Liabilitas Jangka Panjang :

Obligasi dan Wesel Bayar.

 Nama kelompok :

*Marlina Nur *Siti Nur Halimatus

Saputri Sa’diyah
*Nazilla Zahrotul
*Viranisma C.A
Khumaila

*Nurul Isnaeni F *Iwan SY.Tofeto

 Pendanaan untuk perusahaan

Obligasi merupakan bentuk surat utang yang dikenakan

bunga. Obligasi mengharuskan pembayaran bungan
dilakukan secara berkala dengan nilai nominal harus
dibayarkan kembali pada tanggal jatuh tempo.
 Sifat dasar utang obligasi
Karakteristik & Terminologi Obligasi :
Penerbitan obligasi biasanya terdiri
atas sejumlah obligasi individual.
Biasanya, nilai nominal dari masing-
masing obligasi disebut pokok
(principal). Jumlah pokok ini harus
dilunasi pada tanggal jatuh tempo
obligasi.
Hasil dari penerbitan Obligasi :
Nilai nominal dan bunga periodik obligasi yang akan
dibayarkan disebutkan dalam kontrak obligasi. Suku
bunga yang harus dibayarkan atas nilai obligasi
disebut suku bunga kontrak atau suku bunga
kupon. Suku bunga pasar atau suku bunga efektif
ditentukan oleh transaksi antara pembeli & penjual
dari obligasi yang serupa.
Akuntansi untuk utang obligasi
:
A. Obligasi yang diterbitkan pada nilai norma :
Jika suku bunga pasar sama dengan suku bunga kontrak, obligasi akan
terjual pada nilai nominalnya atau pada harga 100. sebagai contoh,
diasumsikan pada tanggal 1 januari 2015, PT Gemilang Komunikasi
menerbitkan obligasi dibawah ini :
B. Obligasi yang diterbitkan pada harga diskon:

Jika suku bunga pasar lebih tinggi dari suku bunga kontrak, obligasi
akan terjual dengan harga dibawah nilai nominalnya. Sebagai contoh
diasumsikan pada tanggal 1 Januari 2015 PT Gesit Distribusi
menerbitkan obligasi dibawah ini :
C. Amortisasi Diskon Obligasi :

Amortisasi adalah sebuah proses setiap periode bagian dari diskon obligasi harus dikurangi
atau ditambahkan pada beban bunga untuk menunjukkan berlalunya waktu. Terdapat 2
metode untuk menghitung amortisasi diskon obligasi, yaitu :
1. Metode garis lurus.
2. Metode suku bunga efektif atau metode suku bunga.
D. Obligasi yang Diterbitkan Pada Harga Premium :

Jika suku bunga pasar lebih rendah daripada suku bunga kontrak, obligasi akan
terjual pada harga lebih tinggi daripada nilai nominalnya. Sebagai contoh
diasumsikan pada tanggal 1 Januari 2015, PT Jaya Transportasi menerbitkan
obligasi dibawah ini :
E. Amortisasi Premium Obligasi :
Amortisasi premium obligasi menurunkan suku bunga kontrak obligasi terhadap suku bunga pasar
yang telah ada pada saat jatuh tempo obligasi diterbitkan. Sebagai contoh amortisasi premium pada
contoh sebelumnya sebesar Rp. 3.769.000 metode garis lurus sebagai berikut :
 Penebusan Obligasi

Laba atau rugi dapat direlisasikan dalam penebusan obligasi

sebagai berikut :
1. Laba dicatat apabila harga yang dibayarkan untuk menebus
obligasi lebih rendah daripada nilai tercatat obligasi.
2. Rugi dicatat apabila harga yang dibayarkan untuk menebus
obligasi di atas nilai tercatat.
Laba dan rugi atas penebusan obligasi dilaporkan pada bagian
Pendapatan dan Beban Lain-lain di laporan laba rugi.
Contoh :
Diasumsikan pada tanggal 30 Juni 2015, sebuah perusahaan memiliki obligasi :
Nilai nominal obligasi Rp 100.000.000
Premium utang obligasi Rp 4.000.000
Pada tanggal 30 Juni 2015, perusahaan membeli seperempat bagian obligasi
(Rp 25.000.000) seharga Rp 24.000.000.
2015 30 Utang Obligasi   Rp 25.000.000  
Juni Premium Utang Obligasi Rp 1.000.000  
Kas Rp 24.000.000
Laba atas Penebusan Obligasi Rp 2.000.000
Menebus obligasi senilai
Rp. 25.000.000 seharga
Rp. 24.000.000.
 Wesel Angsuran
Utang yang peminjam dana harus melakukan pembayaran dengan jumlah yang sama secara periodik sepanjang
jangka waktu wesel angsuran tersebut. Pembayaran meliputi :
1. Pembayaran untuk sebagian dari jumlah dana yang dipinjam, disebut pokok (principal)
2. Pembayaran bunga atas jumlah yang beredar.

Penerbitan wesel bayar

Contoh :
• Diasumsikan PT Pertiwi Santosa menerbitkan wesel angsuran di bawah ini untuk Bank Jaya Mandiri pada tanggal
1 Januari 2015.
Nilai pokok wesel angsuran………………………………….Rp 24.000.000
Suku bunga…………………………………………………...... 6%
Jangka waktu wesel angsuran……………………………... 5 tahun
Pembayaran tahunan………………………………………....Rp 5.698.000
2015 1 Kas   Rp 24.000.000  
Jan. Wesel Bayar Rp 24.000.000
Menerbitkan wesel angsuran untuk kas
 
Pembayaran Tahunan
Pada wesel bayar sebelumnya mengharuskan PT Pertiwi Santosa untuk membayar kembali nilai
pokok dan bunga dalam pembayaran dengan jumlah yang sama sebesar Rp 5.698.000 mulai dari 31
Desember 2015 selama 5 tahun ke depan.
Ayat jurnal pembayaran pertama pada 31 Desember 2015 :
2015 31 Beban Bunga Rp 1.440.000  
Des. Wesel Bayar Rp 4.258.000  
Kas Rp 5.698.000
Membayar pokok dan bunga atas wesel
angsuran.

Ayat jurnal pembayaran pertama pada 31 Desember 2016 :

2016 31 Beban Bunga Rp 1.185.000  
Des. Wesel Bayar Rp 4.513.000  
Kas Rp 5.698.000
Membayar pokok dan bunga atas wesel
angsuran.

Pembayaran kas tetap sama setiap tahunnya, tetapi pembayaran bunga dan pokok berubah setiap
tahunnya. Setelah pembayaran terakhir, nilai buku angsuran menjadi nol, menunjukkan bahwa wesel
angsuran telah dibayar secara penuh. Aset yang dijaminkan untuk wesel angsuran akan dibebaskan oleh
bank.
 Pelaporan Liabilitas Jangka Panjang
Utang obligasi dan wesel bayar dilaporkan sebagai liabilitas dalam laporan posisi keuangan. Apabila
jangka waktunya 1 tahun, maka dilaporkan sebagai liabilitas jangka pendek dan sisanya dilaporkan pada
liabilitas jangka panjang.
 Analisis dan Interpretasi : Rasio Laba sebelum
Pajak terhadap Beban Bunga
 
Laba sebelum pajak penghasilan + Beban Bunga
Rasio Laba sebelum Pajak terhadap Beban Bunga =
Beban Bunga

Contoh :
Data berikut diambil dari laporan tahunan terbaru Indofood (dalam jutaan):
Beban Bunga Rp 1.574.152
Laba sebelum pajak penghasilan Rp 4.989.254

Rp 4.989.254 + Rp 1.574.152
Rasio Laba sebelum Pajak terhadap Beban Bunga = = 4,17
Rp 1.574.152
Analisis & Interpretasi Keuangan : Rasio Laba sebelum
Pajak terhadap Beban Bunga
Analisis menilai resiko, yang pemegang saham tidak akan
menerima pembayaran bunga dengan menghitung resiko laba
sebelum oajak terhadap beban bunga selama tahun berjalan,
sebagai berikut :
 Konsep Nilai Saat Ini &
Menghitung Harga Utang Obligasi
Ketika perusahaan menerbitkan obligasi, harga obligasi yang
investor bersedia untuk membayarnya bergantung pada 3 hal, yaitu :
1. Nilai nominal obligasi yang merupakan nilai yang akan jatuh
tempo.
2. Suku bunga obligasi.
3. Suku bunga pasar untuk obligasi yang hampir sama.

Investor menentukan berapa harga yang harus dibayar untuk

obligasi dengan menghitung ninai saat ini dari penerimaan kas
obligasi di masa mendatang, menggunakan suku bunga pasar.

A. Konsep Nilai Saat Ini :
Konsep nilai saat ini diterapkan
berdasarkan nilai waktu dari uang.
Konsep nilai waktu dari uang mengakui
bahwa nilai jumlah uang tunai yang
diterima saat ini bernilai lebih dari
jumlah uang tunai yang sama yang
diterima dimasa mendatang.
B. Menghitung Harga Utang Obligasi :
Harga jual obligasi merupakan jumlah
nilai saat ini, yaitu :
1. Nilai norminal obligasi pada tanggal
jatuh tempo.
2. Bunga periodik atas obligasi yang
dibayarkan.
Suku bunga pasar digunakan untuk
menghitung nilai saat ini, nilai nominal, dan
bunga periodik.
Metode Amortisasi Suku
Bunga Efektif :

Metode suku bunga efektif digunakan

untuk mengamortisasi memberikan suku
bunga konstan sepanjang umur obligasi.
Nilai nominal obligasi dikalikan dengan
suku bunga untuk menghitung beban bunga
untuk periode berjalan.
 A. Amortisasi Diskon dengan Metode Suku Bunga :
Sebagai contoh metode suku bungau ntuk mengamortisasi diskon obligasi,
digunakan data berikut yang diambil dari contoh bab mengenai penerbitan obligasi
pada harga diskon :
 B. Amortisasi Premium dengan Metode Suku Bunga :

Sebagai contoh metode suku bunga untuk mengamortisasi diskon obligasi,

digunakan data berikut yang diambil dari contoh bab mengenai penerbitan obligasi
pada harga premium :
Terima kasih!