LONG TERM

LIABILITES
PENGANTAR AKUNTANSI II
Pertemuan X

Program Studi Administrasi Perpajakan –

Program Pendidikan Vokasi
Depok - 2023
 Tujuan
Pembelajaran
1) Mampu melakukan pencatatan terkait dan
menjelaskan penerbitan, penarikan dan
penjualan kewajiban jangka panjang serta
konsep biaya bunga kewajiban jangka panjang

2) Mampu melakukan pencatatan terkait dan

menjelaskan konsep penilaian kewajiban
jangka panjang
 LONG TERM LIABILITIES
kewajiban yang diharapkan dibayar oleh perusahaan dalam jangka waktu lebih dari
satu tahun di masa yang akan datang dan disajikan pada neraca keuangan
seringkali berbentuk obligasi / wesel jangka panjang

Obligasi adalah bentuk wesel tagih berbunga (interest bearing note payable)

Keuntungan dibandingkan dengan saham biasa:

1. Tidak dipengaruhi pengendalian pemilik.
2. Menghasilkan penghematan pajak.
3. Earnings per share menjadi lebih tinggi.
4. Pembayaran bunga dilakukan secara periodik.
5. Nilai nominal (face value) harus dibayarkan pada tanggal jatuh tempo.
 KARAKTERISTIK OBLIGASI

1. Dapat diterbitkan oleh perusahaan, universitas, dan badan pemerintah.

2. Dapat dijual dalam bentuk pecahan.
3. Merupakan daya tarik bagi investor.
4. Pihak yang menerbitkan obligasi merupakan peminjam uang, pihak yang
memegang/membeli obligasi merupakan investor.
5. Untuk memperoleh modal yang bersifat jangka panjang, manajemen
perusahaan harus membuat keputusan tentang apakah sumber dana diperoleh
dari menerbitkan obligasi ataupun menerbitkan saham.
KARAKTERISTIK OBLIGASI
Earning Per Share Ekuitas vs Hutang Obligasi
 JENIS OBLIGASI - 1
Obligasi dengan Jaminan
(Secured Bonds)
Obligasi yang diterbitkan dengan
menjaminkan aktiva si penerbit. Pada
perusahaan real estate (mortgage bond);
Untuk pelunasan utang (sinking fund bond).
Obligasi Bersyarat
(Term Bonds)
Obligasi yang jatuh tempo pada satu tanggal
spesifik di masa yang akan datang.
Obligasi Tanpa Jaminan -Surat Utang
(UnSecured Bonds)
Obligasi yang diterbitkan sehubungan dengan
pinjaman umum dari peminjam. Disebut juga
Debenture Bonds.
Obligasi Serial
(Serial Bonds)
Obligasi yang tanggal jatuh temponya secara
bertahap.
 JENIS OBLIGASI - 2
Obligasi Terdaftar Obligasi Pembawa
(Registered Bonds) (Bearer or Coupon Bonds)
Obligasi yang diterbitkan atas nama Tidak terdaftar. Pemegang Obligasi harus
pemiliknya dan memiliki pembayaran bunga mengirimkan kupon untuk menerima
menggunakan cek bagi pemegangnya. pembayaran bunga.

Obligasi Konversi Obligasi Callable

(Convertible Bonds) (Callable Bonds)
Obligasi yang dapat dikonversi menjadi Obligasi yang dapat ditarik sebelum masa
saham. jatuh tempo.
PROSEDUR PENERBITAN OBLIGASI
 Dewan Direksi menetapkan jumlah obligasi yang akan diotorisasi, nilai nominal dan tingkat
bunga kontraktual.
 Nilai nominal (face value) adalah jumlah pokok pinjaman saat jatuh tempo.
 Tanggal jatuh tempo (maturity date) adalah batas akhir jatuh tempo pembayaran kepada
investor dari perusahaan penerbit.
 Tingkat bunga (contractual interest rate/stated rate) adalah tingkat bunga yang
digunakan untuk menghitung jumlah bunga tunai yang dibayar oleh peminjam kepada
investor.
 Sertifikat obligasi (bond indenture) adalah dokumen hukum yang berisi jangka waktu
obligasi serta hak dari pemegang & wali amanat (trustee) dan kewajiban penerbit obligasi.
 Wali amanat (Trustee) Lembaga Penunjang di Pasar Modal mencatat pemegang obligasi,
memastikan pembayaran bunga dan pokok sesuai jadwal serta menjadi wali atas obligasi
yang akan diterbitkan.
SERTIFIKAT OBLIGASI
 PERDAGANGAN OBLIGASI - 1
• Obligasi diperjualbelikan pada bursa efek nasional.
• Koran dan media keuangan mempublikasikan harga obligasi & aktivitas
perdagangan harian.

Dibaca:
Obligasi yang beredar 5.125%, dengan nominal $1,000 yang jatuh tempo di 2014.
Tingkat pengembalian hasil saat ini 5.747%.
Pada hari ini, obligasi yang diperdagangkan sejumlah $33,965,000. Harga
penutupan 96.595% dari nilai nominal atau $965.95.
 PERDAGANGAN OBLIGASI - 2
• Pemegang obligasi memiliki kesempatan untuk mengkonversikan menjadi kas

dengan menjualnya pada harga pasar.

• Harga obligasi dikonversikan sebagai prosentase dari nilai nominal obligasi.

• Transaksi yang terjadi antara pemegang dan investor tidak dicatat oleh

perusahaan penerbit obligasi.

• Perusahaan penerbit obligasi melakukan pencatatan ketika terjadi penjualan

dan penarikan obligasi ataupun ketika terjadi konversi obligasi menjadi saham.
 PENENTUAN HARGA PASAR OBLIGASI
Harga pasar merupakan fungsi dari tiga faktor yang menentukan nilai sekarang:
• Jumlah uang yang akan diterima,
• Lamanya waktu sampai jumlah tersebut diterima, dan
• Tingkat bunga pasar.

Jenis-jenis obligasi (callable, convertible, dan seterusnya) mempengaruhi tingkat

bunga pasar.
DIAGRAM WAKTU YANG MENGGAMBARKAN ARUS KAS

Asumsikan bahwa Kell Company pada 1 Januari 2005 menerbitkan Obligasi

$100,000, rate 9%, jangka waktu 5 tahun dengan pembayaran bunga tahunan pada
setiap akhir tahun. Pembeli akan menerima 2 jenis pembayaran :
1) pokok hutang $100,000 diterima saat jatuh tempo dan
2) 5 x $9,000 pembayaran bunga ($100,000 x 9%)
 PENERBITAN OBLIGASI PADA NOMINAL
On January 1, 2020, Candlestick Inc. issues $100,000, five- year, 10% bonds at 100
(100% of face value). ). Interest is payable annually on January 1.
AKUNTANSI PENERBITAN OBLIGASI
Asumsi tingkat bunga obligasi yang ditetapkan sebesar 10%
 AMORTISASI DISCOUNT & PREMIUM
• Selisih harga jual obligasi dapat berupa discount atau premium harus
diamortisasi.
• Discount/Premium yang timbul dari penerbitan obligasi dialokasikan secara
sistematis pada setiap masing-masing periode selama masa manfaat uang yang
diterima. (matching principle).
• Terdapat 2 metode amortisasi, yaitu Straight Line & Effective Interest
Amortization.
• Pada kelas PAII, metode untuk mengalokasikan amortisasi adalah dengan
Straight-line method of amortization, yang mengalokasikan jumlah/nilai yang
sama pada setiap periode.
 PENERBITAN OBLIGASI DENGAN DISCOUNT
On January 1, 2020, Candlestick Inc. sells $100,000, five-year, 10% bonds for $98,000
(98% of face value). Interest is payable annually on January 1.

Penyajian pada neraca saat penerbitan obligasi (discount)

PENERBITAN OBLIGASI DENGAN DISCOUNT
Grafik Nilai terbawa Obligasi terbit dengan Discount
 PENERBITAN OBLIGASI DENGAN PREMIUM
On January 1, 2020, Candlestick Inc. sells $100,000, five-year, 10% bonds for $102,000
(102% of face value). Interest is payable annually on January 1.

Penyajian pada neraca saat penerbitan obligasi (Premium)

PENERBITAN OBLIGASI DENGAN PREMIUM
Grafik Nilai terbawa Obligasi terbit dengan Premiun
 ILUSTRASI OBLIGASI DENGAN DISCOUNT - 1
Candlestick Inc. menerbitkan $100,000 of 10%, 5-year bonds pada tanggal 1 Januari
2020, dengan jadwal pembayaran bunga setiap tanggal 1 Juli and 1 Januari. Obligasi
terjual seharga $92,639. Discount atas obligasi sebesar $7,361 ($100,000 - $92,639)
diamortisasi dengan metode metode garis lurus. Karena pembayaran bunga
setahun dua kali, maka jangka waktu n =5 tahun menjadi 10 tahun, sehingga
Amortisasi tiap pembayaran bunga $7.361/10 tahun = $ 736
Amortisasi dapat dilakukan :
• Setiap pembayaran bunga. Jika pembayaran bunga dilakukan tiap semester,
maka amortisasi dilakukan setiap saat pembayaran bunga dan pada setiap akhir
periode keuangan.
• Pada akhir periode keuangan (31 Desember)
ILUSTRASI OBLIGASI DENGAN DISCOUNT - 2
 ILUSTRASI OBLIGASI DENGAN PREMIUM - 1
Candlestick Inc. menerbitkan $100,000 of 10%, 5-year bonds pada tanggal 1 Januari
2020, dengan jadwal pembayaran bunga setiap Tanggal 1 Juli and 1 Januari. Obligasi
terjual seharga $108.111 Premium atas obligasi sebesar $8.111 ($108,111 - $100,000)
diamortisasi dengan metode metode garis lurus. Karena pembayaran bunga
setahun dua kali, maka jangka waktu n =5 tahun menjadi 10 tahun
Amortisasi dapat dilakukan :
• Setiap pembayaran bunga. Pada metode ini, amortisasi dilakukan setiap saat
pembayaran bunga dan pada setiap akhir periode keuangan.
• Pada akhir periode keuangan (31 Desember)
ILUSTRASI OBLIGASI DENGAN PREMIUM - 2
 ILUSTRASI PENERBITAN OBLIGASI DIANTARA TANGGAL
PEMBAYARAN BUNGA - 1
Penerbit meminta investor untuk membayar obligasi pada harga pasar ditambah
dengan bunga berjalan yang dihitung sejak tanggal pembayaran bunga terakhir.

Pada tanggal 1 Maret, Deer Corp. menjual obligasi $1,000,000, 9%, pada nilai nominal
termasuk kompensasi bunga berjalan. Pembayaran bunga dilakukan tiap semester,
yaitu pada tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Bunga berjalan $15,000 ($1,000,000 x 9% x
2/12). Sehingga total penerimaan atas penjualan obligasi menjadi $1,015,000.
 ILUSTRASI PENERBITAN OBLIGASI DIANTARA TANGGAL
PEMBAYARAN BUNGA - 2

Pada tanggal pembayaran bunga berikutnya yaitu tanggal 1 Juli ,

Pencatatan sebagai berikut
1. Pembayaran bunga tunai untuk 6 bulan = $45,000
($1,000,000 x 9% x 6/12
2. Hutang bunga berkurang sebesar Rp 15.000
3. Mengakui beban bunga untuk masa 4 bulan (1 Maret – 30 Juni)
atas penerbitan obligasi. Jumlah beban bunga sebesar $30,000
($1,000,000 x 9% x 4/12).
 ILUSTRASI PENERBITAN OBLIGASI DIANTARA TANGGAL
PEMBAYARAN BUNGA - 3
Penerbit meminta investor untuk membayar obligasi pada harga pasar ditambah
dengan bunga berjalan yang dihitung sejak tanggal pembayaran bunga terakhir.

Pada tanggal 1 Maret, Deer Corp. menjual obligasi $1,000,000, 9%, pada nilai nominal
termasuk kompensasi bunga berjalan. Pembayaran bunga dilakukan tiap semester,
yaitu pada tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Bunga berjalan $15,000 ($1,000,000 x 9% x
2/12). Sehingga total penerimaan atas penjualan obligasi menjadi $1,015,000.
 ILUSTRASI PENERBITAN OBLIGASI DIANTARA TANGGAL
PEMBAYARAN BUNGA - 4
Pada tanggal pembayaran bunga berikutnya yaitu tanggal 1 Juli.
Pencatatan sebagai berikut
1. Pembayaran bunga tunai untuk 6 bulan = $45,000
($1,000,000 x 9% x 6/12)
2 Beban bunga real untuk masa 4 bulan (1 Maret – 30 Juni)
sebesar $30,000 ($1,000,000 x 9% x 4/12).
Jurnal tgl 1 Maret, Interest Expense $ 15.000 (kredit) dan jurnal tgl
1 Juli, Interest Expense $ 45.000 (debit)
 AKUNTANSI PENARIKAN OBLIGASI - 1

Pelunasan Obligasi pada Saat Jatuh Tempo

Pada contoh CandlesStick, pelunasan obligasi saat jatuh tempo sebagai berikut :
(Asumsi perusahaan membayar dan mencatat bunga secara terpisah pada periode
pembayaran bunga terakhir).
 AKUNTANSI PENARIKAN OBLIGASI - 2

Pelunasan Obligasi pada Sebelum Jatuh Tempo

Saat penarikan obligasi sebelum jatuh tempo, penting untuk:

1. Mengeliminasi nilai terbawa obligasi pada tanggal pelunasan;
2. Mencatat kas yang dibayarkan; dan
3. Mengakui keuntungan atau kerugian atas pelunasan.

Nilai tercatat obligasi merupakan nilai nominal obligasi dikurangi

diskonto obligasi yang belum diamortisasi atau ditambah premium
obligasi yang belum diamortisasi pada tanggal pelunasan.
 ILUSTRASI PENARIKAN OBLIGASI SEBELUM JATUH TEMPO

Asumsi Candlestick, Inc. telah menerbitkan obligasinya dengan premium. Pada

akhir preiode kedelapan, Candlestick menarik obligasi ini pada kurs 103 setelah
membayar bunga setengah tahunan.
Nilai buku obligasi pada tanggal pelunasan sebesar $101,623.
Candlestick membuat jurnal berikut untuk mencatat pelunasan obligasi
pada akhir periode bunga kedelapan (1 Januari 2024):
 OTHER LONG TERM LIABILITIES

Long-term notes payable

Serupa dengan short-term interest-bearing notes payable kecuali dalam hal

jangka waktu notes yang lebih dari setahun

Mortgage notes payable

• Long-term note dapat dijamin dengan aktiva tertentu sebagai jaminan atas
pinjaman
• Dipergunakan secara luas baik oleh inidividu untuk membeli rumah atau
memperoleh aktiva lainnya
• Dicatat pada nilai nominal
• Ayat-ayat jurnal harus dicatat pada setiap cicilan yang dilakukan
PENYAJIAN
TERIMA
KASIH