko akan
terjadinya sesuatu yang berpengaruh negatif pada
kehidupan dan aktiftifas bisnisnya. Beberapa risiko yang
mungkin terjadi adalah seperti risiko hilangnya
kendaraan bermotor/mesin-mesin, risiko kebakaran
tempat usaha, risiko kematian, risiko sakit kritis, risiko
kecelakaan dan risiko lainnya. Salah satu upaya
memitigasi risiko-risiko tersebut adalah dengan
mengalihkan risiko tersebut kepada pihak lain. Proses
pengalihan risiko yang paling umum dilakukan adalah
dengan cara berasuransi. Kebutuhan akan asuransi
tidak terbatas pada keperluan pribadi namun juga untuk
keperluan bisnis (OJK, 2019).
Undang-undang No. 40 tahun 2014 tentang

perasuransian, dijelaskan bahwa asuransi merupakan
akad antara pihak perusahaan asuransi dan pemegang
polis, perusahaan menerima premi atas imbalan untuk:
a. Mengganti kerugian, biaya yang timbul, kerusakan,

kehilangan keuntungan, atau tanggung jawab hukum
kepada pihak lain yang mungkin diderita pemegang
polis akibat suatu peristiwa kepada pemegang polis
atau tertanggung,
b. Membayarkan pada ahli waris atas meninggalnya
pemegang polis atau tertanggung dengan nilai
manfaat sebesar yang telah ditetapkan dan/atau
pada hasil pengelolaan dana milik pemegang polis.
Pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.

23/POJK.05/2015 tentang produk asuransi dan
pemasaran produk asuransi dijelaskan bahwa produk
asuransi adalah program perlindungan terhadap 1 (satu)
jenis atau lebih risiko :
a. yang dapat diasuransikan, perusahaan asuransi

memberikan penggantian kepada tertanggung atau
pemegang polis karena kerusakan, kerugian,
kehilangan keuntungan, biaya yang timbul atau
tanggung jawab hukum kepada pihak ketiga yang
menimpa tertanggung atau pemegang polis.
b. yang terkait dengan wafatnya orang yang
dipertanggungkan, hidup dan wafatnya orang yang
dipertanggungkan.
c. yang terkait dengan kondisi kesehatan orang yang
dipertanggungkan; dan/atau
d. dengan memberikan penggantian kepada
tertanggung atau pemegang polis, atau pihak lain
yang berhak pada saat terjadi kecelakaan.
Menurut undang-undang tentang perasuransian

dapat dikelompokkan menjadi:
a. Usaha Asuransi Umum merupakan usaha jasa

pertanggungan risiko, melakukan penggantian
karena kehilangan, kerusakan atau tanggung jawab
hukum kepada pihak lain yang diderita pemegang
polis karena terjadinya suatu kondisi yang tidak pasti
kepada pemegang polis.
b. Usaha Asuransi Jiwa merupakan usaha jasa
pertanggungan risiko yang membayarkan kepada
pemegang polis, atau tertanggung karena pemegang
polis meninggal dunia atau tetap hidup pada waktu
tertentu yang ditetapkan di dalam perjanjian, dan
besarnya ditentukan berdasarkan pada hasil
pengelolaan dana.

c. Usaha Reasuransi merupakan usaha jasa
pertanggungan ulang untuk perusahaan asuransi,
perusahaan reasuransi lainnya atau perusahaan
penjamin (JDIH BPK RI, 2022).
Pengelolaan asuransi tersebut di atas, bisa

dibedakan antara asuransi konvensional dan syariah
atau kegiatan perasuransian yang didasarkan fatwa
DSN MUI (JDIH BPK RI, 2022).
Perasuransian secara umum :
Asuransi atau dalam bahasa Inggris disebut

Insurance, merujuk pada kata assurance yang memiliki
arti perlindungan dan jaminan. Secara hukum, asuransi
merupakan perikatan antara dua pihak Pemegang polis
atau Tertanggung adalah pihak yang mengalihkan risiko
dan dilakukan dengan membayar premi kepada
perusahaan asuransi, sebagai pihak yang menerima
risiko atau Penanggung. Pembayaran premi merupakan
kewajiban pemegang polis dan sebagai bukti pengalihan
risiko dari Tertanggung kepada Penanggung, dan
Penanggung atau perusahaan asuransi akan
membuatkan perjanjian yang disebut sebagai polis
asuransi. Jika terjadi kerugian akibat risiko, maka
Penanggung akan memberikan ganti rugi yang
besarnya telah ditentukan dalam polis asuransi.
Perusahaan asuransi tidak dapat menjamin dan

membayar ganti rugi terhadap semua risiko semua
kerugian yang dialami oleh pemegang polis. Asuransi
mengelola risiko sehingga apabila suatu risiko terjadi,
maka pemegang polis tidak mengalami kerugian
finansial. Kerugian yang ditanggung oleh perusahaan
asuransi terbatas hanya pada yang disepakati dan
tertuang dalam polis asuransi.
Asuransi dan risiko memiliki hubungan yang erat,

sebagaimana telah disinggung pada paragraf
sebelumnya, salah satu bentuk pengelolaan risko dalam
konsep manajemen risiko adalah pengalihan risiko yaitu
dengan memanfaatkan jasa asuransi. Ada 3 komponen
dalam risiko yaitu unsur ketidakpastian, menyebabkan
kerugian dan timbul disebabkan oleh satu atau
beberapa hal.
Risiko dapat didefinisikan sebagai antara lain

(OJK, 2019):
a. Kemungkinan terjadinya kerugian (chance of loss).

b. Adanya ketidakpastian (uncertainty).
c. Adanya penyimpangan dari hasil yang diharapkan.
d. Peluang terjadi hasil yang berbeda dari hasil
diharapkan.
Hubungan antara frekuensi terjadinya dan dampak

yang ditimbulkan oleh risiko dapat dilihat pada diagram
berikut (OJK, 2019)

Gambar 9 Diagram Hubungan antara frekuensi terjadinya risiko
dan dampaknya
Sumber : Buku 4 Perasuransian (OJK, 2019)
Keterangan:
a. Kotak I, adalah untuk risiko yang tidak sering terjadi

dan nilai kerugiannya rendah. Contoh: risiko
kehilangan pakaian di bagasi pesawat, risiko jenis ini
masih dapat diterima dan ditanggung oleh ybs.
b. Kotak II, risiko yang tidak sering terjadi namun nilai
kerugiannya tinggi. Contoh: pesawat terbang jatuh,
rumah tinggal terbakar, kapal laut tenggelam, mobil
mewah hilang, Risiko jenis ini perlu alihkan.

c. Kotak III, risiko yang sering terjadi dan nilai
kerugiannya. Contoh: kendaraan bermotor lecet, dan
pencurian makanan ringan di toko ritel.
d. Kotak IV, yang sering terjadi dan nilai kerugiannya
yang besar. Contoh : risiko kredit macet dsb.
Risiko yang dapat dialihkan atau diasuransikan

(Insurable Risk)Risiko yang dapat diasuransikan wajib
memenuhi beberapa kriteria (OJK, 2019) yaitu :
a. Risiko murni, termasuk risiko khusus, contoh: risiko

kecelakaan diri, risiko kebakaran, risiko meninggal
dunia, risiko kebanjiran,.
b. Akibat yang ditimbulkan dari risiko harus dapat
dinilai/kuantifikasi dengan uang.
c. Risiko bersifat sama dan dalam jumlah banyak, agar
bisa diprediksi peluang terjadinya risiko dan besar
kerugiannya, contoh: lukisan asli Monalisa jumlahnya
hanya satu, sulit untuk diasuransikan karena tidak
terdapat padanannya yang dipakai sebagai dasar
penentuan preminya.
d. Risiko terjadi secara kebetulan dan tidak
direncanakan, contoh: risiko kematian akibat bunuh
diri tidak bisa diklaim asuransi.
e. Risiko yang terjadi dapat diperkirakan dan dibuktikan
kejadiannya, contoh: perlu alat bukti ketika terjadi
risiko kehilangan kendaraan bermotor dari pihak
polisi.
Tujuan menggunakan asuransi (Guntara, 2016) :

a. Pengalihan Risiko
Pemegang Polis atau Tertanggung mengalihkan

risiko harta kekayaannya atau jiwanya. Pembayaran
premi kepada perusahaan asuransi (penanggung),
akan mengalihkan risiko kepada penanggung.
b. Penggantian Kerugian
Ketika terjadi suatu risiko yang menyebabkan

kerugian, Penanggung akan membayar ganti rugi
kepada tertanggung sesuai dengan jumlah premi
asuransi yang dibayarkannya. Kerugian yang terjadi
dapat bersifat sebagian (partial loss) atau semuanya
(kerugian total/total loss).
2. Memahami prinsip-prinsip asuransi dan polis

asuransi
Dalam suatu pertanggungan/asuransi terkandung

prinsip-prinsip yang mendasari pertanggungan tersebut
dan bersifat mutlak agar tidak terjadi penyimpangan dari
tujuan penutupan asuransi (OJK, 2019). Prinsip-prinsip
asuransi tersebut berlaku untuk asuransi jiwa dan umum
adalah :

Gambar 10 Prinsip-prinsip Asuransi
a. Insurable Interest
Insurable Interest (keperluan untuk
mengasuransikan) adalah hak seseorang untuk
mengasuransikan, hukum mengakui adanya
hubungan keuangan antara orang tersebut dengan
objek pertanggungan. Pokok dari perjanjian asuransi
adalah dalam objek pertanggungan, pemegang polis
atau Tertanggung memiliki kepentingan keuangan.
Insurable interest muncul karena :
1) Kepemilikan (Ownership) terhadap tanggung
gugat seseorang kepada pihak lain dalam hal
terjadi kelalaian, harta benda atau hak.
2) Suatu Kontrak (Contract), hukum mengakui
adanya hubungan antara satu pihak dengan
harta benda atau tanggung jawab yang menjadi
inti perjanjian.
b. Utmost Good Faith atau “itikad baik”
Perusahaan asuransi (Penanggung) dan
pemanggung polis (Tertanggung), masing-masing
mempunyai hak dan berkewajiban untuk
mendapatkan informasi mengenai atau
memberitahukan secara detail dan jelas atas semua
fakta penting (material facts) terkait dengan
penutupan asuransi.
Fakta penting tersebut menyangkut :
1) Fakta yang menunjukkan bahwa risiko yang
hendak dipertanggungkan tersebut lebih besar
dari biasanya karena pengaruh faktor internal
dan faktor eskternal risiko tersebut.
2) Pengalaman kerugian dan klaim pada polis
lainnya.
3) Fakta bahwa Penanggung lain (perusahaan
asuransi) lain pernah menolak risiko yang sama
atau mengenakan persyaratan yang sangat
ketat.
4) Fakta yang lengkap terkait dengan pokok
pertanggungan.
5) Hak subrogasi yang dibatasi oleh suatu faktor
tertentu.
6) Tertanggung (pemegang polis) memiliki polis
asuransi lain.
c. Indemnity atau ganti rugi
Merupakan prinsip yang mengatur tentang pemberian
ganti-rugi, Penanggung (perusahaan asuransi)
memberi ganti-rugi berbentuk uang agar Tertanggung
(pemegang polis) kembali pada posisi keuangan saat
sebelum terjadi kerugian. Ganti-rugi tidak berlaku
untuk asuransi jiwa dan asuransi kecelakaan.
d. Proximate Cause
Merupakan suatu penyebab utama yang
menimbulkan rentetan kejadian dan suatu akibat,
yang terjadi tanpa ada intervensi dari kekuatan lain
yang memulainya atau berdiri sendiri. Contoh :
Seseorang sedang berburu di hutan dengan naik
kuda. Saat sedang mengejar hewan buruan, orang
tersebut terkena serangan jantung dan jatuh karena
tidak bisa mengendalikan kudanya hingga kepalanya
gegar otak dan meninggal. Sebab utama dan efektif
penyebab orang tersebut karena serangan jantung
bukan gegar otak. Orang tersebut hanya mempunyai
asuransi kecelakaan diri di mana serangan jantung
dikecualikan. Dengan begitu perusahaan asuransi
tidak akan membayar klaim asuransi untuk orang
tersebut.
e. Subrogation
Merupakan prinsip, ketika Penanggung (perusahaan
asuransi) telah menyelesaikan ganti-rugi kepada
Tertanggung (pemegang polis), maka otomatis
Penanggung yang memiliki hak untuk menuntut pihak
ketiga yang menyebabkan kerugian dan atau
kerusakan.
f. Contribution
Adalah prinsip ketika 2 (dua) atau lebih perusahaan
asuransi (penanggung) menanggung suatu objek
pertanggungan yang sama. Bila terjadi kerugian
maka seluruh perusahaan asuransi melakukan ganti-
rugi kepada tertanggung sebesar porsi nilai
pertanggungan dari setiap perusahaan asuransi.
Polis asuransi

Kitab Undang-Undang Hukum Dagang (KUHD)
pasal 225 menyebutkan bahwa polis merupakan akta
tertulis sebagai perjanjian asuransi, yang memuat
syarat, janji dan kesepakatan yang menjadi patokan
dalam pemenuhan hak dan kewajiban para pihak yaitu
perusahaan asuransi dan pemegang polis (penanggung
dan tertanggung). Polis menjadi bukti tertulis mengenai
perjanjian asuransi perusahaan asuransi dan pemegang
polis (Guntara, 2016).
Pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.

23/POJK.05/2015 tentang produk asuransi dan
pemasaran produk asuransi dijelaskan bahwa polis
asuransi adalah akta perjanjian asuransi atau dokumen
lain yang tidak terpisahkan dengan perjanjian asuransi,
dibuat secara tertulis antara perusahaan asuransi dan
tertanggung atau pemegang polis.
Pemegang polis dan Tertanggung
Dalam polis asurannsi dikenal istilah

"Tertanggung" atau orang/pihak yang memperoleh
penggantian kerugian dari Perusahaan Asuransi ketika
terjadi risiko yang dijamin dalam Polis. Khusus pada
polis Asuransi Jiwa, tertanggung biasanya kepala
keluarga atau anggota keluarga lain yang menjadi
sumber mata pencaharian untuk keluarga tersebut.
Pada asuransi kesehatan, yang menjadi tertanggung
bisa karyawan, istri, anak, orang tua, dan lainnya.
Contoh, jika kepala keluarga atau tertanggung wafat,
maka perusahaan asuransi akan membayarkan Uang
Pertanggungan asuransi kepada penerima manfaat
yang ditunjuk dalam polis. Tertanggung tidak selalu
sebagai pemegang polis misalnya, seorang kepala
keluarga menutup asuransi kesehatan maka kepala
keluarga tersebut bertindak sebagai pemegang polis
sekaligus tertanggung. Sedangkan istri dan anak yang
bersangkutan hanya sebagai tertanggung (Manulife,
2022).
Fungsi Polis
KUHD pasal 256, pada polis terkandung (kecuali

asuransi jiwa) syarat-syarat :
a. Waktu (Hari dan tanggal) pembuatan perjanjian

asuransi;
b. Nama tertanggung (pemegang polis), diri sendiri atau
pihak ketiga;
c. Uraian tentang barang yang diasuransikan;
d. Nilai pertanggungan atau jumlah yang diasuransikan;
e. Penanggung menanggung risiko apa saja;
f. besarnya premi asuransi;
g. Janji khusus yang dibuat antara para pihak, seperti
mencantumkan BANKER’S CLAUSE, merupakan
klausula yang dicantumkan di dalam polis atas
permintaan Bank bahwa Bank adalah pihak yang
akan menerima ganti rugi atas peristiwa yang terjadi
pada obyek pertanggungan (disebutkan dalam polis
asuransi). Klausa ini dipergunakan pada asuransi
barang jaminan bank berbentuk kendaraan, rumah,
mesin dsb.
Terkait dengan polis asuransi, tertanggung atau

pemegang polis harus membayar premi atau kontribusi
(asuransi syariah). Pada POJK yang sama, dijelaskan
bahwa premi adalah sejumlah uang yang dibayarkan
oleh tertanggung dan ditetapkan oleh perusahaan
asuransi berdasarkan perjanjian asuransi atau sejumlah
uang yang dibayarkan oleh tertanggung dan ditetapkan
berdasarkan ketentuan perundang-undangan.
3. Memahami jenis-jenis asuransi
Gambar 11. Pengelompokan Usaha Asuransi


Berdasarkan diagram di atas, usaha asuransi bisa
dibedakan menjadi beberapa dan pemisahan tersebut
bergantung pada aspek-aspek :
a. Pengelolaan Dana
Perbedaan antara asuransi konvensional dan syariah

(Heri Winarno, 2015) :
Prinsip Asuransi Asuransi Syariah*)

Konvensional
Konsep Perjanjian antara Saling membantu,

penanggung dan menjamin dan
tertanggung, 2 bekerja sama
pihak atau lebih, dalam sebuah
penanggung kumpulan, di mana
menerima premi masing-masing
asuransi, mengeluarkan
memberikan ganti- dana tabarru’
rugi kepada
tertanggung
Akad Akad jual-beli Akad tabarru’ dan

akad tijarah
Investasi Investasi tidak Investasi sesuai

dibatasi pada objek ketentuan
atau sistem perundang-
tertentu, sejauh undangan dan tidak

memenuhi bertentangan
ketentuan dengan prinsip
perundang- syariah Islam
undangan. (bebas riba dan
investasi yang
terlarang).
Kepemilikan Dana premi yang Dana premi yang

Dana terhimpun dari terhimpun dari
peserta peserta (pemegang
(pemegang polis) polis) disebut
menjadi milik kontribusi, milik
perusahaan peserta,
asuransi. perusahaan
asuransi syariah
hanya sebagai
pengelola dana
tersebut
Unsur Premi Terdiri dari tabel kontribusi terdiri

mortalita (asuransi dari unsur
jiwa), biaya-biaya tabungan dan
asuransi tabarru’.
*) pengelolaannya merujuk pada fatwa-fatwa DSN-MUI
b. Tujuan Operasional
1) Asuransi komersial, bertujuan untuk
mendapatkan keuntungan bagi pemegang
saham, dimiliki oleh swasta nasional, swasta
nasional dan luar negeri (joint venture),
perusahaan negara (BUMN) serta dijalankan
dengan mengikuti prinsip konvensional dan
syariah.
2) Asuransi sosial, bertujuan untuk menyediakan
jaminan sosial masyarakat, ASN/TNI/Polri dan
pensiunan, didirikan oleh pemerintah menurut
peraturan/perundang-undangan, mengatur
hubungan antara pihak asuransi dengan
masyarakat.
Asuransi sosial terdiri dari :
1) Tabungan dan Asuransi Pengawai Negeri

(TASPEN)
Peraturan Pemerintah Nomor 15 Tahun 1963

mengatur tentang pendirian PT Taspen
(Persero), yang merupakan BUMN dan
menyediakan Program Tabungan Hari Tua,
Program Pensiun, Program Jaminan Kematian
dan Program Jaminan Kecelakaan Kerja untuk
ASN dan Pejabat Negara (Taspen, 2022).
2) Asuransi Kecelakaan Penumpang Alat Angkutan

Umum dan asuransi tanggung jawab menurut
hukum terhadap pihak ketiga.

mengatur tentang pendirian PT Jasa Rahardja
(Persero), yang merupakan BUMN dan

mengelola Dana Pertanggungan Wajib
Kecelakaan Penumpang untuk diberikan sebagai
santunan kepada korban meninggal dunia dan
kecelakaan akibat kecelakaan lalu lintas darat,
laut dan udara (Jasa Rahardja, 2022) .
3) Asuransi Sosial Angkatan Bersenjata Republik

Indonesia (ASABRI)

menjadi dasar pendirian PT ASABRI (Persero),
merupakan BUMN yang mengelola asuransi
sosial wajib bagi seluruh Prajurit TNI, Anggota
Polri dan PNS, Kemhan dan Polri. ASABRI
menyediakan program Pensiun, Tabungan Hari
Tua, Jaminan Kecelakaan Kerja, Jaminan
Kematian, PUM KPR, Pinjaman Polis(Asabri,
2022).
4) BPJS Kesehatan
Undang-Undang Nomor 24 Tahun 2011 tentang

Badan Penyelenggara Jaminan Sosial menjadi
landasan dijalankannya BPJS Kesehatan.
Semua penduduk Indonesia diwajibkan terdaftar
sebagai peserta Jaminan Kesehatan Nasional
Kartu Indonesia Sehat (JKN-KIS) termasuk
warga negera asing yang telah bekerja minimal 6
(enam) bulan di Indonesia dan membayar iuran.
Layanan yang diberikan adalah Pelayanan
kesehatan tingkat pertama, Rawat Jalan, Rawat
Inap, Rawat Jalan Tingkat Lanjutan (BPJS
Kesehatan, 2022).
5) BPJS Ketenagakerjaan
BPJS Ketenagakerjaan merupakan program

publik yang memberikan perlindungan bagi
tenaga kerja untuk mengatasi risiko sosial
ekonomi tertentu dan penyelenggaraannya
menggunakan mekanisme asuransi sosial. BPJS
Ketenagakerjaan sebelumnya bernama
Jamsostek (jaminan sosial tenaga kerja), yang
dikelola oleh PT. Jamsostek (Persero), namun
sesuai UU No. 24 Tahun 2011 tentang BPJS,
PT. Jamsostek berubah menjadi BPJS
Ketenagakerjaan sejak tanggal 1 Januari 2014.
c. Jenis Asuransi
Otoritas Jasa Keuangan membagi jenis asuransi

menjadi (OJK, 2019) :
1) Asuransi jiwa.
Adalah asuransi yang objek pertanggungannya

adalah orang. Selain jiwa seseorang,
pertanggungan dapat diperluas dengan asuransi
kesehatan dan kecelakaan. Asuransi jiwa
memberikan perlindungan dalam bentuk
menanggung risiko keuangan atas meninggal
seseorang yang dipertanggungkan sehingga
keluarganya tidak akan terlantar atau mencapai

batas usia tertentu sehingga tidak mampu
mencari nafkah atau membiayai keluarganya.
Perusahan asuransi akan menanggung
hilangnya kesempatan tersebut.
Produk Asuransi jiwa dipasarkan oleh

Perusahaan Asuransi Jiwa yaitu Perusahaan
yang menjalankan usaha asuransi jiwa dan/atau
asuransi jiwa syariah menurut Undang-Undang
Nomor 40 Tahun 2014 tentang Perasuransian.
Beberapa jenis asuransi jiwa yang biasa

dimanfaatkan antara lain :
Asuransi yang ditujukan untuk debitur bank dan

Lembaga pembiayaan seperti :
a) Asuransi Jiwa Kredit
memberikan perlindungan kepada

tertanggung (pemegang polis) sebagai
debitur jika meninggal dunia baik karena
sakit atau kecelakaan. cacat tetap karena
kecelakaan, perusahaan Asuransi
(penanggung) akan melunasi kredit
tertanggung pada bank atau Lembaga
Pembiayaan. Pada polis berlaku banker’s
clausa.
b) Asuransi Jiwa Dwiguna (Endowment

Insurance)

tertanggung baik tertanggung hidup sampai
masa pertanggungan jatuh tempo atau
meninggal selama masa pertanggungan.
Dalam polis asuransi jiwa dwiguna terdapat
tanggal jatuh tempo atau tanggal
pembayaran uang pertanggungan kepada
pemegang polis saat jika masih hidup.
c) Asuransi Unit Link

Merupakan gabungan antara produk
asuransi dan produk investasi, dikenal
dengan nama unit link. Tertanggung
membayar premi untuk perlindungan atas
risiko kematian dan investasi (yang dikelola
oleh manajer investasi) untuk mendapatkan
imbal hasil dari investasi sekumpulan dana
yang dibentuk untuk suatu produk asuransi.
d) Asuransi Kesehatan
Merupakan asuransi yang memberikan
kepada tertanggung yaitu jaminan kesehatan
berupa penggantian atas biaya-biaya rawat
inap, rawat jalan, pemeriksaan gigi,
penggantian kacamata, melahirkan dan
lainnya sesuai dengan batasan yang dijamin
dalam polis.
2) Asuransi umum.

Merupakan pemberian jaminan terhadap
kerugian yang mungkin terjadi pada harta benda
dan memberikan jaminan tanggung jawab hukum
kepada pihak ketiga yang mengalami kerugian.
Ada beberapa jenis asuransi umum yang sering
digunakan antara lain :
a) Asuransi Kecelakaan Diri

perlindungan kepada tertanggung atas
kematian, cacat tetap (baik keseluruhan atau
sebagian), cacat sementara yang
disebabkan oleh kecelakaan.
b) Asuransi Kendaraan Bermotor

perlindungan atas kerusakan (seperti
tabrakan, benturan, terbalik, tergelincir) atau
kehilangan akibat kejahatan/pencurian pada
kendaraan bermotor termasuk kerugian
finansial yang terjadi akibat adanya tuntutan
kerugian dari pihak ketiga, yang disebabkan
oleh kendaraan bermotor yang
dipertanggungkan.
c) Asuransi Kebakaran

perlindungan kepada tertanggung berupa
penggantian kerugian finansial atas

kerusakan harta benda yang
dipertanggungkan, yaitu kerugian akibat
kebakaran, ledakan, asap dan kejatuhan
pesawat terbang yang dijamin polis. Ada
beberapa jenis harta benda yang
dikecualikan seperti : barang milik orang lain
yang dititipkan, kendaraan bermotor,
pesawat terbang, kendaraan alat-alat berat,
lokomotif, logam mulia, batu permata atau
perhiasan, barang seni/antik, segala macam
naskah, gambar, desain, atau cetakan dsb.
d) Asuransi Pengangkutan

perlindungan kepada tertanggung (importir,
eksportir, pengirim/pemilik barang) berupa
penggantian kerugian finansial yang terkait
dengan pengangkutan laut, darat dan udara
atau risiko yang dijamin dalam polis, juga
kerugian finansial sebagai akibat tuntutan
dari pihak ketiga yang dirugikan. Institute
Cargo menetapkan beberapa jenis polis
standar untuk asuransi pengangkutan
dengan cakupan perlindungan yang
berbeda-beda seperti Kapal yang
kandas/tenggelam/karam/terbalik, alat
angkut darat keluar dari rel atau terbalik,
tabrakan kapal dsb.

e) Asuransi Tanggung Gugat
Merupakan asuransi atau pertanggungan

yang memberikan perlindungan terhadap
tuntutan hukum dari pihak ketiga yang
disebabkan kesalahan atau kelalaian yang
dilakukan oleh tertanggung.
f) Asuransi Kredit PHK

tertanggung (pemegang polis) sebagai
debitur jika mengalami pemutusan hubungan
kerja (PHK) maka perusahaan asuransi
(penanggung) berkewajiban melunasi
pinjaman atau kewajiban tertanggung pada
bank atau Lembaga Pembiayaan. Pada polis
berlaku banker’s clausa.
g) Asuransi Kredit
Memberikan perlindungan pada Bank

Umum/Lembaga Pembiayaan Keuangan
atas risiko gagal bayar oleh Debitur dalam
menyelesaikan fasilitas
kredit/pembiayaannya yang diberikan oleh
BankUmum/Lembaga Pembiayaan
Keuangan (Sinar Mas, 2022).

Selanjutnya akan dijelaskan melalui gambar
proses penutupan asuransi baik asuransi jiwa dan
kerugian serta klaim asuransi baik jiwa dan kerugian
pada saat terjadi risiko. Dalam hal ini sebagai
pemegang polis dan tertanggung dapat perorangan
maupun badan usaha, bergantung pada jenis
asuransi yang dipilih.

Gambar 12. Proses Penutupan Asuransi

Gambar 13 Alur Pengajuan Klaim Asuransi

C. LATIHAN
1. Jelaskan pengertian Asuransi menurut Undang Undang

No 40 tahun 2014!
2. Jelaskan keuntungan yang diperoleh perusahaan
asuransi dan nasabahnya dari perjanjian asuransi yang
dilakukan!
3. Jelaskan jenis-jenis asuransi yang anda ketahui !
4. Uraikan klausa apa yang dipakai sebagai landasan
ketika Lembaga Keuangan mewajibkan debitur menutup
asuransi jiwa !
5. Bila seseorang mengajukan asuransi kecelakaan diri,
pertanggungan apa saja yang diperoleh oleh
tertanggung !
D. REFERENSI
Asabri. (2022). Asabri | Web Corporate.

https://www.asabri.co.id/cv_home
BPJS Kesehatan. (2022). BPJS Kesehatan.
https://www.bpjs-
kesehatan.go.id/bpjs/pages/detail/2013/5
Guntara, D. (2016). ASURANSI DAN KETENTUAN-
KETENTUAN HUKUM YANG MENGATURNYA.
Justisi Jurnal Ilmu Hukum, 1(1).
https://doi.org/10.36805/JJIH.V1I1.79
Heri Winarno, S. (2015). ANALISIS PERBANDINGAN
ASURANSI SYARIAH DAN
ASURANSI KONVENSIONAL. Moneter - Jurnal
Akuntansi Dan Keuangan, 2(1).
https://doi.org/10.31294/MONETER.V2I1.956
Jasa Rahardja. (2022). PT Jasa Raharja - Tentang Jasa
Raharja.
https://www.jasaraharja.co.id/profile/tentangkami
JDIH BPK RI. (2022). UU No. 40 Tahun 2014 tentang
Perasuransian [JDIH BPK RI].
https://peraturan.bpk.go.id/Home/Details/38785/uu-
no-40-tahun-2014
Manulife. (2022, June 1). Istilah-Istilah Asuransi yang Perlu
Kamu Pahami | Manulife Indonesia.
https://www.manulife.co.id/id/artikel/istilah-istilah-
asuransi-yang-perlu-kamu-pahami.html
OJK. (2019). Buku 4 Perasuransian.
Sinar Mas. (2022, June 1). Asuransi Sinar Mas.
https://www.sinarmas.co.id/frequently-asked-
question/asuransi-kredit
Taspen. (2022). PT TASPEN (Persero).
https://www.taspen.co.id/beranda#beranda
Asabri. (2022). Asabri | Web Corporate.
https://www.asabri.co.id/cv_home

BAB XIII
MODAL VENTURA & LAYANAN URUN DANA
BERBASIS TEKNOLOGI
Pada bab ini anda harus mampu memahami

pengertian modal ventura, memahami mekanisme
penyertaan modal ventura, memahami pengertian layanan
urun dana berbasis teknologi dan memahami mekanisme
layanan urun dana
B. MATERI
1. Memahami pengertian Modal Ventura
Modal ventura merupakan salah satu alternatif

sumber pemodalan khususnya bagi perusahaan rintisan,
hal ini karena perusahaan modal ventura memiliki
beberapa keunggulan antara lain :
a. memiliki modal yang kuat

b. manajemen yang professional
c. dan penguasaan strategi pemasaran yang baik
Perusahaan modal ventura akan memilih

perusahaan rintisan yang memiliki peluang bisnis bagus,
namun tidak mempunyai modal yang cukup, tidak
memenuhi persyaratan perbankan serta pengalaman
dalam mengelola bisnis (Rusli, 2014). Khususnya
adalah perusahaan rintisan yang bergerak dalam bidang
teknologi. Perusahaan modal ventura akan memberikan
bantuan manajerial melalui penempatan wakilnya dalam
struktur manajemen perusahaan rintisan. Tujuan
menempatkan perwakilan tsb adalah untuk memonitor
perkembangan dan mengamankan investasi dalam
perusahaan rintisan serta untuk meningkatkan kinerja
perusahaan rintisan sehingga nilai perusahaan rintisan
meningkat. Pada sisi lain, keterlibatan perusahaan
modal ventura dalam manajemen perusahaan rintisan
mengurangi kemandirian pemilik perusahaan rintisan
dalam mengelola bisnisnya.
Perusahaan modal ventura memiliki karakteristik

antara lai :
a. Perusahaan modal ventura selain berinvestasi ke

perusahaan rintisan, juga terlibat dalam pengelolaan
perusahaan.
b. Perusahaan modal ventura berinvestasi dan
menginginkan tingkat imbal hasil yang tinggi dan
berinvestasi perusahaan yang berisiko
tinggi/perusahaan rintisan.
c. Investasi yang dilakukan tidak bersifat tetap (Sofia et
al., 2021)
Pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor

35/POJK.05/2015 mengenai penyelenggaraan usaha
perusahaan modal ventura (PMV), dijelaskan bahwa
usaha modal ventura merupakan usaha pembiayaan
dengan pola penyertaan modal dan/atau pembiayaan ke
perusahaan rintisan (start up) atau perusahaan
pasangan usaha (PPU) selama jangka waktu tertentu
untuk mengembangkan usaha perusahaan tersebut.
Perusahaan modal ventura dijalankan dengan skema
konvensional dan syariah.
2. Memahami Mekanisme Penyertaan Modal Ventura
Perusahaan modal ventura bisa melakukan

beberapa kegiatan antara lain :
a. Investasi dengan membeli saham;
Pembelian saham perusahaan rintisan yang

sahamnya belum diperdagangkan di bursa efek
Indonesia dan harus memenuhi : .
Adapun kepemilikan saham tersebut harus

memenuhi 2 unsur yaitu:
1) Paling lama 10 tahun, bisa diperpanjang

maksimal 2 kali dengan total jangka waktu
perpanjangan seluruhnya maksimal 10 tahun.
2) Perusahaan modal ventura akan
menjual/divestasi saham dari perusahaan
rintisan pada waktu yang telah disepakati.

Perusahaan modal ventura melakukan divestasi
saham dengan mekanisme :
1) Penawaran Umum di bursa efek Indonesia;

2) Menjual saham pada perusahaan modal ventura
lain dan/atau investor baru melalui penawaran
terbatas; atau
3) Menjual kembali pada perusahaan rintisan (buy
back)
Gambar 14 Kegiatan Perusahaan Modal Ventura
Sumber : Buku 5 Lembaga Jasa Keuangan Lainny OJK,

2019) a
b. Investasi dalam bentuk pembelian Obligasi Konversi;
Perusahaan rintisan penerbitkan obligasi konversi

yang kemudian dibeli oleh perusahaan modal ventura
dan menjadi penyertaan saham perusahaan modal

ventura di perusahaan rintisan pada saat obligasi
tersebut jatuh tempo.
Gambar 15 Skema Pembelian Obligasi Konversi
Sumber : Buku 5 Lembaga Jasa Keuangan Lainnya (OJK,

2019)
c. Pembiayaan dengan cara membeli surat utang milik

perusahaan rintisan (Start-Up) dan/ atau
pengembangan usaha;
Mirip dengan obligasi konversi, perusahaan rintisan

menerbitkan surat utang yang kemudian dibeli oleh
perusahaan modal ventura namun tidak bisa
dikonversi menjadi saham.

d. Membiayai usaha produktif
Merupakan skema pembiayaan/pemberian kredit

dalam bentuk penyaluran kredit kepada UMKM yang
dilakukan dengan cara :
1) Channeling : proses pemberian kredit kepada

UMKM di mana perusahaan modal ventura
bertindak sebagai agen dari bank dalam
penyaluran kredit tersebut. Risiko kredit ada
pada pihak bank
2) Joint financing : proses pemberian kredit kepada
UMKM di mana perusahaan modal ventura
berkerjasama dengan bank dan risiko kredit
menjadi beban perusahaan modal ventura dan
bank secara proporsional.
Keempat skema di atas adalah model penyertaan

modal perusahaan modal ventura pada perusahaan
rintisan. Secara prinsip model kerjasama yang
ditawarkan oleh perusahaan modal ventura bersifat
equity financing/penyertaan modal dalam perusahaan
rintisan untuk jangka waktu tertentu (Nitaria, 2016).
Perusahaan modal ventura mendapatkan

keuntungan dari potensi kenaikan harga saham
perusahaan rintisan atau capital gain, bukan dari
management fee atau bunga. Hal ini yang menjadi daya
tarik modal ventura bagi pemilik perusahaan rintisan
(Kartono, 2020)
3. Memahami Pengertian Layanan Urun Dana Berbasis

Teknologi
Seiring dengan kemajuan teknologi informasi, saat

ini ada alternatif sumber pendanaan bagi UMKM selain
melalui perbankan dan perusahaan modal ventura yaitu
melalui layanan urun dana berbasis teknologi sering
disebut dengan Securities Crowdfunding (SCF). SCF
merupakan produk keuangan berbasis digital, dengan
memanfaatkan kemajuan teknologi informasi.
Penyelenggara akan melakukan penghimpun dana
melalui penjualan efek yang berbentuk ekuitas/saham
milik Penerbit, atau surat berharga yang berbentuk surat
utang berupa obligasi, dan juga sukuk. Penerbit
melakukan penawaran Efek secara langsung kepada
pemodal melalui platform digital yang dikelola oleh
Penyelenggara (OJK, 2022a). Secara umum, melalui
layanan urun dana UMKM berpeluang mendapatkan

pendanaan dari pemodal, yang ingin berinvestasi secara
patungan/urun dana serta secara digital.
Skema crowdfunding atau yang dikenal sebagai

layanan urun dana adalah suatu kegiatan
penghimpunan dana yang melibatkan banyak orang
untuk memenuhi kebutuhan modal suatu bisnis/proyek
dengan memanfaatkan internet(Indah Putri Ramadhani
& Dirkareshza, 2021)
Securities crowdfunding (SCF) atau layanan urun

dana adalah salah satu skema pembiayaan melalui
penghimpunan dana jangka panjang dan dilakukan
melalui platform digital. Pembiayaan dilakukan dengan
cara menghimpun dana secara patungan/urun dana
untuk mengembangkan usaha (Suryanto, 2021)
Beberapa manfaat dari menggunakan layanan

urun dana :
a. Pemodal
Pemodal bisa berinvestasi pada suatu perusahaan
atau proyek bisnis meskipun dengan nilai investasi
yang kecil. Hal ini bisa terjadi karena para Pemodal
melakukan patungan atau urun dana untuk mendanai
perusahaan atau proyek bisnis tersebut. Pemodal
akan mendapatkan imbal hasil dari hasil investasinya
dalam bentuk :
1) dividen apabila investasinya dalam bentuk efek
bersifat ekuitas seperti saham

2) kupon atau bagi hasil bila investasinya dalam
bentuk efek bersifat utang atau sukuk.
b. Penerbit
Sekilas, ada beberapa kemiripan antara proses yang
terjadi di urun dana/crowdfunding dan proses
penawaran umum atau Initial Public Offering di Bursa
Efek Indonesia. Ada perbedaan yaitu menyangkut
persyaratan dan biaya pendaftaran (listing), orientasi
pasar sekunder, serta orientasi dan kemudahan
pemodal. Pada layanan urun dana, Penerbit tidak
dikenakan biaya-biaya seperti biaya jasa akuntan
publik, notaris, underwritter, penasihat hukum,
penitipan saham, appraisal saham, pencetakan
prospektus, juga biaya biaya kehumasan, dan
marketing (Ibrahim et al., 2021).
c. Penyelenggara
Penyelenggara menyediakan platform digital
sehingga proses lebih terbuka dan Pemodal mudah
mengakses layanan urun dana, juga tanpa
membedakan investor besar dengan investor kecil.
Investor kecil dapat berinvestasi lebih mudah tanpa
perantara sistem keuangan lainnya (Ibrahim et al.,
2021)
Beberapa hal penting lainnya yang membedakan

antar layanan urun dana dengan pasar modal di Bursa
Efek Indonesia adalah :

a. Jumlah saham yang ditawarkan melalui layanan urun
dana tidak sebanyak yang ditawarkan di pasar modal
dan karena itu di pasar sekunder, penjualan saham oleh
pemodal hanya dapat dilakukan 2 kali dalam setahun.
Tujuannya agar layanan urun dana lebih berorientasi
perkembangan usaha Penerbit. Berbeda dengan jual
beli saham di pasar sekunder Bursa Efek Indonesia
yang berorientasi untuk keuntungan (capital gain). Hal
ini sejalan dengan hakikat layanan urun dana yang
bertujuan untuk mengembangkan UMKM.
b. UMKM fokus pada pengembangan usahanya daripada
focus pada fluktuasi harga saham yang ditawarkan.
Orientasi pasar sekunder yang tidak liquid juga terkait
dengan orientasi Pemodal layanan urun dana, dengan
kata lain, Pemodal yang berinvestasi melalui layanan
urun dana lebih bertujuan untuk mengembangkan usaha
Penerbit daripada mendapatkan keuntungan melalui
jual-beli saham Penerbit. Hal ini didukung oleh
ekosistem Pemodal yang tidak seramai Pemodal di
Bursa Efek Indonesia (Ibrahim et al., 2021).
4. Memahami Mekanisme Layanan Urun Dana berbasis

Teknologi
Pemodal sebagai pihak yang menyediakan dana

dan Penerbit sebagai pihak yang memerlukan
permodalan, dengan mudah bertemu secara online di

platform digital (sistem aplikasi berbasis teknologi
informasi) yang dikelola oleh suatu Penyelenggara.
Gambar 4 menggambar mekanisme dan
hubungan para pihak di dalam skema layanan Urun
Dana berbasi teknologi informasi.
Gambar 16. Mekanisme Penerbitan Efek bersifat Ekuitas/Utang

dan Sukuk
Sumber : POJK NO. 57/POJK.04/2020 (OJK, 2020)
Pemodal :
Untuk bisa menjadi Pemodal, merujuk pada POJK

No. 57/POJK.04/2020 ada beberapa persyaratan yang
harus dipenuhi antara lain :
a. Pemodal mendaftarkan diri ke platform digital
LayananU run Dana
b. Pemodal mampu untuk membeli Efek yang
ditawarkan oleh Penerbit ditandai dengan telah
memenuhi ketentuan sebagai Pemodal dan
memenuhi batasan pembelian Efek :
1) Pemodal dengan penghasilan ≤ Rp. 500
Juta/tahun, transaksi pembelian hanya 5% dari
penghasilannya tersebut.
2) Pemodal dengan penghasilan > Rp. 500
Juta/tahun, transaksi pembelian bisa hingga 10
5% dari penghasilannya tersebut.
3) Pemodal berbadan hukum tidak dibatasi
transaksinya.
Penerbit :
Sebagaimana Pemodal, Penerbit atau UMKM

yang membutuhkan modal dan ingin memanfaatkan
Layanan Urun Dana harus melakukan beberapa hal :
a. Penerbit mendaftarkan di Layanan Urun Dana dan

merupakan badan usaha yang berbadan hukum (PT,
CV, Firma, Koperasi, atau lainnya) serta bukan
bagian dari suatu konglomerasi bisnis. Kekayaan
bersih perusahaan (tidak termasuk tanah dan
bangunan tempat usaha) tidak boleh melebihi dari
Rp. 10 Miliar.
b. Penerbit menyerahkan dokumen dan/atau data-data
antara lain akta pendirian, jenis, rencana bisnis atau
proyek, proyeksi pendapatannya, jumlah efek yang
diterbitkan dsb. Bisnis dan proyek yang diajukan
harus mempunyai manfaat ekonomis dan prospek
bisnis yang bagus.
c. Penerbit wajib menyampaikan laporan keuangan dan
prospektus, yang kemudian akan dimuat dalam
platform Penyelenggara, sehingga masyarakat dapat
melihat laporan dimaksud. diakses publik secara
transparan.
d. Penerbit melakukan pembayaran imbal hasil/return
dalam bentuk dividen setiap tahun atau kupon/bagi
hasil pada saat proyek selesai kepada pemodal.
Berdasarkan data-data yang disampaikan oleh

Penerbit, Penyelenggara melakukan penelahaan
terhadap kapasitas Penerbit dan kelayakan bisnis atau
proyek yang ditawarkan oleh Penerbit kepada Pemodal.
Penyelenggara :
Penyelenggara adalah badan usaha berbadan

hukum yang menyediakan, mengelola, dan
mengoperasikan platform digital Layanan Urun Dana
tempat mempertemukan antara Pemodal dan Penerbit.
Sebagai pengelola platform digital Layanan Urun

Dana mendapatkan keuntungan dari fee yang diperoleh
dari Penerbit.

C. LATIHAN
1. Jelaskan pengertian modal ventura !

2. UMKM seperti apa yang cocok untuk memanfaatkan
produk modal ventura, jelaskan
3. Manfaat apa yang diperoleh dari pemodal ketika
memanfaatkan layanan urun dana berbasis teknologi !
D. REFERENSI
Ibrahim, R. A., Yaqin, C., & Simbolon, M. J. (2021).

Optimalisasi Pengaturan Layanan Urun Dana
(Crowdfunding) Berbasis Teknologi Informasi
Sebagai Solusi Permodalan Usaha Mikro, Kecil, Dan
Menengah Di Masa Pandemi Covid-19. Lex
Renaissance, 6(4), 732–751.
https://doi.org/10.20885/JLR.VOL6.ISS4.ART7
Kartono, K. (2020). Kinerja Perusahaan Modal Ventura

Diukur dari Sisi Rasio Beban Operasi terhadap
Pendapatan Operasi Rasio Investasi Terhadap Total
Aset Return on Asset dan Non Performing
Finance (Studi Kasus Pada PT. Sarana Jakarta
Ventura). Jurnal SEKURITAS (Saham, Ekonomi,
Keuangan Dan Investasi), 3(2), 122–131.
https://doi.org/10.32493/SKT.V3I2.4277
Nitaria, N. A. (2016). PERAN LEMBAGA PEMBIAYAAN

MODAL VENTURA DALAM PEMBERDAYAAN

USAHA KECIL. Derivatif : Jurnal Manajemen, 10(2).
https://doi.org/10.24127/JM.V10I2.112
OJK. (2019). Buku 5 Lembaga Pembiayaan. Otoritas Jasa

Keuangan.
OJK. (2020). Penawaran Efek Melalui Layanan Urun Dana

Berbasis Teknologi Informasi.
https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Pages/Penawaran-
Efek-Melalui-Layanan-Urun-Dana-Berbasis-
Teknologi-Informasi.aspx
OJK. (2022a). Apa sih Beda Penghimpunan Dana di SCF

dan Pasar Modal? Yuk Kenali Pilihan Pendanaan
Usaha Sobat .:: SIKAPI ::.
40744
OJK. (2022b). Securities Crowdfunding Sebagai Alternatif

Pendanaan UMKM .:: SIKAPI ::.
30676
Rusli, T. (2014). Prosedur Kemitraan Dan Proses

Pembiayaan Perusahaan Modal Ventura Terhadap
Perusahaan Pasangan Usahanya. (Studi Pada PT.
Sarana Lampung Ventura) | Rusli | KEADILAN
PROGRESIF. KEADILAN PROGRESIF, 5(1).
http://jurnal.ubl.ac.id/index.php/KP/article/view/439
Indah Putri Ramadhani, N., & Dirkareshza, R. (2021).

PENYELESAIAN SENGKETA TERHADAP RISIKO

YANG DIHADAPI PEMODAL PADA SECURITIES
CROWDFUNDING DI INDONESIA. Jurnal Ius
Constituendum, 6(2), 306–327.
https://doi.org/10.26623/JIC.V6I2.3774
Sofia, M., Absari Indah Pratiwi, R., Tan, F., Bachtiar, N.,
Prima Putra, F., & Hidayat, M. (2021). Modal Ventura
Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Ekonomika, 11(2),
159–166. https://doi.org/10.37859/JAE.V11I2.2775
Suryanto, S. (2021). SECURITIES CROWDFUNDING :

TRANSFORMASI PEMBIAYAAN USAHA KECIL
DAN MENENGAH DI INDONESIA. AdBispreneur :
Jurnal Pemikiran Dan Penelitian Administrasi Bisnis
Dan Kewirausahaan, 6(2), 163–171.
https://doi.org/10.24198/ADBISPRENEUR.V6I2.3322
5
Ibrahim, R. A., Yaqin, C., & Simbolon, M. J. (2021).

Optimalisasi Pengaturan Layanan Urun Dana
(Crowdfunding) Berbasis Teknologi Informasi
Sebagai Solusi Permodalan Usaha Mikro, Kecil, Dan
Menengah Di Masa Pandemi Covid-19. Lex
Renaissance, 6(4), 732–751.
https://doi.org/10.20885/JLR.VOL6.ISS4.ART7
Kartono, K. (2020). Kinerja Perusahaan Modal Ventura

Diukur dari Sisi Rasio Beban Operasi terhadap
Pendapatan Operasi Rasio Investasi Terhadap Total
Aset Return on Asset dan Non Performing
Finance (Studi Kasus Pada PT. Sarana Jakarta
Ventura). Jurnal SEKURITAS (Saham, Ekonomi,
Keuangan Dan Investasi), 3(2), 122–131.
https://doi.org/10.32493/SKT.V3I2.4277
Nitaria, N. A. (2016). PERAN LEMBAGA PEMBIAYAAN

MODAL VENTURA DALAM PEMBERDAYAAN
USAHA KECIL. Derivatif : Jurnal Manajemen, 10(2).
https://doi.org/10.24127/JM.V10I2.112
OJK. (2019). Buku 5 Lembaga Pembiayaan. Otoritas Jasa

Keuangan.
OJK. (2020). Penawaran Efek Melalui Layanan Urun Dana

Berbasis Teknologi Informasi.
https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Pages/Penawaran-
Efek-Melalui-Layanan-Urun-Dana-Berbasis-
Teknologi-Informasi.aspx
OJK. (2022a). Apa sih Beda Penghimpunan Dana di SCF

dan Pasar Modal? Yuk Kenali Pilihan Pendanaan
Usaha Sobat .:: SIKAPI ::.
40744
OJK. (2022b). Securities Crowdfunding Sebagai Alternatif

Pendanaan UMKM .:: SIKAPI ::.
30676
Rusli, T. (2014). Prosedur Kemitraan Dan Proses

Pembiayaan Perusahaan Modal Ventura Terhadap
Perusahaan Pasangan Usahanya. (Studi Pada PT.

Sarana Lampung Ventura) | Rusli | KEADILAN
PROGRESIF. KEADILAN PROGRESIF, 5(1).
http://jurnal.ubl.ac.id/index.php/KP/article/view/439
Indah Putri Ramadhani, N., & Dirkareshza, R. (2021).

PENYELESAIAN SENGKETA TERHADAP RISIKO
YANG DIHADAPI PEMODAL PADA SECURITIES
CROWDFUNDING DI INDONESIA. Jurnal Ius
Constituendum, 6(2), 306–327.
https://doi.org/10.26623/JIC.V6I2.3774
Sofia, M., Absari Indah Pratiwi, R., Tan, F., Bachtiar, N.,
Prima Putra, F., & Hidayat, M. (2021). Modal Ventura
Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Ekonomika, 11(2),
159–166. https://doi.org/10.37859/JAE.V11I2.2775
Suryanto, S. (2021). SECURITIES CROWDFUNDING :

TRANSFORMASI PEMBIAYAAN USAHA KECIL
DAN MENENGAH DI INDONESIA. AdBispreneur :
Jurnal Pemikiran Dan Penelitian Administrasi Bisnis
Dan Kewirausahaan, 6(2), 163–171.
https://doi.org/10.24198/ADBISPRENEUR.V6I2.3322
5

BAB XIV
KARTU ATM DAN/KARTU DEBIT, KARTU KREDIT,
UANG ELEKTRONIK DAN QRIS (QUICK RESPONSE
CODE INDONESIAN STANDARD)
Pada bab ini anda harus mampu menjelaskan

pengertian kartu atm dan/kartu debit, memahami jenis-jenis
kartu atm dan/kartu debit, menjelaskan pengertian kartu
kredit, memahami pengertian uang elektronik, memahami
jenis-jenis uang elektronik dan memahami pengertian qris
(quick response code indonesian standard)
B. MATERI
1. Memahami pengertian kartu ATM dan/ kartu debit
Seiring dengan perkembangan teknologi informasi

dan untuk mempermudah nasabah dalam melakukan
transaksi keuangan sehari-hari dan, perbankan
menyediakan berbagai alternatif media sehingga
nasabah bisa mengakses dana yang ada di dalam
rekening tabungannya setiap saat untuk berbagai
keperluan. Adapun media yang disediakan antara lain :
a. Kartu ATM
Bank Indonesia menerbitkan Peraturan Bank

Indonesia No.14/2/PBI/2012 mengenai AMPK atau
penggunaan kartu sebagai alat pembayaran dan
tidak terbatas pada kartu Automated Teller Machine
(ATM) dan/atau kartu debit tapi juga mengatur
penggunaan kartu kredit (Bank Indonesia, 2012).
Pada dasarnya kartu ATM adalah media untuk
menarikan dana secara tunai dan/atau pemindahan
dana dengan cara mendebet dana di rekening
tabungan milik nasabah. Kartu ATM digunakan pada
mesin ATM dan memiliki tujuan untuk :
1) Menarik dana dari rekening
Bila kartu berlogo GPN, maka uang yang ditarik

maupun ditransaksikan dalam valuta Rupiah,
sedangkan bila berlogo MasterCard/Visa maka
valuta yang dipakai disesuaikan dengan
keberadan mesin ATM tersebut berada, atau
valutanya bisa US Dollar, SIN Dollar dsb.
2) Memindahbukukan dana ke rekening lainnya
Pemindahbukuan dilakukan ke rekening di bank

yang sama, sesama rekening tabungan, ke
rekening giro dsb.
3) Mengirim uang ke rekening seseorang di bank

lain.

Pengiriman uang hanya bisa dilakukan ke
rekening bank lain yang ada di dalam negeri.
Untuk penggunaan jaringan ATM Bersama,
pengirim bisa mengirim uang maksimal Rp.
25.000.000,- (khusus untuk kartu ATM jenis
tertentu seperto Gold.
4) Membayar berbagai jenis tagihan seperti tagiihan

telepon, listrik, uang kuliah, pajak, air dsb.
5) Cek sisa rekening tabungan.
Pemegang rekening bisa melihat saldo melalui

menu inquiri.
6) Digunakan untuk transaksi di teller.
Untuk menghindari penyalahgunaan rekening

oleh pihak lain, pada saat hendak bertransaksi di
teller, pemilik rekening harus melakukan otorisasi
dengan menggunakan kartu ATM nya agar teller
bisa menjalankan transaksi yang diminta
(penarikan, pemindahbukuan dsb.)

Gambar 1. Tampak Depan Kartu ATM
Sumber : Bank Indonesia (Bank Indonesia, 2012)
Pada kartu, ada chip yang digunakan untuk

menyimpan data pemilik rekening dan ditambahkan
aplikasi yang dapat mengenkripsi data. Selain itu di
bagian depan kartu ada 16 digit yang merupakan
nomor kartu tersebut dan juga nama pemilik kartu,
nama bank penerbit, jangka waktu berlaku kartu dan
logo Gerbang Pembayaran Nasional (GPN).

Gambar 2. Tampak Belakang kartu ATM
Sumber : Bank Indonesia (Bank Indonesia, 2012)
Pada bagian belakang terdapat Magnetic stripe

untuk rekening tabungan dan/rekening lain yang
memiliki saldo maksimal Rp 5 Juta. Tersedia tempat
untuk tanda tangan, tiga digit nomor verifikasi,
domisili bank penerbit kartu, nama dan logo bank
penerbit kartu. Pada bagian depan dan belakang,
terdapat identitas pemilik rekening maupun bank
penerbit.
Fungsi kartu ATM dan debit sebenarnya

berbeda, namun pada saat ini hampir semua kartu
ATM juga berfungsi sebagai kartu debit. Nasabah
diminta untuk datang ke kantor cabang bank untuk
melakukan migrasi ke kartu ATM dengan chip.

b. Kartu Debit
PBI No.14/2/PBI/2012 juga mengatur tentang

kartu debit. Berbeda dengan kartu ATM, kartu Debet
adalah kartu yang dipakai untuk membayar suatu
transaksi antara lain pembelanjaan, di mana rekening
tabungan pemegang kartu pada bank akan didebet
pada saat itu juga untuk menyelesaikan transaksi
belanja tersebut (Bank Indonesia, 2012).
Dalam hal kartu debit, terlibat beberapa pihak

sehingga kartu debit tersebut dapat dipakai untuk
membayar suatu transaksi. Dalam hal transkasi
berbelanja, merchant/toko menuliskan nilai belanja di
mesin EDC (Electronik Data Capture) kemudian
mendebet rekening pemegang kartu dengan cara
men-dip (memasukkan kartu pada slot EDC), dan
pemegang kartu mengetikkan PIN (personal
indentification number) untuk mengotorisasi transaksi
tersebut.
2. Memahami jenis kartu ATM dan/kartu debit
Kartu ATM juga dapat berfungsi sebagai kartu

debit atau kartu yang bisa dipakai untuk membayar
transaksi belanja di merchant/toko namun harus
menggunakan beberapa jaringan pembayaran. Merujuk
pada peraturan Bank Indonesia mengenai APMK, bank-

bank dan lembaga keuangan di Indonesia dapat
menggunakan jaringan :
a. GPN atau Gerbang Pembayaran Nasional
PBI No.19/18/PBI/2017 mengenai Gerbang

Pembayaran Nasional, mengatur bahwa semua kartu
yang diterbitkan oleh pihak yang memanfaatkan GPN
wajib mencantumkan logo GPN pada kartu yang
diterbitkan(Bank Indonesia, 2017). GPN
memungkinkan untuk pemegang kartu ATM suatu
bank dapat dipakai bertranskasi di mesin ATM bank
yang berbeda, namun hanya di wilayah Indonesia.
b. Master Card/ Visa
Jaringan ini sebenarnya lebih dikenal sebagai

penerbit kartu kredit namun dengan jaringan ini
pemilik rekening ATM berlogo Mastercard/Visa dapat
menarik uang tunai dijaringan ATM berlogo
Mastercard/Visa yang ada di seluruh. VISA
merupakan merek dagang dari Visa Inc.
berkedudukan di Foster City, California. Sedangkan
MasterCard adalah merek dagang dari MasterCard
Inc. perusahaan jasa keuangan berkedudukan di
Purchase, New York (Mastercard, 2022).

Gambar 3. Perbedaan kartu debit GPN dan
MasterCard/Visa
Sumber : Komunitas (Komunitas Sikatabis, 2022)
Perlu diketahui bahwa tidak semua kartu ATM

yang diterbitkan juga merupakan kartu debit artinya
kartu tersebut hanya dapat dipakai bertransaksi di mesin
ATM untuk menarik dana seperti kartu ATM untuk
rekening TabunganKu (yang digagas oleh Bank
Indonesia) dan tidak dapat dipakai untuk transaksi
belanja.

Gambar 4. Kartu ATM GPN namun bukan kartu debit
Sumber Life Pal (Lifepal.co, 2022)
3. Menjelaskan pengertian kartu kredit
Selain kartu debit, ada kartu lainnya yang

diterbitkan oleh perbankan, PBI No.14/2/PBI/2012
mengenai penyelenggara alat pembayaran dengan
kartu (APMK) selain mengatur kartu ATM dan/kartu
debit juga mengatur tentag kartu kredit (Bank Indonesia,
2012). Kartu kredit merupakan kartu yang dipakai untuk
membayar suatu transaksi antara lain seperti transaksi
belanja dan/atau untuk menarik tunai. Dalam hal ini,
acquirer atau penerbit kartu akan memenuhi kewajiban
pembayaran tersebut terlebih dahulu dan pemegang
kartu harus membayar pada waktu yang ditentukan baik
secara penuh atau secara angsuran.
Kartu Kredit memiliki karakteristik yang mirip

dengan kartu ATM/debit yaitu : chip pada bagian depan
kartu, 16 digit nomor kartu, nama pemilik kartu, nama
bank penerbit. Tanggal kedaluarsa kartu kredit serta
logo jaringan (Bank Indonesia, 2012).
Selain pemegang kartu, operasional kartu kredit

melibatkan banyak pihak antara lain :
a. Bank yang bertindak sebagai penerbit dan acquirer.

Penerbit merupakan bank atau bank yang
menerbitkan kartu sedangkan acquirer adalah bank
yang bekerja sama dengan merchant/toko, yang
dapat memproses data kartu.

Gambar 5. Transaksi berbelanja dengan Kartu Kredit
Sumber : Interchange (Interchange, 2022)
b. Merchant/toko, yaitu pihak yang menawarkan produk

atau jasa tempat pemegang kartu dapat berbelanja
seperti, hotel, super market, pasar swalayan, tempat-
tempat hiburan, restoran, dan tempat-tempat lainnya
di mana bank melakukan kerjasama.
Gambar 6. Contoh Kartu Kredit Visa dan Mastercard
Sumber : BNI (BNI, 2022)
Limit kartu kredit terbesar yang diterbitkan oleh

bank adalah Rp. 1 Miliar/kartu dan pada beberapa
kasus ada kartu kredit korporat yang diberikan kepada
pimpinan perusahaan-perusahaan tertentu, dapat
memiliki limit di atas Rp. 1 Miliar. Dan untuk bisa
mendapatkan limit tersebut, pemohon harus memiliki
jumlah penghasilan tertentu setiap bulan. Secara umum,
kartu kredit bisa dibedakan antara kartu Reguler, kartu
Gold dan kartu Platinum, pembedaan kartu-kartu
tersebut adalah dari limit kreditnya.
Agar kartu kredit yang dimiliki oleh pemegang

kartu dapat dipakai untuk bertransaksi, merchant/toko
harus memiliki mesin EDC (Electronic Data Capture).
Mesin ini menggunakan jaringan teknologi agar
terhubung dengan penerbit, acquirer dsb. Penghitungan
bunga kartu kredit (BNI, 2022):
Ketentuan pada kartu kredit adalah:
Tingkat suku bunga : 2,25%/bulan
Pembayaran minimum : 10% dari total tagihan/minimal

Rp. 50.000,-
Pencetakan tagihan : setiap tanggal 15
Jatuh tempo : terhitung 16 hari sejak tagihan

dicetak
Ilustrasi Transaksi Sdri Amel :

Tanggal 5 Maret 2021 : bertransaksi senilai Rp.
4.000.000,-
Tanggal 6 Maret 2021 : pembukuan transaksi
Tanggal 15 Maret 2021 : tanggal pencetakan, jumlah

tagihan Rp. 4.000.000,-(minimum
pembayaran Rp. 400.000,-)
Tanggal 31 Maret 2021 : tanggal jatuh tempo
Tanggal 25 Maret 2017 : Sdri. Amel membayar sebesar

Rp. 400.000,-
Pembayaran sebesar Rp.

400.000,- (lebih kecil dari nilai
tagihan) maka Sdri. Amel harus
membayar bunga kredit sebesar :
- Sejak dari tanggal pencatatan ke tanggal pencetakan

tagihan, tagihan bunga :
(15 – 6 + 1) x 2,25% x Rp. 4.000.000,- x 12/365 = Rp

29.589,-
- Sejak dari tanggal pencetakan tagihan ke tanggal

pencetakan tagihan bulan berikutnya, tagihan bunga :
= 31 hari x 2,25% x sisa tagihan x 12/365 =
= 31 hari x 2,25% x Rp 3.600.000,- x 12/365 = Rp. 82.553,-
- Pada 15 April 2021 bulan berikutnya, tagihan bunga kepada

Sdri. Amel Rp. 29.589,- + Rp. 82.553,- = Rp 112.142,-

Tujuan dari adanya Kartu Kredit adalah untuk
penggunaan kebutuhan belanja ritel dan bukan untuk
kebutuhan yang lain apalagi modal usaha, mengapa tidak
suku bunga yang dikenakan kepada pemegang kartu kredit
relatif tinggi.
4. Memahami pengertian uang elektronik
Dalam kondisi perkembangan teknologi seperti

saat ini, penggunaan uang elektronik adalah suatu
keniscayaan dan tak terhindarkan. Uang elektronik
merupakan alat pembayaran ritel di mana nilai uang
yang dapat disimpan maksimal Rp. 2.000.000,- dan agar
bisa di transaksikan di seluruh wilayah Indonesia,
pengelolaan uang elektronik terhubung dengan jaringan
Gerbang Pembayaran Nasional.
Uang elektronik bisa digunakan untuk berbagai

keperluan seperti pembayaran tol, parkir kemudian
untuk berbelanjad di merchant/toko, dengan nilai belanja
yang dibatasi. Perlu dipahami bahwa uang elektronik
mempunyai karekteristik yang tidak sama dengan uang
kartal, yang antara lain dapat dipertukarkan.
Bank Indonesia melalui PBI Nomor 20/6/PBI/2018

mengatur mengenai Uang Elektronik dan dijelaskan
bahwa Uang Elektronik merupakan alat pembayaran :

a. Penerbit menerima setoran uang terlebih dulu dari
calon pemegang untuk menerbitkan uang elektronik
tsb.
b. Media server atau chip dipakai sebagai tempat
penyimpanan nilai uang secara elektronik.
c. Menurut undang-undang, Penerbit memperlakukan
nilai uang elektronik bukan sebagai simpanan atau
Dana Pihak Ketiga (Bank Indonesia, 2018, 2022a).
Media server atau chip menyimpan nilai uang

secara elektronik dan uang tersebut dapat dipindahkan
untuk transaksi belanja, pembayaran dan/atau
pemindahan dana.
Sumber Dana Transaksi Uang Elektronik, sumber

dana untuk transaksi uang elektronik berasal dari dana
yang disetorkan oleh pemegang uang elektronik
kemudian disimpan media server based atau chip
based.
5. Memahami jenis-jenis uang elektronik
Pengelompokan Uang Elektronik bisa dibedakan

menurut :
a. Media penyimpan
1) Server based, yaitu Penerbit menggunakan
server sebagai media penyimpanan nilai Uang
Elektronik; contohnya adalah link aja, ovo, gopay
dsb

2) Chip based, yaitu chip dipakai sebagai media
untuk menyimpan nilai Uang Elektronik;
contohnya adalah e-money (Bank Mandiri), BNI
Tapcash, BCA Flash dsb
b. Pencatatan data identitas Pengguna:

1) unregistered, yaitu data indentitas Pengguna
tidak didaftarkan dan dicatat oleh Penerbit; dan
2) registered, yaitu data identitas Pengguna
terdaftar dan tercatat pada Penerbit seperti
gopay, link aja dsb. (Bank Indonesia, 2022a)
Perbedaan pengelompokkan di atas akan

menentukan metode pengelolaan uang elektronik, di
mana selain bank, lembaga lain non bank dapat
menerbitkan juga uang elektronik. Sebagai contoh :
penggunaan Gopay lebih difokuskan pada transaksi
berbelanja seperti untuk belanja makanan/Gofood,
untuk penggunaan sarana transportasi Gojek dan
GoCar, pengiriman barang/Gosend dan berbelanja
kelontong/GoMart. Di lain sisi Gopay sebagai uang
elektronik server based dan registered belum banyak
ditransaksikan untuk transaksi lainnya, seperti
pembayaran tol dsb.
Untuk uang elektronik dengan chip, agar bisa

digunakan oleh pengguna maka merchant/toko harus
memiliki RFID reader yaitu alat yang digunakan untuk
membaca data pada uang elektronik tersebut. RFID

adalah Radio Frequency Identification Reader
merupakan salah satu teknologi yang digunakan pada
uang elektronik chip based.
6. Memahami pengertian QRIS (Quick Response Code

Indonesian Standard)
Kalau pada sub bab sebelumnya telah dibahas

mengenai uang elektronik di mana setiap penerbit
dan/acquirer harus menyiapkan infrastruktur sendiri-
sendiri seperti misalkan bank Mandiri atau Gopay,
demikian juga dengan pemegang atau pemilik uang
elektronik mereka harus memiliki dana pada uang
elektroniknya agar bisa bertransaksi di berbagai
merchant/toko (Bank Indonesia, 2022b).
Pada tanggal 1 Januari 2020, Bank Indonesia

meluncurkan Quick Response Code Indonesian
Standard (QRIS) sebagai media transaksi yang cepat
dan efisien. QRIS merupakan QR standar pembayaran
nasional. Dengan model ini semua penyedia QR Code
bisa saling terhubung sehingga sistem pembayaran
menjadi lebih sederhana. Berbagai bahasa QR Code
bisa discan dengan berbagai aplikasi pembayaran milik
berbagai penyelenggara baik bank dan nonbank. Toko,
warung, parkir, tiket wisata dapat menggunakan logo
QRIS meskipun penyedia QRIS di merchant/toko
tersebut berbeda dengan penyedia aplikasi yang dipakai
pembeli.
Gambar 7. Logo QRIS merchant/took
Sumber : qris.id (qris.id, 2022)
Untuk dapat memanfaatkan QRIS, merchant/toko

cukup membuka rekening di salah satu penyelenggara
QRIS. Dengan begitu merchant/toko bisa menerima
pembayaran dari masyarakat pengguna QR dari aplikasi
manapun penyelenggaranya.
Sumber Dana Transaksi QRIS
Sumber dana untuk transaksi QRIS dari dana

tabungan dan/atau instrumen pembayaran berupa kartu
kredit, dan/atau uang elektronik yang menggunakan
media server based.

C. LATIHAN
1. Jelaskan pengertian alat pembayaran denga kartu yang

anda ketahui !
2. Jelaskan jenis-jenis kartu ATM/debit secara lengkap,
dan berikan contohnya !
3. Jelaskan perbedaan antara kartu ATM dan/debit, kartu
kredit, uang elektronik dan QRIS berikan contohnya !
4. Jelaskan keuntungan-keuntungan yang dapat diperoleh
dengan menggunakan kartu ATM dan/kartu debit, baik
bagi perusahaan yang mengeluarkan kartu, pedagang
maupun nasabah pemegang kartu !
e. Jelaskan apa beda antara uang elektronik dan QRIS
bagi pemegang pemiliknya !
f. Jelaskan pengertian ATM dan manfaat atau fasilitas
yang dapat diberikan ATM kepada pemegang kartu !
D. REFERENSI
Bank Indonesia. (2012). APMK (Alat Pembayaran

Menggunakan Kartu). Bank Indonesia.
pembayaran/ritel/instrumen/Pages/APMK.aspx
Bank Indonesia. (2017). Peraturan Bank Indonesia No.

19/8/PBI/2017 tentang Gerbang Pembayaran
Nasional (National Payment Gateway).
https://www.bi.go.id/id/publikasi/peraturan/Pages/pbi_
190817.aspx
Bank Indonesia. (2018). Peraturan Bank Indonesia Nomor
20/6/PBI/2018 tentang Uang Elektronik.
https://www.bi.go.id/id/publikasi/peraturan/Pages/PBI-
200618.aspx
Bank Indonesia. (2022a). Bank Indonesia Bicara | Uang

Elektronik.
https://bicara131.bi.go.id/knowledgebase/article/KA-
01053/en-us
Bank Indonesia. (2022b). Kanal dan Layanan.

https://www.bi.go.id/QRIS/default.aspx
BNI. (2022). Produk Kartu Kredit BNI | BNI Credit Card. BNI.
https://www.bni.co.id/creditcard/id-
id/produk/produkkartukreditbni
Interchange. (2022). Mastercards Interchange. Linkedn.

https://www.linkedin.com/pulse/interchange-primer-
lou-grilli/
Komunitas Sikatabis. (2022). Keuntungan Kartu debit GPN

vs Visa / Mastercard.
https://komunitas.sikatabis.com/beda-kartu-gpn-visa-
mastercard/
Lifepal.co. (2022). TabunganKu Mandiri – Bunga, Syarat,

dan Cara Buka Rekening.
https://lifepal.co.id/media/tabunganku-mandiri/
Mastercard. (2022). Mastercard Global Locations,

Headquarters & Operation Centers.

https://www.mastercard.us/en-us/vision/who-we-
are/global-locations.html
qris.id. (2022). Tampilan QRIS MPM Branding harus

mengikuti panduan sesuai Buletin ASPI nomor
3/III/2021. https://qris.id/homepage/qris-news-
detail?page=7-tampilan-qris-mpm-branding-harus-
mengikuti-panduan-sesuai-buletin-aspi-nomor-3-iii-
2021.
GLOSARIUM
Bid Bond : garansi bank untuk mengikuti

proses tender
Free Floating : nilai tukar Rupiah dengan valuta

asing mengambang
Lender of Last Resort : penyedia likuiditas pada saat

krisis ekonomi

DAFTAR PUSTAKA
Adamanti, J., Surjaningsih, N., Hafidz, J., & Muhajir, M. H.

(2017). The Impact of Interconnectedness in Interbank
Call Money Market to Indonesian Banking Efficiency.
Research
PapersinEconomics.https://ideas.repec.org/p/ekd/0100
27/10547.html
Armedi, D. (2018). SURAT-SURAT BERHARGA DI DALAM

KUHD DAN DI LUAR KUHD SERTA MANFAATNYA
TERHADAP PEMBAYARAN | Armedi | LEX
PRIVATUM.
LEXPRIVATUM,6(5).https://ejournal.unsrat.ac.id/index.
php/lexprivatum/article/view/21381
Bank BNI. (2022a). BNI Internet Banking.

https://ibank.bni.co.id/corp/AuthenticationController?__
START_TRAN_FLAG__=Y&FORMSGROUP_ID__=A
uthenticationFG&__EVENT_ID__=LOAD&FG_BUTTO
NS__=LOAD/ACTION.LOAD=Y&AuthenticationFG.LO
GIN_FLAG=1&BANK_ID=BNI01&LANGUAGE_ID=002

NOMOR : 7 / 14 / PBI / 2005 TENTANG
PEMBATASAN TRANSAKSI RUPIAH DAN
PEMBERIAN KREDIT VALUTA ASING OLEH BANK.

NOMOR 15/5/PBI/2013 TENTANG PERUBAHAN

KEDUA ATAS PERATURAN BANK INDONESIA
NOMOR 12/11/PBI/2010 TENTANG OPERASI
MONETER. Bank Indonesia.
Bank Indonesia. (2014a). Fasilitas Likuiditas Intrahari, Fasilitas

Pendanaan Jangka Pendek, dan Fasilitas Pembiayaan
Darurat. https://www.bi.go.id/id/archive/kodifikasi-
peraturan/Pages/1.1.1.1.%20Fasilitas%20Likuiditas.as
px
Bank Indonesia. (2014b). Pasar Uang Antar Bank.

peraturan/Pages/1.1.1.5.%20Pasar%20Uang%20Antar
%20Bank.aspx

NOMOR 19/ 2 /PBI/2017 TENTANG TRANSAKSI
SERTIFIKAT DEPOSITO DI PASAR UANG.
Bank Indonesia. (2018). Peraturan Bank Indonesia Nomor

20/6/PBI/2018 tentang Uang Elektronik.
https://www.bi.go.id/id/publikasi/peraturan/Pages/PBI-
200618.aspx

NOMOR 23/10/PBI/2021 TENTANG PASAR UANG.
Bank Indonesia.
Bank Indonesia. (2022a). Bank Indonesia Bicara | Uang

Elektronik.
https://bicara131.bi.go.id/knowledgebase/article/KA-
01053/en-us

Bank Indonesia. (2022a). Indikator Kinerja Pasar Uang Rupiah.
Bank Indonesia. (2022b). Kanal dan Layanan.

https://www.bi.go.id/QRIS/default.aspx
Bank Indonesia. (2022b). Pasar Keuangan.

https://www.bi.go.id/id/fungsi-utama/moneter/pasar-
keuangan/default.aspx

dan/atau Bilyet Giro Kosong.
peraturan/Pages/1.2.2.2.%20Daftar%20Hitam%20Nasi
onal%20Penarik%20Cek%20dan%20atau%20Bilyet%
20Giro%20Kosong.aspx
Bank KB Bukopin. (2022, Sep 14).

bank-bukopin Retrieved from
bank-bukopin: https://www.bukopin.co.id/pages/11-
riwayat-singkat-bank-bukopin
BNI. (2022). Produk Kartu Kredit BNI | BNI Credit Card. BNI.
https://www.bni.co.id/creditcard/id-
id/produk/produkkartukreditbni
Interchange. (2022). Mastercards Interchange. Linkedn.

https://www.linkedin.com/pulse/interchange-primer-lou-
grilli/
JDIH.BPK. (2022). UU No. 10 Tahun 1998 tentang Perubahan

atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang
Perbankan.
https://peraturan.bpk.go.id/Home/Details/45486/uu-no-
10-tahun-1998
JDIH.Kemenkeu. (2022). JDIH Kementerian Keuangan.

https://jdih.kemenkeu.go.id/in/dokumen/peraturan?sear
ch=pph%20deposito
Kemdikbud. (2022, Juli 5).

https://ditsmp.kemdikbud.go.id/berdiri-sejak-69-tahun-
lalu-yuk-mengenal-sejarah-bank-indonesia/. Retrieved
from https://ditsmp.kemdikbud.go.id:
https://ditsmp.kemdikbud.go.id/berdiri-sejak-69-tahun-
lalu-yuk-mengenal-sejarah-bank-indonesia/
Komunitas Sikatabis. (2022). Keuntungan Kartu debit GPN vs

Visa / Mastercard.
https://komunitas.sikatabis.com/beda-kartu-gpn-visa-
mastercard/
Lifepal.co. (2022). TabunganKu Mandiri – Bunga, Syarat, dan

Cara Buka Rekening.
https://lifepal.co.id/media/tabunganku-mandiri/
Mastercard. (2022). Mastercard Global Locations, Headquarters

& Operation Centers. https://www.mastercard.us/en-
us/vision/who-we-are/global-locations.html
Otoritas Jasa Keuangan. (2021). BANK UMUM. Retrieved from

www.ojk.go.id: www.ojk.go.id
Otoritas Jasa Keuangan. (2021). UU No. 10 tahun 1998.

Otoritas Jasa Keuangan. (2022, Sep 14).
statistik/Pages/Daftar-Alamat-Kantor-Perwakilan-Bank-
di-Luar-Negeri.aspx. Retrieved from
di-Luar-Negeri.aspx:
di-Luar-Negeri.aspx
PT Bank HSBC Indonesia. (2022, Sep 14).

https://www.about.hsbc.co.id/id-id/hsbc-in-indonesia.
Retrieved from https://www.about.hsbc.co.id/id-id/hsbc-
in-indonesia: https://www.about.hsbc.co.id/id-id/hsbc-
in-indonesia
qris.id. (2022). Tampilan QRIS MPM Branding harus mengikuti

panduan sesuai Buletin ASPI nomor 3/III/2021.
https://qris.id/homepage/qris-news-detail?page=7-
tampilan-qris-mpm-branding-harus-mengikuti-
panduan-sesuai-buletin-aspi-nomor-3-iii-2021.

PROFIL PENULIS
Adi Martono, S.T., M.M.
Penulis Buku Bank dan Lembaga Keuangan Bukan Bank,

Alumni Jurusan Teknik Perminyakan, Institut Teknologi
Bandung dan Program Magister Manajemen, Universitas
Indonesia. Diamanahkan sebagai Project Manager Program
Pemberdayaan UKM Sawit 2021, UKM Center FEB UI.
Berpengalaman di industri perbankan, bekerja di BNI dan BNI
Syariah selama kurang lebih 16 tahun, pemegang sertifikasi
Pendamping UKM dan Digital Marketing dari BNSP, dosen di
prodi Akuntansi, Fakultas Ekonomi & Bisnis, Universitas
Pamulang, aktif sebagai Dewan Pengawas Syariah di KSPPS
Arrahmah, berperan sebagai wirausaha dalam bidang
pengembang perumahan, tahun 2021- 2022 berpengalaman
sebagai praktisi di perusahaan Securities Crowd Funding
OnsehafPlus dan mendirikan GSS konsultan sebagai konsultan
pendamping UMKM.
Mohamad Safii
Penulis saat adalah dosen tetap pada Universitas Pamulang

sejak tahun 2016 sampai sekarang, penulis juga pernah
berkerja disalah bank BUMN maupun bank swasta.

Sak0352 - Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya Full

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Sak0352 - Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya Full

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN LAINNYA

Jl. Surya Kencana No. 1 Pamulang

Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya i

Hak cipta dilindungi undang-undang.

Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya ii

Segala puji dan syukur kehadirat Allah SWT yang telah

Struktur buku ini terdiri dari tujuan pembelajaran, uraian

Penulis sadar bahwa dalam buku ini masih terdapat

Tangerang Selatan, 15 Desember 202

Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya iii

BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN LAINNYA ......................... i

BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN LAINNYA ......................... ii

KATA PENGANTAR ................................................................. iii

DAFTAR ISI ............................................................................. iv

BAB I .................................................................................... 142

LEMBAGA KEUANGAN BANK ............................................ 142

A. CAPAIAN PEMBELAJARAN............................................ 142

B. MATERI ........................................................................... 142

1. Sejarah Perbankan di Indonesia ............................. 146

2. Pendirian Perbankan .............................................. 148

3. Jenis-jenis Perbankan ............................................ 151

4. Aktifitas Bank Umum .............................................. 152

C. LATIHAN ......................................................................... 154

D. REFERENSI .................................................................... 154

BAB II ................................................................................... 156

OTORITAS JASA KEUANGAN (OJK) .................................. 156

A. CAPAIAN PEMBELAJARAN............................................ 156

B. MATERI ........................................................................... 156

1. Latar Belakang Pendirian OJK ................................ 156

Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya iv

3. Struktur Organisasi OJK ......................................... 163

4. Kerja Sama OJK dengan Lembaga lain .................. 165

5. Peran OJK Dalam Perlindungan Konsumen dan

C. LATIHAN ......................................................................... 168

D. REFERENSI .................................................................... 168

BAB III .................................................................................. 170

SUMBER-SUMBER DANA BANK ........................................ 170

A. CAPAIAN PEMBELAJARAN............................................ 170

B. MATERI ........................................................................... 170

1. Pengertian Sumber-Sumber Dana Bank ................. 170

2. Produk Giro ............................................................ 174

3. Produk Tabungan ................................................... 183

4. Produk Deposito ..................................................... 189

C. LATIHAN ......................................................................... 191

D. REFERENSI .................................................................... 191

BAB IV ................................................................................. 193

KREDIT/PEMBIAYAAN BANK ............................................. 193

A. CAPAIAN PEMBELAJARAN............................................ 193

B. MATERI ........................................................................... 193

1. Fasilitas Kredit dan Pembiayaan Bank.................... 193

Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya v

3. Prinsip-prinsip Analisa Kredit/Pembiayaan ............. 202

4. Kualitas Kredit/Pembiayaan .................................... 209

C. LATIHAN ......................................................................... 211

D. REFERENSI .................................................................... 211

BAB V .................................................................................. 213

SUKU BUNGA PERBANKAN ............................................... 213

A. CAPAIAN PEMBELAJARAN............................................ 213

B. MATERI ........................................................................... 213

1. Perhitungan Suku Bunga Bank ............................... 213

2. Faktor Penentu Tingkat Suku Bunga ...................... 216

3. Skema Perhitungan Suku Bunga Kredit .................. 220

C. LATIHAN ......................................................................... 224