BY:
MOH. AMIN
Hutang Jangka Panjang :
umum
Hutang jangka panjang terdiri dari
pengorbanan manfaat ekonomi yang sangat
mungkin dimasa depan. Hutang jangka
panjang memiliki berbagai covenants
(ketentuan) atau restrictions (pembatasan)
untuk melindungi baik peminjam maupun
pemberi pinjaman.
Ketentuan dan persyaratan dinyatakan dalam
indenture agreement (Perjanjian)
Penerbitan obligasi (Issuing
Bond)
Obligasi adalah jenis hutang jangka panjang
yang sering dilaporkan dalam neraca
perusahaan.
Biasanya diterbitkan dalam pecahan $1,000.
Indenture obligasi adalah janji untuk membayar
1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada
tanggal jatuh tempo.
2. Ditambah Bunga periodik pada tingkat
tertentu atas jumlah yang jatuh tempo (nilai
nominal)
Jenis-jenis obligasi
Obligasi berjaminan dan tanpa jaminan
Obligasi berjangka dan berseri
Obligasi kovertibel
Obligasi terdaftar dan atas unjuk
Obligasi laba dan obligasi pendapatan
Penilaian Obligasi :
Penentuan hrg obligasi
Harga obligasi yang diterbitkan ditentukan oleh :
• Present value pembayaran bunga + nilai nominal.
• Selisih PV obligasi dengan nilai nominal
(premi/diskonto)
• Suku bunga yang ditetapkan oleh pemegang
obligasi disebut market (effective) rate of interest.
Pembayaran bunga oleh peminjam dihitung sbb:
Nilai nominal obligasi yang diterbitkan x
Tingkat bunga pada nilai nominal yang
ditetapkan.
Perhitungan Obligasi dan Pencatatan
Contoh : Bunga obligasi PT ABC adalah 6 % per semester, tanggal bunga 1/1
dan 1/7. Pada 1 Juli 2013 PT ABC membayar bunga sebesar 6 % dari nilai
nominal untuk masa sejak 1 Januari s/d 1 Juli 2013. Nilai nominal obligasi
sebesar Rp2.000.000. Hitunglah bunganya dan buatlah jurnalnya ?
Contoh :
Nilai Nominal Obligasi diterbitkan:
$100,000
Jatuh tempo: 5 years
Bunga: 9% per year, dibayar secara
tahunan pada akhir tahun
Suku bunga pasar obligasi: 11%
$100,000
pokok ==>
face value
Bunga = $100,000 x 9% bunga tahunan
Menentukan harga obligasi; nilai
sekarang
Tahun1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5
2.070.919,00
Jurnal :
1 Juli 2013 Agio Utang Obligasi Rp 16.454,05
Beban Bunga Rp 16.454,05
(Mencatat Amortisasi Agio Utang Obligasi)
Metode suku bunga efektif
Metode ini menghasilkan sebuah beban
bunga yang berbeda dan jumlah diskon /
premium diamortisasi setiap periode.
Beban bunga Obligasi =
Nilai buku Obligasi pãda akhir periode x
suku bunga Efektif
Diskon / premium diamortisasi =
Selisih ANTARA Beban bunga Obligasi
DENGAN Pembayaran bunga Obligasi
(Jangka Waktu nominal Obligasi x Suku
bunga ditetapkan)
Metode garis lurus
Dengan metode ini amortisasi jumlah
yang sama beban bunga dan amortisasi
diskon / premium diakui setiap periode.
Jumlah yang amortisasi setiap periode
=
2.070.919,00
1 Juli 2013 Rp 120.000 17.729,75 102.270,25 2.053.189,25
Tanggal Bunga Nominal Bunga Efektif Amortisasi Agio Nilai Buku Akhir
= 7 % x (7) t-1 = Efektif -
6 % x 2.000.000 Nominal
1.932.256,00
PT ABC mengeluarkan dan menjual surat utang obligasi dengan harga jual bersih
Rp1.932.256. Nilai nominalnya adalah Rp2.000.000. Jadi, disagio utang obligasi yang
terbentuk dari penjualan obligasi pada 1 Januari 2013 adalah Rp67.744. Umur obligasi
adalah 4 semester dari 1 Januari 2013 sampai 1 Januari 2015. Bunga efektif per
semester adalah 5 %. Pertanyaan:
1.Hitunglah amortisasi disagio utang obligasi per semester dengan menggunakan
metoda bunga efektif ?
2.Buatlah jurnal penyesuaian pada 1 Juli 2013 untuk mencatat amortisasi disagio utang
obligasi ?
Nominal Rp 2.000.000 dan Disagio Rp 67.744.
Metode Garis Lurus
Tanggal Bunga Nominal Amortisasi Bunga Efektif Nilai Buku
= Disagio Akhir +
6%x Amortisasi
2.000.000
1.932.256,00
Jurnal :
1 Juli 2013 Beban Bunga Rp 15.257,92
Disagio Utang Obligasi Rp
15.257,92
(Mencatat Amortisasi Disagio Utang Obligasi)
1.Penyesuaian juga diperlukan untuk mencatat bunga berjalan jika tanggal akhir tahun
tidak bertepatan dengan tanggal bunga.
2.Jurnalnya adalah mendebit beban bunga dan kredit utang bunga.
Kas 813.333
Hutang Obligasi 800.000
Beban bunga Obligasi 13.333
• Keterangan:
800.000 X 0,10 X 2/12
Obligasi treasuri adalah hutang
obligasi yang telah diakuisisi kembali
oleh perusahaan yang menerbitkan
atau agen dan belum dibatalkan.
Diperlihatkan dineraca dengan nilai
pari.
PENILAIAN DAN PENYAJIAN DI NERACA
1. Di Neraca, utang obligasi dinilai sebesar nilai tercatat setelah
diperhitungkan amortisasi agio/disagio.
2. Nilai tercatat untuk surat utang yang terjual di atas nilai nominal adalah
nilai nominal plus agio utang obligasi yang belum diamortisasi.
3. Nilai tercatat untuk surat utang yang terjual dibawah nilai nominal adalah
nilai nominal minus disagio utang obligasi yang belum diamortisasi.
4. Penyajian utang obligasi adalah dalam kelompok kewajiban jangka panjang
jika jatuh temponya melebihi satu tahun.
5. Penyajian utang obligasi jangka panjang yang jatuh tempo tahun depan
diklasifikasi sebagai kewajiban jangka pendek jika pelunasannya
menggunakan aset lancar atau menciptakan kewajiban jangka pendek.
Jurnal :
31 Des 2013 Agio Utang Obligasi Rp 17.276,75
Beban Bunga Rp 17.276,75
(Mencatat amortisasi agio, jika ini belum dicatat)
Pendekatan Neraca :
1 Mei 2013 Kas Rp 2.080.000
Utang Obligasi Rp 2.000.000
Utang Bunga (4/6 x 6% x Rp 2.000.000) Rp
80.000
(Mencatat penjualan obligasi sebesar nilai nominal ditambah bunga berjalan 4
bulan)