LIABILITAS JANGKA PANJANG

Tujuan Pembelajaran

 Mendefiniskan Liabilitas jangak panjang

 Menyebutkan komponen liabilitas jangka panjang
 Akuntansi Obligasi
 Mendefinisikan Obligasi
 Menyebutkan jenis-jenis obligasi
 Menjelaskan prosedur penerbitan obligasi
 Mencatat pengeluaran obligasi (at par, premium, diskonto)
 Mencatat pembayaran bunga obligasi
 Mencatat penyesuaian akhir tahun
 Mencatat pelunasan obligasi jatuh tempo
 Mencatat pelunasan obligasi yang dipercepat
 Akuntansi Wesel
 Definisi Liabilitas Jangka
Panjang
Liabilitas jangka panjang terdiri atas perkiraan aliran sumber daya
keluar perusahaan akibat kewajiban yang tidak dapat diselesaikan
dalam kurun waktu 1 tahun atau siklus operasi perusahaan.

Contoh:
► Utang Obligasi
► Wesel bayar
► Utang hipotek
► Kewajiban pensiun
► Kewajiban leasing
Utang jangka panjang memiliki
perjanjian dan pembatasan
Definisi Obligasi

 Obligasi merupakan surat utang jangka

menengah-panjang yang dapat
dipindahtangankan yang berisi janji dari
pihak yang menerbitkan untuk membayar
imbalan berupa bunga pada periode tertentu
dan melunasi pokok utang pada waktu yang
telah ditentukan kepada pihak pembeli
obligasi tersebut.
Karakteristik Obligasi

 Nilai Nominal (Face Value)

 Kupon (the Interest Rate)
 Jatuh Tempo (Maturity)
 Penerbit / Emiten (Issuer)
 Jenis Obligasi-Sisi Penerbit

Penerbit Pembayaran Hak opsi Jaminan Nilai nominal Imbal hasil

bunga
Corporate Zero coupon Convertible Secured Konvensional Konvensional

Government Coupon Exchangable Unsecured Retail Syariah

Municipal Fixed Coupon Callable

Floating Coupon Putable

 Bagaimana Prosedur
Menerbitkan Obligasi?

Tugas Terstruktur!!!
 Harga Jual Obligasi
Harga jual atas penerbitan obligasi ditetapkan oleh:
 Mekanisme permintaan dan penawaran
 Resiko relatif
 Kondisi pasar
 Keadaan ekonomi

Nilai obligasi pada present value dari arus kas masa depan yang
diharapkan, yang terdiri atas bunga dan nilai nominal /principal.
 Bunga Nominal VS Bunga Efektif
Suku Bunga
 Suku nominal/kupon/tercatat = Suku bunga yang tertulis di
dalam kontrak/perjanjian obligasi.
 Emiten menetapkan suku nominal.
 Dinyatakan sebagai persentase nilai nominal obligasi (par).

 Suku bunga pasar atau effective yield = suku bunga yang

memberikan tingkat pengembalian sepadan dengan risiko.
 Merupakan nilai sesungguhnya yang diterima pemegang
obligasi

10
 Penilaian Utang Obligasi
Asumsi kupon obligasi sebesar 8%

Suku Bunga Pasar Obligasi Dijual pada

6% Premium

8% Nilai Par

10% Diskon

Akuntansi Keuangan 2 11
 Perlakuan Biaya Penerbitan
Obligasi
 Biaya penerbitan obligasi dapat berupa :
 Biaya Pencetakan obligasi
 Jasa Penasehat Keuangan
 Biaya Legas
 Biaya Penjamin Emisi, dd

 Jika nilai biaya penerbitan obligasi material

maka seluruh biaya akan ditangguhkan dan
diamortisasi sepanjang jangka waktu obligasi
Menghitung Nilai Kini (Taksiran
Harga Jual) Obligasi
 Rumus Dasar Nilai Kini (PV) Nominal Obligasi

 Rumus Dasar Nilai Kini (PV) Bunga per periode

Contoh

PT AAA menerbitkan obligasi senilai Rp 5 juta tertanggal 1

Januari 2012, jatuh tempo dalam waktu 4 tahun dengan kupon 8
persen yang dibayarkan setiap tanggal 1 Januari.

Kasus 1) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 8 persen (at par).

Kasus 2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen

(premium).

Kasus 3) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen

(diskon), kupon dibayar 1 Juli dan 1 Januari
(semiannually).

14
 Contoh Soal Obligasi (at Par)
1) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 8 persen.

PV nilai nominal =

PV pembayarankupon =
+
PV (harga jual) obligasi ¿ 𝑹𝒑 𝟓 . 𝟎𝟎𝟎 . 𝟎𝟎𝟎

15
 Contoh Soal Obligasi (Premium)
2) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 6 persen.

PV nilai nominal =

PV pembayarankupon =
+
PV (harga jual) obligasi ¿ 𝑹𝒑 𝟓 . 𝟑𝟒𝟔 . 𝟓𝟏𝟎
 Contoh Soal Obligasi (Diskon)
3) Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen, kupon semiannually.

PV nilai nominal =

PV pembayarankupon =
+
PV (harga jual) obligasi ¿ 𝑹𝒑 𝟒 . 𝟔𝟕𝟔 . 𝟖𝟒𝟎

17
 Metode Suku Bunga Efektif
Obligasi dijual di antara tanggal pembayaran bunga
Pembeli obligasi akan membayar kepada penjual
obligasi bunga akrual sejak tanggal terakhir
pembayaran kupon sampai tanggal obligasi dijual.
Pada tanggal pembayaran kupon selanjutnya,
pembeli obligasi akan mendapatkan pembayaran
kupon secara penuh.

Akuntansi Keuangan 2 18
 Metode Suku Bunga Efektif
Obligasi dijual di antara tanggal pembayaran bunga
Pada kasus ketiga, jika PT AAA menjual obligasinya pada tanggal
1 April 2012 dengan harga Rp 4.693.348, maka PT AAA
mencatat jurnal sebagai berikut:
01 April 12 Kas 4.693.348
Utang obligasi 4.693.348
Kas 100.000
Beban bunga obligasi 100.000

Bunga akrual tertanggal 1 Jan – 1 April 2012 = 5.000.000 x 8% x

= Rp 100.000

Akuntansi Keuangan 2 19
 Kuis

 PT ABC pada Tanggal 2 Januari 2015 menerbitkan 1000

lembar obligasi dengan nilai nominal Rp500.000,00 per
lembar , berjangka waktu 5 tahun, bunga 12 % p.a. di
bayarkan setiap tanggal 2 Juli dan 2 januari. Hitunglah
taksiran harga jual obligasi jika bunga pasar/bunga efektif
yang berlaku adalah 15% kemudian catatlah pengeluaran
obligasi tersebut.
 PT ABC pada Tanggal 4 Mei 2015 menerbitkan 1000 lembar
obligasi dengan nilai nominal Rp100.000,00 per lembar ,
berjangka waktu 5 tahun, bunga 12 % p.a. di bayarkan
setiap tanggal 2 Juli dan 2 januari. catatlah pengeluaran
obligasi tersebut jika obligasi dijual pada kurs 95
Amortisasi Premium dan diskonto

 Premium dan diskonto yang timbul dalam

penerbitan obligasi harus diamortisasi
sepanjang umur obligasi. Metode amortisasi
premium dan diskonto ada 2, yaitu metode
garis lurus dan metode bunga efektif.
Standar akuntansi menggunakan metode
bunga efektif.
 Amortisasi wajib dijurnal sebagai bagian dari
jurnal penyesuaian akhir periode akuntansi
Contoh

PT AAA menerbitkan obligasi senilai Rp 5 juta tertanggal 1

Januari 2012, jatuh tempo dalam waktu 4 tahun dengan kupon 8
persen yang dibayarkan setiap tanggal 1 Januari.
Buatlah Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen
(diskon), kupon dibayar 1 Juli dan 1 Januari (semiannually).
Jurnal akuntansi jika suku bunga pasar 10 persen, kupon
semiannually.
PV nilai nominal =

PV pembayarankupon =
+
PV (harga jual) obligasi ¿ 𝑹𝒑 𝟒 . 𝟔𝟕𝟔 . 𝟖𝟒𝟎

22
Amortisasi Diskon Metode Bunga
Efektif

Tanggal Bunga Beban Diskon Nilai tercatat

dibayar bunga diamortisasi obligasi
1/1/2012 4,676,840
1/7/2012 200,000 233,842 33,842 4,710,682
1/1/2013 200,000 235,534 35,534 4,746,216
1/7/2013 200,000 237,311 37,311 4,783,527
1/1/2014 200,000 239,176 39,176 4,822,703
1/7/2014 200,000 241,135 41,135 4,863,838
1/1/2015 200,000 243,192 43,192 4,907,030
1/7/2015 200,000 245,352 45,352 4,952,382
1/1/2016 200,000 247,618 47,618 5,000,000
1,600,000 1,923,160 323,160
Amortisasi Diskon Metode Garis
Lurus

Tanggal Bunga Beban Diskon Nilai tercatat

dibayar bunga diamortisasi obligasi
1/1/2012 4,676,840
1/7/2012 200,000 240,395 40,395 4,717,235
1/1/2013 200,000 240,395 40,395 4,757,630
1/7/2013 200,000 240,395 40,395 4,798,025
1/1/2014 200,000 240,395 40,395 4,838,420
1/7/2014 200,000 240,395 40,395 4,878,815
1/1/2015 200,000 240,395 40,395 4,919,210
1/7/2015 200,000 240,395 40,395 4,959,605
1/1/2016 200,000 240,395 40,395 5,000,000
1,600,000 1,923,160 323,160
 Kuis
PT AAA menerbitkan obligasi senilai Rp 5 juta tertanggal 1
Januari 2012, jatuh tempo dalam waktu 4 tahun dengan kupon 8
persen yang dibayarkan setiap tanggal 1 Januari.
Buatlah Tabel amortisasi premium dengan metode garis lurus
dan bunga efektif jika suku bunga pasar 6 persen (premium),
kupon dibayar 1 Juli dan 1 Januari (semiannually).

25
Pelunasan Obligasi
Soal Komperhensif
PT NEC menggunakan tahun kalender sebagai
tahun bukunya. Pada tanggal 1 januari 2004
perusahaan menerbitkan dan menjual sekuritas
obligasi sebanyak 1000 lembar dengan nilai
nominal Rp100.000 per lembar, masa peredaran
5 tahun dengan bunga 10% dibayar setiap
tanggal 2 januari dan 1 juli, biaya penerbitan
obligasi tersebut sebesar Rp5.000.000 semua
metode amortisasi digunakan metode garis lurus
 Pada tanggal 1 april seluruh obligasi terjual pada
kurs 97,5 termasuk bunga berjalan
Diminta

Buatlah jurnal pada tanggal-tanggal berikut :

1. Tanggal 1 april 2014
2. Tanggal 1 juli 2014
3. Tanggal 2 januari dan 1 juli untuk tahun 2015,
4. Tanggal 31 desember 2014, 2015,
5. Tanggal 3 maret 2016 jika PT NEC menarik 500 lembar
obligasinya pada kurs 95 tidak termasuk bunga berjalan
6. Tanggal 2 januari, 1 juli, 31 desember 2016
7. Tanggal 2 januari, 1 juli, 31 desember 2017
8. Tanggal 2 januari 2019
CONTOH SOAL
PT NEC menggunakan tahun kalender sebagai
tahun bukunya. Pada tanggal 1 januari 2004
perusahaan menerbitkan dan menjual sekuritas
obligasi sebanyak 1000 lembar dengan nilai
nominal Rp100.000 per lembar, masa peredaran
4 tahun dengan bunga 12% dibayar setiap
tanggal 2 januari dan 1 juli, biaya penerbitan
obligasi tersebut sebesar Rp4.000.000 semua
metode amortisasi digunakan metode garis lurus
 Pada tanggal 1 Nobember seluruh obligasi terjual
pada kurs 102,5 tidak termasuk bunga berjalan
Diminta

Buatlah jurnal pada tanggal-tanggal berikut :

1. Tanggal 1 November 2004
2. Tanggal 31 Desember 2004
3. Tanggal 2 januari dan 1 juli untuk tahun 2005,
4. Tanggal 31 desember 2004, 2005,
5. Tanggal 3 maret 2006 jika PT NEC menarik 500 lembar
obligasinya pada kurs 95 tidak termasuk bunga berjalan
6. Tanggal 2 januari, 1 juli, 31 desember 2006
7. Tanggal 2 januari, 1 juli, 31 desember 2007
8. Tanggal 2 januari 2008