[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES

RANGKUMAN ASISTENSI CHAPTER 14 LIABILITAS JANGKA PANJANG BONDS PAYABLE LIABILITAS ATAU KEWAJIBAN JANGKA PANJANG adalah semua kewajiban perusahaan yang jatuh temponya lebih dari satu periode akuntansi, yang akan dilunasi dengan menggunakan sumber-sumber yang bukan digolongkan sebagai aktiva lancar. Utang jangka panjang, dapat berupa : a. Utang Obligasi (Bond Payable) b. Utang Hipotik (Mortgage Notes Payable) suatu jenis pinjaman (utang) jangka panjang dengan jaminan benda-bemda tidak bergerak c. Wesel Bayar Jangka Panjang (Long Term Notes) d. Perjanjian-perjanjian dengan pembayaran angsuran (Installment Payment Contract)

UTANG OBLIGASI

adalah surat utang yang berisikan janji tertulis untuk membayar

sejumlah uang pada waktu yang telah ditentukan dan disertai dengan pembayaran bunga secara berkal dengan jumlah yang telah ditentukan

Jenis-jenis obligasi : a. Berdasarkan waktu jatuh tempo: Obligasi Biasa (Term Obligasi) pelunasan pada saat jatuh temponya menunjuk pada tanggal tunggal Obligasi Berseri (Serial Bond) pelunasan dengan cara cicilan Obligasi yang dijamin (Secured Bond) dijamin dengan harta perusahaan Obligasi yang tidak diberi jaminan (Unsecured Bond) tidak menyebutkan jaminan secara eksplisit. c. Berdasarkan Bentuk: Obligasi atas nama (Registered Bond) diterbitkan dengan dicantumkan nama pemiliknya

b. Berdasarkan Jaminan:

Nur Chayati (2011) 1

[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES Obligasi atas tunjuk (Bearer / Coupon Bond) diterbitkan tanpa nama pemilik, pembayaran dilakukan dengan kepada orang yang menunjukkan obligasi tersebut d. Berdasarkan sifatnya yang dapat ditukar dengan saham: Obligasi yang dapat ditukar dengan saham (Convertible Bond) obligasi dapat dikonversi menjadi modal saham Obligasi yang tidak dapat ditukar dengan saham (Callable Bond) dilunasi dengan uang dan dapat dilunasi sebelum jatuh tempo

Penilaian Obligasi Hal-hal yang perlu diperhatikan: 1. Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow, yang terdiri atas nilai nominal obligasi dan. bunga 2. Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah tingkat bunga pasar. Untuk menghitung pokok obligasi menggunakan PV of Single Sum (Tabel 6-2) dan menghitung bunga dengan menggunakan PV of an Ordinary Annuity (Tabel 6-4) 3. Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan muncul dalam sertifik obligasi disebut tarif bunga nominal atau stated, coupon atau nominal rate. Tingkat bunga nominal ini digunakan untuk menghitung besaran bunga yang sebenarnya dibayarkan kepada pemegang obligasi. 4. Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face value.

Bond Issued at Par PT Michi menerbitkan obligasi sebesar $100.000 pada tanggal 1 Januari 2012, jatuh tempo 5 tahun, bunga 8%, bunga dibayarkan secara annualy. Pada saat penerbitan tingkat bunga pasar 8%. Present Value of the principle: $100.000 x 0,68058 (Tabel 6-2) Present Value of the interest payment $8.000 x 3,99271 (Tabel 6-4) Present Value (sellling price) of the bond $ 31. 942 $ 100.000 $ 68.058

Nur Chayati (2011) 2

[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES Jurnal yang harus dibuat adalah: Jan 1 Cash Bonds Payable 100.000 100.000

Dec 31

Bond Interest Expense Bond Interest Payable

8.000 8.000

Jan 1

Bond Interest Payable Cash

8.000 8.000

Bond Issued at Discount / Premium Premium Obligasi Diskon Obligasi : jika obligasi dijual dengan harga lebih tinggi dari face value : jika obligasi dijual dengan harga lebih rendah dari face value

Bunga Nominal 8 % BUNGA PASAR 6% 8% 10 % OBLIGASI DIJUAL PREMIUM NILAI NOMINAL DISKON

PT BERINGIN menerbitkan obligasi sebesar $100.000 pada tanggal 1 Januari 2012, jatuh tempo 5 tahun, bunga 8%, bunga dibayarkan secara semi-annualy. Pada saat penerbitan tingkat bunga pasar 10%.

Present Value of the principle: $100.000 x 0,61391 (Tabel 6-2) Present Value of the interest payment $4.000 x 7,72173 (Tabel 6-4) Present Value (sellling price) of the bond 30.887 (92.278) 61.391

Nur Chayati (2011) 3

[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES Metode Amortisasi Premium atau Diskon Obligasi : 1. Metode Garis Lurus 2. Metode Bunga Efektif

METODE BUNGA EFEKTIF

PT BERINGIN menerbitkan obligasi sebesar $100.000 pada tanggal 1 Januari 2012, jatuh tempo 5 tahun, bunga 8%, bunga dibayarkan secara semi-annualy. Pada saat penerbitan tingkat bunga pasar 10%.

Maturity Value of Bond Present Value of the principle: $100.000 x 0,61391 (Tabel 6-2) Present Value of the interest payment $4.000 x 7,72173 (Tabel 6-4) Present Value (sellling price) of the bond *Discount on Bonds Payable 30.887 61.391

$100.000

(92.278) $ 7.722

Skedul Amortisasi Date Cash Paid (8% x nominal x 6/12) 1/1/12 7/1/12 1/1/13 7/1/13 1/1/14 7/1/14 1/1/15 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.614 4.645 4.677 4.711 4.746 4.783 614 645 677 711 746 783 Interest Ex.(10% x CA x 6/12) Prem. Amortized 92.278 92.892 93.573 94.214 94.925 95.671 96.454 CA of Bonds

Nur Chayati (2011) 4

[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES 7/1/15 1/1/16 7/1/16 1/1/17 4.000 4.000 4.000 4.000 4.823 4.864 4.907 4.952 823 864 907 952 97.277 98.141 99.048 100.000,00

Jurnal yang dibutuhkan adalah: Jan 1 Cash Bonds Payable 92.278 92.278

Jul 1

Bond Interest Expense Bonds Payable Cash

4.614 614 4.000

Dec 31

Bond Interest Expense Bond Interest Payable Bond Payable

4.645 4.000 645

Accruing Interest Dengan memakai contoh sebelumnya, asumsikan bahwa PT BERINGIN pada 28 Februari 2013 harus membuat laporan keuangan. Maka untuk mengakui bunga berjalannya yang telah dilalui pada bulan Januari dan Februari karena belum dibayar adalah sadalah:

Date

Cash Paid (8% x nominal x 6/12)

Interest Ex.(10% x CA x 6/12)

Prem. Amortized

CA of Bonds

1/1/12 7/1/12 1/1/13 7/1/13 4.000 4.000 4.000 4.614 4.645 4.677 614 645 677

92.278 92.892 93.573 94.214

Dec 31

Bond Interest Expense (4.000 x 2/6) Bond Payable (645 x 2/6) Bond Interest Payable

1.333,33 215,00 1.548,33

Nur Chayati (2011) 5

[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES Bond Issued Between Interest Date Terkadang obligasi yang diterbitkan tidak selalu pada saat tanggal pembayaran bunga. Pada saat kondisi seperti ini, pembeli (pemegang obligasi) akan membayar bunga akrual-nya (bunga berjalan) terlebih dulu dari tanggal bunga terakhir sampai tanggal transaksi. Sehingga pada saat tanggal pembayaran bunga investor akan menerima pembayaran bunga secara full dari penerbit obligasi Contoh : Pada tanggal 1 April 2012, obligasi berjangka 5 tahun tertanggal 1 Januari 2012, dengan nilai nominal $100,000 dijual dengan harga $100,000. Tarif bunga nominal 6%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari.

Jurnal yang dibutuhkan adalah: Mar 1 Cash Bonds Payable 100.000 100.000

Mar 1

Cash (100.000 x 6% x 3/12) Bonds Interest Expense

1.500 1.500

Jul 1

Bond Interest Expense Cash

3.000 3.000

SPECIAL ISSUES RELATED TO NON-CURRENT LIABILITIES Extinguishment on Non-Current Liabilities Terkadang perusahaan membeli kembali obligasi yang telah diterbitkan, sehingga kemungkinan laba atau rugi yang diterima perusahaan karena menarik obligasinya akan terjadi. Laba atau rugi terjadi ketika perusahaan membeli kembali obligasi dengan harga yang lebih rendah atau lebih tinggi dari nilai buku obligasi (carrying ammount). Ada tiga kondisi umum adalah: 1. Pelunasan tunai sebelum tanggal jatuh tempo 2. Pelunasan dengan menukar asset atau sekuritas 3. Pelunasan dengan modifikasi

Nur Chayati (2011) 6

[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2] CHAPTER 14 March 11, 2014 LONG-TERM LIABILITIES Extinguishment with Cash before Maturity Skedul Amortisasi Date Cash Paid (8% x nominal x 6/12) 1/1/12 7/1/12 1/1/13 7/1/13 1/1/14 7/1/14 1/1/15 7/1/15 1/1/16 7/1/16 1/1/17 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.614 4.645 4.677 4.711 4.746 4.783 4.823 4.864 4.907 4.952 614 645 677 711 746 783 823 864 907 952 Interest Ex.(10% x CA x 6/12) Prem. Amortized 92.278 92.892 93.573 94.214 94.925 95.671 96.454 97.277 98.141 99.048 100.000,00 CA of Bonds

Pada 1 Juli 2014, perusahaan menarik seluruh obligasinya dengan tingkat harga 98. Maka jurnal yang diperlukan adalah

Jul 1

Bond Payable Loss on Extinguishment of Bond Bond Interest Payable

95.671 2.329 98.000

Nur Chayati (2011) 7