Anda di halaman 1dari 30

CHAPTER

14

LIABILITAS JANGKA PANJANG

Intermediate Accounting
IFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield
Chapter
14-1

AA YKPN

Utang
Utang Obligasi
Obligasi
Liabilitas Jangka Panjang adanya kemungkinan
pengeluaran sumber daya sebagai akibat dari kewajiban
saat ini yang tidak akan jatuh tempo dalam waktu 1
tahun atau satu siklus operasi mana yang lebih panjang.
Examples:
Utang Obligasi

Kewajiban pensiun

Utang Wesel

Kewajiban sewa

Utang Mortgage

Chapter
14-2

Long-term debt has various


covenants or restrictions.
AA YKPN

Utang
Utang Obligasi
Obligasi
Kontrak obligasi disebut dengan bond indenture.
Merupakan janji tertulis untuk membayar:
(1) Sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo, plus
(2) Bunga periodik dengan tarif tertentu dari nilai

jatuh tempo (nilai nominal)

Sertifikat obligasi.
Pembayaran bunga biasanya dilakukan semiannually.
Tujuan: untuk meminjam uang jika kebutuhan dana
terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak saja.
Chapter
14-3

AA YKPN

Contoh
Contoh Obligasi
Obligasi

Issuer
Issuer of
of
Bonds
Bonds

Maturity
Maturity
Date
Date

Contractual
Contractual
Interest
Interest
Rate
Rate

Chapter
14-4

Face
Face or
or
Par
Par Value
Value

AA YKPN

Jenis-jenis
Jenis-jenis Obligasi
Obligasi
Jenis-jenis yang umum dijumpai di praktik:
Secured and Unsecured (debenture) bonds,
Term, Serial, and Callable bonds,
Convertible bonds, Commodity-backed bonds, Deepdiscount bonds (Zero-interest debenture bonds),
Registered bonds and bearer or coupon bonds,
Income and Revenue bonds.

Chapter
14-5

AA YKPN

Peringkat
Peringkat Obligasi
Obligasi
Corporate Obligasi
listing.

Company
Name

Price as a % of par

Interest rate paid as


a % of par value
Chapter
14-6

Interest rate based on price


Creditworthiness

AA YKPN

LO 2 Identify various types of Obligasi issues.

Penilaian
Penilaian Obligasi
Obligasi Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future
cashflow, yang terdiri atas bunga dan nilai nominal
obligasi.
2. Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah
tingkat bunga pasar/efektif.
3. Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan
muncul dalam sertifikat obligasi disebut tarif bunga
nominal atau stated, coupon atau nominal rate.
4. Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face
value, par value, principal amount, maturity value. .
1.

Chapter
14-7

AA YKPN

Penilaian
Penilaian Obligasi
Obligasi Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
5.

6.

Chapter
14-8

Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat bunga


yang ditetapkan, maka PV tsb akan beda dengan nilai
nominal obligasi. Selisihnya disebut diskon bila nilai tunai
obligasi dibawah nilai nominal, otherwise premi (need
more explanations)
Jika obligasi dijual dengan diskon atau premi, bunga
yang menjadi hak pemegang obligasi akan > atau <
dibanding dengan bunga yang telah ditetapkan

AA YKPN

Penilaian
Penilaian Obligasi
Obligasi Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar
dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode?
(Tarif nominal x Nilai nominal obligasi)
Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dicatat
sebagai biaya bunga oleh penerbit obligasi?
(Tarif efektif x Nilai buku obligasi)

Chapter
14-9

AA YKPN

Penilaian
Penilaian Obligasi
Obligasi Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
Menghitung nilai jual obligasi
1- Tergantung pada tingkat bunga pasar
2- Perhitungan nilai jual:
- hitung PV nilai jatuh tempo, plus
- hitung PV bunga, at what rate?
- gunakan tingkat bunga pasar
3- Pembayaran bunga tengah tahunan:
Chapter
14-10

AA YKPN

Penilaian
Penilaian Obligasi
Obligasi Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
Jika bunga nominal 8%
Bunga Pasar

Chapter
14-11

Obligasi dijual

6%

Premi

8%

Nilai Nominal

10%

Diskon
AA YKPN

Obligasi
Obligasi dijual
dijual pada
pada nilai
nilai nominal
nominal

Illustrasi 1. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi


berjangka 3 tahun pada nilai nominal seharga $100,000
dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap
tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika
tingkat bunga pasar sebesar 8%.

Chapter
14-12

AA YKPN

Obligasi
Obligasi Dijual
Dijual Dengan
Dengan Diskon
Diskon atu
atu Premi
Premi
Bila obligasi dijual dibawah nominal :

Chapter
14-13

Investor menghendaki bunga yang lebih tinggi dari bunga


yang dinyatakan.

Biasanya terjadi karena investor dapat memperoleh bunga


yang lebih tinggi dari investasi yang lain dengan resiko
yang sama .

Tidak dapat mengganti tingkat bunga yang dinyatakan


Sehingga investor menolak membayar sebesar nominal
obligasi.

Investor menerima bunga sebesar yang dinyatakan dalam


kupon tetapi pendapatan riil mereka sebesar bunga efektif
AA YKPN
LO 3 membayar
Describe the accounting
valuation
Obligasis at date of issuance.
karena
lebih rendah
dari for
nominal.

Metode
Metode Bunga
Bunga Efektif
Efektif
Obligasi dijual dengan diskon - jumlah yang dibayar saat
jatuh tempo lebih besar dari jumlah saat penjualan.

Obligasi dijual dengan premi perusahaan membayar lebih


rendah pada saat jatuh tempo dari saat penjualan.
Penyesuaian adalah pencatatan biaya bunga obligasi selama
umur obligasi melalui proses yang disebut amortisasi.
Amortisasi dilakukan dengan metode bunga Efektif (disebut
PV amortisasi)

Chapter
14-14

AA YKPN

LO 4 Apply the methods of Obligasi diskon and premium amortization.

Effective-Interest
Effective-Interest Method
Method
Metode Bunga Efektif

Illustration 14-5

Chapter
14-15

AA YKPN

LO 4 Apply the methods of Obligasi diskon and premium amortization.

Obligasi
Obligasi dijual
dijual dengan
dengan Diskon
Diskon

Illustrasi 2. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi


berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31
Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga
pasar sebesar 10%.

Chapter
14-16

AA YKPN

Obligasi
Obligasi dijual
dijual dengan
dengan premi
premi

Illustrasi 3. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi


berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31
Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga
pasar sebesar 6%.

Chapter
14-17

AA YKPN

Latihan-01
Latihan-01

Soal 1. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi


berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli
dan 1 Januari.
1.

Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar


sebesar 12%.

2.

Buatlah tabel amortisasi diskon

3.

Buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli


2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008.

Chapter
14-18

AA YKPN

Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga

Pembeli akan membayar bunga (berjalan) dari


tanggal bunga terakhir sampai tanggal transaksi.
Pada tanggal pembayaran bunga berikutnya, pembeli
akan penerima pembayaran bunga penuh.

Chapter
14-19

AA YKPN

Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga


Illustrasi 4. Pada tanggal 1 April 2007, dijual obligasi
berjangka 3 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan
nilai nominal $800,000 dengan tarif bunga nominal 8%.
Bunga efektif 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 1
Januari.

Chapter
14-20

AA YKPN

Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga

Illustrasi 5. Pada tanggal 1 April 07 dijual obligasi


berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 8%. Obligasi tertanggal 1 Januari 2007,
Bunga dibayar setiap tanggal 1 Januari. Tingkat bunga
pasar sebesar 10%.

Chapter
14-21

AA YKPN

QUIZ-02
QUIZ-02

Soal 1. Pada tanggal 1 April 2007, dijual obligasi


berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif
bunga nominal 12%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli
dan 1 Januari.
1.

Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar


sebesar 8%.

2.

Buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli


2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008.

Chapter
14-22

AA YKPN

Pelunasan
Pelunasan Obligasi
Obligasi
Pelunasan sebelum tanggal jatuh tempo
Harga beli > Nilai buku = Rugi
Harga beli < Nilai buku = Laba
Pada saat pelunasan, premi atau diskon yang belum
diamortisasi, dan biaya pengeluaran obligasi harus
diamortisasi sampai dengan tanggal transaksi (agar
dapat dihitung nilai buku obligasi)

Chapter
14-23

AA YKPN

Pelunasan
Pelunasan Obligasi
Obligasi (sebelum
(sebelum tgl
tgl jatuh
jatuh tempo)
tempo)
Illustrasi 7. Obligasi berjangka 3 tahun dg tingkat bunga 8%, nominal
$100,000 yang dikeluarkan tanggal 1 Januari, 2007, ditarik pada kurs 105
pada tanggal 31 Desember, 2008. Biaya penarikan $2,000. Bunga pasar per 1
Jan. 2007 adalah 8%.

Saldo per 31 Des., 2008:


Utang obligasi (Nilai Buku) =
Chapter
14-24

Diskon utang obligasi ($4,9731,503-1,653) =

$98,183
1,817
AA YKPN

Pelunasan
Pelunasan Obligasi
Obligasi (sebelum
(sebelum tgl
tgl jatuh
jatuh tempo)
tempo)

Jurnal tanggal 31 Desember, 2008:


Utang Obligasi
Rugi Pelunasan
Kas

Chapter
14-25

98,187
8,813

107,000

AA YKPN

Utang
Utang Wesel
Wesel Jangka
Jangka Panjang
Panjang
Akuntansi wesel jangka panjang sama dengan utang
obligasi

Chapter
14-26

Utang wesel dinilai sebesar present value bunga yang


dibayar dan pokok pinjamnan yang akan dibayar.

Perusahaan mengamortisasi diskon dan premi


sepanjang umur utang.

AA YKPN

LO 5 Explain the accounting for long-term notes payable.

Utang
Utang Wesel
Wesel Sebesar
Sebesar Nominal
Nominal
BE14-9: Tanggal 1 Jan 2011 Coldwell, Inc. meminjam ke bank
$100,000, 4 tahun, bunga 10% dan menerima sebesar $100,000
cash. Pembayaran bunga setiap tanggal 31 Desember.

Chapter
14-27

AA YKPN

LO 5 Explain the accounting for long-term notes payable.

Utang
Utang Wesel
Wesel Tidak
Tidak Sama
Sama Dengan
Dengan Nominal
Nominal
Wesel Tanpa Bunga
Perusahaan mencatat perbedaan antara nominal dengan
presen value (kas diterima) sebagai:

Chapter
14-28

Diskon, dan

Diamortisasi sebagai biaya bunga selama umur utang.

AA YKPN

LO 5 Explain the accounting for long-term notes payable.

Wesel
Wesel Tanpa
Tanpa Bunga
Bunga
BE14-10: Tanggal 1 Jan 11 Samson Corporation meminjam
$75,000 wesel tanpa bunga, jangka waktu 4 tahun dan menerima
$47,663. Tingkat bunga implisit 12%.

Chapter
14-29

AA YKPN

LO 5

Wesel
Wesel Dengan
Dengan Bunga
Bunga
BE14-11: Tanggal 1 Jan 2011 McCormick Corporation issued
meminjam $40,000, bunga 5% jangka 4 tahun , dan menerima
sebuah komputer seharga for $31,495. Pembayaran bunga 31
Des. Bunga pasar 12%.

Chapter
14-30

AA YKPN

LO 5