14
Intermediate Accounting
IFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield
Chapter
14-1
AA YKPN
Utang
Utang Obligasi
Obligasi
Liabilitas Jangka Panjang adanya kemungkinan
pengeluaran sumber daya sebagai akibat dari kewajiban
saat ini yang tidak akan jatuh tempo dalam waktu 1
tahun atau satu siklus operasi mana yang lebih panjang.
Examples:
Utang Obligasi
Kewajiban pensiun
Utang Wesel
Kewajiban sewa
Utang Mortgage
Chapter
14-2
Utang
Utang Obligasi
Obligasi
Kontrak obligasi disebut dengan bond indenture.
Merupakan janji tertulis untuk membayar:
(1) Sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo, plus
(2) Bunga periodik dengan tarif tertentu dari nilai
Sertifikat obligasi.
Pembayaran bunga biasanya dilakukan semiannually.
Tujuan: untuk meminjam uang jika kebutuhan dana
terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak saja.
Chapter
14-3
AA YKPN
Contoh
Contoh Obligasi
Obligasi
Issuer
Issuer of
of
Bonds
Bonds
Maturity
Maturity
Date
Date
Contractual
Contractual
Interest
Interest
Rate
Rate
Chapter
14-4
Face
Face or
or
Par
Par Value
Value
AA YKPN
Jenis-jenis
Jenis-jenis Obligasi
Obligasi
Jenis-jenis yang umum dijumpai di praktik:
Secured and Unsecured (debenture) bonds,
Term, Serial, and Callable bonds,
Convertible bonds, Commodity-backed bonds, Deepdiscount bonds (Zero-interest debenture bonds),
Registered bonds and bearer or coupon bonds,
Income and Revenue bonds.
Chapter
14-5
AA YKPN
Peringkat
Peringkat Obligasi
Obligasi
Corporate Obligasi
listing.
Company
Name
Price as a % of par
AA YKPN
Penilaian
Penilaian Obligasi
Obligasi Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future
cashflow, yang terdiri atas bunga dan nilai nominal
obligasi.
2. Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah
tingkat bunga pasar/efektif.
3. Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan
muncul dalam sertifikat obligasi disebut tarif bunga
nominal atau stated, coupon atau nominal rate.
4. Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face
value, par value, principal amount, maturity value. .
1.
Chapter
14-7
AA YKPN
Penilaian
Penilaian Obligasi
Obligasi Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
5.
6.
Chapter
14-8
AA YKPN
Penilaian
Penilaian Obligasi
Obligasi Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar
dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode?
(Tarif nominal x Nilai nominal obligasi)
Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dicatat
sebagai biaya bunga oleh penerbit obligasi?
(Tarif efektif x Nilai buku obligasi)
Chapter
14-9
AA YKPN
Penilaian
Penilaian Obligasi
Obligasi Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
Menghitung nilai jual obligasi
1- Tergantung pada tingkat bunga pasar
2- Perhitungan nilai jual:
- hitung PV nilai jatuh tempo, plus
- hitung PV bunga, at what rate?
- gunakan tingkat bunga pasar
3- Pembayaran bunga tengah tahunan:
Chapter
14-10
AA YKPN
Penilaian
Penilaian Obligasi
Obligasi Diskon
Diskon dan
dan Premi
Premi
Jika bunga nominal 8%
Bunga Pasar
Chapter
14-11
Obligasi dijual
6%
Premi
8%
Nilai Nominal
10%
Diskon
AA YKPN
Obligasi
Obligasi dijual
dijual pada
pada nilai
nilai nominal
nominal
Chapter
14-12
AA YKPN
Obligasi
Obligasi Dijual
Dijual Dengan
Dengan Diskon
Diskon atu
atu Premi
Premi
Bila obligasi dijual dibawah nominal :
Chapter
14-13
Metode
Metode Bunga
Bunga Efektif
Efektif
Obligasi dijual dengan diskon - jumlah yang dibayar saat
jatuh tempo lebih besar dari jumlah saat penjualan.
Chapter
14-14
AA YKPN
Effective-Interest
Effective-Interest Method
Method
Metode Bunga Efektif
Illustration 14-5
Chapter
14-15
AA YKPN
Obligasi
Obligasi dijual
dijual dengan
dengan Diskon
Diskon
Chapter
14-16
AA YKPN
Obligasi
Obligasi dijual
dijual dengan
dengan premi
premi
Chapter
14-17
AA YKPN
Latihan-01
Latihan-01
2.
3.
Chapter
14-18
AA YKPN
Chapter
14-19
AA YKPN
Chapter
14-20
AA YKPN
Chapter
14-21
AA YKPN
QUIZ-02
QUIZ-02
2.
Chapter
14-22
AA YKPN
Pelunasan
Pelunasan Obligasi
Obligasi
Pelunasan sebelum tanggal jatuh tempo
Harga beli > Nilai buku = Rugi
Harga beli < Nilai buku = Laba
Pada saat pelunasan, premi atau diskon yang belum
diamortisasi, dan biaya pengeluaran obligasi harus
diamortisasi sampai dengan tanggal transaksi (agar
dapat dihitung nilai buku obligasi)
Chapter
14-23
AA YKPN
Pelunasan
Pelunasan Obligasi
Obligasi (sebelum
(sebelum tgl
tgl jatuh
jatuh tempo)
tempo)
Illustrasi 7. Obligasi berjangka 3 tahun dg tingkat bunga 8%, nominal
$100,000 yang dikeluarkan tanggal 1 Januari, 2007, ditarik pada kurs 105
pada tanggal 31 Desember, 2008. Biaya penarikan $2,000. Bunga pasar per 1
Jan. 2007 adalah 8%.
$98,183
1,817
AA YKPN
Pelunasan
Pelunasan Obligasi
Obligasi (sebelum
(sebelum tgl
tgl jatuh
jatuh tempo)
tempo)
Chapter
14-25
98,187
8,813
107,000
AA YKPN
Utang
Utang Wesel
Wesel Jangka
Jangka Panjang
Panjang
Akuntansi wesel jangka panjang sama dengan utang
obligasi
Chapter
14-26
AA YKPN
Utang
Utang Wesel
Wesel Sebesar
Sebesar Nominal
Nominal
BE14-9: Tanggal 1 Jan 2011 Coldwell, Inc. meminjam ke bank
$100,000, 4 tahun, bunga 10% dan menerima sebesar $100,000
cash. Pembayaran bunga setiap tanggal 31 Desember.
Chapter
14-27
AA YKPN
Utang
Utang Wesel
Wesel Tidak
Tidak Sama
Sama Dengan
Dengan Nominal
Nominal
Wesel Tanpa Bunga
Perusahaan mencatat perbedaan antara nominal dengan
presen value (kas diterima) sebagai:
Chapter
14-28
Diskon, dan
AA YKPN
Wesel
Wesel Tanpa
Tanpa Bunga
Bunga
BE14-10: Tanggal 1 Jan 11 Samson Corporation meminjam
$75,000 wesel tanpa bunga, jangka waktu 4 tahun dan menerima
$47,663. Tingkat bunga implisit 12%.
Chapter
14-29
AA YKPN
LO 5
Wesel
Wesel Dengan
Dengan Bunga
Bunga
BE14-11: Tanggal 1 Jan 2011 McCormick Corporation issued
meminjam $40,000, bunga 5% jangka 4 tahun , dan menerima
sebuah komputer seharga for $31,495. Pembayaran bunga 31
Des. Bunga pasar 12%.
Chapter
14-30
AA YKPN
LO 5