Bab 14: Kewajiban Jangka Panjang

Hutang Jangka Panjang :

umum
Hutang jangka panjang terdiri dari
pengorbanan manfaat ekonomi yang sangat
mungkin dimasa depan. Hutang jangka
panjang memiliki berbagai covenants
(ketentuan) atau restrictions (pembatasan)
untuk melindungi baik peminjam maupun
pemberi pinjaman.
Ketentuan dan persyaratan dinyatakan dalam
indenture agreement (Perjanjian)
 Penerbitan obligasi (Issuing
Bond)
Obligasi adalah jenis hutang jangka panjang
yang sering dilaporkan dalam neraca
perusahaan.
Biasanya diterbitkan dalam pecahan $1,000.
Indenture obligasi adalah janji untuk membayar
1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada
tanggal jatuh tempo.
2. Ditambah Bunga periodik pada tingkat
tertentu atas jumlah yang jatuh tempo (nilai
nominal)
 Jenis-jenis obligasi
Obligasi berjaminan dan tanpa jaminan
Obligasi berjangka dan berseri
Obligasi kovertibel
Obligasi terdaftar dan atas unjuk
Obligasi laba dan obligasi pendapatan
 Penilaian Obligasi :
Penentuan hrg obligasi
Harga obligasi yang diterbitkan ditentukan oleh :
• Present value pembayaran bunga + nilai nominal.
• Selisih PV obligasi dengan nilai nominal
(premi/diskonto)
• Suku bunga yang ditetapkan oleh pemegang
obligasi disebut market (effective) rate of interest.
Pembayaran bunga oleh peminjam dihitung sbb:
Nilai nominal obligasi yang diterbitkan x
Tingkat bunga pada nilai nominal yang
ditetapkan.
 Penentuan Harga Obligasi : Contoh

Contoh :
 Nilai Nominal Obligasi diterbitkan:
$100,000
 Jatuh tempo: 5 years
 Bunga: 9% per year, dibayar
secara tahunan pada akhir tahun
 Suku bunga pasar obligasi: 11%

Berapa nilai sekarang (harga jual obligasi)?

 Menentukan harga obligasi ; contoh

Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5

bunga $9,000 $9,000 $9,000 $9,000 $9,000

$100,000
pokok ==>
face value
Bunga = $100,000 x 9% bunga tahunan
 Menentukan harga obligasi; nilai
sekarang
Tahun1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5

Bunga $9,000 $9,000 $9,000 $9,000 $9,000

$ 33,263 Suku bunga pasar, 11%

$9,000 x 3.69590(ilustrasi 14-2)
plus
Suku bunga pasar, 11%
$ 59,345 $100,000 x 0.59345(ilustrasi 14-2) $100,000

=$92,608 adalah harga jual

 Diskonto hutang obligasi
Diskonto diamortisasi baik dengan metode garis lurus
atau metode suku bunga efektif.
Metode yang efektif lebih unggul.
Beban bunga diakui sebagai berikut:
Pembayaran kas untuk kepentingan $ XXX
Tambahkan: Diskon diamortisasi
     selama periode $ XXX
Beban bunga diakui $ XXX
 Klasifikasi diskonto pada
hutang obligasi
• Diskon hutang obligasi adalah rekening
kewajiban kontra dan ditampilkan sebagai:
     Hutang Obligasi (face value): $ XXX
     kurang: belum diamortisasi Diskon: ($ XXX)
     Hutang Obligasi (nilai tercatat): $ XXX

• Nilai tercatat = Nilai buku

 Premi Hutang Obligasi

• Sebuah premium diamortisasi baik dengan metode garis

lurus atau metode suku bunga efektif.
Beban bunga diakui sebagai berikut:
   
• Pembayaran kas untuk kepentingan: $ XXX
Kurang: Premium diamortisasi selama periode: $ XXX
    Beban bunga diakui: $ XXX
 Klasifikasi Premi Hutang
Obligasi
Premi atas hutang obligasi adalah
rekening tambahan dan ditampilkan
sebagai:
Hutang Obligasi (face value): $ XXX
menambahkan: Premi: $ XXX
Hutang Obligasi (nilai terctt): $ XXX
 Metode garis lurus
Dengan metode ini amortisasi jumlah yang
sama beban bunga dan amortisasi
diskon / premium diakui setiap periode.
Jumlah yang amortisasi setiap periode =

Total Diskon / Premium

Total Jumlah Periode
 Metode suku bunga efektif
Metode ini menghasilkan sebuah beban
bunga yang berbeda dan jumlah diskon /
premium diamortisasi setiap periode.
Beban bunga Obligasi =
Nilai buku Obligasi pãda akhir periode x
suku bunga Efektif
Diskon / premium diamortisasi =
Selisih ANTARA Beban bunga Obligasi
DENGAN Pembayaran bunga Obligasi
(Jangka Waktu nominal Obligasi x Suku
bunga ditetapkan)
Obligasi Diskon dan Amortisasi
Diskon dan Premi Obligasi
 Obligasi yang diterbitkan pada tanggal
bunga
Pada perusahaan penerbit diterbitkan pada pari:
Kas
Hutang obligasi
Dterbitkan dengan Diskon:
Kas
Diskon hutang obligasi
hutang obligasi
Diterbitkan dengan Premi:
Kas
Premi hutang obligasi
Hutang obligasi
 Obligasi yang diterbitkan
diantara tangga bunga
• Obligasi yang diterbitkan diantara tanggal
bunga, maka pembeli obligasi akan
membayar bunga penjual obligasi yang
terhutang dari taggal pembayaran bunga
terakhir sampai dengan tanggal penerbitan.
• Pembeli akan menerima pembayaran bunga
pada saat jatuh tempo pembayaran bunga .
• Premi atau Diskonto juga diamortisasi dari
tanggal diterbitkan sampai akhir periode
bunga.
 Ilustrasi: Obligasi 10 tahun nilai pari
$800.000, tgl 1/1/01, bunga dibyr ½ th-an
10% tgl 1/1 dan 1/7 diterbitkan 1/3/01

Kas 813.333
Hutang Obligasi 800.000
Beban bunga Obligasi 13.333

• Keterangan:
800.000 X 0,10 X 2/12
Obligasi treasuri adalah hutang
obligasi yang telah diakuisisi kembali
oleh perusahaan yang menerbitkan
atau agen dan belum dibatalkan.
Diperlihatkan dineraca dengan nilai
pari.
 WESEL BAYAR JANGKA
PANJANG
1. Wesel diterbitkan pada nilai nominal
2. Wesel tidak diterbitkan pada nilai nominal
- wesel dengan bunga nol
- wesel berbunga
Keterangan :
a. Wesel dengan bunga nol atau tanpa bunga
diterbitkan semata-mata utk kas, maka nilai
sekarangnya diukur dg kas yg diterima oleh
penerbit wesel tsb. Suku bunga Implisit adl suku
bunga yg menyamakan kas yg diterima dg jml yg
diterima dimasa depan. Selisih antara jml nom dan
ni skrg (kas yg diterima) dicatat sbg diskonto/premi
diamortisasi kebeban bunga selama umur wesel tsb.
 Wesel berbunga
Jika catatan tanpa bunga dikeluarkan untuk
kas akuntansi mirip dengan hutang obligasi.
Diskonto atau premi diamortisasi selama
jangka catatan. Wesel bayar Dikredit
sebagai pengganti hutang obligasi.
 PEMBIAYAAN DILUAR NERACA

Pembiayaan diluar neraca adalah suatu

upaya utk meminjam uang dg cara
sdmk rupa shg kewajibannya tdk
tercatat.
Contoh :
Perjanjian pembiayaan proyek.Perjanjian
pembiayaan timbul apabila dua entitas
atau lebih membangun dan membentuk
entitas baru. Perusahaan yg membentuk
entitas baru tdk harus melaporkan
kewajiban dlm pembukuannya.