CHAPTER 14 LONG TERM LIABILITIES

Kelompok 7

Nurul Afifah Ocktiandri C. K Rian Adinegoro Rima Rohani Tiara Rahma K

( F0311090 ) ( F0311091 ) ( F0311099 ) ( F0311101 ) ( F0311110 )

JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET 2013

BONDS PAYABLE

Utang jangka panjang terdiri dari pengorbanan yang ditimbulkan di masa depan dari manfaat ekonomi yang timbul dari kewajiban yang tidak dibayar dalam jangka waktu satu tahun atau selama siklus operasi. Contohnya yaitu hutang obligasi, hutang jangka panjang, hutang hipotek, dan kewajiban sewa. Sebelum obligasi dapat dikeluarkan biasanya sebuah perusahaan membutuhkan persetujuan dari dewan direksi dan pemegang saham. Secara umum hutang jangka panjang akan memuat berbagai pembatasan yang melindungi pemberi pinjaman dan peminjam. Surat perjanjian atau kesepakatan sering kali berisi jumlah wewenang yang akan diterbitkan, suku bunga, tanggal jatuh tempo, ketentuan panggilan, jaminan properti, kebutuhan dana, modal kerja dan pembatasan dividen, dan pembatasan asumsi hutang tambahan.

ISSUING BONDS Sebuah ikatan yang timbul dari kotrak dikenal sebagai perjanjian obligasi. Obligasi merupakan janji untuk membayar sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo yang ditentukan dan ditambah bunga periodik pada tingkat tertentu pada jumlah nilai nominal. Obligasi individu dibuktikan dengan sertifikat kertas dan biasanya dengan nilai nominal $ 1.000. Perusahaan biasanya membuat pembayaran bunga obligasi setiap semester, meskipun suku bunga umumnya dinyatakan dalam tingkat tahunan. Tujuan utama dari obligasi adalah untuk meminjam dalam jangka panjang ketika jumlah modal yang dibutuhkan terlalu besar untuk satu pemberi pinjaman.

TYPES AND RATINGS OF BONDS 1. Secured and Unsecured Bonds Obligasi didukung dengan sebuah janji semacam jaminan. Obligasi hipotek dijamin dengan menggunakan klaim. Jaminan obligasi kepercayaan dijamin dengan saham dan obligasi perusahaan lain. Obligasi tanpa jaminan junk bond sangat berisiko dan karena itu membayar bunga tingkat tinggi. 2. Term, Serial Bonds, and Callable Bonds Obligasi isu yang jatuh tempo pada satu tanggal disebut obligasi jangka, isu-isu yang jatuh tempo pada angsuran disebut obligasi seri. Obligasi jatuh tempo serial sering digunakan

oleh sekolah atau sanitasi kabupaten, kota, atau badan perpajakan lokal yang menerima uang melalui retribusi khusus. 3. Covertible, Commodity-Backed, and Deep-Discount Bonds Obligasi konversi adalah obligasi yang dapat dikonversi menjadi surat berharga lainnya dari sebuah perusahaan pada waktu tertentu setelah penerbitan. Dua jenis obligasi sudah dikembangkan dengan tujuan menarik modal dalam pasar komoditas yang diduking obligasi dan diskon obligasi. 4. Registered and Bearer ( Coupon ) Bonds Obligasi yang diterbitkan akan terdaftar dengan nama pemilik dan akan diserahkan sertifikat baru penerbitan untuk menyelesaikan penjualan. Ikatan pembawa atau kupon tidak tercatat dalam nama pemilik dan dapat ditransfer hanya dengan penyerahan semata. 5. Income and Revenue Bonds Pendapatan obligasi disebut demikian karena bunga akan dibayar dari sumber pendapatan tertentu, yang sering dikeluarkan oleh bandara, sekolah, kabupaten, jalan tol pemerintah, dan badan-badan pemerintahan.

VALUATION OF BONDS PAYABLE Penerbitan dan pemasaran obligasi memakan waktu berminggu-minggu atau bahkan berbulan-bulan. Pertama, perusahaan penerbit harus mengatur underwriter yang akan membantu memasarkan dan menjual obligasi. Kemudian harus mendapatkan bursa efek dan persetujuan komisi dari penerbitan oblugasi, menjalani audit, dan menerbitkan prospectus ( dokumen yang menggambar fitur obligasi dan informasi keuangan yang terkait ). Dan yang terakhir perusahaan harus mencetak sertifikat. Harga jual dari obligasi ditentukan dari pasokan dan permintaan dari pembeli dan penjual, risiko relatif, kondisi pasar, dan keadaan ekonomi. EFFECTIVE INTEREST METHOD Obligasi yang diterbitkan dengan harga diskon maka jumlah yang dibayar pada saat jatuh tempo lebih dari jumlah nominal. Obligasi yang diterbitkan dengan premi maka perusahaan membayar kekurangan pada saat jatuh tempo terhadap nila nominal. Penyesuaian biaya tersebut akan dicatat sebagai beban bunga obligasi selama jangka waktu obligasi melalui proses amortisasi.

Bonds Issued at Par Assume Evermaster issued its five-year bonds, dated January 1, 2011, on May 1, 2011, at par ($100,000). Evermaster records the issuance of the bonds between interest dates as follows. Cash Bonds payable Cash Bond interest expense 2,667 2,667 100,000 100,000

On July 1, 2011, two months after the date of purchase, Evermaster pays the investors six months interest, by making the following entry. Bond interest expense Cash 4,000 4,000

Bonds Issued at Discount or Premium Assume that the Evermaster 8% bonds were issued on May 1, 2011, to yield 6%. Thus, the bonds are issued at a premium price of $108,039. Evermaster records the issuance of the bonds between interest dates as follows. Cash Bonds payable Cash Bond interest expense 2,667 2,667 108,039 108,039

Evermaster therefore makes the following entries on July 1, 2011, to record the interest payment and the premium amortization. Bond interest expense Cash Bonds payable Bond interest expense 253 253 4,000 4,000

Notes Issued at Face Value Coldwell, Inc. issued a $100,000, 4-year, 10% note at face value to Flint Hills Bank on January 1, 2011, and received $100,000 cash. The note requires annual interest payments each December 31. Prepare Coldwells journal entries to record (a) the issuance of the note and (b) the December 31 interest payment.

(a)

Cash Notes payable

10,000 100,000 1,000 10,000

(b)

Interest expense Cash ($100,000 x 10% = $10,000)

Situasi Special Notes Payable Hutang diterbitkan untuk Property, Barang, atau Jasa Ketika bertukar instrumen utang menjadi properti, barang, atau jasa dalam transaksi tawarmenawar, tingkat bunga yang tercantum dianggap menjadi wajar, kecuali: Tidak ada suku bunga dinyatakan, atau Tingkat bunga dinyatakan tidak masuk akal, atau Jumlah face berbeda secara material dari harga tunai saat untuk item yang sama atau serupa atau dari nilai wajar terkini dari instrumen utang Pilihan Suku Bunga Jika perusahaan tidak dapat menentukan nilai wajar properti, barang, jasa, atau hak-hak lainnya, dan jika catatan tidak memiliki pasar siap, perusahaan harus memperkiraan tingkat bunga yang berlaku. Pilihan tingkat bunga dipengaruhi oleh: tarif berlaku untuk instrumen serupa

Factor seperti pembatasan, agunan, jadwal pembayaran, dan tingkat kepentingan utama yang ada

Jurnal saat menerbitkan utang Dec.31, 2011 Building (or Construction in Process) Notes Payable 418,239 418,239

Pembayaran bunga tahun pertama dan amortisasi diskon Dec.31, 2012 Interest expense Notes Payable 33,459 22,459

Cash

11,000

Mortgage Notes Payable Utang yang dijamin dengan dokumen sebagai hak atas properti sebagai keamanan untuk pinjaman. Paling umum bentuk hutang wesel jangka panjang Dibayar seluruhnya pada saat jatuh tempo atau angsuran. Fixed-rate mortgage. Variable-rate mortgage

Pelunasan Non-Current Liabilities Pelunasan secara Cash sebelum jatuh tempo Harga perolehan kembali > jumlah tercatat Bersih Rugi Net tercatat > harga Perolehan kembali Gain

Pada saat perolehan kembali, premi yang belum diamortisasi atau diskonto harus diamortisasi sampai dengan tanggal perolehan kembali Obligasi Evermaster diterbitkan pada harga diskon pada tanggal 1 Januari 2011. Obligasi ini akan jatuh tempo dalam lima tahun. Obligasi tersebut memiliki nilai nominal sebesar $ 100.000, tingkat kupon 8% dibayar semiannually, dan dijual untuk menghasilkan 10%.

Dua tahun setelah tanggal penerbitan pada tanggal 1 Januari 2013, Evermaster menyebut seluruh masalah di 101 dan membatalkan itu. Evermaster mencatat perolehan kembali dan pembatalan obligasi : Jan.1, 2013 Bonds payable 92,925 6,075 101,000

Loss on extinguishment of bonds Cash

IFRS membutuhkan modifikasi yang akan diperhitungkan sebagai pelunasan dari catatan lama dan penerbitan baru diketahui, diukur pada nilai wajar.

Keuntungan di modifikasi adalah $ 3.298.664, yang merupakan selisih antara nilai tercatat sebelumnya ($ 10.500.000) dan nilai wajar dari catatan direstrukturisasi, seperti yang dihitung dalam Gambar 14-23 ($ 7.201.336). Resorts Pembangunan membuat entri berikut untuk mencatat modifikasi. Note Payable (Old) 10,500,000 3,298,664 7,201,336

Gain on Extinguishment of Debt Note Payable (New)

Pengukuran nilai wajar Kewajiban tidak lancar yang dicatat sebesar nilai wajarnya, dengan keuntungan memegang kerugian yang belum direalisasi dilaporkan sebagai bagian dari jarring penghasilan. Ilustrasi: Edmonds Perusahaan telah mengeluarkan 500.000 dari 6 persen obligasi pada nilai nominal pada tanggal 1 Mei 2010. Edmonds memilih opsi nilai wajar untuk obligasi ini. Pada tanggal 31 Desember 2010, nilai obligasi sekarang 480,000 karena suku bunga di pasar telah meningkat menjadi 8 persen. Bonds Payable 20,000 20,000

Unrealized Holding Gain or LossIncome

Analysis of Non-Current Liabilities Debt to total asset

Analysis of Long-Term Debt