A.

Long-Term Notes Payable

Akuntansinya mirip dengan akuntansi Obligasi
◆ Wesel (note) dinilai pada nilai saat ini (present value) atas seluruh arus kas masa depan yang
berasal dari bunga dan nilai pokoknya.
◆ Perusahaan melakukan amortisasi atas diskon atau premium selama jangka waktu wesel.

1. Wesel diterbitkan pada nilai nominal

Ilustrasi: Scandinavian Imports mengeluarkan wesel 3 tahun bernilai €10,000 pad nilai nominal
kepada Bigelow ASA. Baik suku bunga tercatat (stated rate) dan suku bunga efektif keduanya sebesar
10 persen. Scandinavian mencatat penerbitan wesel ini sebagai berikut.
Cash. 10,000
Notes Payable. 10,000
Scandinavian Imports mengakui bunga yang terjadi setiap tahun sbb.
Interest Expense. 1,000
Cash. 1,000 (€
10,000 x .10 = €1,000)

2. Wesel tidak diterbitkan pada nilai nominal

- Wesel Tanpa Bunga (Zero-Interest-Bearing Notes)
Perusahaan penerbit wesel mencatat perbedaan antara nilai nominal dengan nilai saat ini (present
value), yaitu kas yang diterima, sbb.
◆ Mencatat adanya diskon dan
◆ Melakukan amortisasi atas jumlah beban bunga selama masa/ jangka waktu wesel.

Ilustasi: Turtle Cove Company menerbitkan wesel tanpa bunga tahun senilai $10,000 kepada Jeremiah
Company. Suku bunga implisit yang menyamakan total kas yang harus dibayar ($10,000 pada saat
jatuh tempo) dengan nilai sekarang dari arus kas masa depan ($7.721,80 penerimaan kas pada tanggal
penerbitan) adalah 9% persen.

Cash $7.721,80
Notes Payable $7.721,80
Turtle Cove mencatat beban bunga pada akhir tahun pertama sbb
Interest Expense 694.96
Notes Payable 694.96

- Interest-Bearing Notes
Ilustrasi: Untuk mendapat uang tunai, Marie Co. menerbitkan wesel berbunga 3 tahun sebesar
€10,000 dengan suku bunga 10 persen kepada Morgan Corp. Suku bunga pasar untuk wesel dengan
risiko yang sama adalah 12 persen. Pada kasus ini, karena suku bunga efektif (12%) lebih besar
daripada suku bunga tercatat (stated rate), yaitu 10%, maka nilai sekarang dari wesel akan lebih
kecil daripada nilai nominalnya. Dalam hal ini, wesel dikeluarkan dengan diskon.

Marie Co. mencatat pengeluaran wesel sbb

Cash 9.520
Notes Payable 9.520

Marie Co. mencatat jurnal berikut pada akhir tahun pertama

Interest Expense 1.142
Notes Payable 142
Cash 1.000
 3. Situasi Khusus Utang Wesel (Special Notes Payable Situations)
Wesel Diterbitkan untuk Properti, Barang, atau Jasa
Pada saat terjadi pertukaran instrumen utang dengan properti, barang, atau jasa dalam suatu transaksi,
suku bunga tercatat dianggap wajar, kecuali:
1. Tidak ada suku bunga yang dicatat/dinyatakan, atau
2. Suku bunga-tercatat tidak masuk akal, atau
3. Nilai nominal-tercatat berbeda secara material dari harga tunai saat ini untuk item yang sama atau
serupa, atau dari nilai wajar saat ini instrumen utang.
 Pilihan Suku Bunga
Apabila perusahaan tidak dapat menentukan nilai wajar atas properti, barang, jasa, atau hak
lainnya, dan apabila wesel tidak memiliki pasar, maka nilai sekarang dari wesel harus ditentukan oleh
perusahaan dengan menggunakan perkiraan suku bunga yang berlaku (imputasi).
Pilihan suku bunga dipengaruhi oleh:
► Tarif yang berlaku untuk instrumen serupa.
► Berbagai faktor seperti perjanjian terbatas, kolateral, jadwal pembayaran, dan tingkat bunga utama
yang saat ini ada.

Ilustrasi: Pada 31 Desember 2019, Wunderlich plc menerbitkan wesel promes (promissory note)
kepada Brown Interiors Company atas jasa arsitektural. Wesel memiliki nilai nominal £550,000, jatuh
tempo 31 Desember 2024, dan memiliki suku bunga tercatat 2 persen, terutang pada tiap akhir tahun.
Wunderlich belum dapat menentukam nilai wajar dari jasa arsitektural dan juga tidak memiliki harga
pasar. Atas dasar peringkat kredit Wunderlich, ketiadaan kolateral, suku bunga utama pada tanggal
tersebut, dan suku bunga yang berlaku atas utang Wunderlich lainnya, perusahaan menetapkan suku
bunga 8 persen sebagai hal yang layak atas situasi tersebut.
Pada 31 Desember 2019, Wunderlich mencatat pengeluaran wesel sebagai pembayaran jasa
arsitektural sbb:
Building (or Construction in Process) 418.239
Notes Payable 418.239

Pembayaran bunga tahun pertama dan amortisasi diskon:

Interest Expense 33.459
Notes Payable 22.459
Cash 11.000

B. Mortgage Notes Payable

Suatu wesel promes yang didukung dengan dokumen yang disebut hipotek yang memiliki hak
melekat pada properti sebagai jaminan atas pinjaman.
Bentuk umum dari long-term notes payable.
◆ Terutang secara penuh pada saat jatuh tempo atau dicicil.
◆ Suku bunga tetap (fixed-rate mortgage).
◆ Suku bunga variabel (variable-rate mortgage).
Extinguishment of Non-Current Liabilities
Tiga situasi umum selain pembayaran pada saat jatuh tempo:
1. Pelunasan dengan uang tunai sebelum jatuh tempo,
2. Pelunasan dengan cara menyerahkan aset atau sekuritas, dan
3. Pelunasan dengan melakukan perubahan syarat.
Pelunasan dengan uang tunai sebelum jatuh tempo (Extinguishmment with Cash before Maturity)
◆ Net carrying amount > Reacquisition price = Gain
◆ Reacquisition price > Net carrying amount = Loss
◆ Pada saat dilakukan penarikan kembali, nilai premium atau diskon yang belum teramortisasi harus
dilakukan penghitungan amortisasinya terlebih dahulu sampai dengan tanggal penarikan.

Ilustrasi: Obligasi Evermaster diterbitkan dengan diskon pada tanggal 1 Januari 2019. Obligasi ini
jatuh tempo dalam 5 tahun. Obligasi memiliki nilai nominal €100,000, dengan bunga kupon 8 persen
dibayarkan semesteran, dan dijual dengan hasil 10 persen.
Dua tahun setelah tanggal penerbitan, yaitu 1 Januari 2021, Evermaster menarik seluruh obligasinya
dengan kurs 101 dan membatalkan semua instrumen tersebut.

Evermaster mencatat penarikan dan pembatalan obligasi tersebut sbb.

Bonds Payable 94.925
Loss on Extinguishment of Debt 6.075
Cash 101.000

Penarikan dengan cara menukarnya dengan aset atau sekuritas

◆ Krediturharusmemperhitungkanasetnontunaiatau bunga ekuitas yang diterima sebesar nilai
wajarnya.
◆ Debitur mengakui keuntungan yang sama dengan selisih lebih dari nilai tercatat utang terhadap
nilai wajar aset atau ekuitas yang dialihkan (keuntungan).
1. Transfer of Assets
Ilustrasi: Hamburg Bank meminjamkan €20,000,000 kepada Bonn Mortgage Company. Bonn
menginvestasikan uang ini ke dalam bangunan apartemen hunian. Namun, karena tingkat huniannya
rendah Bonn tidak mampu memenuhi kewajibannya. Hamburg Bank setuju untuk menerima real
estate dari Bonn Mortgage dengan harga wajar €16,000,000 sebagai ganti penyelesaian pinjaman
€20,000,000. Real estate memiliki nilai terbawa (carrying value) €21,000,000 pada buku hipotek
Bonn. Bonn (debitur) mencatat transaksi ini sbb.
Note Payable (to Hamburg Bank) 20,000,000
Loss on Disposal of Real Estate 5,000,000
Real Estate 21,000,000
Gain on Extinguishment of Debt 4,000,000
2. Granting of Equity Interest
Ilustration: Sekarang asumsikan bahwa Hamburg Bank setuju untuk menerima penggantian dari Bonn
dalam bentuk 320,000 saham biasa (€10 par) yang memiliki nilai wajar €16,000,000, sebagai
penyelesaian penuh atas pinjaman €20,000,000. Bonn (debitur) mencatat transaksi ini sbb.
Notes Payable (to Hamburg Bank) 20,000,000
Share Capital—Ordinary 3,200,000
Share Premium—Ordinary 12,800,000
Gain on Extinguishment of Debt 4,000,000
Penyelesaian dengan memodifikasi persyaratan
Kreditur dapat menawarkan satu atau kombinasi dari modifikasi berikut:
1. Mengurangi suku bunga tercatat.
2. Memperpanjang tanggal jatuh tempo utang.
3. Mengurangi nilai nominal utang.
4. Mengurangi bunga yang tertangguhkan atau yang telah akrual.

Modification of Term
Ilustrasi: Pada 31 Desember 2019, Morgan National Bank melakukan modifikasi perjanjian utang
dengan Resorts Development Group. Bank merestrukturisasi pinjaman ¥10,500,000 yang diterbitkan
pada nilai nominal (bunga dibayarkan hingga saat ini) dengan:
► Mengurangi kewajiban pokok dari ¥10,500,000 menjadi ¥9,000,000;
► Memperpanjang jatuh tempo dari 31 Desember 2019 menjadi 31 Desember 2023; dan
► Mengurangi suku bunga dari tingkat bunga efektif 12 persen menjadi 8 persen. Mengingat
kesulitan keuangan Resorts Development, tingkat pinjaman berbasis pasarnya adalah 15 persen.
IFRS memandang bahwa modifikasi dianggap sebagai penghilangan catatan lama dan penerbitan
catatan baru, yang diukur dengan nilai yang wajar.

Keuntungan modifikasi sebesar ¥3,298,664, yaitu perbedaan antara nilai terbawa sebelumnya
(¥10,500,000) dan nilai wajar restrukturisasi wesel, sebagaimana yang dihitung pada Ilustrasi 14.23
(¥7,201,336). Berdasarkan informasi ini, Resorts Development membuat jurnal untuk mencatat
moodifikasi sbb.
Note Payable (old) 10,500,000
Gain on Extinguishment of Debt 3,298,664
Note Payable (new) 7,201,336

Resorts Development mengakui beban bunga wesel ini dengan menggunakan suku bunga efektif 15
persen. Oleh karena itu, pada 31 Desember 2020 (tanggal pembayaran bunga pertama setelah
restrukturisasi), Resorts Development membuat jurnal sbb.
Interest Expense 1,080,200
Notes Payable 360,200
Cash 720,000
Resorts Development membuat jurnal yang sama (kecuali untuk perbedaan jumlah kredit ke Notes
Payable dan debit ke Interest Expense) tiap tahun hingga jatuh tempo. Pada tanggal jatuh tempo,
Resorts Development membuat jurnal sbb.
Notes Payable 9,000,000
Cash 9,000,000
Presentation and Analysis

Fair Value Option

Perusahaan memiliki opsi untuk mencatat nilai wajar dalam akun mereka atas Sebagian besar aset
dan liablitias keuangannya, termasuk obligasi dan utang wesel.
IASB mempercayai bahwa pengukuran nilai wajar untuk instrumen keuangan, termasuk liabilitas
keuangan, menyediakan lebih banyak informasi yang relevan dan mudah dipahami daripada nilai
perolehan yang diamortisasikan.

Fair Value Measurment

Liabilitas nonlancar dicatat pada nilai wajar, dengan unrealized holding gains or losses dilaporkan
sebagai bagian dari laba bersih. Fair Value Measurement
Ilustrasi: Edmonds SE telah menerbitkan obligasi €500,000 - 6 persen pada nilai nominal pada tanggal
1 Mei 2019. Edmonds memilih opsi nilai wajar atas obligasi ini. Pada 31 Desember 2019, nilai
obligasi saat ini €480,000 karena suku bunga di pasar telah meningkat menjadi 8 persen.
Bonds Payable (€500,000 - €480,000) 20,000
Unrealized Holding Gain or Loss—Income 20,000

Off-Balance-Sheet Financing
Off-Balance-Sheet Financing adalah suatu upaya meminjam uang sedemikian rupa untuk menghindari
mencatat kewajiban.
Bentuk-Bentuk yang berbeda:
► Non-Consolidated Subsidiary
► Special Purpose Entity (SPE)

Rationale
► Memindahkan utang akan mempertajam kualitas neraca dan memungkinkan mendapatkan kredit
lebih mudah dan biaya yang lebih murah.
► Perjanjian pinjaman seringkali membatasi jumlah utang yang dapa dimiliki oleh perusahaan. Jenis
komitmen seperti ini mungkin tidak dipertimbangkan dalam menghitung pembatasan utang.
► Ada yang berpendapat bahwa sisi aset dalam neraca sangat bernilai lebih rendah/ diremehkan.
Presentation of Non-Current Liabilities
Catatan pengungkapan secara umum menunjukkan hakikat kewajiban, tanggal jatuh tempo, tingkat
suku bunga, provisi, hak istimewa mengonversi, pembatasan yang ditetapkan oleh para kreditor, dan
aset yang ditetapkan atau yang dilekatkan sebagai jaminan.
Nilai wajar dari hutang harus diungkapkan.
Harus mengungkapkan pembayaran di masa depan untuk persyaratan sinking fund dan jumlah jatuh
tempo utang jangka panjang tiap tahun selama lima tahun ke depan.

Analysis of Non-Current Liabilities

Satu rasio yang menyajikan informasi mengenai kemampuan membayar utang dan solvabilitas jangka
panjang adalah:
T otal Liabilities
Debt to Assets =
Total Assets

Semakin tinggi persentase total liabilitas terhadap total aset, maka semakin besar risiko yang dapat
menjadikan perusahaan tidak mampu memenuhi kewajibannya yang telah jatuh tempo.

Analysis of Non-Current Liabilities

Rasio kedua yang menyajikan informasi mengenai kemampuan membayar utang dan solvabilitas
jangka panjang adalah:
Income before Income Taxes∧Interest Expense
Times Interest Earned =
Interest Expense

Menggambarkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi pembayaran bunga yang jatuh tempo.