Akuntansi Keuangan 2 – Pertemuan 2

LONG TERM LIABILITIES – BOND PAYABLE

Liabilitas Jangka Panjang terdiri atas perkiraan aliran sumber daya keluar perusahaan
akibat kewajiban yang tidak dapat diselesaikan dalam kurun waktu 1 tahun atau siklus
operasi perusahaan. Atau secara umum dapat didefinisikan Liabilitas Jangka Panjang adalah
kewajiban perusahaan dengan jangka waktu pembayaran / pelunasan lebih dari satu tahun.
Liabilitas jangka panjang tersebut timbul akibat pihak perusahaan membutuhkan tambahan
modal (usaha) untuk pengembangan perusahaan dan pembayaran yang lebih dari satu tahun
atau satu periode akuntansi. Untuk memenuhi tambahan modal tersebut dapat ditempuh
dengan beberapa cara, diantaranya adalah dengan :

a. Pinjaman bank jangka panjang

b. Menerbitkan dan menjual serifikat obligasi dan menjualnya kepada masyarakat luas
dengan perantara pasar uang dan modal (Bursa efek).

Contoh lain Liabilitas Jangka Panjang diantaranya adalah :

o Utang Obligasi
o Wesel bayar
o Utang hipotek
o Kewajiban pensiun
o Kewajiban leasing

Pengakuan awal liabilitas jangka panjang yaitu diukur pada saat pengakuan awal pokok,
ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga
efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya.

Biaya Transaksi

 Biaya incremental yang teratribusi secara langsung pada perolehan, penerbitan atau
pelepasan aset keuangan atau kewajiban keuangan.
 Biaya transaksi ini tidak boleh diakui langsung pada awal penerbitan atau perolehan
instrumen keuangan, melainkan harus diamortisasi sepanjang masa instrumen keuangan
dengan menggunakan effective interest rate.

Obligasi merupakan bukti bahwa pemegang surat tersebut telah memberi pinjaman kepada
perusahaan yang mengeluarkan obligasi tersebut. Pada saat penerbitan obligasi ke publik
Emiten harus :
o Menetapkan penjamin emisi.
o Mendapatkan persetujuan regulasi atas penerbitan obligasi, menjalani proses audit, dan
menerbitkan prospektus.
o Memiliki sertifikat obligasi tercetak.

12
Jenis-jenis obligasi :

No Jenis Keterangan
1 Secured Bond Obligasi dengan jaminan
2 Unsecured Bond Obligasi tanpa Jaminan
3 Callable Bond Obligasi yang dapat ditarik sebelum tanggal jatuh tempo
4 Term Serial Bond Obligasi yang diterbitkan sekaligus dan memiliki tanggal
jatuh tempo yang sama
5 Serial Bond Obligasi yang jatuh temponya tidak sama, dan obligasi
tersebut diberi seri A,B,C
6 Convertible Bond Obligasi yang dapat ditukar dengan saham atau surat
berharga
7 Deep Discount Bond Obligasi tanpa bunga
8 Commodity deep Bond Obligai yang dilunasi dari hasil produksi barang yang
dihasilkan
9 Income and Revenue Obligasi yang pelunasannya dari laba perusahaan.
bond
10 Registered Bond Obligasi atas nama
11 Bearer Bond Obligasi tidak atas nama

Bilamana penerbitan sertifikat obligasi ditempuh, maka sertifikat obligasi yang diterbitkan
harus memberikan informasi mengenai :
1. Nominal Obligasi (Par Value)
Nilai nominal obligasi yaitu nilai yang tercantum (dicetak) pada surat obligasi. Nilai ini
menunjukkan jumlah rupiah yang akan dilunasi pada tanggal jatuh tempo obligasi
tersebut.
2. Tanggal Jatuh Tempo (Maturity Date)
Tanggal jatuh tempo adalah tanggal obligasi yang bersangkutan akan dilunasi
3. Jangka Waktu Obligasi
Tangal bunga adalah tanggal pembayaran bunga obligasi. Pada umumnya obligasi
dibayar setengah tahunan (setiap 6 bulan sekali).
Contoh, Apabila seseorang memiliki selembar obligasi bernilai nominal Rp.1.000.000, 11%
jangka waktu 20 tahun, maka orang tersebut mempunyai dua hak, yaitu mendapatkan bungan
sebesar 11% per tahun atau Rp 110 dan hak untuk mendapatkan pengembalian pelunasan
obligasi tersebut pada saat jatuh temponya obligasi yaitu 20 tahun sejak dikeluarkannya
obligasi.

Jenis bunga dalam obligasi :

No Jenis Bunga Keterangan Contoh
1 Bunga Tetap Tingkat bunganya tetap setiap tahun Obligasi ditawarkan dengan
(Fixed Rate) dan dapat dibayarkan selama 3 10% per tahun
bulan, 6 bulan atau setahun sekali
2 Suku bunga Tingkat bunga yang ditawarkan Rata-rata suku bunga bank
mengambang dapat berubah setiap tahun. Biasanya tahun 2012 19%
(floating rate) ditawarkan sebesar persentase Suku bunga obligasi tahun
tertentu diatas rata-rata suku bunga 2012: 19%+1,75% = 20,75%
deposito 6 bulan dari berbagai bank.

13
No Jenis Bunga Keterangan Contoh
3 Suku bunga Kombinasi antara suku bunga tetap Tahun pertama diberikan suku
kombinasi dan mengambang bunga tetap 19%, tetapi untuk
tahun berikutnya diberikan
suku bunga mengambang.
4 Suku bunga Obligasi ini tidak menawarkan bunga Obligasi dengan nilai nominal
nol apapun bagi pembeli obligasi. 1.000.000 tanpa bunga
Obligasi ini dijual dengan discount ditawarkan dengan harga
pada awal periode kemudian akan 476.000,jangka waktu 5 tahun.
dibayar sebesar nilai nominal pada Jika pembeli obligasi bersedia
akhir periode. membeli maka sama saja
dengan ia memperoleh bunga
16% pertahun.

PENJUALAN OBLIGASI

Penjualan obligasi dapat dilakukan dengan 3 kondisi berikut :

a. Dijual sebesar nilai nominal
b. Dijual dibawah nilai nominal
c. Dijual diatas nilai nominal

Metode Bunga Efektif

Pada umumnya profesi akuntan menggunakan metode bunga efektif untuk amortisasi
discount atau premium obligasi.

Penetapan discount atau premiun dengan tingkat bunga efektif:

Nilai Jatuh Tempo Obligasi xxx
Nilai sekarang pada tingkat bunga efektif :
Nominal Obligasi x 1/(1+ ie )t xxx
t
Bunga obligasi x (1-1/(1+ ie ) )/ i xxx
Harga penjualan obligasi xxx
Discount / premium on bond payable xxx

A. OBLIGASI DIJUAL SEBESAR PAR VALUE (NILAI NOMINAL)

Junal yang digunakan dalam penjualan obligasi :
Keterangan
Biaya Penerbitan Obligasi
Menjual Obligasi
Pembayaran Bunga Obligasi
Amortisasi Biaya Transaksi
Adjustment
Jurnal
Unamortized Transaction cost
Cash
Cash
Bond Payable
Bond Interest Expense
Cash
Bond Interest Expense
Unamortized Transaction Cost
Bond Interest Expense
Bond Interest Payable

14
Contoh :
PT.Anata menerbitkan dan menjual Obligasi pada tanggal 31/12/2012 dengan nominal
Rp120.000, bunga obligasi 8% kupon 30/06 dan 31/12, jangka waktu selama 2 tahun. (Bunga
berlaku umum 8%). Biaya penerbitan obligasi Rp 12.000.
Diminta :
a. Jurnal atas penjualan obligasi
b. Jurnal atas pembayaran bunga obligasi
c. Jurnal penyesuaian akhir tahun atas penyesuaian bunga obligasi
d. Jurnal pembalik awal periode berikutnya atas bunga obligasi
e. Jurnal pelunasan Obligasi
Jawaban :
Bunga obligasi 1 tahun 8% pembayaran 6 bulan sekali, menjadi 4% per enam bulan.
Banyaknya pembayaran semenjak penerbitan obligasi sampai dengan tanggal jatuh tempo
adalah 4 kali.
Nilai Tercatat Obligasi 120.000
Biaya Transaksi (12.000)
Nilai Tercatat 108.000

Perhitungan Bunga Efektif

Nilai Nominal 120.000
Nilai Perolehan 108.000
Tingkat Suku Bunga, Tertera 4%
Tingkat Suku Bunga Efektif 6,9489%
Penerimaan Bunga dalam Setahun 2 Kali
Tabel Perhitungan Amortisasi

Bunga
Pembayaran Bunga Saldo
No Tanggal Efektif Amortisasi
Pokok Obligasi 4% Utang
6,9489%
a b c d e
(c-b) (e-a+d)
0 31/12/2012 108.000
1 30/06/2013 4.800 7.505 2.705 110.705
2 31/12/2013 4.800 7.693 2.893 113.598
3 30/06/2014 4.800 7.894 3.094 116.691
4 31/12/2015 120.000 4.800 8.109 3.309 (0)
Jurnal Yang Diperlukan

Tanggal Keterangan Jurnal

Biaya Penerbitan Obligasi Unamortized Transaction Cost 12.000

Cash 12.000

31/12/2012 Menjual Obligasi Cash 120.000

Bond Payable 120.000

15
 Tanggal Keterangan Jurnal
30/06/2013 pembayaran bunga obligasi Bond Interest expense 4.800
Cash 4.800

Amortisasi biaya transaksi Bond Interest expense 2.705

Unamortized Transaction Cost 2.705

31/12/2013 pembayaran bunga obligasi Bond Interest expense 4.800

Cash 4.800

Amortisasi biaya transaksi Bond Interest expense 2.893

Unamortized Transaction Cost 2.893

30/06/2014 pembayaran bunga obligasi Bond Interest expense 4.800

Cash 4.800

Amortisasi biaya transaksi Bond Interest expense 3.094

Unamortized Transaction Cost 3.094

31/12/2014 pembayaran bunga obligasi Bond Interest expense 4.800

Cash 4.800

Amortisasi biaya transaksi Bond Interest expense 3.309

Unamortized Transaction Cost 3.309

31/12/2014 Pembayaran Pokok Obligasi Bond Payable 120.000

Cash 120.000

B. OBLIGASI DIJUAL DIBAWAH NILAI NOMINAL (DISCOUNT)

Jika tingkat bunga efektif > tingkat bunga obligasi nominal, hal ini menandakan bahwa
obligasi dijual dibawah nilai nominal. Selisih antara nilai tunai obligasi dengan nilai nominal
dinamakan discount on bond payable. Discount on bond payable akan diamortisasi pada saat :
a. Pembayaran bunga obligasi
b. Pada saat akhir periode
Contoh Obligasi dijual secara Discount
PT.Anata menerbitkan dan menjual Obligasi pada tanggal 31/12/2012 dengan nominal
Rp120.000, bunga obligasi 8% kupon 30/06 dan 31/12, jangka waktu selama 2 tahun. (Bunga
berlaku umum 10%). Biaya penerbitan obligasi Rp 12.000.
Diminta :
a. Jurnal atas penjualan obligasi
b. Jurnal atas pembayaran bunga obligasi
c. Jurnal penyesuaian akhir tahun atas penyesuaian bunga obligasi
d. Jurnal pembalik awal periode berikutnya atas bunga obligasi
e. Jurnal pelunasan obligasi
Jawaban :
Bunga obligasi 1 tahun 8% pembayaran 6 bulan sekali, menjasi 4% per enam bulan.
Banyaknya pembayaran semenjak penerbitan obligasi sampai dengan tanggal jatuh tempo
adalah 4 kali. Bunga efektif per tahun 10%, menjadi 5% per enam bulan.

16
 Penentuan Discount pada Obligasi
Nilai Jatuh Tempo Obligasi 120.000
Nilai sekarang pada tingkat bunga efektif :
Nominal Obligasi : 120.000 x 1/(1+5%)4 98.724
Bunga : 4800 x (1-1/(1+5%)4 )/ 5% 17.021
Harga penjualan obligasi 115.745
Discount on bond payable 4.255

Nilai Tercatat Obligasi 120.000

Biaya Transaksi (12.000)
Discount (4.255)
Nilai Tercatat 103.745
Tabel Amortisasi Discount

Bunga Bunga Nilai Buku

Tanggal Kapitalisasi
Obligasi 4% Efektif 5% Obligasi
a b c d
(% * d) (b-a) (d+c)
31/12/2012 115.745
30/06/2013 4.800 5.787 987 116.732
30/12/2013 4.800 5.837 1.037 117.769
30/06/2014 4.800 5.888 1.088 118.857
30/12/2014 4.800 5.943 1.143 120.000

Perhitungan Bunga Efektif

Nilai Nominal 120.000
Nilai Perolehan 103.745
Tingkat Suku Bunga, Tertera 4%
Tingkat Suku Bunga Efektif 8,0988%
Penerimaan Bunga dalam Setahun 2 Kali

Tabel Perhitungan Amortisasi

Bunga Bunga Amortisasi

Pembayaran Saldo
No Tanggal Obligasi Efektif
Pokok Utang
4% 8,0988% Biaya
Discount
Transaksi
a b c d e f
(c-b-d) (f-a+d+e)
0 31/12/2012 103.745
1 30/06/2013 4.800 8.402 987 2.615 107.347
2 31/12/2013 4.800 8.694 1.037 2.857 111.241
3 30/06/2014 4.800 9.009 1.088 3.121 115.450
4 31/12/2014 120.000 4.800 9.350 1.143 3.407 0

17
 Tabel Obligasi Discount

Suku Bunga Efektif : 8,0988%

Periode Pembayaran Pangkat (1+i)^t Bunga Efektif
1 4.800 1 1,080988 4.440
2 4.800 2 1,168534 4.101
3 4.800 3 1,263171 3.791
4 124.800 4 1,365472 91.101
Hasil Perhitungan 103.433
Nilai Tercatat 103.745
Selisih (312)
Jurnal Yang Diperlukan

Tanggal Keterangan Jurnal

Biaya Penerbitan Obligasi Unamortized Transaction Cost 12.000
Cash 12.000

31/12/2012 Menjual Obligasi Cash 115.745

Discount on Bond Payable 4255
Bond Payable 120.000

30/06/2013 pembayaran bunga obligasi Bond Interest expense 4.800

Cash 4.800

Amortisasi biaya transaksi Bond Interest expense 3.602

Discount on Bond Payable 987
Unamortized Transaction Cost 2.615

31/12/2013 pembayaran bunga obligasi Bond Interest expense 4.800

Cash 4.800

Amortisasi biaya transaksi Bond Interest expense 3.894

Discount on Bond Payable 1.037
Unamortized Transaction Cost 2.857

C. OBLIGASI DIJUAL DIATAS NILAI NOMINAL (PREMIUM)

Jika tingkat bunga efektif < tingkat bunga obligasi nominal, hal ini menandakan bahwa
obligasi dijual diatas nilai nominal. Selisih antara nilai tunai obligasi dengan nilai nominal
dinamakan Premium on bond payable. Premium on bond payable akan diamortisasi pada
saat:
a. Pembayaran bunga obligasi
b. Pada saat akhir periode
Contoh Obligasi dijual secara Discount
PT.Anata menerbitkan dan menjual Obligasi pada tanggal 31/12/2012 dengan nominal
Rp120.000, bunga obligasi 8% kupon 30/06 dan 31/12, jangka waktu selama 2 tahun. (Bunga
berlaku umum 6%). Biaya penerbitan obligasi Rp 12.000.
Diminta :

18
 a. Jurnal atas penjualan obligasi
b. Jurnal atas pembayaran bunga obligasi
c. Jurnal penyesuaian akhir tahun atas penyesuaian bunga obligasi
d. Jurnal pembalik awal periode berikutnya atas bunga obligasi
e. Jurnal pelunasan obligasi
Jawaban :
Bunga obligasi 1 tahun 8% pembayaran 6 bulan sekali, menjasi 4% per enam bulan.
Banyaknya pembayaran semenjak penerbitan obligasi sampai dengan tanggal jatuh tempo
adalah 4 kali. Bunga efektif per tahun 6%, menjadi 3% per enam bulan.
Penentuan Discount pada Obligasi
Nilai Jatuh Tempo Obligasi 120.000
Nilai sekarang pada tingkat bunga efektif :
Nominal Obligasi : 120.000 x 1/(1+3%)4 106.618
4
Bunga : 4800 x (1-1/(1+3%) )/ 3% 17.843
Harga penjualan obligasi 124.461
Premium on bond payable 4.461

Nilai Tercatat Obligasi 120.000

Biaya Transaksi (12.000)
Discount 4.461
Nilai Tercatat 112.461
Tabel Amortisasi Premium

Bunga Bunga Nilai Buku

Tanggal Kapitalisasi
Obligasi 4% Efektif 3% Obligasi
a b c d
(% * d) (a-b) (d-c)
31/12/2012 124.461
30/06/2013 4.800 3.734 1.066 123.395
30/12/2013 4.800 3.702 1.098 122.297
30/06/2014 4.800 3.669 1.131 121.166
30/12/2014 4.800 3.635 1.166 120.000

Perhitungan Bunga Efektif

Nilai Nominal 120.000
Nilai Perolehan 112.461
Tingkat Suku Bunga, Tertera 4%
Tingkat Suku Bunga Efektif 5,8050%
Penerimaan Bunga dalam Setahun 2 Kali

19
 Tabel Perhitungan Amortisasi Obligasi Premium

Bunga Bunga Amortisasi

Pembayaran Saldo
No Tanggal Obligasi Efektif
Pokok Utang
4% 5,8050% Biaya
Premium
Transaksi
a b c d e f
(c-b+d) (f-a-d+e)
0 31/12/2012 112.461
1 30/06/2013 4.800 6.528 1.066 2.795 114.189
2 31/12/2013 4.800 6.629 1.098 2.927 116.018
3 30/06/2014 4.800 6.735 1.131 3.066 117.953
4 31/12/2014 120.000 4.800 6.847 1.166 3.213 0

Tabel Bunga Obligasi Premium

Suku Bunga Efektif : 5,8050%

Periode Pembayaran Pangkat (1+i)^t Bunga Efektif
1 4.800 1 1,058050 4.537
2 4.800 2 1,119470 4.288
3 4.800 3 1,184455 4.053
4 124.800 4 1,253212 99.603
Hasil Perhitungan 112.481
Nilai Tercatat 112.461
Selisih 20
Jurnal Yang Diperlukan

Tanggal Keterangan Jurnal

Biaya Penerbitan Obligasi Unamortized Transaction Cost 12.000
Cash 12.000

31/12/2012 Menjual Obligasi Cash 124.461

Premium on Bond Payable 4461
Bond Payable 120.000

30/06/2013 pembayaran bunga obligasi Bond Interest expense 4.800

Cash 4.800

Amortisasi Premium Premium on Bond Payable 1.066

Bond Interest expense 1.066

Amortisasi Biaya Transaksi Bond Interest expense 2.795

Unamortized Transaction Cost 2.795

20
 Tanggal Keterangan Jurnal

31/12/2013 pembayaran bunga obligasi Bond Interest expense 4.800

Cash 4.800

Amortisasi Premium Premium on Bond Payable 1.098

Bond Interest expense 1.098

Amortisasi Biaya Transaksi Bond Interest expense 6.629

Unamortized Transaction Cost 6.629

LATIHAN SOAL

1. Pada tanggal 1 Juli 2012, PT.Sejahtera menerbitkan obligasi berbunga 13% dengan
jangka waktu 2 tahun nilai nominal Rp 4.000.000,- Bunga yang berlaku umum (Bunga
efektif) 12%. Amortisasi diskon atau premi menggunakan metode bunga efektif. Bunga
obligasi dibayarkan setiap 6 bulan sekali pada tanggal 1 Juli dan 1 Januari.
Diminta :
a. Buatlah tabel bunga amortisasi
b. Buatlah jurnal yang diperlukan
c. Tunjukan penyajian obligasi tersebut pada laporan posisi keuangan tahun 2012.

2. Pada tanggal 01/03/2012 PT.Gino menerbitkan dan menjual obligasi kepada PT.Arsana
dengan nilai nominal Rp 10.000.000,- dengan bunga 12% dan akan jatuh tempo pada
tanggal 01/03/2014. Kupon diberikan setiap tanggal 1/3 dan 1/9. Biaya penerbitan
obligasi tersebut adalah Rp 500.000,-.
Diminta :
Buatlah tabel bunga dan jurnal yang diperlukan dengan asumsi :
a. Tingkat Bunga efektif 12%
b. Tingkat Bunga efektif 10%
c. Tingkat Bunga efektif 14%

21