TM 01

Prepared by
Coby Harmon
University of California, Santa Barbara
Unofficially translated to Bahasa by Kuwat Slamet
Westmont College
14-1 PKN STAN 2021
 BAB 14
Liabilitas Nonlancar

Tujuan Pembelajaran
Setelah mempelajari bab ini, Anda diharapkan mampu untuk:
1. Menjelaskan hakekat Obligasi 3. Menjelaskan akuntansi
dan menunjukkan akuntansi penyelesaian liabilitas nonlancar
penerbitan obligasi. 4. Menunjukkan bagaimana
2. Menjelaskan akuntansi utang menyajikan dan menganalisis
note/wesel jangka panjang liabilitas nonlancar.

14-2
 GAMBARAN BAB 14

Intermediate Accounting
IFRS 3rd Edition
Kieso ● Weygandt ● Warfield
14-3
 LEARNING OBJECTIVE 1
Utang Obligasi Describe the nature of bonds
and indicate the accounting for
bond issuances.

Liabilitas Nonlancar (utang jangka panjang) meliputi aliran

sumber daya yang diharapkan muncul dari kewajiban saat ini yang
tidak dapat dibayarkan dalam waktu satu tahun atau satu siklus
operasi perusahaan, mana yang lebih panjang.

Contoh:
► Bonds payable ► Pension liabilities
► Long-term notes payable ► Lease liabilities
► Mortgages payable
Utang jangka panjang
memiliki beragam
kesepakatan atau
pembatasan.
14-4 LO 1
 Jenis-Jenis Obligasi

Jenis umum yang ada dalam praktik:

◆ Secured and Unsecured (debenture) bonds.

◆ Term, Serial, and Callable bonds.

◆ Convertible, Commodity-Backed, Deep-Discount bonds.

◆ Registered and Bearer (Coupon) bonds.

◆ Income and Revenue bonds.

14-5 LO 1
 Penerbitan Obligasi

◆ Kontrak obligasi dikenal dengan nama bond indenture.

◆ merupakan suatu janji untuk membayar:
(1) sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo yang
ditentukan, ditambah
(2) bunga periodik pada suku bunga tertentu yang
dihitung dari nilai jatuh tempo (nilai nominal).
◆ Sertifikat, biasanya bernilai nominal €1,000.
◆ Pembayaran bunga, biasanya dilakukan persemester.
◆ Dilakukan pada saat jumlah modal yang dibutuhkan
sangat besar untuk diberikan oleh satu pemberi pinjaman.

14-6 LO 1
 Apa makna angka-angka ini?

Obligasi perusahaan yang tercatat di bursa

Harga dalam persentase

Nama nilai nomilal
perusahaan
Suku bunga berbasis harga
Suku bunga dalam
Nilai kelayakan
persentase dari nilai nominal

14-7 LO 1
 Penilaian dan Akuntansi Obligasi

Penerbitan dan pemasaran obligasi ke publik:

◆ Biasanya membutuhkan waktu mingguan atau bulanan.

◆ Perusahaan penerbit harus:

► Menentukan penjamin emisi (underwriters).

► Mendapat persetujuan resmi untuk menerbitkan

obligasi dari otoritas keuangan, menjalani proses
audit, dan menerbitkan prospektus.

► Memiliki sertifikat tercetak.

14-8 LO 1
 Penilaian dan Akuntansi Obligasi
Harga jual pada penerbitan obligasi ditentukan oleh
◆ Penawaran dan permintaan dari pembeli dan penjual,

◆ Risiko relatif,

◆ Kondisi pasar, dan

◆ Kondisi ekonomi.

Komunitas investasi menilai sebuah obligasi dengan nilai

sekarang (present value) dari jumlah arus kas masa depan
yang diharapkan, yang terdiri dari:

(1) Bunga (interest) dan

(2) nilai pokok/nominal (principal).

14-9 LO 1
 Penilaian dan Akuntansi Obligasi
Suku bunga
◆ Stated, coupon, atau nominal rate = suku bunga yang
tercantum dalam kontrak obligasi.

► Penerbit obligasi menetapkan suku bunga ini.

► Ditentukan dalam bentuk persentase dari nilai nominal

obligasi (nilai par).

◆ Market rate atau effective yield = suku bunga yang

memberikan pengembalian wajar yang sepadan dengan
risiko penerbitan obligasi.

► Suku bunga yang sesungguhnya didapat oleh

14-10 pemegang obligasi. LO 1
 Penilaian dan Akuntansi Obligasi

Bagaimana Anda menghitung jumlah bunga yang sesungguhnya

dibayarkan kepada pemegang obligasi pada setiap periode?

(Stated rate x Face Value of the bond)

Bagaimana Anda menghitung jumlah bunga yang sesungguhnya

dicatat sebagai beban bunga oleh penerbit obligasi?

(Market rate x Carrying Value of the bond)

14-11 LO 1
 Penilaian dan Akuntansi Obligasi
Asumsikan Stated Rate-nya 8%

Market Interest Bonds Sold At

6% Premium

8% Par Value

10% Discount

14-12 LO 1
 Obligasi diterbitkan pada nilai nominal

Ilustrasi: Santos SA menerbitkan obligasi R$100,000 pada tanggal

1 Januari 2019, jatuh tempo dalam 5 tahun dengan bunga 9 persen
yang dibayarkan tahunan pada tiap 1 Januari. Pada tanggal
penerbitan, suku bunga pasar obligasi ini adalah 9 persen.

ILLUSTRATION 14.1
Time Diagram for Bonds Issued at Par

14-13 LO 1
 Obligasi diterbitkan pada nilai nominal
ILLUSTRATION 14.1
Time Diagram for Bonds
Issued at Par

ILLUSTRATION 14.2
Present Value
Computation of
Bond Selling at Par

14-14 LO 1
 Obligasi diterbitkan pada nilai nominal

Jurnal pada tanggal penerbitan, 1 Jan 2019.

Cash 100,000
Bonds payable 100,000

Jurnal untuk mencatat accrued interest pada 31 Desember 2019.

Interest expense 9,000

Interest payable 9,000

Jurnal untuk mencatat pembayaran pertama pada 1 Jan 2020.

Interest payable 9,000

Cash 9,000
14-15 LO 1
 Obligasi diterbitkan dengan diskon

Ilustrasi: Sekarang asumsikan bahwa Santos menerbitkan

obligasi R$100,000, jatuh tempo 5 tahun dengan bunga 9 persen
dibayarkan pada tiap akhir tahun. Pada saat penerbitan, suku
bunga pasar obligasi ini adalah 11 persen.

ILLUSTRATION 14.3
Time Diagram for Bonds Issued at a Discount

14-16 LO 1
 Obligasi diterbitkan dengan diskon
ILLUSTRATION 14.3
Time Diagram for Bonds
Issued at a Discount

ILLUSTRATION 14.4
Present Value
Computation of
Bond Selling at
Discount

14-17 LO 1
 Obligasi diterbitkan dengan diskon

Jurnal pada tanggal penerbitan, 1 Jan 2019.

Cash 92,608
Bonds payable 92,608

Jurnal untuk mencatat accrued interest pada 31 Des 2019.

Interest expense ($92,608 x 11%) 10,187
Cash 9,000
Bonds payable 1,187

14-18 LO 1
 Obligasi diterbitkan dengan diskon
Bila obligasi dijual pada harga lebih rendah dari nilai nominal:

► Investor meminta suku bunga yang lebih tinggi dari suku

bunga yang telah ditetapkan (stated rate).

► Biasanya terjadi karena investor bisa mendapatkan tarif

suku bunga yang lebih tinggi dari investasi alternatif pada
risiko yang sama.

► Suku bunga stated tidak bisa diubah sehingga investor

menolak untuk membayar nilai nominal obligasi.

► Investor menerima bunga pada tingkat yang telah ditentukan

yang dihitung dari nilai nominal, tetapi sebenarnya mereka
memperoleh bunga pada tarif efektif karena mereka
membayar lebih rendah dari nilai nominal obligasi.
14-19 LO 1
 Effective-Interest Method

Obligasi yang diterbitkan pada nilai diskon – > jumlah yang

dibayar pada saat jatuh tempo lebih besar daripada nilai penerbitan.

Obligasi yang diterbitkan pada nilai premium – > perusahaan

membayar lebih rendah pada saat jatuh tempo dibandingkan dengan
harga saat penerbitan.

Penyesuaian terhadap harga perolehan (cost) dicatat sebagai bond

interest expense selama masa obligasi melalui proses yang disebut
amortisasi.

Prosedur yang diperlukan untuk melakukan amortisasi adalah

effective-interest method (disebut juga present value amortization).

14-20 LO 1
 Effective-Interest Method

Effective-interest method menghasilkan suatu beban bunga

periodik yang sama dengan suatu persentase tetap dari nilai
terbawa (carrying value) obligasi.

ILLUSTRATION 14.5
Bond Discount and Premium Amortization Computation

14-21 LO 1
 Effective-Interest Method

Obligasi diterbitkan dengan diskon

Ilustrasi: Evermaster AG menerbitkan obligasi €100,000 - 8% pada
tanggal 1 Januari 2019, yang akan jatuh tempo pada 1 Januari 2024,
dengan bunga terutang tiap 1 Juli dan 1 Januari. Investor
menginginkan bunga efektif 10%. Hitunglah hasil obligasinya.

ILLUSTRATION 14.6
Computation of Discount on Bonds Payable

14-22 LO 1
 Effective-Interest Method
TABLE 6.2 PRESENT VALUE OF 1 (PRESENT VALUE OF A SINGLE SUM)

$100,000 x .61391 = $61,391

Face Value Factor Present Value
14-23 LO 1
 Effective-Interest Method
TABLE 6.4 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY OF 1

$4,000 x 7.72173 = $30,887

Semiannual Factor Present Value
Payment
14-24 LO 1
ILLUSTRATION 14.7
Bond Discount
Amortization Schedule

14-25
ILLUSTRATION 14.7
Bond Discount
Amortization Schedule

Jurnal pada tanggal penerbitan, 1 Jan 2019.

Cash 92,278
Bonds Payable 92,278

14-26 LO 1
ILLUSTRATION 14.7
Bond Discount
Amortization Schedule

Jurnal untuk mencatat pembayaran pertama dan amortisasi diskon

pada tanggal 1 July 2019.

Interest expense 4,614

Bonds payable 614
Cash 4,000

14-27 LO 1
ILLUSTRATION 14.7
Bond Discount
Amortization Schedule

Jurnal untuk mencatat accrued interest dan amortisasi diskon

pada tanggal 31 Des 2019.

Interest expense 4,645

Interest payable 4,000
Bonds payable 645

14-28 LO 1
 Effective-Interest Method

Obligasi diterbitkan dengan Premium

Ilustrasi: Evermaster Corporation menerbitkan obligasi €100,000 -
8% pada tanggal 1 Januari 2019, jatuh tempo pada 1 January 2024,
dengan bunga terutang tiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Investor
menginginkan effective-interest rate sebesar 6%. Hitunglah hasil
obligasinya.

ILLUSTRATION 14.8
Computation of Premium on Bonds Payable
14-29 LO 1
 Effective-Interest Method

TABLE 6.2 PRESENT VALUE OF 1 (PRESENT VALUE OF A SINGLE SUM)

$100,000 x .74409 = $74,409

Face Value Factor Present Value
14-30 LO 1
 Effective-Interest Method

TABLE 6.4 PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY OF 1

$4,000 x 8.53020 = $34,121

Semiannual Factor Present Value
Payment
14-31 LO 1
ILLUSTRATION 14.9
Bond Premium
Amortization Schedule

14-32
ILLUSTRATION 14.9
Bond Premium
Amortization Schedule

Jurnal pada tanggal penerbitan, 1 Jan 2019.

Cash 108,530
Bonds Payable 108,530

14-33 LO 1
ILLUSTRATION 14.9
Bond Premium
Amortization Schedule

Jurnal untuk mencatat pembayaran pertama dan amortisasi

premium pada tanggal 1 Juli 2019.

Interest expense 3,256

Bonds payable 744
Cash 4,000

14-34 LO 1
 Effective-Interest Method

Bunga akrual (accrued Interest)

Akan seperti apakah jika Evermaster membuat laporan keuangan
pada akhir Februari 2019? Pada kasus ini, perusahaan
memproratakan premium dengan jumlah bulan yang sesuai
untuk mendapatkan nilai beban bunga yang sesuai pula, sbb.

ILLUSTRATION 14.10
Computation of Interest Expense

14-35 LO 1
 Effective-Interest Method

Accrued Interest ILLUSTRATION 14.10

Computation of Interest Expense

Evermaster mencatat transaksi akrual ini sbb.

Interest expense 1,085.33

Bonds payable 248.00
Interest payable 1,333.33

14-36 LO 1
 Effective-Interest Method

Obligasi diterbitkan diantara tanggal bunga

Investor akan membayar bunga akrual kepada penerbit

obligasi dari waktu pembayaran terakhir hingga tanggal
penerbitan obligasi.

Pada tanggal pembayaran bunga semesteran berikutnya,

investor obligasi akan menerima pembayaran bunga enam
bulan penuh.

14-37 LO 1
 Effective-Interest Method
Obligasi diterbitkan pada harga par.
Ilustrasi: Asumsikan pada tanggal 1 Mei 2019 Evermaster
menerbitkan obligasi - 5 tahun/ 8%/ bunga dibayar semesteran -
tertanggal 1 Januari 2019 pada harga par (€100,000).
Evermaster mencatat penerbitan obligasi yang dilakukan diantara
tanggal bunga sbb.
(€100,000 x .08 x 4/12) = €2,667

Cash 100,000
Bonds payable 100,000
Cash 2,667
Interest expense 2,667
14-38 LO 1
 Effective-Interest Method
Obligasi diterbitkan pada harga par.

Pada tanggal 1 Juli 2019, dua bulan sejak tanggal pembelian,

Evermaster membayar bunga 6 bulan kepada investor, dengan
membuat jurnal berikut:
($100,000 x .08 x 1/2) = $4,000

Interest expense 4,000

Cash 4,000

14-39 LO 1
 Effective-Interest Method

Obligasi diterbitkan dengan Diskon atau Premium

Ilustrasi: Asumsikan bahwa Obligasi 8% milik Evermaster

diterbitkan pada tanggal 1 Mei 2019, dengan hasil 6%. Dengan
demikian, obligasi diterbitkan dengan harga premium sebesar
€108,039. Evermaster mencatat penerbitan obligasi di antara
tanggal bunga sbb.
Cash 108,039
Bonds payable 108,039
Cash 2,667
Interest expense 2,667
(€100,000 x .08 x 4/12) = €2,667
14-40 LO 1
 Effective-Interest Method

Obligasi diterbitkan dengan Diskon atau Premium

Selanjutnya, Evermaster menetapkan beban bunga dari tanggal

penjualan (1 Mei 2019), bukan dari tanggal obligasi (1 Januari
2019).

ILLUSTRATION 14.12
Partial Period Interest Amortization

14-41 LO 1
 Effective-Interest Method

Obligasi diterbitkan dengan Diskon atau Premium

Amortisasi premium dari obligasi juga untuk masa dua bulan

saja.

ILLUSTRATION 14.13
Partial Period Interest Amortization

14-42 LO 1
 Effective-Interest Method

Obligasi diterbitkan dengan Diskon atau Premium

Selanjutnya, pada 1 Juli 2019 Evermaster membuat jurnal berikut

untuk mencatat pembayaran bunga dan amortisasi premium.

Interest expense 4,000

Cash 4,000
Bonds payable 253
Interest expense 253

Akun beban bunga kini memiliki saldo debit sebesar €1,080 (€4,000
− €2,667 − €253).

14-43 LO 1
 Copyright

Copyright © 2018 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved.
Reproduction or translation of this work beyond that permitted in
Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the
express written permission of the copyright owner is unlawful.
Request for further information should be addressed to the
Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser
may make back-up copies for his/her own use only and not for
distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for
errors, omissions, or damages, caused by the use of these programs
or from the use of the information contained herein.

14-44