OBLIGASI

OBLIGASI PERUSAHAAN 2/51

• Obligasi perusahaan merupakan sekuritas

yang diterbitkan oleh suatu perusahaan
yang menjanjikan kepada pemegangnya
pembayaran sejumlah uang tetap pada
suatu tanggal jatuh tempo di masa
mendatang disertai dengan pembayaran
bunga secara periodik.
OBLIGASI PERUSAHAAN 3/51

 Jumlah tetap yang dibayar pada waktu

jatuh tempo (maturity) merupakan
pokok pinjaman (principal) obligasi,
yang juga disebut nilai nominal atau
nilai pari (par value atau face value).
 Pembayaran bunga periodik disebut
kupon (coupon).
 OBLIGASI PERUSAHAAN 4/51

• Saham biasa menyatakan klaim kepemilikan

pada suatu perusahaan, sedangkan obligasi
menyatakan klaim kreditur pada suatu
perusahaan.
• Banyaknya dan waktu pembayaran kas yang
diberikan pada pemegang obligasi, yaitu pokok
pinjaman dan kupon, telah ditetapkan ketika
obligasi diterbitkan. Sedangkan banyaknya dan
waktu dividen yang dibayar kepada pemegang
saham dapat berubah-ubah sepanjang tahun.
OBLIGASI PERUSAHAAN 5/51

 Obligasi perusahaan diterbitkan tanggal

jatuh tempo, yang berarti investor
mempunyai batas waktu ketika
memegangnya. Sedangkan saham biasa
tidak mempunyai jatuh tempo sehingga
investor bisa memegangnya selama
hidup perusahaan.
Obligasi pada tanggal bunga
dan pencatatan
• Hal-hal yang perlu diperhatikan:
1. Mengeluarkan obligasi tidak dicatat dalam buku jurnal, sedangkan
apabila obligasi telah dijual maka dicatat dalam jurnal.
2. Penjualan obligasi laku dijual sebesar nilai nominal, diatas nilai
nominal, atau dibawah nilai nominal.
3. Jika bunga nominal melebihi bunga efektif, maka obligasi terjual
diatas nilai nominal. (Masyarakat lebih suka memilih obligasi
daripada deposito)
4. Jika bunga nominal lebih kecil daripada bunga efektif, maka
obligasi terjual dibawah nilai nominal. (Masyarakat lebih suka
memilih deposito daripada obligasi)
5. Jika bunga nominal sama dengan bunga efektif, maka obligasi
terjual sebesar nilai nominal.
Perhitungan obligasi dan
pencatatan
Obligasi laku sebesar nilai nominal:
• Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat
autorisasi untuk mengeluarkan 20.000 lembar obligasi
dengan nilai nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per
semester, tanggal bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1
Januari 2015. Pada tanggal pengeluaran seluruh obligasi
laku dijual dengan harga jual bersih (setelah dikurangi
biaya transaksi seperti komisi penjamin) sebesar Rp
2.000.000. Oleh karena harga jual bersih sama dengan
nilai nominalnya, maka bunga efektif sama dengan
bunga nominal, yakni 6 % per semester. Buatlah
jurnalnya ?
PERHITUNGAN OBLIGASI DAN
PENCATATAN
1 Januari 2013
Cash Rp 2.000.000
bond payable Rp 2.000.000
(mencatat penjualan obligasi seharga nilai nominal)
Perhitungan:
20.000 lembar obligasi @ Rp 100 = Rp 2.000.000
PERHITUNGAN OBLIGASI DAN
PENCATATAN
Obligasi laku diatas nilai nominal:
Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi
untuk mengeluarkan 20.000 lembar obligasi dengan nilai
nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal
bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal
pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual
bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi
penjamin) sebesar Rp 2.070.919. Oleh karena harga jual
bersih melebihi nilai nominalnya, maka bunga efektif lebih
rendah bunga nominalnya yakni 5 % per semester. Buatlah
jurnalnya ?
PERHITUNGAN OBLIGASI DAN
PENCATATAN
1 Januari 2013
cash Rp 2.070.919
bond payable Rp 2.000.000
premium on bond payable Rp 70.919
(mencatat penjualan obligasi diatas nilai nominal)
Perhitungan:
Nilai Pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga
jual bersih : Rp 2.070.919
Nilai nominal obligasi Rp 2.000.000
Agio utang obligasi Rp 70.919
PERHITUNGAN OBLIGASI DAN
PENCATATAN
Obligasi laku dibawah nilai nominal:
Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi
untuk mengeluarkan 20.000 lembar obligasi dengan nilai
nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal
bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal
pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual
bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi
penjamin) sebesar Rp 1.932.256 Oleh karena harga jual
bersih lebih rendah daripada nilai nominalnya, maka bunga
efektif lebih tinggi daripada bunga nominal yakni 7 % per
semester. Buatlah jurnalnya ?
PERHITUNGAN OBLIGASI DAN
PENCATATAN
1 Januari 2013
Cash Rp 1.932.256
Discount on Bonds Payable Rp 67.744
bond payable Rp 2.000.000
(mencatat penjualan obligasi dibawah nilai nominal)
Perhitungan:
Nilai Pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga
jual bersih : Rp 1.932.256
Nilai nominal obligasi Rp 2.000.000
Disagio utang obligasi ( Rp 67.744 )
PEMBAYARAN BUNGA NOMINAL
1. Perusahaan membayar bunga obligasi di setiap tanggal
bunga untuk masa bunga yang telah lewat.
2. Pada saat pembayaran, perusahaan mendebit akun
beban bunga dan mengkredit kas.
PEMBAYARAN BUNGA NOMINAL
Bunga obligasi PT ABC adalah 6 % per semester,
tanggal bunga 1/1 dan 1/7. Pada 1 Juli 2013 PT
ABC membayar bunga sebesar 6 % dari nilai
nominal untuk masa sejak 1 Januari s/d 1 Juli
2013. Nilai nominal obligasi sebesar Rp 2.000.000.
Hitunglah bunganya dan buatlah jurnalnya ?
PEMBAYARAN BUNGA NOMINAL
1 Juli 2013

Interest Expense Rp 120.000

Cash Rp 120.000

(mencatat pembayaran bunga semester pertama)

Perhitungan:

Rp 2.000.000 x 6 % = Rp 120.000
 PENYESUAIAN
1. Pada setiap tanggal bunga, perusahaan mengamortisasi
agio atau disagio utang obligasi jika pada saat penjualan
surat utang obligasi terbentuk agio atau disagio tersebut.
2. Penyesuaian dapat dilakukan pada setiap akhir tahun
buku.
 AMORTISASI AGIO UTANG OBLIGASI
1. Metode amortisasi agio utang obligasi adalah
metode bunga efektif dan garis lurus.
2. Agio utang obligasi diamortisasi selama masa
sejak perusahaan menjual surat utang obligasi
sampai tanggal jatuh tempo.
3. Mengamortisasi agio dilakukan dengan
mendebit akun agio utang obligasi dan
mengkredit akun beban bunga.
 AMORTISASI AGIO UTANG OBLIGASI
PT ABC mengeluarkan dan menjual surat utang obligasi
dengan harga jual bersih Rp 2.070.919. Nilai nominalnya
adalah Rp 2.000.000. Jadi, agio utang obligasi yang
terbentuk dari penjualan obligasi pada 1 januari 2013
adalah Rp 70.919. Umur obligasi adalah 4 semester dari 1
Januari 2013 sampai 1 januari 2015. Bunga Nominal 6%
per semester. Bunga efektif per semester adalah 5 %.
Pertanyaan:
1. Hitunglah amortisasi agio utang obligasi per semester
dengan menggunakan metoda bunga efektif ?
2. Buatlah jurnal penyesuaian pada 1 Juli 2013 untuk
mencatat amortisasi agio utang obligasi ?
RENCANA AMORTISASI AGIO
UTANG OBLIGASI
Nominal Rp 2.000.000 dan Agio Rp 70.919.
Metode Bunga Efektif

Tanggal Bunga Nominal = Bunga Efektif Amortisasi Agio = Nilai Buku Akhir
6 % x 2.000.000 5 % x NB Nominal - Efektif
2.070.919,00

1 Juli 2013 Rp 120.000 103.545,95 16.454,05 2.054.464,95

31 Des 2013 Rp 120.000 102.723,25 17.276,75 2.037.188,20

1 Juli 2014 Rp 120.000 101.859,41 18.140,59 2.019.047,61

31 Des 2014 Rp 120.000 100.952,39 19.047,61 2.000.000,00

 RENCANA AMORTISASI AGIO
UTANG OBLIGASI
1 Juli 2013
Premium on Bonds Payable Rp 16.454,05
Interent Expense Rp 16.454,05
(Mencatat Amortisasi Agio Utang Obligasi)
RENCANA AMORTISASI AGIO
UTANG OBLIGASI
Nominal Rp 2.000.000 dan Agio Rp 70.919.
Metode Garis Lurus

Tanggal Bunga Nominal = Amortisasi Bunga Efektif Nilai Buku Akhir

6 % x 2.000.000 Agio=
(Agio/n)
2.070.919,00

1 Juli 2013 Rp 120.000 17.729,75 102.270,25 2.053.189,25

31 Des 2013 Rp 120.000 17.729,75 102.270,25 2.035.459,50

1 Juli 2014 Rp 120.000 17.729,75 102.270,25 2.017.729,75

31 Des 2014 Rp 120.000 17.729,75 102.270,25 2.000.000,00

AMORTISASI DISAGIO UTANG OBLIGASI

1. Metode amortisasi disagio utang obligasi

adalah metode bunga efektif dan metode garis
lurus.
2. Disagio utang obligasi diamortisasi selama
masa sejak perusahaan menjual surat utang
obligasi sampai tanggal jatuh tempo.
3. Mengamortisasi agio dilakukan dengan
mendebit akun Beban Bunga dan mengkredit
akun disagio utang obligasi.
AMORTISASI DISAGIO UTANG OBLIGASI
PT ABC mengeluarkan dan menjual surat utang
obligasi dengan harga jual bersih Rp 1.932.256. Nilai
nominalnya adalah Rp 2.000.000. Jadi, disagio utang
obligasi yang terbentuk dari penjualan obligasi pada 1
januari 2013 adalah Rp 67.744. Umur obligasi adalah 4
semester dari 1 Januari 2013 sampai 1 januari 2015.
Bunga efektif per semester adalah 5 %. Pertanyaan:
1. Hitunglah amortisasi disagio utang obligasi per
semester dengan menggunakan metoda bunga
efektif ?
2. Buatlah jurnal penyesuaian pada 1 Juli 2013 untuk
mencatat amortisasi disagio utang obligasi ?
 RENCANA AMORTISASI
DISAGIO UTANG OBLIGASI
Nominal Rp 2.000.000 dan Disagio Rp 67.744.
Metode Bunga Efektif

Tanggal Bunga Nominal = Bunga Efektif Amortisasi Disagio Nilai Buku Akhir
6 % x 2.000.000 = 7% x NB = Bunga Efktif –
Bunga Nominal
1.932.256,00

1 Juli 2013 Rp 120.000 135.257,92 15.257,92 1.947.513,92

31 Des 2013 Rp 120.000 136.325,97 16.325,97 1.963.839,89

1 Juli 2013 Rp 120.000 137.468,79 17.468,79 1.981.308,69

31 Des 2013 Rp 120.000 138.691,31 18.691,31 2.000.000,00

 RENCANA AMORTISASI
DISAGIO UTANG OBLIGASI
Nominal Rp 2.000.000 dan Disagio Rp 67.744.
Metode Garis Lurus

Tanggal Bunga Nominal = Amortisasi Bunga Efektif = Nilai Buku Akhir

6 % x 2.000.000 Disagio bunga nominal –
amortisasi disagio
1.932.256,00

1 Juli 2013 Rp 120.000 16.936 103.064 1.949.192,00

31 Des 2013 Rp 120.000 16.936 103.064 1.966.128,00

1 Juli 2013 Rp 120.000 16.936 103.064 1.983.064,00

31 Des 2013 Rp 120.000 16.936 103.064 2.000.000,00

 RENCANA AMORTISASI
DISAGIO UTANG OBLIGASI
1 Juli 2013
Interest Expense Rp 15.257,92
Discount of Bonds Payable Rp 15.257,92
(Mencatat Amortisasi Disagio Utang Obligasi)
 PENGAKUAN BUNGA BERJALAN
1. Penyesuaian juga diperlukan untuk mencatat bunga
berjalan jika tanggal akhir tahun tidak bertepatan dengan
tanggal bunga.
2. Jurnalnya adalah mendebit beban bunga dan kredit
utang bunga.
 PENGAKUAN BUNGA BERJALAN
Jurnal Penyesuaian per 31 Desember 2013:

Interest Expense Rp 120.000

Interest Payable Rp 120.000

(Mencatat bunga berjalan)

PENILAIAN DAN PENYAJIAN DI
LAPORAN POSISI KEUANGAN
1. Di LPK, utang obligasi dinilai sebesar nilai tercatat setelah
diperhitungkan amortisasi agio/disagio.
2. Nilai tercatat untuk surat utang yang terjual di atas nilai
nominal adalah nilai nominal plus agio utang obligasi yang
belum diamortisasi.
3. Nilai tercatat untuk surat utang yang terjual dibawah nilai
nominal adalah nilai nominal minus disagio utang obligasi
yang belum diamortisasi.
4. Penyajian utang obligasi adalah dalam kelompok kewajiban
jangka panjang jika jatuh temponya melebihi satu tahun.
5. Penyajian utang obligasi jangka panjang yang jatuh tempo
tahun depan diklasifikasi sebagai kewajiban jangka pendek
jika pelunasannya menggunakan aset lancar atau menciptakan
kewajiban jangka pendek.
PENILAIAN DAN PENYAJIAN DI
LAPORAN POSISI KEUANGAN
Kewajiban Jangka Panjang:
Utang Obligasi (nominal) Rp 2.000.000
(+) Agio Utang Obligasi Rp 70.919
Rp 2.070.919

Kewajiban Jangka Panjang:

Utang Obligasi (nominal) Rp 2.000.000
(-) Disagio Utang Obligasi ( Rp 67.744)
Rp 1.932.256
PELUNASAN PADA SAAT JATUH
TEMPO
1. Perusahaan melunasi kewajibannya sebesar nilai
nominal pada saat jatuh tempo.
2. Ketika membayar jurnalnya akun utang obligasi didebit
sebesar nilai nominalnya.
3. Akun agio ataupun disagio utang obligasi bersaldo nol
pada tanggal jatuh tempo.
PELUNASAN PADA SAAT JATUH
TEMPO
Pada 1 Januari 2015 PT ABC melunasi utang obligasi dengan
nilai nominal Rp 2.000.000. Buatlah jurnalnya ?
1 Januari 2015
Bonds Payable Rp 2.000.000
Cash Rp 2.000.000
PENARIKAN OBLIGASI SEBELUM
JATUH TEMPO DAN PENCATATANNYA
1. Obligasi yang bersifat callable – dapat ditarik kembali sebelum
tanggal jatuh tempo atas dasar perjanjian sebelumnya.
2. Obligasi yang sudah go public juga dapat ditarik kembali melalui
pembelian di bursa efek tanpa perjanjian lebih dahulu.
3. Ketika utang obligasi yang ditarik sebelum jatuh tempo yang
diperlukan adalah :
a. Mencatat amortisasi agio/disagio yang diperlukan
b. Menghapus nilai buku utang per tanggal penarikan
c. Mencatat jumlah kas yang dikeluarkan
d. Mengakui untung (rugi) penarikan seandainya ada
perbedaan antara kurs penarikan dan nilai tercatat (buku)
utang.
PENARIKAN OBLIGASI SEBELUM
JATUH TEMPO DAN PENCATATANNYA
Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi
untuk mengeluarkan 20.000 lembar obligasi dengan nilai
nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal
bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal
pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual
bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi
penjamin) sebesar Rp 2.070.919. Oleh karena harga jual
bersih melebihi nilai nominalnya, maka bunga efektif lebih
rendah bunga nominalnya yakni 5 % per semester. Pada akhir
tahun 2013 PT ABC menarik utang obligasi dengan utang
obligasi pembayaran Rp 2.050.000. Hitunglah nilai tercatat
pada saat penarikan dan buatlah jurnal yang diperlukan !
PENARIKAN OBLIGASI SEBELUM
JATUH TEMPO DAN PENCATATANNYA
Agio Utang Obligasi mula-mula Rp 70.919
(-) Amortisasi 1 Jan – 1 Juli 2013 Rp 16.454,05
(-) Amortisasi 1 Juli – 31 Des 2013 Rp 17.276,75
Rp
33.730,80
Saldo agio utang obligasi Rp 37.188,20
Nominal utang obligasi Rp 2.000.000
Nilai buku utang obligasi per 31 Des. 2013 Rp 2.037.188,20
Kurs Penarikan Rp 2.050.000
Rugi Penarikan Rp 12.811,80
PENARIKAN OBLIGASI SEBELUM
JATUH TEMPO DAN PENCATATANNYA
Jurnal :
31 Desember 2013
Agio Utang Obligasi Rp 17.276,75
Beban Bunga Rp 17.276,75
(mencatat amortisasi agio, jika ini belum dicatat)
Utang Obligasi Rp 2.000.000
Agio Utang Obligasi Rp 37.188,20
Rugi Penarikan Utang Obligasi Rp 12.811,80
Kas Rp
2.050.000
PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL
BUNGA DAN PENCATATANNYA
1. Obligasi yang terjual di antara tanggal-tanggal
pembayaran bunga, maka perusahaan akan mewajibkan
pembeli untuk membayar bunga berjalan.
2. Penerimaan bunga berjalan adalah uang muka yang akan
dikembalikan ke pembeli pada tanggal bunga.
3. Menggunakan 2 pendekatan yaitu laba rugi dan neraca
untuk mencatat bunga berjalan dan pembayaran bunga.
PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL
BUNGA DAN PENCATATANNYA
Pada tanggal 1 Januari 2013 PT ABC mendapat autorisasi
untuk mengeluarkan 20.000 lembar obligasi dengan nilai
nominal @ Rp 100, bunga nominal 6 % per semester, tanggal
bunga 1/1 dan 1/7, jatuh tempo 1 Januari 2015. Pada tanggal
pengeluaran seluruh obligasi laku dijual dengan harga jual
bersih (setelah dikurangi biaya transaksi seperti komisi
penjamin) sebesar Rp 2.070.919. Oleh karena harga jual
bersih melebihi nilai nominalnya, maka bunga efektif lebih
rendah bunga nominalnya yakni 5 % per semester. Baru
terjual pada 1 Mei 2103 dengan harga jual bersih sebesar
Rp 2.000.000 sebesar nilai nominalnya. Hitunglah jumlah
yang diterima perusahaan pada tanggal 1 Mei 2013 dan
bunga berjalan yang diterima dan buatlah jurnalnya ?
PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL
BUNGA DAN PENCATATANNYA
Pendekatan Laba Rugi:
1 Mei 2013
Kas Rp 2.080.000
Utang Obligasi Rp 2.000.000
Beban Bunga Rp 80.000
(Mencatat penjualan obligasi sebesar nilai nominal ditambah
bunga berjalan 4 bulan)
1 Juli 2013
Beban bunga Rp 120.000
Kas Rp 120.000
(Mencatat pembayaran bunga)
PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL
BUNGA DAN PENCATATANNYA
Pendekatan Laba Rugi:
Perhitungan:
4/6 x 6% x Rp 2.000.000 = Rp 2.080.000
Beban bunga neto:
Rp 2.000.000 x 2/6 x 6 % = Rp 40.000
PENJUALAN OBLIGASI DILUAR TANGGAL
BUNGA DAN PENCATATANNYA
Pendekatan Neraca:
1 Mei 2013
Kas Rp 2.080.000
Utang Obligasi Rp 2.000.000
Utang Bunga Rp 80.000
(Mencatat penjualan obligasi sebesar nilai nominal ditambah bunga
berjalan 4 bulan)
1 Juli 2013
Beban bunga Rp 40.000
Utang Bunga Rp 80.000
Kas Rp 120.000
(Mencatat pembayaran bunga)
TERIMA KASIH