Anda di halaman 1dari 195

Rahmat dari alam

Laporan Tahunan

PT. Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk

2013

Annual Report

Daftar Isi

Table of Contents

04

06

12

Financial Highlights

Report of The Board of Commissioners

Report of The Board of Directors

Ikhtisar Keuangan

Laporan Dewan Komisaris

Laporan Direksi

02 Sejarah Perjalanan
Milestones

04 Ikhtisar Keuangan
Financial Highlights

06 Laporan Manajemen
Management Report
06

Laporan Dewan Komisaris

12

Laporan Direksi

Report of The Board of Commissioners


Report of The Board of Directors

20 Profil Perusahaan
Company Profile
22

Riwayat Singkat Perseroan

38

Sumber Daya Manusia

31

Struktur Organisasi

40

Entintas Anak

32

Visi dan Misi Perusahaan

42

Ikhtisar Saham

34

Profil Dewan Komisaris

44

Penghargaan & Sertifikat

36

Profil Direksi

Company History

Organizational Structure
Vision and Mission

Profile of The Board of Commissioners


Profile of The Board of Directors

52 Analisa & Pembahasan Manajemen


Management Discussion & Analysis

72 Tata Kelola Perusahaan


Corporate Governance

84 Tanggung Jawab Perusahaan


Corporate Social Responsibility

92 Surat Pernyataan Manajemen


Management Statement

94 Laporan Keuangan
Financial Statement

Human Resources
Subsidiaries

Stock Higlights

Awards & Certificates

Menjadi perusahaan kelas dunia


To be world class company

Di tahun 2013, Sido Muncul melakukan penawaran umum perdana saham sejumlah
1.500.000.000 (satu miliar lima ratus juta) saham. Setiap saham yang ditawarkan kepada
masyarakat dengan harga perdana sebesar Rp 580 (lima ratus delapan puluh Rupiah)
setiap saham.
Penggunaan dana yang diperoleh dari hasil penawaran umum ini, sebagian besar akan
digunakan untuk penambahan modal kerja Perseroan, yaitu untuk meningkatkan jumlah
persediaan bahan baku dan pembantu serta barang jadi Perseroan. Sebagian lagi digunakan
untuk belanja modal Perseroan dalam pembelian tanah dan pembangunan pabrik baru
beserta dengan pembelian fasilitas produksi yang lebih modern, di lokasi pabrik yang
sekarang, di Klepu, Kabupaten Semarang.
Dengan menggunakan peralatan produksi yang mutakhir diharapkan akan mengantar
Perseroan menjadi perusahaan jamu dan farmasi kelas dunia yang patut diperhitungkan.
In 2013, Sido Muncul conducted initial public offering for 1,500,000,000 (one billion five hundred million)
shares. Each share is offered to public at the initial price of Rp 580 (five hundred eighty Rupiah) per share.
The proceeds from this public offering will be used by the Company to increase it's working capital, which
will be allocated to increase the balance ofraw and supporting material as well as end-product inventory.
Some of the proceed will be used for capital expenditure, purchasing of land , financing factory building
construction and purchase of its modern production facilities, which will be located at the existing factory's
location in Klepu, Semarang region.
By using the latest technology in processing its herbal products, the Company aspires to be a world-class
herbal and pharmaceutical company.

Diekspor ke
Exported to

negara
countries

macam produk
kinds of products

sub distributor
sub-distributors

milyar
billion
unit produksi/tahun
production units / year

grosir di Indonesia
wholesalers in Indonesia

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

3.453

karyawan
employees

01

Sejarah Perjalanan
Milestones

Awal usaha industri jamu Perseroan bermula dari


sebuah industri rumah tangga yang dikelola oleh
Ibu Rahmat Sulistio pada 1940 di Yogyakarta, dengan
dibantu oleh tiga orang karyawan.
The company initially was a domestic herbal medicine
industry managed by Mrs. Rahmat Sulistio in 1940
in Yogyakarta, assisted by three employees.

Pada 1970, dibentuk persekutuan


komanditer dengan nama CV Industri
Jamu & Farmasi Sido Muncul.
in 1970 the limited partnership was
formed under the name CV Industri Jamu
& Farmasi Sido Muncul

1940

1970
1951

1975
Bentuk usaha industri jamu berubah
menjadi Perseroan Terbatas dengan nama
PT Industri Jamu Dan Farmasi Sido Muncul.
Establishment of herbal medicine industry
turned into a Limited Company under the
name of PT Industri Jamu Dan Farmasi
Sido Muncul.

Pengolahan jamu dipindahkan dari Yogyakarta ke


Semarang dan pada tahun 1951, berdirilah
perusahaan sederhana dengan dengan nama Sido
Muncul yang berarti "Impian yang Terwujud" dengan
pabrik pertamanya berlokasi di Jl Mlaten Trenggulun,
Semarang.
The production process was moved from Yogyakarta
to Semarang, and in 1951 an unpretentious company
was founded with the name SIDO MUNCUL which
means "a dream come true" with its first factory
located in Jl. Mlaten Trenggulun, Semarang.

02

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Pabrik baru yang berlokasi di Klepu,


kecamatan Bergas, Ungaran dengan luas
sekitar 30 hektar diresmikan oleh Menteri
Kesehatan dan Kesejahteraan Sosial
Republik Indonesia pada 11 November
2000.

Pabrik dipindahkan ke Lingkungan Industri


Kecil di Jl Kaliwage, Semarang. Guna
mengakomodir permintaan pasar yang
terus bertambah, maka pabrik mulai
dilengkapi dengan mesin-mesin modern
The factory was moved to Lingkungan
Industri Kecil in Jl. Kaliwage, Semarang.
In order to accommodate the growing
market demand, the plant began to be
equipped with modern machinery.

The new factory is located in Klepu, sub


Bergas, Ungaran with an area of about
30 hectares was inaugurated by the
Minister of Health and Social Welfare of
the Republic of Indonesia on 11 November
2000.

1984

2000
1997

Diadakan peletakan batu pertama


pembangunan pabrik baru di Klepu,
Ungaran, yang lebih besar dan modern
oleh Sri Sultan Hamengkubuwono X dan
disaksikan Direktur Jenderal Pengawasan
Obat dan Makanan.
Cornerstone-laying was held for the
construction of a new, bigger and more
modern factory in Klepu, Ungaran by Sri
Sultan Hamengkubuwono X and witnessed
by Director General of Food and Drug
Administration.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

2013

Ditahun 2013 Sido Muncul melakukan


penawaran umum Perdana saham
sejumlah 1.500.000.000 (satu miliar lima
ratus juta) saham dengan harga perdana
sebesar Rp 580 (lima ratus delapan puluh
Rupiah) setiap saham.
In 2013 Sido Muncul conducted initial
public offering of 1,500,000,000 (one
billion five hundreds million) shares with
the issue price of Rp 580 (five hundreds
eighty rupiahs) per share.

03

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Ikhtisar Keuangan
Financial Highlights

(dalam Juta Rupiah kecuali dinyatakan lain)

(in Millions of Rupiah, except where otherwise stated)

2011

2012

2013

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian


Penjualan Bersih

Consolidated Statement of Comprehensive Income


2,198,273

2,391,667

2,372,364

Net Sales

Laba Kotor

877,689

920,647

1,010,781

Gross Profit

Laba Sebelum Pajak

455,044

513,621

582,658

Income Before Tax

Laba Tahun Berjalan

339,935

387,538

405,943

Income for the Year

339,935

387,538

405,943

Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada:


Pemilik Entitas Induk
Kepentingan Non-pengendali
Laba Komprehensif Tahun Berjalan

Income for the Year Attributable to:


-

339,935

387,538

406,936

Laba Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat


Diatribusikan kepada:
Pemilik Entitas Induk

Equity Holders of the Parent Company


Non-controlling Interest
Comprehensive Income for the Year
Comprehensive Income for the Year
Attributable to:

339,935

387,538

406,936

Equity Holders of the Parent Company

Non-controlling Interest

9,442,638

342,954

27

Earning per Share

473,203

545,532

634,864

EBITDA

Marjin Laba Bruto

39.9%

38.5%

42.6%

Gross Profit Margin

Marjin Laba Usaha

15.5%

16.2%

17.1%

Net Profit Margin

Marjin EBITDA

21.5%

22.8%

26.8%

Kepentingan Non-pengendali
Laba Bersih per Saham
EBITDA

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

EBITDA Margin
Consolidated Statement of Financial Position

Aset Lancar

743,798

1,584,850

2,366,390

Current Asset

Jumlah Aset

1,168,658

2,150,999

2,951,507

Total Asset

Liabilitas Lancar

360,667

837,684

324,747

Current Liabilities

Jumlah Liabilitas

633,314

846,348

326,051

Total Liabilities

Ekuitas

535,344

1,304,651

2,625,456

Equity

Modal Kerja Bersih

383,131

747,166

2,042,163

Net Working Capital

Ratio Laba Usaha terhadap Ekuitas

63.5%

29.7%

15.5%

Return on Equity

Ratio Laba Usaha terhadap Jumlah Aset

29.1%

18.0%

13.8%

Return on Asset

Rasio Usaha

Operating Ratio

Rasio Keuangan

Financial Ratio

Rasio Aset Lancar terhadap Utang Lancar

2.1

1.9

7.3

Current Asset to Current Liability Ratio

Rasio Utang terhadap Ekuitas

1.2

0.6

0.1

Debt to Equity Ratio

Angka-angka pada seluruh tabel dan grafik dalam


laporan tahunan ini menggunakan notasi bahasa Inggris

04

Numerical notations in all tables and graphs


in this annual report are in English

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

2,951,507
2,500,000

2,391,667

2,372,364

2,198,273

2,500,000

2,000,000

2,000,000

1,500,000

1,500,000

1,000,000

1,000,000

500,000

500,000

2,150,999

1,168,658

2011

2012

2013

2011

Penjualan Bersih - Net Sales

2012

2013

Jumlah Aset - Total Asset

2,625,456
1,000,000

2,500,000

846,348

800,000

2,000,000
633,314

600,000

1,500,000

400,000

326,051

200,000
0

1,000,000
500,000

2011

2012

2013

Jumlah Liabilitas - Total Liabilities

2,042,163

2,000,000

1,200,000

300,000

400,000
0

2012

2013

387,538

405,943

2012

2013

339,935

200,000

383,131

2011

2011

500,000
400,000

747,166

535,344

Jumlah Ekuitas - Total Equity

1,600,000

800,000

1,304,651

100,000
2012

2013

Modal Kerja Bersih - Net Working Capital

2011

Laba Bersih - Net Profit


(dalam Jutaan Rupiah) (in Millions of Rupiah)

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

05

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Laporan Dewan Komisaris


Report of The Board of Commissioners

Perusahaan mampu mencatatkan


laba bersih sebesar Rp 406,9 miliar,
naik 5 % dibanding tahun 2012.
"The company was able to record a net profit of Rp 406.9 billion,
5% increase compared to the year 2012."

Pemegang Saham yang terhormat,


Dear Shareholders,

Ucapan terima kasih kami sampaikan atas dukungan dan kepercayaan yang telah diberikan
kepada kami pada penawaran perdana saham perusahaan sehingga Perseroan berhasil
mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 18 Desember 2013.
We would like to extend our gratitude for the support and trust given to us during the company's
initial public offering alowing the Company to list its shares in the Indonesia Stock Exchange on
December 18, 2013.

06

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Sigit Hartojo Hadi Santoso


Komisaris Utama
President Commisioner

Tentu saja, pencapaian ini menjadi tonggak sejarah


yang sangat penting dalam proses transformasi
Perusahaan mewujudkan harapan dan cita-cita para
pendiri untuk terus melestarikan dan
mengembangkan Perusahaan menjadi perusahaan
herbal terkemuka Indonesia yang patut dibanggakan.

Certainly, this achievement becomes a very important


historical milestone in the transformation process
of the Company in actualizing the hope and aspiration
of the Founders in order to continue to preserving
and developing the Company into an Indonesian
herbal company to be proud of.

Tahun 2013 ditandai dengan ketidakpastian kondisi


ekonomi dunia akibat kebijakan moneter Amerika

The year 2013 was marked by uncertainties in global


economic condition resulting from the United States'

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

07

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Laporan Dewan Komisaris

Report of The Board of Commissioners

Serikat yang secara bertahap melakukan pengurangan


stimulus (tapering off). Hal ini memicu penarikan
dana asing dari Indonesia serta turunnya nilai ekspor
komoditas yang menyebabkan meningkatnya defisit
neraca pembayaran berjalan hingga mencapai 4,4%
terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) pertengahan
tahun 2013. Keadaan ini mengakibatkan pelemahan
nilai tukar Rupiah hingga mencapai diatas Rp 12.000
per dolar AS, yang memaksa Bank Indonesia
menaikkan suku bunga acuan atau BI Rate sebanyak
5 kali dari 5,75% menjadi 7,5% sepanjang tahun
2013. Dampak dari kondisi ekonomi dunia dan dalam
negeri sendiri menyurutkan tingkat pertumbuhan
ekonomi Indonesia pada 2013 ini hingga mencapai
5,78% lebih rendah dibandingkan dengan 6,23%
pada 2012. Sedangkan inflasi 2013 mencapai 8,38%
naik signifikan dibandingkan tahun 2012 yang hanya
4,3%.

monetary policy which gradually reduces stimulus


(tapering-off). It effected the withdrawal of foreign
fund from Indonesia and the decrease the amount
of export commodities which caused the deficit in
current balance account up to 4.4% of Gross
Domestic Product (GDP) in mid-2013. This condition
caused the weakening in Rupiah exchange rate to
above Rp 12,000 per US dollar, which forced Bank
Indonesia to raise benchmark interest rate or BI Rate
for 5 times from 5.75% to 7.5% during the year
2013. The impact of global and domestic economic
condition has slackened Indonesia's economic growth
rate in 2013 to 5.78%, lower compared to 6.23% in
2012. Meanwhile, inflation reached 8.38% in 2013,
increased significantly compared to only 4.3% in
2012.

Namun di balik kondisi ekonomi Indonesia yang


penuh tantangan tersebut, Pendapatan Domestik
Bruto per kapita pada tahun 2013 mencapai Rp 36,5
juta meningkat sebesar 8,88% dibandingkan tahun
2012 yang mencapai 33,5 juta. Hal ini lebih
memberikan keyakinan kami terhadap potensi
pertumbuhan Perusahaan pada masa mendatang.

However, behind such challenging economic condition


in Indonesia, per capita GDP reached Rp 36.5 million
in 2013, increased by 8.88% compared to 2012
which was Rp 33.5 million. This certainly makes us
more confident about the potential Company's
growth in the future.

Penilaian Terhadap Kinerja Direksi Atas Pengelolaan


Perusahaan
Meski tahun 2013 merupakan tahun yang penuh
tantangan, namun patut disyukuri Perusahaan
mampu mencatatkan laba bersih sebesar Rp 406,9
miliar, naik 5 % dibanding tahun 2012. Manajemen
berhasil menekan dampak pelemahan ekonomi
dengan melakukan pengelolaan biaya yang efektif,
pengendalian beban operasional antara lain dalam
melaksanakan strategi pemasaran yang dinamis dan
inovatif dengan menyelaraskan kebutuhan pasar.

Assessment on the Board of Directors Performance


in Managing the Company
Although the year 2013 is a challenging year, we
must be grateful that the Company was able to
record net profit of Rp 406.9 billion, increased by
5% compared to 2012. The management has
successfully curbed the impact of economic slowdown
through effectiveness in managing company's cost,
operating expense such as in conducting a dynamic
and innovative marketing strategy by aligning with
market needs.

Harapan Perusahaan agar menjadi perusahaan


industri jamu dan farmasi terkemuka diupayakan
dengan terus melaksanakan langkah langkah
perbaikan serta pengembangan di seluruh aspek

The expectation for the Company to become a leading


company in the traditional herbal medicine and
pharmaceutical industry to be pursued by
continuously implementing improvement and

08

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Direksi Sido Muncul melakukan IPO


di Bursa Efek Jakarta, Desember 2013
Direksi Sido Muncul melakukan IPO
di Bursa Efek Jakarta, Desember 2013

kegiatan perusahaan dengan secara konsisten


melaksanakan tata kelola perusahaan yang baik.

development stages in all aspects of company


activities by consistently implementing good
corporate governance.

Dewan Komisaris menyampaikan apreasiasi dan


penghargaan atas program transformasi, inovasi,
efisiensi yang terus dilaksanakan sehingga perusahaan
mampu meningkatkan kualitas hasil produksi,
profitabiltas dan pelayanan terhadap seluruh
pemangku kepentingan. Peningkatan kualitas sumber
daya manusia dan kesejahteraan karyawan
berdampak pada peningkatan produktivitas dan
terciptanya budaya perusahaan yang kondusif.

The Board of Commissioners expresses its appreciation


and respect for the transformation, innovation, and
efficiency programs which have been implemented
continuously to be able to improve the quality of
production, profitability and services to all
stakeholders. Improvement in human capital and
employee welfare has impacted on the increase of
productivity and the creation of a conducive corporate
culture.

Secara khusus, Dewan Komisaris menyampaikan


apresiasi kepada Direksi atas keberhasilan perusahaan
melaksanakan penawaran umum perdana saham
perusahaan yang akan memperkuat pondasi

Particularly, the Board of Commissioners expresses


its appreciation to the Board of Directors for their
success in executing the company's initial public
offering, which will strengthen the company's

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

09

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Laporan Dewan Komisaris

Report of The Board of Commissioners

perusahaan dan membangun kepercayaan publik


dengan mengutamakan prinsip keterbukaan dan
pertumbuhan yang berkesinambungan.

foundation and build public trust by prioritizing the


principles of transparency and sustainable growth.

Komite Audit
Perusahaan senantiasa berkomitmen kuat dalam
menerapkan praktik bisnis terbaik dalam setiap
kegiatan yang ditekuninya. Untuk itu, Dewan
Komisaris telah membentuk Komite Audit pada
tanggal 23 Januari 2014.

Audit Committee
The company is always strongly committed to
implement the best business practices in engaged
it's all activities. To meet that purpose, the Board of
Commissioners has established an Audit Committee
on January 23, 2014.

Pembentukan Komite Audit ini bertujuan untuk


membantu Dewan Komisaris dalam menjalankan
tugas pengawasan dan penerapan praktik tata kelola
yang baik. Komite Audit diharapkan mampu
bekerjasama erat dengan segenap perangkat
organisasi perusahaan khususnya internal audit dan
juga auditor eksternal dalam upaya memastikan
pengelolaan bisnis dan organisasi perusahaan berjalan
sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang berlaku.

The establishment of Audit Committee is aimed to


assist the Board of Commissioners in carrying out the
duties in supervising and implementing good corporate
governance. The Audit Committee is expected to
closely cooperate with all organizational instruments
of the company, particularly internal audit as well as
external auditor to ensure that business management
and the company's organization are functioning in
accordance with the rules and regulations.

Pandangan atas Prospek Usaha Perusahaan


Dampak kebijakan moneter Amerika Serikat masih
terus menjadi perhatian pelaku bisnis di dunia pada
tahun 2014 . Demikian juga pelaksanaan Pemilihan
Umum Legislatif dan Presiden akan menjadi agenda
penting yang perlu terus dicermati. Namun, kami
menyadari bahwa prospek usaha secara umum masih
tetap menjanjikan berkat terus meningkatnya daya
beli konsumen dan stabilitas politik dan sosial di
Indonesia yang baik sampai dengan saat ini . Kami
yakin dengan dukungan pemegang saham disertai
langkah-langkah antisipatif yang direncanakan serta
diimplementasikan secara matang, maka manajemen
akan terus mampu menjunjung tinggi kualitas, inovasi
produk dan strategi pemasaran yang dinamis untuk
mencapai hasil yang lebih baik di masa mendatang.

Overview on Business Prospect of the Company


The impact of the United States' monetary policy
will continue to become the focus of global business
actors. The implementation of Legislative and
Presidential General Elections will become an
important agenda which must be observed carefully.
However, we realize that business prospect in 2014
in general is still promising due to the steadily
increasing purchasing power of consumers as well
as good political and social stability in Indonesia up
to now. We believe that with the shareholders'
support, along with anticipative measures which are
well-planned and implemented, the management
will always be able to hold in high esteem quality,
product innovation and dynamic marketing strategy
in order to achieve better result in the future.

Akhirnya, dalam kesempatan ini pula, Dewan


Komisaris mengucapkan terima kasih yang sebesarbesarnya kepada seluruh pemangku kepentingan
atas segala dukungan dan kepercayaan yang
memungkinkan perusahaan untuk terus tumbuh dan

Finally, in this occasion, the Board of Commissioners


also expresses its highest gratitude to all stakeholders
for all their support and trust allowing the company
to continue to grow and develop in order to achieve
the best result, to all business partners who keep

10

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

berkembang meraih hasil terbaik. kepada mitra kerja


yang terus menunjang seluruh aspek operasional
perusahaan, bagi konsumen dan pelanggan atas
segala dukungan dan loyalitasnya. Kepada
manajemen dan seluruh karyawan atas kerja keras
dan kerjasama yang erat sehingga Perusahaan mampu
memperoleh pencapaian yang baik. Kami sadar
menjadi perusahaan terbuka bukan merupakan akhir
perjalanan perusahaan tetapi merupakan awal dari
sebuah perjuangan yang panjang untuk mewujudkan
harapan dan cita-cita bersama menuju Sido Muncul
yang sempurna.

Consolidated Financial Report

supporting in all operational aspects of the company,


to consumers and clients for all their support and
loyalty, to management and all employees for their
hard work and close cooperation enable the Company
can achieve a good performance. We realize that
becoming a public company is not the end of the
company's journey but it is a beginning of a long
struggle to actualize our common hope and aspiration
towards the perfect Sido Muncul.

Sigit Hartojo Hadi Santoso


Komisaris Utama
President Commissioner

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

11

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Laporan Direksi

Report of The Board of Directors

Keberhasilan Perusahaan
melaksanakan penawaran umum
perdana saham (initial public offering/
IPO) dan tumbuhnya persepsi positif
masyarakat terhadap Sido Muncul telah
mendukung pencapaian dan
pertumbuhan usaha.
The Companys success in conducting its initial public offering and the
establishment of positive perception from the public towards Sido Muncul
has supported business achievements and growth.

Pemegang Saham yang terhormat,


Dear Shareholders,

Tahun 2013 merupakan tahun yang penting dan bersejarah bagi Perseroan, dimana
di tahun tersebut Perseroan berhasil mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia
yaitu pada 18 Desember 2013.
The year 2013 is an important and historical year for the Company, in which during the
year, the Company successfully registered its shares on the Indonesia Stock Exchange on
December 18, 2013.

12

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Irwan Hidayat
Direktur Utama
President Director

Keberhasilan Perseroan melaksanakan Penawaran


Umum Perdana Saham (Initial Public Offering) dengan
melepas 1.500.000.000 (satu miliar lima ratus juta)
lembar saham ke publik merupakan sebuah prestasi
yang membanggakan, Perseroan berhasil meraih dana
sebesar Rp 870.000.000.000,- (delapan ratus tujuh
puluh miliar rupiah) yang akan digunakan untuk
meningkatkan modal kerja dan investasi Perseroan
termasuk di kedua anak perusahaan. Menanggapi
himbauan dari Bursa Efek Indonesia untuk
memperbesar jumlah saham yang dijual ke Publik,
maka setelah pencatatan perdana, Pemegang Saham
Pendiri secara proporsional melepas sahamnya

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

The Company's success in executing Initial Public


Offering by releasing 1,500,000,000 (one billion five
hundred million) shares to public is an encouraging
achievement, in which the Company succeeded to
acquire fund in the amount of Rp 870,000,000,000.(eight hundred seventy billion rupiah) which will
be used to increase working capital and investment
of the Company, including in its two subsidiaries. In
responding to the Indonesia Stock Exchange's appeal
to increase the number of shares sold to Public, then
after the initial listing, the Founding Shareholders
proportionally released their shares totaling to
1,350,000,000 (one billion three hundred fifty million)

13

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Laporan Direksi

Report of The Board of Directors

sebanyak 1.350.000.000 (satu milyar tiga ratus lima


puluh juta) lembar publik, sehingga jumlah saham
yang dimiliki publik menjadi 2.850.000.000 lembar
atau 19% dari jumlah saham Perseroan.

shares to public, so that the number of shares owned


by public became 2,850,000,000 shares or 19% of
total Company's shares

Setelah menjadi perusahaan publik diharapkan


kepercayaan masyarakat terhadap Perseroan akan
akan semakin kuat lagi. Hal ini merupakan modal
utama bagi Perseroan untuk melanjutkan pertumbuhan
usaha di masa yang akan datang. Perseroan akan terus
berinovasi dan meluncurkan berbagai produk jamu
herbal, makanan dan minuman kesehatan yang
bermanfaat bagi masyarakat. Perseroan bukan hanya
berusaha mempertahankan posisinya sebagai produsen
jamu terbesar di Indonesia namun juga akan terus
berusaha melakukan pengembangan usaha di pasar
internasional, untuk dapat lebih mengenalkan jamu
herbal sebagai salah satu budaya Indonesia dan pada
akhirnya dapat menjadi suatu perusahaan jamu/ obat
herbal yang diperhitungkan oleh masyarakat dunia.

As a public company, it is expected that community


trust to the Company, will be stronger. This will serve
as the main assets for the Company to continueit's
business growth in the future. The Company will
continue to innovate and launch various traditional
herbal medicine products as well as health food and
drinks which benefit the community. The Company
does not only attempt to secure its position as the
largest herbal medicine producer in Indonesia but will
also continuously endeavor to expand its business in
the international market, in order to further introduce
traditional herbal medicines as one of the Indonesian
cultural heritages and eventually become a world
class recognized herbal medicine company.

Dengan menjadi perusahaan publik, tentunya kinerja


Perseroan diharapkan akan menjadi semakin efisien
dan maksimal. Terlebih lagi dengan adanya pengawasan
dari Dewan Komisaris, Komite Audit dan fungsi Internal
Audit serta Corporate Secretary maka sistem
pengelolaan perusahaan telah menjadi lebih baik
karena berpedoman pada tata kelola perusahaan yang
baik (Good Corporate Governance). Membangun
kepercayaan publik dan menumbuhkan kepercayaan
masyarakat terhadap produk - produk Perseroan
secara terus menerus merupakan kunci kesuksesan
terhadap pengembangan kegiatan usaha dan
pertumbuhan Perseroan.

By becoming a public company, certainly the Company's


performance is expected to become more efficient
and maximal. Moreover, with the supervision by the
Board of Commissioners, Audit Committee and the
Internal Audit function as well as the Corporate
Secretary, the company's management system has
been further improved since it is always guided by
the Good Corporate Governance. Keeping on building
public trust in the Company as well as its products is
an important key success factor to the business
activities expansion and Company's growth.

Kinerja Perusahaan di 2013


Keberhasilan Perseroan dalam melaksanakan IPO
merupakan puncak kinerja Perseroan selama tahun
2013. Saham Perseroan berhasil mencatatkan kenaikan
sebesar 20,7% di hari pertama perdagangan dan
bertahan sampai dengan akhir tahun 2013.

Company's Performance in 2013


The Company's success in executing IPO was the
highest achievement of the Company during the year
2013. The Company's shares successfully recorded an
increase of 20.7% on the first trading day, which
lasted until the end of 2013.

Pada aspek produksi, Perseroan melakukan diversifikasi


ke arah produk-produk makanan dan minuman
kesehatan, disamping terus menjaga kesinambungan
produk-produknya dengan inovasi yang berkelanjutan
seperti yang telah dilakukan oleh Perseroan di masa

In terms of production aspect, the Company has


diversified into health food and drink products, beside
to keep maintaining the continuity of its products
through continuous improvement as the Company did
in the past by making innovation in various fruit

14

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

yang lalu dengan melakukan inovasi aneka rasa buah


untuk produk minuman energi. Demikian juga inovasi
atas kemasan jamu Tolak Angin dalam bentuk cair
dan dalam kemasan sachet yang telah menjadi sangat
populer di semua kalangan masyarakat, Perseroan
akan terus melakukan inovasi dan pengembangan
varian - varian baru untuk memenuhi kebutuhan
masyarakat.

flavors for energy drink products. Also, innovation on


the packaging of Tolak Angin traditional herbal
medicine in liquid form and in sachet packaging has
become extremely popular in all levels of society, and
the Company will continue to make innovation and
development of new variants to meet community
demand.

Berbagai upaya telah dilakukan Perseroan dalam


memberikan edukasi kepada masyarakat akan khasiat
dari bahan-bahan alami agar dapat semakin
meningkatkan kepercayaan masyarakat terhadap
produk - produk herbal terstandar yang dihasilkan
oleh Perseroan. Produk-produk Perseroan juga memiliki
potensi pasar yang sangat besar seiring dengan semakin
tingginya kesadaran masyarakat akan khasiat bahan
- bahan herbal dan pada akhirnya masyarakat
menyadari bahwa pencegahan lebih baik dibandingkan
pengobatan.

Various efforts have been made by the Company in


educating the community on the benefit of natural
substances in order to increase the community's trust
in standardized herbal products manufactured by the
Company. The Company's products also have huge
market potentials in line with the increasingly higher
community awareness of the benefit of herbal
substances and eventually, the community will realize
that prevention is better than medication.

Dari segmentasi produk, khususnya kategori Minuman


Energi, Kuku Bima Ener-G! masih merupakan salah
satu pemain yang dominan bahkan masih menjadi
pemimpin pasar (market leader) pada pangsa pasar
minuman energi di Indonesia (Capricorn Indonesia
Consult, September 2013). Meskipun sedikit mengalami
penurunan penjualan di tahun 2013, produk unggulan
Perseroan ini masih mendominasi pasar minuman
energi di Indonesia. Perseroan telah melakukan upaya
mempertahankan pangsa pasar dengan inovasi atas
produk minuman energi Kuku Bima Ener-G!. Di tahun
2013, varian baru yang telah diluncurkan di pasar
adalah Kuku Bima Energi Vitamin C, yang memiliki
khasiat tambahan menjaga stamina tubuh dan juga
Cola Mill dengan rasa susu yang diperuntukkan bagi
kalangan muda.

In product segmentation side, in particular the energy


drinks category, Kuku Bima Ener-G! is still one of the
dominant players, even the market leader in energy
drinks market in Indonesia (Capricorn Indonesia
Consult, September 2013). Despite the slight decrease
in sales during the year 2013, the Company's favorite
product still dominates the market for energy drinks
in Indonesia. The Company has made efforts in
maintaining market share through innovation in energy
drink product, Kuku Bima Ener-G!. A new variant
which has been launched into the market in 2013
was Kuku Bima Energi Vitamin C product, which
certainly has the additional benefit of keeping the
body's stamina, and also Cola Mill with milk flavor,
which is dedicated to the young generation.

Dari aspek keuangan, meskipun Perseroan mengalami


sedikit penurunan penjualan bersih yaitu sebesar
0,8% dari Rp 2,39 triliun di tahun 2012 menjadi Rp
2.37 triliun di tahun 2013, namun Perseroan berhasil
membukukan laba kotor sebesar Rp 1,0 triliun atau
naik sebesar 9.8% dari tahun sebelumnya yaitu sebesar
Rp 920,6 miliar. Kenaikan kontribusi penjualan produk
Jamu Herbal dapat mengimbangi penurunan penjualan
produk kategori Minuman Energi. Hal ini sejalan

In terms of financial aspect, although the Company


had a slight decrease in net sales by 0.8% from Rp
2.39 trillion in 2012 to Rp 2.37 trillion in 2013, it
succeeded to book Gross Profit of Rp 1.0 trillion or
increase by 9.8% compared to Rp 920.6 billion in the
previous year. The increase in sales contribution of
traditional herbal medicine products could
counterbalance the decrease in the sales of energy
drink product category. This is in line with the

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

15

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Laporan Direksi

Report of The Board of Directors

dengan strategi Perseroan yang akan terus berfokus


di bidang jamu dan obat herbal terstandar serta
makanan dan minuman kesehatan berbahan herbal.

Company's strategy which will continue to focus onto


standardized traditional herbal and herbal medicines
as well as herbal-based health food and drinks.

Beban pokok penjualan Perseroan untuk periode 2013


adalah sebesar Rp 1,36 triliun, menurun sebesar Rp
109,4 miliar atau setara 7,4% dibandingkan Beban
Pokok Penjualan 2012 yang berjumlah Rp 1,47 triliun.
Penurunan beban pokok penjualan tersebut disebabkan
adanya perubahan komposisi penjualan produk
Perseroan dimana kontribusi penjualan jamu herbal
yang didominasi oleh produk Tolak Angin Cair, yang
memiliki beban pokok penjualan lebih kecil
dibandingkan produk minuman energi, mengalami
peningkatan yang cukup signifikan (31,2%)
dibandingkan tahun sebelumnya.

The Company's cost of goods sold for the period of


2013 was Rp 1.36 trillion, decreased by Rp 109.4
billion or equivalent to 7.4% compared to the cost of
goods sold in 2012 which was amounted to Rp 1.47
trillion. Such decrease in cost of goods sold was due
to a change in sales mix of the Company's products
in which the sales contribution of traditional herbal
medicines, which is dominated by Liquid Tolak Angin
product,which has lower cost of goods sold compared
to energy drink products, has a significant increase
(31.2%) compared to the previous year.

Dari sisi profitabilitas, Perseroan juga menunjukkan


tren yang lebih baik dibandingkan dengan tahun
sebelumnya. Pada tahun 2013 Perseroan berhasil
meningkatkan margin laba bersih dari 16,2% menjadi
17,1% dengan laba bersih mencapai Rp 406,9 miliar,
meningkat 4,7% dibanding tahun 2012 sebesar Rp
387,5 miliar selaras dengan perubahan komposisi
penjualan (sales mix).

In terms of profitability, the Company has also shown


a better trend compared to the previous year. In 2013,
the Company succeeded in increasing net profit margin
from 16.2% to 17.1% with net profit of Rp 406.9
billion, increased by 4.7% compared to Rp 387.5 billion
in 2012 in line with the change in sales mix

Biaya iklan dan promosi merupakan komponen penting


yang menjadi bagian dari kesuksesan Perseroan.
Berbagai strategi beriklan yang dilakukan telah berhasil
meningkatkan penjualan sesuai dengan yang
diharapkan.

Advertising and promotion expenses are important


components which contribute to the Company's
success. Various advertising strategies implemented
have succeeded in increasing sales in line with the
expectation.

Kinerja Entitas Anak


PT Semarang Herbal Indo Plant.
Seiring dengan pertumbuhan kinerja Perseroan, maka
Entitas Anak juga mencatat kinerja yang lebih baik
di tahun 2013. Kami menyadari bahwa kinerja entitas
anak masih akan terus ditingkatkan di masa mendatang
agar mandiri dan mampu menggarap potensi pasar
yang masih terbuka lebar. Peningkatan kinerja entitas
anak pada gilirannya telah meningkatkan pencapaian
kinerja keuangan Perseroan secara konsolidasi.

Performance of Subsidiaries
PT Semarang Herbal Indo Plant.
In line with the Company's performance growth, its
Subsidiaries also recorded a better performance in
2013. We realize that the performance of subsidiaries
will continue to be improved in the future in order to
be independent and able to work on the market
potentials, which are still wide open. The improvement
of subsidiaries performance has improved the
Company's consolidated financial performance
achievement.

Pada tahun 2013, kinerja keuangan PT Semarang


Herbal Indo Plant mengalami kenaikan, Perusahaan
ini berhasil meraih pendapatan sebesar Rp 33,3 miliar,

In 2013, financial performance of PT Semarang Herbal


Indo Plant has shown improvement. This company
succeeded in achieving revenues of Rp 33.3 billion,

16

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

meningkat sebesar 72,9% dibanding pendapatan


periode tahun 2012 yang sebesar Rp 19,3 miliar. Laba
bersih dan laba komprehensif tercatat masing-masing
sebesar Rp 17,4 miliar dan Rp 18,4 miliar, pada tahun
2013. Saat ini kapasitas produksi yang dimiliki hanya
mencukupi kebutuhan internal Perseroan, oleh karena
itu sebagian dana yang diperoleh dari Penawaran
saham perdana akan digunakan untuk perluasan pabrik
ekstraksi ini.

increased by 72.9% compared to revenues for the


period of 2012 which were amounted to Rp 19.3
billion. Net profit and net comprehensive income were
recorded at Rp 17.4 billion and Rp 18.4 billion,
respectively, in 2013. In the meantime the existing
production capacity only suffices the internal
Company's needs,therefore, part of the fund acquired
through initial public offering will be used for the
expansion of this extraction plant.

PT Muncul Mekar.
Sebagai distributor tunggal Perseroan, penjualan bersih
PT Muncul Mekar pada tahun 2013 juga mengalami
sedikit penurunan sebesar 0,8% menjadi Rp 2,32
triliun dibandingkan pendapatan tahun 2012 yang
sebesar Rp 2,34 triliun. Laba bersih dan laba
komprehensif tercatat sebesar Rp 96,5 miliar, pada
tahun 2013.

PT Muncul Mekar.
As the company's main distributor, net sales of PT
Muncul Mekar in 2013 also slightly decreased by 0.8%
to Rp 2.32 trillion compared to revenues in 2012
which were amounted to Rp 2.34 trillion. Net profit
and comprehensive income was recorded at Rp 96.5
billion in 2013.

Peningkatan modal kerja telah digunakan secara


bertahap untuk meningkatkan jumlah persediaan,
sehingga memungkinkan PT Muncul Mekar dapat lebih
memaksimalkan penjualan.

The increase in working capital has been gradually


used to increase the inventory level, enables PT Muncul
Mekar can further maximize sales.

Tata Kelola Perusahaan


Dalam upaya mencapai standar yang tinggi dalam
pengelolaan perusahaan, Perseroan senantiasa
menerapkan tata kelola perusahaan yang baik (Good
Corporate Governance) sebagai bagian dari budaya
Perseroan dalam menjalankan kegiatan usahanya.
Seluruh keputusan bisnis dan pelaksanaannya diambil
dan dilaksanakan oleh Direksi dan manajer - manajer
dibawahnya berdasarkan hasil pemikiran dari seluruh
jajaran organisasi perusahaan di bawah pengawasan
dari Dewan Komisaris. Proses pengambilan keputusan
selalu didasarkan pada pertimbangan-pertimbangan
kepentingan seluruh bagian dalam Perseroan secara
profesional.

Corporate Governance
In achieving a higher standard in the management of
the company, the Company always implements good
corporate governance as part of the Company's culture
in conducting its business activities. All business
decisions and their implementation are made and
executed by the Board of Directors and managers
under its supervision based on thought and ideas from
all levels of the organization under supervision of the
Board of Commissioners. The decision making process
are always based on considerations of the interest of
all parts of the Company in a professional way.

Penerapan tata kelola perusahaan yang baik dilakukan


secara konsisten dan berkesinambungan untuk
mengoptimalkan prospek usaha Perseroan dalam
jangka pendek, menengah dan panjang. Seluruh divisi
Perseroan dapat mengembangkan potensinya dengan
maksimal yang memungkinkan pengembangan karir
para karyawan dapat dilakukan secara baik oleh karena

The implementation of good corporate governance is


conducted consistently and continuously in order to
optimize the Company's business prospect in the short,
medium and long run. All divisions in the Company
can develop their potentials maximally enables
employees' career development can be conducted
properly since all activities are based on the vision
and mission stipulated by the Company.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

17

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Laporan Direksi

Report of The Board of Directors

seluruh aktivitas didasarkan pada visi dan misi yang


sudah ditetapkan oleh Perseroan.
Perubahan Komposisi Direksi
Pada tahun 2013, Perseroan melakukan beberapa
perubahan terhadap struktur organisasinya agar dapat
lebih fokus dan efektif dalam pencapaian targettarget Perseroan termasuk memenuhi peraturan
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) selaku regulator bagi
perusahaan publik.

Change in the Composition of Board of Directors


In 2013, the Company made several changes to its
organizational structure in order to be more focused
and in achieving the Company's targets effectively,
including complying with the regulation of the
Financial Service Authority as regulator for public
companies.

Perubahan struktur organisasi ini menyebabkan adanya


penyesuaian di jajaran direksi, yaitu Bapak Irwan
Hidayat sebagai Direktur Utama, Bapak Sofyan Hidayat
dan Bapak David Hidayat sebagai Direktur dan Bapak
Revi Firmansjah sebagai Direktur Tidak Terafiliasi. Di
jajaran komisaris, Perseroan juga menambahkan
seorang Komisaris Independen yaitu Bapak Budi
Setiawan Pranoto yang telah berpengalaman puluhan
tahun sebagai direktur di berbagai perusahaan di Grup
Astra.

This changes has caused adjustment in the Board of


Directors, Mr. Irwan Hidayat as President Director, Mr.
Sofyan Hidayat and Mr. David Hidayat as Directors,
and Mr. Revi Firmansjah as Non-Affiliated Director.
In the Board of Commissioners, the Company also
appointed Mr.Budi Setiawan Pranoto as an Independent
Commissioner, , who has tens years experience as
Director in various companies within Astra Group.

Prospek Tahun 2014


Tahun 2014 merupakan tahun politik bagi kita semua,
Hal ini merupakan tantangan tersendiri bagi Perseroan
dalam menghadapi kondisi adanya ketidak pastian
politik. Di lain pihak terdapat potensi yang sangat
besar terhadap permintaan produk minuman
perusahaan. Tren konsumsi jamu herbal terus
meningkat dari tahun ke tahun, bahkan, pada tahun
ini, diperkirakan konsumsi nasional jamu herbal akan
mencapai Rp 15 triliun. Tentu saja kondisi tersebut
memberikan harapan yang sangat besar bagi
pertumbuhan penjualan jamu herbal. Menyikapi kondisi
tersebut, Perseroan lebih optimis terhadap
pertumbuhan permintaan jamu dan produk herbal.
Perseroan berencana menambah kapasitas produksi
dengan membangun pabrik baru untuk Tolak Angin
cair dan melakukan perluasan pabrik ekstraksi dibawah
manajemen anak perusahaan PT Semarang Herbal
Indo Plant, guna mendukung pasokan bahan baku
Tolak Angin cair dan produk herbal lainnya.

Prospect for 2014


The year 2014 is the political year for all of us. This
is a challenge for the Company to face this special
condition in uncertainty on political situation, On
the other hand, there are a huge potential demand
on all beverage products of the Company. The trend
of traditional herbal medicines consumption continues
to increase from year to year, even, this year, it is
expected that the national consumption of
traditionalherbal medicines will reach Rp 15 trillion.
Certainly such condition gives a substantial hope for
the growth in sales of traditional herbal medicines.
Addressing this condition, the Company is more
optimistic about the growth of traditional herbal
medicines and herbal products demand. The Company
plans to increase production capacity by building a
new factory for liquid Tolak Angin and expanding the
extraction plant under the management of its
subsidiary PT Semarang Herbal Indo Plant, in order to
increase the supply of raw materials for liquid Tolak
Angin and other herbal products.

Perbaikan saluran distribusi baik modern (modern


trade) maupun tradisional (traditional trade) terus
dilakukan untuk mendukung pemerataan distribusi

The improvement in distribution channels in both


modern trade as well as traditional trade continuously
to be conducted in order to support even distribution

18

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

dan penjualan produk-produk Perseroan terutama


kategori produk minuman termasuk minuman
kesehatan dan permen. Untuk dapat mendukung
pertumbuhan saluran distribusi tersebut, Perseroan
melalui anak perusahaannya, PT Muncul Mekar, akan
membangun gudang untuk menjaga ketersediaan
barang jadinya.

and sales of the Company's products, particularly for


the category of beverages (including health drink)
and sweets . In order to support the growth of
distribution channels, the Company, through its
subsidiary PT Muncul Mekar, will build a warehouse
for maintaining the availability of its end products.

Perseroan akan terus berusaha untuk fokus


memposisikan sebagai produsen jamu dan produk
makanan dan minuman kesehatan dengan bahan
herbal alami dengan terus melakukan inovasi produk
baru serta memperkenalkan berbagai varian - varian
baru dari produk yang ada.

The Company will continue to focus its position as a


producer of traditional herbal medicines as well as
health food and drink products based on natural herbal
ingredients by continuing to make new product
innovation and introducing various new variants of
the existing products.

Akhirnya, kami menyampaikan terima kasih dan


penghargaan kepada seluruh karyawan atas kerja
keras dan dedikasinya yang mendukung Perseroan
hingga dapat menyelesaikan Penawaran Umum
Perdana Saham (Initial Public Offering), dan
mempertahankan kinerja di tahun 2013.

Finally, we extend our gratitude and appreciation to


all employees for their hard work and dedication in
supporting the Company to complete the Initial Public
Offering, and maintain its performance in 2013.

Kami juga menyampaikan terima kasih dan


penghargaan yang setinggi-tingginya kepada
Pemegang Saham atas segala dukungan dan
kepercayaan yang diberikan sehingga Perseroan dapat
berkembang pesat selama ini. Penghargaan juga kami
berikan kepada para pelanggan, mitra usaha atas kerja
sama dan dukungan yang telah diberikan kepada
Perseroan. Semuanya ini merupakan modal yang sangat
berharga bagi Perseroan untuk melanjutkan
pertumbuhan kegiatan usaha di tahun - tahun
mendatang.

We also express our highest gratitude and appreciation


to the Shareholders for all support and trust given to
the Company that may grow rapidly. We also give our
appreciation to customers, business partners for their
cooperation and support to the Company. All of these
are the most valuable asset of the Company in
continuing business activities growth in the coming
years.

Irwan Hidayat
Direktur Utama
President Director

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

19

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Profil Perusahaan
Company Profile

Awal usaha industri jamu Perseroan bermula


dari sebuah industri rumah tangga yang
dikelola oleh Ibu Rahmat Sulistio pada 1940
di Yogyakarta, dengan dibantu oleh tiga
orang karyawan. Banyaknya permintaan
terhadap kemasan jamu yang lebih praktis,
mendorong beliau memproduksi jamu dalam
bentuk yang praktis (serbuk). Seiring dengan
kemajuan usaha tersebut, pengolahan jamu
dipindahkan dari Yogyakarta ke Semarang.
The beginning of the Company's traditional herbal medicine
industry was started in 1940 as a home industry managed
by Mrs. Rahmat Sulistio in Yogyakarta, who was assisted
by three employees. The high demand for more practical
packaging of traditional herbal medicines encouraged her
to produce traditional herbal medicines in a more practical
form (powder). In line with the company's progress, the
processing of traditional herbal medicines was moved from
Yogyakarta to Semarang.

20

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Statement of Management

Consolidated Financial Report

21

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Profil Perusahaan
Company Profile

Rumah pertama dibuatnya jamu Sido Muncul


diproduksi dengan menyewa 2 kamar, dibantu
3 orang karyawan. Tahun 1949, terletak di
Jalan Bugangan No. 25, Semarang
The first house for the manufacture of Jamu
Sido Muncul with renting 2 rooms, 3 assisted
employees. In 1949, located at Bugangan Road
No. 25, Semarang

Pada tahun 1951 berdirilah perusahaan sederhana


dengan nama Sido Muncul yang berarti "Impian
yang Terwujud" dengan pabrik pertamanya berlokasi
di Jl. Mlaten Trenggulun, Semarang.

In 1951, a small company was established under the


name Sido Muncul which has the meaning of "Dream
Comes True" with its first factory located on Jl.
Mlaten Trenggulun, Semarang.

Pada 1970, dibentuk persekutuan komanditer dengan


nama CV Industri Jamu & Farmasi Sido Muncul.
Kemudian pada 1975, bentuk usaha industri jamu
berubah menjadi Perseroan Terbatas dengan nama
PT Industri Jamu & Farmasi Sido Muncul, dimana
seluruh usaha dan aset dari CV Industri Jamu &
Farmasi Sido Muncul dimasukkan ke dalam dan
dilanjutkan oleh perseroan terbatas tersebut.

In 1970, a limited partnership was established under


the name CV Industri Jamu & Farmasi Sido Muncul.
Subsequently, in 1975, the business form of this
traditional herbal medicine industry was changed
into a Limited Liability Partnership under the name
PT Industri Jamu & Farmasi Sido Muncul, in which
all businesses and assets of CV Industri Jamu &
Farmasi Sido Muncul were incorporated into and
continued by the limited liability company.

Dalam perkembangannya, pabrik yang terletak di Jl


Mlaten Trenggulun ternyata tidak mampu lagi
memenuhi kapasitas produksi yang besar akibat
permintaan pasar yang terus meningkat, dan pada
1984 pabrik dipindahkan ke Lingkungan Industri
Kecil di Jl Kaliwage, Semarang. Guna mengakomodir
permintaan pasar yang terus bertambah, maka pabrik
mulai dilengkapi dengan mesin-mesin modern,

In the development, it turned out that the factory


located at on Jl Mlaten Trenggulun was incapable
toof providing large production capacity due to the
increase in market demand, and in 1984, the factory
was moved to Small Industry Environment at Jl
Kaliwage, Semarang. In order to accommodate the
increased market demand, the factory started to be
equipped with modern machinery, and the number

22

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Pabrik Sido Muncul pertama di Jalan Mlaten


Trenggulan No. 104, Semarang
Sido Muncul first factory in Mlaten Trenggulan
Road No. 104, Semarang

demikian pula jumlah karyawannya bertambah sesuai


kapasitas yang dibutuhkan.

of employees was also increased in line with the


required capacity.

Untuk mengantisipasi kemajuan masa mendatang,


Perseroan merasa perlu untuk membangun unit
pabrik yang lebih besar dan modern, maka pada
1997 diadakan peletakan batu pertama pembangunan
pabrik baru di Klepu, Ungaran, oleh Sri Sultan
Hamengkubuwono X dan disaksikan Direktur Jenderal
Pengawasan Obat dan Makanan saat itu.

In order to anticipate future advancement, the


Company felt the need to build a larger, more modern
factory, and therefore, in 1997, the groundbreaking
ceremony was held for the construction of a new
factory in Klepu, Ungaran, by Sri Sultan
Hamengkubuwono X, witnessed by the Director
General of Drug and Food Control then in office.

Pabrik baru yang berlokasi di Klepu, kecamatan


Bergas, Ungaran dengan luas sekitar 30 hektar
tersebut diresmikan oleh Menteri Kesehatan dan
Kesejahteraan Sosial Republik Indonesia saat itu
pada 11 November 2000. Saat peresmian pabrik,
Perseroan sekaligus menerima dua sertifikat, yaitu
Cara Pembuatan Obat Tradisional yang Baik ("CPOTB")
dan Cara Pembuatan Obat yang Baik ("CPOB") setara
dengan farmasi, dan sertifikat inilah yang menjadikan
Perseroan sebagai satu-satunya pabrik jamu
berstandar farmasi. Lokasi pabrik sendiri terdiri dari

The new factory which was located in Klepu, Bergas


District, Ungaran and has the area size of
approximately 30 hectares was inaugurated by the
Ministry of Health and Social Welfare of the Republic
of Indonesia then in office on November 11, 2000.
During the inauguration of the factory, the Company
received two certificates at once, namely the Good
Manufacturing Practice for Traditional Medicines
and ("CPOTB") and Good Manufacturing Practice for
Medicines ("CPOB") which is equal to pharmacy, ad
these certificates made the Company the only

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

23

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Profil Perusahaan
Company Profile

bangunan pabrik seluas sekitar 8 hektar dan sisanya


menjadi kawasan pendukung lingkungan pabrik.

traditional herbal medicine factory with


pharmaceutical standard. The location of the factory
itself consists of a factory building with the area size
of approximately 8 hectares and the rest of it serves
as environmental support zone for the factory.

Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pendirian


Perseroan No. 21 tanggal 18 Maret 1975, dibuat di
hadapan Kahirman Gondodiwirjo, SH, Notaris di
Semarang, yang telah memperoleh pengesahan dari
Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui
Keputusan Menteri Kehakiman Republik Indonesia
No. Y.A.5/84/16 tanggal 30 Januari 1981, dan telah
didaftarkan dalam register umum di Kepaniteraan
Pengadilan Negeri Semarang No. 28/2000/II tanggal
28 Februari 2000, serta diumumkan dalam BNRI No.
39 tanggal 16 Mei 2000, TBNRI No. 2440/2000
(selanjutnya disebut 'Akta Pendirian').

The Company was established by virtue of Deed of


Company Establishment No. 21 dated March 18,
1975, made in the presence of Kahirman
Gondodiwirjo, SH, Notary in Semarang, which was
approved by the Minister of Law of the Republic of
Indonesia through Decree of the Minister of Justice
of the Republic of Indonesia No. Y.A.5/84/16 dated
January 30, 1981, registered in the general registry
with the Registrar's Office of District Court of
Semarang No. 28/2000/II dated February 28, 2000,
and published in State Gazette of the Republic of
Indonesia No. 39 dated May 16, 2000, Supplement
to the State Gazette of the Republic of Indonesia
No. 2440/2000 (hereinafter referred to as 'Deed of
Establishment').

Sejak berdirinya Perseroan, Anggaran Dasar Perseroan


telah mengalami beberapa kali perubahan dan
Anggaran Dasar terakhir diubah sebagaimana
dibawah ini.

Since its establishment, the Company's Articles of


Association has undergone several changes and was
most recently amended as follows.

1. Akta Pernyataan Persetujuan Bersama Seluruh


Pemegang Saham Perseroan Terbatas PT Industri
Jamu dan Farmasi Sido Muncul No. 53 tanggal
11 Juni 2013 yang dibuat di hadapan Fathiah
Helmi, SH, Notaris di Jakarta, dan telah
memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum
dan Hak Asasi Manusia dibawah No. AHU33406.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 20 Juni 2013
dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No.
AHU-0058325.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 20
Juni 2013 dan pemberitahuan perubahan anggaran
dasar telah diterima dan dicatat di dalam database
Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian
Hukum dan Hak Asasi Manusia sebagaimana
ternyata dalam Surat No. AHU-AH.01.10-29127
tanggal 16 Juli 2013 perihal Penerimaan
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar

1. Deed of Statement of Joint Agreement of All


Shareholders of PT Industri Jamu and Farmasi
Sido Muncul Limited Liability Company No. 53
dated June 11, 2013 made in the presence of
Fathiah Helmi, SH, Notary in Jakarta, which was
approved by the Minister of Law and Human
Rights under No. AHU-33406.AH.01.02.Tahun
2013 dated June 20 2013 and registered in the
Company
Registry
No.
AHU0058325.AH.01.09.Tahun 2013 dated June 20,
2013, and notification of change in articles of
association has been received and registered in
the database of Legal Entities Administration
System of the Ministry of Law and Human Rights
as stated in Letter No. AHU-AH.01.10-29127 dated
July 16, 2013 concerning Receipt of Notification
of Change in Articles of Association of the

24

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Perseroan dan telah didaftar dalam Daftar


Perseroan No. AHU-0067884.AH.01.09.Tahun 2013
tanggal 16 Juli 2013, dimana para pemegang
saham menyetujui untuk mengubah status
Perseroan dari Perseroan Terbatas tertutup menjadi
Perseroan Terbatas Terbuka serta menyesuaikan
seluruh Anggaran Dasar dengan Peraturan No.
IX.J.1 serta peraturan pelaksanaannya, yang
mengakibatkan perubahan nama Perseroan
menjadi "PT Industri Jamu dan Farmasi Sido
Muncul Tbk" (selanjutnya disebut "Akta No. 53
tanggal 11 Juni 2013").

Company and registered in the Company Registry


No. AHU-0067884.AH.01.09.Tahun 2013 dated
July 16, 2013, in which the shareholders approved
to change the Company's status from private
Limited Liability Company to Public Limited Liability
Company and to adjust the whole Articles of
Association with Regulation No. IX.J.1 along with
its implementing regulation, which caused the
change in the Company's name to become "PT
Industri Jamu and Farmasi Sido Muncul Tbk"
(hereinafter referred to as "Deed No. 53 dated
June 11, 2013").

2. Akta Pernyataan Persetujuan Bersama Seluruh


Pemegang Saham Perseroan Terbatas PT Industri
Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk No. 33 tanggal
18 September 2013 yang dibuat di hadapan
Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, dan telah
memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum
dan Hak Asasi Manusia dibawah No. AHU-

2. Deed of Statement of Joint Agreement of All


Shareholders of PT Industri Jamu and Farmasi
Sido Muncul Tbk Limited Liability Company No.
33 dated September 18, 2013 made in the presence
of Fathiah Helmi, SH, Notary in Jakarta, which
was approved by the Minister of Law and Human

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

25

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Profil Perusahaan
Company Profile

Luas Tanah
Land Area

304.435 m
Luas Bangunan
Building Area

85.975 m
49556.AH.01.02 Tahun 2013 tanggal 24 September
2013 dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan
No. AHU-0089234.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal
24 September 2013 dan pemberitahuan perubahan
anggaran dasar telah diterima dan dicatat di
dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
sebagaimana ternyata dalam Surat No. AHUAH.01.10-41201 tanggal 9 Oktober 2013 perihal
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran
Dasar Perseroan dan telah didaftar dalam Daftar
Perseroan No. AHU-0092498.AH.01.09.Tahun 2013
tanggal 9 Oktober 2013 berkenaan dengan
penegasan kembali status perseroan menjadi

26

Rights under No. AHU-49556.AH.01.02 Tahun


2013 dated September 24, 2013 and registered
in the Company Registry No. AHU0089234.AH.01.09.Tahun 2013 dated September
24, 2013, and notification of change in articles
of association has been received and registered
in the database of Legal Entities Administration
System of the Ministry of Law and Human Rights
as stated in Letter No. AHU-AH.01.10-41201 dated
October 9, 2013 concerning Receipt of Notification
of Change in Articles of Association of the
Company and registered in the Company Registry
No. AHU-0092498.AH.01. 09.Tahun 2013 dated
October 9, 2013 regarding the reconfirmation of

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Luas Bangunan Pabrik


Factory Building Area

82.675 m
Luas Agrowisata
Agro Tourism Area

12.814 m

perseroan terbuka, menyetujui alokasi saham


sebanyak-banyaknya 10% dari jumlah penerbitan
saham baru dalam rangka program Employee
Stock Allocation (ESA) dan merubah pasal 4 ayat
1 Anggaran Dasar Perseroan.

the company's status as public company, which


approved allocation of shares of no more than
10% of total new shares issuance in the context
of Employee Stock Allocation (ESA) program and
changed article 4 paragraph 1 of the Company's
Articles of Association.

Bidang dan Kegiatan Usaha


Sesuai Pasal 3 Anggaran Dasar terakhir Perseroan
berdasarkan Akta Pernyataan Persetujuan Bersama
Seluruh Pemegang Saham Perseroan Terbatas PT
Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk No. 33
tanggal 18 September 2013 yang dibuat di hadapan
Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, yang telah

Business Sector and Activities


In line with Article 3 of the Company's most recent
Articles of Association based on Deed of Statement
of Joint Agreement of All Shareholders of PT Industri
Jamu and Farmasi Sido Muncul Tbk Limited Liability
Company No. 33 dated September 18, 2013 made
in the presence of Fathiah Helmi, SH, Notary in

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

27

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Profil Perusahaan
Company Profile

memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak


Asasi Manusia No. AHU-49556.AH.01.02 Tahun 2013
tanggal 24 September 2013 dan telah terdaftar
dalam Daftar Perseroan No. AHU-0089234.AH.01.09.
Tahun 2013 tanggal 24 September 2013, ruang
lingkup kegiatan usaha Perseroan adalah bergerak
dalam perindustrian jamu dan farmasi, perdagangan,
pengangkutan darat, jasa, dan pertanian. Untuk
menjalankan kegiatan usaha tersebut Perseroan
dapat melakukan kegiatan usaha sebagai berikut:

Jakarta, which was approved by the Minister of Law


and Human Rights No. AHU-49556.AH.01.02 Tahun
2013 dated September 24, 2013 and registered in
the Company Registry No. AHU-0089234.AH.01.09.
Tahun 2013 dated September 24, 2013, the scope of
the Company's business activities is traditional herbal
medicine and pharmaceutical industry, trade, land
transportation, service, and agriculture. In conducting
these business activities, the Company may perform
business activities as follows:

a. Menjalankan usaha perindustrian, yang meliputi


usaha obat-obatan (farmasi), jamu, bahan jamu,
kosmetika, minuman dan makanan yang berkaitan
dengan kesehatan, serta alat-alat elektronik yang
berhubungan dengan kesehatan;

a. To run an industrial business, which consists of


business in medicines/pharmaceutical products,
traditional herbal medicines, ingredients for
traditional herbal medicines, cosmetics, healthrelated beverages and food, as well as healthrelated electronic appliances;

b. Menjalankan usaha perdagangan, termasuk


dagang impor, ekspor, interinsulair, keagenan,
leveransir, grosir, pengadaan (supplier) dan
distributor obat-obatan (farmasi), jamu, bahan
jamu, kosmetika, minuman dan makanan yang
berkaitan dengan kesehatan serta alat-alat
elektronik yang berhubungan dengan kesehatan,
baik untuk Perseroan sendiri maupun atas dasar
komisi untuk dan atas nama pihak lain;

b. To run a trading business, including importer,


exporter, inter islands, agency, purveyor, wholesaler,
procurement (supplier) and distributor of medicines
(pharmaceutical products), traditional herbal
medicines, ingredients for traditional herbal
medicines, cosmetics, health-related beverages
and food, as well as health-related electronic
appliances, both for the Company's own use as
well as based on commissioning for and on behalf
of other parties;

c. Menjalankan usaha pengangkutan darat, yang


meliputi ekspedisi dan pergudangan serta
transportasi pengangkutan dalam rangka
menjalankan usaha perindustrian dan perdagangan
tersebut di atas;

c. To run a land transportation business, which


consists of expedition and warehousing as well
as transportation in the context of carrying out
the aforementioned industrial and trading business;

d. Menjalankan usaha jasa pelayanan kebugaran,


menggunakan alat-alat elektronik yang
berhubungan dengan kesehatan dan jasa
pelayanan kesehatan, kecuali jasa dalam bidang
hukum dan pajak;

d. To run a fitness service business using healthrelated electronic appliances and health service,
except service in the fields of law and taxation;

e. Menjalankan usaha pertanian, yang meliputi


konservasi tanaman obat dan satwa untuk
dipergunakan sebagai obyek penelitian bahan-

e. To run an agricultural business, which consists of


conservation of medicinal plants and animals to
be used as research object for ingredients of

28

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

bahan jamu dan kosmetika, serta menyediakan


sarana kunjungan di lingkungan konversi, tanaman
obat dan satwa, yang semuanya itu guna
menunjang usaha-usaha industri jamu dan farmasi
tersebut di atas.

traditional herbal medicines and cosmetics, as


well as providing visitors' facility in the
environment of conservation, medicinal plants,
and animals, all of which with the purpose of
supporting the aforementioned traditional herbal
medicine and pharmaceutical industry businesses.

Sebagai perusahaan yang telah berdiri sejak 1951,


Perseroan yang kini merupakan perusahaan herbal
bertaraf modern senantiasa berupaya untuk
memberikan produk-produk yang baik dan
menyehatkan bagi seluruh konsumennya, dan dengan
demikian memberikan nilai positif bagi masyarakat.

As a company which has been established since 1951,


the Company, which is now a modern herbal company,
always endeavors to offer good and healthy products
to all its consumers, and therefore provide a positive
value to the community.

Tidak hanya mengandalkan bahan-bahan alamiah


yang berkualitas tinggi dan segar, Perseroan juga
sangat mementingkan basis penelitian, ilmu
pengetahuan, dan teknologi dalam menjalankan
proses-proses produksi dari setiap produk yang akan
dijual, serta juga dalam bergerak maju untuk
mengembangkan usahanya. Perseroan terus berkarya
untuk menciptakan inovasi berupa temuan-temuan
baru yang berkhasiat tinggi bagi seluruh kalangan
masyarakat.

Not only relying on high-quality, fresh natural


ingredients, but the Company also puts a high
importance on research, knowledge, and technology
in performing production processes of every product
to be sold, and also in moving forward to expand its
business. The Company keeps on working to make
innovation in the form of new discoveries which are
highly beneficial for the whole community.

Oleh karena itu, Perseroan telah melengkapi pabriknya


dengan berbagai fasilitas pendukung yang memenuhi
standar farmasi. Beberapa fasilitas tersebut antara
lain laboratorium yang bersertifikasi ISO (International
Standard Organization) 17025, fasilitas produksi
berstandardisasi CPOB dan CPOTB, pengolahan air
demineralisasi dan limbah, klinik holistik, serta lahan
agrowisata.

Therefore, the Company has equipped its factory


with various supporting facilities which meet
pharmaceutical standards. Some of the facilities are,
among other things, laboratory with the certification
of ISO (International Standard Organization) 17025,
CPOB and CPOTB-standardized production facilities,
demineralized and waste water treatment, holistic
clinic, and agrotourism ground.

Perseroan saat ini mempunyai pabrik di Jl Soekarno


Hatta km 28, Kecamatan Bergas, Klepu, Semarang.
Luas lahan pabrik Perseroan dengan luas tanah
304.435 m dengan bangunan fisik kurang lebih
85.975 m. Dari awal pembangunan pabrik, sudah
direncanakan mengenai pemisahan tempat sesuai
fungsinya masing-masing. Dalam lokasi pabrik sendiri
terdiri dari bangunan pabrik seluas 82.675 m, lahan
Agrowisata seluas 12.814 m, dan sisanya menjadi
kawasan pendukung lingkungan pabrik.

The Company currently has a factory at Jl Soekarno


Hatta km 28, Bergas District, Klepu, Semarang. The
area size of the Company's factory is 304,435 m
with the size of physical building of approximately
85,975 m. From the beginning of construction of
the factory, segregation of places has been planned
in accordance with its respective function. The
location of the factory itself consists of a factory
building with the size of 82,675 m, Agrotourism
ground with the size of 12,814 m, and the rest
serves as environmental support zone for the factory.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

29

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Profil Perusahaan
Company Profile

PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk.


Kantor Pusat/Head Office
Gedung Menara Suara Merdeka Lt.16
Jl Pandanaran No. 30
Semarang 50134, Indonesia
Tel : (62 24) 7692 8811 (hunting)
Fax : (62 24) 7692 8815

Kantor Pemasaran/Marketing Office


Jl. Cipete Raya No. 81
Jakarta 12410, Indonesia
Tel : (62 21) 765 3535
Fax : (62 21) 765 6522
E-mail : marketing@sidomuncul.com

Pabrik/Factory
Jl. Soekarno Hatta Km. 28
Kec. Bergas,Klepu, Semarang, Indonesia
Tel : (62-24) 6580-559, (62-298) 523-515
Fax : (62-24) 6580-332, (62-298) 523-509
E-mail : simuncul@indosat.net.id

Website : www.sidomuncul.com

30

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Struktur Organisasi
Organizational Structure

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM


General Shareholders Meeting

DEWAN KOMISARIS
Board of Commissioners

DIREKSI
Board of Directors

DIREKTUR UTAMA
President Director

SEKRETARIS PERUSAHAAN
Corporate Secretary

KOMITE AUDIT
Audit Committee

AUDIT INTERNAL
Internal Audit

DIREKTUR PEMASARAN
Marketing Director

DIREKTUR KEUANGAN
Finance Director

DIREKTUR OPERASIONAL
Operational Director

MANAJER PRODUK
Product Manager

MANAJER KEUANGAN
Finance Manager

MANAJER PRODUKSI
Production Manager

MANAJER PENELITIAN
PASAR
Market Research Manager

MANAJER AKUNTANSI
Accounting Manager

MANAJER PENELITIAN
DAN PENGEMBANGAN
R&D Manager

MANAJER PROMOSI
Promotion Manager

MANAJER LOGISTIK
Logistic Manager

MANAJER SUMBER
DAYA MANUSIA
HRD Manager

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

31

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Visi dan Misi Perusahaan


Vision and Mission

VISI - VISION

Menjadi perusahaan obat herbal, makanan-minuman kesehatan, dan pengolahan bahan


baku herbal yang dapat memberikan manfaat bagi masyarakat dan lingkungan.
To become a herbal medicine, health food and drinks, and herbal ingredient processing company which can benefit
the community and environment.

MISI - MISSION

1. Mengembangkan produk-produk berbahan baku herbal yang rasional, aman dan jujur
berdasarkan penelitian.
2. Mengembangkan penelitian obat-obat herbal secara berkesinambungan.
3. Membantu dan mendorong pemerintah, institusi pendidikan, dunia kedokteran agar lebih
berperan dalam penelitian dan pengembangan obat dan pengobatan herbal.
4. Meningkatkan kesadaran masyarakat tentang pentingnya membina kesehatan melalui
pola hidup sehat, pemakaian bahan-bahan alami, dan pengobatan secara naturopathy.
5. Melakukan corporate social responsibility (CSR) yang intensif.
6. Mengelola perusahaan yang berorientasi ramah lingkungan.
7. Menjadi perusahaan obat herbal yang mendunia.
1. To develop rational, safe and honest herbal-based products based on research.
2. To continuously develop research in herbal medicines.
3. To assist and encourage the government, education institutions, and medical sector to play a more
important role in research and development of herbal medicines and medication.
4. To increase community awareness of the importance of maintaining health through healthy living
pattern, use of natural substances, and naturopathy medication.
5. To implement intensive corporate social responsibility (CSR).
6. To manage an environmental-oriented company.
7. To become a world class herbal medicine company.

Dengan tetap mempertahankan fokus pada pencapaian misi tersebut, Perseroan telah
mengalami perubahan signifikan selama masa beroperasinya dalam rangka melanjutkan
upaya pelayanan bagi konsumen Indonesia yang selalu berevolusi dan berkembang,
dengan terus mengembangkan produk-produk jamu yang dihasilkan dari tanaman
obat (herbal).
Dengan khasiat yang teruji secara klinis dan keamanan produk yang terus terjaga
membuat konsumen menjadi percaya pada kualitas produk Perseroan. Seiring dengan
hasil dan pembuktian atas khasiat produk, masyarakat dewasa kini sudah semakin
terbuka dalam memilih dan mengkonsumsi produk jamu sebagai obat, suplemen
maupun jenis makanan dan minuman dengan bahan-bahan dasar alami yang diolah
dengan teknologi modern sehingga aman untuk dikonsumsi.

32

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

By maintaining focus on the achievement of such mission, the Company has undergone
significant changes in its operations in the context of continuing its efforts to serve the
Indonesian consumers who are always evolving and expanding, by continuously developing
high quality traditional herbal medicine products made of medicinal (herbal) plants.
With the clinically-tested benefit and well-maintained product safety, consumers put
their trust on the quality of the Company's products. In line with results and evidences
of benefit of these products, the people are now becoming more open to in choosing
and consuming traditional herbal medicines as medicines, supplements or types of food
and drinks with natural ingredients which are processed with modern technology.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

33

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Profil Dewan Komisaris


Profil of The Board of Commissioners

Sigit Hartojo Hadi Santoso


Komisaris Utama
President Commissioner

Johan Hidayat
Komisaris
Commissioner

Warga negara Indonesia, lahir di Rembang pada 1949 (63


tahun). Menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak
bulan Mei 2013.

Warga negara Indonesia, lahir di Yogyakarta pada 1950


(63 tahun). Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak
1972, yang juga merupakan salah satu Pemegang Saham
Perseroan.

Saat ini juga menjabat sebagai Komisaris Utama PT Muncul


Armada Raya (2002-sekarang).
He is an Indonesian Citizen who was born in Rembang in
1949 (63 years). He took the position of President
Commissioner of the Company in May 2013.
Currently, he also serves as President Commissioner of PT
Muncul Armada Raya (2002-now).

Saat ini juga menjabat sebagai Komisaris PT Muncul Mekar


(2001-sekarang), Komisaris PT Semarang Herbal Indo Plant
(2009-sekarang), Komisaris PT Muncul Putra Offset (1994sekarang), Komisaris PT Muncul Armada Raya (2002sekarang), Komisaris PT Hotel Candi Baru (2002-sekarang),
Komisaris PT Mentari Anugerah Sakti (2013-sekarang),
dan Direktur CV Mekar Subur (2012-sekarang).Warga
negara Indonesia, lahir di Rembang pada 1949 (63 tahun).
Menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak bulan
Mei 2013.
Saat ini juga menjabat sebagai Komisaris Utama PT Muncul
Armada Raya (2002-sekarang).
He is an Indonesian Citizen who was born in Yogyakarta in
1950 (63 years). He took the position of Commissioner of
the Company in 1972, and is also one of the Company's
Shareholders.
Currently, he also serves as Commissioner of PT Muncul
Mekar (2001-now), Commissioner of PT Semarang Herbal
Indo Plant (2009-now), Commissioner of PT Muncul Putra
Offset (1994-now), Commissioner of PT Muncul Armada
Raya (2002-now), Commissioner of PT Hotel Candi Baru
(2002-now), Commissioner of PT Mentari Anugerah Sakti
(2013-now), and Director of CV Mekar Subur (2012-now).
He is an Indonesian Citizen who was born in Rembang in
1949 (63 years). He took the position of President
Commissioner of the Company since May 2013.
Currently, he also serves as President Commissioner of PT
Muncul Armada Raya (2002-now).

34

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Budi Setiawan Pranoto


Komisaris Independen
Independent Commissioner
Warga negara Indonesia, lahir di Semarang pada 1947
(66 tahun). Menjabat sebagai Komisaris Independen
Perseroan sejak Mei 2013.

He is an Indonesian Citizen who was born in Semarang


in 1947 (66 years). He took the position Independent
Commissioner of the Company in May 2013.

Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas


Diponegoro pada tahun 1973.

He obtained the Bachelor of Economics degree from


Diponegoro University in 1973.

Saat ini juga menjabat sebagai Chairman PT Infinite


Management Services (Mei 2007-sekarang), Chairman PT
Togamas Pranata Widyantara (Mei 2007-sekarang), dan
Presiden Direktur PT Bisnis Solusi Pranata (Mei 2007sekarang).

Currently, he also serves as Chairman of PT Infinite


Management Services (May 2007-now), Chairman of PT
Togamas Pranata Widyantara (May 2007-now), and
President Director of PT Bisnis Solusi Pranata (May 2007now).

Sebelumnya pernah menjabat sebagai Presiden Direktur


PT Astra Otoparts (Mei 1999-Mei 2007), Presiden Komisaris
dan Komisaris beberapa entitas anak PT Astra Otoparts
Tbk (Mei 1999-Mei 2007), Wakil Presiden Direktur PT Astra
Graphia Tbk (Juni 1997-Mei 1999), Direktur PT Astra
Graphia Tbk (Juni 1997-Juni 1998), Wakil Presiden Direktur
PT Mitracorp Pacific Nusantara (Februari 1995-Februari
2003), Presiden Direktur PT Astra Multi Sales (Juli 1993Juli 1999), Wakil Presiden Direktur PT LG Astra Electronics
(Juli 1993-Mei 1995), Presiden Direktur PT Graha Kartika
Kencana (Juli 1993-Februari 1995), dan Direktur PT Federal
Motor (1990-1997).

Previously, he held the position of President Director of


PT Astra Otoparts (May 1999-May 2007), President
Commissioner and Commissioner of several subsidiaries
of PT Astra Otoparts Tbk (May 1999-May 2007), Deputy
President Director of PT Astra Graphia Tbk (June 1997May 1999), Director of PT Astra Graphia Tbk (June 1997June 1998), Deputy President Director of PT Mitracorp
Pacific Nusantara (February 1995-February 2003), President
Director of PT Astra Multi Sales (July 1993-July 1999),
Deputy President Director of PT LG Astra Electronics (July
1993-May 1995), President Director of PT Graha Kartika
Kencana (July 1993-February 1995), and Director of PT
Federal Motor (1990-1997).

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

35

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Profil Direksi

Profil of The Board of Directors

Irwan Hidayat
Direktur Utama
President Direktur

Sofyan Hidayat
Direktur
Director

Warga negara Indonesia, lahir di Yogyakarta pada 1947


(66 tahun). Menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan
sejak Mei 2013, yang juga merupakan salah satu Pemegang
Saham Perseroan.

Warga negara Indonesia, lahir di Yogyakarta pada 1948


(65 tahun). Menjabat sebagai Direktur Pemasaran Perseroan
sejak Mei 2013, yang juga merupakan salah satu Pemegang
Saham Perseroan.

Saat ini juga menjabat sebagai Komisaris PT Muncul Mekar


(1994-sekarang), Komisaris Utama PT Semarang Herbal
Indo Plant (2009-sekarang), Komisaris PT Muncul Putra
Offset (1994-sekarang), Komisaris PT Muncul Armada Raya
(2002-sekarang), Komisaris PT Hotel Candi Baru (Februari
2013-sekarang), Komisaris PT Mentari Anugerah Sakti
(2013-sekarang), sebelumnya pernah menjabat sebagai
Komisaris Perseroan sejak tahun 1972-Mei 2013.

Saat ini juga menjabat sebagai Komisaris PT Muncul Mekar


(2001-sekarang), Komisaris PT Semarang Herbal Indo Plant
(2009-sekarang), Komisaris PT Muncul Putra Offset (1994sekarang), Komisaris PT Muncul Armada Raya (2002sekarang), Komisaris PT Hotel Candi Baru (2013-sekarang),
Komisaris PT Mentari Anugerah Sakti (2013-sekarang),
sebelumnya pernah menjabat sebagai Komisaris Perseroan
sejak 1972-Mei 2013.

He is an Indonesian Citizen who was born in Yogyakarta


in 1947 (66 years). He took the position of President
Director of the Company in May 2013, and is also one of
the Company's shareholders.

He is an Indonesian Citizen who was born in Yogyakarta


in 1948 (65 years). He took the position of Marketing
Director of the Company in May 2013, and is also one of
the Company's shareholders.

Currently, he also serves as Commissioner of PT Muncul


Mekar (1994-now), President Commissioner of PT Semarang
Herbal Indo Plant (2009-now), Commissioner PT Muncul
Putra Offset (1994-now), Commissioner of PT Muncul
Armada Raya (2002-now), Commissioner of PT Hotel Candi
Baru (February 2013-now), Commissioner of PT Mentari
Anugerah Sakti (2013-now), and previously he held the
position of Commissioner of the Company from 1972 until
May 2013.

Currently, he also serves as Commissioner of PT Muncul


Mekar (2001-now), Commissioner of PT Semarang Herbal
Indo Plant (2009-now), Commissioner of PT Muncul Putra
Offset (1994-now), Commissioner of PT Muncul Armada
Raya (2002-now), Commissioner of PT Hotel Candi Baru
(2013-now), Commissioner of PT Mentari Anugerah Sakti
(2013-now), and previously he held the position of
Commissioner of the Company from 1972 until May 2013.

36

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

David Hidayat
Direktur
Director

Revi Firmansjah
Direktur Tidak Terafiliasi
Non-Affiliated Director

Warga negara Indonesia, lahir di Semarang pada 1955


(58 tahun). Menjabat sebagai Direktur Operasional
Perseroan sejak 1998.

Warga Negara Indonesia, lahir di Yogyakarta pada tahun 1970


(43 tahun). Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak
September 2013 dan membawahi Departemen Keuangan.

Saat ini juga menjabat sebagai Direktur PT Muncul Putra


Offset (2000-sekarang), Komisaris PT Muncul Mekar (1994sekarang), Direktur Utama PT Semarang Herbal Indo Plant
(2009-sekarang), Direktur PT Muncul Armada Raya (2002sekarang), Direktur Utama PT Hotel Candi Baru (Februari
2013-sekarang), Komisaris PT Mentari Anugerah Sakti
(2013-sekarang). Sebelumnya pernah menjabat sebagai
Komisaris Perseroan (1998 - Mei 2013).
He is an Indonesian Citizen who was born in Semarang
in 1955 (58 years). He took the position of Operational
Director of the Company in 1998.
Currently, he also serves as Director of PT Muncul Putra
Offset (2000-now), Commissioner of PT Muncul Mekar
(1994-now), President Director of PT Semarang Herbal
Indo Plant (2009-now), Director of PT Muncul Armada
Raya (2002-now), President Director of PT Hotel Candi
Baru (February 2013-now), Commissioner of PT Mentari
Anugerah Sakti (2013-now). Previously, he held the position
of Commissioner of the Company (1998 - May 2013).

Memperoleh gelar Bachelor of Science (di bidang Marketing


& Management) dari University of Oregon di Eugene, Oregon
pada tahun 1993 dan memperoleh gelar Master of Business
Administration (di bidang Finance) dari University of Miami
di Miami, Florida pada tahun 1994.
Saat ini juga bertindak sebagai Advisor dari PT MTC Asia
Indonesia sejak Mei 2011 yang mana sebelumnya menjabat
sebagai Direktur dari PT MTC Asia Indonesia (Januari 2009
- April 2011). Sebelumnya juga pernah menjabat sebagai
Senior Associate di Grandtag Financial Group (Juli 2006 December 2008), Assistant Vice President di Fortis Bank
(Agustus 2002 - Juni 2006), Vice President-Equity Sales of
PT GK Goh Indonesia (April 2000 - Juli 2002), Finance Manager
di PT Gilang Garmindo (Sept 1998-Mar 2000) dan Corporate
Finance Manager di PT Indosuez W.I. Carr Securites (September
1994 - Agustus 1998).
He is an Indonesian Citizen who was born in Yogyakarta in
1970 (43 years). He took the position of Director of the Company
in September 2013 and supervises Finance Department.
He obtained his Bachelor of Science degree (in the field of
Marketing & Management) from the University of Oregon in
Eugene, Oregon in 1993 and obtained the Master of Business
Administration degree (in the field of Finance) from the University
of Miami in Miami, Florida in 1994.
Currently, he also serves as Advisor of PT MTC Asia Indonesia
since May 2011, where he previously held the position of
Director of PT MTC Asia Indonesia (January 2009 - April 2011).
Before that, he also held the position ofas Senior Associate at
Grandtag Financial Group (July 2006 - December 2008), Assistant
Vice President at Fortis Bank (August 2002 - June 2006), Vice
President-Equity Sales of PT GK Goh Indonesia (April 2000 July 2002), Finance Manager at PT Gilang Garmindo (September
1998-March 2000) and Corporate Finance Manager at PT
Indosuez W.I. Carr Securities (September 1994 - August 1998).

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

37

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Sumber Daya Manusia


Human Resources

Jumlah Karyawan Berdasarkan Manajemen


Employee by Management
Jabatan
Grade

31 December 2013

31 December 2012

31 December 2011

Total

Total

Total

11
30
328
2,881
3,250

0.32
0.87
9.50
83.42
94.11

8
39
440
2.803
3.290

0.23
1.12
12.66
80.66
94.68

8
39
407
2.469
2.923

0.26
1.26
13.12
79.62
94.26

7
12
12
120
151

0.20
0.35
0.35
3.48
4.38

8
11
11
118
148

0.23
0.32
0.32
3.40
4.26

8
11
9
129
157

0.26
0.35
0.29
4.16
5.06

7
1
2
42
52
3.453

0.20
0.03
0.06
1.22
1.51
100.00

7
1
29
37
3.475

0.20
0.03
0.00
0.83
1.06
100.00

7
1
13
21
3.101

0.23
0.03
0.00
0.42
0.68
100.00

Perseroan/Corporate
Director
Manager
Supervisor
Staff dan Pelaksana
Jumlah
MM
Director
Manager
Supervisor
Staff dan Pelaksana
Jumlah
SHIP
Director
Manager
Supervisor
Staff
Jumlah
Total

Jumlah Karyawan Berdasarkan Usia


Employee by Age
Usia
Age

31 December 2013

31 December 2012

31 December 2011

Total

Total

Total

574
1,314
921
347
94
3,250

16.62
38.05
26.67
10.05
2.72
94.11

380
1.053
721
274
862
3.290

10.94
30.30
20.75
7.88
24.81
94.68

208
962
706
265
782
2.923

6.71
31.02
22.77
8.55
25.22
94.26

13
39
48
39
12
151

0.38
1.13
1.39
1.13
0.35
4.38

11
41
44
40
12
148

0.32
1.18
1.27
1.15
0.35
4.26

12
50
53
30
12
157

0.39
1.61
1.71
0.97
0.39
5.06

28
14
4
1
5
52
3.453

0.81
0.41
0.12
0.03
0.14
1.51
100.00

15
13
3
1
5
37
3.475

0.43
0.37
0.09
0.03
0.14
1.06
100.00

4
10
1
1
5
21
3.101

0.13
0.32
0.03
0.03
0.16
0.68
100.00

Perseroan/Corporate
18 - 24
25 - 34
35 - 44
45 - 54
> 55
Jumlah
MM
18 - 24
25 - 34
35 - 44
45 - 54
> 55
Jumlah
SHIP
18 - 24
25 - 34
35 - 44
45 - 54
> 55
Jumlah
Total
38

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Jumlah Karyawan Berdasarkan Pendidikan


Employee By Education
Pendidikan
Education

31 December 2013

31 December 2012

31 December 2011

Total

Total

Total

665
505
1,566
36
277
193
8
3,250

19.26
14.62
45.35
1.04
8.02
5.59
0.23
94.12

428
526
1,713
41
355
216
10
1
3.290

12.32
15.14
49.29
1.18
10.22
6.22
0.29
0.03
94.68

142
526
1.662
38
338
206
10
1
2.923

4.58
16.96
53.60
1.23
10.90
6.64
0.32
0.03
94.26

10
11
65
1
10
51
3
151

0.29
0.32
1.88
0.03
0.29
1.48
0.09
4.38

11
13
64
1
10
46
3
148

0.32
0.37
1.84
0.03
0.29
1.32
0.09
0.00
4.26

11
13
68
1
13
48
3
157

0.35
0.42
2.19
0.03
0.42
1.55
0.10
0.00
5.06

38
8
6
52
3.453

1.10
0.23
0.17
1.50
100.00

27
7
3
37
3.475

0.00
0.00
0.78
0.00
0.20
0.09
0.00
0.00
1.06
100.00

16
1
4
21
3.101

0.52
0.03
0.13
0.68
100.00

Perseroan/Corporate
SD
SLTP
SLTA
D1 - D2
D3
S1
S2
S3
Jumlah
MM
SD
SLTP
SLTA
D1 - D2
D3
S1
S2
S3
Jumlah
SHIP
SD
SLTP
SLTA
D1 - D2
D3
S1
S2
S3
Jumlah
Total

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

39

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Entintas Anak
Subsidiaries

PT Semarang Herbal Indo Plant ("SHIP")

Suatu badan hukum yang berbentuk perseroan


terbatas yang didirikan berdasarkan hukum negara
Republik Indonesia, berkedudukan di Semarang dan
didirikan dengan nama "PT Semarang Herbal Indo
Plant" berdasarkan Akta No. 10 tanggal 10 Juni 2009
dibuat di hadapan Subiyanto Putro SH, MKn., Notaris
di Semarang, dan telah memperoleh pengesahan
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia sesuai Surat Keputusan No. AHU-55847
AH.01.01.Tahun 2009 tanggal 17 November 2009,
dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No.
AHU-0076231.AH.01.09.Tahun 2009 pada 17
November 2009 yang mana Anggaran Dasarnya
terakhir telah diubah dengan Akta Pernyataan
Keputusan Seluruh Para Pemegang Saham PT
Semarang Herbal Indo Plant No. 27 tanggal 21
Desember 2012 yang dibuat di hadapan Dewikusuma,
SH, Notaris di Semarang, dan telah memperoleh
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia sesuai Surat Keputusan
No. AHU-02095.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 23
Januari 2013 dan telah terdaftar dalam Daftar
Perseroan No. AHU-0003619.AH.01.09.Tahun 2013
tanggal 23 Januari 2013 serta telah diumumkan
dalam BNRI No. 37 tanggal 7 Mei 2013, TBNRI No.
27164/2013.

40

It is a legal entity in the form of limited liability


company, established under the law of the state of
the Republic of Indonesia, having its domicile in
Semarang and established under the name "PT
Semarang Herbal Indo Plant" by virtue of Deed No.
10 dated June 10, 2009 made in the presence of
Subiyanto Putro SH, MKn., Notary in Semarang,
which was ratified by the Minister of Law and Human
Rights of the Republic of Indonesia pursuant to
Decision Letter No. AHU-55847 AH.01.01.Tahun 2009
dated November 17, 2009, and registered in the
Company Registry No. AHU-0076231.AH.01.09. Tahun
2009 on November 17, 2009, whose Articles of
Association have been amended most recently by
Deed of Statement of Decision of All Shareholders
of PT Semarang Herbal Indo Plant No. 27 dated
December 21, 2012 made in the presence of
Dewikusuma, SH, Notary in Semarang, which was
approved by the Minister of Law and Human Rights
of the Republic of Indonesia pursuant to Decision
Letter No. AHU-02095.AH.01.02.Tahun 2013 dated
January 23, 2013, registered in the Company Registry
No. AHU-0003619.AH.01.09.Tahun 2013 dated
January 23, 2013 and published in State Gazette of
the Republic of Indonesia No. 37 dated May 7, 2013,
Supplement of the State Gazette of the Republic of
Indonesia No. 27164/2013.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

PT Muncul Mekar ("MM")

Suatu badan hukum yang berbentuk perseroan


terbatas yang didirikan berdasarkan hukum negara
Republik Indonesia, berkedudukan di Semarang dan
didirikan dengan nama "PT Muncul Mekar"
berdasarkan Akta No. 38 tanggal 29 Desember 1986
dibuat di hadapan Hartanto Pandji Surya, SH, Notaris
di Semarang, akta mana telah memperoleh
pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik
Indonesia sesuai dengan Surat Keputusan No. C26018-HT.01.01.TH.87 tanggal 22 September 1987,
dan telah didaftarkan dalam Register Umum di
Kepaniteraan Pengadilan Negeri Semarang pada
tanggal 20 Oktober 1987 di bawah No. 365/1987/II
serta telah diumumkan dalam BNRI No. 33 tanggal
23 April 1999, TBNRI No. 2392/1999, yang mana
Anggaran Dasarnya terakhir telah diubah dengan
Akta Pernyataan Keputusan Seluruh Para Pemegang
Saham PT Muncul Mekar No. 28 tanggal 21 Desember
2012, yang dibuat di hadapan Dewikusuma, SH,
Notaris di Semarang, akta mana telah memperoleh
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia sesuai Surat Keputusan
No. AHU-02096.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 23
Januari 2013 dan telah terdaftar dalam Daftar
Perseroan No. AHU-0003620.AH.01.09.Tahun 2013
tanggal 23 Januari 2013 serta telah diumumkan
dalam BNRI No. 37 tanggal 7 Mei 2013, TBNRI No.
27161/2013.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

It is a legal entity in the form of limited liability


company, established under the law of the state of
the Republic of Indonesia, having its domicile in
Semarang and established under the name "PT
Muncul Mekar" by virtue of Deed No. 38 dated
December 29, 1986 made in the presence of Hartanto
Pandji Surya, SH, Notary in Semarang, which was
ratified by the Minister of Law and Human Rights
of the Republic of Indonesia pursuant to Decision
Letter No. C2-6018-HT.01.01.TH.87 dated September
22, 1987, registered in the General Registry at the
Registrar's Office of District Court of Semarang on
October 20, 1987 under No. 365/1987/II and
published in State Gazette of the Republic of
Indonesia No. 33 dated April 23, 1999, Supplement
of the State Gazette of the Republic of Indonesia
No. 2392/1999, whose Articles of Association have
been amended most recently by Deed of Statement
of Decision of All Shareholders of PT Muncul Mekar
No. 28 dated December 21, 2012, made in the
presence of Dewikusuma, SH, Notary in Semarang,
which was approved by the Minister of Law and
Human Rights of the Republic of Indonesia pursuant
to Decision Letter No. AHU-02096.AH.01.02.Tahun
2013 dated January 23, 2013, registered in the
Company Registry No. AHU-0003620.AH.01.09.Tahun
2013 dated January 23, 2013 and published in State
Gazette of the Republic of Indonesia No. 37 dated
May 7, 2013, Supplement of the State Gazette of
the Republic of Indonesia No. 27161/2013.

41

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Ikhtisar Saham
Stock Higlights

Pergerakan Saham dan Volume Perdagangan


Share Price Movements and Trading Volume

Kronologis Pencatatan Saham


Chronology of Share Listings
Tanggal Date
Pengajuan/Pendaftaran
Pendaftaran ke BEI dan KSEI

Filling/Registration
26 September 2013

Registration to IDX and KSEI

Mini Expose IDX

2 October 2013

Mini Expose IDX

BAPEPAM-LK Pengajuan Pernyataan Pendaftaran ke-1

10 October 2013

BAPEPAM-LK 1st filling of Registration Statement

BAPEPAM-LK Pengajuan Pernyataan Pendaftaran ke-2

7 November 2013

BAPEPAM-LK 2nd filling of Registration Statement

BAPEPAM-LK Surat Pre-effective

14 November 2013

BAPEPAM-LK Pre-effective Letter

BAPEPAM-LK Surat Pernyataan Effective

10 December 2013

BAPEPAM-LK Effective Statement Letter

Pemasaran
Paparan Publik - Jakarta

Marketing
18 November 2013

Public Expose - Jakarta

Domestic Roadshow

18-23 November 2013

Domestic Roadshow

International Roadshow/Book Building

21-28 November 2013

International Roadshow/Book Building

Penetapan Harga

29 November 2013

Penjatahan dan Pembayaran

Final Pricing
Allotment & Payment

Retail Offer

16 December 2013

Retail Offer

Penjatahan

17 December 2013

Allotment

Distribusi & Pengembalian

17 December 2013

Distribution & Refund

Pencatatan di Bursa Efek Indonesia

18 Desember 2013

Listing in Indonesia Stock Exchange

42

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Pemegang Saham dan Persentase Kepemilikannya


Shareholders and Percentage of Ownership
Sehubungan dengan telah dilaksanakannya
Penawaran Umum PT lndustri Jamu dan Farmasi
Sido Muncul Tbk pada tanggal 17 Desember 2013,
maka Modal Ditempatkan / Modal Disetor sebelum
Penawaran Umum sebesar 13.500.000.000 saham
menjadi sebesar 15.000.000.000 saham dengan nilai
nominal Rp 100,- persaham.

With regard to the implementation of Public Offering


of PT lndustri Jamu and Farmasi Sido Muncul Tbk
on December 17, 2013, its Issued Capital/Paid-In
Capital has changed from 13,500,000,000 shares
before the Public Offering to 15,000,000,000 shares
with face value of Rp 100.- per share.

Setelah Pemegang saham Pendiri melakukan


penjualan saham kepada masyarakat maka, komposisi
pemegang saham sesuai dengan DPS per tanggal 23
Desember 2013 adalah sebagai berikut :

After the Founding Shareholders sold their shares


to public, the shareholders composition pursuant to
Shareholders Register as of December 23, 2013 is
as follows:

Ny. Desy Sulistio

19%

Irwan Hidayat
Sofyan Hidayat

40.50%

8.10%

Johan Hidayat
Sandra Linata Hidajat

8.10%

David Hidayat

8.10%

Masyarakat

8.10%

Keterangan
Description
Pemegang Saham Pendiri :
Ny. Desy Sulistio
Irwan Hidayat
Sofyan Hidayat
Johan Hidayat
Sandra Linata Hidajat
David Hidayat
Sub Total I
Masyarakat
Sub Total II
Modal Ditempatkan dan Disetor

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

8.10%

Nilai Nominal Rp 100,- Per Saham


Values of Rp 100, - Per Stocks
Jumlah Saham
Number of Shares
6.075.000.000
1.215.000.000
1.215.000.000
1.215.000.000
1.215.000.000
1.215.000.000
12.150.000.000
2.850.000.000
2.850.000.000
15.000.000.000

Nilai Nominal (Rp)


Nominal Value (Rp)
607.500.000.000
121.500.000.000
121.500.000.000
121.500.000.000
121.500.000.000
121.500.000.000
1.215.000.000.000
285.000.000.000
285.000.000.000
1.500.000.000.000

40.50
8.10
8.10
8.10
8.10
8.10
81
19
19
100

43

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Penghargaan & Sertifikat


Awards & Certificates

INDONESIA BRAND
CHAMPION 2011
Kategori : Tolak Angin, Jamu
(Branded) Sub Category
Marketeers & MarkPlus Insight

TOP BRAND AWARD 2011


Kategori : Ginseng Coffee
Majalah Marketing dan Frontier

10

11

12

SOCIAL MEDIA AWARD 2011


Kategori : Herbal Medicine
Against Cold
Majalah Marketing dan Frontier

INDONESIA MOST FAVOURITE


WOMAN BRAND 2011
Kategori : Herbal
Marketeers & MarkPlus Insight

INDONESIA BE ST BRAND
AWARD 2011
As the most valuable brand in
Indonesia
Majalah SWA & MARS

INDONESIAN CUSTOMER
SATISFACTION AWARD (ICSA)
2011
Tolak Angin, The Best in
Achieving Total Customer
Satisfaction
Frontier Consulting Group dan
Majalah SWA

44

SATRIA BRAND AWARD 2011


Kategori : Jamu Bermerk
Suara Merdeka

4
HEALTH PROMOTION AWARD
2011
for outstanding & exemplary
Achievements in Social &
Responsible Entrepreneurship
AREA Asia

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

CORPORATE IMAGE AWARD


2011
The Best in Building and
Managing Corporate Image
Bloomberg Business Week &
Frontier Consulting Group

SATRIA BRAND AWARD 2011


Kategori : Obat Masuk Angin
Suara Merdeka

INDONESIAN CUSTOMER
SATISFACTION AWARD (ICSA)
2011
Kuku Bima TL, The Best in
Achieving Total Customer
Satisfaction
Frontier Consulting Group dan
Majalah SWA

TOP BRAND AWARD 2011


Kategori : Herbal Medicine
Against Cold
Majalah Marketing dan Frontier

13

14

15

16

WORD OF MOUTH MARKETING


Most Recommended Brand 2011
Majalah SWA & ONBEE

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

INDONESIAN ORIGINAL
BRAND 2011
Kuku Bima TL, The Best in
Achieving Total Customer
Satisfaction
Frontier Consulting Group dan
Majalah SWA

TOP BRAND AWARD 2011


Kategori : Energy Drink Powder
Majalah Marketing dan Frontier

TOP BRAND AWARD 2011


Kategori : Vitality Enhancer for
Men
Majalah Marketing dan Frontier

45

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Penghargaan & Sertifikat


Awards & Certificates

17

18

19

20

MARKETING AWARD 2011


The Best in Social Marketing
Majalah Marketing

INDONESA BRAND
CHAMPION 2011
Kategori : Herbal
Marketeers & MarkPlus Insight

PENGHARGAAN PLATINUM
INDONESIA 2011
Kategori : The best quality
product 2011
Pusat Rekor Indonesia

2011 ECONOMIC
CHALLENGE AWARD
The Pride of Indonesia
Company in Pharmacy/Herbal
Medicine sector
Metro TV

25

26

27

28

TOP BRAND AWARD 2012


Kategori : Herbal Medicine
Against Cold
Majalah Marketing dan Frontier

INDONESIAN CUSTOMER
SATISFACTION AWARD (ICSA)
2012
Tolak Angin, The Best in
Achieving Total Customer
Satisfaction
Frontier Consulting Group dan
Majalah SWA

TOP BRAND AWARD 2012


Kategori : Ginseng Coffee
Majalah Marketing dan Frontier

46

SOCIAL BUSINESS
INNOVATION AWARD 2012
Kategori : Inovasi di bidang
program pendukung UMKM
Warta Ekonomi

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

21

22

CERTIFICATE OF APPRECIATION
in grateful recognition to your
significant contribution and
support towards preventing
blindness in Indonesia
Indonesia Ophtalmologist
Association

PIAGAM PENGHARGAAN 2011


Perusahaan yang peduli
terhadap pencegahan dan
penanggulangan HIV-AIDS
Gubernur Jawa Barat

29

30

31

CORPORATE IMAGE AWARD


2012
The Best in Building and
Managing Corporate Image
Bloomberg Business Week &
Frontier Consulting Group

APRESIASI CSR SEJAHTERA


INDONESIA 2012
Metto TV & Forum Bersama
Indonesia Tionghoa

APRESIASI INOVASI & KARYA


UMKM 2012
Harian Seputar Indonesia &
Suzuki

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

23
SATRIA BRAND AWARD 2011
Kategori : Minuman Penambah
Tenaga Serbuk
Suara Merdeka

Consolidated Financial Report

24
PENGHARGAAN 2011
Atas donasi 1 (satu) unit Mobil
Donor Darah untuk PMI
Palang Merah Indonesia

32
INDONESIA CREATIVITY
AWARD 2012
Kategori : The Best Creative
Product
Sembilan Bersama Media

47

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Penghargaan & Sertifikat


Awards & Certificates

33
KEAKTIFAN DALAM
PENYELENGGARAN DAN
PENYEDIAAN TRANSPORTASI
MUDIK LEBARAN TAHUN
2012
Menteri Tenaga Kerja dan
Transmigrasi Republik Indonesia

34
EXCELLENT BRAND AWARD
2012
Kategori : Jamu
Rich Mark & TATV

35
PIAGAM PENGHARGAAN
Pelaksanaan Bakti Sosial dalam
Rangka HUT 88 Kodam III
Siliwangi 2012
Panglima Kodam III Siliwangi

36
INDONESIAN CUSTOMER
SATISFACTION AWARD (ICSA)
2012
Kuku Bima TL, The Best in
Achieving Total Customer
Satisfaction
Frontier Consulting Group dan
Majalah SWA

41

42

43

44

SATRIA BRAND AWARD 2013


Kategori : Kopi Jahe
Suara Merdeka

SATRIA BRAND AWARD 2013


Kategori : Obat Masuk Angin
Suara Merdeka

SOLO BEST BRAND INDEX 2013


JOGJA BEST BRAND INDEX 2013
Kategori : Obat Masuk Angin
Herbal
Solopos dan Harian Jogja

SATRIA BRAND AWARD 2013


Kategori : Obat Masuk Angin
Suara Merdeka

48

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

37

38

Statement of Management

39

40

PENYELENGGARAN DAN
PENYEDIAAN TRANSPORTASI
MUDIK LEBARAN BERSAMA
TAHUN 2012
Menteri Tenaga Kerja dan
Transmigrasi Republik Indonesia

SATRIA BRAND AWARD 2012


Kategori : Obat Kuat Pria
Suara Merdeka

45

46

47

48

PIAGAM PENGHARGAAN 2013


Gerakan Penghijauan Bandung
Utara Faperta 88 Unpad - Gatra,
Penanaman 5.000 Pohon
Gatra Media Group

CORPORATE IMAGE AWARD


2013
The Best in Building and
Managing Corporate Image
Bloomberg Business Week &
Frontier Consulting Group

INDONESIA MOST FAVOURITE


WOMAN BRAND 2013
Kategori : Jamu/Traditional
Medicine
Marketeers & MarkPlus Insight

UCAPAN TERIMA KASIH


kepada Bpk. Irwan Hidayat
sebagai Guess Speaker dalam
Dynamic Entreprenuer 2013
Rumah Perubahan - Rhenald
Kasali

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

THE MOST COMMITTED CEO


FOR CSR AWARD 2012
The La Tofi School of CSR

Consolidated Financial Report

SATRIA BRAND AWARD 2013


Kategori : Kopi Ginseng
Suara Merdeka

49

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Penghargaan & Sertifikat


Awards & Certificates

49

50

51

52

SATRIA BRAND AWARD 2013


Kategori : Minuman Penambah
Tenaga Non Cair
Suara Merdeka

TOP BRAND AWARD 2013


Kategori : Vitality Enhancer for
Men
Majalah Marketing dan Frontier

TOP BRAND AWARD 2013


Kategori : Herbal Medicine
Against Cold
Majalah Marketing dan Frontier

INDONESIA BRAND
CHAMPION 2013
Tolak Angin, Gold Brand
Champion of Most Widely Used
Brand
Kategori : Jamu
Marketeers & MarkPlus Insight

53

54

55

56

INDONESIA BRAND
CHAMPION 2013
Tolak Angin, Gold Brand
Champion of Most Widely Used
Brand
Kategori : Minor Health
Problem Medicine
Marketeers & MarkPlus Insight

WORD OF MOUTH MARKETING


Most Recommended Brand 2013
Majalah SWA & ONBEE

50

SERTIFIKAT TERIMA KASIH 2013


Atas partisipasi dan keikutsertaan
Sido Muncul dalam mengikuti
Santunan Anak Yatim Piatu
Jurnal Nasional

PENGHARGAAN DAN TERIMA


KASIH
Atas Partisipasi pada Agro & Food
Expo 2013

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Pekan Panutan Penyampaian Surat Pemberitahuan (SPT)


Tahunan Pajak Penghasilan (PPH) Tahun Pajak 2012 dan
Apresiasi Pajak wilayah Direktorat Jenderal Pajak Jawa
Tengah I dan Pemerintah Propinsi Jawa Tengah.

Sido Muncul raih Perdami Award sebagai Mitra Perdami


yang paling banyak membantu dalam pelaksanaan bakti
sosial operasi katarak untuk mengurangi angka kebutaaan
di Indonesia.

Lima produk unggulan Sido Muncul yaitu Tolak Angin, Kuku


Bima TL, Kopi Jahe, Kopi Ginseng, Kuku Bima Energi raih
Satria Brand Award 2013.

Week Role Models Submission (SPT) Annual Income Tax


(PPH) and Appreciation Tax Year 2012 Tax Directorate
General of Taxation region I and the Government of Central
Java Central Java Province.

Sido Muncul achieved Perdami Award as the most Perdami


partners assist in the implementation of social service
operations to reduce the number of cataract blindness in
Indonesia.

Five flagship products Sido Muncul ie Tolak Angin, Kuku


Bima TL, Kopi Jahe, Kopi Ginseng, Kuku Bima Energi achieved
Satria Brand Award 2013.

Tolak Angin Sido Muncul meraih Indonesia Best Brand


Award 2013

Sido Muncul raih Penghargaan Indonesia Brand Forum 2013.

Sido Muncul raih Anugrah Peduli Pendidikan (APP) 2013


Kategori BUMN/ CSR Perusahaan - 29 November 2013

Tolak Angin Sido Muncul achieved Indonesia Best Brand


Award 2013

Sido Muncul achieved Indonesia Brand Forum 2013.

Sido Muncul achieved Education Care Award (APP) in 2013


BUMN / CSR Category - 29 November 2013

Tolak Angin dan Kuku Bima Energi raih IBBA Award 2013
kategori "Herbal Medicine Againts Cold"
22 Oktober 2013 - Hotel Mulia

Sido Muncul raih Corporate Image Award 2013 kategori


"Traditional Herbal Medicine"
11 Juni 2013 - Hotel Mulia

Menerima Piagam Penghargaan sebagai pembayar pajak


penghasilan wajib pajak badan terbesar 2013

Tolak Angin and Kuku Bima Energi achieved IBBA Award


2013 in "Herbal Medicine Againts Cold" category
22 October 2013 - Hotel Mulia

Sido Muncul achieved Corporate Image Award 2013 in


"Traditional Herbal Medicine" category
11 June 2013 - Hotel Mulia

Receive a plaque of appreciation as income tax payers


largest corporate taxpayers in 2013

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

51

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Analisa & Pembahasan Manajemen


Management Discussion & Analysis

52

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Statement of Management

Consolidated Financial Report

53

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Analisa & Pembahasan Manajemen


Management Discussion & Analysis

A. Tinjauan Operasi
1. Segmen
Perseroan mengkategorikan produk-produknya
ke dalam lima segmen, yaitu Jamu Herbal,
Minuman Energi, Minuman dan Permen,
Minuman Kesehatan dan kategori produk
Lain-lain ("herbal supplement").

A. Operational Review
1. Segment
The Company categorizes its products into
five segments, namely Herbal Medicine, Energy
Drink, Beverage and Confectionery, Healthy
Drink and Others product categories ("herbal
supplement").

Secara keseluruhan, pada tahun 2013


penjualan Perseroan turun sebesar 0,8%
dibandingkan tahun 2012. Penurunan ini
terutama disebabkan oleh penurunan pada
segmen Minuman Energi yang dipengaruhi
oleh curah hujan yang berkepanjangan dan
penurunan permintaan segmen produk
Minuman dan Permen. Meskipun demikian
penjualan Perseroan terdukung oleh penjualan
dari segmen Jamu Herbal, segmen Minuman
Kesehatan dan segmen produk Lain-lain
("herbal supplement") yang mengalami
peningkatan cukup signifikan.

Overall in 2013 the Company's sales decreased


by 0.8% compared to 2012. It was mainly due
to the decrease in the Energy Drink segment
which is affected by the prolonged rainfall
and the decrease in demand for the Beverage
and Confectionerysegment. Nevertheless, the
Company's sales were supported by signifikan
sales increase from the Herbal Medicine
segment, HealthyDrink segment and Others
product segment ("herbal supplement").

Semakin tingginya kesadaran masyarakat akan


manfaat bahan - bahan herbal ikut memicu
peningkatan permintaan produk-produk yang
tergolong dalam segmen Jamu Herbal, segmen
Minuman Kesehatan dan segmen produk Lainlain ("herbal supplement"). Pada tahun 2013
kenaikan penjualan segmen Jamu Herbal,
segmen Minuman Kesehatan dan segmen
produk Lain-lain ("herbal supplement") secara
berturut-turut adalah 31,2%, 17,1% dan
41,4%.

The increasingly higher publicawareness of


the benefit of herbal substances also triggered
the increase in demand for products under
the Herbal Medicine segment, HealthyDrink
segment as well as Others product segment
("herbal supplement"). In 2013, sales in the
Herbal Medicine segment, HealthyDrink
segment and Others product segment ("herbal
supplement") increased 31.2%, 17.1% and
41.4% respectively.

2. Produksi
Melihat kecenderungan peningkatan
permintaan dari segmen Jamu Herbal,
Perseroan telah merencanakan peningkatan
kapasitas untuk produk Tolak Angin cair yang
merupakan produk unggulan segmen tersebut.
Peningkatan kapasitas direncanakan atas
kapasitas produksi barang jadi dan kapasitas

2. Production
Looking at the trend of increasing demand
forthe Herbal Medicine segment, the Company
has planned a capacity increase for liquid
Tolak Angin product which is the most favorite
product withinthe segment. The Capacity
increase planned for production capacity of
end-products and production capacity of raw

54

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

produksi bahan baku pada pabrik ekstraksi


yang dikelola oleh PT Semarang Herbal Indo
Plant, yang merupakan salah satu anak
perusahaan.

materials at the extraction plant managed by


PT Semarang Herbal Indo Plant, one of the
Company's subsidiaries.

3. Distribusi
Perseroan mendistribusikan produknya melalui
anak perusahaan, yaitu PT Muncul Mekar.
Saat ini, PT Muncul Mekar memiliki 3 kantor
perwakilan, yaitu kantor perwakilan Tambun,
Semarang dan Surabaya yang membawahi
sub-distributor. Pada tahun 2013, PT Muncul
Mekar melakukan pengembangan wilayah
penjualannya dengan menambah subdistributor untuk wilayah Ujung Batu, Rokan
Hulu Riau sehingga pada akhir 2013 PT Muncul
Mekar memiliki 108 sub-distributor.

3. Distribution
The Company distributes its products through
one of its subsidiaries, namely PT Muncul
Mekar. Currently, PT Muncul Mekar has 3
representative offices in Tambun, Semarang
and Surabaya which supervise sub-distributors.
In 2013, PT Muncul Mekar expanded its sales
area by adding sub-distributors for Ujung
Batu, Rokan Hulu Riau,thusby the end of 2013,
PT Muncul Mekar had increased its distribution
network to a total of108 sub-distributors.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

55

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Analisa & Pembahasan Manajemen


Management Discussion & Analysis

B. Analisis Kinerja Keuangan Komprehensif,


1. Total Aset
Pada 31 Desember 2013, total aset mencapai
Rp 2,9 triliun, mengalami peningkatan sebesar
Rp 800,5 miliar atau setara dengan 37,2%
dibandingkan total aset pada 31 Desember
2012 sebesar Rp 2,2 triliun. Peningkatan ini
terutama disebabkan oleh peningkatan saldo
kas dan setara kas sebesar Rp 938,2 miliar
yang sebagian merupakan dana hasil
Penawaran Umum Perdana Saham pada
tanggal 18 Desember 2013 dan hasil pencairan
sebagian investasi pada Universal Ventures
Fund, SCC. Perubahan signifikan lain pada
aset Perseroan terdapat juga pada akun
investasi jangka pendek dan investasi pada
Entitas Asosiasi.

B. Comprehensive Financial Performance Analysis


1. Total Assets
As of December 31, 2013, total assets was Rp
2.9 trillion, increased by Rp 800.5 billion or
equivalent to 37.2% compared to total assets
of Rp 2.2 trillion as of December 31, 2012.
The increase was mainly due to the increase
in the balance of cash and cash equivalent to
Rp 938.2 billion, which was mainlyoriginated
from proceeds of the Initial Public Offering
on December 18, 2013 and redemption of
part of investment in Universal Ventures Fund,
SCC. Other significant changes to the
Company's assets were found in the shortterm investments account and investments
in Associates.

Pada Februari 2013, Perseroan melakukan


investasi pada Universal Ventures Fund, SCC,
yang merupakan, sebuah perusahaan investasi
yang berdomisili di Bridge Town St. Michael,
Barbados. Nilai yang diinvestasikan sejumlah
US$ 59.231.300 atau setara dengan Rp 575,7
miliar pada kurs saat itu. Pada 13 Desember
2013 Perseroan melakukan pencairan sebagian
investasinya di Universal Ventures Fund, SCC
sebesar US$ 55.175.836 atau setara dengan
Rp 659,3 miliar. Laba atas pelepasan investasi
sebesar US$ 934.536 atau setara dengan Rp
11,2 miliar dan laba selisih kurs sebesar Rp
120,9 miliar.

In February 2013, the Company invested in


Universal Ventures Fund, SCC, an investment
company domiciled in Bridge Town St. Michael,
Barbados. The total investment was US$
59,231,300 or equivalent to Rp 575.7 billion
at the prevailing exchange rate. In December
13, 2013 the Company redeemed part of this
investment in Universal Ventures Fund, SCC
amounted US$ 55,175,836 or equivalent to
Rp 659.3 billion. Gain on redemption of this
investment was US$ 934,536 or equivalent
to Rp 11.2 billion and gain on foreign exchange
was of Rp 120.9 billion.

Pada 31 Desember 2013, Perseroan masih


memiliki investasi pada Universal Ventures
Fund, SCC sebesar US$ 5.071.457 atau setara
dengan Rp 61,8 miliar. Sedangkan penurunan
investasi pada Entitas Asosiasi pada tahun
2013 disebabkan karena adanya divestasi
atas entitas asosiasi, yaitu PT Hotel Candi
Baru pada 15 Februari 2013 dengan nilai Rp
101,0 miliar.

As of December 31, 2013, the Company still


held investment in Universal Ventures Fund,
SCC in the amount of US$ 5,071,457 or
equivalent to Rp 61.8 billion. Meanwhile, the
decrease in investments in Associates in 2013
was caused by divestment on its associate
company, PT Hotel Candi Baru on February
15, 2013 at the prevailing value of Rp 101.0
billion.

56

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

2. Liabilitas
Pada 31 Desember 2013, Perseroan memiliki
jumlah liabilitas sebesar Rp 326,1 miliar,
mengalami penurunan sebesar Rp 520,3 miliar
atau setara dengan 61,5% dibandingkan
jumlah liabilitas pada 31 Desember 2012
sebesar Rp 846,3 miliar. Penurunan ini
terutama disebabkan oleh penurunan Pinjaman
Bank Jangka Pendek, penurunan saldo Utang
Pajak dan penurunan saldo Utang Lain-lain .

2. Liabilities
As of December 31, 2013, the Company had
total liabilities of Rp 326.1 billion, a decline
of Rp 520,3 billion or equivalent to 61.5%
compared to total liabilities of Rp 846.3 billion
as of December 31, 2012. It was mainly due
to the decrease in Short-term Bank Loans,
Tax payables and Other Payables.

Saldo Pinjaman Bank Jangka Pendek turun


sebesar Rp 298,8 miliar. Hal ini disebabkan
karena, adanya pelunasan pinjaman Perseroan
kepada PT Bank Central Asia Tbk. yang
dilakukan pada bulan Desember 2013

Short-term Bank Loan has decreased by Rp


298.8 billion. It was causedby the repayment
ofits loan to PT Bank Central Asia Tbk in
December 2013.

Utang pajak turun sebesar Rp 141,5 miliar


dari Rp 238,1 miliar pada 31 Desember 2012
menjadi Rp 96,7 miliar pada 31 Desember
2013. Penurunan tersebut disebabkan karena
pembayaran utang pajak penghasilan tahun
2009, 2010, 2011 dan 2012 pada tahun 2013.

Tax payables decreased by Rp 141.5 billion


from Rp 238.1 billion in December 31, 2012
to Rp 96.7 billion in December 31, 2013. This
decrease was due to the payment of income
tax payable for the years 2009, 2010, 2011
and 2012 in 2013.

Utang lain-lain turun sebesar Rp 72,3 miliar


dari Rp 87,5 miliar pada 31 Desember 2012
menjadi Rp 15,1 miliar pada 31 Desember
2013. Penurunan tersebut disebabkan antara
lain karena pengembalian jaminan penjualan
dan pembayaran utang kepada pemegang
saham. Jaminan penjualan turun dari Rp 35,2
miliar pada 31 Desember 2012 menjadi Rp 10
juta pada 31 Desember 2013. Utang kepada
pemegang saham turun dari Rp 38,3 miliar
pada 31 Desember 2012 menjadi Rp 9,5miliar
pada 31 Desember 2013.

Other payables decreased by Rp 72.3 billion


from Rp 87.5 billion as of December 31, 2012
to Rp 15.1 billion as of December 31, 2013.
It was due to, sales deposit refund and
settlement of debt to shareholders. Sales
deposit decreased from Rp 35.2 billion as of
December 31, 2012 to Rp 10 million as of
December 31, 2013. Debt to shareholders
decreased from Rp 38.3 billion as of December
31, 2012 to Rp 9.5 billion as of December 31,
2013.

3. Ekuitas
Jumlah ekuitas pada 31 Desember 2013 adalah
sebesar Rp 2,6 triliun, mengalami peningkatan
sebesar Rp 1,3 triliun atau setara dengan
101.2% dibandingkan jumlah ekuitas pada 31

3. Equity
Total equity as of December 31, 2013 was Rp
2.6 trillion, increased by Rp 1.3 trillion or
equivalent to 101.2% compared to total equity
of Rp 1.3 trillion as of December 31, 2012. It

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

57

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Analisa & Pembahasan Manajemen


Management Discussion & Analysis

Penjualan Perseroan berakhir pada 31 Desember 2013


Sales of the Company ended on December 31, 2013

Rp 2.4 triliun

58

trillion

Desember 2012 sebesar Rp 1,3 triliun.


Peningkatan ekuitas ini terutama disebabkan
oleh peningkatan modal ditempatkan dan
disetor serta penerbitan saham baru pada
Penawaran Umum Perdana Saham.

was mainly due to the increase in issued and


fully paid-up capital as well as issuance of
new shares through Initial Public Offering.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan


Seluruh para Pemegang Saham No 23 tanggal
21 Maret 2013, Modal Ditempatkan dan
Disetor Penuh, ditingkatkan sejumlah Rp 220
miliar. Pada tanggal 11 Juni 2013 berdasarkan
Pernyataan Keputusan Bersama Pemegang
Saham No. 53, Perseroan setuju untuk
mengubah nilai nominal saham dari Rp
1.000.000 menjadi Rp 100. Selain itu juga

Based on the Deed of Decision of All the


Company's Shareholders No. 23 dated March
21, 2013, the Company's issued and fully paidup capital has been increased by Rp 220
billion. On June 11, 2013 based on Statement
of Shareholders' Decision No. 53, the Company
agreed to change the par value of shares from
Rp 1,000,000 to Rp 100. In addition, it also
approved the issuance of new shares in the

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

menyetujui pengeluaran saham baru sebesar


1,5 miliar lembar saham melalui Penawaran
Umum Perdana Saham kepada masyarakat
dengan harga perlembar sebesar Rp 580
sehingga ekuitas Perseroan bertambah sebesar
Rp 870 miliar.

amount of 1,5 billion shares through Initial


Public Offering at the price of Rp 580 per
share so that the Company's equity increased
by Rp 870 billion.

4. Pendapatan, Beban, Laba Operasi, Pendapatan


Komprehensif Lain, Dan Total Laba
Komprehensif

4. Revenues, Expenses, Operating Profit, Other


Comprehensive Revenues, and Total
Comprehensive Income

Pendapatan
Penjualan untuk periode yang berakhir pada
31 Desember 2013 mencapai Rp 2,4 triliun,
menurun sebesar Rp 19,3 miliar atau setara
dengan 0,8% dibandingkan dengan penjualan
untuk periode yang berakhir pada 31 Desember
2012. Penurunan tersebut disebabkan oleh
penurunan penjualan segment produk
Minuman Energi.

Revenues
Sales for the period which ended on December
31, 2013 was Rp 2.4 trillion, a decline of Rp
19.3 billion or equivalent to 0.8% compared
to sales for the period ended on December
31, 2012. It was mainly due to the lowered
sales of Energy Drink product segment.

Penjualan untuk periode yang berakhir pada


31 Desember 2013 terutama didukung oleh
penjualan dua produk segmen unggulan, yaitu
Jamu Herbal yang mengalami peningkatan
sebesar Rp 245,3 miliar atau 31,2% dan
Minuman Kesehatan yang mengalami
peningkatan Rp 21,8 miliar atau sebesar 17,1%
dibandingkan tahun sebelumnya. Hal ini sejalan
dengan strategi Perseroan untuk senantiasa
fokus kepada bisnis Jamu Herbal dan Minuman
Kesehatan yang sejalan dengan mengikuti tren
selera konsumen yang makin sadar akan
kesehatan dan manfaat bahan-bahan herbal
("back to nature").

Sales for the period ended on December 31,


2013 was mainly supported by the sales of
two favorite product segment, Herbal
Medicines which increased by Rp 245.3 billion
or 31.2% and HealthyDrinks which increased
by Rp 21.8 billion or 17.1% compared to the
previous year. This is in line with the Company's
strategy to always focus on Herbal Medicine
and HealthyDrinks business, in line with the
trend in consumer's appetite that shows
increasingly higher awareness of The health
and benefit of herbal substances ("back to
nature").

Beban Pokok Penjualan


Beban Pokok Penjualan untuk periode yang
berakhir pada 31 Desember 2013 adalah
sebesar Rp 1,4 triliun, menurun sebesar Rp
109,4 miliar atau setara 7.44% dibandingkan
beban pokok penjualan untuk periode yang

Cost of Goods Sold


Cost of goods sold for the period ended on
December 31, 2013 was Rp 1.4 trillion,
decreased by Rp 109.4 billion or equivalent
to 7.44% compared to cost of goods sold for
the previous period ended on December 31,

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

59

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Analisa & Pembahasan Manajemen


Management Discussion & Analysis

60

berakhir pada 31 Desember 2012. Penurunan


tersebut terutama disebabkan oleh perubahan
kontribusi penjualan produk Perseroan dimana
kontribusi penjualan oleh Jamu Herbal, yang
memiliki beban pokok penjualan lebih kecil
dibandingkan produk Minuman Energi
sebelumnya.

2012. It was mainly due to the change in sales


contribution from Herbal Medicine products,
with lower costs of goods sold compared to
Energy Drink products.

Laba Kotor
Laba Kotor untuk periode yang berakhir pada
31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 1,0
triliun, mengalami peningkatan sebesar Rp
90,1 miliar atau setara 9,8% dibandingkan
laba kotor untuk periode yang berakhir pada
31 Desember 2012 yang berjumlah Rp 920,6
miliar.

Gross Profit
Gross profit for the period which ended on
December 31, 2013 was Rp 1.0 trillion,
increased by Rp 90.1 billion or equivalent to
9.8% compared to gross profit of Rp920.6
billion for the previous period ended on
December 31, 2012.

Beban Pemasaran dan Penjualan


Beban pemasaran dan penjualan untuk periode
yang berakhir pada 31 Desember 2013 sebesar
Rp 341,5 miliar, mengalami peningkatan
sebesar Rp 4,8 miliar atau setara 1,42%
dibandingkan beban pemasaran dan penjualan
untuk periode yang berakhir pada 31
Desember 2012 sebesar Rp 336,7 miliar. Hal
ini terutama disebabkan terjadinya
peningkatan pada biaya iklan dan promosi,
yang naik sebesar Rp 7,0 miliar setara dengan
2,49% dibandingakn 31 Desember 2012.

Sales and Marketing Expenses


Sales and marketing expenses for the period
ended on December 31, 2013 was Rp 341.5
billion, increased by Rp 4.8 billion or equivalent
to 1.42% compared to sales and marketing
expenses of Rp 336.7 billion for the period
which ended on December 31, 2012. This
increase in sales and marketing expenses were
mainly due to the increase in advertising and
promotion expenses amountingto Rp 7.0
billion, or equivalent to 2.49%, compared to
December 31, 2012.

Beban Umum dan Administrasi


Beban umum dan administrasi untuk periode
yang berakhir pada 31 Desember 2013 adalah
sebesar Rp 153,0 miliar, mengalami
peningkatan sebesar Rp 73,3 miliar atau setara
92,1% dibandingkan periode yang berakhir
pada 31 Desember 2012 yaitu sebesar Rp 79,6
miliar. Kenaikan ini terutama disebabkan
adanya imbalan pasca kerja sebesar Rp 13,4
miliar, biaya professional fee sebesar Rp 5,1

General and Administrative Expenses


General and administrative expenses for the
period ended on December 31, 2013 was Rp
153.0 billion, na increased of by Rp 73.3 billion
or equivalent to 92.1% compared to general
and administrative expenses of Rp 79.6 billion
for the period ended on December 31, 2012.It
was mainly due to post-employment benefits
of Rp 13.4 billion, professional fees of Rp 5.1
billion, business travel expenses of Rp 4.3

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

miliar, biaya perjalanan dinas sebesar Rp 4,3


miliar, dan beban pajak dan denda pajak senilai
Rp 42,9 miliar.

billion, as well as taxation and tax penalty of


Rp 42.9 billion.

Pendapatan dan Beban Keuangan Lain-lain


Pendapatan keuangan lain-lain untuk periode
yang berakhir pada 31 Desember 2013 adalah
sebesar Rp 134,6 miliar, mengalami
peningkatan sebesar Rp 126,1 miliar, setara
dengan 1.485,4% dibandingkan pendapatan
keuangan lain-lain untuk periode yang berakhir
pada 31 Desember 2012 sebesar Rp 8,5 miliar.
Kenaikan pendapatan keuangan lain-lain
terutama karena laba selisih kurs transaksi
mata uang asing, khususnya laba selisih kurs
akibat pencairan investasi jangka pendek.

Other Financial Income and Expenses


Other financial income for the period ended
on December 31, 2013 was Rp 134.6 billion,
na increas of Rp 126.1 billion, equivalent to
1,485.4% compared to other financial income
of Rp 8.5 billion for the period ended on
December 31, 2012. The increase in other
financial income was due to gain on foreign
exchange transactions, particularly gain on
foreign exchange from the redemption of
short-term investments.

Beban keuangan lain-lain untuk periode yang


berakhir pada 31 Desember 2013 adalah
sebesar Rp 13,3 miliar, setara dengan 1.772,3%
mengalami peningkatan sebesar Rp 12,5 miliar
dibandingkan dengan Beban Keuangan LainLain untuk periode yang berakhir pada 31
Desember 2012 sebesar Rp 708 juta.
Peningkatan Beban Keuangan Lain-Lain untuk
periode yang berakhir pada 31 Desemberi
2013 terutama disebabkan oleh bunga
pinjaman bank kepada PT Bank Central Asia
Tbk. Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman
kepada PT Bank Central Asia Tbk yang terdiri
dari:

Other financial expenses for the period ended


on December 31, 2013 was Rp 13.3 billion,
equivalent to 1,772.3%, which increased by
Rp 12.5 billion compared to other financial
expenses of Rp 708 million for the period
ended on December 31, 2012. This increase
was mainly due to Intertest payment on bank
loan to PT Bank Central Asia Tbk. The Company
received loan facilities from PT Bank Central
Asia Tbk which consist of:

Fasilitas Kredit Lokal (Rekening Koran)


dengan batas maksimum Rp 200 miliar
yang berlaku sampai 16 November 2013
dengan tingkat bunga 8,5% per tahun.
Fasilitas Omnibus Letter of Credit (L/C),
yang terdiri dari Sight L/C dan Usance L/C
dengan batas maksimum Rp 20 miliar yang
berlaku sampai 16 November 2013 dengan
Komisi L/C 0,2% p.a dihitung dari nilai L/C

Local credit facility (current account) with


maximum limit of Rp 200 billion, valid until
November 16, 2013 with interest rate of
8.5% per annum.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Omnibus Letter of Credit (L/C) facility, which


consists of Sight L/C and Usance L/C with
maximum limit of Rp 20 billion, valid until
November 16, 2013 with L/C Commission

61

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Analisa & Pembahasan Manajemen


Management Discussion & Analysis

62

yang diterbitkan dan Komisi Akseptasi


sebesar 0,6% p.a.
Fasilitas Time Loan Revolving dengan batas
maksimum Rp 300 miliar yang berlaku
sampai 20 Desember 2013 dengan tingkat
bunga 8,5% per tahun.

of 0.2% p.a calculated from the amount of


L/C issued and Acceptance Commission of
0.6% p.a.
Time Loan Revolving facility with maximum
limit of Rp 300 billion, valid until December
20, 2013 with interest rate of 8.5% per
annum.

Pada 31 Desember 2013, utang bank tersebut


telah dilunasi.

As of December 31, 2013, all bank loans have


been settled.

Pendapatan dan Beban Diluar Operasi Lainnya


Pendapatan di luar operasi lainnya untuk
periode yang berakhir pada 31 Desember
2013 adalah sebesar Rp 23,9 miliar, mengalami
peningkatan sebesar Rp 19,8 miliar, setara
dengan 490,4% dibandingkan pendapatan
diluar operasi lainnya untuk periode yang
berakhir pada 31 Desember 2012 sebesar Rp
4,0 miliar, yang terutama disebabkan adanya
laba penjualan aset tetap sebesar Rp 9,0 miliar
dan Laba atas pencairan Investasi jangka
pendek Universal Ventures Fund sebesar Rp
11,1 miliar.

Other Non-Operating Income and Expenses


Other non-operating incomefor the period
ended on December 31, 2013 was Rp 23.9
billion, increased by Rp 19.8 billion, equivalent
to 490.4%, compared to the period ended on
December 31, 2012amounted Rp 4.0 billion,
it was mainly due to gain on sales of fixed
assets of Rp 9.0 billion and gain on redemption
of short-term investment in Universal Ventures
Fund of Rp 11.1 billion.

Beban diluar operasi lainnya untuk periode


yang berakhir pada 31 Desember 2013 adalah
sebesar Rp 79,0 miliar, mengalami peningkatan
sebesar Rp 76,4 miliar, setara dengan 2.988,3%
dibandingkan beban diluar operasi lainnya
untuk periode yang berakhir pada 31 Desember
2012 sebesar Rp2,6 miliar, yang terutama
disebabkan peningkatan beban bunga dan
denda pajak.

Other non-operating expensesfor the period


ended on December 31, 2013 was Rp 79.0
billion, increased by Rp 76.4 billion, equivalent
to 2,988.3% compared to other non-operating
expenses of Rp 2.6 billion for the period
ended on December 31, 2012, which was
mainly due to the increase in tax interest and
penalty expenses.

Laba Sebelum Pajak Penghasilan


Laba sebelum pajak penghasilan untuk periode
yang berakhir pada 31 Desember 2013 adalah
sebesar Rp 582,7 miliar, mengalami
peningkatan sebesar Rp 69,0 miliar atau setara
13.44% dibandingkan laba sebelum pajak

Profit Before Income Tax


Profit before income tax for the period ended
on December 31, 2013 was Rp 582.7 billion,
increased by Rp 69.0 billion or equivalent to
13.44% compared to the previous year which
amounted to Rp 513.6 billion. This was mainly

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

penghasilan untuk periode yang berakhir pada


31 Desember 2012 sebesar Rp 513,6 miliar.
Hal ini terutama disebabkan oleh penurunan
beban pokok penjualan dari senilai Rp 1,5
triliun di tahun 2012 menjadi Rp 1,4 triliun
di tahun 2013 dan laba dari selisih kurs yang
tinggi pada periode tersebut.

due to the decrease in cost of goods sold from


Rp 1.5 trillion in 2012 to Rp 1.4 trillion in
2013 and the biggain on foreign exchange
for the period.

Jumlah Laba Komprehensif


Jumlah laba komprehensif untuk periode yang
berakhir pada 31 Desember 2013 adalah
sebesar Rp 406,9 miliar, mengalami
peningkatan sebesar Rp 19,4 miliar atau setara
5,0% dibandingkan laba komprehensif untuk
periode yang berakhir pada 31 Desember
2012 sebesar Rp 387,5 miliar. Hal ini terutama
disebabkan oleh tingginya laba sebelum pajak
penghasilan dan pendapatan yang belum
terealisasi dari investasi yang tersedia untuk
dijual.

Total Comprehensive Income


Total comprehensive income for the period ended
on December 31, 2013 was Rp 406.9 billion, increased
by Rp 19.4 billion or equivalent to 5.0% compared
to comprehensive income of Rp 387.5 billion for the
period which ended on December 31, 2012. This was
caused by higher profit before income tax and
unrealized income from available-for-sale
investments.

5. Arus Kas
Likuiditas menggambarkan kemampuan
Perseroan dalam memenuhi kewajiban
finansial dan operasional jangka pendek yang
terutama dipengaruhi oleh arus kas dari
kegiatan operasi, investasi dan pendanaan.
Kebutuhan likuiditas terutama diperlukan
untuk modal kerja Perseroan baik untuk
kegiatan operasional maupun pembelian dan
pemeliharaan aset - aset serta rencana
ekspansi Perseroan.

5. Cash Flow
Liquidity represents the Company's ability to
fulfill short-term financial and operational
liabilities which is mainly affected by cash
flow from operating, investing and financing
activities. Liquidity is Edy important for the
Company's working capital, both for operating
activities as well as for the purchase and
maintenance of assets, and for the Company's
expansion plan.

Sumber utama likuiditas Perseroan adalah


dari penerimaan kas dari piutang penjualan.
Sampai dengan diterbitkannya Laporan
Tahunan ini, Perseroan tidak memiliki pinjaman
dalam mata uang asing sehingga tidak
terdapat dampak yang material atas perubahan
nilai rupiah terhadap mata uang asing.

The main source of the Company's liquidity


is from trade receivable collection. Up to the
issuance of this Annual Report, the Company
has no loan in foreign currency, there was no
material impact from the change in the value
of rupiah against foreign currencies.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

63

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Analisa & Pembahasan Manajemen


Management Discussion & Analysis

64

Ke depannya, Perseroan akan terus


mengandalkan arus kas dari kegiatan operasi
untuk mendanai kegiatan operasi dan belanja
modal Perseroan.

In the future, the Company will continue to


rely on cash flow from operating activities to
finance the Company's operating activities
and capital expenditure.

Diharapkan dengan semakin besarnya usaha


Perseroan, maka likuiditas Perseroan akan
semakin meningkat. Strategi Perseroan dalam
mengelola kegiatan operasional dalam
kaitannya dengan likuiditas Perseroan adalah
dengan memonitor proyeksi keuangan sebagai
persyaratan likuiditas untuk memastikan
bahwa Perseroan memiliki saldo kecukupan
kas untuk membiayai aktivitas operasi.

It is expected that in line with The projected


increase in the size of the Company's business,
the Company's liquidity will be increasingly
higher. The Company's strategy in managing
its operating activities in relation to Company's
liquidity is by monitoring its liquidity
requirement target in order to ensure that
the Company has adequate cash balance to
pay operational activities.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Berdasarkan kinerja historis dan prospek


kedepan, Perseroan memiliki keyakinan akan
kemampuan untuk menghasilkan kas
berdasarkan kegiatan operasionalnya.

Consolidated Financial Report

Based on historical performance and future


prospect, the Company is confident with its
ability to generate cash based on its operating
activities.

Laporan Arus Kas


Cash Flow Statement

(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)

2013

2012

2011

Arus Kas dari Aktivitas Operasi


Net Cash Flow Used in Operating Activities

(54,114)

(16,446)

182,793

Arus Kas dari Aktivitas Investasi


Net Cash Flow Used in Investing Activities

(193,475)

(179,924)

(206,780)

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan


Net Cash Flow provided by Financing Activities

1,185,813

485,527

(131,755)

Arus Kas dari Aktivitas Operasi


Arus kas bersih dari aktivitas operasi terdiri
dari penerimaan kas dari pelanggan,
pembayaran kas kepada supplier, pembayaran
kas kepada karyawan dan direksi, pembayaran
pajak, penerimaan restitusi pajak, penerimaan
jasa giro dan bunga deposito, pembayaran
beban keuangan dan penerimaan atau
pembayaran lain-lain. Penerimaan kas dari
pelanggan merupakan sumber utama likuiditas
Perseroan.

Cash Flow from Operating Activities


Net cash flow from operating activities consists
of cash receipts from customers, cash
payments to suppliers, cash payments to
employees and Directors, tax payment, receipts
from tax restitution, interest income on current
accounts and time deposits, payments of
financial expenses and other receipts or
payments. Cash receipts from customers are
the main source of Company's liquidity.

Untuk periode yang berakhir pada 31 Desember


2013, penerimaan kas dari pelanggan adalah
sebesar Rp 2,3 triliun. Sementara untuk
pembayaran kas kepada supplier adalah
sebesar Rp 1,6 triliun. Kas bersih digunakan
untuk aktivitas operasi adalah sebesar Rp 54,1
miliar setelah memasukkan penerimaan dan
pengeluaran lainnya.

For the period ended on December 31, 2013,


cash receipts from customers were Rp 2.3
trillion. Meanwhile, cash payments to suppliers
were Rp 1.6 trillion. Net cash flow used in
operating activities after other income and
expenses was Rp 54.1 billion.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

65

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Analisa & Pembahasan Manajemen


Management Discussion & Analysis

66

Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember


2012, penerimaan kas dari pelanggan adalah
sebesar Rp 1,8 triliun. Sementara untuk
pembayaran kas kepada supplier adalah
sebesar Rp1,7 triliun. Setelah
memperhitungkan penerimaan dan
pengeluaran lainnya, kas bersih digunakan
untuk aktivitas operasi adalah sebesar Rp 16,4
miliar.

For the year ended on December 31, 2012,


cash receipts from customers were Rp 1.8
trillion. Meanwhile, cash payments to suppliers
were Rp1.7 trillion. Net cash flow used in
operating activities after other income and
expenses was Rp 16.4 billion.

Arus Kas dari Aktivitas Investasi


Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas
investasi terdiri dari penambahan aset tetap,
hasil penjualan aset tetap, penambahan uang
muka pembelian aset tetap, investasi lainnya
dan hasil divestasi pada entitas asosiasi. Kas
untuk aktivitas investasi terutama digunakan
untuk investasi lainnya dan perolehan aset
tetap seperti untuk pembelian tanah, mesin
dan bangunan.

Cash Flow from Investing Activities


Net cash flow used in investing activities
consists of additions of fixed assets, additions
of advance for purchase of fixed assets, other
investments and proceeds from divestment
of associates. Cash flow for investing activities
is mainly used for other investments and
acquisition of fixed assets such as land,
machinery and buildings.

Untuk periode yang berakhir pada 31


Desemberi 2013, kas digunakan untuk aktivitas
investasi adalah sebesar Rp 193,5 miliar. Kas
digunakan untuk aktivitas investasi tersebut
terutama digunakan untuk investasi Perseroan
ke Universal Ventures Fund, SCC sebesar US$
59.350.000 yang telah dicairkan sebagian
pada 13 Desember 2013 dan penempatan
deposito sebesar Rp 200 miliar.

For the period ended on December 31, 2013,


cash used in investing activities was Rp 193.5
billion. It was mainly used for the Company's
investment in Universal Ventures Fund, SCC
in the amount of US$ 59,350,000, which has
been partly redeemed on December 13, 2013,
and for placement term deposits in the amount
of Rp 200 billion.

Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember


2012, kas digunakan untuk aktivitas investasi
adalah sebesar Rp 180,0 miliar. Kas digunakan
untuk aktivitas investasi tersebut terutama
digunakan untuk penambahan aset tetap
berupa tanah, mesin dan bangunan sebesar
Rp 173,2 miliar.

For the year ended on December 31, 2012,


cash used in investing activities was Rp 180.0
billion. It was mainly used for acquisition of
fixed assets , land, machinery and buildings
in the amount of Rp 173.2 billion.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan


Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan
terdiri dari penerimaan dan pembayaran
pinjaman bank, penerimaan dan pembayaran
pinjaman dari pemegang saham, pembayaran
sewa pembiayaan, pembayaran dividen kas,
penambahan modal, penurunan investasi
proforma, dan penerimaan uang muka setoran
modal. Selama periode ini Perseroan
mengandalkan penerimaan pinjaman bank
dan setoran modal untuk aktivitas
pendanaannya.

Cash Flow from Financing Activities


Net cash flow from financing activities consists
of proceeds from and payments of bank loans,
receipt from and payments to shareholders,
payments of financial lease, payments of cash
dividends, paid in capital, decrease from
proforma investment, and receipt of advance
payment of paid up capital. During this period
the Company relies on bank loans and paidin capital for its financing activities.

Untuk periode yang berakhir pada 31 Desember


2013, kas diperoleh dari aktivitas pendanaan
adalah sebesar Rp 1,2 triliun. Kas diperoleh
dari aktivitas pendanaan tersebut terutama
berasal dari penambahan Modal Ditempatkan
dan Disetor Penuh serta penerimaan hasil
penawaran umum perdana saham.

For the period ended on December 31, 2013,


cash provided by financing activities was Rp
1.2 trillion Which was mainly originated from
the increase in issued and fully paid-In Capital
and proceeds from the initial public offering.

Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember


2012, kas diperoleh dari aktivitas pendanaan
adalah sebesar Rp485,5 miliar, terutama
berasal dari penambahan Modal Ditempatkan
dan Disetor Penuh oleh Perseroan, yang disertai
dengan pembayaran dividen kepada pemegang
saham.

For the year which ended on December 31,


2012, cash provided by financing activities
was Rp485.5 billion, whichwas mainly
originated from the increase in issued and
fully paid-in capital by the Company, followed
with payment of dividends to shareholders.

C. Profitabilitas
Profitabilitas antara lain diukur dengan rasiorasio marjin laba bersih (net profit margin), imbal
hasil aset (return on assets) dan imbal hasil
ekuitas (return on equity). Rasio ini
menggambarkan kemampuan Perseroan untuk
mendapatkan keuntungan pada suatu masa
tertentu.

C. Profitability
Profitability is measured by, among other things,
net profit margin, return on assets and return
on equity ratios. These ratios represent the
Company's ability to generate profit for a certain
period.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

67

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Analisa & Pembahasan Manajemen


Management Discussion & Analysis

1. Marjin laba bersih (Net Profit Margin) adalah


rasio dari laba bersih terhadap penjualan
bersih. Marjin laba bersih untuk periode yang
berakhir pada 31 Desember 2013 dan 31
Desember 2012 masing-masing adalah 17,2%
dan 16,2%. Kenaikan marjin laba bersih ini
disebabkan terutama karena lebih rendahnya
beban pokok penjualan akibat semakin
besarnya kontribusi penjualan jamu herbal
terhadap total penjualan dan tingginya laba
selisih kurs.

1. Net profit margin is the ratio of net profit to


net sales. Net profit margin for the period
ended on December 31, 2013 and December
31, 2012 was 17.2% and 16.2%, respectively.
The increase in net profit margin was mainly
due to the lower cost of goods sold resulting
from the increasingly higher sales contribution
of herbal medicines to total sales and gain
on foreign exchange.

2. Imbal hasil aset (return on assets) adalah rasio


dari laba bersih terhadap aset. Imbal hasil
aset pada 31 Desember 2013 dan 31 Desember
2012 masing-masing adalah 13,8% dan
18,0%.

2. Return on assets is the ratio of net profit to


assets. Return on assets as of December 31,
2013 and December 31, 2012 was 13.8% and
18.0%, respectively.

3. Imbal hasil ekuitas (return on equity) adalah


rasio dari laba bersih terhadap ekuitas. Imbal
hasil ekuitas pada 31 Desember 2013 dan 31
Desember 2012 masing-masing adalah 15,5%
dan 29,7%.

3. Return on equity is the ratio of net profit to


equity. Return on equity as of December 31,
2013 and December 31, 2012 was 15.5% and
29.7%, respectively.

Rasio imbal hasil aset dan imbal hasil ekuitas


menunjukan penurunan pada tahun 2013. Hal
ini dikarenakan pengaruh dari penambahan modal
dan penawaran umum perdana saham.

Return on assets and return on equity ratios has


shown a decrease in 2013. This was due to the
effect of capital increase and initial public
offering.

D. Solvabilitas
Solvabilitas adalah kemampuan untuk memenuhi
seluruh liabilitas dengan menggunakan seluruh
aset atau ekuitas. Rasio solvabilitas dapat dihitung
dengan dua pendekatan sebagai berikut:

D. Solvability
Solvability is the ability to meet all liabilities by
using all assets or equity. Solvability ratio can
be calculated by using two approaches as follows:

1. Total liabilitas dibagi total ekuitas (Solvabilitas


Ekuitas)
2. Total liabilitas dibagi total aset (Solvabilitas
Aset)

1. Total liabilities divided by total equity


(Solvability of Equity)
2. Total liabilities divided by total assets
(Solvability of Assets)

68

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Marjin Laba Bersih untuk periode yang berakhir pada


31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012
Net Margin for the period ended December 31, 2013
and December 31, 2012

17,2% & 16,2%

Rasio solvabilitas ekuitas pada 31 Desember 2013


dan 2012 masing-masing adalah sebesar 0,1 dan
0,6. Sedangkan, rasio solvabilitas aset pada 31
Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah
sebesar 0,1 dan 0,4. Penurunan rasio solvabilitas
ini terutama disebabkan oleh peningkatan modal
melalui setoran modal, penawaran umum perdana
saham dan pelunasan utang bank jangka pendek.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Solvability of equity ratio as of December 31,


2013 and 2012 was 0.1 and 0.6, respectively.
Meanwhile, solvability of assets ratio as of
December 31, 2013 and 2012 was 0.1 and 0.4,
respectively. Such decrease in solvability ratio
was mainly due to capital increase through paidin capital, initial public offering and settlement
of short-term Bank loans.

69

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Analisa & Pembahasan Manajemen


Management Discussion & Analysis

F. Informasi dan fakta material yang terjadi setelah


tanggal laporan akuntan;
Kejadian penting setelah tanggal laporan auditor
independen
Sampai dengan tanggal Laporan Tahunan ini
disusun, terdapat kejadian penting yang
mempunyai dampak yang cukup material
terhadap keuangan Perseroan, yaitu pencairan
saldo investasi di Universal Ventures Fund, SCC
sebesar USD 5.097.238 atau setara dengan Rp
61,7 miliar pada tanggal 13 Februari 2014.

F. Material information and facts during the


subsequent event;
Important events after the date of independent
auditor's report
Up to the date of preparation of this Annual
Report, there was material event on the
Company's financial position. I was redemption
of the remaining balance of its investment in
Universal Ventures Fund, SCC in the amount USD
5,097,238 or equivalent to Rp 61.7 billion on
February 13, 2014.

G. Prospek Usaha
Perkembangan trend kesadaran masyarakat yang
semakin tinggi akan manfaat dari bahan - bahan
herbal (back to nature) baik di masyarakat lokal
maupun global telah mendorong industri herbal
berkembang pesat belakangan ini. Jamu yang
sudah terbukti khasiatnya secara empirik selama
berabad-abad mulai dikembangkan menjadi obat
herbal terstandar maupun fitofarmaka.

G. Business Prospect
The trend of increasingly higher publicawareness
of the benefit of herbal substances (back to
nature) at both local and global level has
drivenherbal industry to grow rapidly in recent
years. The benefit of herbal medicines that has
been empirically proven for centuries starts to
develop into standardized herbal medicines or
phytopharmaca.

Kesadaran masyarakat tersebut telah mendorong


konsumsi jamu dan obat herbal terstandar yang
terus meningkat dari tahun ke tahun. Konsumsi
jamu di Indonesia pada 2008-2012 setiap
tahunnya mengalami peningkatan sebesar 35,1%
dari 6.246,9 ton pada 2008 menjadi 20.818,6
ton pada 2012.

The public awareness has boosted the


consumption of herbal medicines and
standardized herbal medicines, which continue
to grown from year to year. During the period of
2008-2012, the consumption of herbal medicines
in Indonesia increased by 35.1% every year from
6,246.9 ton in 2008 to 20,818.6 ton in 2012.

Kenaikan tersebut diperkirakan akan terus


berlangsung untuk tahun-tahun yang akan
datang, sehingga Perseroan memiliki peluang
untuk terus meningkatkan produksi, memperluas
pangsa pasar dan meningkatkan nilai
penjualannya. (Sumber: Capricorn Indonesia
Consult, September 2013).

Such increase is expected to continue further in


the coming yearsallowing the Company to
increase its production further, expand market
share and increase its sales. (Source: Capricorn
Indonesia Consult, September 2013).

Usaha-usaha yang akan dilakukan Perseroan


untuk meningkatkan kinerja di masa datang
adalah sebagai berikut:

Many efforts conducted by the Company in order


to improve future performance are as follows:

70

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

1. Meningkatkan tingkat utilisasi mesin /


kapasitas produksi untuk memenuhi
permintaan pasar
2. Meningkatkan jaringan distribusi pemasaran
3. Memperluas pasar ekspor
4. I n o v a s i b e r k e s i n a m b u n g a n d a l a m
pengembangan produk

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Statement of Management

Consolidated Financial Report

1. Increasing the level of utilization of production


equipment/ production capacityto meet market
demand
2. Expanding its marketing distribution network
3. Expanding market for exports
4. Continuous innovation in product development

71

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Tata Kelola Perusahaan


Corporate Governance

Pendekatan Perusahaan dalam mengembangkan dan


menerapkan Tata Kelola Perusahaan adalah dengan melakukan
penyelarasan antara program-program Tata Kelola Perusahaan
dengan rencana strategis Perusahaan.
The Company's approach in developing and implementing corporate governance
is to strengthen alignment between programs Corporate Governance with the
Company's strategic plan.

72

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Statement of Management

Consolidated Financial Report

73

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Tata Kelola Perusahaan


Corporate Governance

A. Dewan Komisaris
Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan bahwa
tugas dan wewenang Dewan Komisaris adalah:

A. The Board of Commissioners


Pursuant to the Company's Articles of Association,
the Duties and Authorities of the Board of
Commissioners are:

1. Dewan Komisaris melakukan pengawasan atas


kebijakan pengurusan, baik mengenai
Perseroan, maupun usaha Perseroan dan
memberi nasihat kepada Direksi

1. The Board of Commissioners performs


supervision on management policy, both with
regard to the Company as well as the
Company's business, and provides advice to
the Board of Directors.

2. Memeriksa pembukuan Perseroan, surat-surat,


dan rekonsiliasi uang kas dan lain lain serta
berhak mengetahui segala tindakan yang telah
dijalankan oleh Direksi. Untuk keperluan
tersebut Direksi dan setiap anggota Direksi
wajib untuk memberikan penjelasan tentang
segala hal yang ditanyakan oleh Dewan
Komisaris.

2. The Board of Commissioners examines


Company's books, letters and cash
reconcilliation and others and is entitled to
be informed about all actions executed by
the Board of Directors. For that purpose, the
Board of Directors and any member of the
Board of Directors are required to provide
explanation on any matters questioned by the
Board of Commissioners.

3. Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan


sementara atau apabila Perseroan tidak
memiliki anggota Direksi, maka Dewan
Komisaris untuk sementara diwajibkan untuk
mengurus Perseroan. Dalam hal ini Dewan
Komisaris dapat memberikan kekuasaan
kepada satu orang atau lebih diantara anggota
Dewan Komisaris.

3. In the event that all members of the Board


of Directors are temporarily terminated or in
the event that the Company does not have
any member of the Board of Directors, then
the Board of Commissioners temporarily has
the obligation to manage the Company. In
this case, the Board of Commissioners may
delegate the power to one or more member(s)
of the Board of Commissioners.

4. Dewan Komisaris berdasarkan keputusan Rapat


Dewan Komisaris dapat memberhentikan
untuk sementara waktu anggota Direksi
apabila anggota Direksi tersebut bertentangan
dengan Anggaran Dasar dan peraturan
perundang-undangan yang berlaku dengan
menyebutkan alasan pemberhentiannya.

4. The Board of Commissioners, based on decision


of the Board of Commissioners meeting, may
temporarily terminate a member of the Board
of Directors if the member of the Board of
Directors violates the Articles of Association
and the applicable laws and regulations by
stating the reason for termination.

B. Direksi
1. Direksi bertanggung jawab penuh dalam
melaksanakan tugasnya untuk kepentingan

B. The Board of Directors


1. The Board of Directors is fully responsible in
performing its duties for the interest of the

74

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Perseroan dalam mencapai maksud dan


tujuannya;

Company in achieving its purpose and


objective;

2. Setiap anggota Direksi wajib dengan itikad


baik dan penuh tanggung jawab menjalankan
tugasnya dengan mengindahkan peraturan
perundang-undangan yang berlaku dan
Anggaran Dasar Perseroan;

2. Any member of the Board of Directors is


obligated, with good intention and full of
responsibility, to perform its duties with due
regard to the applicable laws and regulations
as well as the Company's Articles of Association;

3. Direksi mewakili Perseroan secara sah dan


secara langsung baik di dalam maupun di
luar pengadilan tentang segala hal dan dalam
segala kejadian, mengikat Perseroan dengan
pihak lain serta menjalankan segala tindakan
baik mengenai pengurusan maupun pemilikan,
akan tetapi dengan pembatasan untuk :

3. The Board of Directors represents the


Company legally and directly both in and
outside the court with regard to all matters
and in all events, binds the Company to other
party and takes all actions related to both
management as well as ownership, but with
restriction in:

a. Meminjam dan meminjamkan uang atas


nama Perseroan yang jumlahnya melebihi
batas yang dari waktu ke waktu ditetapkan
oleh Dewan komisaris
b. Mendirikan suatu usaha baru atau turut
serta pada perusahaan lain yang melebihi
batas yang ditetapkan oleh Dewan
Komisaris;
c. Mengikat Perseroan sebagai penjamin
d. Membeli, menjual atau dengan cara lain
memperoleh hak atau melepaskan hakatas
aktiva tetap atau milik Perseroan;
e. Menjaminkan harta Perseroan
Untuk tindakan tersebut Direksi harus
mendapat persetujuan Dewan Komisaris

a. Borrowing and lending money on behalf


of the Company in the amount exceeding
the limit stipulated by the Board of
Commissioners from time to time;
b. Establishing a new business or participating
in other company by exceeding the limit
stipulated by the Board of Commissioners;

4. Perbuatan hukum :
a. Mengalihkan atau melepaskan hak
b. Menjadikan jaminan hutang seluruh atau
sebagian besar harta Perseroan yaitu
dengan nilai lebih dari 50 %dari jumlah
kekayaan bersih dalam satu transaksi atau
lebih, yang terjadi dalam jangka waktu 1
(satu) tahun harus mendapat persetujuan
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

4. Legal actions of:


a. Assigning or disposing rights;
b. Using as debt security all or most of the
Company's assets, namely in the amount
which exceeds 50% of total net assets in
one or more transactions, within a period
of 1 (one) year must obtain approval from
the General Shareholders Meeting (GSM).

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

c. Binding the Company as guarantor;


d. Purchasing, selling or otherwise acquiring
right or disposing right on fixed assets
belonging to the Company;
e. Using the Company's asset as security. For this
actions, the Board of Directors must obtain
approval from the Board of Commissioners

75

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Tata Kelola Perusahaan


Corporate Governance

5. Perbuatan hukum untuk melakukan Transaksi


Material, Transaksi Afiliasi, Transaksi Benturan
Kepentingan, sebagaimana dimaksud dalam
peraturan Pasar Modal harus persetujuan
RUPS sesuai denga Peraturan Pasar Modal
yang berlaku;

5. Legal action to enter into material transactions,


affiliated transactions, conflict of interest
transactions, as intended in Capital Market
Regulation, must obtain approval from the
General Shareholders Meeting in accordance
with the applicable Capital Market Regulation;

6. Yang dan berwenang mewakili Direksi serta


sah mewakili Perseroan harus 2 (dua) anggota
Direksi;

6. The persons who and who are authorized to


represent the Board of Directors and legally
represent the Company must consist of 2
(two) members of the Board of Directors;

7. Pembagian tugas dan wewenang setiap


anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS dan
dalam hal RUPS tidak menetapkan, maka
ditetapkan berdasarkan keputusan Rapat
Direksi.

7. Division of duties and authorities of each


member of the Board of Directors is stipulated
by the General Shareholders Meeting and in
the event that the General Shareholders
Meeting does not stipulate such matters, it
will be stipulated based on decision of the
Board of Directors meeting.

C. Komite Audit
Komite Audit bertugas dan bertanggung jawab
untuk:

C. Audit Committee
Audit Committee has the duties and responsibility
to:

1. Memberikan pendapat kepada Dewan


Komisaris mengenai laporan atau hal-hal yang
disampaikan oleh Direksi kepada Dewan
Komisaris dan mengidentifikasi hal-hal yang
memerlukan perhatian Komisaris;

1. Give opinion to the Board of Commissioners


on the report or matters submitted by the
Board of Directors to the Board of
Commissioners and identify matters requiring
the attention of the Commissioners;

2. Menelaah laporan keuangan yang akan


dikeluarkan perusahaan kepada publik,
sehubungan dengan penelaahan laporan
keuangan perusahaan, berikut hal-hal yang
harus secara khusus diperhatikan oleh Komite
Audit:
a. Kebijakan dan praktik akuntansi perusahaan
dan perubahannya;
b. Transaksi-transaksi yang tidak lazim yang
mempengaruhi laporan keuangan dan
bagaimana hal tersebut diungkapkan oleh
Manajemen;

2. Assess the financial statements to be published


by the company to public; in relation to such
assessment on the company's financial
statements, the following are matters which
need special attention by the Audit Committee:

76

a. The company's accounting policies and


practices and the amendments thereof;
b. Unusual transactions which affect financial
statements and how they are disclosed by
the Management;

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

c. Kejelasan disklosur;
d. Penyesuaian yang signifikan karena hasil
audit;
e. Kepatuhan atau kesesuaian dengan standar
akuntansi (PSAK);
f. Kepatuhan terhadap ketentuan pasar modal
dan peraturan terkait;

c. Clarity of disclosure;
d. Significant adjustments based on audit
result;
e. Compliance or conformity with accounting
standards (Statement of Financial
Accounting Standards);
f. Compliance with capital market provisions
and related regulations;

3. Menelaah kepatuhan terhadap peraturan pasar


modal dan peraturan perundangan terkait;

3. Assess the compliance with capital market


regulations as well as relevant laws and
regulations;

4. Menelaah pelaksanaan pemeriksaan oleh


auditor eksternal; sehubungan dengan
penelaahan informasi keuangan perusahaan,
berikut hal-hal yang harus secara khusus
diperhatikan oleh Komite Audit:
a. Mengawasi hubungan perusahaan dengan
auditor eksternal;
b. M e m b e r i k a n p e r t i m b a n g a n d a n
rekomendasi kepada Dewan Komisaris
terkait dengan penunjukkan, penunjukkan
kembali, dan pemberhentian auditor
eksternal;
c. Memberikan persetujuan atas term of
engagement, dan remunerasi auditor
eksternal terkait dengan jasa audit yang
diberikan;
d. Menilai, kualifikasi, keahlian dan sumber
daya, efektivitas dan independensi auditor
eksternal (tahunan), dengan langkahlangkah sebagai berikut:
Memastikan kembali bahwa auditor
eksternal tidak memiliki hubungan kerja,
kekeluargaan, keuangan, investasi, dan
bisnis dengan perusahaan;
Mencari informasi dari kantor akuntan
publik mengenai kebijakan dan proses
yang diterapkan untuk menjaga
independensi mereka dan memantau
kepatuhan terhadap regulasi dan

4. Assess the implementation of audit by external


auditor; in relation to assessment of the
company's financial information, the following
are matters which need special attention by
the Audit Committee:
a. Supervising the relation between the
company and the external auditor;
b. Giving consideration and recommendation
to the Board of Commissioners related to
the appointment, reappointment, and
termination of external auditor;

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

c. Granting approval on term of engagement,


and remuneration of external auditor
related to the provided audit service;
d. Assessing the external auditor's
qualification, expertise and resources,
effectiveness and independence, by using
the following measures:
Reassuring that the external auditor has
no working, family, financial, investment,
and business relationship with the
company;
Making enquiries to the public
accounting firm regarding the policies
and processes implemented to maintain
their independence and monitor
compliance with relevant rules and

77

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Tata Kelola Perusahaan


Corporate Governance

e.

f.

g.

h.

78

peraturan terkait termasuk perubahanperubahannya, dan termasuk ketentuan


mengenai rotasi partner audit dan staf;
Menyetujui bersama Dewan Komisaris
dan memantau kebijakan perusahaan
dalam mempekerjakan mantan partner
atau staf auditor eksternal.
Membahas bersama auditor eksternal,
sebelum proses audit dimulai, bentuk dan
ruang lingkup (scope) audit yang akan
dilakukan;
Menelaah bersama auditor eksternal hasil
temuan mereka, termasuk major issues
yang muncul selama proses audit dan baik
yang kemudian terselesaikan, tingkat
kesalahan yang ditemukan selama proses
audit, dan meminta penjelasan dari
manajemen maupun auditor eksternal jika
terdapat kesalahan yang belum disesuaikan;
Menelaah kembali laporan audit eksternal,
khususnya aspek-aspek yang tidak
memenuhi standar dari laporan tersebut,
sebelum diserahkan kepada Direksi dan
Dewan Komisaris;
Menilai efektivitas auditor eksternal di
akhir proses audit dengan langkah-langkah
sebagai berikut:
Mengkaji apakah auditor eksternal telah
memenuhi rencana audit yang telah
disepakati, dan memahami perubahanperubahan yang dilakukan, termasuk
risiko-risiko audit dan langkah-langkah
penanganannya yang diketengahkan
oleh auditor eksternal;
Memperhatikan kecermatan dan
ketajaman auditor dalam key
accountingand audit judgement yang
ditemukan dan dalam menanggapi
pertanyaan-pertanyaan dari Komite
Audit, dan masukan mereka yang terkait
dengan internal control, jika ada;

regulations along with the amendments


thereof, and including provisions on
rotation of audit partners and staffs;
Approving, together with the Board of
Commissioners, and monitoring the
company's policy in hiring former
partners or staffs of an external auditor.
e. Before the audit process is started,
discussing with external auditor about the
form and scope of audit to be conducted;
f. Assessing, together with external auditor,
their findings, including major issues arising
during the audit process, whether these
are later solved, the level of error found
during the audit process, and demanding
explanation from the management as well
as external auditor in the event of any
unadjusted error;
g. Reassessing external audit report,
particularly the aspects which do not meet
the standard for such report, prior to
submission to the Board of Directors and
the Board of Commissioners;
h. Assessing the effectiveness of external
auditor at the end of audit process through
the following measures:
Assessing whether external auditor has
complied with the agreed audit plan,
and understanding about changes which
have been made, including audit risks
and measures for addressing these risks
proposed by the external auditor;
Paying attention to auditor's
accurateness and sharpness in key
accounting and audit judgment found
and in responding to questions raised
by the Audit Committee, and their input
related to internal control, if any;

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Meminta umpan balik dari orang-orang


kunci yang terlibat dalam proses audit.

Asking for feedback from key persons


involved in the audit process.

i. Menelaah dan memantau isi management


letter dari auditor eksternal, dengan tujuan
menilai apakah isinya telah didasarkan atas
pemahaman yang memadai tentang bisnis
perusahaan, dan memastikan apakah
rekomendasi yang ada telah ditindaklanjuti
oleh manajemen, dan alasan-alasan jika
belum dilaksanakan;
j. Mengembangkan dan merekomendasikan
kepada Dewan Komisaris kebijakan yang
terkait dengan pemberian jasa non-audit
oleh auditor eksternal kepada perusahaan
untuk memastikan agar pemberian jasa
non-audit tersebut tidak menciderai
independensi dan objektivitas auditor
eksternal dalam melakukan audit terhadap
perusahaan;

i. Assessing and monitoring the content of


management letter from external auditor,
with the objective of assessing whether
the content has been based on adequate
understanding of the company's business,
and ensuring whether the existing
recommendation has been followed up by
management, and if not, the reasons why;
j. Developing and recommending to the Board
of Commissioners policies related to the
provision of non-audit services by the
external auditor to the company for
ensuring that such provision of non-audit
services will not harm the external auditor's
independence and objectivity in performing
audit on the company;

5. Melakukan penelaahan atas efektivitas


pengendalian internal (internal control).
Melaporkan kepada Dewan Komisaris berbagai
risiko yang dihadapi perusahaan dan
pelaksanaan manajemen risiko oleh Direksi;
sehubungan dengan penelaahan atas
pengendalian internal dan manajemen risiko
perusahaan, berikut hal-hal yang harus secara
khusus diperhatikan oleh Komite Audit:
a. Mengkaji prosedur perusahaan untuk
mendeteksi adanya fraud dalam kaitannya
dengan laporan keuangan (financial
reporting), dan pengendalian keuangan
(financial control) atau hal pokok lainnya;
b. Mengkaji laporan-laporan audit internal
mengenai efektivitas sistem pengendalian
internal, laporan keuangan, dan manajemen
risiko;
c. Memantau integritas sistem pengendalian
keuangan perusahaan;

5. Performing assessment on the effectiveness


of internal control. Reporting to the Board of
Commissioners about the various risks faced
by the company and implementation of risk
management by the Board of Directors; in
relation to the assessment on the company's
internal control and risk, the following are
matters which need special attention by the
Audit Committee:
a. Assessing company procedure for detecting
fraud related to financial reporting and
financial control or other substantial
matters;

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

b. Assessing internal audit reports on the


effectiveness of internal control system,
financial statements, and risk management;
c. Monitoring the integrity of the company's
financial control system;

79

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Tata Kelola Perusahaan


Corporate Governance

d. Mengkaji laporan tahunan perusahaan


mengenai framework pengendalian internal
dan manajemen risiko perusahaan;
e. Menilai dan memberi masukan kepada
Dewan Komisaris mengenai ruang lingkup
dan efektivitas sistem yang dikembangkan
manajemen untuk mengidentifikasi,
menilai, mengelola, dan memantau risikorisiko finansial dan non-finansial
perusahaan;
f. Mengkaji program kerja audit internal dan
memastikan bahwa terdapat sumber daya
yang memadai untuk audit unternal dan
bahwa audit internal memiliki kedudukan
yang memadai (appropiate standing) di
dalam perusahaan; memastikan bahwa
audit internal memiliki akses langsung
kepada Dewan Komisaris dan Komite Audit;
g. Memastikan bahwa Audit Internal memiliki
akses langsung kepada Dewan Komisaris
dan Komite Audit;
h. Meminta laporan secara teratur hasil audit
yang dilakukan oleh Audit Internal dalam
konteks manajemenn risiko perusahaan
secara keseluruhan;
i. Merekomendasikan atau menolak
penunjukan Ketua Audit Internal.
6. Melaporkan kepada Dewan Komisaris
melakukan penelaahan atas adanya tuntutan
hukum yang di hadapi perusahaan;
7. Menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan
informasi perusahaan, dan
8. Membuat Pedoman Kerja Komite Audit (Audit
Committee Charter).

g. Ensuring that Internal Audit has direct


access to the Board of Commissioners and
the Audit Committee;
h. Requesting regular report on the result of
audit performed by Internal Audit in the
context of the company's overall risk
management;
i. Recommending or rejecting the
appointment of Internal Audit Head.
6. Reporting to the Board of Commissioners and
performing assessment on any lawsuit faced
by the company;
7. Maintaining the confidentiality of company
documents, data, and information, and
8. Preparing Audit Committee Working Guidelines
(Audit Committee Charter).

D. Sekretaris Perusahaan
Sebagai bentuk komitmen terhadap transparansi
bagi semua pemangku kepentingan, Perseroan
menunjuk seorang Sekretaris Perusahaan yang
berperan untuk menyediakan informasi mengenai
Perseroan kepada publik (pemerintah Indonesia,

D. Corporate Secretary
As commitment to transparency for all
stakeholders, the Company has appointed a
Corporate Secretary with the role of providing
information about the Company to public (the
Government of Indonesia, investors, and

80

d. Assessing the company's annual report on


the company's internal control framework
and risk management;
e. Assessing and providing input to the Board
of on the scope and effectiveness of system
developed by the management for
identifying, assessing, managing, and
monitoring the company's financial and
non-financial risks;
f. Assessing internal audit work plan and
ensuring that there are adequate resources
available for internal audit and that internal
audit has an appropriate standing in the
company; ensuring that internal audit has
direct access to the Board of Commissioners
and the Audit Committee;

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

investor, dan masyarakat), serta menyediakan


informasi mengenai peraturan-peraturan terkait
dengan Direksi.

community members), and providing information


on regulations related to the Board of Directors.

Sekretaris Perusahaan memberikan informasi


kondisi Perseroan, perkembangan pasar
(khususnya mengenai peraturan) dan rekomendasi
kepada Manajemen dalam upaya mematuhi dan
memenuhi peraturan pasar modal yang berlaku.

Corporate Secretary provides information about the


Company's condition, market update (particularly
on regulations) and recommendation to Management
in the effort of complying with and meeting the
applicable capital market regulations.

Sekretaris Perusahaan memiliki tiga fungsi utama,


yaitu :
1. Sebagai Liaison Officer
2. Compliance Officer, dan
3. Investor Relation Executive

Corporate Secretary has three main functions, namely:

Sekretaris Perusahaan berperan penting dalam


menyampaikan informasi penting kepada para
pemangku kepentingan.

Corporate Secretary plays an important role in


delivering important information to the stakeholders.

Profil Sekretaris Perusahaan


Sekretaris Perusahaan dijabat oleh Tiur Simamora,
lahir pada tahun 1957. Pada tahun 1982,
menyelesaikan pendidikan Sarjana Hukum di
Universitas Katolik Parahyangan, Bandung.
Mengawali karirnya di PT. Indhasana yang
kemudian berubah nama menjadi PT. Kertas
Basuki Rachmat Indonesia Tbk, sejak tahun 1988,
dengan jabatan terakhir sebagai Direktur dan
Corporate Secretary (2008-2012), dalam periode
tersebut juga merangkap sebagai Direktur di PT.
John Crane Indonesia (1999-2001) PT. Kertas
Basuki Rachmat (2007-2010), Komisaris di PT.
Kertas Blabak (2008-2009) dan PT. Hutan
Ketapang Industri (2008-2010).

Profile of Corporate Secretary


The position of Corporate Secretary is held by Tiur
Simamora, who was born in 1957. In 1982, she
completed her Bachelor of Law education at
Parahyangan Catholic University, Bandung. She
started her career at PT. Indhasana, which later
changed its name into PT. Kertas Basuki Rachmat
Indonesia Tbk, in 1988, with the latest position as
Director and Corporate Secretary (2008-2012), and
during this period also served as Director of PT. John
Crane Indonesia (1999-2001), PT. Kertas Basuki
Rachmat (2007-2010), Commissioner of PT. Kertas
Blabak (2008-2009) and PT. Hutan Ketapang Industri
(2008-2010).

Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab


langsung kepada Direktur Utama.

The Corporate Secretary reports directly to the


President Director.

E. Internal Audit
PT Industri Jamu Dan Farmasi Sido Muncul Tbk
membentuk Unit Internal Audit pada 18 Juni

E. Internal Audit
PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk
established an Internal Audit Unit on June 18,

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

1. Liaison Officer,
2. Compliance Officer, and
3. Investor Relation Executive.

81

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Tata Kelola Perusahaan


Corporate Governance

82

2013. Unit Internal Audit merupakan mitra


manajemen untuk mencapai tujuan perusahaan
dengan melaksanakan fungsi audit dan fungsi
konsultasi secara independen dan obyektif.

2013. The Internal Audit Unit is the management's


partner in achieving the company's objectives
by performing the audit function and consultation
function independently and objectively.

Piagam Internal Audit


Untuk melaksanakan fungsinya secara independen
dan obyektif, Unit Internal Audit telah memiliki
Piagam Internal Audit (Internal Audit Charter)
yang telah ditetapkan oleh Direksi atas
persetujuan Dewan Komisaris pada tanggal 18
Juni 2013. Piagam Audit Internal menjadi acuan
dalam melaksanakan seluruh kegiatan audit
internal.

Internal Audit Charter


In order to perform its function independently
and objectively, the Internal Audit Unit has an
Internal Audit Charter in place, which was
stipulated by the Board of Directors with approval
from the Board of Commissioners on June 18,
2013. The Internal Audit Charter serves as
reference in conducting all internal audit
activities.

Piagam Internal Audit menetapkan struktur dan


kedudukan Unit Internal Audit, persyaratan
auditor, tugas dan tanggung jawab, wewenang,
kode etik Unit Internal Audit serta tanggung
jawab pelaporan hasil audit.

The Internal Audit Charter stipulates the structure


and standing of the Internal Audit Unit,
requirements for auditor, duties and responsibility,
authority, code of conduct of the Internal Audit
Unit and responsibility for audit result reporting.

Struktur dan Kedudukan Unit Internal Audit


Unit Internal Audit bertanggung jawab langsung
kepada DirekturUtama dan memberikan laporan
berkala kepada Direksi dan Komite Audit atas
temuan-temuan dan rekomendasi agar dapat
ditindak lanjuti untuk dilakukan perbaikan dan
penyempurnaan.

Structure and Standing of the Internal Audit Unit


The Internal Audit Unit reports directly to the
President Director of the Board of Directors and
submits regular reports to the Board of Directors
and the Audit Committee with regard to findings
and recommendation in order to be followed up
for improvement and enhancement.

Pelaksanaan Program Kerja 2013


Unit Internal Audit dalam pelaksanaan tugasnya
di tahun 2013 mencakup : penyusunan rencana
audit yang mengatur fokus dan arah kegiatan
pada tahun yang bersangkutan, sosialisasi
pengendalian internal, pembahasan dengan setiap
unit kerja atas pengelolaan operasi perusahaan
didasarkan pada Standar Operational Procedure
yang berlaku, mengidentifikasi dan mengevaluasi
resiko perusahaan untuk kepentingan
pengendalian internal dan berkoordinasi dengan
Komisaris dan Komite Audit sehingga menjadi
sinergi dalam bidang pengawasan.

Implementation of Work Program for 2013


The implementation of duties of the Internal
Audit Unit in 2013 includes: preparation of an
audit plan which provides for the focus and
direction of activities in the relevant year,
dissemination of internal control, discussion with
each work unit on the company's operational
management based on the applicable Standard
Operational Procedure, identification and
evaluation on company risks for the purpose of
internal control and coordination with
Commissioners and the Audit Committee in order
to create synergy in the field of supervision.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Profil Kepala Unit Internal Audit


Audit Internal saat ini dikepalai oleh Ho Siu May,
lahir pada tahun 1966, lulusan Universitas Trisakti
jurusan Akuntansi. Mengawali karir sebagai Auditor
di KAP dan Konsultan Pajak, sebagai Finance and
Accounting staff di perusahaan perorangan (
1988-1991), sebagai Finance & Accounting
Supervisor di PT. Aneka Pangan Dwitama (sekarang
PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk - 19911993), sebagai Finance & Acct Manager di PT
Indosentra Pelangi (sekarang PT Indofood CBP
Sukses Makmur Tbk - 1993-1998), sebagai Finance
& Accounting Manager di PT Indofood Fritolay
Makmur (1998-2011). Sejak tahun 2011 bergabung
di PT Industri Jamu Dan Farmasi Sido Muncul
sebagai Group Finance and Accounting Manager
dan menjalankan fungsi Internal Audit sejak Juni
2013 sampai sekarang.

Profile of Internal Audit Unit Head


At this moment, the Internal Audit is led by Ho
Siu May, who was born in 1966 and graduated
from Trisakti University, majoring in Accounting.
She started her career as Auditor at a Public
Accounting and Tax Consulting Firm, then as
Finance and Accounting staff at a sole
proprietorship (1988-1991), as Finance &
Accounting Supervisor at PT. Aneka Pangan
Dwitama (now PT Indofood CBP Sukses Makmur
Tbk - 1991-1993), as Finance & Accounting
Manager at PT Indosentra Pelangi (now PT
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk - 1993-1998),
and as Finance & Accounting Manager at PT
Indofood Fritolay Makmur (1998-2011). In 2011,
she joined PT Industri Jamu dan Farmasi Sido
Muncul as Group Finance and Accounting
Manager and performs the Internal Audit function
from June 2013 until now.

F. Sistem Pengendalian Interen


Sampai saat ini tugas pengendalian interen
masih dirangkap oleh Unit Internal Audit.

F. Internal Control System


Until now, the duty of internal control is still
performed by the Internal Audit Unit.

G. Perkara penting yang dihadapi oleh Emiten


atau Perusahaan Publik, entitas anak, anggota
Dewan Komisaris dan Direksi yang sedang
menjabat
Sampai tanggal 31 Desember 2013, tidak ada
perkara hukum yang dihadapi oleh Perseroan,
entitas anak, anggota Dewan Komisaris dan
Direksi.

G. Important lawsuits faced by Emitent or Public


Company, subsidiaries, or members of the Board
of Commissioners and Board of Directors
currently in office
As of December 31, 2013, there was no lawsuit
faced by the Company, its subsidiaries, or
members of the Board of Commissioners and
Board of Directors.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

83

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Tanggung Jawab Perusahaan


Corporate Social Responsibility

Di lokasi pabrik dipasang instalasi


pengolahan air limbah sehingga air limbah
dapat diolah menjadi air yang bisa
digunakan untuk menyirami tanaman.
Sedangkan limbah padat dari buangan sisa
ekstraksi akan diolah menjadi pupuk
organik, yang bisa digunakan untuk
memupuk tanaman.
A waste water processing installation is installed at
the factory location in order that waste water can be
processed into water which can be used for watering
plants. Meanwhile, solid waste from disposal of
extraction residual will be processed into organic
fertilizer, which can be used for fertilizing plants.

84

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Statement of Management

Consolidated Financial Report

85

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Tanggung Jawab Perusahaan


Corporate Social Responsibility

Sebagai perusahaan yang bahan bakunya berasal dari


tanaman, Perseroan tidak ingin kehadirannya
menghasilkan limbah yang dapat merusak alam sehingga
berupaya untuk melestarikan aneka tanaman obat yang
ada di Indonesia. Perseroan mempunyai nilai-nilai yang
terkait dengan tanggung jawab sosial perusahaan dan
sangat percaya bahwa kemajuan perusahaan juga
ditentukan oleh hal tersebut. Sebagai bentuk tanggung
jawab terhadap lingkungan, Perseroan telah melakukan
upaya untuk menangani limbah cair.
Di lokasi pabrik dipasang instalasi pengolahan air limbah
sehingga air limbah dapat diolah menjadi air yang bisa
digunakan untuk menyirami tanaman. Sedangkan limbah
padat dari buangan sisa ekstraksi akan diolah menjadi
pupuk organik, yang bisa digunakan untuk memupuk
tanaman. Dengan upaya penanganan limbah tersebut,
diharapkan Perseroan menjadi perusahaan yang ramah
lingkungan dan lokasi seputar pabrik menjadi asri karena
tanaman tumbuh subur.

As a company which uses raw material from plants, the


Company does not want its presence to produce waste
which may damage the nature, so that it endeavors to
preserve various medicinal plants found in Indonesia.
The Company has values related to corporate social
responsibility and truly believes that the companys
advancement is also determined by these values. As a
form of responsibility towards the environment, the
Company has made efforts of handling liquid waste.
A waste water processing installation is installed at the
factory location in order that waste water can be
processed into water which can be used for watering
plants. Meanwhile, solid waste from disposal of extraction
residual will be processed into organic fertilizer, which
can be used for fertilizing plants. Through these efforts
of handling waste, the Company is expected to become
an environmental-friendly company and the area in the
surroundings of the factory will be beautiful because
of the thriving plants.

86

Bakti Sosial Operasi Katarak


Social Activity Cataract Surgery

Bantuan untuk 1.000 anak panti asuhan


Donation for 1,000 orphans

Bantuan korban kebakaran di Kelapa Gading


Donation for fire victims in Kelapa Gading

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Selain itu, Perseroan juga telah melakukan berbagai


kegiatan sosial sebagai bentuk partisipasi Perseroan
untuk mendukung masyarakat, khususnya masyarakat
yang berada di sekitar Perseroan dan juga sebagai peran
serta Perseroan untuk ikut melestarikan lingkungan.
Berikut adalah kegiatan sosial yang telah dijalankan
oleh Perseroan selama setahun terakhir.

Program Mudik Lebaran Gratis


Free Homecoming Program

Bantuan kepada hidrocepalus


Donation for hidrocepalus

Penanaman 10.000 bibit pohon mangrove


Planting 10,000 mangrove seedlings

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Kesejahteraan Sosial
Melakukan operasi katarak bagi masyarakat kurang
mampu setiap bulannya di berbagai lokasi di
Indonesia.
Memberikan bantuan kepada korban kerusuhan di
Lampung (November 2012).
Turut berbagi kasih dengan 1.000 anak panti asuhan
yang terletak di Tangerang (Agustus 2012).
Membagikan bantuan untuk anak yatim piatu yang
berada di Banjarmasin (Juni 2012).
Memberikan bantuan ke posko evakuasi korban
pesawat Sukhoi Super Jet 100 (Mei 2012).

In addition to that, the Company has also implemented


various social activities as a form of the Companys
participation in supporting the community, particularly
the community around the Companys location and also
as the Companys contribution in environmental
preservation. The following are social activities
implemented by the Company during the past year.
Social Welfare
Performing cataract surgery for the poor at various
locations in Indonesia on a monthly basis.
Distributing aid to victims of unrest in Lampung
(November 2012).
Participating in love-sharing activity with 1,000
children from an orphanage located in Tangerang
(August 2012).
Distributing aid to orphans in Banjarmasin (June
2012).
Distributing aid to the evacuation command post
for the victims of Sukhoi Super Jet 100 airplane
(May 2012).

87

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Tanggung Jawab Perusahaan


Corporate Social Responsibility

Di sisi lain Perseroan juga telah secara berkelanjutan


mengadakan kegiatan "Mudik Lebaran Penyeduh
Jamu Se-Jabodetabek" yang telah dilakukan sejak
1991. Pada 2006 Perseroan memberikan transportasi
gratis bagi sekitar 15.000 pemudik yang terbagi
dalam 250 unit bus ke berbagai daerah dan kota di
Jawa Barat dan Jawa Tengah, seperti Cirebon, Solo,
Wonogiri, Banjarnegara, Kuningan, dan Tegal.

On the other hand, the Company has also regularly


held the activity of Idul Fitri Homecoming for
Traditional Herbal Medicine Sellers in All Jabodetabek
Area which has been held since 1991. In 2006, the
Company granted free transportation for approximately
15,000 homecomers who were divided into 250 unit
of buses to various regions and municipalities in West
Java and Central Java, such as Cirebon, Solo, Wonogiri,
Banjarnegara, Kuningan, and Tegal.

Program Mudik Lebaran Gratis yang setiap tahun


diadakan ini merupakan bentuk tanggung jawab
sosial dan kepedulian Perseroan kepada para penjual
jamu. Sebagai salah satu pemangku kepentingan
dalam mata rantai usaha Perseroan yang merupakan
ujung tombak dalam pemasaran produk Perseroan,
Penyelenggaraan Mudik Lebaran Gratis ini merupakan
suatu hal yang membanggakan. Intinya, mewujudkan
kebahagiaan bagi para pemudik. Melalui acara ini
juga diharapkan sedikit banyak bisa meringankan
beban pemerintah dalam mengatasi kesulitan
angkutan mudik Lebaran.

This Free Idul Fitri Homecoming Program, which is


held every year, is a form of the Companys social
responsibility and concern to traditional herbal
medicine sellers. As one of the stakeholders in the
Companys business chain, who serve as the
spearpoint in the marketing of the Companys
products, such Organization of Free Idul Fitri
Homecoming is something to be proud of. The most
essential is to actualize happiness for the
homecomers. This event is also expected to more or
less reduce the governments workload in overcoming
the shortage in Idul Fitri homecoming transportation.

Lingkungan Hidup
Penanaman 10.000 bibit pohon mangrove pada saat
peringatan Maulid Nabi Muhammad SAW di Pantai
Moro Demak (April 2012).

Environment
The planting of 10,000 mangrove tree seeds during
the commemoration of Prophet Muhammad SAWs
Birthday at Moro Beach, Demak (April 2012)

Sebagai salah satu bentuk kepedulian terhadap


lingkungan, Perseroan telah membuka kawasan
Agrowisata yang bertujuan untuk mengoleksi
tanaman obat, terutama diprioritaskan pada tanaman
langka atau yang hampir punah.

As a form of environmental concern, the Company


has opened an Agrotourism zone aimed at collecting
medicinal plants, with the priority on rare or nearly
extinct plants.

Sebagian besar koleksinya terdiri dari tanaman untuk


bahan jamu yang dipergunakan oleh para industri
dan lainnya masih dieksplorasi dari alam. Kawasan
agrowisata ini dibuka pada 1999 yang didesain seartistik mungkin dan menarik untuk dilihat dan
dikunjungi. Secara resmi tempat tersebut dijadikan
obyek agrowisata khusus koleksi tanaman obat yang

The majority of its collection consists of plants which


are ingredients for traditional herbal medicines used
in the industries and the others are still explored
from the nature. This agrotourism zone was opened
in 1999 and is designed as artistic as possible to
make it attractive to be looked at and visited.
Officially, the place is turned into an agrotourism

88

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

dirancang terpadu, antara koleksi tanaman obat dan


desain taman serta infrastruktur lainnya.

object special for medicinal plant collection and is


designed integratedly, between medicinal plant
collection and design of the park as well as other
infrastructure.

Agrowisata mengemban tiga misi yang harus


dijalankan, yaitu:

Agrotourism carries out three missions which must


be implemented, namely:

1. Misi Ilmiah
Lokasi pabrik juga ditanam berbagai koleksi
tanaman hidup yang diambil dari berbagai tempat
yang bisa diindikasikan sebagai tanaman obat,
terutama tanaman langka sebagai tanaman stok/
plasma nutfah yang sewaktu-waktu dapat
dipergunakan sebagai bahan penelitian lebih
lanjut, baik untuk penelitian budidaya/
pengembangan atau penelitian khasiat sebagai
bahan baku jamu baru. Penelitian selain dilakukan
oleh tim research & development internal
perusahaan, Perseroan juga bekerjasama dengan
universitas dan insititusi lain.

1. Scientific Mission
The location of the factory is also planted with
various collection of living plants taken from
various places which can be indicated as
medicinal plants, particularly rare plants as stock
plants/germ plasm which can be used as material
for further research from time to time, either for
research on cultivation/development or research
on its benefit as a new raw material for traditional
herbal medicines. For the research, apart from
those being conducted by the companys internal
research & development team, the Company also
cooperates with universities and other institutions.

2. Misi Sosial
Agrowisata dibuka untuk umum. Siapa saja bisa
datang berkunjung, terutama mereka yang peduli
terhadap keanekaragaman hayati alam Indonesia.
Agrowisata bisa memberikan wawasan dan
pengetahuan baru kepada masyarakat, khususnya
tentang tanaman obat, baik mengenai cara
budidaya maupun fungsi dan khasiatnya bagi
kesehatan manusia.

2. Social Mission
Agrotourism is open for public. Any person may
come to visit, particularly those who have concern
on biodiversity in the Indonesias nature.
Agrotourism can give new insight and knowledge
to the community, particularly on medicinal
plants, about the cultivation method as well as
their function and benefit for human health.

3. Misi Ekonomi
Agrowisata sebagai plasma nutfah / stok tanaman
hidup yang bisa dikembangkan untuk tanaman
baru sebanyak-banyaknya di tempat lain. Hasil
perbanyakan tanaman yang berupa bibit atau
benih dikembangkan seluas-luasnya di tempat
lain dan hasilnya digunakan sebagai bahan baku
industri jamu atau komoditas tanaman
perdagangan.

3. Economic mission
Agrotourism serves as germ plasm/stock of living
plants which can be cultivated for obtaining new
plants as many as possible in other places. The
result of plant cultivation in the form of seedling
or seeds is cultivated as extensively as possible
in other places and the result is used as raw
materials for traditional herbal medicine industry
or commercial plant commodities.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

89

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Tanggung Jawab Perusahaan


Corporate Social Responsibility

Kegiatan Tanggung Jawab Perusahaan di tahun 2013


Corporate Social Responsibility activities in 2013

16 Januari 2013 - January 16, 2013


Tolak Angin & Kuku Bima Energi membantu korban bencana
Kebakaran di Kampung Pulo, Kampung Melayu, Jatinegara,
Jakarta.
Tolak Angin & Kuku Bima Energi helped the victims of Fire
in Kampung Pulo, Kampung Melayu, Jatinegara, Jakarta.
13 Februari 2013 - February 13, 2013
TNI AD dukung Bakti Sosial Operasi Katarak bagi masyarakat
kurang mampu bekerjasama dengan Sido Muncul dan
PERDAMI di RS TK II Putri Hijau, Medan.
The Army of the Indonesian National Military supported
Social Service for Cataract Surgery for the poor, in
cooperation with Sido Muncul and the Indonesian
Ophthalmologists Association at TK II Putri Hijau Hospital,
Medan.
28 Februari 2013 - February 28, 2013
Mabes TNI AD adakan Bakti Sosial Katarak bekerjasama
dengan Kodam III/Siliwangi, Pundi Amal SCTV, PERDAMI
dan Sido Muncul untuk 500 pasien di wilayah Jawa Barat,
Operasi dilakukan di RS Dustira, Cimahi - Jawa Barat.
The Headquarter of the Army of the Indonesian National
Military held Social Service for Cataract in cooperation
with Military Regional Command III/Siliwangi, Pundi Amal
SCTV, Indonesian Ophthalmologists Association and Sido
Muncul for 500 patients in West Java region. The surgery
was performed at Dustira Hospital, Cimahi - West Java.
23 Maret 2013 - March 23, 2013
Sido Muncul adakan Pemeriksaan Mata untuk anak SD
Karang Malang, Mijen, Gunung Pati, Jawa Tengah
bekerjasama dengan PERDAMI.
Sido Muncul held an Eye Examination for students of
Karang Malang Elementary School, Mijen, Gunung Pati,
Central Java, in cooperation with the Indonesian
Ophthalmologists Association.
6 April 2013 - April 6, 2013
Sido Muncul adakan Pemeriksaan Mata untuk anak TK &
SD Bina Putra, Semarang Barat, Jawa Tengah bekerjasama
dengan PERDAMI kurang mampu bekerjasama dengan
Kodam III/Siliwangi Bandung.
Sido Muncul held an Eye Examination for students of Bina
Putra Kindergarten & Elementary School, West Semarang,
Central Java, in cooperation with the Indonesian
Ophthalmologists Association and the Military Regional
Command III/Siliwangi Bandung.

90

18 April 2013 - April 18, 2013


Pemberian bantuan Pemerikasaan Mata untuk Anak Sekolah
Dasar secara simbolis pada acara Peluncuran Perdana
Corporate Forum Community Development (CFCD) - CSR
Kabupaten Semarang di Pabrik Sido Muncul, Semarang.
Handover of donation for Eye Examination for Elementary
School Students symbolically during the event of Initial
Launching of Corporate Forum Community Development
(CFCD) - CSR in Semarang Regency at Sido Muncul Factory,
Semarang.
25 Mei 2013 - May 25, 2013
Bakti Sosial Operasi Katarak dalam Rangka Peringatan
HUT Persekutuan Usahawan Katolik (PUKAT) Keuskupan
Surabaya bekerjasama dengan National Hospital, Surabaya.
Social Service for Cataract Surgery in the Context of
Commemoration of Anniversary of the Catholic
Businessmen Fellowship of Surabaya Bishopric in
cooperation with the National Hospital, Surabaya.
21 Juni 2013 - June 21, 2013
Bakti Sosial Operasi Katarak Sido Muncul bekerjasama
dengan Kodam I/Bukit Barisan & Perdami cabang Sumut
di RS TK II Putri Hijau, Medan.
Sido Muncul's Social Service for Cataract Surgery in
cooperation with the Military Regional Command I/Bukit
Barisan & the Indonesian Ophthalmologists Association
North Sumatera branch at TK II Putri Hijau Hospital,
Medan.
19 Juli 2013 - July 19, 2013
Doa bersama Peringatan 1000 hari Mbah Maridjan,
Yogyakarta.
Intercessory prayer for the 1000th days Commemoration
of Mbah Maridjan, Yogyakarta.
20 Juli 2013 - July 20, 2013
Safari Ramadhan kerjasama Tolak Angin, Kacang Dua
Kelinci dan Suara Merdeka dengan memberikan Santunan
5000 anak yatim di Convention Hall Masjid Agung,
Semarang.
Ramadhan Safari as cooperation between Tolak Angin,
Kacang Dua Kelinci and Suara Merdeka by distributing
aid to 5,000 orphans at the Convention Hall of Great
Mosque, Semarang.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

23 Juli 2013 - July 23, 2013


Sido Muncul memberikan bantuan untuk Yayasan
Samaritan yang diterima oleh pimpinan Yayasan Samaritan,
Pastor K. Bertens M.S.C di Jakarta.
Sido Muncul distributed aid for the Samaritan Foundation,
which was received by leader of the Samaritan Foundation,
Father K. Bertens M.S.C in Jakarta.
26 Juli 2013 - July 26, 2013
Sido Muncul berbagi kasih bersama 1.000 anak panti
asuhan di Masjid Agung Balaikota Depok.
Sido Muncul shared love with 1,000 children from an
orphanage at the Great Mosque of Depok City Hall.
12 Agustus 2013 - August 12, 2013
Mudik Gratis bersama Sido Muncul yang ke 24 kali di
Parkir Barat PRJ Kemayoran, Jakarta.
The 24th Free Homecoming with Sido Muncul at West
Parking Area of Jakarta Fair Kemayoran, Jakarta.
2 Oktober 2013 - October 2, 2013
Bakti Sosial Operasi Katarak kerjasama dengan Kodam
III/Siliwangi di RS Dustira Bandung.
Social Service for Cataract Surgery in cooperation with
the Military Regional Command III/Siliwangi at Dustira
Hospital, Bandung.
3 Oktober 2013 - October 3, 2013
Sido Muncul bantu korban kebakaran di Kelapa Gading
untuk 1350 KK, Jakarta.
Sido Muncul helped the victims of fire in Kelapa Gading
for 1,350 families in Jakarta.
9 Oktober 2013 - October 9, 2013
Sido Muncul, Kodam VII/Wirabuana, & PERDAMI adakan
Baksos Operasi Katarak dalam rangka HUT TNI Ke 68 di
RSUD Takalar, Makassar, Sulawesi Selatan.
Sido Muncul, the Military Regional Command
VII/Wirabuana, & the Indonesian Ophthalmologists
Association held Social Service for Cataract Surgery in the
context of the 68th Anniversary of the Indonesian Military
at Takalar Regional General Hospital, Makassar, South
Sulawesi.

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Statement of Management

Consolidated Financial Report

12 Oktober 2013 - October 12, 2013


Sido Muncul dan PERDAMI cabang Sumatera Barat adakan
Baksos Katarak dalam rangka Hari Penglihatan Sedunia
dan HUT TNI ke 68 KOREM 032/Wirabraja di RST dr.
Reksodiwiryo, Korem 032 Wirabraja.
Sido Muncul and the Indonesian Ophthalmologists
Association West Sumatera branch held Social Service for
Cataract Surgery in the context of World Sight Day and
the 68th Anniversary of the Indonesian Military at the
Military Resort Command 032/ Wirabraja at dr.
Reksodiwiryo Military Hospital, at the Military Resort
Commande 032 Wirabraja.
19 Oktober 2013 - October 19, 2013
Sido Muncul & PERDAMI adakan Pemeriksaan Mata untuk
Anak Sekolah Dasar di SD Gogik Kabupaten Ungaran,
Semarang.
Sido Muncul & the Indonesian Ophthalmologists
Association held an Eye Examination for Elementary School
Students at Gogik Elementary School, Ungaran Regency,
Semarang.
26 November 2013 - November 26, 2013
Sido Muncul berikan Bantuan untuk korban bencana
Taufan Haiyan di Filipina melalui Kedutaan Besar Filipina.
Sido Muncul distributed aid for the victims of Haiyan
Typhoon disaster in the Philippines through the Embassy
of the Philippines.
2 Desember 2013 - December 2, 2013
Sido Muncul berikan bantuan untuk korban bencana
Gunung Sinabung, Kabanjahe Medan, Sumatera Utara.
Sido Muncul distributed aid for the victims of Mount
Sinabung Disaster, Kabanjahe Medan, North Sumatera.

91

Financial Highlights

Management Report

Corporate Profile

Management Discussion & Analysis

Tanggung Jawab Pelaporan Tahunan


Responsibility for Annual Reporting

Laporan Tahunan ini, berikut laporan keuangan dan informasi terkait lainnya, merupakan
tanggung jawab Manajemen Sido Muncul, dan telah disetujui oleh Dewan Komisaris dengan
membubuhkan tanda tangannya di bawah ini.
This Annual Report, along with the accompanying financial statements and other related
information, is the responsibility of the Management Sido Muncul, and has been approved
by the members of the Board of Commissioners whose signatures appear below.

Dewan Komisaris
Board of Commissioners

Sigit Hartojo Hadi Santoso


Komisaris Utama
President Commissioner

Johan Hidayat
Komisaris
Commissioner

Budi Setiawan Pranoto


Komisaris Independen
Independent Commissioner

92

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Statement of Management

Consolidated Financial Report

Laporan Tahunan ini, berikut laporan keuangan dan informasi terkait lainnya, merupakan
tanggung jawab Manajemen Sido Muncul, dan telah disetujui oleh Direksi dengan membubuhkan
tanda tangannya di bawah ini.
This Annual Report, along with the accompanying financial statements and other related
information, is the responsibility of the Management Sido Muncul, and has been approved
by the members of the Board of Directors whose signatures appear below.

Direksi
Board of Directors

Irwan Hidayat
Direktur Utama
President Director

David Hidayat
Direktur
Director

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

Sofyan Hidayat
Direktur
Director

Revi Firmansjah
Direktur Tidak Terafiliasi
Unaffiliated Director

93

Laporan Keuangan
Financial Statements

94

Laporan Tahunan 2013 Sido Muncul

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2013 DAN 2012/
31 DECEMBER 2013 AND 2012
DAN/AND
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/
,1'(3(1'(17$8',72565(3257

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

DAFTAR ISI

CONTENTS

'LUHFWRUV6WDWHPHQW

Pernyataan Direksi

Laporan Auditor Independen

IndependenW$XGLWRUV5HSRUW
Ekshibit/
Exhibit

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

Notes to the Consolidated Financial Statements

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit A

Exhibit A

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DECEMBER 2013 AND 2012
(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

ASET

2013

Catatan/
Notes

2012

ASET LANCAR
Kas dan setara kas
Deposito berjangka

CURRENT ASSETS
1.348.955

200.000

329.906

Pihak berelasi

Pihak berelasi
Persediaan

22

69

Cash and cash equivalents


Time deposits
Trade receivables

260.923
-

Third parties
Related parties

7, 35

Piutang lain-lain
Pihak ketiga

410.731

6, 35

Piutang usaha
Pihak ketiga

ASSETS

Other receivables

3.263

312

Third parties
Related parties

128.737

22

665.454

287.729

235.540

Inventories

Pajak dibayar di muka

3.649

16a

1.140

Prepaid taxes

Uang muka

1.637

9a

9.590

Advance payments

1.149
61.816

9b

1.160

Prepaid expenses

Beban dibayar di muka


Investasi
Jumlah Aset Lancar

11a, 35

1.584.850

2.366.910

ASET TIDAK LANCAR

Investments
Total Current Assets
NON-CURRENT ASSETS
Advance for purchases of property,

Uang muka pembelian aset tetap


Aset pajak tangguhan
Investasi pada entitas asosiasi
Investasi

25.672

9a

2.304

16d

5.025

Deferred tax assets

10

101.903

Investment in associates company

60

11b, 35

17.277

Aset tetap - setelah dikurangi

Investments
Property, plant and equipment - net of

akumulasi penyusutan masing-masing

accumulated depreciation of

sebesar Rp 200.101 dan Rp 153.248


pada 31 Desember 2013 dan 2012

plant and equipment

Rp 200,101 and Rp 153,248 as of


12

Aset tidak lancar lain-lain

556.376
185

Jumlah Aset Tidak Lancar

584.597

566.149

Total Non-Current Assets

2.951.507

2.150.999

TOTAL ASSETS

JUMLAH ASET

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada


Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

441.794
150

31 December 2013 and 2012


Other non-current assets

See accompanying Notes to the Consolidated Financial


Statements on Exhibit E which are an integral part of
the Consolidated Financial Statements taken as a whole

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit A/2

Exhibit A/2

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DECEMBER 2013 AND 2012
(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

LIABILITAS DAN EKUITAS

2013

Catatan/
Notes

2012

LIABILITAS JANGKA PENDEK


Pinjaman bank jangka pendek

CURRENT LIABILITIES
13

Pihak berelasi

Pihak berelasi

Short-term bank loans


Trade payables

155.422

34

163.161

Third parties

19.597

22

29.615

Related parties

15

Utang lain-lain
Pihak ketiga

298.797

14

Utang usaha
Pihak ketiga

LIABILITIES AND EQUITY

3.821
11.320

22

Other payables
48.041

Third parties

39.441

Related parties

16b

Utang pajak

Taxes payable

Pajak penghasilan badan

81.735

159.819

Corporate income tax

Pajak lainnya

14.927

78.327

Other taxes

Beban yang masih harus dibayar

37.827

Uang muka penjualan

17

98

19.440

Accrued expenses

960

Sales advance

Bagian jangka pendek dari utang bank


jangka panjang
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

Current portion of
-

13, 18

324.747

83
837.684

LIABILITAS JANGKA PANJANG

JUMLAH LIABILITAS

Total Current Liabilites


NON-CURRENT LIABILITY

Liabilitas diestimasi atas


imbalan kerja

long-term bank

Provision for
1.304
326.051

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada


Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

28

8.664
846.348

post-employment benefits
TOTAL LIABILITIES

See accompanying Notes to the Consolidated Financial


Statements on Exhibit E which are an integral part of
the Consolidated Financial Statements taken as a whole

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit A/3

Exhibit A/3

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DECEMBER 2013 AND 2012
(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/
EKUITAS

2013

Notes

2012

Modal saham

EQUITY
Share capital

Modal dasar - 50.000.000.000

Authorized - 50,000,000,000

(jumlah penuh) saham pada

(full amount) shares in

31 Desember 2013 dengan nilai nominal

31 December 2013 with par value of

Rp 100 (dalam Rupiah penuh) dan

Rp 100 (Rupiah full amount) and

1.130.000 (jumlah penuh) saham pada

1,130,000 (full amount) shares in

31 Desember 2012 dengan nilai nominal

31 December 2012 with par value

Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh)

Rp 1,000,000 (Rupiah full amount)

Modal ditempatkan dan disetor penuh

Issued and fully paid-up

31 Desember 2013 dan 2012,

31 December 2013 and 2012 of

masing-masing sebesar 15.000.000.000


dan 1.130.000 (jumlah penuh) saham
Tambahan modal disetor - bersih
Komponen ekuitas lainnya

15,000,000,000 and 1,130,000


1.500.000
692.376
-

19
20
20

993
432.085

11a

1.130.000
(
1.793)

Laba yang belum terealisasi atas aset


keuangan tersedia untuk dijual
Saldo laba

Unrealized gain on available-for-sale


176.442

Ekuitas yang dapat diatribusikan


kepada pemilik entitas induk

(full amount) shares, respectively


Additional paid-in capital - Net
Other equity components
financial assets
Retained earnings
Equity attributable

Kepentingan non-pengendali

2.625.454
2

1.304.649
2

Jumlah Ekuitas

2.625.456

1.304.651

Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

2.951.507

2.150.999

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada


Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

to the owners of parent


Non-controlling interest

See accompanying Notes to the Consolidated Financial


Statements on Exhibit E which are an integral part of
the Consolidated Financial Statements taken as a whole

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit B

Exhibit B

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN
TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDARIES
CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
YEARS ENDED 31 DECEMBER 2013 AND 2012
(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/
Notes

2013
PENJUALAN
BEBAN POKOK PENJUALAN

LABA KOTOR

2.372.364

23

1.361.583)

24

2012
2.391.667
(

1.010.781

1.471.020)
920.647

SALES
COST OF GOODS SOLD
GROSS PROFIT

Beban penjualan dan pemasaran

341.463)

26

336.690)

Sales and marketing expenses

Beban umum dan administrasi

152.907)

27

79.604)

General and administrative expenses

134.601

29

Pendapatan keuangan
Beban keuangan

Pendapatan lain-lain
Beban lain-lain

LABA SEBELUM PAJAK

13.256)

30

23.869

31

78.967)

32

8.490
(

708)
4.043

2.557)
513.621

582.658

BEBAN PAJAK PENGHASILAN

Financial income
Financial expenses
Other operating income
Other operating expenses
PROFIT BEFORE INCOME TAX
INCOME TAX EXPENSES

Pajak kini

173.994)

16c

124.026)

Current tax

Pajak tangguhan

2.721)

16d

2.057)

Deferred tax

176.715)

126.083)

Beban Pajak - Bersih


LABA BERSIH TAHUN BERJALAN

405.943

387.538

993

LAINNYA

11a

406.936

387.538

ATTRIBUTABLE TO:

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:

JUMLAH

405.943

387.538

387.538

405.943

JUMLAH

406.936

387.538

406.936

387.538

TOTAL

The owners of parent


Non-controlling interest
TOTAL
Net Basic Earning per Share

Laba Per Saham Dasar


(dalam Rupiah penuh)

Non-controlling interest

ATTRIBUTABLE TO:

DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:


Kepentingan non-pengendali

The owners of parent

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG


Pemilik entitas induk

CURRENT YEAR - AFTER TAX


NET PROFIT FOR THE YEAR

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN YANG


Pemilik entitas induk

INCOME
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF

Kepentingan non-pengendali

NET PROFIT FOR THE CURRENT YEAR


OTHER COMPREHENSIVE

PENDAPATAN KOMPREHENSIF

TAHUN BERJALAN - SETELAH PAJAK

Tax Expenses - Net

27

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada


Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

36

342.954

(in Rupiah full amount)

See accompanying Notes to the Consolidated Financial


Statements on Exhibit E which are an integral part of
the Consolidated Financial Statements taken as a whole

SALDO PER 31 DESEMBER 2011

1.793)

692.376

51.118)

51.118

entities under

between

transactions

restructuring

Difference in

1.793

1.793)

10.000)

8.207

common control

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada


Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

Catatan/ Note 19

1.500.000

Laba komprehensif tahun berjalan

SALDO PER 31 DESEMBER 2013

694.169

150.000

Tambahan modal disetor

Dividen kas (Catatan 21)

1.793)
-

220.000

1.130.000

Setoran modal tunai

sesuai dengan ketentuan transisi PSAK No.38

memperhitungkan pengaruh penyesuaian

Saldo pada 1 Januari 2013 setelah

bisnis entitas sepengendali

Penyesuaian PSAK No. 38 Kombinasi

Laba komprehensif tahun berjalan

1.130.000

SALDO PER 31 DESEMBER 2012

Dividen kas (Catatan 21)

1.094.000

capital
-

common control

paid-in

and

fully paid-up

36.000

entities under

Additional

between

disetor /

penuh /
Issued

entitas sepengendali

Selisih transaksi restrukturisasi

Dampak penyesuaian proforma

Setoran modal tunai

Selisih perubahan ekuitas entitas anak

transactions

modal

dan disetor
restructuring

Proforma in

sepengendali /

sepengendali /
Tambahan

entitas

entitas

Modal

restrukturisasi

restrukturisasi

ditempatkan

Selisih
transaksi

atas transaksi

Other equity components


Proforma

assets

993

993

sale financial

available-for-

gain on

Unrealized

untuk dijual /

tersedia

aset keuangan

terealisasi atas

belum

Laba yang

2.625.454

406.936

844.169

150.300)

220.000

1.304.649

1.304.649

387.538

559.113)

10.000)

51.118)

1.094.000

92.000)

535.342

of parent

to the owners

attributable

interest

controlling

Non -

pengendali /

non

Kepentingan

Jumlah

2.625.456

406.936

844.169

150.300)

220.000

1.304.651

1.304.651

387.538

559.113)

10.000)

51.118)

1.094.000

92.000)

535.344

equity

Total

ekuitas /

BALANCE AT 31 DECEMBER 2011

BALANCE AT 31 DECEMBER 2013

Comprehensive income for current year

Additional paid-in capital

Cash dividend (Note 21)

Capital contribution

with the transition provision of PSAK No. 38

effect to the adjustments in accordance

Balance as at 1 January 2013 after giving

Business combinations of entities under


common control

BALANCE AT 31 DECEMBER 2012

Comprehensive income for current year

Cash dividends (Note 21)

between entities under common control

Difference in restructuring transactions

Impact of proforma adjustments

Capital contribution

Difference of change in equity subsidiary

See accompanying Notes to the Consolidated Financial


Statements on Exhibit E which are an integral part of
the Consolidated Financial Statements taken as a whole

432.085

405.943

150.300) (

176.442

176.442

387.538

559.113) (

92.000) (

440.017

earnings

Retained

Saldo laba /

Equity

entitas induk /

pemilik

kepada

diatribusikan

dapat

Ekuitas yang

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDARIES
STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
YEARS ENDED 31 DECEMBER 2013 AND 2012
(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS
TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Komponen ekuitas lainnya /

Exhibit C

Ekshibit C

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit D

Exhibit D

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
LAPORAN ARUS KAS
TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDARIES
STATEMENTS OF CASH FLOWS
YEARS ENDED 31 DECEMBER 2013 AND 2012
(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI


Penerimaan dari pelanggan

2013

2012

2.289.814

1.779.954

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES


Receipts from customer

Pembayaran ke supplier

( 1.606.808) ( 1.741.125)

Pembayaran ke karyawan dan direksi

165.280) (

125.648)

Pembayaran pajak

561.954) (

1.743)

668

5.939

Receipts from tax restitution

2.785

6.306

Receipts from interest income and deposit

Penerimaan restitusi pajak


Penerimaan jasa giro dan bunga deposito
Pembayaran beban keuangan

Penerimaan lain-lain - Bersih


Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi

13.339) (

708)
60.579

54.114) (

16.446)

175.320) (

173.202)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI


Penambahan aset tetap

Payments to supplier
Payments to employee and director
Payments of taxes

Payments financial expenses


Receipt others - Net
Net cash flows used in operating activities
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Additions of property plant and equipment
Proceed from sale of property,

Hasil penjualan aset tetap

33.432

1.556

35.238) (

plant and equipment


Advance for purchases of property

Penambahan uang muka pembelian aset tetap

Penempatan deposito

200.000)

8.278)
-

Investasi

575.662)

Investments

658.313
101.000

Divestment of investment

Divestment of associated company

Pelepasan Investasi
Hasil pelepasan entitas asosiasi
Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

Penerimaan pinjaman dari pemegang saham


Pembayaran pinjaman dari pemegang saham

(
(

Penambahan modal
Penerimaan dari penerbitan modal saham
Penurunan investasi proforma
Biaya penawaran umum saham perdana

298.751

298.751) (
573.805

Pembayaran sewa pembiayaan


Pembayaran dividen kas

179.924)

9.500) (
(

593)
-

Proceeds from bank loan


Payments of bank loan
Receipt from shareholder loan

254.898)

Payments to shareholder loan

57)

Payments of financial lease

150.300) ( 651.113)
220.000
1.094.000
870.000

Cash receipts from paid-in capital

(
19.441)

563)
-

Arus kas bersih diperoleh dari

Payments of cash dividends


Proceeds from issuance of share capital
Decrease from investment proforma
Initial public offering costs
Net cash flows

1.185.813

485.527

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

938.224

289.157

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

410.731

121.574

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

1.348.955

410.731

aktivitas pendanaan

Net cash flows used in investment activities


CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN


Penerimaan pinjaman bank
Pembayaran pinjaman bank

193.475) (

plant and equipment


Placement of time deposit

provided by financing activities


NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH EQUIVALENTS

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada


Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

AT BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

See accompanying Notes to the Consolidated Financial


Statements on Exhibit E which are an integral part of
the Consolidated Financial Statements taken as a whole

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E

Exhibit E

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M
a. Pendirian Perusahaan

1. GENERAL
a. Company Establishment

PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk


3HUXVDKDDQ  EHUGRPLVLOL GL 6HPDUDQJ GLGLULNDQ
berdasarkan akta Notaris No. 21 tanggal 18 Maret
1975 yang dibuat dihadapan Notaris Kahirman
Gondodiwirjo, S.H., Notaris di Semarang, dan telah
disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia
dengan Surat Keputusan No. Y.A. 5/84/16 tanggal
30 Januari 1981 dan telah diumumkan dalam Berita
Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal 16 Mei
2000, Tambahan No. 2440 dan No. 2441. Anggaran
dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali
perubahan. Perubahan terakhir anggaran dasar
Perusahaan dibuat berdasarkan akta Notaris No. 33
tanggal 18 September 2013, dibuat dihadapan
Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, mengenai
antara
lain
perubahan
status
Perusahaan
dari Perusahaan Tertutup menjadi Perusahaan
Terbuka dan pengeluaran saham dalam simpanan
Perusahaan sebanyak 15.000.000.000 saham baru
dengan nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh).
Perubahan
anggaran
dasar
tersebut
telah
memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
sebagaimana tercantum dalam Surat Keputusan
No. AHU-49556.AH.01.02.Tahun 2013
tanggal
24 September 2013. Sampai dengan tanggal laporan
keuangan konsolidasian ini diotorisasi, Perubahan
Anggaran Dasar tersebut masih dalam proses untuk
diumumkan dalam Berita Negara.

PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk


(the &RPSDQ\  GRPLFLOHG LQ 6HPDUDQJ ZDV
established based on the Notarial deed No. 21
dated 18 March 1975 made in presence of Kahirman
Gondodiwirjo, S.H., Notary in Semarang and was
approved by the Minister of Justice of the Republic
of Indonesia in its Decision Letter No. Y.A. 5/84/16
dated 30 January 1981 and was published in the
State Gazette of the Republic of Indonesia No. 39
dated 16 May 2000, Supplement No. 2440 and
No. 2441. The CompanyV articles of association has
been amended several times. the latest
amendments of the articles of association was made
by Notarial deed No. 33 dated 18 September 2013,
made in presence of Fathiah Helmi, S.H., Notary in
Jakarta, related to changes in the status of
Privately Held Company became a publicly listed
company and issued of shares in the company
as deposit 15,000,000,000 new shares with
nominal value of Rp 100 (Rupiah full amount).
The amendment was approved by the Minister
of Law and Human Rights of the Republic
of
Indonesia
as
stated
in
its
Decision
Letter No. AHU-49556.AH.01.02.Year 2013 dated
24 September 2013. As at the date the consolidated
financial statements were outhorized, the
amendment of the article of association is still in
the process to be published in the State Gazette.

Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar Perusahaan,


kegiatan usaha Perusahaan antara lain menjalankan
usaha dalam bidang industri jamu yang meliputi
industri obat-obatan (farmasi), jamu, kosmetika,
minuman dan makanan yang berkaitan dengan
kesehatan, perdagangan, pengangkutan darat dan
jasa.

%DVHG RQ $UWLFOH  RI WKH &RPSDQ\V DUWLFOHV RI


association, the business activities of the Company,
among others, are to carry on the business in herb
industry such as medical industry (pharmacy), herb,
cosmetics, foods and beverages related to health,
commerce, land transportation and services.

Perusahaan berdomisili di Gedung Menara Suara


Merdeka Lantai 16, Jl. Pandanaran No. 30 Semarang,
dan pabrik berlokasi di Jl Soekarno Hatta Km 28,
Kecamatan Bergas, Klepu, Semarang.

The Company is domiciled in Menara Suara Merdeka


Building Lantai 16, Jl. Pandanaran No. 30 Semarang
and the factory is located at Jl Soekarno Hatta
Km 28, Kecamatan Bergas, Klepu, Semarang.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/2

Exhibit E/2

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan)

1. GENERAL (Continued)

b. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

b. Board of Commissioners, Directors and Employees

Susunan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada


tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai
berikut:

Dewan Komisaris
Komisaris Utama
Komisaris

:
:

Komisaris Independen

Direksi
Direktur utama
Direktur

:
:

Direktur tidak terafiliasi

Board of Commissioners and Director of the


Company as of 31 December 2013 and 2012 are as
follows:

2013

2012

Sigit Hartojo Hadi Santoso


Johan Hidayat
Budi Setiawan Pranoto

Desy Sulistyo Hidayat


Johan Hidayat
Irwan Hidayat
Sofyan Hidayat
Sandra Linata Hidajat
David Hidayat
-

:
:

Board of Commissioners
President Commissioner
Commissioner

Independent Commissioner

Irwan Hidayat
Sofyan Hidayat
David Hidayat
Revi Firmansjah

Drs Suhadi Susanto


-

:
:

Directors
President Director
Director

Unaffiliated Director

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,


Perusahaan dan Entitas Anak (secara bersama-sama
GLVHEXW VHEDJDL *UXS  PHPLOLNL  GDQ 
karyawan (tidak diaudit). Jumlah remunerasi untuk
Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tahun yang
berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing
adalah sebesar Rp 15.678 dan Rp 16.208.
c. Struktur Entitas Anak

As of 31 December 2013 and 2012, the Company


and its subsidiaries (hereinafter collectively
UHIHUUHG WR DV WKH *URXS  HPSOR\HG  DQG
3,398 staffs (unaudited). Total remuneration of the
&RPPLVVLRQHUV DQG 'LUHFWRU RI WKH &RPSDQ\ IRU
the years ended 31 December 2013 and 2012 were
amounted Rp 15,678 and Rp 16,208, respectively.
c. Structure of Subsidiaries

Perusahaan mempunyai kepemilikan langsung lebih


dari 50% saham di Entitas Anak sebagai berikut:
Dimulai kegiatan
operasi/
The
commencement
Entitas anak / Subsidiaries
of operation

Kegiatan usaha/
Business
activities

The Company has direct ownership of greater than


50% shareholding in subsidiaries as follows:
Persentase pemilikan/
Percentage of ownership

Jumlah aset sebelum eliminasi/


Total assets before
elimination

2013

2012

2013

2012

PT Muncul Mekar (MM)

1987

Perdagangan/
Trading

99,99%

99,99%

1.155.920

976.117

PT Semarang Herbal Indo


Plant (SHIP)

2009

Ekstraksi herbal/
Herbal extraction

99,99%

99,99%

137.044

110.370

Semua Entitas Anak berdomisili di Semarang,


PT Semarang Herbal Indo Plant beralamat di
Jl. Industri II No 14, Semarang, dan PT Muncul Mekar
beralamat di Jl Madukoro BI A/28, Semarang 50144,
Jawa Tengah.

All subsidiaries are domiciled in Semarang,


PT Semarang Herbal Indo Plant located at
Jl. Industri II No. 14, Semarang, and PT Muncul
Mekar located at Jl. Madukoro BI A/28, Semarang
50144, Central Java.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/3

Exhibit E/3

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan)

1. GENERAL (Continued)

c. Struktur Entitas Anak (Lanjutan)


Berikut adalah
Entitas Anak:

keterangan

dari

c. Structure of Subsidiaries (Continued)


masing-masing

c.1. PT Muncul Mekar

Here is a description of each of the subsidiaries:


c.1. PT Muncul Mekar

PT Muncul Mekar 3HUXVDKDDQ , berdomisili di


Semarang didirikan berdasarkan akta Notaris
No. 38 yang dibuat dihadapan Notaris Hartanto
Pandji Surya, S.H., tanggal 29 Desember 1986
dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan
No.
C2-6018.-HT.01.01.TH.1987
tanggal
22 September 1987 dan telah diumumkan dalam
Berita Negara Republik Indonesia No. 33 tanggal
23 April 1999, Tambahan No. 2392 dan No. 2393.
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami
beberapa
kali
perubahan,
terakhir
dinyatakan dalam akta No. 28 pada tanggal
21
Desember
2012,
dibuat
dihadapan
Dewikusuma, S.H., Notaris di Semarang
mengenai
peningkatan
modal
dasar,
ditempatkan dan disetor Perusahaan. Akta
perubahan tersebut telah disetujui oleh
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan
No. AHU-02096.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal
23 Januari 2013 dan telah diumumkan dalam
Berita Negara Republik Indonesia Nomor 27161
tahun 2013 Tambahan Berita Negara Republik
Indonesia tanggal 7 Mei 2013 No. 37.

PT Muncul Mekar WKH &RPSDQ\ , domiciled


in Semarang, was established based on
the Notarial deed No. 38, made in
presence of Notary Hartanto Pandji Surya,
S.H., dated 29 December 1986 and was
approved by Minister of Justice of the
Republic of Indonesia in its Decision
Letter No.C2-6018.HT.01.01.Year.1987 dated
22 September 1987 and was published in the
State of Gazette of the Republic of Indonesia
No. 33 dated 23 April 1999, Supplement
No. 2392 and No. 2393. The articles of
association of the Company have been amended
several times, most recently in Notarial deed
No. 28 dated 21 December 2012, made in
presence of Dewikusuma, S.H., Notary in
Semarang regarding to the enhancement of
both Authorized, issued and fully paid-in
capital of the Company. These deeds have been
approved by the Minister of Law and Human
Rights of the Republic of Indonesia in its
Decision Letter No. AHU-02096.AH.01.02.Year
2013 dated 23 January 2013 and has been
published in the State Gazette of the Republic
of Indonesia Number 27161 Year 2013
Supplement to the State Gazette of the
Republic of Indonesia dated 7 May 2013 No. 37.

Berdasarkan Pasal 3 dari anggaran dasar


Perusahaan, kegiatan usaha Perusahaan, antara
lain,
menjalankan
usaha
dalam
bidang
perdagangan umum barang produk Sido Muncul
dan menjalankan usaha di bidang jasa angkutan
umum.

%DVHGRQ$UWLFOHRIWKH&RPSDQ\VDUWLFOHVRI
association, the business activities of the
Company, among other, are to carry on the
business in geneUDO WUDGLQJ RI 6LGR 0XQFXOV
products and in public transportation service.

c.2. PT Semarang Herbal Indo Plant


37 6HPDUDQJ +HUEDO ,QGR 3ODQW 3HUXVDKDDQ 
didirikan berdasarkan akta Notaris No. 10
tanggal 10 Juni 2009 yang dibuat dihadapan
Subiyanto
Putro,
S.H.,
M.Kn.
Anggaran
dasar Perusahaan telah mendapat persetujuan
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan
No. AHU-55847.AH.01.01.Tahun 2009 tanggal
17 November 2009, anggaran dasar tersebut
masih dalam proses untuk diumumkan dalam
Berita Negara.

c.2. PT Semarang Herbal Indo Plant


PT
Semarang
Herbal
Indo
Plant
(the &RPSDQ\  ZDV HVWDEOLVKHG EDVHG RQ
Notarial deed No. 10 dated 10 June 2009, made
in presence of Notarial Subiyanto Putro, S.H.,
M.Kn. The articles of association of the
Company have been approved by the Minister of
Law and Human Rights of the Republic of
Indonesia on its Decision Letter No. AHU55847.AH.01.01.Year 2009 dated 17 November
2009, the article of association is still in the
process to be published in the State Gazette.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/4

Exhibit E/4

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan)
c. Struktur Entitas Anak (Lanjutan)
c.2. PT Semarang Herbal Indo Plant (Lanjutan)

1. GENERAL (Continued)
c. Structure of Subsidiaries (Continued)
c.2. PT Semarang Herbal Indo Plant (Continued)

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami


beberapa kali perubahan, yang terakhir dengan
Akta Notaris Dewikusuma, S.H., No. 27 tanggal
21 Desember 2012 mengenai peningkatan modal
dasar modal ditempatkan serta modal disetor
Perusahaan. Akta tersebut telah memperoleh
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia dengan Surat
Keputusan No. AHU-02095.AH.01.02.Tahun 2013
tanggal 23 Januari 2013 dan telah diumumkan
dalam Berita Negara Republik Indonesia Nomor
27164 tahun 2013 Tambahan Berita Negara
Republik Indonesia tanggal 7 Mei 2013 No. 37.

The articles of association of the Company have


been amended several times, most recently in
Notarial deed of Dewikusuma, S.H., No. 27
dated 21 December 2012 regarding to
enhancement of both Authorized, issued and
fully paid-in capital of the Company. These
deeds
have
been
approved
by
the
Minister of Law and Human Rights of the
Republic of Indonesia in its Decision Letter
No. AHU-02095.AH.01.02.Year 2013 dated
23 January 2013 and was published in the State
Gazette of the Republic of Indonesia Number
27164 Year 2013 Supplement to the State
Gazette of the Republic of Indonesia dated
7 May 2013 No. 37.

Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar


Perusahaan, maksud dan tujuan Perusahaan
adalah:

%DVHGRQ$UWLFOHRIWKH&RPSDQ\VDUWLFOHVRI
association, purposes and objectives of the
Company are the following below:

- Menjalankan usaha di bidang perindustrian


yang meliputi industri pengolahan herbal
ekstraksi;
- Menjalankan usaha di bidang perdagangan;
- Menjalankan usaha di bidang pengangkutan
darat seperti ekspedisi dan pergudangan;
- Menjalankan usaha di bidang jasa ekstraksi;
- Menjalankan usaha di bidang pertanian.

- Conducting business in industrial sector


including processing of herbal extraction;

d. Penawaran Umum Saham


Pada tanggal 10 Desember 2013, Perusahaan
memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas
Jasa Keuangan (OJK, yang sebelumnya BAPEPAM-LK)
dengan suratnya No. F-421/D.04/2013 untuk
melakukan
penawaran
umum
sebanyak
1.500.000.000 saham (jumlah penuh) dengan nilai
nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham
kepada masyarakat melalui Bursa Efek Indonesia
dengan harga penawaran perdana sebesar Rp 580
(dalam Rupiah penuh) per saham. Pada tanggal
18 December 2013, seluruh saham tersebut telah
dicatatkan di Bursa Efek Indonesia.

- Conducting business in trading;


- Conducting business in land transportation
such as expeditions and warehousing;
- Conducting business in extraction services;
- Conducting business in agriculture.
d. Share Public Offering
On 10 December 2013, the Company received an
effective statement from the Financial Services
Authority (OJK, formerly BAPEPAM-LK) in its
Decision Letter No. F-421/D.04/2013 to offer
1.500,000,000 shares (full amount) to the public
with par value of Rp 100 (Rupiah full amount) per
share through the Indonesia Stock Exchange, at an
initial offering price of Rp 580 (Rupiah full amount)
per share. On 18 December 2013, those shares were
listed on the Indonesia Stock Exchange.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/5

Exhibit E/5

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian ini telah disajikan


sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
36$.  \DQJ PHQFDNXS ,QWHUSretasi Standar
Akuntansi Keuangan (,6$.  \DQJ GLNHOXDUNDQ ROHK
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan
Indonesia, serta peraturan Badan Pengawas Pasar Modal
dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) yaitu Peraturan
No. VIII. G.7 Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK
No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang
3HGRPDQ 3HQ\DMLDQ /DSRUDQ .HXDQJDQ .HELMDNDQ
akuntansi signifikan diterapkan secara konsisten dalam
penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012
adalah sebagai berikut:

The consolidated financial statements have been


prepared in accordance with statements of Financial
Accounting Standards (36$.), with which includes
the Interpretations of Financial Accounting Standards
,6$.  LVVXHG E\ Whe Indonesian Financial Standards
Board of Institute of Accountants, and rules
established by the Capital Market and Financial
Institution
Supervisory
Agency
(BAPEPAM-LK)
1R 9,,,* $WWDFKPHQW RI &KDLUPDQ RI %$3(3$0V
Decision No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012
UHJDUGLQJ
)LQDQFLDO
6WDWHPHQWV
3UHVHQWDWLRQ
*XLGHOLQHV 6LJQLILFDQW DFFRXQWLQJ SROLFLHV DSSOLHG
consistently in the preparation of the consolidated
financial statements for the years ended 31 December
2013 and 2012 as follows:

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian

a. Basis of Preparation of Consolidated Financial


Statements

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk


laporan arus kas konsolidasian disusun berdasarkan
metode akrual (accrual basis). Mata uang pelaporan
yang digunakan dalam menyusun laporan keuangan
konsolidasian adalah Rupiah, dimana dasar
pengukurannya adalah konsep biaya historis
(historical cost concept), kecuali untuk beberapa
akun yang diukur berdasarkan penjelasan kebijakan
akuntansi dari akun yang bersangkutan.

The consolidated financial statements, except for


the consolidated statements of cash flows, are
prepared under accrual basis. The reporting
currency used in preparing the consolidated
financial statements is in Rupiah, where in the
basic of measurement is the historical cost concept,
except for certain accounts, which are measured
based on the explanation of the accounting policies
of the respective accounts.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan


menggunakan metode langsung (direct method)
dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas
operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are


prepared using the direct method by classifying
cash flows on the basis of operating, investing and
financing activities.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian


ini, dibulatkan menjadi dan disajikan dalan jutaan
Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

Figures in the consolidated financial statements are


rounded to and expressed in millions of Rupiah
unless otherwise stated.

Perubahan
Akuntansi

Changes in accounting policy and disclosures

dan

Pengungkapan

Kebijakan

Kebijakan akuntansi yang diadopsi adalah konsisten


dengan kebijakan akuntansi tahun buku sebelumnya,
kecuali pada tahun buku yang bersangkutan,
Perusahaan mengadopsi seluruh PSAK dan ISAK yang
baru maupun yang direvisi yang berlaku efektif pada
awal atau setelah tanggal 1 Januari 2013. Perubahan
pada kebijakan akuntansi Perusahaan telah
disesuaikan sebagaimana dipersyaratkan oleh
ketentuan transisi yang relevan di dalam PSAK dan
ISAK terkait.

Adopted accounting policies are consistent with


those of the previous financial years, except that in
the current financial year, the Company adopted
all the new or revised PSAK and ISAK that are
effective for periods beginning on or after
1 January 2013. Changes to the Company's
accounting policies was made as required, in
accordance
with
the
relevant
transitional
provisions in the respective PSAK and ISAK.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/6

Exhibit E/6

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian


(Lanjutan)

a. Basis of Preparation of Consolidated Financial


Statements (Continued)

Adopsi PSAK baru dan ISAK baru dan ISAK Revisian

Adoption of revised PSAK, new PSAK and revised


ISAK

Sejak tanggal 1 Januari 2013, Grup menerapkan


PSAK dan ISAK baru dan revisi yang efektif sejak
tanggal tersebut. Perubahan kebijakan akuntansi
Grup telah dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai
dengan ketentuan transisi dalam masing-masing
standar dan interpretasi.

On 1 January 2013, the Group has adopted new and


revised PSAK and ISAK that are mandatory for
application from that date. Changes to the Groups
accounting policies have been made as required,
in accordance with the transitional provisions in
the respective standards and interpretations.

Penerapan standar dan interpretasi yang baru


direvisi berikut ini, tidak menyebabkan perubahan
signifikan terhadap kebijakan akuntansi Grup dan
tidak berdampak material terhadap jumlah yang
dilaporkan pada laporan keuangan konsolidasian
Grup tahun berjalan atau tahun sebelumnya.

The implementation of these revised standards and


LQWHUSUHWDWLRQV GLGQW KDYH VLJQLILFDQW FKDQJHV WR
WKH *URXSV DFFRXQWLQJ SROLF\ DQG WKH LPSDFW is
also considered not material if compared to the
amount reported on the current period and prior
period in WKH *URXSV FRQVROLGDWHG ILQDQFLDO
statements.

36$.1R.RPELQDVL%LVQLV(QWLWDV6HSHQJHQGDOL
yang menggantikan PSAK No. 38 (Revisi 2004)
$NXQWDQVL 5HVWUXNWXULVDVL (QWLWDV 6HSHQJHQGDOL
mengatur kombinasi bisnis entitas sepengendali.
Kombinasi bisnis entitas sepengendali mengatur
pengalihan aset, liabilitas, lembar saham maupun
instrumen kepemilikan lainnya dengan melakukan
pengaturan pengalihan di antara entitas di dalam
kelompok usaha yang sama, yang oleh karena itu
tidak menyebabkan perubahan kepemilikan di dalam
substansi
ekonomi
dan
tidak
menimbulkan
keuntungan dan kerugian terhadap seluruh entitas di
dalam suatu kelompok yang sama maupun bagi
entitas secara individu di dalam suatu kelompok
usaha. Aset maupun liabilitas (di dalam bentuk
legal) harus dicatat berdasarkan nilai buku yang
serupa dengan transaksi kombinasi bisnis dengan
menggunakan metode penyatuan kepentingan,
karena bisnis seluruh entitas sepengendali di dalam
kelompok usaha tidak menimbulkan perubahan di
dalam substansi ekonomi pengalihan aset, lembar
saham, liabilitas maupun instrumen kepemilikan
lainnya. Pos-pos laporan keuangan entitas yang
direstrukturisasi
pada
periode
terjadinya
restrukturisasi dan pada periode perbandingan,
harus disajikan seolah-olah Perusahaan telah
mengkombinasikan bisnis tersebut sejak awal dari
periode perbandingan paling awal yang disajikan.

36$. 1R %XVLQHVV&RPELQDWLRQV(QWLWLHV XQGHU


CommoQ &RQWURO ZKLFK UHSODFHG 36$. 1R 
5HYLVHG   $FFRXQWLQJ IRU 5HVWUXFWXULQJ
7UDQVDFWLRQV XQGHU &RPPRQ &RQWURO VHW XS D
business combination under common control.
Business combination of entities under common
arrange the transfer of assets, liabilities, shares or
other ownership instruments to conduct the
transfer arrangement between the entities in the
same group, therefore such transfer does not lead
to a change of ownership in the economic substance
and do not give rise to gains and losses on all
entities within the same group and the individual
entities within a business group. Assets and
liabilities (in the form of legal) should be recorded
based on the book value of the transaction is
similar to a business combination using the pooling
of interest method, because the whole of business
entities under common control within the business
group does not cause a change in the economic
substance of the transfer of assets, shares,
liabilities and other instruments of ownership. The
posts were restructureG &RPSDQ\V ILQDQFLDO
statements in the period of restructuring and the
comparison period, must be presented as if the
Company has combined the business since the
beginning of the earliest comparative period
presented.

Sebelum penerapan standar revisian ini dilakukan,


selisih antara biaya terhadap nilai buku bersih
setiap transaksi entitas sepengendali dicatat
VHEDJDL 6HOLVLK transaksi restrukturisasi entitas
VHSHQJHQGDOLSDGD bagian ekuitas.

Prior to the implementation of standards revision is


done, the difference between the cost of the net
book value of each transaction of entities under
FRPPRQ FRQWURO DUH UHFRUGHG DV 'LIIHUHQFH
transactions restructuring under common control
HQWLW\as the part of equity.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/7

Exhibit E/7

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian


(Lanjutan)

a. Basis of Preparation of Consolidated Financial


Statements (Continued)

Adopsi PSAK baru dan ISAK baru dan ISAK Revisian


(Lanjutan)

Adoption of revised PSAK, new PSAK and revised


ISAK (Continued)

Sejak 1 Januari 2013, Grup telah mengklasifikasikan


Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas
sepengendali sebesar Rp 1.793 ke tambahan modal
disetor sesuai dengan efektifnya PSAK No. 38.

Since 1 January 2013, the Group have classified


Difference in restructuring transactions under
common control amounted to Rp 1,793 to additional
paid-in capital in accordance PSAK No. 38.

PSAK-PSAK Revisian dan PSAK-PSAK Baru dan ISAK


ISAK baru yang Telah Diterbitkan namum Belum
Berlaku Efektif

Revision PSAK-PSAK and New PSAK-PSAK and


ISAK-ISAK recently that have been published but
not yet Effective

Perusahaan masih menganalisa dampak penerapan


interpretasi baru yang berlaku sejak 1 Januari 2014
terhadap laporan keuangan konsolidasian:

The Company is still assessing the impact of the new


interpretations which are effective on 1 January 2014
to the consolidated financial statements:

- ,6$.1R3HQJDOLKDQ$VHWGDUL3HODQJJDQ
- ,6$. 1R  3HQJDNKLUDQ /LDELOLWDV .HXDQJDQ
GHQJDQ,QVWUXPHQ(NXLWDV

- ISAK No. 7UDQVIHURI$VVHWVIURP &XVWRPHUV


- ,6$. 1R  ([WLQJXLVKLQJ )LQDQFLDO /LDELOLWLHV
ZLWK(TXLW\,QVWUXPHQWV

b. Prinsip Konsolidasian

b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan


aset dan liabilitas pada akhir periode pelaporan dan
hasil usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal tersebut dari Grup di mana Perusahaan
memiliki kemampuan untuk mengendalikan entitas
tersebut, baik secara langsung maupun tidak
langsung.

The consolidated financial statements incorporate


assets and liabilities at the end of the reporting
period and results of operations for the years then
ended of the Groups in which the Company has the
ability to control the entities, both directly or
indirectly.

Kepentingan non-pengendali atas jumlah laba rugi


komprehensif entitas anak diidentifikasi sesuai
proporsinya dan disajikan sebagai bagian dari
jumlah laba komprehensif yang dapat diatribusikan
pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
Kepentingan non-pengendali atas aset neto entitas
anak diidentifikasi pada tanggal kombinasi bisnis
yang selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas
perubahan ekuitas entitas anak dan disajikan
sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi
keuangan konsolidasian.

Non-controlling interests in the total comprehensive


income of Subsidiaries is identified at its portion and
presented as a part of total attributable
comprehensive
income
in
the
consolidated
statements of comprehensive income. Noncontrolling interests in the net assets of Subsidiaries
is identified at the date of business combination
afterwards adjusted by proportion of changes in
equity of Subsidiaries and presented as a part of
equity in the consolidated statements of financial
position.

Bila pengendalian atas suatu entitas diperoleh


dalam tahun berjalan, hasil usaha entitas tersebut
dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian sejak tanggal pengendalian dimulai.
Bila pengendalian berakhir dalam tahun berjalan,
hasil usaha entitas tersebut dimasukkan ke dalam
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk
bagian
tahun
dimana
pengendalian
masih
berlangsung.

Where control of an entity is obtained during a


financial year, its results are included in the
consolidated statements of comprehensive income
from the date on which control commences. Where
control ceases during a financial year, its results are
included in the consolidated statements of
comprehensive income for the part of the year during
which control existed.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/8

Exhibit E/8

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

b. Prinsip Konsolidasian (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
b. Principles of Consolidation (Continued)

Kebijakan akuntansi yang dipakai dalam penyajian


laporan keuangan konsolidasian dalam semua hal
yang material telah diterapkan secara konsisten
oleh entitas anak, kecuali dinyatakan lain.

The accounting policies adopted in preparing the


consolidated financial statements in all material
respects have been consistently applied by the
subsidiaries unless otherwise stated.

Seluruh transaksi dan saldo yang material antara


perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasikan telah
dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan
Konsolidasian.

All material transactions and balances between


consolidated companies have been eliminated in
preparing the consolidated financial statements.

Goodwill merupakan selisih lebih yang tidak


teridentifikasikan antara jumlah harga perolehan
investasi dengan proporsi nilai wajar aset bersih
entitas anak pada tanggal akuisisi. Goodwill tidak
diamortisasi dan dilakukan uji penurunan nilai
setiap tahun.

Goodwill represents unidentified excess of total


investment cost over the proportionate underlying
fair value of the acquLUHG VXEVLGLDU\V QHW DVVHWV DW
the acquisition date. Goodwill is not amortised and
tested for impairment annually.

Kepentingan non-pengendali merupakan proporsi


atas hasil usaha dan aset bersih entitas anak yang
tidak diatribusikan pada Grup.

Non-controlling interests represent the proportion of


the results and net assets of Subsidiaries not
attributable to the Group.

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk


pada entitas anak yang tidak mengakibatkan
hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi
ekuitas. Ketika pengendalian atas entitas anak
hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas
tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui
dalam laba rugi komprehensif konsolidasian.

Changes in D SDUHQWV RZQHUVKLS LQWHUHVW LQ D


subsidiary that do not result in the loss of control are
accounted for as equity transactions. When control
over a previous subsidiary is lost, any remaining
interest in the entity is remeasured at fair value and
the resulting gain or loss is recognised in the
statements of comprehensive income.

Bagian Perusahaan atas transaksi ekuitas entitas


anak disajikan sebagai "komponen ekuitas lainnya"
dalam bagian ekuitas pada laporan posisi keuangan
konsolidasian.

7KH &RPSDQ\V portion of equity transactions of


Subsidiaries is presented as "other equity component"
under the equity section of the consolidated
statements of financial position.

Kombinasi Bisnis

Business Combination

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan


metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah
akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang
dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal
akuisisi
dan
jumlah
setiap
Kepentingan
Non-Pengendali (KNP) pada pihak yang diakuisisi.
Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi
mengukur KNP pada pihak yang diakuisisi baik pada
nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP
atas aset neto yang terindentifikasi dari pihak yang
diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul
dibebankan dan disertakan dalam beban-beban
administrasi.

Business combinations are accounted for using the


acquisition method. The cost of an acquisition is
measured as the aggregate of the consideration
transferred, measured at fair value on acquisition
date, and the amount of any Non-Controlling Interest
(NCI) in the acquire company. For each business
combination, the acquirer measures the NCI in the
acquiree company either at fair value or at the
SURSRUWLRQDWH VKDUH RI WKH DFTXLUHHV LGHQWLILDEOH
net assets. Acquisition costs incurred are directly
expensed and included in administrative expenses.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/9

Exhibit E/9

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

b. Prinsip Konsolidasian (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
b. Principle of Consolidation (Continued)

Kombinasi Bisnis (Lanjutan)

Business Combination (Continued)

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup


mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan
yang akan diperoleh dan liabilitas keuangan yang
diambil alih berdasarkan pada persyaratan
kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait
lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk
pengelompokkan derivatif melekat dalam kontrak
utama oleh pihak yang diakuisisi.

When the Group acquire a business, it assesses


financial assets and liabilities which will be obtained
in accordance with the contractual terms, economic
circumstances and pertinent conditions as at the
acquisition date. This includes the grouping of
HPEHGGHG GHULYDWLYHV LQFOXGHG LQ DFTXLUHHV PDLQ
contract.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara


bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali
kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada
pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal
akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian
yang dihasilkan dalam laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian.

If the business combination is achieved in stages,


the acquirer should remeasure its previously held
equity interest in acquiree company at fair value on
the acquisition date and recognize the gain or loss in
consolidated statements of comprehensive income.

Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak


pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi.
Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi
setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai
aset atau liabilitas, akan diakui dalam laporan laba
rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai
GHQJDQ 36$. 1R  5HYLVL   ,QVWUXPHQ
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran VHEDJDL
laba atau rugi atau sebagai pendapatan
komprehensif lain. Jika diklasifikasikan sebagai
ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali
dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam
ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by


the acquirer will be recognized at fair value at the
acquisition date. Subsequent changes to the fair
value of the contingent consideration which is
deemed to be an asset or liability, will be recognized
in accordance with PSAK No. 55 (Revised 2011),
)LQDQFLDO
,QVWUXPHQWV
5HFRJQLWLRQ
DQG
0HDVXUHPHQW HLWKHU LQ SURILW RU ORVV RU Ds other
comprehensive
income.
If
the
contingent
consideration is classified as equity, it should not be
remeasured until it is finally settled within equity.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada


harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai
agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah
setiap KNP atas selisih jumlah dari aset
terindentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang
diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai
wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih
tersebut diakui dalam laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian.

At acquisition date, goodwill is initially measured at


cost being the excess of the aggregate of the
consideration transferred and the amount recognized
for NCI over the net identifiable assets and liabilities
acquired. If this consideration is lower than the fair
value of the net assets of the subsidiary acquired,
the difference is recognized in consolidated
statements of comprehensive income.

Setelah pengukuran awal, goodwill diukur pada


jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai,
goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis,
sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap
Unit 3HQJKDVLO .DV 83.  GDUL Grup yang
diharapkan akan memberikan manfaat dari sinergi
kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau
liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan
atas UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost


less any accumulated impairment losses. For the
purpose of impairment testing, goodwill due to a
business combination is, from the acquisition date,
DOORFDWHG WR HDFK RI WKH *URXSV &DVK-generating
8QLWV &*8 WKDWDUHH[SHFWHGWREHQHILWIURPWKH
combination, irrespective of whether other assets or
liabilities of the acquiree are assigned to those CGUs.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/10

Exhibit E/10

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

b. Prinsip Konsolidasian (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
b. Principles of Consolidation (Continued)

Kombinasi Bisnis (Lanjutan)

Business Combination (Continued)

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan


operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan,
maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi
yang dihentikan tersebut termasuk jumlah tercatat
operasi tersebut ketika menentukan keuntungan
atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif
operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

If goodwill has been allocated part of a CGU and part


of the operations within that CGU is disposed, the
goodwill associated to the disposed operation is
included in the carrying amount of the operation
when determining the gain or loss on disposal of the
operation. Disposed goodwill is measured based on
the relative values of the disposed operation and the
portion of the retained CGU.

Entitas anak

Subsidiaries

Entitas anak adalah entitas dimana Grup memiliki


kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan
operasional. Laporan keuangan entitas anak
termasuk ke dalam laporan keuangan konsolidasian
sejak tanggal pengendalian dimulai sampai dengan
tanggal
pengendalian
dihentikan.
Kebijakan
akuntansi entitas anak diubah apabila dipandang
perlu untuk menyelaraskan kebijakan akuntansi
yang diadopsi oleh Perusahaan.

Subsidiaries are entities over which the Group has


the power to govern the financial and reporting
polices. The financial statements of subsidiaries are
included in the consolidated financial statements
from the date that control commences until the date
that control ceases. The accounting policies of
subsidiaries will be changed when necessary to align
their policies with the policies adopted by the
Company.

Kerugian
yang
terjadi
pada
kepentingan
non-pengendali pada entitas anak dialokasikan
kepada kepentingan nonpengendali bahkan apabila
dialokasikan kepada kepentingan non-pengendali
tersebut dapat menimbulkan saldo defisit.
Kepentingan non-pengendali disajikan di dalam
laporan keuangan konsolidasian pada bagian
ekuitas, yang terpisah dari ekuitas pemilik entitas
induk.

Losses applicable to the non-controlling interests in


a subsidiary are allocated to the non-controlling
interests even if doing so causes the non-controlling
interests to have a deficit balance. Non-controlling
interests is presented in the consolidated statements
of financial position within equity, separately from
the equity of the owners of the parent.

Setelah terjadi hilangnya pengendalian, Perusahaan


menghentikan pengakuan aset dan liabilitas entitas
anak, semua kepentingan non-pengendali dan
komponen ekuitas lainnya terkait dengan entitas
anak. Segala surplus atau defisit yang timbul dari
hilangnya pengendalian, diakui di dalam laporan
laba rugi konsolidasian. Apabila Perusahaan
menahan semua bagian di dalam entitas anak
sebelumnya, maka bagian tersebut diukur pada nilai
wajar pada tanggal saat pengendalian dihentikan.
Selanjutnya, bagian tersebut dicatat sebagai
investee dengan ekuitas yang dihitung atau sebagai
aset keuangan tersedia untuk dijual bergantung
pada besarnya pengaruh.

Upon the lose of control, the Company derecognizes


the assets and liabilities of the subsidiary, any
noncontrolling interests and the other components of
equity related to the subsidiary. Any surplus or
deficit arising on the lose of control is recognized in
consolidated statements of comprehensive income.
If the Company retains any interest in the previous
subsidiary, then such interest is measured at fair
value at the date that control is lost. Subsequently,
it is accounted for as an equity accounted investee or
as an available-for-sale financial asset depending on
the level of influence retained.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/11

Exhibit E/11

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

b. Prinsip Konsolidasian (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
b. Principles of Consolidation (Continued)

Transaksi yang dieliminasi pada konsolidasi

Transactions eliminated on consolidation

Saldo dan transaksi antar Perusahaan dan semua


pendapatan dan beban yang belum terealisasi yang
timbul dari transaksi antar Perusahaan, dieliminasi
di dalam penyusunan dan penyajian laporan
keuangan konsolidasian. Laba yang belum terealisasi
yang timbul dari transaksi dengan entitas asosiasi
dieliminasi
terhadap
investasi
dari
bagian
Perusahaan di dalam investee. Kerugian yang belum
terealisasi dieliminasi dengan cara yang sama
dengan keuntungan yang belum terealisasi, hanya
apabila tidak terdapat bukti penurunan nilai.

Inter-Company balances and transactions, and any


unrealized income and expenses arising from interCompany transactions, are eliminated in preparing
the consolidated financial statements. Unrealized
gains arising from transactions with associates are
eliminated against the investment to the extent of
WKH &RPSDQ\V LQWHUHVW LQ WKH LQYHVWHH 8QUHDOL]HG
losses are eliminated in the same way as unrealized
gains, but only to the extent that there is no
evidence of impairment.

c. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi

c. Transactions with Related Parties

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan


jika:

A party is considered to be related to the Company


if:

a) Langsung atau tidak langsung melalui satu atau


lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan
atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah
pengendalian bersama dengan Perusahaan; (ii)
memiliki kepentingan dalam Perusahaan yang
memberikan
pengaruh
signifikan
atas
Perusahaan; atau (iii) memiliki pengendalian
bersama atas Perusahaan;
b) suatu pihak yang berelasi dengan Perusahaan;
c) suatu pihak adalah ventura bersama dimana
Perusahaan sebagai venture;
d) suatu pihak adalah anggota dari personil
manajemen kunci Perusahaan;
e) suatu pihak adalah anggota keluarga dekat
dengan individu yang diuraikan dalam butir (a)
atau (d);
f) suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan,
dikendalikan
bersama
atau
dipengaruhi
signifikan oleh atau untuk dimana hak suara
signifikan pada beberapa entitas, langsung
maupun tidak langsung, individu seperti
diuraikan dalam butir (d) atau (e);
g) suatu pihak adalah suatu program imbalan
pasca-kerja
untuk
imbalan
kerja
dari
Perusahaan atau entitas lain yang terkait
dengan Perusahaan.

a) Directly, or indirectly through one or more


intermediaries, the party (i) controls, is
controlled by, or is under common control with,
the Company; (ii) has an interest in the Company
that gives significant influence over the
Company; or, (iii) has joint control over the
Company;

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan


yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana
persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan
transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak
tidak berelasi.

b) the party is an associate of the Company;


c) the party is a joint venture in which the Company
is a venturer;
d) the party is a member of the key management
personnel of the Company;
e) the party is a close member of the family of any
individual referred to in (a) or (d);
f)

the party is an entity that is controlled, jointly


controlled or significantly influenced by or for
which significant voting power in such entity
resides with, directly or indirectly, any individual
referred to in (d) or (e);

g) the party is a post-employment benefits plan for


the benefit of employees of the Company, or of
any entity that is a related party of the
Company.
This transaction is carried out based on terms agreed
by both parties, which terms may not be the same as
other transactions undertaken with unrelated
parties.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/12

Exhibit E/12

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

c. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi (Lanjutan)


Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan
pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam
catatan atas laporan keuangan konsolidasian.
d. Transaksi dan Penjabaran Mata Uang Asing

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
c. Transactions with Related Parties (Continued)
All significant transactions and balances with related
parties are disclosed in the notes to consolidated
financial statements.
d. Foreign Currency Transactions and Translation

Transaksi di dalam mata uang selain Rupiah diukur


dengan mata uang fungsional Grup, dan dicatat
pada tanggal awal pengakuan mata uang fungsional
pada kurs nilai tukar yang mendekati tanggal
transaksi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata
uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah
dengan menggunakan kurs yang berlaku pada akhir
periode pelaporan.

Transactions in currencies other than Rupiah are


measured in the functional currency of the Group,
and recorded on initial recognition in the functional
currency exchange rate which is approximately
similar to the date of the transaction. Foreign
currency monetary assets and liabilities are translate
in to Rupiah at the rates exchange prevailing at the
end of the reporting period.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul


dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing
diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian

Foreign exchange gains and losses resulting from the


settlement of foreign currency transactions are
recognized in the consolidated statements of
comprehensive income.

Item-item non-moneter yang diukur pada biaya


historis di dalam mata uang selain Rupiah
dijabarkan dengan menggunakan kurs nilai tukar
pada tanggal transaksi. Item-item non-moneter
yang diukur pada nilai wajar dalam mata uang
selain Rupiah dijabarkan dengan menggunakan kurs
nilai tukar pada tanggal ketika nilai wajar
ditentukan.

Non-monetary items measured at historical cost in


other currency than Rupiah are translated using the
exchange rate at the transaction date. Non-monetary
items that are measured at fair value in other a
foreign currency of Rupiah are translated using the
exchange rate at the date when the fair value is
determined.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 kurs


tengah yang diterbitkan Bank Indonesia adalah
sebagai berikut:

As of 31 December 2013 and 2012, the exchange rates


used based in the mid rates published by Bank
Indonesia are as follow:

2013
1 Dolar Amerika Serikat (USD)
1 Dolar Singapura (SGD)
1 Euro
1 Franc Swiss (CHF)
100 Yen Jepang (JPY)

12.189
9.628
16.821
13.732
11.617

Disajikan dalam Rupiah penuh


e. Aset dan Liabilitas Keuangan
1. Aset Keuangan
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset
keuangan diukur melalui laporan laba rugi,
pinjaman yang diberikan dan piutang, dimiliki
hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual.
Perusahaan
menentukan
klasifikasi
aset
keuangannya pada saat pengakuan awal,
sepanjang
diperbolehkan,
mengevaluasi
penentuan klasifikasi aset keuangan setiap akhir
tahun.

2012
9.670
7.907
12.810
10.597
11.197

United States Dollar (USD) 1


Singapore Dollar (SGD) 1
Euro 1
Swiss franc (CHF) 1
Japanese Yen (JPY) 100

Expressed in Rupiah full amount


e. Financial Assets and Liabilities
1. Financial Assets
Financial assets are classified as financial assets
at fair value through profit or loss, loans
and receivables, held-to-maturity and availablefor-sale. The Company
determines the
classification of its financial assets at initial
recognition and, where allowed, re-evaluates
the classification of such financial assets at each
year-end.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/13

Exhibit E/13

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)


1. Aset Keuangan (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
e.

Financial Assets and Liabilities (Continued)


1. Financial Assets (Continued)

Pengakuan dan pengukuran awal

Initial recognition and measurement

Ketika aset keuangan diakui pertama kali, aset


keuangan tersebut diukur pada nilai wajar,
ditambah dengan biaya transaksi yang dapat
diatribusikan secara langsung, kecuali dalam hal
aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar
melalui laporan laba rugi.

When financial assets are recognized initially,


they are measured at fair value, plus
transaction cost directly attributable to
acquired assets, except of financial assets not
measured at fair value through profit or loss.

Grup menentukan klasifikasi aset keuangan pada


pengakuan awal dan, apabila diizinkan dan jika
diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi
kembali setiap akhir tahun keuangan.

The Group determine the classification of its


financial assets at initial recognition and,
where allowed and appropriate, re-evaluates
this designation at the end of each reporting
period.

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pengukuran setelah pengakuan awal aset


keuangan bergantung pada klasifikasi sebagai
berikut:

The subsequent measurement of financial


assets depends on their classification as
follows:

i. Aset keuangan diukur melalui laporan laba


rugi

i.

.DWHJRUL LQL PHOLSXWL DVHW NHXDQJDQ \DQJ


GLPLOLNL XQWXN GLSHUGDJDQJNDQ GDQ DVHW
keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar
melalui laporan laba rugi pada awal
penentuan.
Suatu
aset
keuangan
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual
apabila secara prinsip diperoleh untuk tujuan
dijual dalam jangka pendek. Aset keuangan
yang ditetapkan pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi pada saat penetapan awal
adalah aset keuangan yang dikelola, dan
kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai
wajar, sesuai dengan suatu strategi investasi
yang
terdokumentasi.
Derivatif
juga
dikatagorikan sebagai investasi yang dimiliki
untuk tujuan diperdagangkan, kecuali
ditetapkan sebagai lindung nilai efektif. Aset
yang
termasuk
dalam
kategori
ini
diklasifikasikan sebagai aset lancar apabila
aset
tersebut
baik
dimiliki
untuk
diperdagangkan atau diharapkan untuk
direalisasikan dalam jangka waktu 12 bulan
setelah akhir periode pelaporan. Grup tidak
memiliki aset keuangan yang diukur melalui
nilai wajar melalui laporan laba rugi. Aset
keuangan, yang diukur pada nilai wajar
melalui laporan laba rugi diukur pada nilai
wajar, dan segala perubahan nilai wajar
diakui pada laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian.

Financial assets measured at fair value


through profit or loss
7KLVFDWHJRU\LQFOXGHVILQDQFLDODVVHWVKHOG
IRU WUDGLQJ DQG WKRVH GHVLJQDWHG DW IDLU
value through profit or loss at inception. A
financial asset is classified as held for
trading if acquired principally for the
purpose of selling in the short term.
Financial assets designated at fair value
through profit or loss at inception are those
that are managed, and their performance
evaluated on a fair value basis, in
accordance with a documented investment
strategy. Derivatives are also categorized as
held for trading, unless they are designated
as effective hedges. Assets in this category
are classified as current assets if they are
either held for trading or are expected to be
realized within 12 months after the end of
the reporting period. The Group do not have
any financial assetsat fair value through
profit or loss. Financial assets, at fair value
through profit or loss are measured at fair
value, and any fair value changes are
recognized in the consolidated statements of
comprehensive income.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/14

Exhibit E/14

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)

e.

1. Aset Keuangan (Lanjutan)


Pengukuran
(Lanjutan)

setelah

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
Financial Assets and Liabilities (Continued)
2. Financial Assets (Continued)

pengakuan

awal

i. Aset keuangan diukur melalui laporan laba


rugi (Lanjutan)
Selain dari instrumen keuangan derivatif
yang tidak dimaksudkan sebagai instrumen
lindung nilai, Grup tidak memiliki aset yang
dimiliki
untuk
diperdagangkan
dan
Perusahaan
tidak
secara
sukarela
mengklasifikasikan aset keuangan sebagai
nilai wajar melalui laba rugi.
ii. Pinjaman dan Piutang

Subsequent measurement (Continued)


i.

Financial assets measured at fair value


through profit or loss (Continued)
Other than derivative financial instruments
which are not designated as hedging
instruments, the Group do not have any
assets held for trading nor does it
voluntarily classify any financial assets as
being at fair value through profit or loss.

ii. Loan and Receivables

Pinjaman dan piutang merupakan aset


keuangan non-derivatif dengan pembayaran
tetap atau yang telah ditentukan yang tidak
memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Secara
mendasar, pinjaman dan piutang muncul dari
pemberian barang dan jasa kepada para
pelanggan (misalnya, piutang dagang),
namun juga terkait dengan jenis lain aset
moneter kontraktual.

Loans and receivables are non-derivative


financial assets with fixed or determinable
payments that are not quoted in an active
market. Loan and receivable are arise
principally through the provision of goods
and services to customers (e.g. trade
receivables), but also incorporate other
types of contractual monetary asset.

Aset-aset tersebut dinilai pada biaya


perolehan diamortisasi dengan menggunakan
suku bunga efektif. Keuntungan dan
kerugiannya diakui dalam laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian ketika pinjaman
dan piutang dihentikan pengakuannya atau
mengalami penurunan nilai, sebagaimana
dilakukan melalui proses amortisasi.

Such assets are carried at amortized cost


using the effective interest method. Gains
and losses are recognized in the consolidated
statements of comprehensive income when
the loans and receivables are derecognized
or impaired, as well as through the
amortization process.

Dari waktu ke waktu, Grup memilih untuk


menegosiasi ulang persyaratan piutang
dagang kepada pelanggan yang memiliki
transaksi masa lalu yang baik. Negosiasi
ulang tersebut cenderung mengubah jangka
waktu pembayaran dibandingkan dengan
jumlah yang terutang dengan konsekuensi
arus kas yang diharapkan di masa depan akan
didiskontokan pada suku bunga efektif awal
dan segala perbedaan yang timbul terhadap
nilai tercatat akan diakui di dalam laporan
laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai
laba operasi.

From time to time, the Group elects to


renegotiate the terms of trade receivables
due from customers with which it has
previously had a good trading history. Such
renegotiations will lead to changes in the
timing of payments rather than changes to
the amounts owed and, in consequence, the
new expected cash flows are discounted at
the original effective interest rate and any
resulting difference to the carrying value is
recognised in the consolidated statements of
comprehensive income as operating profit.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/15

Exhibit E/15

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)

e.

1. Aset Keuangan (Lanjutan)


Pengukuran
(Lanjutan)

setelah

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
Financial Assets and Liabilities (Continued)
1. Financial Assets (Continued)

pengakuan

awal

ii. Pinjaman dan Piutang (Lanjutan)

Subsequent measurement (Continued)

ii. Loans and Receivables (Continued)

Pinjaman dan piutang Grup terdiri dari kas


dan setara kas, deposito berjangka, piutang
usaha dan piutang lain-lain.

The Group loans and receivables consist of


cash and cash equivalents, time deposits,
trade and other receivables.

Pinjaman
dan
piutang
tersebut
diklasifikasikan ke dalam aset lancar, kecuali
yang memiliki jatuh tempo lebih dari 12
bulan setelah akhir periode pelaporan, yang
diklasifikasikan sebagai aset tak lancar.

Loans and receivables are classified in


current assets, except those maturing more
than 12 months after the end of the
reporting period, which are classified as
non-current assets.

iii. Dimiliki hingga jatuh tempo

iii. Held-to-maturity

$VHWNHXDQJDQGLPLOLNLVDPSDLMDWXK WHPSR
merupakan
aset
keuangan
non-derivatif dengan pembayaran tetap atau
telah ditentukan dengan jatuh tempo tetap
di mana manajemen Grup memiliki tujuan
dan kemampuan positif untuk memiliki
investasi sampai jatuh tempo.

Financial assets "held-to-maturity" are nonderivative financial assets with fixed or


determinable payments and fixed maturities
that the Group management has the positive
intention and ability to hold the investment
to maturity.

Investasi dimiliki sampai jatuh tempo diukur


pada biaya perolehan diamortisasi dengan
menggunakan metode suku bunga efektif,
dikurangi segala kerugian penurunan nilai.
Keuntungan dan kerugiannya diakui di dalam
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
pada saat investasi dimiliki sampai jatuh
tempo dihentikan pengakuannya atau
mengalami penurunan nilai, sebagaimana
halnya melalui proses amortisasi.

Held-to-maturity investments are measured


at amortized cost using the effective
interest method, less any impairment losses.
Gains and losses are recognized in the
consolidated statements of comprehensive
income
when
the
held-to-maturity
investments are derecognized or impaired,
as well as through the amortization process.

Grup tidak memiliki aset keuangan yang


diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki
sampai jatuh tempo.

The Group do not have any financial assets


classified as held-to-maturity.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/16

Exhibit E/16

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)


1. Aset Keuangan (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
e.

Financial Assets and Liabilities (Continued)


1. Financial Assets (Continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal (Lanjutan)

Subsequent measurement (Continued)

iv. Tersedia untuk dijual

iv. Available-for-sale

Aset keuangan tersedia untuk dijual


merupakan aset keuangan non-derivatif yang
ditetapkan baik sebagai investasi tersedia
untuk dijual atau tidak diklasifikasikan di
dalam kategori manapun. Setelah pengakuan
awal, aset keuangan tersedia untuk dijual
diukur pada nilai wajar dengan keuntungan
atau kerugian diakui sebagai pendapatan
komprehensif lain dalam cadangan investasi
tersedia untuk dijual, kecuali bagi kerugian
penurunan dan nilai tukar valuta asing di
mana diakui di dalam laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian. Ketika investasi
dihentikan pengakuannya atau investasi
ditentukan untuk diturunkan nilainya, maka
laba atau rugi kumulatif sebelumnya yang
diakui di dalam pendapatan komprehensif
lain direklasifikasi ke laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian sebagai biaya
transaksi.

Available-for-sale financial assets are


non-derivative financial assets that are
either designated as available-for-sale or
not classified in any of the other categories.
After initial recognition, available-for-sale
financial assets are measured at fair value
with gains or losses being recognized as
other comprehensive income in the
available-for sale reserve, except for
impairment losses and foreign exchange
which are recognized in the consolidated
statements of comprehensive income. When
the investment is derecognized or the
investment is determined to be impaired,
the cumulative gain or loss previously
recognized in other comprehensive income is
reclassified to consolidated statements of
comprehensive income as finance costs.

Investasi di dalam instrumen ekuitas dengan


nilai wajar yang tidak dapat diukur dengan
andal, diukur pada biaya perolehan dikurangi
kerugian penurunan nilai.

Investments in equity instruments whose fair


value cannot be reliably measured are
measured at cost less impairment loss.

Penghentian pengakuan

Derecognition

Suatu aset keuangan dihentikan pengakuannya


apabila hak untuk menerima arus kas aset telah
berakhir. Pada penghentian aset keuangan
secara keseluruhan, selisih antara nilai tercatat
dengan jumlah yang akan diterima dan semua
kumulatif keuntungan atau kerugian yang telah
diakui di dalam pendapatan komprehensif
lainnya diakui di dalam laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian.

A financial assets is derecognized when the


rights to receive cash flows from the asset have
expired. On derecognition of a financial assets
in its entirety, the difference between the
carrying amount and the sum of the
consideration received and any cumulative gain
or loss that had been recognized in other
comprehensive income is recognized in the
consolidated statements of comprehensive
income.

Semua penjualan dan pembelian yang lazim atas


aset
keuangan
diakui
dan
dihentikan
pengakuannya pada saat tanggal perdagangan,
yaitu tanggal di mana Grup berkomitmen untuk
membeli atau menjual aset. Pembelian atau
penjualan
yang
lazim
(reguler)
adalah
pembelian atau penjualan aset keuangan
berdasarkan
kontrak
yang
mensyaratkan
penyerahan aset dalam kurun waktu yang
ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan
yang berlaku di pasar.

All regular way purchases and sales of financial


assets are recognized or derecognized on the
trade date i.e., the date that the Group commit
to purchase or sell the asset. Regular way
purchases or sales are purchases or sales of
financial assets that require delivery of assets
within the period generally established by
regulation or convention in the market place
concerned.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/17

Exhibit E/17

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)


1. Aset Keuangan (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
e.

Financial Assets and Liabilities (Continued)


1. Financial Assets (Continued)

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Grup menilai pada tiap akhir periode pelaporan


apakah terdapat bukti objektif suatu aset
keuangan atau kelompok aset keuangan
mengalami penurunan nilai.

The Group assess at the end of each reporting


period whether there is any objective evidence
that a financial asset or groups financial assets
is impaired.

i. Aset yang dinilai dengan biaya perolehan


diamortisasi

i.

Assets carried at amortized cost

Untuk aset keuangan yang dinilai pada biaya


perolehan diamortisasi, pertama, Grup
menilai aset keuangan tersebut secara
individual
untuk
menentukan
apakah
terdapat bukti penurunan nilai aset
keuangan secara individual bagi aset yang
signifikan secara individual maupun secara
kolektif bagi aset keuangan yang tidak
signifikan secara individual. Apabila Grup
menentukan tidak terdapat bukti objektif
penurunan nilai yang terjadi bagi aset
keuangan yang dinilai secara individual,
apakah signifikan atau tidak, maka aset
tersebut dikategorikan ke dalam aset
keuangan yang memiliki karakteristik risiko
kredit yang serupa dan menilai aset
keuangan tersebut secara kolektif.

For financial assets carried at amortized


cost, the Group first assess individually
whether objective evidence of impairment
exists individually for financial assets that
are individually significant, or collectively
for financial assets that are not individually
significant. If the Group determine that no
objective evidence of impairment exists for
an individually assessed financial asset,
whether significant or not, it includes the
asset in financial assets with similar credit
risk characteristics and collectively assesses
them for impairment.

Aset yang dinilai secara individual untuk


penurunan nilai dan di mana kerugian
penurunan nilai terjadi, atau melanjutkan
untuk diakui, tidak dikategorikan ke dalam
penilaian kolektif penurunan nilai.

Assets that are individually assessed for


impairment and for which an impairment
loss is, or continues to be recognized are not
included in a collective assessment of
impairment.

Apabila terdapat bukti objektif penurunan


nilai aset keuangan yang dinilai pada biaya
perolehan diamortisasi, telah terjadi, jumlah
kerugiannya diukur sebagai selisih antara
nilai tercatat aset dan nilai kini diskonto
arus kas di masa depan pada suku bunga
efektif awal aset keuangan. Apabila suatu
pinjaman memiliki suku bunga variabel,
maka suku bunga diskonto untuk mengukur
semua kerugian penurunan nilai adalah suku
bunga efektif. Jumlah tercatat aset
dikurangi
melalui
penggunaan
akun
penyisihan. Kerugian penurunan nilai diakui
di dalam laporan laba-rugi komprehensif
konsolidasian.

If there is objective evidence that an


impairment loss on financial assets carried
at amortized cost has been incurred, the
amount of the loss is measured as the
difference between the asset's carrying
amount and the present value of estimated
future cash flows discounted at the financial
asset's original effective interest rate. If a
loan has a variable interest rate, the
discount rate for measuring any impairment
loss is the current effective interest rate.
The carrying amount of the asset is reduced
through the use of an allowance account.
The impairment loss is recognized in the
consolidated statements of comprehensive
income.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/18

Exhibit E/18

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)


1. Aset Keuangan (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
e.

Financial Assets and Liabilities (Continued)


1. Financial Assets (Continued)

Penurunan nilai aset keuangan (Lanjutan)

Impairment of financial assets (Continued)

i. Aset yang dinilai dengan biaya perolehan


diamortisasi (Lanjutan)

i.

Assets
carried
(Continued)

at

amortized

cost

Ketika aset menjadi tidak tertagih, nilai


tercatat aset keuangan yang mengalami
penurunan nilai langsung dikurangi atau
apabila suatu jumlah dibebankan kepada
akun penyisihan, jumlah yang dibebankan
kepada akun penyisihan dihapuskan terhadap
nilai tercatat aset keuangan.

When the asset becomes uncollectible, the


carrying amount of impaired financial assets
is reduced directly or if an amount was
charged to the allowance account, the
amounts charged to the allowance account
are written off against the carrying value of
the financial asset.

Untuk menentukan apakah terdapat bukti


objektif suatu kerugian penurunan nilai aset
keuangan
yang
telah
terjadi,
Grup
mempertimbangkan faktor-faktor seperti
kemungkinan
ketidakmampuan
untuk
membayar
atau
kesulitan
keuangan
signifikan debitur dan wanprestasi atau
penundaan signifikan di dalam pembayaran.

To determine whether there is objective


evidence that an impairment loss on
financial assets has been incurred, the
Group consider factors such as the
probability of insolvency or significant
financial difficulties of the debtor and
default or significant delay in payments.

Apabila di dalam periode berikutnya, jumlah


kerugian penurunan nilai menurun dan
penurunan tersebut dapat dikaitkan secara
objektif kepada peristiwa yang terjadi
setelah kerugian penurunan nilai diakui,
maka kerugian penurunan nilai yang diakui
sebelumnya dibalikkan nilainya kepada nilai
tercatat aset selama tidak melebihi biaya
diamortisasinya
pada
saat
tanggal
pembalikkan. Jumlah yang dibalikkan
nilainya diakui di dalam laporan laba rugi.

If in a subsequent period, the amount of the


impairment loss decreases and the decrease
can be related objectively to an event
occurring after the impairment was
recognized, the previously recognized
impairment loss is reversed to the extent
the carrying amount of the asset does not
exceed its amortized cost at the reversal
date. The amount of reversal is recognized
in profit or loss.

ii. Aset yang dinilai pada biaya perolehan


Apabila terdapat bukti objektif (seperti
memburuknya lingkungan bisnis di mana
entitas penerbit menjalankan bisnisnya,
kemungkinan ketidakmampuan di dalam
membayar
atau
kesulitan
keuangan
signifikan entitas penerbit) di mana kerugian
penurunan nilai aset keuangan dinilai
berdasarkan biaya yang terjadi, jumlah
kerugian dihitung sebagai selisih nilai
tercatat dan nilai kini arus kas yang
didiskontokan pada tingkat pengembalian
yang berlaku di pasar untuk aset keuangan
yang serupa. Kerugian penurunan nilai
tersebut tidak dapat dibalikkan nilainya pada
periode berikutnya.

ii. Assets carried at cost


If there is objective evidence (such as
significant adverse changes in the business
environment where the issuer operates,
probability of insolvency or significant
financial difficulties of the issuer) that an
impairment loss on financial assets carried
at cost has been incurred, the amount of the
loss is measured as the difference between
the asset's carrying amount and the present
value of estimated future cash flows
discounted at the current market rate of
return for a similar financial asset. Such
impairment losses are not reversed in
subsequent periods.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/19

Exhibit E/19

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)


1. Aset Keuangan (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
e.

Financial Assets and Liabilities (Continued)


1. Financial Assets (Continued)

Penurunan nilai aset keuangan (Lanjutan)

Impairment of financial assets (Continued)

iii. Aset keuangan tersedia untuk dijual

iii. Available-for-sale financial assets

Penurunan yang signifikan atau penurunan


jangka panjang di dalam nilai wajar lebih
rendah dari biaya perolehan, kesulitan
keuangan signifikan entitas penerbit atau
entitas peminjam, dan hilangnya pasar aktif
perdagangan merupakan bukti objektif
investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset
keuangan tersedia untuk dijual yang mungkin
PHQJDODPL SHQXUXQDQ QLODL 6LJQLILNDQ
akan dievaluasi terhadap biaya awal
investasi dan MDQJND SDQMDQJ WHUKDGDS
periode di mana nilai wajar lebih rendah dari
biaya awalnya.

Significant or prolonged decline in fair value


below cost, significant financial difficulties
of the issuer or obligor, and the
disappearance of an active trading market
are
objective
evidence
that
equity
investments classified as available-for-sale
financial
assets
may
be
impaired.
6LJQLILFDQW LV WR EH HYDOXDWHG against the
original cost of the investment and
SURORQJHGDJDLQVWWKHSHULRGLQZKLFKWKH
fair value has been below its original cost.

Di mana terdapat bukti penurunan nilai,


kumulatif kerugian diukur sebagai selisih
antara biaya akuisisi dan nilai wajar kini,
dikurangi semua kerugian penurunan nilai
pada investasi yang sebelumnya diakui
pada laporan laba rugi dikeluarkan dari
pendapatan komprehensif lain dan diakui di
dalam laporan laba rugi. Kerugian penurunan
nilai pada investasi ekuitas tidak dibalikkan
nilainya melalui laporan laba rugi; kenaikan
di dalam nilai wajar setelah penurunan nilai
diakui langsung di dalam pendapatan
komprehensif lainnya.

Where there is evidence of impairment, the


cumulative loss measured as the difference
between the acquisition cost and the current
fair value, less any impairment loss on that
investment previously recognized in profit or
loss is removed from other comprehensive
income and recognized in profit or loss.
Impairment losses on equity investments
are not reversed through profit or loss;
increases in their fair value after
impairment are recognized directly in other
comprehensive income.

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan


sebagai tersedia untuk dijual, penurunan
nilai diuji berdasarkan kriteria yang sama
dengan
aset
keuangan
yang
dinilai
berdasarkan biaya perolehan diamortisasi.
Namun demikian, jumlah tercatat bagi
penurunan nilai adalah kerugian kumulatif
yang diukur sebagai selisih antara biaya
perolehan diamortisasi dan nilai wajar kini,
dikurangi segala kerugian penurunan nilai
pada investasi yang sebelumnya diakui di
dalam laporan laba rugi. Apabila di dalam
tahun berikutnya, nilai wajar instrumen
utang meningkat dan peningkatan tersebut
dapat secara objektif dikaitkan dengan
peristiwa yang terjadi setelah kerugian
penurunan nilai yang diakui di dalam laporan
laba rugi, maka kerugian penurunan nilai
tersebut dibalikkan nilainya di dalam laporan
laba rugi.

In the case of debt instruments classified as


available-for-sale, impairment is assessed
based on the same criteria as financial
assets carried at amortized cost. However,
the amount recorded for impairment is the
cumulative loss measured as the difference
between the amortized cost and the current
fair value, less any impairment loss on that
investment previously recognized in profit or
loss. If in a subsequent year, the fair value
of a debt instrument increases and the
increases can be objectively related to an
event occurring after the impairment loss
was recognized in profit or loss, the
impairment loss is reversed in profit or loss.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/20

Exhibit E/20

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)


2. Liabilitas Keuangan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
e.

Financial Assets and Liabilities (Continued)


2. Financial Liabilities

Pengakuan dan pengukuran awal

Initial recognition and measurement

Liabilitas keuangan diakui di dalam laporan


posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya
jika, Grup menjadi bagian ketentuan kontraktual
instrumen
keuangan.
Grup
menentukan
klasifikasi liabilitas keuangan pada saat
pengakuan awal.

Financial liabilities are recognized in the


consolidated statements of financial position if,
and only if, the Group become a party to the
contractual
provisions
of
the
financial
instrument.
The
Group
determine
the
classification of its financial liabilities at initial
recognition.

- Nilai wajar melalui laba rugi

- Fair value through profit or loss

Kategori ini hanya terdiri dari instrumen


derivatif yang tidak menghasilkan. Instrumen
tersebut dinilai di dalam laporan posisi
keuangan konsolidasian pada nilai wajar
dengan perubahan nilai wajar yang diakui di
dalam laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian. Grup tidak memiliki atau
menerbitkan instrumen derivatif untuk tujuan
spekulatif, maupun lindung nilai. Selain dari
instrumen keuangan derivatif, Grup tidak
memiliki liabilitas untuk diperdagangkan
maupun
liabilitas
keuangan
yang
dikelompokkan sebagai nilai wajar melalui
laba rugi.
- Liabilitas keuangan lainnya

This category comprises only out-of-themoney derivatives. They are carried in the
consolidated statements of financial position
at fair value with changes in fair value
recognised in the consolidated statements
of comprehensive income. The Group do not
hold or issue derivative instruments for
speculative purposes, nor for hedging
purposes. Other than these derivative
financial instruments, the Group do not have
any liabilities held for trading nor have it
designated any financial liabilities as being at
fair value through profit or loss.
- Other financial liabilities

Liabilitas keuangan lainnya diukur setelah


pengukuran awal pada biaya perolehan
diamortisasi, dengan menggunakan metode
suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian
diakui di dalam laba dan rugi ketika liabilitas
dihentikan pengakuannya, dan melalui proses
amortisasi.

Other financial liabilities are subsequently


measured at amortized cost, using the
effective interest method. Gains and losses
are recognized in profit and loss when the
liabilities are derecognized, and through the
amortization process.

Liabilitas keuangan mencakup beberapa item


sebagai berikut:

Other financial liabilities include the following


items:

i. Pinjaman dan utang bank pada pengakuan


awal diakui pada nilai wajar bersih
dari biaya transaksi yang dapat diatribusikan
untuk menerbitkan instrumen tersebut.
Liabilitas yang memiliki tingkat suku
bunga selanjutnya diukur pada biaya
perolehan diamortisasi dengan menggunakan
metode suku bunga efektif yang memastikan
setiap
beban
bunga
selama
periode
untuk membayar kembali memiliki suku
bunga tetap pada saldo liabilitas yang
tercantum didalam laporan posisi keuangan
konsolidasian

i. Loans and bank borrowings are initially


recognised at fair value net of any transaction
costs directly attributable to the issue of the
instrument. Such interest bearing liabilities
are subsequently measured at amortised cost
using the effective interest rate method,
which ensures that any interest expense over
the period to repayment is at a constant rate
on the balance of the liability carried in the
consolidated statements of financial position.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/21

Exhibit E/21

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)


2. Liabilitas Keuangan (Lanjutan)
Pengakuan dan pengukuran awal (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
e.

Financial Assets and Liabilities (Continued)


2. Financial Liabilities (Continued)
Initial
recognition
(Continued)

and

measurement

Dalam hal ini beban bunga di meliputi biaya


transaksi awal dan utang premium terhadap
pembayaran kembali, sebagaimana halnya
utang bunga maupun utang kupon pada utang
yang masih tersisa.

Interest expense in this context includes


initial transaction costs and premium payable
on redemption, as well as any interest or
coupon payable while the liability is
outstanding.

ii. Utang dagang dan utang moneter jangka


pendek lainnya pada pengakuan awal diukur
pada nilai wajar dan selanjutnya diukur pada
biaya
perolehan
diamortisasi
dengan
menggunakan metode suku bunga efektif.

ii. Trade payables and other short-term


monetary liabilities, which are initially
recognised at fair value and subsequently
carried at amortised cost using the effective
interest method.

Pengukuran selanjutnya

Subsequent measurement

Liabilitas keuangan lainnya yang selanjutnya


diukur pada biaya perolehan diamortisasi,
menggunakan metode suku bunga efektif.
Keuntungan dan kerugiannya diakui di dalam
laporan laba rugi pada saat liabilitas dihentikan
pengakuannya, dan melalui proses amortisasi.

Other financial liabilities are subsequently


measured at amortized cost, using the effective
interest method. Gains and losses are
recognized in profit and loss when the liabilities
are derecognized, and through the amortization
process.

Liabilitas keuangan disajikan sebagai liabilitas


jangka pendek kecuali Grup memiliki hak tanpa
syarat untuk menunda penyelesaian liabilitas
selama sekurang-kurangnya dua belas (12) bulan
setelah periode pelaporan.

Financial liabilities are presented as current


liabilities
unless
the
Group
have
an
unconditional right to defer settlement for at
least twelve (12) months after the end of the
reporting period.

Suatu
liabilitas
keuangan
dihentikan
pengakuannya
ketika
kewajiban
yang
ditetapkan di dalam kontrak dilepaskan atau
dibatalkan atau kadaluarsa. Ketika liabilitas
keuangan saat ini ditukar dengan liabilitas
keuangan lain dari peminjam yang sama dengan
persyaratan yang berbeda secara substansial,
atau persyaratan liabilitas yang ada dimodifikasi
secara substansial, maka pertukaran maupun
modifikasi tersebut diperlakukan sebagai
penghentian pengakuan liabilitas awal dan
pengakuan liabilitas baru. Selisih masing-masing
nilai tercatat diakui di dalam laporan laba rugi.

A financial liability is derecognized when the


obligation under the liability is discharged or
cancelled or expires. When an existing financial
liability is replaced by another from the same
lender on substantially different terms, or the
terms of an existing liability are substantially
modified, such an exchange or modification is
treated as a derecognition of the original
liability and the recognition of a new liability.
The difference in the respective carrying
amounts is recognized in profit or loss.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/22

Exhibit E/22

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

f. Kas dan Setara Kas

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
f.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand,


cash in banks and time deposit with original
maturities of 3 (three) months or less from the
placement date and which are not guaranteed and
not restricted to use.

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan


deposito yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga)
bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan
yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi
penggunaannya.
g. Piutang dan Penyisihan Piutang Ragu-ragu

Cash and Cash Equivalents

g.

Trade Receivables and Allowance for Doubtful


Accounts

Piutang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai


wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan
diamortisasi, setelah dikurangi penyisihan kerugian
penurunan nilai.

Trade receivables are recognized initially at fair


value and subsequently measured at amortized
cost, less provision for impairment loss.

Bukti objektif mengenai penurunan nilai ditentukan


oleh Grup atas piutang yang signifikan secara
individual, dan untuk piutang yang tidak signifikan
secara individual penentuan penurunan nilai
dilakukan secara kolektif. Jika Grup menentukan
tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan
nilai atas piutang yang dinilai secara individual,
maka Grup memasukkan piutang tersebut ke dalam
kelompok piutang yang memiliki karakteristik risiko
kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai
kelompok tersebut secara kolektif. Piutang yang
penurunan nilainya dinilai secara individual tidak
termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara
kolektif.

Objective evidence of impairment is determined by


the Group from receivables that are individually
significant, and for receivables that are not
individually significant impairment determination
is done collectively. If the Group determine there
is no objective evidence of impairment exists for
an individually assessed receivables, the Group
include receivables into groups receivables that
have similar credit risk characteristics and assesses
for impairment collectively. Receivables which
individually assessed for impairment are not
included in a collective assessment of impairment.

h. Persediaan
Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan
atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah
(the lower of cost or net realizable value). Biaya
perolehan ditentukan dengan menggunakan metode
rata-rata (average method). Nilai realisasi bersih
adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha
normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan
taksiran biaya yang diperlukan untuk melakukan
penjualan. Grup menentukan penyisihan persediaan
usang berdasarkan hasil penelaahan terhadap
keadaan persediaan pada akhir tahun.

h. Inventories
Inventories are stated at the lower of cost or net
realizable value. Cost is determined using the
average method. Net realizable value is the
estimated selling price in the ordinary course of
business less the estimation of the costs of
completion and the estimated costs necessary to
make the sale. The Group determine allowance for
inventory obsolescence based on a review of the
physical state of inventories at the end of the
year.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/23

Exhibit E/23

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

i. Aset Tetap dan Penyusutan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
i.

Property,
Plant
Depreciation

and

Equipment

and

Aset tetap diakui sebesar biaya perolehan dikurangi


dengan akumulasi penyusutan dan akumulasi
penurunan nilai aset, jika ada.

Property, plant and equipment are stated at cost


net of accumulated depreciation and accumulated
impairment losses, if any.

Aset tetap, kecuali tanah dan aset dalam


pembangunan disusutkan dengan menggunakan
metode garis lurus (straight-line method),
berdasarkan taksiran manfaat ekonomis aset tetap,
sebagai berikut:

Property, plant and equipment except land and


construction in process are depreciated using the
straight-line method, based on estimated useful
lives of property, plant and equipment, as follows:

Jenis Aset Tetap

Masa manfaat/
Useful lives
tahun/years

Tarif/ Rate (%)

Bangunan
Mesin
Peralatan
Kendaraan
Inventaris kantor

20
48
48
48
4-8

5
12.5 - 25
12.5 25
12.5 25
12.5 - 25

Type of Property, Plant and


Equipments

Tanah tidak disusutkan

Land is not depreciated


Repairs and maintenance expenses are charged to
the consolidated statements of comprehensive
income as incurred, renewals and additions
expenses are capitalized in accordance to the
FULWHULD LQ 36$. 1R  5HYLVHG   3URSHUW\
3ODQW DQG (TXLSPHQW 3URSHUW\ SODQW DQG
equipment are retired or disposed, the cost and
accumulated depreciation are removed from
the accounts and the related gain or loss is
credited or charged to consolidated statements of
comprehensive income for the year.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan


pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
pada saat terjadinya, beban pemugaran dan
penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi
sesuai dengan kriteria dalam PSAK No. 16 (Revisi
  $VHW 7HWDS $VHW WHWDS \DQJ VXGDK WLGDN
digunakan lagi atau dijual, biaya perolehan
dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari
kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba
atau rugi yang terjadi dikreditkan atau dibebankan
pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
tahun berjalan.
j. Aset dalam Pembangunan
Akumulasi biaya renovasi dan pembangunan
bangunan dan pemasangan mesin dikapitalisasi
VHEDJDL $VHW GDODP 3HPEDQJXQDQ GDQ GLFDWDW
SDGD DNXQ $VHW 7HWDS VDPSDL SURVHV
pembangunan atau pengembangan selesai. Biayabiaya tersebut direklasifikasi ke akun bangunan dan
mesin pada saat renovasi dan pembangunan
bangunan atau pemasangan selesai. Penyusutan
mulai dibebankan pada saat aset digunakan.

Buildings
Machinery
Equipment
Vehicles
Office equipments

j.

Construction-in-Progress
Accumulated cost of the renovation and
construction of buildings and installation of
machineries DUH FDSLWDOL]HG DV &RQWUXFWLRQ-inSURJUHVV DQG UHFRUGHG LQ 3URSHUW\ 3ODQW DQG
(TXLSPHQW XQWLl construction or development is
complete. These costs are reclassified to the
buildings and machinery and equipment when the
renovation and construction of buildings and
installation is completed. Depreciation is charged
at the time the building is used.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/24

Exhibit E/24

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

k. Liabilitas Imbalan Kerja

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
k.

Post-Employment Benefits

Imbalan pensiun

Pension benefits

Grup memiliki program pensiun imbalan pasti.


Program pensiun imbalan pasti merupakan program
pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun
yang akan diterima oleh karyawan pada saat
pensiun, yang biasanya tergantung pada satu faktor
atau lebih, seperti umur, masa kerja dan jumlah
kompensasi. Grup menyelenggarakan program
pensiun imbalan pasti yang mencakup seluruh
karyawan tersebut yang memiliki hak atas imbalan
pensiun sebagaimana yang ditentukan dalam
peraturan Dana Pensiun Sido Muncul. Program
tersebut didanai melalui pembayaran kepada dana
pensiun tersebut.

The Group has defined benefit pension plans.


A defined benefit plan is a pension plan that
defines an amount of pension benefit that an
employee will receive on retirement, usually
dependent on one or more factors such as age,
years of service and compensation. The Group has
a defined benefit pension plan covering all of
those employees who have the right to pension
benefits as stipulated in the regulations of the
Defined Benefit Pension Fund of Sido Muncul. The
plan is generally funded through payments to the
pension fund.

Grup diharuskan menyediakan program pensiun


dengan imbalan minimal tertentu sesuai dengan
Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003
88 .HWHQDJDNHUMDDQ  \DQJ PHUXSDNDQ OLDELOLWDV
imbalan pasti. Sebagai akibatnya, jika imbalan
pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan lebih
tinggi daripada jumlah imbalan berdasarkan
program pensiun Grup, selisih tersebut disajikan
sebagai imbalan pasca-kerja lainnya dan dihitung
dengan cara yang sama dengan liabilitas imbalan
pensiun. Liabilitas imbalan pensiun yang diakui di
laporan posisi keuangan konsolidasian adalah nilai
kini liabilitas imbalan pasti pada tanggal laporan
posisi keuangan dikurangi dengan nilai wajar aset
program, serta disesuaikan dengan keuntungan atau
kerugian aktuaria dan biaya jasa lalu yang belum
diakui.

The Group are required to provide a minimum


amount of pension benefits in accordance with
Labor Law No. 13/2003 ("Labor Law") which
represents
an
underlying
defined
benefit
obligation. Consequently, if the pension benefits
based on Labor Law are higher than those based on
WKH *URXSV VSRQVRUHG SHQVLRQ SODQV WKH
difference is presented as other post-employment
benefits and accounted for in the similar manner
with the pension benefits obligations. The liability
recognised in the consolidated statement of
financial position is the present value of the
defined benefits obligation as at the statement of
financial position date less the fair value of plan
assets,
together
with
adjustments
for
unrecognized actuarial gains or losses and past
service costs.

Liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh


aktuaris independen dengan menggunakan metode
projected unit credit. Nilai kini liabilitas imbalan
pasti di masa depan dengan ditentukan dengan
mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan
menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah
(dengan pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif
untuk obligasi korporat berkualitas tinggi) dalam
mata uang yang sama dengan mata uang imbalan
yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang
kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo
liabilitas pensiun yang bersangkutan.

The defined benefits obligation is calculated


annually by an independent actuary using the
projected unit credit method. The present value of
the defined benefits obligation is determined by
discounting the estimated future cash outflows
using interest rates of government bonds
(considering currently there is no deep market for
high-quality
corporate
bonds)
that
are
denominated in the currency in which the benefit
will be paid, and that have terms to maturity
approximating the terms of the related pension
liability.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/25

Exhibit E/25

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

k. Liabilitas Imbalan Kerja (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
k. Post-Employment Benefits (Continued)

Imbalan pensiun (Lanjutan)

Pension benefits (Continued)

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul


dari penyesuaian yang dibuat berdasarkan
pengalaman
dan
perubahan
asumsi-asumsi
aktuarial. Apabila jumlah keuntungan atau kerugian
aktuarial ini melebihi 10% dari nilai wajar aset
program pada tanggal laporan posisi keuangan
konsolidasian maka kelebihannya dibebankan atau
dikreditkan pada pendapatan atau beban selama
sisa masa kerja rata-rata para karyawan yang
bersangkutan.

Actuarial gains and losses can arise from


experience adjustments and changes in actuarial
assumptions. When the actuarial gains and losses
exceeds the greater of 10% of the fair value of the
plan assets at the consolidated statements of
financial position date, the excess is charged or
credited to expenses or income over the average
remaining service years of the relevant employees.

Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan


laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali biaya
jasa lalu yang baru akan menjadi hak (vested)
setelah karyawan yang bersangkutan tetap bekerja
selama jangka waktu tertentu (periode vesting).
Dalam hal ini, biaya jasa lalu akan diamortisasi
secara garis lurus sepanjang periode vesting
tersebut. Biaya jasa kini diakui sebagai beban
periode berjalan.

Past service costs are recognised immediately in


the consolidated statements of comprehensive
income, except those which will be vested if the
employee remains in service for a certain period of
time (vesting period). In this case, the past-service
costs are amortised on a straightline basis over the
vesting period. Current service cost is expensed in
the prevailing period.

l. Pengakuan Pendapatan dan Beban


Penjualan diakui pada saat barang diserahkan dan
hak kepemilikan berpindah ke pelanggan. Beban
diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang
bersangkutan (accrual basis).
m. Perpajakan

l.

Revenue and Expenses Recognition


Sales are recognized when goods are delivered and
the ownership has passed to the customer.
Expenses are recognized in accordance its benefits
during the year (accrual basis).

m. Taxation

Pajak Kini

Current Tax

Aset dan/atau liabilitas pajak kini terdiri dari


liabilitas kepada, atau klaim dari Kantor Pelayanan
Pajak terkait dengan periode kini dan periode
sebelumnya pelaporan, yang belum dibayar pada
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.
Pendapatan aset dan atau liabilitas pajak dihitung
sesuai dengan tarif pajak dan ketentuan perpajakan
yang berlaku pada periode fiskal yang terkait,
berdasarkan laba kena pajak konsolidasian periode
berjalan. Semua perubahan aset atau liabilitas
pajak kini diakui sebagai komponen beban pajak
penghasilan
di
dalam
laporan
laba
rugi
komprehensif konsolidasian.

Current income tax assets and/or liabilities


comprise those obligations to, or claims from, Tax
Authorities relating to the current or prior
reporting period, that are unpaid at the
consolidated statements of financial position date.
They are calculated according to the tax rates and
tax laws applicable to the fiscal periods to which
they relate, based on the consolidated taxable
income for the current period. All changes to
current tax assets or liabilities are recognized as a
component of income tax expense in the
consolidated statements of comprehensive income.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/26

Exhibit E/26

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

m. Perpajakan (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
m. Taxation (Continued)

Pajak Tangguhan

Deferred tax

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas


perbedaan temporer antara basis komersial dan
basis fiskal aset dan liabilitas pada setiap tanggal
pelaporan. Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang
memiliki kemungkinan tersedianya laba kena pajak
di masa depan terhadap perbedaan temporer yang
dapat dikurangkan yang dapat diutilisasi. Liabilitas
pajak tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan
kena pajak temporer. Manfaat pajak di masa
depan, seperti saldo rugi fiskal yang belum
digunakan juga diakui apabila besar kemungkinan
manfaat pajak tersebut dapat direalisasi.

Deferred tax assets and liabilities are recognized


for temporary differences between the financial
and the tax bases of assets and liabilities at each
reporting date. Deferred tax assets are recognized
for all deductible temporary differences to the
extent that it is probable that future taxable
income will be available against which the
deductible temporary difference can be utilized.
Deferred tax liabilities are recognized for all
taxable temporary differences. Future tax
benefits, such as the carry-forward of unused tax
losses, are also recognized to the extent that
realization of such benefits is probable.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada


setiap
tanggal
laporan
posisi
keuangan
konsolidasian dan diturunkan apabila laba fiskal
mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi
sebagian atau semua aset pajak tangguhan. Aset
pajak tangguhan yang belum diakui dinilai ulang
pada setiap tanggal laporan posisi keuangan
konsolidasian dan diakui sejauh yang telah menjadi
kemungkinan penghasilan kena pajak di masa depan
bahwa akan memungkinkan aset pajak tangguhan
untuk dipulihkan.

The carrying amount of deferred tax assets is


reviewed at each consolidated statements of
financial position date and reduced to the extent
that it is no longer probable that sufficient taxable
income will be available to allow all or part of the
deferred tax asset to be utilized. Unrecognized
deferred tax assets are reassessed at each
consolidated statements of financial position date
and are recognized to the extent that it has
become probable that future taxable income will
allow the deferred tax asset to be recovered.

Jumlah aset atau liabilitas yang ditentukan dengan


menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara
substansial berlaku pada tanggal pelaporan dan
diharapkan berlaku pada saat liabilitas pajak
tangguhan/ (aset) yang telah diselesaikan/
(dipulihkan).

The amount of the asset or liability is determined


using tax rates that have been enacted or
substantively enacted by the reporting date and
are expected to apply when the deferred tax
liabilities/(assets) are settled/(recovered).

Aset
dan
liabilitas
pajak
tangguhan
disalinghapuskan apabila Grup memiliki hak legal
yang dapat dipaksakan untuk mengsalinghapuskan
aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset when


the Group has a legally enforceable right to offset
current tax assets and liabilities.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/27

Exhibit E/27

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

n. Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
n. Restructuring Transactions of Entities Under
Common Control

Transaksi restrukturisasi entitas sepengendali


berupa pengalihan aset, liabilitas, saham atau
instrumen kepemilikan lainnya yang dilakukan
dalam rangka reorganisasi entitas-entitas yang
berada dalam suatu kelompok usaha yang sama,
tidak merubah kepemilikan dalam arti substansi
ekonomi, sehingga transaksi demikian tidak
menimbulkan laba atau rugi bagi seluruh kelompok
perusahaan ataupun bagi entitas individual dalam
kelompok perusahaan tersebut.

Restructuring transactions, such as transfers of


assets, liabilities, shares or other ownership
instruments
which
carried
out
in
the
reorganization of the entities that are in the same
group, not a change of ownership in terms of
economic substance, so that such transactions do
not result in a gain or loss to the group or the
individual entity within the same group.

Transaksi
restrukturisasi
antara
entitas
sepengendali tidak mengakibatkan perubahan
substansi ekonomi kepemilikan atas aset, liabilitas,
saham, atau instrumen kepemilikan lainnya yang
dipertukarkan, maka aset maupun liabilitas yang
kepemilikannya dialihkan (dalam bentuk hukumnya)
harus dicatat sesuai dengan nilai tercatat seperti
penggabungan
usaha
berdasarkan
metode
penyatuan
kepemilikan
(pooling-of-interest
method). Unsur-unsur laporan keuangan dari
perusahaan yang direstrukturisasi untuk periode
terjadinya restrukturisasi tersebut dan untuk
periode perbandingan yang disajikan, harus
disajikan sedemikian rupa seolah-olah perusahaan
tersebut telah bergabung sejak permulaan periode
yang disajikan tersebut.

Restructuring transactions between entities under


common control do not changes in economic
substance of ownership of the assets, liabilities,
equity or other ownership instruments, hence the
assets and liabilities that the ownership has
transferred (in legal form) must be recorded at the
carrying amount, such as business combination by
pooling-of-interest method. Elements of the
financial statements of the restructured company
for the period of restructuring and for the
comparative periods presented, must be presented
in such a way as if the companies had been
combined from the beginning of the periods
presented.

Sebelum 1 Januari 2013,


selisih antara harga
pengalihan dengan nilai tercatat setiap transaksi
restrukturisasi
antara
entitas
sepengendali
GLEXNXNDQ GDODP DNXQ 6HOLVLK QLODL WUDQVDNVL
UHVWUXNWXULVDVL HQWLWDV VHSHQJHQGDOL 6DOGR DNXQ
tersebut selanjutnya disajikan sebagai unsur
ekuitas.

Before 1 January 2013, the difference between the


transfer price and the carrying amount of any
restructuring transactions between entities under
common control are recorded as " Difference from
restructuring transactions of entities under
common control ". The account balance is then
presented as a component of equity.

Sehubungan dengan PSAK No. 38, efektif 1 Januari


2013, selisih antara harga pengalihan dengan nilai
tercatat setiap transaksi restrukturisasi antar
entitas sepengendali dibukukan dalam akun
7DPEDKDQPRGDOGLVHWRU

In connection with PSAK No. 38, effective


1 January 2013, the difference between transfer
price and carrying amount of any restructuring
transactions between entities under common
control are recorded in "Additional paid-in capital".

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/28

Exhibit E/28

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)

o. Penurunan Nilai dari Aset Non-Keuangan (selain


persediaan dan aset pajak tangguhan)

o. Impaiment of Non-Financial Assets (excluding


inventory and deferred tax assets)

Grup menilai pada tiap tanggal pelaporan apakah


terdapat indikasi penurunan nilai pada aset. Apabila
terdapat indikasi penurunan nilai, atau ketika
penilaian penurunan nilai bagi aset secara tahunan
disyaratkan,
Grup
membuat
estimasi
nilai
terpulihkan aset.

The Group assesses at each reporting date whether


there is any indication that an asset may be
impaired. If any such indication exists, or when
annual impairment assessment for an asset is
required, the Group made an estimate of the
asset's recoverable amount.

Suatu nilai terpulihkan aset lebih tinggi


dibandingkan nilai wajar dikurangi biaya untuk
menjual aset atau unit penghasil kas dan nilai
pakainya dan ditentukan sebagai suatu aset
individual, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan
arus kas masuk yang sebagian besar independen
dari aset lain. Di dalam menilai nilai pakai, estimasi
arus kas yang diharapkan diperoleh dari aset
didiskontokan terhadap nilai kininya dengan
menggunakan suku bunga diskon sebelum pajak
yang mencerminkan penilaian pasar kini terhadap
nilai waktu uang dan risiko spesifik aset. Di dalam
menilai nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual,
dibutuhkan model penilaian yang tepat.

An asset's recoverable amount is the higher of an


asset's or cash-generating unit's fair value less
costs to sell and its value in use and is determined
for an individual asset, unless the asset does not
generate cash inflows that are largely independent
of those from other assets. In assessing value in
use, the estimated future cash flows expected to
be generated by the asset are discounted to their
present value using a pre-tax discount rate that
reflects current market assessments of the time
value of money and the risks specific to the asset.
In assessing fair value less costs to sell, an
appropriate valuation model is used.

Ketika nilai tercatat aset melebihi nilai


terpulihkannya, maka aset tersebut dicatat sebesar
nilai terpulihkan. Kerugian penurunan nilai diakui di
dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
kecuali aset yang relevan dinilai pada jumlah yang
direvaluasi, yang dalam hal ini kerugian penurunan
nilai diperlakukan sebagai penurunan revaluasi.

Where the carrying amount of an asset exceeds its


recoverable amount, the asset is written down to
its recoverable amount. Impairment losses are
recognized
in
consolidated
statements
of
comprehensive income unless the relevant asset is
carried at a revalued amount, in which case the
impairment loss is treated as a revaluation
decrease.

Suatu penilaian dilakukan pada setiap tanggal


pelaporan sebagaimana apabila terdapat segala
indikasi bahwa kerugian penurunan nilai yang diakui
sebelumnya sudah tidak ada lagi atau mengalami
penurunan. Suatu kerugian penurunan nilai yang
diakui sebelumnya, dibalikkan nilainya jika terdapat
perubahan estimasi yang digunakan
untuk
menentukan nilai terpulihkan aset sejak pengakuan
terakhir kerugian penurunan nilai. Apabila demikian
kondisinya, nilai tercatat aset meningkat pada
jumlah terpulihkannya. Kenaikan tersebut tidak
dapat melebihi nilai tercatat yang telah ditentukan,
penyusutan bersih, tidak ada kerugian penurunan
nilai yang diakui sebelumnya. Pembalikkan nilai
tersebut diakui di dalam laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian kecuali aset tersebut
diukur pada jumlah revaluasian, yang dalam hal ini
diperlakukan sebagai kenaikan revaluasi.

An assessment is made at each reporting date as to


whether there is any indication that previously
recognized impairment losses may no longer exist
or may have decreased. A previously recognized
impairment loss is reversed only if there has been
a change in the estimates used to determine the
asset's recoverable amount since the last
impairment loss was recognized. If that is the case,
the carrying amount of the asset is increased to its
recoverable amount. That increase cannot exceed
the carrying amount that would have been
determined, net of depreciation, had no
impairment loss been recognized previously. Such
reversal is recognized in consolidated statement of
comprehensive income unless the asset is measured
at revalued amount, in which case the reversal is
treated as a revaluation increase.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/29

Exhibit E/29

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)

o. Penurunan Nilai dari Aset Non-Keuangan (selain


persediaan dan aset pajak tangguhan) (Lanjutan)

o. Impaiment of Non-Financial Assets (excluding


inventory and deferred tax assets) (Continued)

Evaluasi dilakukan pada akhir setiap periode/tahun


pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi
penurunan nilai yang telah diakui dalam
periode/tahun sebelumnya untuk aset selain
goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah
menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka
entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset
tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah untuk
aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat
perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk
menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak
rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini,
jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah
terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi
sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi
jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat,
bersih setelah penyusutan, seandainya tidak ada
rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset
tersebut
pada
periode/tahun
sebelumnya.
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laba
rugi. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset
tersebut disesuaikan di periode/tahun mendatang
untuk mengalokasi jumlah tercatat aset yang
direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang
sistematis selama sisa umur manfaatnya.

An assesment is made at the end of each reporting


period/year as to whether there is any indication
that previously recognized impairment losses
recognized for an asset other than goodwill may no
longer exist or may have decreased. If such
indication exists, the recoverable amount is
estimated. A previously recognized impairment
loss for an asset other than goodwill is reversed
only if there has been a change in the assumption
XVHG WR GHWHUPLQH WKH DVVHWV UHFRYHUDEOH DPRXQW
since the last impairment loss was recognized. If
that is the case, the carrying amount of the asset
is increased to its recoverable amount. The
reversal is limited so that the carrying amount of
the assets does not exceed its recoverable amount,
nor exceed the carrying amount that would have
been determined, net of depreciation, had no
impairment loss been recognized for the asset in
prior period/year. Reversal of an impairment loss
is recognized in profit or loss. After such a
reversal. The depreciation change on the said asset
is adjusted in future period/year to allocate the
DVVHWV UHYLVHG FDUU\LQJ DPRXQW OHVV DQ\ UHVLGXDO
value, on a systematic basis over its remaining
useful life.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun


(pada tahun 31 Desember) dan ketika terdapat
indikasi bahwa nilai tercatatnya Penurunan nilai
bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan
jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK)
terkai dari goodwill tersebut. Jika jumlah
terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya,
rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai
terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode
berikutnya.

Goodwill is tested for impairment annually (as at


December 31) and when circumtances indicate that
the carrying value may be impaired. Impairment is
determined for goodwill by assessing the
recoverable amount of each CGU (or group of
CGUs) to which the goodwill relates. Where the
recoverable amount of the CGU is less than their
carrying amount, an impairment loss is recognized.
Impairment losses relating to goodwill cannot be
reversed in future periods.

p. Laba Bersih per Saham Dasar


Laba bersih per saham dasar dihitung dengan
membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata
tertimbang saham yang beredar dalam 1 (satu)
periode atau tahun yang bersangkutan.

p. Basic Earnings per Share


Basic Earnings per share are computed by dividing
net income with the weighted-average number of
outstanding shares during the period or year.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/30

Exhibit E/30

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

q. Informasi Segmen

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
q. Segment Information
Segment information is presented according to the
grouping (segment) types of products as a primary
segment reporting, and type of the service area
segment is reported as the secondary segment
reporting.

Informasi
segmen
disajikan
menurut
pengelompokkan (segmen) jenis produk sebagai
bentuk pelaporan segmen primer, dan segmen jenis
daerah pelayanan sebagai bentuk pelaporan segmen
sekunder.
r. S e w a

r.

Lease

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan


perjanjian sewa, atau perjanjian yang mengandung
sewa, didasarkan atas substansi perjanjian pada
tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan
perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset
dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak
untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang
mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan
manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset,
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan.

The determination of whether an arrangement is a


lease agreement, or contains a lease agreement,
based on the substance of the agreement at the
inception date and whether the fulfillment of the
agreement depends on the use of an asset and the
agreement provides a right to use the asset. Lease
that transfers substantially all the risks and
benefits associated to ownership are classified as
finance leases.

Dalam sewa pembiayaan, dari sudut pandang Grup


sebagai lessee, Grup mengakui aset dan liabilitas
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada
awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan,
atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa
minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai
wajar. Pembayaran sewa minimum dipisahkan
antara bagian yang merupakan beban keuangan dan
bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa.
Beban keuangan dialokasikan ke setiap periode
selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat
suku bunga periodik yang konstan atas saldo
liabilitas yang tersisa. Beban keuangan diakui dalam
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

In financial lease, from the point of view of the


Group as lessee, the Group recognize assets and
liabilities in the consolidated statements of
financial position at the beginning of the lease, at
fair value of the leased property or the present
value of the minimum lease payments, if the
present value is lower than fair value. Minimum
lease payments are apportioned between the
financial expenses and the reduction of the lease
liability. Financial expenses are allocated to each
period during the lease term so as to produce
periodic rate is constant over the remaining
balance of the liability. The financial expenses are
recognized in the consolidated statements of
comprehensive income.

Aset sewaan yang dimiliki oleh Grup dengan dasar


sewa pembiayaan disusutkan konsisten dengan
metode yang sama yang digunakan untuk aset yang
dimiliki sendiri, atau disusutkan secara penuh
dalam jangka waktu yang lebih pendek antara
periode masa sewa dan umur manfaat aset sewaan,
jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Grup
akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir
masa sewa.

Leased assets owned by the Group under financial


leases are depreciated consistently with the
same method used for assets owned, or fully
depreciated in a shorter period of the lease term
and the useful life of the leased property, if there
is no reasonable certainty that the Group will
obtain ownership by the end of the lease.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/31

Exhibit E/31

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

r. S e w a (Lanjutan)
Suatu sewa yang tidak mengalihkan secara
substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait
dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai
sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa
operasi diakui sebagai beban dalam laporan laba
rugi komprehensif konsolidasian dengan dasar garis
lurus (straight line basis) selama masa sewa.
s. Investasi pada entitas asosiasi

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
r.

L e a s e (Continued)
Leases which not transfer substantially all the
risks and benefit to ownership are classified as
operating leases. Operating lease payments are
recognized as an expense in the consolidated
statements of comprehensive income on a straightline method over the lease term.

s. Investment in associates

Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup


memiliki paling sedikit 20% tetapi tidak lebih dari
50% hak suara, atau dimana Perusahaan memiliki
pengaruh signifikan, tetapi tidak mengendalikan.
Entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan
metode ekuitas. Dengan menggunakan metode ini,
bagian Grup atas laba rugi entitas asosiasi setelah
perolehan diakui dalam laba rugi, dan bagian Grup
atas pendapatan komprehensif lainnya setelah
tanggal perolehan diakui dalam pendapatan
komprehensif lainnya. Perubahan dan penerimaan
distribusi dividen dari entitas asosiasi setelah
tanggal perolehan disesuaikan terhadap nilai
tercatat investasi.

An associates company is an entity in which the


Group have at least 20% but not more than 50% of
the voting rights, or where the Company has
significant influence, but not controlling.
Associates entity is recorded using the equity
method. By using this method, the Group on
consolidated statements of comprehensive income
of associates is recognized in the consolidated
statements of comprehensive income, and the
Group on other comprehensive income after the
acquisition date are recognized in other
comprehensive income. Changes and receipt in the
distribution of dividends from associated company
after the acquisition date adjusted against the
carrying amount of the investment.

Jika bagian Grup atas rugi entitas asosiasi sama


dengan atau melebihi kepentingannya pada entitas
asosiasi, termasuk piutang tidak lancar tanpa
jaminan, maka Grup menghentikan pengakuan
bagiannya atas rugi lebih lanjut, kecuali Grup
memiliki kewajiban untuk melakukan pembayaran
atau telah melakukan pembayaran atas nama
entitas asosiasi.

If part of the Group of loss of associated company


equals or exceeds its interests in associates,
including unsecured non-current receivables, the
Group derecognized its part further, unless the
Group have no obligation to make payments or
have made payments on behalf of the associates
company.

Keuntungan yang belum direalisasi dari transaksi


antara Perusahaan atau Entitas Anak dengan entitas
asosiasi dieliminasi sampai sebatas kepemilikan
Perusahaan dalam entitas asosiasi; kerugian yang
belum direalisasi juga dieliminasi kecuali apabila
terdapat bukti bahwa dalam transaksi tersebut
telah terjadi penurunan atas nilai aset yang
ditransfer.

Unrealized gains on transactions between the


Company or its subsidiaries with associates
company are eliminated to the extent of the
&RPSDQ\V LQWHUHVW LQ DVVRFLDWHV FRPSDQ\
unrealized losses are also eliminated unless the
transaction provides evidence the decline has
occurred over the value of the transferred asset.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/32

Exhibit E/32

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR
(Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

s. Investasi pada entitas asosiasi (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


(Continued)
s. Investment in associates (Continued)

Investasi
pada
entitas
asosiasi
dihentikan
pengakuannya apabila Grup tidak lagi memiliki
pengaruh signifikan. Perusahaan dan entitas aosiasi
mengukur investasi yang tersisa sebesar nilai wajar.
Selisih antara jumlah tercatat investasi yang tersisa
pada tanggal hilangnya pengaruh signifikan dan nilai
wajarnya diakui dalam laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian.

Investments
in
associates
company
are
derecognized when the Group no longer have a
significant
influence.
Companies
and
its
subsidiaries measure the residual investment at
fair value. The difference between the carrying
amount of remaining investment at the date of a
significant influence of loss and its fair value are
recognized in consolidated statements of
comprehensive income.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari


pelepasan sebagian atau dilusi yang timbul pada
entitas asosiasi dimana pengaruh signifikan masih
dipertahankan diakui dalam laba rugi dan hanya
suatu bagian proporsional atas jumlah yang telah
diakui sebelumnya pada pendapatan komprehensif
lainnya yang direklasifikasi ke laporan laba rugi
komprehensif konsolidasian.

Gains and losses arising from disposal of part or


dilution arising in associates company where a
significant influence is retained and recognized in
consolidated statements of comprehensive income
and only a proportionate part of the amount
previously recognized in other comprehensive
income which are reclassified to consolidated
statements of comprehensive income.

3. PENGGUNAAN ESTIMASI

3. USE OF ESTIMATES

PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI


SIGNIFIKAN

SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES


AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan Grup mengharuskan


manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi
dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan
dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan
pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir
periode pelaporan.

The preparation of the Group financial statements


requires management to make judgements, estimates
and assumptions that affect the reported amounts of
revenues, expenses, assets and liabilities, and the
disclosure of contingent liabilities, at the end of the
reporting period.

Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut


dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode
pelaporan berikutnya.

Uncertainty about these assumptions and estimates


could result in outcomes that require a material
adjustment to the carrying amount of the asset and
liability affected in future periods.

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam


rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang
memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang
diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgements are made by management in


WKH SURFHVV RI DSSO\LQJ WKH *URXS DFFRXQWLQJ SROLFLHV
that have the most significant effects on the amounts
recognized in the consolidated financial statements:

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/33

Exhibit E/33

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

3. PENGGUNAAN ESTIMASI (Lanjutan)

3. USE OF ESTIMATES (Continued)

PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI


SIGNIFIKAN (Lanjutan)

SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES


AND ASSUMPTIONS (Continued)

1. Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

1. Financial Assets and Liabilities Classification

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas


tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas
keuangan dengan pertimbangan apabila definisi
yang ditetapkan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2011)
terpenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan
liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan
akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan
2e.
2. Penyisihan atas Kerugian Penurunan Nilai Piutang
Usaha

Group establish the classification of certain assets


and liabilities as financial assets and financial
liabilities with a consideration if the specified
definition from PSAK No. 55 (Revised 2011) are met.
Accordingly, financial assets and financial liabilities
are recognized in accordance to the accounting
policies the Group as disclosed in Note 2e.

2. Allowance for Impairment of Trade Receivables

Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat


informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak
dapat memenuhi liabilitas keuangannya.

The Group evaluate specific accounts where it has


information that certain customers are unable to
meet their financial obligations.

Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan,


berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia,
termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu
hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari
pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak
ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk
mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang
pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang
diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi
spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika
tambahan informasi yang diterima mempengaruhi
jumlah penyisihan untuk piutang usaha.

In these cases, the Group use judgement, based on


the best available facts and circumstances,
including but not limited to, the length of its
relationship with the customer and the cusWRPHUV
current credit status based on third party credit
reports and known market factors, to record
specific provisions for customers against amounts
due to reduce its receivable amounts that the Group
expect to collect. These specific provisions are reevaluated and adjusted as additional information
received affects the amounts of allowance for
impairment of trade receivables.

3. Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan


Asumsi utama masa depan dan sumber utama
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan
yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian
yang material terhadap nilai tercatat aset dan
liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di
bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi
pada parameter yang tersedia pada saat laporan
keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi
mengenai perkembangan masa depan mungkin
berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar
kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan
dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

3. Estimation and Assumption


The key assumptions concerning the future and
other key sources of estimation uncertainty at the
reporting date that have a significant risk of causing
a material adjustment to the carrying amounts of
assets and liabilities within the next financial year
are disclosed below. The Group based its
assumptions and estimates on parameters available
when the consolidated financial statements were
prepared. Existing circumstances and assumptions
about future developments may change due to
market changes or circumstances arising beyond the
control of the Group. Such changes are reflected in
the assumptions when they occur.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/34

Exhibit E/34

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

3. PENGGUNAAN ESTIMASI (Lanjutan)

3. USE OF ESTIMATES (Continued)

PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI


SIGNIFIKAN (Lanjutan)

SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES


AND ASSUMPTIONS (Continued)

4. Pensiun dan Imbalan Kerja

4. Pension and Employee Benefits

Penentuan liabilitas dan beban pensiun dan


liabilitas imbalan kerja Grup bergantung pada
pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris
independen dalam menghitung jumlah tersebut.
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat
diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat
pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Group obligations and cost


for pension and employee benefits liabilities is
dependent on its selection of certain assumptions
used by the independent actuaries in calculating
such amounts. Those assumptions include discount
rates, future annual salary increase, annual
employee turn-over rate, disability rate, retirement
age and mortality rate.

Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang


ditetapkan Grup langsung diakui dalam laba atau
rugi pada saat terjadinya. Sementara Grup
berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar
dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual
atau perubahan signifikan dalam asumsi yang
ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara
material liabilitas diestimasi atas pensiun dan
imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih.

Actual results that differ from the Group


assumptions are recognized immediately in the
consolidated statements of comprehensive income
as and when they occur. While the Group believes
that its assumptions are reasonable and
appropriate, significant differenFHV LQ WKH *URXS
actual experiences or significant changes in the
Company and its subsidiaries assumptions may
materially affect its estimated liabilities for
pension and employee benefits and net employee
benefits expense.

Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan


pasca kerja Grup pada tanggal 31 Desember 2013
dan 2012 adalah sebesar Rp 1.304 dan Rp 8.664.
Penjelasan
lebih
rinci
diungkapkan
dalam
Catatan 28.

The carrying amount of the Group estimated


liabilities for employee benefits as of 31 December
2013 and 2012 amounted to Rp 1,304 and Rp 8,664,
respectively. Further details are disclosed in
Note 28.

5. Depresiasi Aset Tetap

5. Depreciation of Property, Plant and Equipment

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan


menggunakan metode garis lurus berdasarkan
taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap
antara 4 sampai 20 tahun. Ini adalah umur yang
secara umum diharapkan dalam industri di mana
Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai
sisa aset tetap, dan karenanya beban penyusutan
masa depan mungkin direvisi.

The costs of property, plant and equipment are


depreciated on a straight-line method over their
estimated useful lives. Management estimates the
useful lives of property, plant and equipment to
be within 4 to 20 years. These are common life
expectancies applied in the industries where
the Group conduct its business. Changes in the
expected level of usage and technological
development could impact the economic useful lives
and the residual values of these assets, and
therefore future depreciation charges could be
revised.

Nilai tercatat bersih atas aset tetap Grup pada


tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebesar
Rp 556.376 dan Rp 441.794. Penjelasan lebih rinci
diungkapkan dalam Catatan 12.

7KH QHW FDUU\LQJ DPRXQW RI WKH *URXS SURSHUW\


plant and equipment as of 31 December 2013 and
2012 amounted to Rp 556,376 and Rp 441,794,
respectively.
Further
details
are
disclosed
in Note 12.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/35

Exhibit E/35

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

3. PENGGUNAAN ESTIMASI (Lanjutan)

3. USE OF ESTIMATES (Continued)

PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI


SIGNIFIKAN (Lanjutan)

SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES


AND ASSUMPTIONS (Continued)

6. Pajak Penghasilan

6. Income Tax

Pertimbangan
signifikan
dilakukan
dalam
menentukan provisi atas pajak penghasilan badan.
Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang
penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam
kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas
atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi
apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan
badan.

4. KAS DAN SETARA KAS

Significant judgement is involved in determining the


provision for corporate income tax. There are
certain transactions and computation for which the
ultimate tax determination is uncertain during the
ordinary course of business. Group recognize
liabilities for expected corporate income tax issues
based on estimates of whether additional corporate
income tax will be due.

4. CASH AND CASH EQUIVALENTS


2013

2012

Kas

Cash on hand

Rupiah

3.669

1.384

Bank

Indonesia Rupiah (IDR)


Cash in banks

Rupiah

Indonesia Rupiah (IDR)

PT Bank Permata Tbk

80.572

40.132

PT Bank Permata Tbk

PT Bank Central Asia Tbk

52.711

74.850

PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk

11.247

4.397

PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

7.812

5.798

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

PT Bank Internasional Indonesia Tbk

7.474

10.553

PT Bank Internasional Indonesia Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

1.584

10.002

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

238

2.548

PT Bank Mega Tbk

PT Bank Mega Tbk


PT Bank Panin Tbk

63

27

PT Bank Panin Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

15

18

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

5.126

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

PT Bank Kospin Jasa

50

PT Bank Kospin Jasa

Sub jumlah

161.716

153.501

1.835

9.309

PT Bank Mega Tbk

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

161

6.037

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

PT Bank Permata Tbk

468

PT Bank Permata Tbk

PT Bank Central Asia Tbk

606

PT Bank Central Asia Tbk

Dolar Amerika Serikat


PT Bank Mega Tbk

Sub jumlah

Sub total
United States Dollar (USD)

3.070

15.346

Sub total

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/36

Exhibit E/36

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan)

4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)


2013

2012

Deposito berjangka

Time deposits

Rupiah

Indonesia Rupiah (IDR)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

200.000

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

200.000

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Hongkong Shanghai Bank Corporation

100.000

Hongkong Shanghai Bank Corporation

PT Bank Mega Tbk

100.000

PT Bank Bukopin

100.000

PT Bank Bukopin

PT Bank Mayapada

100.000

PT Bank Mayapada

100.000

PT Bank Mega Tbk

PT Bank Permata Tbk

100.000

PT Bank Permata Tbk

PT Bank Mega Syariah

100.000

PT Bank Mega Syariah

70.000

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk


PT Bank Pundi

50.000

PT Bank UOB Indonesia

50.000

PT Bank UOB Indonesia

PT Bank ANZ Indonesia

10.000

PT Bank ANZ Indonesia

500

PT Bank KSP Intidana

40.000

PT Bank Pundi

PT Bank KSP Intidana

PT Bank BPR Anugerah Harta Kaliwungu

500

PT Bank BPR Anugerah Harta Kaliwungu

PT Bank CIMB Niaga Tbk

10.000

PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Panin Tbk

90.000

PT Bank Panin Tbk

Sub jumlah

1.180.500

240.500

Sub total

Jumlah Kas dan Setara Kas

1.348.955

410.731

Total Cash and Cash Equivalent

Tingkat suku bunga per tahun untuk kas di bank dan


deposito berjangka memiliki kisaran sebagai berikut:
2013

The interest rate per annum for cash in banks and time
deposits have range are as follows:
2012

Kas di bank

Cash in banks

Rupiah

2,75%

2,75%

Indonesia Rupiah (IDR)

Dollar Amerika Serikat

0,25%

0,25%

United States Dollar (USD)

Deposito berjangka
Rupiah

Time deposit
8% - 9%

5. DEPOSITO BERJANGKA

8% - 9%

Indonesia Rupiah (IDR)

5. TIME DEPOSITS
2013

2012

Rupiah

Rupiah

PT Bank Internasional Indonesia Tbk

100.000

PT Bank Internasional Indonesia Tbk

PT Bank Sinarmas Syariah Tbk

100.000

PT Bank Sinarmas Syariah Tbk

200.000

Jumlah Deposito

Pada 31 Desember 2013, tingkat suku bunga deposito


berjangka masing-masing sebesar 7% - 13% per tahun.
Deposito tersebut berjangka waktu 6 (enam) bulan.

Total Time Deposit

As of 31 December 2013, interest rate per annum on the


above time deposits ranges from 7% - 13%. The above
time deposits have maturities of 6 (six) months.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/37

Exhibit E/37

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

6. PIUTANG USAHA

6. TRADE RECEIVABLES
2013

Pihak ketiga

2012

332.691

Third parties

265.850

Dikurangi: Cadangan kerugian


penurunan nilai

Sub jumlah

2.785) (
329.906

4.927)

Less: Provision for impairment loss


Sub total

260.923

Related parties (Note 22c)

Pihak berelasi (Catatan 22c)


PT Muncul Armada Raya

39

PT Muncul Armada Raya

Hotel Candi Baru

30

Hotel Candi Baru

329.975

Piutang usaha - Bersih

Piutang usaha didenominasi dalam mata uang sebagai


berikut :
2013
Rupiah (IDR)

Trade receivables
currencies:

denominated

in

the

following

265.548

Rupiah (IDR)

302

United State Dollar (USD)

170

Dikurangi: Cadangan kerugian


penurunan nilai (IDR)

Trade Receivable - Net

2012

332.590

Dolar Amerika Serikat (USD)

260.923

Less: Provision for


(

2.785) (
329.975

Jumlah

Umur piutang usaha sejak tanggal faktur memiliki


rincian sebagai berikut:
2013

4.927)
260.923

impairment loss (IDR)


Total

Aging of trade receivables from the date of invoice are


as follows:
2012

Piutang Usaha:

Trade Receivables:

Lancar

186.976

171.509

Current

1 - 30 hari

81.735

74.838

1 - 30 days

31 - 60 hari

42.498

5.093

31 - 60 days

61 - 90 hari

5.750
15.801

3.383
11.027

Over 90 days

332.760

265.850

Lebih dari 90 hari


Sub jumlah

61 - 90 days

Sub total

Dikurangi: Cadangan kerugian


penurunan nilai
Piutang Usaha - Bersih

2.785) (
329.975

4.927)
260.923

Less: Provision for impairment losses


Trade Receivables - Net

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/38

Exhibit E/38

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

6. PIUTANG USAHA (Lanjutan)

6. TRADE RECEIVABLES (Continued)

Rata-rata periode kredit atas penjualan barang dan jasa


untuk seluruh bisnis Grup tidak lebih dari 30 hari.
Kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur,
kemungkinan debitur mengalami pailit atau melakukan
reorganisasi keuangan dan wanprestasi atau tunggakan
pembayaran
dipertimbangkan
sebagai
indikasi
penurunan nilai dan penyisihan penurunan nilai dibuat
berdasarkan jumlah yang tidak dapat terpulihkan yang
ditentukan dari pengalaman masa lalu. Karena jatuh
temponya yang pendek, nilai tercatat piutang usaha
kurang lebih sama dengan nilai wajarnya.

The average credit periods on sales of goods and


services for the entire business of the Group are less
than 30 days. Significant financial difficulties from the
debtor, probability of debtor bankruptcy or financial
reorganization and default or delinquency in payments
are considered as indications of impairment and
provisions for impairment are made based on the
amount that cannot be recovered which is based from
past experience. Due to the short-term nature of
the financial asset, the carrying amount of trade
receivables approximately its their fair values.

Pergerakan pada Grup untuk penyisihan kerugian aset


keuangan adalah sebagai berikut:

Movement on the Group for impairment losses are as


follows:

2013

2012

Saldo awal

4.927

Penambahan

2.006

4.927

Beginning balance

Addition

Pemulihan

956)

Recovery

Penghapusan

3.192)

Write-off

Saldo akhir

2.785

4.927

Ending balance

Penghapusan cadangan nilai piutang usaha sebesar


Rp 3.192 adalah hasil review umur piutang usaha yang
lebih dari 1 tahun dan terdapat pelunasan piutang dari
pelanggan yang sudah dicadangkan sebagai cadangan
kerugian penurunan nilai sebesar Rp 956.

Elimination of trade receivables reserve value of


Rp 3,192 is the aging of trade receivables on a review
of more than 1 year and there is a settlement of
receivables from customers who had reserved as the
allowance for impairment losses amounted Rp 956.

Berdasarkan pengalaman masa lalu, manajemen


berkeyakinan bahwa provisi atas kerugian penurunan
nilai adalah cukup dan telah memadai untuk menutup
kerugian atas piutang usaha yang tidak tertagih karena
tidak ada perubahan yang signifikan terhadap kualitas
kredit.

Based on past experience, management believes that


the allowance for impairment losses is adequate and
sufficient to cover potential receivables losses on
trade receivables which are not collectible because
there were no significant change in the credit quality.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak ada


piutang usaha milik Grup yang dijadikan sebagai
jaminan.

As of 31 December 2013 and 2012, trade receivables of


the Group are not pledged as collateral.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/39

Exhibit E/39

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

7. PIUTANG LAIN-LAIN

7. OTHER RECEIVABLES
2013

2012

Pihak Ketiga

Third parties

Bunga deposito

3.183

Karyawan
Lain-lain

Interest on deposits

80
3.263

Sub jumlah

130

Employees

182

Others

312

Sub total

Pihak berelasi (Catatan 22)

Related parties (Note 22)


126.795

PT Hotel Candi Baru

1.942

PT Sido Muncul Pupuk Nusantara


PT Daya Cipta Tiara
PT Gasindo Mekar Putra

115.061

PT Sido Muncul Pupuk Nusantara

50.000

PT Daya Cipta Tiara

1.810

PT Gasindo Mekar Putra

248.808

Desy Sulistyo Hidayat

49.955

Irwan Hidayat

49.955

Sofyan Hidayat
Johan Hidayat

Pemegang saham
Desy Sulistyo Hidayat
Irwan Hidayat
Sofyan Hidayat

PT Hotel Candi Baru

Shareholders

49.955

Sandra Linata Hidajat

49.955

Sandra Linata Hidajat

David Hidayat

49.955

David Hidayat

Johan Hidayat

Sub jumlah

128.737

665.454

Sub-total

Jumlah

132.000

665.766

Total

Sesuai dengan surat pengakuan hutang tanggal


20 September 2013, Perusahaan dengan PT Hotel Candi
Baru (HCB) dimana piutang perusahaan kepada HCB
dikenakan bunga sesuai tingkat bunga Bank Pemerintah
dan akan dilunasi setelah tanggal 31 Desember 2013
sesuai kesepakatan kedua belah pihak.

In accordance with the promissory notes dated


20 September 2013, the Company and PT Hotel Candi
Baru (HCB) in which the company's accounts receivable
bears interest rate appropriate with interest rate from
Government Bank and will be paid after the date of
31 December 2013 as agreed by both parties.

Piutang Perusahaan kepada PT Sido Muncul Pupuk


Nusantara (SMPN) dan tidak memiliki jangka waktu
pembayaran tetap, tanpa jaminan dan tidak dikenakan
bunga.

The Company accounts receivable to PT Sido Muncul


Pupuk Nusantara (SMPN) with no fixed repayment
schedule, unsecured and not interest bearing.

8. PERSEDIAAN

8. INVENTORIES
2013

Barang jadi

2012

79.868

55.272

Finished goods

536

90

Work-in-process

206.350

179.720

Raw material and packaging

Bahan bakar

259

176

Fuel

Alkohol

716

282

Alcohol

287.729

235.540

Total

Barang dalam proses


Bahan baku dan pembungkus

Jumlah

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/40

Exhibit E/40

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

8. PERSEDIAAN (Lanjutan)

8. INVENTORIES (Continued)

Mutasi penyisihan penghapusan nilai persediaan:

Changes in the allowance for decline in value of


inventories:

2013
Saldo awal

Penambahan
Penghapusan

2012

Saldo akhir

Beginning balance

1.557

Additional

1.557)

Disposals

Ending balance

Tidak terdapat penyisihan atas barang usang yang


dibentuk pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.
Manajemen
Grup
berpendapat
bahwa
seluruh
persediaan dapat terjual pada tingkat harga wajar
dan/atau
digunakan
sesuai
dengan
periode
peruntukannya.

There is no allowance for obsolescence items that


formed as of 31 December 2013 and 2012. The Group
management believes that all the inventory can be sold
at a reasonable price level and/or used in accordance
to its designation period.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, persediaan


telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, gempa
bumi dan risiko lainnya (all risk), dengan nilai
pertanggungan
asuransi
masing-masing
sebesar
Rp 212.500 dan Rp 212.675 untuk persediaan bahan
baku dan barang jadi.

As of 31 December 2013 and 2012, inventories were


insured against fire, earthquakes and other risks (all
risk), with a sum insured of each is Rp 212,500 and
Rp 212,675 for raw materials and finished goods,
respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak ada


persediaan milik Grup yang digunakan sebagai jaminan.

As of 31 December 2013 and 2012, there are no


inventories of the Group that are pledged as
collateral.

9. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DI MUKA

9. ADVANCE PAYMENTS AND PREPAID EXPENSES

a. Uang Muka

a. Advance Payments
2013

2012

Aset Lancar
Uang muka iklan
Uang muka pembelian pembungkus

Current assets
428
98

679
-

Advertising
Packaging purchase

Lain-lain

1.111

8.911

Others

Sub jumlah

1.637

9.590

Sub total

Aset Tidak Lancar

Non-Current Asset
Advance for purchases of property,

Uang muka pembelian aset tetap

25.672

17.277

Jumlah

27.309

26.867

plant and equipment


Total

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/41

Exhibit E/41

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

9. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DI MUKA (Lanjutan)

9. ADVANCE PAYMENTS
(Continued)

a. Uang muka (Lanjutan)

AND

PREPAID

EXPENSES

a. Advance payments (Continued)

Uang muka pembelian mesin merupakan pembayaran


kepada CV Sewu Satus, PT Aweco Indosteel, PT Sinar
Multi Pakarindo, PT Imas Asri Mulia, PT Modern
Tehnik Service, PT Kirana Andikara Rabda,
PT Indomodule Pratama Technology, PT Kimine Elmac
Indopro, PT ACG Indonesia, PT SPX Flow Technology
Waremdorf GMBH, PT Alam Tehnik Semesta,
PT Probesco Dosatama, PT Koppelindo Elevators,
PT Arianto Darmawan and CV Unimach, sehubungan
dengan pembelian mesin untuk pabrik di Klepu.

Advance for purchases of machine represent payment


to CV Sewu Satus, PT Aweco Indosteel,
PT Sinar Multi Pakarindo, PT Imas Asri Mulia,
PT Modern Tehnik Service, PT Kirana Andikara
Rabda, PT Indomodule Pratama Technology,
PT Kimine Elmac Indopro, PT ACG Indonesia,
PT SPX Flow Technology Waremdorf GMBH, PT Alam
Tehnik
Semesta,
PT
Probesco
Dosatama,
PT Koppelindo Elevators, PT Arianto Darmawan and
CV Unimach, in relation with purchase of machinery
for factory in Klepu.

Tabel di bawah ini menggambarkan jumlah uang


muka pembelian aset tetap menurut mata uang
asing:

The table below describes the amount of advance


payments of machinery in foreign currency:

2013

2012

15.108

Rupiah

Dolar Amerika Serikat

9.075

United State Dollar

Euro

3.126

Euro

27.309

Total

Rupiah

Jumlah

b. Beban dibayar di muka

b. Prepaid expenses
2013

Sewa dibayar di muka

2012

1.018

1.034

Rent

131

80

Insurance

46

Others

1.160

Total

Asuransi dibayar di muka


-

Lain-lain

1.149

Jumlah

10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

10. INVESTMENTS IN ASSOCIATES


2013

Nilai tercatat

PT Hotel Candi Baru

Nilai tercatat

awal tahun/

Pelepasan

Carrying value

penyertaan/
Disposal

Bagian laba
bersih/Net

Carrying value

of beginning
balance

of investment

profit

balance

101.903

101.903)

akhir tahun/
of ending

PT Hotel Candi Baru

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/42

Exhibit E/42

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan)

10. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (Continued)


2012

Nilai tercatat

Nilai tercatat

awal tahun/

Pelepasan

Carrying value

penyertaan/

of beginning
balance

Carrying value

Disposal
of investment

profit

balance

101.754

PT Hotel Candi Baru

akhir tahun/
Bagian laba
bersih/Net

of ending

149

Ringkasan laporan keuangan entitas asosiasi per


31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

101.903

PT Hotel Candi Baru

Summary of financial statements of the associate


company as of 31 December 2012 are as follows:
2012

Jumlah

Persentase

liabilitas/

PT Hotel Candi Baru

Laba

kepemilikan/

Domisili/

Jumlah aset/

Total

Pendapatan/

bersih/

Ownership

Domicile

Total assets

liabilities

Revenue

Net profit

percentage

Indonesia

548.396

338.871

25.693

298

50%

PT Hotel Candi Baru

Berdasarkan akta Notaris No. 29 tanggal 24 Maret 2011


yang dibuat dihadapan Subyanto Putro, S.H., M.Kn.
Notaris
di
Semarang,
Perusahaan
melakukan
pembelian 100.000 lembar saham dengan nilai
Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh) per lembar
sehingga mewakili kepemilikan 50% kepemilikan
dengan biaya perolehan sebesar Rp 100.000.

Based on Notarial deed No. 29 dated 24 March 2011,


made in presence Subyanto Putro, S.H., M.Kn., Notary
in Semarang, the Company purchased 100,000 shares
with a value of Rp 1,000,000 (in Rupiah full amount)
per share that represents ownership of 50% ownership
with acquisition cost of Rp 100,000.

PT Hotel Candi Baru, entitas asosiasi bergerak di


bidang perhotelan yang meliputi jasa penginapan
dengan penyediaan kamar menginap, tempat
pelayanan makan dan minum, pelayanan pencucian/
binatu, penyediaan ruangan tempat kegiatan,
penyediaan sarana olahraga, penyediaan tempat
pelayanan kebugaran dan pelayanan lain yang
diperlukan bagi penyelenggaran kegiatan usaha hotel
serta menjalankan usaha lainnya di bidang perhotelan.
PT Hotel Candi Baru berlokasi di Semarang, Jawa
Tengah.

PT Hotel Candi Baru, an associate, is engaged in


hospitality service which comprises of lodging service
by providing lodging, restaurant, bar and coffee shop,
laundry services, function rooms, sport and fitness
facilities and other services necessary for hospitality
service and conducting other hotel business. PT Hotel
Candi Baru is located in Semarang, Central Java.

Sesuai akta No. 11 tanggal 15 Februari 2013 yang


dibuat dihadapan Dewikusuma S.H., Notaris di
Semarang, Perusahaan telah melepaskan kepemilikan
saham di PT Hotel Candi Baru kepada Irwan Hidayat,
Sofyan Hidayat, Johan Hidayat, Sandra Linata Hidajat,
David Hidayat sebesar Rp 101.000. Kerugian pelepasan
investasi tersebut sebesar Rp 903 dibukukan dalam
bagian beban lain-lain (Catatan 32).

In accordance with Notarial deed No. 11 dated


15 February 2013, made in presence of Dewikusuma,
S.H., Notary in Semarang, the Company had released
their ownership of shares in PT Hotel Candi Baru
to Irwan Hidayat, Sofyan Hidayat, Johan Hidayat,
Sandra Linata Hidayat, David Hidayat amounted to
Rp 101,000. Loss on disposal of such investment
amounted to Rp 903 is recorded in other operating
expenses (Note 32).

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/43

Exhibit E/43

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

11. INVESTASI

11. INVESTMENTS

a. Universal Ventures Fund, SCC

a. Universal Ventures Fund, SCC


2013

Universal Ventures Fund, SCC

61.816

2012
-

Universal Ventures Fund, SCC

Pada bulan Februari 2013, Grup memiliki dana yang


belum ditentukan tujuan penggunaannya secara
khusus. Dana tersebut direncanakan akan digunakan
untuk pengembangan usaha pada masa yang akan
datang dengan tetap memperhatikan tingkat
pengembalian yang diharapkan
sehingga dapat
meningkatkan nilai tambah bagi seluruh pemegang
saham. Agar dana tersebut dapat memiliki
pengembalian di atas tingkat bunga deposito, maka
Perusahaan melakukan penempatan dana berupa
investasi di Universal Ventures Fund, SCC.
Berdasarkan pendapat Grup secara historis,
Universal Ventures Funds SCC dapat memberikan
imbal hasil yang mencukupi bagi Grup, hal ini
didorong oleh komposisi investasi pada emerging
market dari Universal Ventures Fund SCC.

In February 2013, The Group have funds which has


not been specifically determined for its intended
use. The funds are planned to be used for business
development in the future regarding to the
expected rate of return on the market to increase
the added value for all shareholders. In order the
above mentioned fund have a higher rate than the
deposit interest rate, the Company made a
placement of investment funds in Universal
Ventures Fund, SCC. Based on the historical opinion
of the Group, Universal Ventures Funds SCC can
provide sufficient returns for the Group, which are
encouraged by the composition of the investment in
the emerging markets of Universal Ventures Fund
SCC.

Nominal
investasi
pada
Universal
Ventures
Funds SCC sebesar Rp 60.823 atau setara dengan
USD 4.990.000 (nilai penuh) yang dimiliki oleh
PT Semarang Herbal Indo Plant setelah dikurangi
dengan biaya manajemen sebesar 0,2% (Catatan 32).
Investasi tersebut dikategorikan sebagai investasi
yang tersedia untuk dijual (available-for-sale).
Investasi ini memiliki risiko fluktuasi tingkat
pengembalian yang bergantung pada kondisi nilai
pasar dari efek tersebut pada tanggal pencairan
dana. Untuk mengantisipasi hal ini, Perusahaan
melakukan pengawasan dengan memonitor informasi
mengenai nilai pasar investasi tersebut berdasarkan
laporan berkala yang diperoleh dari Universal
Ventures Fund SCC.

Investment in Universal Ventures Funds SCC


amounted to Rp 60,823 or equivalent with
USD 4,999,000 (full amount) which is owned by
PT Semarang Herbal Indo Plant after deducting the
management fee of 0.2% (Note 32). The investment
is classified as available-for-sale investments. This
investment has a risk of fluctuations in the rate of
return depends on the condition of the market value
from these securities on the date of disbursement.
To anticipating this matter, the Company made an
oversight by monitoring information regarding to
the market value of investment based on periodic
reports obtained from Universal Ventures Fund SCC.

Pada bulan Desember 2013, Perusahaan dan


PT Muncul Mekar telah melepas seluruh investasi
di Universal Ventures Funds, SCC dan membukukan
laba atas pelepasan tersebut sebesar Rp 11.150
(Catatan 31).

In December 2013, the Company and PT Muncul


Mekar has disposed all investment in Univeral
Ventures Funds, SCC and has recorded gain on
disposal amounted to Rp 11,150 (Note 31).

Pada tanggal posisi keuangan, nilai aktiva bersih


yang dimiliki oleh PT Semarang Herbal Indo Plant
pada Universal Ventures Funds SCC sebesar
USD 5.071.457. Perbedaan antara nilai nominal
investasi dengan nilai aktiva bersih sebesar
Rp 993 dibukukan dalam pendapatan komprehensif
lainnya.

At the financial position date, the net asset value


owned by PT Semarang Herbal Indo Plant amounted
to USD 5,071,457. The different between carrying
value of an investment with a net asset value
of Rp 993 is recorded in other comprehensive
income.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/44

Exhibit E/44

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

11. INVESTASI (Lanjutan)

11. INVESTMENTS (Continued)

b. PT Sido Muncul Pupuk Nusantara

b. PT Sido Muncul Pupuk Nusantara

Perusahaan memiliki penyertaan saham di PT Sido


Muncul Pupuk Nusantara, pihak berelasi sebesar
Rp 60.000.000 (dalam Rupiah penuh) atau setara
dengan 10% modal disetor pada tanggal 31 Desember
2013. Investasi tersebut dikategorikan sebagai
investasi yang tersedia untuk dijual (available-forsale).
12. ASET TETAP

The Company has investments in shares in PT Sido


Muncul Pupuk Nusantara amounted to Rp 60,000,000
(in Rupiah full amount) or equivalent to 10% of
paid-up capital in 31 December 2013. The
investment is classified as available-for-sale
investments.

12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT


Saldo awal/

2013

Saldo akhir/

Beginning

Penambahan/

Pengurangan/

Reklasifikasi/

Ending

balance

Additions

Deductions

Reclassifications

balance

2013
Acquisition cost

Pemilikan langsung

Direct ownership

Harga perolehan
Tanah

165.126

14.389

Bangunan

117.356

31.944

Mesin

23.000

252.123

93.330

382

Peralatan

28.813

22.943

1.996

Kendaraan

23.259

1.863

709

405

587.386

164.874

Inventaris kantor
Sub jumlah

156.515

Land

15.747

165.047

Buildings

285

1.030
-

345.356

Machineries

49.760

Equipment

24.092

Vehicles

1.114

Office equipment

741.884

Sub total

26.408

16.032

Aset tetap
Construction-in-progress

dalam pembangunan
Bangunan
Mesin
Sub jumlah
Jumlah Harga Perolehan

7.656

14.221

15.747)

6.130

Buldings

8.748

285)

8.463

Machineries

7.656

22.969

16.032)

14.593

Sub total

595.042

187.843

756.477

Total Acquisition Cost

26.408

Akumulasi penyusutan

Accumulated depreciation
Direct ownership

Harga perolehan
-

32.108

Buildings

293

133.198

Machineries

5.622

861

23.478

Equipment

2.715

840

10.924

Vehicles

393

Office equipment

200.101

Depreciation

556.376

Net Book Value

Bangunan

25.578

6.530

Mesin

99.730

33.761

Peralatan

18.717

Kendaraan

9.049
174

219

153.248

48.847

Inventaris kantor

Jumlah Akumulasi
Penyusutan
Nilai Buku Bersih

Total Accumulated

441.794

1.994

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/45

Exhibit E/45

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

12. ASET TETAP (Lanjutan)

12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)


Saldo awal/

Saldo akhir/

Beginning

Penambahan/

Pengurangan/

Reklasifikasi/

Ending

balance

Additions

Deductions

Reclassifications

balance

2012

2012
Acquisition cost

Pemilikan langsung

Direct ownership

Harga perolehan
Tanah

72.247

86.042

59

6.896

165.126

Land

Bangunan

78.316

17.831

219

21.428

117.356

Buildings

252.123

Machineries

28.813

Equipment

214.957

37.166

Peralatan

Mesin

24.123

4.697

Kendaraan

19.885

4.867

2.457

464

245

409.992

150.848

Inventaris kantor
Sub jumlah

964

2.742

29.288

23.259

Vehicles

709

Office equipment

587.386

Sub total
Financial lease

Sewa Pembiayaan
964

964)

13.626

22.354

28.324)

424.582

173.202

Kendaraan

Vehicle

Aset tetap
Construction-in-progress

dalam pembangunan
Bangunan
Jumlah Harga Perolehan

2.742

7.656

Bulding

595.042

Total Acquisition Cost

Akumulasi penyusutan

Accumulated depreciation

Harga perolehan

Direct ownership

Bangunan

20.911

4.854

Mesin

72.082

27.648

Peralatan

15.956

2.765

Kendaraan

8.636

2.304

2.013

29

145

Inventaris kantor

187
-

25.578

Buildings

99.730

Machineries

18.717

Equipment

122

9.049

Vehicles

174

Office equipment
Financial lease

Sewa Pembiayaan
122

Kendaraan

122)

Vehicle
Total Accumulated

Jumlah Akumulasi
Penyusutan

117.736

Nilai Buku Bersih

306.846

37.716

2.204

Beban penyusutan aset tetap untuk tahun yang


berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 dialokasikan
sebagai berikut:
2013
Beban pokok penjualan (Catatan 25)
Beban penjualan dan pemasaran
(Catatan 26)

43.971

Jumlah

Depreciation

441.794

Net Book Value

Depreciation expenses of property, plant and


equipment for the years ended 31 December 2013 and
2012 was allocated to the following:
2012
36.679

Cost of goods sold (Note 25)


Sales and marketing expenses

1.011

458

Beban umum dan administrasi


(Catatan 27)

153.248

(Note 26)
General and administrative expenses

3.865

579

48.847

37.716

(Note 27)
Total

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/46

Exhibit E/46

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

12. ASET TETAP (Lanjutan)

12. PROPERTY PLANT AND EQUIPMENT (Continued)

Laba atas penjualan aset tetap untuk tahun yang


berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 adalah
sebagai berikut:
2013
Harga jual
Nilai buku bersih

33.432
(

24.414) (

Gains on sale of property, plant and equipment during


the years ended 31 December 2013 and 2012 are as
follows:
2012
2.518
538)

Keuntungan pelepasan
aset tetap (Catatan 31)

Sales proceeds
Net book value
Gain on disposal of property plant

9.018

1.980

and equipment (Note 31)

Pada 31 Desember 2013 dan 2012 seluruh aset tetap


telah diasuransikan terhadap kebakaran, pencurian dan
risiko kerugian lainnya berdasarkan suatu paket polis
tertentu dengan nilai pertanggungan masing-masing
sebesar Rp 229.524 dan Rp 231.559. Manajemen
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut
cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas
risiko yang dipertanggungkan.

As of 31 December 2013 and 2012, all of property,


plant and equipment are insured against fire, theft
and other losses under a certain policy package with a
sum insured amounted to Rp 229,525 and Rp 231,559,
respectively. Management believes that the insurance
coverage is adequate to cover possible losses on
insured risks.

Berdasarkan evaluasi yang dilakukan manajemen, tidak


terdapat kejadian atau perubahan atas keadaan yang
menunjukan adanya penurunan nilai aset tetap pada
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

%DVHG RQ PDQDJHPHQWV HYDOXDWLRQ WKHUH ZHUH QR


events or changes in circumstances indicate an
impairment of property plant and equipment as of
31 December 2013 and 2012.

Pada 31 Desember 2013 dan 2012, Grup memiliki


42 bidang tanah seluas 351.930 m2 dan 29 bidang tanah
seluas 324.494 m2. Seluruh tanah tersebut adalah atas
nama PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk
dan Entitas Anak.

As of 31 December 2013 and 2012, the Group have


42 plots of land covering an area of 351,930 m2 and
29 plots of land covering an area of 324,494 m2. All of
lands are registered on behalf of PT Industri Jamu dan
Farmasi Sido Muncul and its subsidiaries.

Pada 31 Desember 2012, aset tetap dijaminkan ke


PT Bank Ekonomi Raharja Tbk, PT Bank Central Asia
berupa: tanah, bangunan, dan mesin (Catatan 13).

As of 31 December 2012, most of property plant and


equipment which assets are pledged to the PT Bank
Ekonomi Raharja Tbk, PT Bank Central Asia Tbk: land,
buildings, and machineries (Note 13).

Pada tahun 2013, Grup melakukan peninjauan kembali


atas masa manfaat aset tetap, dan tidak ada
perubahan masa manfaat untuk aset tetap yang perlu
dilakukan.

In 2013, the Group conduct a review of the useful lives


of property, plant and equipment, and there is no
change in the useful lives of property, plant and
equipment that need to be done.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/47

Exhibit E/47

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

13. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK

13. SHORT-TERM BANK LOANS


2013

PT Bank Central Asia Tbk


Pinjaman time loan revolving

2012
PT Bank Central Asia Tbk

298.751

46

Loan overdraft

298.797

Total

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk


Pinjaman rekening koran
Jumlah

Time loan revolving


PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

Pada tanggal 27 Desember 2013, Perusahaan telah


melunasi fasilitas pinjaman dari PT Bank Central Asia
Tbk seperti yang dinyatakan dalam Perjanjian Kredit
No 616/353/KRD/SMG/10 dan Perjanjian Kredit No. 10
tanggal 16 November 2007, dimana kedua perjanjian
tersebut kemudian digabungkan dan dinyatakan
kembali melalui akta Perubahan dan Pernyataan
Kembali Atas Perjanjian Kredit No. 150 tanggal
16 Maret 2012 yang telah diubah melalui Perubahan
Perjanjian Kredit No. 138 tanggal 21 Desember 2012
dan No. 86 tanggal 18 Januari 2013.

As of 27 December 2013, the Company has paid


a loan facility from PT Bank Central Asia Tbk as stated
in the Credit Agreement No. 616/353/KRD/SMG/10 and
the Credit Agreement No. 10 dated 16 November 2007,
whereas the two agreements are combined and
restated with Amendment and Restatement of Credit
Agreement No. 150 dated 16 March 2012 as amended
through Amendment to Credit Agreement No. 138
dated 21 December 2012 and No. 86 dated 18 January
2013.

Pada 31 Desember 2012, aset tetap dijaminkan ke


PT Bank Ekonomi Raharja Tbk, PT Bank Central Asia
berupa: tanah, bangunan, dan mesin (Catatan 12).

As of 31 December 2012, most of property plant and


equipment which assets are pledged to the PT Bank
Ekonomi Raharja Tbk, PT Bank Central Asia Tbk: land,
buildings, and machineries (Note 12).

14. UTANG USAHA

14. TRADE PAYABLES

Utang usaha terutama merupakan utang atas


pembelian bahan baku dari beberapa pemasok lokal
dan luar negeri, pembelanjaan barang, jasa iklan dan
promosi, serta jasa lainnya.

Trade payables mainly represent liabilities for


purchase of raw materials and finished goods from
some local and overseas suppliers, purchases of goods,
advertising and promotion, as well as other services.

Rincian utang usaha berdasarkan pemasok adalah


sebagai berikut:

Details of trade payables based on supplier are as


follows:

2013
Pihak ketiga
Pihak berelasi (Catatan 22)
PT Muncul Putra Offset
PT Sido Muncul Pupuk Nusantara

2012

155.422

163.161

18.798
799

29.615
-

Third parties
Related parties (Note 22)
PT Muncul Putra Offset
PT Sido Muncul Pupuk Nusantara

Sub jumlah

19.597

29.615

Sub total

Jumlah

175.019

192.776

Total

Sifat dari hubungan dan transaksi antara Grup dengan


pihak berelasi dijelaskan pada Catatan 2c dan 22.

Nature of the relationships and transactions between


the Group with related parties are described in Notes
2c and 22.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/48

Exhibit E/48

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

14. UTANG USAHA (Lanjutan)

14. TRADE PAYABLES (Continued)

Utang usaha tidak dijaminkan, tidak dikenakan bunga


dan umumnya dikenakan syarat pembayaran antara
1 hari sampai dengan 60 hari.

Trade payables are not guaranteed, are not interest


bearing and are generally subject to the terms of
payment between 1 day to 60 days.

Utang usaha didenominasi dalam mata uang sebagai


berikut:

Trade payables
currencies:

2013
Dolar Amerika Serikat
Euro

denominated

in

the

following

2012

34.676

76.921

1.199

1.929

Euro

415

137

Singapore Dollar

Dolar Singapura

United States Dollar

Yen Jepang

73

Japan Yen

Franc Swiss

47

Franc Swiss

Jumlah

36.410

15. UTANG LAIN-LAIN

78.987

15. OTHER PAYABLES


2013

2012

Pihak ketiga
Bonus outlet
Jaminan penjualan

Total

Third parties
969

119

Outlet bonus

10

35.200

Sales guarantee

2.842

12.722

Others - (each below Rp 1,000)

3.821

48.041

Sub total

Lain-lain
(masing-masing di bawah Rp 1.000)
Sub jumlah
Pihak berelasi (Catatan 22)

Related parties (Note 22)

Pemegang saham

Shareholder
4.729

14.366

Dessy Sulistio Hidayat

Irwan Hidayat

946

2.874

Irwan Hidayat

Johan Hidayat

946

2.874

Johan Hidayat

Sofyan Hidayat

946

2.874

Sofyan Hidayat

Sandra Linata Hidajat

946

2.874

Sandra Linata Hidajat

David Hidayat

946

12.570

David Hidayat

1.861

1.009

PT Muncul Armada

Sub jumlah

11.320

39.441

Sub total

Jumlah

15.141

87.482

Total

Dessy Sulistio Hidayat

PT Muncul Armada Raya

Utang kepada pihak berelasi adalah dalam rangka


transaksi bisnis yang wajar DUPV OHQJWK dan tidak
dikenakan bunga.

Debt to related parties are in the normal order of


business transactions (arm's length) and non interest
bearing.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/49

Exhibit E/49

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

15. UTANG LAIN-LAIN (Lanjutan)

15. OTHER PAYABLES (Continued)

Pemegang saham

Shareholders

Merupakan utang royalti kepada para pemegang saham


masing-masing sebesar Rp 9.459 dan Rp 28.736 pada
31 Desember 2013 dan 2012.

Represent royalty payable to shareholders amounting


to Rp 9,459 and Rp 28,736, respectively as of
31 December 2013 and 2012.

Merupakan utang kepada David Hidayat (pemegang


saham) masing-masing sebesar Rp 9.396 dan Rp 300
sehubungan dengan pembelian bangunan dan sewa
bangunan pada 2012.

Represent payable to David Hidayat (shareholder)


amounting to Rp 9,396 and Rp 300, respectively in
relation with purchase of building and rental building
in 2012.

PT Muncul Armada Raya

PT Muncul Armada Raya

Merupakan utang PT Muncul Mekar (entitas anak) yang


timbul sehubungan dengan penggunaan jasa angkutan.

Represent payable of PT Muncul Mekar (subsidiary)


which arise in connection with uses of transportation
services.

16. PERPAJAKAN

16. TAXATION

a. Pajak dibayar di muka

a. Prepaid taxes
2013

2012

Perusahaan

The Company
Income Tax Article 28A

Pajak Penghasilan Pasal 28A


2010
2011
Sub jumlah

604

2010

826

2011

1.430

Sub total

1.748

Value-Added Tax

Entitas anak

Subsidiaries

Pajak Pertambahan Nilai


Pajak Penghasilan Pasal 28A

Income Tax Article 28A

2010

2011

637

2010

32

2011

471

471

2012

Sub jumlah

2.219

1.140

Sub total

Jumlah

3.649

1.140

Total

2012

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/50

Exhibit E/50

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

16. PERPAJAKAN (Lanjutan)

16. TAXATION (Continued)

b. Utang pajak

b. Taxes payable

Pajak penghasilan badan

Corporate income tax


2013

2012

Pajak Penghasilan Badan


Konsolidasian

Corporate Income Tax


Consolidated

PPh Pasal 25
PPh Pasal 29

9.748
71.987

4.695
155.124

Income Tax Article 25


Income Tax Article 29

Jumlah

81.735

159.819

Total

Pajak Penghasilan Badan

Corporate Income Tax

Perusahaan

Company

PPh Pasal 25

8.838

4.246

PPh Pasal 29

Income Tax Article 25


Income Tax Article 29

31 Desember 2013

44.242

31 Desember 2012

722

31 December 2013
53.425

31 December 2012

31 Desember 2011

52.714

31 December 2011

31 Desember 2010
31 Desember 2009

32.399
8.633

31 December 2010
31 December 2009

Sub jumlah

53.802

151.417

Entitas Anak

Sub total
Subsidiaries

PPh Pasal 25

910

449

PPh Pasal 29

Income Tax Article 25


Income Tax Article 29

31 Desember 2013

26.922

31 Desember 2012

11

7.863

31 December 2012

31 Desember 2011

58

58

31 December 2011

32

31 December 2010
31 December 2009

31 Desember 2010
31 Desember 2009

32
-

31 December 2013

Sub jumlah

27.933

8.402

Sub total

Utang Pajak Penghasilan Badan Konsolidasian

81.735

159.819

Corporate Tax Payable Consolidated

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/51

Exhibit E/51

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

16. PERPAJAKAN (Lanjutan)

16. TAXATION (Continued)

b. Utang pajak (Lanjutan)

b. Taxes payable (Continued)

Utang pajak lainnya

Other taxes
2013

2012

Konsolidasian

Consolidated

Pajak Pertambahan Nilai Keluaran

7.285

4.485

Value-Added Tax - Out

Pajak Penghasilan Pasal 21

5.198

4.231

Income Tax Article 21

Pajak Penghasilan Pasal 22

38

34

Income Tax Article 22

Pajak Penghasilan Pasal 23

2.115

8.409

Pajak Penghasilan Pasal 26

284

Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2


Jumlah

Income Tax Article 23


Income Tax Article 26

61.168

14.927

78.327

Perusahaan

Income Tax Article 4 (2)


Total
The Company

Pajak Pertambahan Nilai Keluaran

6.980

1.401

Value-Added Tax - Out

Pajak Penghasilan Pasal 21

4.401

3.447

Income Tax Article 21

Pajak Penghasilan Pasal 22

38

34

Income Tax Article 22

Pajak Penghasilan Pasal 23

2.082

8.366

Income Tax Article 23

Pajak Penghasilan Pasal 26

122
5

55.938

Income Tax Article 4 (2)

13.628

69.186

Sub total

Pajak Pertambahan Nilai Keluaran

305

3.084

Value-Added Tax - Out

Pajak Penghasilan Pasal 21

797

784

Income Tax Article 21

Pajak Penghasilan Pasal 23

33

43

Income Tax Article 23

Pajak Penghasilan Pasal 26

162
2

5.230

Income Tax Article 4 (2)

1.299

9.141

Sub total

14.927

78.327

Other Taxes - Consolidated

Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2


Sub jumlah

Income Tax Article 26

Entitas Anak

Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2


Sub jumlah
Utang Pajak Lainnya - Konsolidasian

Subsidiaries

Income Tax Article 26

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/52

Exhibit E/52

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

16. PERPAJAKAN (Lanjutan)

16. TAXATION (Continued)

c. Perhitungan pajak penghasilan

c. Calculation of income tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan


menurut
laporan
laba
rugi
komprehensif
konsolidasian dengan taksiran laba kena pajak untuk
periode tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Reconciliation between profit before income tax, as


shown in the consolidated statements of
comprehensive income, and estimated income tax
for years ended 31 December 2013 and 2012 are as
follows:

2013

2012

Pajak penghasilan berdasarkan laporan


582.658

laba rugi komprehensif konsolidasian


Laba sebelum pajak entitas anak

431.895

Laba komprehensif Perusahaan

513.621

150.763) (

70.196)
443.425

Koreksi fiskal

Income tax based on consolidated


statements of comprehensive income
Profit before tax of subsidiaries
Comprehensive income of the Company
Fiscal Correction

Beda waktu
Penyusutan

2.177

Penyisihan kerugian penurunan nilai

2.006

Imbalan pasca kerja

8.212

10.114

7.345) (
954) (

20.200)
973)

Payment of post-employment benefit

4.096 (

8.506)

Total timing difference

Pembayaran dana pensiun


Pembayaran imbalan pasca kerja

Timing differences

(
(

Jumlah beda waktu


Beda tetap
Beban pajak dan denda pajak

Depreciation
Allowance for impairment loss
Post-Employment of benefit
Payment of retirement fund

Permanent differences
113.350

Penghapusan persediaan

1.577

Biaya sumbangan

1.983

Biaya pemeliharaan

1.185

Beban lain-lain

2.717

Pendapatan sewa

2.553

630) (

(
(

757) (
9.006)

26
-

Tax expense and tax penalty


Write-off inventories

1.253
-

Charity expenses
Maintenance expenses

133

Other expenses

630)

Rent revenue

5.362)

Interest income subject to final tax

Penghasilan bunga yang dikenakan


pajak final
Laba penjualan aset tanah

Gain on sale of land assets

Jumlah beda tetap

110.419 (

4.580)

Total permanent differences

Jumlah Koreksi Fiskal

114.515 (

13.086)

Total Fiscal Correction

Estimasi Laba Kena Pajak

546.410

430.339

Estimated Taxable Income

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/53

Exhibit E/53

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

16. PERPAJAKAN (Lanjutan)

16. TAXATION (Continued)

c. Perhitungan Pajak Penghasilan (Lanjutan)

c. Calculation of Income Tax (Continued)

Taksiran beban pajak dan utang pajak penghasilan


adalah sebagai berikut:

Estimated tax expenses and income tax payable are


as follows:

2013
Estimasi laba kena pajak -

2012

546.410

430.339

Perusahaan

the Company
Estimated income tax:

Estimasi pajak penghasilan:

The Company

Perusahaan
Tahun 2013: 25% x Rp 546.410
Tahun 2012: 25% x Rp 430.339
Sub jumlah

136.603
-

Year 2013: 25% x Rp 546,410

107.585

Year 2012: 25% x Rp 430,339

136.603

107.585

Sub total

37.391

16.441

Subsidiaries

173.994

124.026

Entitas Anak
Estimasi Beban Pajak Penghasilan Konsolidasian

Estimated taxable income -

Estimated Income Tax Expenses -

Dikurangi:

Consolidated
Less:

Pajak dibayar di muka

Prepaid taxes

Perusahaan
Pajak Penghasilan Pasal 22

The Company
Income Tax Article 22

82

508

Pajak Penghasilan Pasal 25

92.279

14
53.638

Jumlah Pajak dibayar di Muka

92.361

54.160

Total Prepaid Tax

Taksiran Utang Pajak Penghasilan

44.242

53.425

Provision for Income Tax

26.922

7.863

Current year

71.164

61.288

Pajak Penghasilan Pasal 23

Entitas Anak
Tahun berjalan

Income Tax Article 25

Subsidiaries

Taksiran Utang Pajak Penghasilan


Pasal 29 - Konsolidasian

Income Tax Article 23

Estimated Income Tax Payable

Taksiran penghasilan kena pajak Perusahaan pada


tahun 2012 berbeda dengan yang dilaporkan pada
SPT tahun 2012, terutama disebabkan oleh koreksi
atas beban pokok penjualan dan beban operasional.

Article 29 - Consolidated

Taxable income of the Company for the year 2012


has differences to reported in the tax return in
2012, due to the correction of the cost of goods
sold and operating expenses.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/54

Exhibit E/54

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

16. PERPAJAKAN (Lanjutan)

16. TAXATION (Continued)

d. Pajak Tangguhan

d. Deferred Tax

Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan, adalah


sebagai berikut:

Details of deferred tax assets (liabilities), are as


follows:

dikreditkan pada
laporan laba rugi
komprehensif
konsolidasian/
(Charged)
credited to
consolidated
statements of
comprehensive
2012

2013

income

Perusahaan

The Company

Aset/ (liabilitas) Pajak Tangguhan

Assets/(liabilities) Deferred Tax


402

239)

163

Penyusutan

Penyisihan kerugian penurunan nilai

1.536

255)

1.281

Beban imbalan pasca-kerja

1.922

2.701) (

779)

Jumlah Perusahaan

3.860

3.195)

665

Total Company

474

1.639

Deferred tax asset

2.721)

2.304

Total Consolidated

Entitas Anak

Allowance for impairment losses


Depreciation
Post-employment benefits

Subsidiary

Aset pajak tangguhan

1.165

Jumlah Konsolidasian

5.025

(Dibebankan)
dikreditkan pada
laporan laba rugi
komprehensif
konsolidasian/
(Charged)
credited to
consolidated
statements of
comprehensive
2012

2013

income

Perusahaan

The Company

Aset/(liabilitas) Pajak Tangguhan

Assets/(liabilities) Deferred Tax

Penyisihan kerugian penurunan nilai

402

Penyusutan

898

402

Allowance for impairment losses

638

1.536

Depreciation

Beban imbalan pasca-kerja

4.687

2.765)

1.922

Post-employment benefits

Jumlah Perusahaan

5.987

2.127)

3.860

Total Company

Entitas Anak

Subsidiary

Aset pajak tangguhan

1.095

Jumlah Konsolidasian

7.082

70
(

2.057)

1.165

Deferred tax asset

5.025

Total Consolidated

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/55

Exhibit E/55

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

16. PERPAJAKAN (Lanjutan)

16. TAXATION (Continued)

e. Administrasi Pajak

e. Tax Administration

Perusahaan

The Company

Pada tahun 2013, Perusahaan telah menerima Surat


Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dan Surat
Tagihan Pajak (STP) dengan nilai total Rp 72.605
sehubungan dengan tahun 2009, 2010, 2011, 2012
dan 2013 kurang bayar pajak penghasilan badan,
pajak dimuka pasal 21, 23 dan pajak pertambahan
nilai. Pada tanggal posisi keuangan, seperti kurang
bayar telah dibayar dan dicatat sebagai beban lainlain (Catatan 32).

In 2013, the Company received various tax


assessment letters and tax collection notices
totaling of Rp 72,605 in relation with 2009, 2010,
2011, 2012 and 2013 under payment of corporate
income tax, witholding tax article 21, 23 and value
added tax. At the date of consolidated financial
position, such under payment has paid and recorded
as other operating expenses (Note 32).

PT Semarang Herbal Indo Plant (SHIP) Entitas


Anak

PT Semarang Herbal Indo Plant (SHIP) Subsidary

31 Desember 2013

31 December 2013

Berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pajak


tanggal 4 Januari 2013 No. KEP-00002.PPh/
WPJ.10/KP.10003/2013,
mengenai
Kelebihan
Pembayaran Pajak Penghasilan tahun 2010 sebesar
Rp 636.870.000 (dalam Rupiah penuh). Kelebihan
pembayaran tersebut dikompensasikan sebesar
Rp 827.320 untuk membayar beberapa hutang pajak
terhadap Kurang Bayar pajak penghasilan pasal 21
masa Januari sampai Desember 2010 sebesar
Rp 318.200 (dalam Rupiah penuh) dan Kurang Bayar
Pajak
Penghasilan
pasal
23
sebesar
Rp 509.120 (dalam Rupiah penuh). Pengembalian
kelebihan pembayaran sebesar Rp 636.042.680
(dalam Rupiah penuh).

Based on the Decision Letter of the Director General


of
Taxation
dated
4
January
2013
No. KEP-00002.PPh/WPJ.10/KP.10003/2013, the
Company has received Payment of Returns Income
Tax Excess in 2010 amounted to Rp 636,870,000
(in Rupiah full amount). Overpayment is
compensated amounted to Rp 827,320 to pay
a number of tax payable against the Underpayment
Income Tax period of January to December 2010
amounted to Rp 318,200 (in Rupiah full amount)
and Underpayment Income Tax amounted to
Rp 509,120 (in Rupiah full amount). Refunding of
Rp 636,042,680 (in Rupiah full amount).

17. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR

17. ACCRUED EXPENSES


2013

2012

Tenaga ahli

4.376

Promosi

1.004

Beban iklan

391

Professional fee

32.126

19.041

Advertising expense

321

Others (each below Rp 100)

37.827

19.440

Total

Promotion

Lain-lain
(masing-masing di bawah Rp 100)
Jumlah

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/56

Exhibit E/56

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

18. UTANG BANK JANGKA PANJANG

18. LONG-TERM BANK LOAN


2013

2012

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk


Jatuh tempo kurang dari satu tahun

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk


Due date less than one year
-

Pinjaman T erm Loan Principle (TLP)

Utang jangka panjang tersebut sudah


PT Muncul Mekar pada bulan Februari 2013.

83

dilunasi

19. MODAL SAHAM

Term Loan Principle (TLP)

PT Muncul Mekar has paid such long-term bank loan in


February 2013.
19. SHARE CAPITAL

Pada 31 Desember 2013 dan 2012, susunan pemegang


saham dan kepemilikannya adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2013 and 2012, the composition of


shareholders and its ownership are as follow:
2013

Lembar saham
(dalam jumlah

Pemegang Saham

penuh)/

Persentase

Number of

kepemilikan/

shares issued

Jumlah/

Percentage of

(full amount)

Amount

ownership

Shareholders

Desy Sulistio Hidayat

6.075.000.000

607.500

41

Desy Sulistio Hidayat

Irwan Hidayat

1.215.000.000

121.500

Irwan Hidayat

Sofyan Hidayat

1.215.000.000

121.500

Sofyan Hidayat

Johan Hidayat

1.215.000.000

121.500

Johan Hidayat

Sandra Linata Hidajat

1.215.000.000

121.500

Sandra Linata Hidajat

David Hidayat

1.215.000.000

121.500

David Hidayat

Masyarakat

2.850.000.000

285.000

19

Public

Jumlah

15.000.000.000

1.500.000

100

Total

2012
Lembar saham
(dalam jumlah

Pemegang Saham

penuh)/

Persentase

Number of

kepemilikan/

shares issued

Jumlah/

Percentage of

(full amount)

Amount

ownership

Shareholders

Desy Sulistio Hidayat

565.000

565.000

50

Desy Sulistio Hidayat

Irwan Hidayat

113.000

113.000

10

Irwan Hidayat

Sofyan Hidayat

113.000

113.000

10

Sofyan Hidayat

Johan Hidayat

113.000

113.000

10

Johan Hidayat

Sandra Linata Hidajat

113.000

113.000

10

Sandra Linata Hidajat

David Hidayat
Jumlah

113.000

113.000

10

David Hidayat

1.130.000

1.130.000

100

Total

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/57

Exhibit E/57

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

19. MODAL SAHAM (Lanjutan)


Berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Seluruh Para
Pemegang Saham Perusahaan No. 60 tanggal
27 Desember 2012 yang dibuat dihadapan Dewikusuma,
S.H., Notaris di Semarang, para pemegang saham
menyetujui:

19. SHARE CAPITAL (Continued)


%DVHG RQ 'HHG RI 'HFLVLRQ RI WKH &RPSDQ\V
Shareholders No. 60 dated 27 December 2012, made in
presence of Dewikusuma, S.H., Notary in Semarang,
the shareholders approved to:

Memperbesar modal dasar Perusahaan dari


Rp 100.000, terbagi atas 100.000 (jumlah penuh)
saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (dalam
Rupiah penuh) menjadi Rp 1.130.000 terbagi atas
1.130.000 (jumlah penuh) saham dengan nilai
nominal Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh).

Increase the Company authorized capital from


Rp 100,000, consist of 100,000 (full amount) shares
with nominal value of Rp 1,000,000 (in Rupiah full
amount) to Rp 1,130,000 consist of 1,130,000
(full amount) shares with par value of
Rp 1,000,000 (in Rupiah full amount).

Memperbesar modal ditempatkan dan disetor dari


Rp 36.000 terbagi atas 36.000 (jumlah penuh) saham
dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (dalam Rupiah
penuh) menjadi Rp 1.130.000 terbagi atas 1.130.000
(jumlah penuh) saham dengan nilai nominal
Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh) melalui setoran
kas tunai yang bertujuan untuk ekspansi,
penyelesaian pinjaman, dan pemenuhan kecukupan
modal.

Increase issued and paid-in capital from Rp 36,000


consist of 36,000 (full amount) shares with par
value of Rp 1,000,000 (in Rupiah full amount) to
Rp 1,130,000 consist of 1,130,000 (full amount)
shares with par value of Rp 1,000,000 (in Rupiah
full amount) through deposit in cash which
purposes for expansion, loans settlement and
capital fulfillment adequacy.

Peningkatan modal dasar, ditempatkan dan disetor


di atas telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak
Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU04129.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 4 Februari
2013.

The increases in authorized capital, issued and


paid-in capital above have been approved by
Minister of Law and Human Rights of the Republic
of Indonesia No. AHU-04129.AH.01.02.Year 2013
dated 4 February 2013.

Berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Seluruh


Para Pemegang Saham Perusahaan No. 12 tanggal
13 Maret 2013 yang dibuat dihadapan Dewikusuma,
S.H., Notaris di Semarang, para pemegang saham
menyetujui
untuk
memperbesar
modal
dasar
Perusahaan dari Rp 1.130.000, terbagi atas 1.130.000
(jumlah penuh) saham dengan nilai nominal
Rp 1.000.000 (dalam Rupiah penuh) menjadi
Rp 4.500.000, terbagi atas 4.500.000 (jumlah penuh)
saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (dalam
Rupiah penuh). Perubahan anggaran dasar tersebut
telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia No. AHU-13746.AH.01.02.
Tahun 2013 tanggal 18 Maret 2013.

Based on the Deed RI 'HFLVLRQ RI WKH &RPSDQ\V


Shareholders No. 12 dated 13 March 2013 made in
presence of Dewikusuma S.H., Notary in Semarang, the
shareholders approved to increase the Company
auhorized capital from Rp 1,130,000, consist of
1,130,000 (full amount) shares with par value of
Rp 1,000,000 (in Rupiah full amount) to Rp 4,500,000,
consist of 4,500,000 (full amount) shares with par
value of Rp 1,000,000 (in Rupiah full amount). These
amendment of the articles of association has been
approved by Law and Human Rights of the Republic of
Indonesia No. AHU-13746.AH.01.02.Year 2013 dated
18 March 2013.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Seluruh para


Pemegang Saham Perusahaan No. 23 tanggal 21 Maret
2013 yang dibuat dihadapan Dewikusuma, S.H., Notaris
di Semarang, para pemegang saham menyetujui:

Based on Deed of decision of all WKH &RPSDQ\V


shareholders No. 23 dated 21 March 2013 made in
presence of Dewikusuma, S.H., Notary in Semarang,
the shareholders approved:

Mengeluarkan modal dalam simpanan sebesar


Rp 220.000, terbagi atas 220.000 (jumlah penuh)
saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (dalam
Rupiah penuh).

Issue capital in reserve amounted to Rp 220,000,


consist of 220,000 (full amount) shares with par
value of Rp 1,000,000 (in Rupiah full amount).

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/58

Exhibit E/58

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

19. MODAL SAHAM (Lanjutan)

19. SHARE CAPITAL (Continued)

Memperbesar modal ditempatkan dan modal disetor


sebesar Rp 1.130.000 terbagi atas 1.130.000 (jumlah
penuh) saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000
(dalam Rupiah penuh) menjadi Rp 1.350.000,
terbagi atas 1.350.000 (jumlah penuh) saham
dengan nilai nominal Rp 1.000.000 (dalam Rupiah
penuh) melalui setoran kas tunai yang bertujuan
untuk ekspansi, penyelesaian pinjaman, dan
pemenuhan kecukupan modal.

Increase the issued and paid-in capital amounted to


Rp 1,130,000 consist of 1,130,000 (full amount)
shares with par value of Rp 1,000,000 (in Rupiah
full amount) to Rp 1,350,000, consist of 1,350,000
(full amount) shares with par value of Rp 1,000,000
(in Rupiah full amount) through deposit in cash
which purposes for expansion, settlement loans,
and capital adequacy.

Peningkatan modal dasar dan modal disetor diatas


telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak
Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.1011347.

The increases of authorized capital and paid-in


capital above have been reported to Minister of Law
and Human Rights of the Republic of Indonesia
No. AHU-AH.01.10-11347.

Sesuai Pernyataan Persetujuan Bersama Seluruh


Pemegang Saham Perusahaan No. 53 tanggal 11 Juni
2013, yang dibuat dihadapan Fathida Helmi, S.H.,
Notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui
antara lain:

Based on Agreement Statement of Shareholders No. 53


dated 11 June 2013, made in presence of Fathiah
Helmi, S.H., Notary in Jakarta, the shareholders
agreed among others:

Perubahan nilai nominal saham dari Rp 1.000.000


(dalam Rupiah penuh) menjadi Rp 100 (dalam
Rupiah penuh).

Changes in the par value of shares of


Rp 1,000,000 (in Rupiah full amount) to Rp 100
(in Rupiah full amount).

Menyetujui pengeluaran saham simpanan sebanyak


1.500.000.000 (jumlah penuh) saham baru yang
ditawarkan melalui penawaran umum kepada
masyarakat dengan nilai nominal Rp 100 (dalam
Rupiah penuh).

Approve the issuance of shares as much as


1,500,000,000 (full amount) shares of new shares
offered through public offering at par value of
Rp 100 (in Rupiah full amount).

Perubahan anggaran dasar tersebut telah disahkan


oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia No AHU-0058325.AH.01.09.Tahun 2013
tanggal 20 Juni 2013.

The amandement of Article of Asociates have


been approved by the Ministry of Law and
Human Right of Republic of Indonesia No. AHU0058325.AH.01.09.Year 2013 dated 20 June 2013.

Berdasarkan akta Notaris No. 33 yang dibuat


dihadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta
tanggal 18 September 2013 mengenai pernyataan
persetujuan bersama seluruh pemegang saham
Perusahaan terbatas PT Industri Jamu dan Farmasi Sido
Muncul Tbk, seluruh pemegang saham tersebut telah
diputuskan menyetujui beberapa hal antara lain:

Based on Notarial Deed No.33 made in presence of


Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta dated
18 September 2013 regarding statements of mutual
DJUHHPHQW RI DOO WKH &RPSDQ\V VKDUHKROGHUV RI
PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk, the
shareholders has been decided to approve of several
things among others:

Menyetujui Perubahan status Perusahaan dari


Perusahaan Tertutup menjadi Perusahaan Terbuka.

Agreed to change status of the Company from


Unlisted Company to Listed Company.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/59

Exhibit E/59

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

19. MODAL SAHAM (Lanjutan)

19. SHARE CAPITAL (Continued)

Menyetujui perubahan Pasal 4 ayat 1 anggaran dasar


Perusahaan yaitu meningkatkan modal dasar
Perusahaan dari sebesar Rp 4.500.000.000.000
(dalam Rupiah penuh) terbagi atas 45.000 saham,
masing-masing bernilai nominal Rp 100 (dalam
Rupiah penuh) menjadi Rp 5.000.000.000.000
(dalam Rupiah penuh) terbagi atas 50.000.000.000
(jumlah penuh) saham, masing-masing saham
bernilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh).

Approved the amendment of Article 4, paragraph 1


of the Company's increase the authorized
capital from article of association, to the Company
of Rp 4,500,000,000,000 (in Rupiah full amount)
consists of 45,000 shares, with nominal value of
Rp
100
(in
Rupiah
full
amount)
to
Rp 5,000,000,000,000 (in Rupiah full amount)
consist of 50,000,000,000 (full amount) shares,
with nominal value of Rp 100 (in Rupiah full).

Menyetujui pengeluaran saham dalam simpanan


Perusahaan sebanyak-banyaknya 15.000.000.000
saham baru (dalam jumlah penuh) dengan
nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh)
yang
ditawarkan
dengan
harga
penawaran
memperhatikan peraturan perundangan yang
berlaku termasuk peraturan Pasar Modal dan
Peraturan Bursa Efek yang berlaku di tempat dimana
saham-saham Perusahaan akan dicatatkan.

Approved the issuance of shares of the Company


maximum of to 15,000,000,000 new shares (full
amount) with a par value of Rp 100 (in Rupiah full
amount) offered at an offer price regarding to
applicable laws and regulations, including
regulations of Capital Market and Stock Exchange
5HJXODWLRQ DSSOLFDEOH LQ ZKHUH WKH &RPSDQ\V
shares will be listed.

Perubahan anggaran dasar telah disahkan oleh


Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia No. AHU-49566.AH.01.02.Tahun 2013
tanggal 24 September 2013.

The changes of WKH&RPSDQ\VDUWLFOHRIDVVRFLDWLRQ


has been approved by the Ministry of Law and
Human Rights of the Republic of Indonesia
No.
AHU-49566.AH.01.02.Year
2013
dated
24 September 2013.

Sesuai Pernyataan Persetujuan Bersama Seluruh


Pemegang Saham Perusahaan No. 16 tanggal 20 Januari
2014, yang dibuat dihadapan Fathida Helmi, S.H.,
Notaris di Jakarta, para pemegang saham pendiri:

Based on decision of Statement of all Shareholders


No. 16 dated 20 January 2014, made in presence by
Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta, the
shareholders:

Menjual sahamnya kembali kepada masyarakat


setelah Perusahaan melakukan Penawaran Umum
Perdana sebanyak 1.350.000.000 saham (dalam
jumlah penuh) dengan rincian:

Approved the issuance of shares of the Company to


Public after Initial Public Offering of to
1,350,000,000 shares (full amount) as follows:

Desy Sulistio Hidayat sebanyak 675 saham;


Irwan Hidayat sebanyak 135 saham;
Sofyan Hidayat sebanyak 135 saham;
Johan Hidayat sebanyak 135 saham;
Sandra Linata Hiayat sebanyak 135 saham; dan
- David Hidayat sebanyak 135 saham.

Desy Sulistio Hidayat as much as 675 shares;


Irwan Hidayat as much as 135 shares;
Sofyan Hidayat as much as 135 shares;
Johan Hidayat as much as 135 shares;
Sandra Linata Hiayat as much as 135 shares; and
David Hidayat as much as 135 shares.

Cadangan Wajib

Mandatory Reserve

Sesuai Undang Undang No. 40 tahun 2007 tentang


Perseroan Terbatas, mewajibkan perusahaan di
Indonesia untuk menyisihkan sebagian dari laba
bersihnya untuk tujuan pembentukan cadangan wajib
paling sedikit 20% dari jumlah modal saham
ditempatkan dan disetor. Undang-undang tersebut
tidak mengatur jangka waktu untuk mencapai
cadangan wajib minimum tersebut. Sampai dengan
tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian,
Perusahaan belum membentuk cadangan tersebut.

According to the Law Act No. 40 year 2007 on Limited


Company, requires companies in Indonesia to eliminate
a portion of its net income for the purpose of
establishing mandatory reserves at least 20% of the
total issued and paid-up. The Law does not set the
time period to achieve the minimum mandatory
reserves. Until the completion date of the
consolidated financial statements, the Company has
not established these reserves.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/60

Exhibit E/60

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

20. TAMBAHAN MODAL DISETOR

20. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Akun ini terdiri dari agio saham, biaya emisi efek


ekuitas terkait Penawaran Umum Saham Perdana pada
bulan Desember 2013 dan selisih nilai transaksi
restrukturisasi entitas sepengendali, dengan rincian
sebagai berikut:

This account consists of premium of paid-in capital,


share issuance costs related to the Initial Public
Offering (IPO) of the shares of the Company in
December 2013 and differences in restructuring
transactions between entities under common control
with details as follows:

2013
Agio Saham
Biaya emisi efek ekuitas

2012

720.000
25.831)

Premium of paid-in capital

Share issuance costs


Differences in restructuring

Selisih nilai transaksi restrukturisasi


entitas sepengendali
Jumlah

1.793)

transactions between entities


under common control

692.376

Total

Pada tanggal 23 Desember 2013, Perusahaan


telah
menerima
dana
masyarakat
sebesar
Rp 870.000.000.000 (dalam Rupiah penuh) dengan
jumlah lembar saham yang dijual kepada masyarakat
sebanyak 1.500.000.000 saham (dalam jumlah penuh)
dengan harga jual Rp 580 (dalam Rupiah penuh).

On 23 December 2013, the Company had received


public funds amounting to Rp 870,000,000,000
(in Rupiah full amount) with total number of shares
of 1,500,000,000 shares (in full amount) which has
been sold to the public with selling price of Rp 580
(in Rupiah full amount).

Rincian selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas


sepengendali adalah sebagai berikut:

The details of differences in the restructuring


transactions between entities under common control
are as follows:
Selisih Transaksi
Aset Bersih Bagian
Perusahaan di

Restrukturisasi
Entitas Sepengendali/

Entitas Anak/

Difference of Restructuring

Entitas anak/

Nilai Transfer
Saham/ Value of

Part of Net Assets

Transaction Entities Under

Subsidiaries

Shares Transfer

Section Subsidiary

Common Control

PT Muncul Mekar

899.699

898.006 (

PT Semarang Herbal Indo Plant

109.049

108.999

Jumlah/ Total

1.008.748

Pada tanggal 26 Desember 2012, Perusahaan


melakukan transaksi pembelian saham PT Muncul
Mekar sebanyak 899.699 lembar saham dari Desy
Sulistio Hidayat, Irwan Hidayat, Sofyan Hidayat, Johan
Hidayat, Sandra Linata Hidajat dan David Hidayat,
pihak berelasi. Selisih antara nilai perolehan dan nilai
aset bersih bagian Perusahaan di Entitas Anak yang
diperoleh sebesar Rp 8.257, PT Muncul Mekar
membagikan dividen kepada pemegang saham sebesar
Rp.10.000 pada tahun 2010 sehingga nilai aset bersih
sebesar Rp 1.743 GLVDMLNDQ VHEDJDL 6HOLVLK 1LODL
Transaksi Restrukturisasi Entitas SepHQJHQGDOLVHEDJDL
bagian dari ekuitas (Catatan 2n).

1.693)

50)

1.007.005 (

1.743)

On 26 December 2012, the Company entered into a


share purchase as many as 899,699 shares of PT Muncul
Mekar from Desy Sulistio Hidayat, Irwan Hidayat,
Sofyan Hidayat, Johan Hidayat, Sandra Linata Hidajat
and David Hidayat, related parties. The difference
between the acquisition cost and the fair value of net
assets acquired amounted to Rp 8,257, PT Muncul
Mekar distribute dividends to shareholders amounting
to 10,000 in 2010, so the net assets the value of
Rp 1,743 LV SUHVHQWHG DV 'LIIHUHQFH RI 5HVWUXFWXULQJ
7UDQVDFWLRQV RI (QWLWLHV 8QGHU &RPPRQ &RQWURO DV
part of the equity (Note 2n).

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/61

Exhibit E/61

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

20. TAMBAHAN MODAL DISETOR (Lanjutan)

20. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (Continued)

Pada tanggal 26 Desember 2012, Perusahaan


melakukan transaksi pembelian saham PT Semarang
Herbal Indo Plant sebanyak 108.999 lembar saham dari
Desy Sulistio Hidayat, Irwan Hidayat, Sofyan Hidayat,
Johan Hidayat, Sandra Linata Hidajat dan David
Hidayat, pihak berelasi. Selisih antara nilai perolehan
dan nilai aset bersih yang diperoleh sebesar Rp 50
GLVDMLNDQ
VHEDJDL
6HOLVLK
1LODL
7UDQVDNVL
5HVWUXNWXULVDVL (QWLWDV 6HSHQJHQGDOL VHEDJDL EDJLDQ
dari ekuitas (Catatan 2n).

On 26 December 2012, the Company entered into a


share purchase for 108,999 shares of PT Semarang
Herbal Indo Plant from Desy Sulistio Hidayat, Irwan
Hidayat, Sofyan Hidayat, Johan Hidayat, Sandra Linata
Hidajat and David Hidayat, related parties. The
difference between the acquisition cost and the value
of net assets acquired amounted to Rp 50 is presented
as "Difference of Restructuring Transactions of Entities
Under Common Control as part of the equity
(Note 2n).

Hubungan sepengendali antara PT Muncul Mekar dan


PT Semarang Herbal Indo Plant tidak bersifat
sementara. Tidak terdapat jenis dan jumlah imbalan
yang terjadi sebagai dampak dari hubungan pengendali
tersebut.

Under
common
control
relationship
between
PT Muncul Mekar and PT Semarang Herbal Indo Plant
are not temporary. There are no types and amount of
benefit that occurs as a result of the under common
control relationship.

21. DIVIDEN

21. DIVIDENDS

Perusahaan

The Company

31 Desember 2013

31 December 2013

Berdasarkan keputusan pemegang Saham tanggal


15 Februari 2013 dan 15 Maret 2013, para pemegang
saham menyetujui dan mengesahkan pembagian
dividen kas masing-masing sejumlah Rp 112.300 dan
Rp 38.000 yang diambil dari laba bersih perusahaan.

Based on the decision of the shareholders dated


15 February 2013 and 15 March 2013, the shareholders
approved and ratified the payment of cash dividends
amounting to Rp 112,300 and Rp 38,000 were obtained
from the net profit of the Company.

Jumlah dividen yang dibagikan untuk tahun yang


berakhir pada 31 Desember 2013 sejumlah
Rp 150.300.

Total dividends paid for the year ended as of


31 December 2013 amounted to Rp 150,300.

31 Desember 2012

31 December 2012

Berdasarkan keputusan pemegang Saham tanggal


27 Desember 2012, para pemegang saham menyetujui
dan mengesahkan pembagian dividen kas sejumlah
Rp 559.113 yang diambil dari laba bersih Perusahaan.

Based on the decision of the shareholders dated


27 December 2012, the shareholders approved and
ratified the payment of cash dividends amounting to
Rp 559,113 were obtained from the net profit of the
Company.

Entitas Anak

Subsidiaries

PT Muncul Mekar

PT Muncul Mekar

31 Desember 2012

31 December 2012

Berdasarkan keputusan Pemegang Saham tanggal


15 Februari 2012 dan 12 Juli 2012, para pemegang
saham menyetujui dan mengesahkan pembagian
dividen kas masing-masing sejumlah sejumlah
Rp 52.000 dan Rp 40.000 yang diambil dari laba bersih
perusahaan.

Based on the decision of the shareholders dated


15 February 2012 and 12 July 2012, the shareholders
approved and ratified the payment of cash dividends
amounting to Rp 52,000 and Rp 40,000 were obtained
from the net profit of the subsidiary.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/62

Exhibit E/62

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

21. DIVIDEN (Lanjutan)

21. DIVIDENDS (Continued)

Entitas Anak (Lanjutan)

Subsidiaries (Continued)

PT Muncul Mekar (Lanjutan)

PT Muncul Mekar (Continued)

31 Desember 2012 (Lanjutan)

31 December 2012 (Continued)

Total dividen yang dibagikan untuk periode 1 tahun


yang berakhir pada 31 Desember 2012 sejumlah
Rp 92.000. Dividen kas yang diumumkan dan disetujui
dan telah dibayar seluruhnya oleh Perusahaan pada
periode yang sama.

Total dividends declared for the year period ended on


31 December 2012 amounted to Rp 92,000.
Cash dividends declared and approved by the Company
has been paid in the same period.

22. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

22. BALANCES
PARTIES

AND

TRANSACTIONS

WITH

RELATED

Grup melakukan transaksi usaha dan lainnya dengan


pihak berelasi. Transaksi dan saldo yang signifikan
dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The Group doing business and other transactions with


related parties. Significant transactions and balances
with related parties are as follows:

a. Sifat Hubungan dan Transaksi

a. Type of Relation and Transactions

Nama pihak berelasi/

Sifat relasi/

Transaksi/

Name of related parties

Nature of relationships

Transaction

PT Muncul Putra Offset

Mempunyai pemegang saham dan manajemen


yang sama dengan Perusahaan/ Have same

Jasa percetakan/
Printing service

shareholders and management with the Company


PT Muncul Armada Raya

Mempunyai pemegang saham dan manajemen


yang sama dengan Perusahaan/ Have same

Jasa distribusi dan pengiriman/


Shipping and distribution service

shareholders and management with the Company


PT Hotel Candi Baru

Mempunyai pemegang saham dan manajemen


yang sama dengan Perusahaan/ Have same

Penjualan barang dan piutang lain-lain/


Sales of goods and other receivables

shareholders and management with the Company


PT Gasindo Mekar Putra

Mempunyai pemegang saham dan manajemen


yang sama dengan Perusahaan/ Have same

Pinjaman operasional/
Operational loans

shareholders and management with the Company


PT Daya Cipta Tiara

Mempunyai pemegang saham dan manajemen


yang sama dengan Perusahaan/ Have same

Pinjaman operasional/
Operational loans

shareholders and management with the Company


PT Dasa Tri Manunggal

Anggota keluarga dekat dengan pemegang saham/

Sewa menyewa/

Close member of the family with shareholders

Rental

Pada tanggal 31 Desember 2012, PT Hotel Candi


Baru diklasifikasikan sebagai entitas asosiasi.
Pada
2013
Perusahaan
telah
melepaskan
kepemilikan saham di PT Hotel Candi Baru sehingga
PT Hotel Candi Baru pada 31 Desember 2013 tidak
lagi diklasifikasikan sebagai entitas asosiasi
(Catatan 10).

On 31 December 2012, PT Hotel Candi Baru is


classified as associates entity. In 2013 the Company
had released its ownership of shares in PT Hotel
Candi Baru hence PT Hotel Candi Baru on
31 December 2013 is no longer classified as
associates entity (Note 10).

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/63

Exhibit E/63

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

22. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI


(Lanjutan)

22. BALANCES AND TRANSACTIONS


PARTIES (Continued)

b. Transaksi

2013

Persentase / Percentage

2012

2013

2012

Pendapatan

Revenue

Penjualan

Sales

PT Hotel Candi Baru

150

PT Muncul Armada Raya

254

97
-

0,01%
0,01%

0,41%
-

Rental Income
300

300

0,01%

0,01%

704

397

0,03%

0,42%

Beban

Packaging
174.928

13,59%

13,60%

PT Muncul Putra Offset

1.575

18.538

0,12%

0,20%

PT Muncul Armada Raya

3.037

1.338

0,22%

0,02%

PT Dasa Tri Manunggal

9.459

33.807

0,69%

2,30%

Shareholders

199.061

228.611

14,61%

16,12%

Freight and delivery

Sewa
PT Dasa Tri Manunggal

Rental

Royalti
Pemegang saham
Jumlah

Total

184.990

Angkut dan pengiriman


PT Muncul Armada Raya

PT Muncul Putra Offset

Expenses

Bungkus dan kemasan


PT Muncul Putra Offset

PT Hotel Candi Baru


PT Muncul Armada Raya

Pendapatan sewa

Jumlah

RELATED

b. Transaction
Jumlah / Total

PT Muncul Putra Offset

WITH

Royalty

c. Saldo

Total

c. Balances

Perusahaan memiliki saldo dengan pihak berelasi


dalam catatan 6, 7, 14 dan 15.

The Company have transaction with related parties


in Notes 6, 7, 14 and 15.

Piutang dari pihak berelasi timbul terutama dari


transaksi penjualan. Piutang tidak memiliki jaminan
dan tidak dikenakan bunga. Tidak ada provisi untuk
piutang dari pihak berelasi.

Receivables from related parties arise mainly from


sales transactions. Receivables do not have
collateral and non interest bearing. There is
no provision for receivables from related parties.

Utang usaha kepada pihak berelasi timbul terutama


dari transaksi pembelian. Utang lain-lain dan
pinjaman kepada pemegang saham tidak dikenakan
bunga dan tidak memiliki jangka waktu
pembayaran.

Due to related parties arise mainly from purchases


transaction. Other payable and loan to related
parties are not interest bearing and term of
prepayment.

Tidak ada transaksi dengan pihak berelasi selain


yang sudah disebutkan di atas, seperti pendapatan
bunga, beban bunga, dll.

There are no related party transactions other than


those already mentioned above, such as interest
income, interest expense, etc.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/64

Exhibit E/64

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

23. PENJUALAN

23. SALES
2013

2012

PT Muncul Anugerah Sakti

219.236

195.889

PT Muncul Anugerah Sakti

PT Mas Asih

149.350

147.020

PT Mas Asih

PT Surya Sinar Berlian

141.764

139.078

PT Surya Sinar Berlian

CV Muncul Anugerah Sejahtera

129.200

119.321

CV Muncul Anugerah Sejahtera

PT Bintang Mega Mandiri

113.270

100.441

PT Bintang Mega Mandiri

CV Dadi Maju

107.521

107.623

CV Dadi Maju

PT Mulia Utama Mandiri

88.025

96.221

PT Mulia Utama Mandiri

PT Reski Laifasto

79.278

100.746

PT Reski Laifasto

PT Yogya Abadi Perkasa

78.285

67.703

PT Yogya Abadi Perkasa

PT Airhidup Anugerah Abadi

73.724

58.254

PT Airhidup Anugerah Abadi

PT Cahayabakti Karya Serasi

58.752

76.273

PT Cahayabakti Karya Serasi

PT Lampungmas Intisejahtera

52.163

63.714

PT Lampungmas Intisejahtera

Hidayat Suwardi

50.747

47.394

Hidayat Suwardi

CV Sindang Laya

42.414

53.401

CV Sindang Laya

CV Muncul Anugerah Jaya

40.224

44.379

CV Muncul Anugerah Jaya

Bambang Soegeng

39.067

37.960

Bambang Soegeng

Rudy Wibisono

37.648

39.967

Rudy Wibisono

PT Pelita Nusa Raya

34.904

34.838

PT Pelita Nusa Raya

PT Muncul Anugerah Sejahtera

33.388

29.452

PT Muncul Anugerah Sejahtera

Slamet Susanto

31.469

32.202

Slamet Susanto

Suparjan

29.339

28.852

Suparjan

UD Sumber Rejeki

28.791

26.758

UD Sumber Rejeki

PT Tri Havian Sejahtera

28.297

35.041

PT Tri Havian Sejahtera

PT Karya Duta Raya

28.088

26.490

PT Karya Duta Raya

PT Anugerah Sukses Mandiri

24.640

16.717

PT Anugerah Sukses Mandiri

UD Cikarang

24.139

25.485

UD Cikarang

UD Mekar Sejahtera

24.009

24.299

UD Mekar Sejahtera

CV Lestari Mandiri Jaya

23.569

28.193

CV Lestari Mandiri Jaya

CV Setia Mulia

21.984

18.582

CV Setia Mulia

Samsul Ma'arief

21.412

18.350

Samsul Ma'arief

UD Surya Mandiri

19.928

24.020

UD Surya Mandiri

UD Berkah Toba Jaya

19.750

22.816

UD Berkah Toba Jaya

PT Gading Lestari Pharma

19.349

25.047

PT Gading Lestari Pharma

1.913.724

1.912.526

Carried forward

Dipindahkan

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/65

Exhibit E/65

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

23. PENJUALAN (Lanjutan)

23. SALES (Continued)


2013

2012

1.913.724

1.912.526

Brought forward

Rudy Ganda

18.998

26.670

Rudy Ganda

CV Surya Timur

18.464

18.983

CV Surya Timur

UD Cilacap Mandiri Makmur

16.744

12.010

UD Cilacap Mandiri Makmur

CV Bryan Sentosa

16.347

13.811

CV Bryan Sentosa

UD Sido Makmur

15.862

17.571

UD Sido Makmur

UD Buana Jaya

15.778

16.437

UD Buana Jaya

Buntaran Tanaya

15.566

16.315

Buntaran Tanaya

PT Tata Buana Niaga

15.524

10.860

PT Tata Buana Niaga

CV Kuda Mas

15.188

16.876

CV Kuda Mas

PT Tata Andika Guna

14.828

14.313

PT Tata Andika Guna

PT Bintang Jaya Niaga

12.707

11.871

PT Bintang Jaya Niaga

Hadibru Nigeria Limited

12.434

13.157

Hadibru Nigeria Limited

Fredianto Boro Anugrah

12.244

9.959

Fredianto Boro Anugrah

Edwin Yulianto

12.048

15.577

Edwin Yulianto

PT Raflesindo Surya Mandiri

11.807

14.509

CV Subur Jaya Lestari

11.282

13.979

PT Raflesindo Surya Mandiri


CV Subur Jaya Lestari

PT Cahayabhakti Karyaserasi

10.213

15.298

UD Mekar Lestari

Pindahan

Lain-lain

Others
232.079

229.573

2.391.837

2.400.295

PT Hotel Candi Baru

150

97

PT Hotel Candi Baru

Sub jumlah

150

97

Sub total

Jumlah

2.391.987

2.400.392

Total

(masing-masing di bawah Rp 10.000)


Sub jumlah
Pihak Berelasi (Catatan 22)

(Balances below Rp 10,000)


Sub total
Related Parties (Note 22)

Dikurangi:

Less:

Retur penjualan

10.337) (

8.032)

Sales return

Potongan penjualan

9.286) (

693)

Sales discount

Penjualan - Bersih

2.372.364

Tidak terdapat pelanggan dengan jumlah penjualan


kumulatif individual melebihi 10% dari penjualan
konsolidasian ada tahun yang berakhir pada
31 Desember 2013 dan 2012.

2.391.667

Sales - Net

There is no sales to customers with total cumulative


sales of each individual in excess of 10% of
consolidated sales for the years ended 31 Desember
2013 and 2012.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/66

Exhibit E/66

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

23. PENJUALAN (Lanjutan)

23. SALES (Continued)


Terms and conditions apply on the sale between the
Company and related parties do not have terms and
conditions applicable to the sales between the
Company and third parties. More than 80% of sales are
done by PT Muncul Mekar - subsidiary as a distributor
of the products of modern and traditional herbal
medicine produced by the Company. Nature and
relations and transactions between the Group with
related parties are disclosed in Notes 2c and 22.

Syarat dan ketentuan yang berlaku atas penjualan


antara Perusahaan dengan pihak berelasi dan
Perusahaan dengan pihak ketiga berlaku syarat dan
ketentuan yang sama. Lebih dari 80% penjualan
tersebut dilakukan oleh PT Muncul Mekar Entitas Anak
selaku distributor dari produk-produk jamu modern dan
tradisional yang diproduksi oleh Perusahaan. Sifat
hubungan dan transaksi antara Grup dengan pihakpihak berelasi dijelaskan pada Catatan 2c dan 22.

24. BEBAN POKOK PENJUALAN

24. COST OF GOODS SOLD


2013

2012
COST OF GOODS SOLD

BEBAN POKOK PENJUALAN

Beginning of inventory

Persediaan awal
Bahan baku dan pembungkus

179.720

153.191

Purchases

Pembelian
Bahan baku dan pembungkus

1.184.480

1.280.494

Raw material and packaging


End of inventory

Persediaan akhir
Bahan baku dan pembungkus

Raw material and packaging

206.350) (

179.720)

Raw material and packaging

Bahan baku dan pembungkus


digunakan
Upah langsung
Bahan lain-lain

1.253.965

828

396

Direct labour

5.145

Other material

7.076

Work in process inventory

Persediaan dalam proses


Awal
Akhir

Raw material and packaging used

1.157.850

Beban Pokok Produksi

90

56

536) (

90)

1.165.308

1.259.472

Beginning
Ending
Cost of goods manufactured
Finished goods inventory

Persediaan barang jadi


Awal

55.272

52.788

Beginning

Lain-lain

5) (

6)

Others

Akhir

79.868) (

55.272)

Ending

70.588

56.844

Direct labor expenses

150.288

157.194

Overhead expenses (Note 25)

1.361.583

1.471.020

Total Cost of Goods Sold

Beban tenaga kerja langsung


Beban produksi tidak langsung
(Catatan 25)
Jumlah Beban Pokok Penjualan

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/67

Exhibit E/67

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

24. BEBAN POKOK PENJUALAN (Lanjutan)

24. COST OF GOODS SOLD (Continued)

Transaksi dari pemasok individual dengan total


pembelian kumulatif yang melebihi 10% dari pembelian
neto konsolidasian adalah sebagai berikut:
Jumlah/ Total
2013

Transactions of individual suppliers with the


cumulative total purchases exceeds 10% of
consolidated net purchases are as follows:
Persentase/ Percentage

2012

2013

2012

PT Muncul Putera Offset

184.990

174.928

15,62%

13,60%

PT Muncul Putra Offset

PT Muncul Armada Raya

1.575

2.236

0,13%

0,20%

PT Muncul Armada Raya

186.565

177.164

15,75%

13,80%

Total

Jumlah

25. BEBAN PRODUKSI TIDAK LANGSUNG

25. OVERHEAD EXPENSES


2013

Penyusutan (Catatan 12)

2012

43.971

36.679

Depreciation (Note 12)

Beban royalti (Catatan 37)

34.493

33.807

Royalty expenses (Note 37)

Beban bahan bakar

15.237

17.963

Fuel cost

Beban listrik

13.461

12.647

Electricity expenses

Beban pemeliharaan bangunan pabrik

11.973

3.938

Factory building maintenance expenses

Beban pemeliharaan mesin

10.648

5.471

Machinery maintenance expenses

7.211

6.725

Salaries and allowances

Gaji dan tunjangan


Beban bongkar muat

2.194

3.789

Loading and unloading expenses

Beban perlengkapan produksi

2.096

3.184

Production supplies expenses

Beban perlengkapan laborat


Sewa
Beban perijinan
Lain-lain (masing-masing dibawah 1.000)
Jumlah

1924

2.400

Laboratory equipment expenses

1.649

15.191

Rent

159

10.871

License expenses

5.272

4.529

Others (each below Rp 1,000)

150.288

157.194

Total

Biaya royalti ditetapkan sebesar 1,5% dari penjualan


bersih (Catatan 31).

Royalty expense charge of 1.5% of net sales of


products (Note 31).

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/68

Exhibit E/68

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

26. BEBAN PENJUALAN DAN PEMASARAN

26. SALES AND MARKETING EXPENSES


2013

Beban iklan dan promosi

2012

234.306

239.759

Advertising and promotion expense

Beban bongkar muat

34.666

44.204

Loading and unloading expense

Bonus outlet

27.462

33.754

Bonus outlet

Hubungan masyarakat

11.425
9.419

7.417

Public relation
Salary and allowance

2.269

Traveling

Gaji dan tunjangan


Perjalanan dinas

7.081

Sewa

3.285

Rent

Angkut penjualan

2.954

Freight

Seminar, penyuluhan, dan rapat

1.523

Seminars, counseling and meetings

Sumbangan

1.342

Donation

Pemeliharaan

1.316

Maintenance

Perijinan

1.089

Permits

Penyusutan (Catatan 12)

1.011

458

Depreciation (Note 12)

4.584

8.829

Others (each below Rp 1,000)

341.463

336.690

Total

Lain-lain
(masing-masing dibawah Rp 1.000)
Jumlah

27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

27. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES


2013

Gaji dan tunjangan

64.259

Pajak dan denda pajak

42.900

Imbalan kerja (Catatan 28)

2012
55.364
-

Salary and allowance


Taxation and tax penalty

13.417

10.228

Post-employment benefits (Note 28)

Jasa profesional

5.104

2.392

Profesional fees

Perbaikan dan pemeliharaan

4.574

Repair and maintenance

Perjalanan dinas

4.283

1.882

Travel expenses

Perijinan

3.387

37

Permits

Penyusutan (Catatan 12)

3.865

579

Depreciation (Note 12)

11.118

9.122

Others (each below Rp 1,000)

152.907

79.604

Total

Lain-lain
(masing-masing dibawah Rp 1.000)
Jumlah

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/69

Exhibit E/69

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

28. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN PASCA KERJA

28. PROVISION OF POST-EMPLOYMENT BENEFITS

Imbalan Pensiun

Retirement Benefits

Jumlah yang diakui dalam laporan posisi keuangan


konsolidasian dan periode empat tahun sebelumnya
ditentukan sebagai berikut:

The amounts recognized in the consolidated statement


of financial position and the previous four-years
period is determined as follows:

2013

2012

2011

2010

2009

Nilai kini kewajiban

Present value of defined

imbalan pasti
Nilai wajar aset program

Defisit/(surplus) program

78.654

72.311

50.256

48.704

43.000

71.337) (

47.846) (

26.110)

7.317

24.465

24.146

48.704

43.000

7.531)

11.211 (

Fair value of plan assets

Penyesuaian pengalaman
pada liabilitas program

benefit obligation

Deficit/(surplus) in the plan


Experience adjustments on

2.849) (

3.353)

1.642

Penyesuaian pengalaman
pada aset program

plan liabilities
Experience adjustments on

1.155 (

367)

Mutasi nilai kini kewajiban adalah sebagai berikut:

plan assets

Movements in the present value of liabilities is as


follows:

2013

2012

Pada awal tahun

72.311

50.256

At beginning of the year

Biaya jasa kini

11.930

9.248

Current service costs

3.496

2.601

Interest costs
Benefit payment

Biaya bunga
(
(

Pembayaran manfaat
(Keuntungan) kerugian aktuarial

dari

72.311

komponen-

3.496

Biaya bunga
Kerugian (keuntungan) aktuarial

9.248

Current service costs

2.601

Interest costs

3.111)

1.882)

Expected return on plan assets

238

549)

Actuarial (gain)/loss

Selisih imbalan kerja yang


masih menjadi beban

Difference in employee benefits


54

are still be a expenses

Amortisasi atas biaya jasa lalu


yang belum diakui
Jumlah

At the end of the year

2012

11.930

Biaya jasa kini

Actuarial (gain) loss

Retirement benefits expense consists of the following


components:

2013

Hasil aset program yang diharapkan

1.005)
11.211

78.654

Pada akhir tahun

Beban imbalan pensiun terdiri


komponen sebagai berikut:

1.552)
7.531)

Amortisation of unrecognised
810

810

13.417

10.228

past service costs


Total

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/70

Exhibit E/70

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

28. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN PASCA KERJA


(Lanjutan)

28. PROVISION
(Continued)

OF

POST-EMPLOYMENT

BENEFITS

Dari jumlah yang dibebankan, masing-masing termasuk


di dalam harga pokok produksi, beban penjualan dan
pemasaran dan beban umum dan administrasi.

From total charge, each included in the cost of goods


sold, sales and marketing expenses, and general and
administrative expenses.

Mutasi cadangan imbalan pasca kerja yang diakui pada


laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai
berikut:

Movements of allowance for post-employment benefits


are recognized in the consolidated statements of
financial position are as follows:

2013

2012

8.664

Saldo awal

19.662

Dibebankan pada laporan laba rugi


13.417

komprehensif konsolidasian
Iuran Perusahaan yang dibayarkan
Imbalan pasca kerja yang dibayarkan

(
(

19.301)
1.476)

10.228
(
(

8.664

Estimasi liabilitas aktuaria pada tanggal 31 Desember


2013 dan 2012, tersebut berdasarkan perhitungan
aktuaria yang dilakukan oleh PT Jasa Aktuaria
Praptasentosa Gunajasa sesuai dengan laporannya
tertanggal 5 Pebruari 2014 dengan asumsi-asumsi
utama aktuaria yang digunakan sebagai berikut:

Tingkat diskonto
Tingkat kenaikan gaji
Hasil aset program yang diharapkan
Tingkat mortalita
Usia pensiun normal

2013

2012

8,5%

6% - 6,5%

9%

9%

8,5%
1% dari

6,5%
1% dari

TMI-II 1999

TMI-II 1999

55 tahun

55 tahun

3.111

Keuntungan aktuarial

1.155
(

19.301
76)
71.337

Post-employment benefits paid


Ending balance

Discount rate
Rate of salary increase
Expected return on plan assets
Mortality
Resignation level

2012

47.846

Hasil yang diharapkan dari aset program

Company contributions

Movements in the fair value of plan assets for pension


benefits for the current year are as follows:

2013
Pada awal tahun

comprehensive income

Estimation of actuarial liabilities at the date of


31 December 2013 and 2012, are based on actuarial
calculations performed by PT Jasa Aktuaria
Praptasentosa Gunajasa in accordance with the report
dated 5 February 2014 with the principal actuarial
assumptions used are as follows:

Mutasi nilai wajar aset program untuk imbalan pensiun


selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

Nilai Wajar Aset Program

20.221)
1.005)

1.304

Saldo akhir

Iuran Perusahaan
Imbalan yang dibayarkan

Beginning balance
Charged to the consolidated

26.110

At beginning of the year

1.882

Expected return on plan assets

367)

Actuarial gain

20.221

Company contributions
Compensation paid

47.846

Fair Value Assets Program

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/71

Exhibit E/71

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

28. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN PASCA KERJA


(Lanjutan)

28. PROVISION
(Continued)

OF

POST-EMPLOYMENT

BENEFITS

Mayoritas aset program ditempatkan dalam deposito


berjangka.

The majority of plan assets are placed in a time


deposit.

Hasil yang diharapkan dari aset program ditentukan


dengan
mempertimbangkan
imbal
hasil
yang
diharapkan atas aset dengan mengacu kepada
kebijakan investasi. Hasil yang diharapkan dari
investasi dengan bunga tetap didasarkan pada hasil
pengembalian bruto pada tanggal pelaporan. Hasil
yang diharapkan dari invesatsi ekuitas mencerminkan
tingkat imbal hasil jangka panjang aktual historis yang
terjadi untuk tiap pasar.

The expected return on plan assets is determined by


considering the expected returns available on the
assets underlying the current investments policy.
Expected yields on fixed interest investments are
based on gross redemption yields as at the reporting
date. Expected returns on equity investments reflect
long-term real rates of return experienced historically
in the each markets.

29. PENDAPATAN KEUANGAN

29. FINANCIAL INCOME


2013

2012

126.270

2.585

Gain of foreign exchange - Net

Pendapatan bunga deposito berjangka

4.373

5.314

Interest on time deposits

Pendapatan bunga dari pihak berelasi

2.363

Pendapatan jasa giro

1.237

Laba selisih kurs - Bersih

358

Pendapatan bunga bank

134.601

Jumlah

30. BEBAN KEUANGAN

Bunga pinjaman bank


Administrasi bank

Jumlah

Interest income from related party


591

Interest on current account


Interest income

8.490

Total

30. FINANCIAL EXPENSES


2013

Bunga sewa pembiayaan

2012

11.611

38

Interest on bank loan

1.645

666

Bank administration

Interest on finance lease

708

Total

13.256

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/72

Exhibit E/72

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

31. PENDAPATAN LAIN - LAIN

31. OTHER OPERATING INCOME


2013

2012

Laba atas penjualan

Gain on sale of property


9.018

aset tetap (Catatan 12)

1.980

plant and equipment (Note 12)

Laba atas pelepasan

Gain on disposal of
11.150

investasi (Catatan 11a)

investment (Note 11a)

640

Pendapatan sewa

135

Rental income

Pemulihan penyisihan

Recovery of allowance for


956

atas piutang usaha

impairment loss of receivables


149

Profit from associated company

Lain-lain

2.105

1.779

Others

Jumlah

23.869

4.043

Total

Laba dari entitas asosiasi

32. BEBAN LAIN LAIN

32. OTHER OPERATING EXPENSES


2013

Bunga dan denda pajak


Beban manajemen fee

2012

72.605

713

Interest and tax penalties


Management fee

Rugi pelepasan investasi pada

Loss on disposal of investment in


903

entitas asosiasi (Catatan 10)

assosiate (Note 10)


Provosions for impairment losses

Penyisihan penghapusan piutang

2.006

Penghapusan persediaan

1.577

Rugi selisih kurs


Lain-lain
Jumlah

trade receivable
Write-off inventories
2.523

Loss on foreign exchange

1.163

34

Others

78.967

2.557

Total

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/73

Exhibit E/73

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

33. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG


ASING

33. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN


CURRENCY

Pada tanggal 31 Desember 2013, Grup memiliki aset


dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai
berikut:

As of 31 December 2013, the Group have monetary


assets and liabilities in foreign currency as follows:

Mata uang
asing/ Foreign
currency
(Nilai penuh/
full amount )

7 Februari 2014/
7 February 2014
31 Desember 2013/

(Tanggal penyelesaian

31 December 2013

laporan keuangan/

(Tanggal pelaporan/

Date of financial

Reporting date)

statements complation)

Aset

Assets

Kas dan setara kas


Dalam USD

Cash and cash equivalents


250.928

3.059

2.440

Uang muka
Dalam USD

744.239

9.075

7.238

Dalam EUR

187.182

3.126

2.460

Piutang usaha
Dalam USD

in USD
in EUR
Trade receivables

13.160

160

128

5.071.457

61.816

49.320

77.236

61.586

Investasi
Dalam USD

in USD
Advance payments

in USD
Investment

Jumlah Aset
Liabilitas

in USD
Total Assets
Liabilities

Utang usaha

Trade payables

Dalam USD

3.208.256

39.156

31.200

in USD

Dalam SGD

46.407

446

364

in SGD

Dalam EUR

78.383

1.305

1.030

in EUR

Dalam JPY

127.500

73

14

in JPY

Dalam CHF

3.674

47

39

in CHF

Jumlah Liabilitas

41.027

32.648

Total Liabilities

Aset - Bersih

36.209

28.938

Net Assets

34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Aktivitas Grup mengandung berbagai macam risikorisiko keuangan: risiko pasar, risiko kredit, risiko
likuiditas, dan risiko operasional.

The Group activities contains varieties of financial


risks: market risk, credit risk, liquidity risk, and
operational risk.

a. Risiko Pasar

a. Market Risk

Grup menyadari adanya risiko pasar yang terjadi


akibat fluktuasi mata uang Rupiah terhadap Dolar
Amerika Serikat, serta fluktuasi suku bunga
pinjaman.

The Group are aware of the market risk arising


from fluctuations in the Rupiah against the US
Dollar, as well as fluctuations in interest rates on
loans.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/74

Exhibit E/74

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)


a. Risiko Pasar (Lanjutan)

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)


a. Market Risk (Continued)

Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing

Foreign Exchange Rate Risk

Perubahan nilai tukar memberikan pengaruh


terhadap hasil usaha dan arus kas Grup. Beberapa
belanja modal dan utang usaha Grup didenominasi
dengan mata uang Dolar Amerika Serikat sedangkan
pendapatan Grup adalah dalam mata uang Rupiah.

Changes in exchange rates impact the results of


operations and cash flows of the Group. Some
capital expenditures and trade payables of the
Group are denominated in US Dollar, while most of
the revenues of the Group are denominated in
Rupiah.

Untuk memitigasi eksposur terhadap risiko fluktuasi


nilai tukar mata uang, Perusahaan melakukan
pengamatan secara terus menerus terhadap nilai
tukar mata uang, khususnya Dolar Amerika Serikat.
Grup mengatur pembayaran utang usaha maupun
utang lain-lain yang timbul dari pembelanjaan
modal supaya dapat memperoleh nilai tukar yang
relatif menguntungkan. Kondisi perekonomian
Indonesia yang dipengaruhi oleh ketidakstabilan
perekonomian global berpotensi berdampak pada
kinerja Perusahaan.

To mitigate the risk of exposure to fluctuations in


currency exchange rates, the Company observe of
the
currency
exchange
rates
continously,
particularly the United States Dollar. The Group
manage payment of trade payables and other
payables arising from capital expenditures in order
to obtain relatively favorable exchange rate.
Indonesia economic condition is affected by the
instability of the global economy which potentially
LPSDFWVRQWKH&RPSDQ\VSHUIRUPDQFH

Namun demikian, mengingat sebagian besar


kegiatan operasional Perusahaan dilakukan dalam
mata uang Rupiah dan jumlah transaksi atas
kegiatan ekspor impor dalam mata uang asing,
khususnya Dolar Amerika Serikat tidak terlalu
material, maka risiko pasar atas transaksi tersebut
tidak mempengaruhi kinerja operasional Perusahaan
secara signifikan.

However, considering that most of the operations


of the Company are denominated in Rupiah and
transactions of the import-export activities in
foreign currencies, particularly the United State
Dollar is less material, then the market risk of the
transaction does not significantly affect the
&RPSDQ\VRSHUDWLQJSHUIRUPDQFH

Pada 23 Februari 2013, Grup juga melakukan


investasi dalam mata uang Dolar Amerika Serikat
(lihat Catatan 11, Investasi). Pengembalian dari
investasi tersebut adalah dalam bentuk dividen.
Diharapkan
investasi
tersebut
berserta
pengembaliannya dapat mengurangi dampak dari
fluktuasi nilai tukar Dolar Amerika Serikat.

On 23 February 2013, the Group also invest in


United States Dollar (see Note 11, Investments).
Returns from these investments are in dividends.
The expected investment along with the return can
reduce the impact of fluctuations in United States
Dollar exchange rate.

Manajemen berkeyakinan bahwa Grup telah dengan


sendirinya terlindungi terhadap risiko valuta asing.
Sebagian besar pendapatan Grup adalah dengan
harga, ditagih dan dibayar dalam Rupiah. Sebagian
besar beban pokok pendapatan, beban usaha
termasuk biaya pengiriman, komisi penjualan,
pengiriman dan biaya berlabuh, dan belanja modal
adalah dalam Rupiah. Semua pinjaman jangka
panjang di mata uangkan dalam Rupiah, namun
terdapat beberapa biaya dan beban dalam mata
uang asing seperti Dolar Amerika Serikat, Dolar
Singapura dan Euro.

Management believes that the Group have


automatically protected itself against foreign
exchange risks. Most of the revenues of the Group is
the price, billed and paid in Rupiah. Most of the
cost of revenue, operating expenses, including
shipping costs, sales commissions, shipping and
anchored costs, and capital expenditures are in
Rupiah as well. All long-term loans are redominated
in Rupiah, but there are some costs and expenses in
foreign currencies such as United State Dollars,
Singapore Dollars and Euros.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/75

Exhibit E/75

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

a. Risiko Pasar (Lanjutan)

a. Market Risk (Continued)

Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing (Lanjutan)

Foreign Exchange Rate Risk (Continued)

Karena biaya produksi dibayar secara tunai dengan


mata uang Rupiah dan tidak terdapat pembelian
yang signifikan dalam mata uang asing, penguatan
terhadap USD dan SGD dapat menyebabkan laba
usaha meningkat, sedangkan melemahnya Rupiah
terhadap USD dan SGD dapat menyebabkan laba
usaha menurun.

Because of production costs are paid in cash with


Rupiah and there are no significant purchases in
foreign currencies, strengthening against the USD
and SGD can cause increased operating income,
while the weakening Rupiah against the USD and
SGD can lead to decreasing operating income.

Tabel di bawah ini menunjukkan dampak sebagai


akibat dari kenaikan/penurunan sebesar 5% nilai
tukar mata uang asing dengan mempertimbangkan
semua faktor lain tetap konstan.

The table below shows the impact as a result of an


increase/decrease of 5% in foreign currency
exchange rates considering to other factors are
remained constant.

USD
Laba rugi / Profit or loss

1.750

b. Risiko Kredit
Grup memiliki risiko kredit yang terutama berasal
dari simpanan di bank, piutang usaha, piutang lainlain, dan investasi. Risiko piutang yang telah jatuh
tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada
tanggal 31 Desember 2013 adalah kecil karena
debitur memiliki pengalaman yang baik dengan
Grup.
Kualitas Kredit Aset Keuangan
Perusahaan mengelola risiko kredit yang terkait
dengan simpanan di bank dengan memonitor
reputasi, peringkat kredit, dan membatasi risiko
agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak.
Terkait dengan kredit yang diberikan kepada
pelanggan, Grup menetapkan syarat dan ketentuan
fasilitas kredit kepada pelanggan. Jaminan
tambahan juga disyaratkan dalam kondisi tertentu,
misalnya uang muka untuk penjualan ekspor.
Umumnya jaminan yang digunakan adalah bank
garansi dan jaminan tunai.
Manajemen yakin terhadap kemampuan untuk
mengendalikan dan menjaga eksposur risiko kredit
pada tingkat yang minimal. Eksposur maksimum
risiko kredit pada tanggal pelaporan adalah sebagai
berikut:

SGD
(

EUR
22)

JPY
92

CHF
1)

3)

b. Credit Risk
The Group are exposed to credit risk primarily from
deposits in banks, trade receivables, other
receivables and investments. Risk of matured
receivables but not impaired at 31 December 2013
were small because debtor had a good experience
with the Group.
Credit Quality of Financial Assets
The Company manages credit risk exposed from its
deposits with banks and derivatives receivables by
monitoring reputation, credit ratings and limiting
the aggregate risk to any individual counterparty.
In respect of credit exposures given to customers,
the Group assign general terms and conditions of
credit facility to customer. Additional security is
also required in certain circumstances such as
advance payment for export sales. Common types
used are bank guarantee and cash collateral.
Management believes in its ability to control and
sustain minimal exposure of credit risk. The
maximum credit risk exposure at the reporting date
is as follows:

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/76

Exhibit E/76

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Risiko Kredit (Lanjutan)

b. Credit Risk (Continued)

Kualitas Kredit Aset Keuangan (Lanjutan)

Credit Quality of Financial Assets (Continued)


2013

Kas dan setara kas

2012

1.348.955

Deposito berjangka

200.000

Piutang usaha - pihak ketiga

410.731
-

Cash and cash equivalents


Time deposits

329.906

260.923

Trade receivables - third parties

Piutang lain-lain - pihak ketiga

3.263

312

Other receivables - third parties

Pajak dibayar di muka

3.649

1.140

Prepaid taxes

Beban dibayar di muka dan uang muka

2.786

10.750

Prepaid expense and advance


payment

101.903

Investment in associates

Investasi pada entitas asosiasi


Investasi
Jumlah

60
61.816
1.950.435

Investments
785.759

Total

Pada tanggal 31 Desember 2013, piutang usaha


sebesar Rp 186.976 belum jatuh tempo tetapi tidak
mengalami penurunan nilai dan akan jatuh tempo
dalam 30 hari ke depan.

As of 31 December 2013, trade receivables


amounted to Rp 186,976 was not yet due but not
impaired and will be due in the next 30 days.

Risiko piutang yang telah jatuh tempo tetapi tidak


mengalami
penurunan
nilai
pada
tanggal
31 Desember 2013 adalah kecil karena debitur
memiliki pengalaman yang baik dengan Grup.

Risk of trade receivables past due but not impaired


at 31 December 2013 were insignificant because the
debtor had a good experience with the Group.

Pada tanggal 31 Desember 2013, piutang usaha


sebesar Rp 15.801 telah lewat jatuh tempo tetapi
tidak mengalami penurunan nilai dan akan jatuh
tempo dalam 90 hari ke depan. Hal ini terkait
dengan sejumlah pelanggan yang tidak memiliki
sejarah gagal bayar.

As of 31 December 2013, trade receivables


amounted to Rp 15,801 were past due but not
impaired and will be due in the next 90 days. It is
related to a number of customers who do not have a
history of payment failure.

c. Risiko Likuiditas

c. Liquidity Risk

Risiko likuiditas timbul apabila Grup mengalami


kesulitan dalam mendapatkan sumber pendanaan
untuk membiayai modal kerja dan belanja modal.
Risiko likuiditas juga dapat timbul akibat
ketidaksesuaian atas sumber dana yang dimiliki
dengan pembayaran liabilitas yang telah jatuh
tempo.

Liquidity risk arises in situations where the Group


have difficulties in obtaining funding sources to
fund their working capital and capital expenditure.
Liquidity risk also arises in situations where there is
mismatch between the funding sources and any
obligations that have due.

Grup melakukan mitigasi risiko likuiditas dengan


cara menganalisa ketersediaan arus kas dan struktur
pendanaan.

The Group mitigate liquidity risk by analyzing the


cash flows availability as well as their funding
structure.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/77

Exhibit E/77

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)


c. Risiko Likuiditas (Lanjutan)

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)


c. Liquidity Risk (Continued)

Risiko likuiditas timbul dalam keadaan di mana Grup


mengalami kesulitan dalam mendapatkan sumber
pendanaan. Manajemen risiko likuiditas berarti
menjaga kecukupan saldo kas dan setara kas. Grup
mengelola risiko likuiditas dengan mengawasi arus
kas aktual dan proyeksi serta mengawasi profil
tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

Liquidity risk arises in situations where the Group


have difficulties in obtaining funding. Liquidity risk
management are maintaining sufficient cash and
cash equivalents balance. The Group manages
liquidity risk by continuously monitoring actual and
forecast cash flows and monitor the maturity
profiles of financial assets and liabilities.

Perusahaan
memonitor
proyeksi
persyaratan
likuiditas untuk memastikan bahwa Perusahaan
memiliki saldo kecukupan kas untuk memenuhi
keperluan operasi serta menjaga kecukupan dalam
fasilitas pinjaman yang belum ditarik sepanjang
waktu sehingga Perusahaan memenuhi semua batas
atau persyaratan fasilitas pinjaman.

The Company monitors forecasts of the liquidity


requirements to ensure that it has sufficient cash to
meet operational needs while maintaining sufficient
headroom on its undrawn committed borrowing
facilities at all times so that the Company fulfill
the borrowing limits or covenants on any of its
borrowing facilities.

d. Risiko Operasional

d. Operational Risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian yang


diakibatkan oleh kurang memadainya atau kegagalan
dari proses internal, faktor manusia dan sistem atau
dari kejadian-kejadian eksternal. Risiko ini melekat
dalam semua proses bisnis, kegiatan operasional,
sistem dan layanan Grup.

Operational risk is the risk of losses caused by


inadequate or failure of internal processes, errors
due to human factors and systems or from external
events. These risks are inherent in all business
processes, operations, systems and services of the
Group.

Grup terus berupaya melakukan manajemen risiko


dalam kegiatan usahanya dengan menerapkan
mitigasi-mitigasi terkait dengan risiko-risiko yang
ada dan memungkinkan dialami oleh Grup selama
menjalankan kegiatan usahanya. Adapun mitigasimitigasi terkait usaha Perusahaan diantaranya
sebagai berikut:

The Group continues to perform risk management in


its operations by implementing mitigations related
to existing risks and enables experienced by the
Group during the course of its business. The
mitigations related to the Company business are as
follow:

Grup senantiasa menjaga hubungan baik dengan


seluruh stakeholder termasuk hubungan baik
dengan berbagai sumber pemasok bahan baku
produksi Perusahaan.

The Group continues to maintain a good


relationship with all stakeholders, including good
UHODWLRQVKLSV ZLWK &RPSDQ\V VXSSOLHUV RI UDZ
materials.

Grup senantiasa melakukan transfer knowledge


kepada manajemen lainnya serta melakukan
regenerasi secara berkesinambungan, untuk
menjaga
kesinambungan
usahanya
secara
internal.

The Group continues to transfer knowledge to


other management and sustainable regeneration
to maintain the internal continuity of their
business.

Grup berupaya terus melakukan inovasi dalam


mengembangkan produk-produk jamu Perusahaan.
Di samping itu, dengan konsistensi pemilihan serta
penggunaan bahan baku yang benar, baik dari segi
jenis, jumlah maupun kualitasnya, maka
Perusahaan yakin dapat menghasilkan jamu dan
produk lainnya yang prima sehingga mampu
menghadapi persaingan usaha yang kompetitif.

The Group performs to continue the innovations


LQ GHYHORSLQJ WKH &RPSDQ\V KHUEDO SURGXFWV ,Q
addition, with the consistency of the selection
and proper use of raw materials, both in types,
quantity and quality, the Company believes that
it can produce herbs and other superfine
products so capable to face the competitive
competition.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/78

Exhibit E/78

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)


d. Risiko Operasional (Lanjutan)

34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)


d. Operational Risk (Continued)

Grup selalu dengan cermat menyusun konsep,


tema, memilih talent dan media serta saat yang
tepat dalam melakukan marketing campaign
sesuai dengan karakter produk serta target
pasarnya.

The Group always carefully develops the concept,


theme, selects talent and media and the right
time to conduct the marketing campaign in
accordance with the character of the product and
its market target.

Grup secara berkala melakukan perbaikan dan


pemeliharaan atas mesin dan peralatan produksi
secara berkala sehingga bilamana terjadi
kerusakan maka hal tersebut dapat diantisipasi
sesegera mungkin. Di beberapa bagian penting
Perusahaan senantiasa mempersiapkan kapasitas
cadangan.

The Group regularly repairs and maintains


machinery and equipment so if there is damage
then it can be anticipated as soon as possible. In
some important parts the Company always
prepare backup capacity.

Grup
secara
terus
menerus
melakukan
pemantauan dan pengujian kualitas dan selalu
menyimpan sample dari setiap batch produksi
selama 3 tahun.

The Group is continuously monitoring and testing


of quality and regularly keeping a sample of
each batch of production for 3 years.

Grup senantiasa mengadakan pelatihan yang


diperlukan
untuk
dapat
menjaga
dan
meningkatkan keahlian dan keterampilan sumber
daya manusia yang dimiliki sehingga Perusahaan
dapat tetap menjaga kualitas produk yang dijual
oleh
Perusahaan
yang
diharapkan
dapat
memberikan kontribusi positif bagi kinerja
Perusahaan.

The Group conducts a necessary training to


maintain and improve the expertise and skills of
its human resources so that the Company can
maintain the quality of products sold by the
Company are expected to contribute positively
for the performance of the Company.

Grup telah menerapkan manajemen resiko yang


komprehensif, mendesain pabrik dan fasilitas
infrastruktur sedemikian rupa, selain itu Grup juga
mengasuransikan bangunan dan fasilitas pabriknya
dengan asuransi.

The Group has implemented a comprehensive risk


management, designed the plant and infrastructure
facilities as well, the other side, the Group also
insuring the building and factory facilities with
insurance.

35. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN

35. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi


untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk
keperluan pengungkapan.

The fair value of financial assets and liabillitas are


estimated
for
purposes
of
recognition
and
measurement or for disclosure purposes.

36$. 1R  ,QVWUXPHQ .HXDQJDQ 3HQJXQJNDSDQ


mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai
wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai
berikut:

PSAK 1R  )LQDQFLDO ,QVWUXPHQW 'LVFORVXUHV


requires disclosure of fair value measurements with
the following fair value hierarchy:

a. Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif


untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1);

a. Quoted (unadjusted) prices in active markets for


identical assets or liabilities (Level 1);

b. Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam


tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau
liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau
secara tidak langsung (misalnya derivatif dari harga)
(tingkat 2); dan

b. Inputs other than market quotations included within


Level 1 that are observable for the asset or
liability, either directly (for example, prices) or
indirectly (for example, derivatives prices)
(Level 2); and

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/79

Exhibit E/79

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

35. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN


(Lanjutan)

35. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES


(Continued)

c. Input untuk aset atau liabilitas yang bukan


berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input
yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3).

c. Inputs for the asset or liability that are not based


on observable market data (unobservable inputs)
(Level 3).

Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan yang diukur


dan diakui pada nilai wajar (tingkat 2) adalah piutang
dan utang derivatif.

The Company financial assets and liabilities measured


and recognized at fair value (Level 2) are receivables
and derivative payables.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang


diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan
kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan. Kuotasi
nilai pasar yang digunakan Perusahaan untuk aset
keuangan adalah harga penawaran (bid price),
sedangkan untuk liabilitas keuangan menggunakan
harga jual (ask price). Instrumen keuangan ini termasuk
dalam tingkat 1.

The fair value of financial instruments traded in active


market is determined based on quoted market prices
at the reporting date. The quoted market price used
for financial assets is the Companys bid price, while
for financial liabilities using the ask price. These
financial instruments are included in level 1.

Nilai
wajar
instrumen
keuangan
yang
tidak
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan
menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik
tersebut menggunakan data pasar yang dapat
diobservasi sepanjang tersedia, dan seminimal mungkin
mengacu pada estimasi. Apabila seluruh input
signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrumen
keuangan ini termasuk dalam tingkat 2.

The fair value of financial instruments that are not


traded in an active market is determined using
valuation techniques. The techniques use observable
and available market data, and refers to a minimum
estimate. If all significant inputs in the fair value are
observable, these financial instruments are included in
level 2.

Jika satu atau lebih input yang signifikan tidak


berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi, maka
instrumen tersebut masuk ke dalam tingkat 3.

If one or more significant input are not based on


observable market data, then the instruments are
included in level 3.

Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam


Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau
liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau
secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga)
(Tingkat 2).

Input other than market quotations price included


within Level 1 that are observable for the asset or
liability, either directly (for example, prices) or
indirectly (for example, derivatives prices) (Level 2).

Tabel di bawah ini mempresentasikan aset dan


liabilitas Perusahaan yang diukur pada nilai wajarnya
pada tanggal 31 Desember 2013:

The table below represents assets and liabilities of the


Company measured at fair value as of 31 December
2013:

2013
Tingkat 1/

Tingkat 2/

Tingkat 3/

Level 1

Level 2

Level 3

Aset keuangan
tersedia untuk dijual

Available-for-sale
-

61.816

financial assets

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/80

Exhibit E/80

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

35. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN


(Lanjutan)

35. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES


(Continued)

Teknik penilaian tertentu digunakan untuk menentukan


nilai instrumen keuangan mencakup:

Certain valuation techniques used to determine the


value of financial instruments included:

Penggunaan harga yang diperoleh dari bursa atau


pedagang efek untuk instrumen sejenis dan;

Usage price obtained by exchange or securities


for similar instrument and;

Teknik lain seperti analisis arus kas yang


didiskonto digunakan untuk menentukan nilai
instrumen keuangan lainnya.

Other technic such as analitycal discounted cash


flow used to determine other value of financial
instrument.

Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat dan


nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan:

The table below describes carrying value and fair


value of financial assets and liabilities:

2013

2012

Nilai buku/

Nilai wajar/

Nilai buku/

Nilai wajar/

Book value

Fair value

Book value

Fair value

Aset keuangan

Financial Assets

Kas dan setara kas

1.348.955

1.348.955

Deposit berjangka

200.000

200.000

Piutang usaha - pihak ketiga

329.906

329.906

260.923

260.923

Trade receivables - third parties

3.263

3.263

312

312

Other receivables - third parties

61.816

61.816

1.943.940

1.943.940

Piutang lain-lain - pihak ketiga


Investasi
Jumlah aset keuangan

410.731
-

410.731
-

Time deposits

Investments

671.966

671.966

298.797

298.797

Short-term bank loan

Liabilitas keuangan
Pinjaman bank jangka pendek
Utang usaha - pihak ketiga
Utang lain-lain - pihak ketiga
Beban masih harus dibayar
Uang muka penjualan
Jumlah liabilitas keuangan

Cash and cash equivalents

Total Financial Assets


Financial Liabilites

155.422

155.422

163.161

163.161

Trade payables - third parties

3.821

3.821

48.041

48.041

Other payables - third parties

37.827

37.827

19.440

19.440

Accrued expenses

98

98

960

960

Sales advance

197.168

197.168

530.399

530.399

Total Financial Liabilities

Nilai wajar atas sebagian besar aset dan liabilitas


keuangan sama nilai tercatat karena dampak
pendiskontoan yang tidak signifikan.

36. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR


Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan
2012, laba bersih yang digunakan untuk perhitungan
laba per saham dasar masing-masing adalah Rp 406.936
dan Rp 387.538. Jumlah rata-rata tertimbang saham
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan
2012 masing-masing adalah sebanyak 15.000.000.000
saham dan 1.130.000 saham.

Fair value of most of financial assets and liabilities


equals to carrying amount due to unsignificantly
discounted impact.

36. EARNINGS PER SHARE


For the years ended 31 December 2013 and 2012 net
income used to calculate earnings per share each is
Rp 406,936 and Rp 387,538, respectively. Weighted
average number of shares for the year ended
31 December 2013 and 2012 each are 15,000,000,000
shares and 1,130,000 shares, respectively.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/81

Exhibit E/81

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

37. PERJANJIAN DAN KOMITMEN

37. AGREEMENTS AND COMMITMENTS

Perjanjian Penting

Principal Agreement

PT Muncul Mekar

PT Muncul Mekar

Pada tanggal 19 Februari 2006, Perusahaan


menandatangani perjanjian dengan PT Muncul Mekar
dimana Perusahaan menunjuk PT Muncul Mekar untuk
bertindak sebagai distributor dari semua produk yang
telah ada maupun yang akan diproduksi dikemudian
hari meliputi jamu serbuk, jamu cair, jamu instan dan
nature blessing.

On 19 February 2006, the Company signed an


agreement with PT Muncul Mekar in which the
Company appointed PT Muncul Mekar to act as
a distributor of all the products that have been there
or will be produced in the future include herbal
powders, liquid herbs, herbal instant and nature
blessing.

Perjanjian ini memiliki jangka waktu 5 tahun dari


19 Februari 2006 sampai dengan 19 Februari 2011 dan
dapat diperpanjang lagi untuk waktu dan dengan
memakai persyaratan yang akan ditentukan dikemudian
hari (Catatan 22). Pada tanggal 19 Februari 2011,
Perusahaan
menandatangani
perpanjangan
atas
perjanjian tersebut sampai dengan 19 Februari 2016.
Kompensasi yang diberikan atas kesepakatan terkait
perjanjian tersebut adalah selisih harga jual barang ke
pelanggan dengan harga beli dari Perusahaan.

This agreement has a term of 5 years, start up


19 February 2006 to 19 February 2011 and may be
extended again for taking the time and with the
requirements that will be specified later (Note 22). On
19 February 2011, the Company signed extension of the
agreement until 19 February 2016. Compensation
related to the agreement on the deal is the difference
in the selling price of goods to customers with the
purchase price of the Company.

PT Semarang Herbal Indo Plant

PT Semarang Herbal Indo Plant

Pada tanggal 23 November 2011, Perusahaan


menandatangani
Perjanjian
Manufaktur
dengan
PT Semarang Herbal Indo Plant untuk pengerjaan
ekstraksi. Jangka waktu Perjanjian ini tidak terbatas.
Kompensasi yang diberikan atas kesepakatan dalam
Perjanjian ini adalah Rp 20.000 per kilogram ekstraksi.
Kompensasi yang diberikan atas kesepakatan terkait
perjanjian tersebut adalah selisih harga jual barang ke
pelanggan dengan harga beli dari Perusahaan.

On 23 November 2011, the Company signed


Manufacture Agreement with PT Semarang Herbal Indo
Plant for extraction process. Period for this Agreement
is unlimited. Compensations given for this Agreement
amounting to Rp 20,000 per kilogram extraction.
Compensation is awarded on an agreement related to
the agreement is the difference between the selling
price of goods to customers with the purchase price of
the Company.

PT Muncul Putra Offset

PT Muncul Putra Offset

Pada tanggal 1 Juni 2013, Perusahaan menandatangani


perjanjian sewa menyewa dengan PT Muncul Putra
Offset. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan
menyewakan bangunan yang terletak di Jl. Soekarno
Hatta Km 28, Klepu, Bergas, Kabupaten Semarang,
Jawa Tengah dalam jangka waktu 12 bulan sebesar
Rp 300.

On 1 June 2013, the Company entered into a lease


agreement with PT Muncul Putra Offset. Under the
agreement, the Company leases a building located on
Jl. Soekarno Hatta Km 28, Klepu, Bergas, Kabupaten
Semarang, Central Java for the 12-months period
amounted to Rp 300.

Pada tanggal 17 Juli 2013, Perusahaan menandatangani


perjanjian kerjasama dengan PT Muncul Putra Offset
berupa pembelian barang kemasan dan jasa pembuatan
kemasan hasil produksi Perusahaan. Telah dibandingkan
dengan pemasok lainnya. Perjanjian tersebut berlaku
sejak tanggal 1 Maret 2013 dan dapat diakhiri dengan
pemberitahuan 30 hari dari pihak yang akan mengakhiri
sebelum tanggal efektif pengakhiran (Catatan 22).

On 17 July 2013, the Company signed an agreement


with PT Muncul Putra Offset in the form of purchases
of goods and services packaging manufacturing
packaging products Company. Has been compared with
other suppliers. The agreement valid from 1 March
2013 and can be terminated with 30 days notice of the
party will end before the effective date of termination
(Note 22).

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/82

Exhibit E/82

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

37. PERJANJIAN DAN KOMITMEN (Lanjutan)

37. AGREEMENTS AND COMMITMENTS (Continued)

Perjanjian Penting (Lanjutan)

Principal Agreement (Continued)

PT Muncul Putra Offset (Lanjutan)

PT Muncul Putra Offset (Continued)

Pembelian barang kemasan dan jasa pembuatan


kemasan hasil produksi tersebut dilakukan berdasarkan
harga yang telah disepakati dalam pesanan pembelian
dimana harga dan kualitas dari barang dan jasa
tersebut telah dibandingkan dengan pemasok lainnya.
Pada 31 Desember 2013 dan 2012 seluruh jumlah
pembayaran untuk PT Muncul Putra Offset sebesar
Rp 184.990 dan Rp 174.928.

Purchases
of
goods
and
services
packaging
manufacturing packaging products are based on the
price agreed in the purchase order where the price and
quality of goods and services have been compared with
other suppliers. At 31 December 2013 and 2012 the
total payment for PT Muncul Putra Offset amounting
Rp 184,990 and Rp 174,928.

PT Muncul Armada Raya

PT Muncul Armada Raya

Pada tanggal 29 September 2012, Perusahaan


menandatangani Perjanjian Kerja Sama Pemasangan
Reklame Sticker Box Panel dengan PT Muncul Armada
Raya. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan
dapat memasang stiker box panel pada 57 unit mobil
box dalam jangka waktu 1 tahun dengan biaya sebesar
Rp 132,5 per tahun.

On 29 September 2012, the Company signed


Cooperation Agreement on Advertising Stickers Box
Panel Installation with PT Muncul Armada Raya. Based
on the agreement, the Company can attach a sticker
box panel in 57 units of box cars in a period of 1 year
at a cost of Rp 132.5 per year.

Pada tanggal 17 Juli 2013, Perusahaan menandatangani


Perjanjian Kerjasama dengan PT Muncul Armada Raya
dalam jasa pengangkutan hasil produk dan bahan baku
Perusahaan. Perjanjian tersebut berlaku sejak tanggal
1 Maret 2013 dan dapat diakhiri dengan pemberitahuan
30 hari dari pihak yang akan mengakhiri sebelum
tanggal efektif pengakhiran (Catatan 22).

On 17 July 2013, the Company signed Cooperation


Agreement with PT Muncul Armada Raya in the
transportation of products and services of raw
materials the Company. The agreement valid from
1 March 2013 and can be terminated with 30 days
notice of the party will end before the effective date
of termination (Note 22).

Pemakaian jasa pengangkutan hasil produk dan bahan


baku Perusahaan tersebut dilakukan berdasarkan harga
yang telah disepakati dimana harga dari jasa tersebut
telah dibandingkan dengan pemasok lainnya. Pada
31 Desember 2013 dan 2012, seluruh pembayaran
untuk PT Muncul Armada Raya sebesar Rp 10.644 dan
Rp 11.438.

Service usage and transportation of raw material


products the company is based on agreed prices where
the price of such services has been compared with
other suppliers. On 31 December 2013 and 2012, all
payments to PT Muncul Armada Raya amounting of
Rp 10,644 and Rp 11,438.

I Gusti Agung Rai Kusuma

I Gusti Agung Rai Kusuma

Pada tanggal 10 Desember 2013, Perusahaan


menandatangani
Perjanjian
Kerjasama
dengan
I Gusti Agung Rai Kusuma sebagai model yang
diabadikan dengan cara pemotretan, pengambilan
gambar video/film dan direkam untuk pengisian suara
yang akan dipergunakan oleh Perusahaan untuk sarana
promosi produk Kuku Bima Ener-G Sido Muncul.
Besarnya nilai yang dibayarkan untuk kontrak tersebut
sebesar Rp 170 per kontrak. Masa berlaku perjanjian
kerjasama adalah 1 tahun terhitung sejak tanggal
15 Desember 2013 sampai dengan 14 Desember 2014.

On 10 December 2013, the Company signed


Cooperation Agreement with I Gusti Agung Rai Kusuma
as models immortalized by way of shooting, shooting
video/film and sound recorded for charging that will
be used by the Company for promotion products
Kuku Bima Ener-G Sido Muncul. The amount paid for
the contract value amounting to Rp 170 per contract.
Agreement validity period is 1 year from the date of
15 December 2013 until 14 December 2014.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/83

Exhibit E/83

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

37. PERJANJIAN DAN KOMITMEN (Lanjutan)

37. AGREEMENTS AND COMMITMENTS (Continued)

Perjanjian Penting (Lanjutan)

Principal Agreement (Continued)

PT Muncul Anugerah Sakti

PT Muncul Anugerah Sakti

Pada
tanggal
3
Januari
2013,
Perusahaan
menandatangani perjanjian sewa menyewa dengan
PT Muncul Anugerah Sakti. Berdasarkan perjanjian
tersebut, Perusahaan sebagai pihak yang menyewakan,
menyetujui untuk menyewakan 8 mobil kepada
PT Muncul Anugerah Sakti sebesar Rp 600 dengan
jangka waktu 12 bulan terhitung sejak 1 Januari 2013
sampai dengan 31 Desember 2013.

On 3 January 2013, the Company signed lease


agreement with PT Muncul Anugerah Sakti. Under the
agreement, the Company as the lessor, agreed to lease
8 cars to PT Muncul Anugerah Sakti amounting Rp 600
with a period of 12 months commencing from
1 January 2013 until 31 December 2013.

PT Dasa Tri Manunggal

PT Dasa Tri Manunggal

Perusahaan menandatangani perjanjian sewa menyewa


PT Dasa Tri Manunggal berupa kontrak kerjasama
penyewaan mobil dan motor untuk operasional
Perusahaan sebanyak 21 mobil dan 6 motor dengan
jumlah sewa per tahun sebesar Rp 1.852. Jangka waktu
sewa mulai bulan 6 Januari 2013 sampai dengan
19 December 2014 (Catatan 22).

Company signed lease agreement in the form of


PT Dasa Tri Manunggal contract hire cars and
motorcycles for the Company's operations as many as
21 cars and 6 motorcycles with the amount of rent per
year is Rp 1,852. Lease period from 6 January 2013 to
19 December 2014 (Note 22).

Universal Ventures Fund, SCC

Universal Ventures Fund, SCC

Pada tanggal 1 Februari 2013, Grup menandatangani


perjanjian investasi dengan Universal Ventures Fund,
SCC. Universal Ventures Fund SCC adalah perusahaan
yang didirikan berdasarkan hukum Barbados yang
memiliki ijin untuk menjalankan usaha reksadana
berdasarkan Mutual Fund Act, CAP 320 B of the Laws of
Barbados. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan
setuju untuk berinvestasi dalam bentuk saham kelas K
sebanyak 249.500 lembar atau senilai USD 24,95 dengan
biaya management fee yang wajib dibayar di muka
sebesar 0,2% atau sejumlah USD 50.000 per tahun.

On 1 February 2013, the Group signed investment


agreement with Universal Ventures Fund, SCC.
Universal Ventures Fund, SCC is a company established
under the laws of Barbados who has a license to run a
business based on Mutual Funds Act, CAP 320 B of the
Laws of Barbados. Based on the agreement, the
Company agreed to invest in 249,500 shares of K class
shares or worth USD 24.95 with the cost of the
management fee to be paid in advance by 0.2% or the
amounted to USD 50,000 per year.

Perjanjian Royalti

Royalty Agreement

Pada
tanggal
10
Oktober
2012,
Perusahaan
menandatangani perjanjian dengan David Hidayat
selaku kuasa atas diri sendiri dan kuasa lisan dari Desy
Sulistio Hidayat, Irwan Hidayat, Sofyan Hidayat, Johan
Hidayat, dan Sandra Linata Hidajat. Berdasarkan RUPS
Luar Biasa tanggal 9 November 2012, Perusahaan
menyetujui untuk memberikan royalti kepada keluarga
Hidayat. Pemberian Royalti ini sebesar 1,5% dari hasil
penjualan bersih produk yang dijual oleh Perusahaan.
Dasar pengenaan royalti tersebut adalah hasil dari
Rapat Umum Pemegang Saham, yang mana persentase
tersebut lebih rendah dari yang berlaku umum.

On 10 October 2012, the Company signed an agreement


with David Hidayat as the authorized on behalf of
himself and oral authorized from Desy Sulistio Hidayat,
Irwan Hidayat, Sofyan Hidayat, Johan Hidayat and
Sandra Linata Hidajat. Based on Extraordinary
Shareholders General Meeting on 9 November 2012,
WKH &RPSDQ\ DJUHHG WR SURYLGH UR\DOW\ WR +LGD\DWV
family. Provision of royalty amounted to 1.5% of net
product sales sold by the Company. The basis upon
which royalties are the result of the General Meeting
of Shareholders, which percentage is lower than
generally accepted.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/84

Exhibit E/84

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

38. INFORMASI SEGMEN

38. SEGMENT INFORMATION

Dalam pengambilan keputusan oleh manajemen, Grup


digolongkan menjadi unit usaha berdasarkan segmentasi
primer yang berupa segmen produksi dan distribusi.

In making decisions by management, the Group are


classified into business units based on primary
segmentation in the form of production and
distribution segments.

Informasi segmen Perusahaan berdasarkan segmentasi


primer adalah sebagai berikut:

The Company segment informations based on primary


segmentation are as follow:
2013
Minuman dan

Jamu herbal/

Minuman

permen/

Minuman

Produk

Herbal

energi/

Beverage and

kesehatan/

lain-lain/

J u m l a h/

medicine

Energy drink

confectionery

Healthy drink

Others

Total

1.013.114

159.646

148.717

Pendapatan/ Sales

1.030.507

20.380

2.372.364

Beban pokok penjualan/


Cost of goods sold
Laba kotor/ Gross profit
Beban usaha/ Operating expenses

368.154) (
662.353

768.799) (
244.315

126.561) (
33.085

95.063) (
53.654

3.006) ( 1.361.583)
1.010.781

17.374
(

Laba operasi/ Operating income

494.370)
516.411

Pendapatan/(beban) keuangan/
Financial income/(expenses)

121.345

Pendapatan/ (beban) lainnya/


Other income/(expenses)

55.098)

Laba sebelum pajak penghasilan/


Profit before income tax
Beban pajak penghasilan/

582.658
(

176.715)

Income tax expenses


Pendapatan komprehensif lain/
Other comprehensive income
Laba bersih/ Net Income
Aset segmen/ Segment assets

993
406.936
2.951.507

Liabilitas segmen/
Segment liabilities

326.051

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/85

Exhibit E/85

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

38. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan)

38. SEGMENT INFORMATION (Continued)


2012
Minuman dan
Jamu herbal/

Pendapatan/ Sales

Minuman

permen/

Minuman

Produk

Herbal

energi/

Beverage and

kesehatan/

lain-lain/

J u m l a h/

medicine

Energy drink

confectionery

Healthy drink

Others

Total

1.266.185

198.868

126.947

785.253

14.414

2.391.667

Beban pokok penjualan/


Cost of goods sold
Laba kotor/ Gross profit

272.676) (

944.942) (

512.577

321.243

168.012) (
30.856

82.388) (
44.559

3.002) ( 1.471.020)
11.412

920.647
(

Beban usaha/ Operating expenses


Laba operasi/ Operating income

416.294)
504.353

Pendapatan/(beban) keuangan/
Financial income/(expenses)

5.197

Pendapatan/ (beban) lainnya/


4.071

Other income/(expenses)
Laba sebelum pajak penghasilan/
Profit before income tax

513.621

Beban pajak penghasilan/


(

Income tax expenses

126.083)
387.538

Laba bersih/ Net Income


Aset segmen/ Segment assets

2.150.999

Liabilitas segmen/
Segment liabilities

39. PENGELOLAAN PERMODALAN

846.348

39. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan Grup mengatur modal adalah untuk menjaga


kemampuan Grup untuk melanjutkan usaha yang terus
menerus supaya memberikan keuntungan kepada
pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya
dan untuk mempertahankan struktur modal yang
optimal untuk mengurangi biaya modal.

The objectives of the Group manage capital are to


maintain the Group DELOLW\ WR FRQVWDQWO\ FRQWLQXH
efforts that provide benefits to shareholders and other
stakeholders and to maintain an optimal capital
structure to reduce the cost of capital.

Grup secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola


struktur permodalan untuk memastikan struktur modal
dan hasil pengembalian ke pemegang saham yang
optimal, dengan mempertimbangkan kebutuhan modal
masa depan dan efisiensi modal Grup, profitabilitas
masa sekarang dan yang akan datang, proyeksi arus kas
operasi, proyeksi belanja modal dan proyeksi peluang
investasi yang strategis.

The Group are actively and regularly examining and


managing the capital structure to ensure the capital
structure and the optimal returns to shareholders,
considering the future capital requirements and the
capital efficiency of the Group, the profitability of the
present and future, current projections cash
operations, projected capital expenditures and
projected strategic investment opportunities.

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/86

Exhibit E/86

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

39. PENGELOLAAN PERMODALAN (Lanjutan)

39. CAPITAL MANAGEMENT (Continued)

Sebagaimana praktik yang berlaku umum, Grup


mengevaluasi struktur permodalan melalui rasio utang
terhadap modal (gearing ratio) yang dihitung melalui
pembagian antara utang neto dengan modal. Utang
neto adalah jumlah liabilitas sebagaimana disajikan di
dalam laporan posisi keuangan konsolidasi dikurangi
dengan dengan jumlah kas dan setara kas. Sedangkan
modal
meliputi
seluruh
ekuitas
yang
dapat
diatribusikan kepada pemegang ekuitas Perusahaan.
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012,
perhitungan rasio tersebut adalah sebagai berikut:

As generally accepted practice, the Group evaluate


the capital structure through debt-to-equity ratio
(gearing ratio) that is calculated by dividing the net
debt to equity. Net debt is total liabilities as
presented in the consolidated statement of financial
position reduced with cash and cash equivalents. While
covering the entire equity capital attributable to
equity holders of the Company. As of 31 December
2013 and 31 December 2012, the ratio calculation is as
follows:

2013
Jumlah liabilitas

2012

326.051

846.348

Total liabilities

Dikurangi: kas dan setara kas

1.348.955) (

410.731)

Utang neto

1.022.904)

435.617

Net payable

1.304.651

Total equity

0,33

Debt to Capital Ratio

2.625.456

Jumlah ekuitas
Rasio utang terhadap modal

0,39)

40. REKLASIFIKASI AKUN

40. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Beberapa akun dalam laporan keuangan pada tanggal


dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012,
telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian
laporan keuangan pada tanggal dan untuk tahun yang
berakhir 31 Desember 2013.

31 Desember 2012
Utang usaha pihak ketiga
Utang usaha pihak berelasi
Pendapatan lain - lain
Laba selisih kurs - bersih
Pendapatan keuangan
Laba selisih kurs - bersih

Less: cash and cash equivalents

Certain accounts in the financial statements as of and


for the year ended 31 December 2012, have been
reclassified to conform with the financial statements
as of and for the year ended 31 December 2013.

Sebelum
reklasifikasi/
Before
reclassification

Setelah
reklasifikasi/
After
reclassification

192.776

163.161
29.615

Trade payable third party


Trade payable related party

2.585

Other operating income


Gain of foreign exchange - Net
Financial income
Gain of foreign exchange - Net

2.585
-

31 December 2012

These Consolidated Financial Statements are Originally Issued


in Indonesian Language

Ekshibit E/87

Exhibit E/87

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT INDUSTRI JAMU DAN FARMASI SIDO MUNCUL Tbk


AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DECEMBER 2013 AND 2012

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

41. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN

41. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD

Sesuai dengan surat keputusan dewan komisaris


mengenai komite audit No. 001/SM/SK-DEKOM/I/2014
tanggal 23 Januari 2014, susunan komite audit
Perusahaan adalah sebagai berikut:
Komite Audit
Ketua
Anggota

:
:

In accordance with the decree of the commissioners of


the audit committee No. 001/SM/SK-DEKOM/I/2014
dated 23 January 2014, the composition of the audit
committee of the Company is as follows:

Budi Setiawan Pranoto


Eddy Sugito
Soewondo

42. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas


penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang
diselesaikan tanggal 7 Februari 2014.

:
:

Audit Committee
Chairman
Members

42. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL


STATEMENTS
The management of the Company is responsible for
the preparation of these consolidated financial
statements that were completed on 7 February 2014.

PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk.


Kantor Pusat/Head Office
Gedung Menara Suara Merdeka Lt.16
Jl Pandanaran No. 30
Semarang 50134, Indonesia
Tel : (62 24) 7692 8811 (hunting)
Fax : (62 24) 7692 8815

www.sidomuncul.com

Kantor Pemasaran/Marketing Office


Jl. Cipete Raya No. 81
Jakarta 12410, Indonesia
Tel : (62 21) 765 3535
Fax : (62 21) 765 6522
E-mail : marketing@sidomuncul.com

Pabrik/Factory
Jl. Soekarno Hatta Km. 28
Kec. Bergas, Klepu, Semarang, Indonesia
Tel : (62-24) 6580 559, (62-298) 523 515
Fax : (62-24) 6580 332, (62-298) 523 509
E-mail : simuncul@indosat.net.id