02 Soft Copy Laporan Keuangan Laporan Keuangan Tahun 2009 Audit AGRO AGRO LKT Des 2009

PT Bank Agroniaga Tbk
Laporan Keuangan / Financial Statements

Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2009
Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada
31 Desember 2008/
For the year ended 31 December 2009 with comparative
figures for the year ended 31 December 2008
Beserta/ with
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN /
INDEPENDENT AUDITORS REPORT
DAFTAR ISI
CONTENTS
Halaman/
Page
Pernyataan Direksi
Directors Statements
Laporan Auditor Independen
Independent Auditors' Report
Laporan Keuangan
Neraca
Financial Statements
1-2
Balance Sheets
Laporan Laba Rugi
Statements of Income
Laporan Perubahan Ekuitas
Statements of Changes in Shareholders Equity
Laporan Arus Kas
Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan
6 - 67
Notes to Financial Statements
PT BANK AGRONIAGA, Tbk

NERACA
Per 31 Desember 2009
Dengan angka pembanding per 31 Desember 2008
BALANCE SHEETS
As of December 31, 2009
With comparative figures as of December 31, 2008
(Dalam ribuan Rupiah)
(In thousand Rupiah)
2009
Catatan/
Notes
2008
Disajikan kembali
(Catatan 34)/
Restated (Note
34)
ASET
Kas
ASSETS
Giro pada bank lain

Penyisihan penghapusan
Jumlah bersih
9.943.423
(99.434)
9.843.989
2c,5
2h,5
31.279.021
(312.790)
30.966.231
Cash on hand
Current accounts with
Bank Indonesia
other banks
Allowance for possible losses
Net
Surat-surat berharga
Jumlah bersih
758.441.905
(187.939)
758.253.966
2e,6
2h,6
255.786.525
(115.000)
255.671.525
Marketable securities
Net
2f,7
2h,7
58.400.905
58.400.905
Securities purchased
under resale agreements
Net
Giro pada Bank Indonesia
18.889.239
2b, 3
12.311.757
136.349.275
2b, 4
111.045.903
Surat-surat berharga yang dibeli

dengan janji dijual kembali
Jumlah bersih
Kredit yang diberikan:
Pihak-pihak yang mempunyai
hubungan istimewa
Pihak ketiga
Jumlah kredit yang diberikan
Jumlah bersih
Penyertaan
Jumlah bersih
Loans:
332.024 2g,2q,8,37
1.993.297.840
1.993.629.864
(88.685.294)
2h,8
1.904.944.570
297.658
(2.977)
294.681
2j,9
445.762
2.042.630.231
2.043.075.993
(78.715.234)
1.964.360.759
Related parties
Third parties
Total
Net
297.658
(2.977)
294.681
Investments
Net
Fixed assets:
At cost
Accumulated depreciation
Fixed assets - net
Aset tetap:
Harga perolehan
Akumulasi penyusutan
Aset tetap - bersih
40.998.534
(31.580.975)
9.417.559
2k,10
40.106.981
(27.238.782)
12.868.199
Aset lain-lain
137.897.598
2l,11
128.259.405
Other assets
4.260.066
Deferred tax assets
2.578.439.431
TOTAL ASSETS
Aset pajak tangguhan

JUMLAH ASET
5.805.131
2t,17d
2.981.696.009
See the accompanying notes which form an integral

part of these financial statements
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan

bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini

NERACA
Per 31 Desember 2009
Dengan angka pembanding per 31 Desember 2008
BALANCE SHEETS
As of December 31, 2009
With comparative figures as of December 31, 2008
2009
Catatan/
Notes
2008
Disajikan kembali
(Catatan 34)/
Restated (Note
34)
KEWAJIBAN DAN EKUITAS

KEWAJIBAN
Giro
Pihak ketiga
hubungan istimewa
Jumlah giro
Tabungan
Pihak ketiga
hubungan istimewa
Jumlah tabungan
Deposito berjangka
Pihak ketiga
hubungan istimewa
Jumlah deposito berjangka
Simpanan dari bank lain
Kewajiban segera lainnya
Hutang pajak
Pinjaman yang diterima
Pinjaman subordinasi
Kewajiban lain-lain
Estimasi kerugian komitmen dan
kontinjensi
JUMLAH KEWAJIBAN
LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITIES
437.003.617
2m,12
261.371.349
4.095.893 2m,2q,12,37
441.099.510
54.126.568
315.497.917
140.905.280
123.125.597
2m,13
1.202.272 2m,2q,13,37
142.107.552
1.640.842.114
2m,14
230.248.087 2m,2q,14,37
1.871.090.201
16.427.342
13.848.885
3.250.821
87.251.978
3.780.000
54.266.993
2n,15
16
2t,17a
18
19
20
678.225
2.633.801.508
21
871.586
123.997.183
1.649.409.123
74.427.394
1.723.836.517
5.209.485
7.049.610
1.319.526
128.431.188
7.038.000
34.016.910
404.319
2.346.800.655
EKUITAS
Modal saham
Modal dasar: 10.000.000.000 saham
dengan nilai nominal Rp100 per
saham; Modal ditempatkan dan
disetor per 31 Desember 2009
sebanyak 3.418.205.328 saham
(2008: 2.349.061.156 saham)
Tambahan modal disetor

Rugi yang belum direalisasi atas
surat-surat berharga dalam
kelompok tersedia untuk dijual
Cadangan tujuan
Cadangan umum
Saldo rugi
JUMLAH EKUITAS
JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUIT
Current accounts
Third parties
Related parties
Total current accounts
Savings
Third parties
Related parties
Total savings
Time deposits
Third parties
Related parties
Total time deposits
Deposits from other banks
Other liabilities on demand
Taxes payable
Borrowings
Subordinated loans
Other liabilities
Estimated loss on
commitments and
TOTAL LIABILITIES
EQUITY
Share capital
p
341.820.533
8.000.110
1b,23
1b,24
(162.500)
116.559
1.049.074
(2.929.275)
347.894.501
2.981.696.009
25
25
234.906.116
695.242
10,000,000,000 shares with

par value per share of Rp100;
Issued and paid-up as of
December 31, 2009
3,418,205,328 shares (2008:
2,349,061,156 shares)
Additional paid up capital
Unrealized losses on
available for sale securities
116.559
Specific reserves
1.049.074
General reserves
(5.128.215)
Accumulated losses
231.638.776
TOTAL EQUITY
2.578.439.431TAL LIABILITIES AND EQUITY
See the accompanying notes which form an integral

part of these financial statements

bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini

LAPORAN LABA RUGI
STATEMENTS OF INCOME
For the year ended December 31, 2009
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2009
With comparative figures for the year ended December
Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir
31, 2008
pada tanggal 31 Desember 2008
2009
Catatan/
2008
Notes
Disajikan kembali
(Catatan 34)/
Restated (Note 34)
PENDAPATAN DAN BEBAN
OPERATING INCOME AND
Pendapatan bunga
Bunga
Provisi dan komisi
Jumlah pendapatan bunga
Beban bunga dan lainnya
Pendapatan bunga - bersih
EXPENSES
Interest revenues
Interest
Fees and commissions
Total interest revenues
Interest and other expenses
Interest revenues - net
345.659.985
9.164.169
354.824.154
(224.837.644)
129.986.510
2o,26
2p,27
2o,28
324.542.517
9.462.998
334.005.515
(224.659.495)
109.346.020
Pendapatan/ (beban)
operasional lainnya
Pendapatan operasional lainnya
Beban operasional lainnya
Beban umum dan administrasi
Beban tenaga kerja
Beban penyisihan penghapusan
Jumlah beban operasional lainnya
Beban operasional lainnya - bers
28.707.178
29
(57.776.930)
(45.723.845)
(43.934.325)
(147.435.100)
(118.727.922)
30
2s,31
2h
Laba/ (rugi) operasional - bersih
11.258.588
(4.370.556)
Operating income/ (loss) - net
Pendapatan/ (beban) non operasional

Laba penjualan aset tetap
Lainnya - bersih
734.728
(7.390.186)
1.300.907
(141.443)
Non-operating income/ (expenses)

Gain on sale of fixed assets
Others - net
Pendapatan (beban) non operasional - bersih
(6.655.458)
1.159.464
4.603.130
(3.211.092)
Laba/ (rugi) sebelum pajak

penghasilan
Taksiran pajak penghasilan
Beban pajak kini
Manfaat (beban) pajak tangguhan
Laba (rugi) bersih
Laba (rugi) bersih per saham das
(3.949.255)
1.545.066
(2.404.189)
2.198.940
2t,17c
2t, 17d
0,69
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian

tak terpisahkan dari laporan keuangan ini
Other operating income/(expenses)

Other operating income
Other operating expenses
(55.688.395) General and administrative expenses
Employee expenses
(44.245.020)
Provision for possible losses
(44.005.307)
(143.938.722)
Total other operating expenses
(113.716.576)
Other operating expenses - net
30.222.146
Non - operating income

(expenses)- net
(881.048)
266.137
(614.911)
(3.826.003)
Income/ (loss) before tax

Provision for income tax
Current tax
Deferred tax benefit (expenses)
Net profit (loss)
(1,63)
Basic Earnings (loss) per share
See the accompanying notes which form an integral part of

these financial statements

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS
STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS' EQUITY
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009

Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2008

31, 2008
Uraian/ Description
Saldo per 31 Desember 2006/

Balance as of December 31, 2006
Rugi bersih tahun 2007, disajikan kembali/
Net loss for 2007, restated
Saldo per 31 Desember 2007, disajikan
kembali/ Balance as of December 31, 2007,
restated
Catatan/
Notes
34
Penggunaan cadangan umum dan wajib/

Appropriation of general and legal reserves
Rugi bersih tahun 2008, disajikan kembali/
Net loss for 2008, restated
34
Saldo per 31 Desember 2008, disajikan

kembali/ Balance as of December 31, 2008,
restated
Tambahan modal disetor/
24,1b
Rugi yang belum direalisasi atas surat-surat
berharga dalam kelompok tersedia untuk
dijual/ Unrealized losses on available-forsale securities
Laba bersih tahun berjalan/
Net profit for the year
Saldo per 31 Desember 2009/
Balance as of December 31, 2009
Modal disetor/
Paid up capital
Tambahan modal
disetor/ Additional
paid up capital
234.906.116
695.242
234.906.116
Laba yang belum

direalisasi atas
surat-surat berharga
dalam kelompok
tersedia untuk
dijual/ Unrealized
gains on availablefor-sale securities
Saldo rugi/
Accumulated
losses
Cadangan/ Reserves
Tujuan/ Specific
Umum dan
wajib/ General
and legal
Jumlah Ekuitas/
Total Equity
(662.409)
116.559
6.348.001
(5.938.730)
695.242
(6.601.139)
116.559
6.348.001
5.298.927
(5.298.927)
(3.826.003)
(3.826.003)
234.906.116
695.242
(5.128.215)
116.559
1.049.074
231.638.776
106.914.417
7.304.868
114.219.285
(162.500)
2.198.940
2.198.940
341.820.533
8.000.110
(162.500)
116.559
1.049.074
347.894.501
(2.929.275)
241.403.509
(5.938.730)
235.464.779
(162.500)
See the accompanying notes which form an integral part of these financial
statements
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan dari
laporan keuangan ini

LAPORAN ARUS KAS
2009
STATEMENTS OF CASH FLOWS

For The Year Ended December 31, 2009

31, 2008
2009
2008
Disajikan kembali
(Catatan 34)/
Restated (Note 34)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Bunga yang diterima

354.034.294
Koreksi saldo laba tahun lalu
Provisi dan komisi yang diterima
9.578.021
Pembayaran bunga
(225.734.137)
Pembayaran kepada karyawan
(45.723.845)
Pembayaran pajak penghasilan
(1.540.280)
Pembayaran
y
kepada
p
p
pihak ketiga
g
((93.526.219))
Penerimaan lainnya
37.313.873
Pendapatan sebelum perubahan dalam
aset dan kewajiban operasional
34.401.707
Penurunan/ (kenaikan) aset operasional
Penempatan pada bank lain
Kredit yang diberikan
Aset lain-lain
324.542.517
15.544.151
9.462.999
(224.659.495)
(43.620.212)
((131.524.141))
30.222.146
(20.032.036)
Decrease/ (increase) in operating assets

Placement with other banks
(91.611.635)
Loans
(29.115.324)
Other assets
49.446.129
(24.657.419)
Kenaikan (penurunan) kewajiban

operasional:
Giro
Tabungan
Deposito berjangka
Simpanan dari bank lain
Hutang pajak
Kewajiban lain-lain
Kas bersih yang diperoleh dari
(digunakan untuk) aktivitas operasi
Interest received
Prior years adjustments
Fees and commissions received
Interest paid
Payment to employees
Payment of income tax
Payment to third parties
Other income
Income before changes in operating
assets and liabilities
Increase (decrease) in operating

liabilities:
125.601.593
18.110.369
147.253.684
11.217.857
6.799.275
18.288.690
(57.015.149)
3.429.589
(320.528.284)
(2.398.669)
(2.030.280)
26.288.064
15.176.489
386.461.884
(477.837.235)

bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.
Current accounts
Savings
Time deposits
Deposits from other banks
Liabilities on demand
Taxes payable
Other liabilities
Net cash flows provided by
(used in) operating activities

these Financial Statements

LAPORAN ARUS KAS
2009
STATEMENTS OF CASH FLOWS

For The Year Ended December 31, 2009

31, 2008
2008
2009
Disajikan kembali
(Catatan 34)/
Restated (Note 34)
CASH FLOWS FROM INVESTING

ACTIVITIES
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Perolehan aset tetap
Hasil penjualan aset tetap
Pelepasan (perolehan) surat-surat
berharga yang dimiliki hingga jatuh
tempo
Pelepasan surat-surat berharga yang
dibeli dengan janji akan dijual kembali
(digunakan untuk) aktivitas
investasi
(2.016.455)
734.728
(5.112.282)
36.050
Acquisition of fixed assets

Proceeds from sale of fixed assets
(502.817.880)
404.703.927
Disposal (acquisition) of held-to-maturity

marketable securities
58 400 905
58.400.905
30 003 265
30.003.265
Disposal of securities under resale

agreements
t
Net cash flows provided by (used in)
(445.698.702)
429.630.960
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Pengembalian pinjaman
Tambahan setoran modal
Pelunasan pinjaman subordinasi
(digunakan untuk) aktivitas
pendanaan
Kenaikan (penurunan) bersih kas
dan setara kas
Kas dan setara kas awal tahun/
periode
Kas dan setara kas akhir tahun/
periode
Kas dan setara kas terdiri dari:
Kas
Giro pada bank lain
Jumlah kas dan setara kas
investing activities
CASH FLOWS FROM FINANCING
ACTIVITIES
(41.179.210)
114.219.285
(3.258.000)
(22.653.012)
(3.258.000)
69.782.075
(25.911.012)
10.545.256
(74.117.286)
154.636.681
228.753.968
165.181.937
154.636.681
Net increase (decrease) in cash and

cash equivalents
Cash and cash equivalents at
beginning of the year/ period
Cash and cash equivalents at end of
the year/ period
18.889.239
136.349.275
9.943.423
165.181.937
12.311.757
111.045.903
31.279.021
154.636.681
Cash and cash equivalents consist of:

Cash on hand
Current accounts in Bank Indonesia
Current accounts in other banks
Total cash and cash equivalents

bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.
Payment of borrowings
Repayment of subordinated loans
Net cash flows provided by (used in)
financing activities

these Financial Statements

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
With comparative figures for the year ended December 31, 2008
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada 31
Desember 2008
(Dalam ribuan Rupiah kecuali dinyatakan secara khusus)
1.
UMUM
(In thousand Rupiah unless otherwise stated)
1.
GENERAL
a. Pendirian dan Informasi Umum
a. Establishment and General Information
PT Bank Agroniaga, Tbk ("Bank") didirikan dengan akta No. 27

Notaris Raden Soekarsono, S.H tanggal 27 September 1989.
Anggaran dasar Bank telah disahkan oleh Menteri Kehakiman
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C.210019.HT.01.01-TH.89 tanggal 28 Oktober 1989 serta
diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 96
Tambahan No. 3303 tanggal 1 Desember 1989.
Anggaran dasar Bank telah mengalami beberapa kali
perubahan, terakhir dengan Akta Pernyataan Keputusan
Rapat No. 68 tanggal 29 Desember 2009 yang dibuat oleh
notaris Rusnaldy, SH, mengenai peningkatan modal dan
perubahan susunan Dewan Komsaris dan Direksi. Perubahan
ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak
Asasi
Manusia
Republik
Indonesia
Nomor:
AHU03281.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 20 Januari 2010.
PT Bank Agroniaga, Tbk (the "Bank") was established, by

notarial deed No. 27 of Raden Soekarsono, S.H dated
September 27, 1989. The Bank's Articles of Association were
approved by the Minister of Justice of the Republic of
Indonesia through its decision letter No. C.2-10019.HT.01.01TH.89 dated October 28, 1989, and published in the
Supplement No. 3303 to the State Gazette No. 96 dated
D
b 1 1989
The Articles of Association of the Bank have been amended
several times and the most recent amendment was through
the notarial deed No. 68 of Rusnaldy, SH, dated December
29, 2009 with respect to the increase of share capital and
Changes of the composition of Board of Commissioners and
Directors. The amendment has approval from the Minister of
Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia
Number: AHU-03281.AH.01.02.Tahun 2010, date 20 Januari
Bank memperoleh izin usaha sebagai bank umum

berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No.
1347/KMK.013/1989 tanggal 11 Desember 1989 dan Surat
Keputusan Direktur Bank Indonesia No. 22/1037/UPPS/PSbD
tanggal 26 Desember 1989.
The Bank obtained a license as a commercial bank based on

the decision letter of the Ministry of Finance No.
1347/KMK.013/1989 dated December 11, 1989 and the
decision letter of the Director of Bank Indonesia No.
22/1037/UPPS/PSbD dated December 26, 1989.
Pada tanggal 8 Mei 2006, Bank mendapatkan izin sebagai

bank devisa berdasarkan keputusan Gubernur Bank Indonesia
No. 8/41/KEP.GBI/2006.
On May 8, 2006, the Bank obtained license to operate as

foreign currency reserve bank based on the Decision Letter
of Bank Indonesia No. 8/41/KEP.GBI/2006.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar, ruang lingkup

kegiatan Bank adalah menjalankan kegiatan umum di bidang
perbankan. Bank berkantor pusat yang beroperasi di Jakarta
dan mempunyai 7 kantor cabang utama di Surabaya, Medan,
Pekanbaru, Bandung, Semarang, Balikpapan dan Lampung
serta 7 kantor cabang pembantu di Cik Ditiro, Manggala,
Jamsostek, Departemen Pertanian, Tangerang, Bekasi dan
Medan Fair serta 1 kantor kas di Dalu-dalu.
In accordance with article 3 of the Articles of Association, the

Bank is engaged in commercial bank activities. The Bank's
operational head office is in Jakarta and it has 7 main
branches in Surabaya, Medan, Pekanbaru, Bandung,
Semarang, Balikpapan and Lampung, and 7 sub-branches in
Cik Ditiro, Manggala, Jamsostek, Departemen Pertanian,
Tangerang, Bekasi and Medan Fair, and 1 cash office in Daludalu.
b. Penawaran Umum Efek Bank
b. Bank Public Offering
Pada tanggal 26 Juni 2003, Bank menyampaikan Pernyataan

Pendaftaran Perusahaan Publik kepada Ketua Badan
Pengawas Pasar Modal ("Bapepam") di Jakarta. Berdasarkan
Surat Ketua Bapepam No. S-1565/PM/2003 tanggal 30 Juni
2003, Bank dinyatakan efektif menjadi Perusahaan Publik.
On June 26, 2003, the Bank submitted a Registration

Statement for a Public Company to the Chairman of Capital
Market Supervisory Board ("Bapepam") and received the
Chairman's approval through his letter No. S-1565/PM/2003
dated June 30, 2003, Bank was effective as a public
Selanjutnya Bank mencatatkan saham-sahamnya di Bursa

Efek Surabaya pada tanggal 8 Agustus 2003, berdasarkan
Surat Persetujuan Pencatatan Awal Saham PT Bank
Agroniaga, Tbk. No. JKT-007/LIST/BES/VIII/2003 tanggal 7
A
t 2003
Subsequently, on August 8, 2003, the Bank listed its shares

at the Surabaya Stock Exchange based on Surabaya Stock
Exchange's letter No. JKT-007/LIST/BES/VIII/2003 dated
August 7, 2003.


Desember 2008
Pada tanggal 9 Oktober 2003, Bank menyampaikan

Pernyataan Pendaftaran Umum Terbatas I kepada Ketua
Bapepam dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek
Terlebih Dahulu sebanyak 305.867.338 (tiga ratus lima juta
delapan ratus enam puluh tujuh ribu tiga ratus tiga puluh
delapan) Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal
Rp100 (seratus Rupiah) per sahamnya. Pada tanggal 7
November 2003, Ketua Bapepam melalui suratnya No. S2718/PM/2003 memberitahukan efektifnya Terbatas I tersebut.
Dari Penawaran Umum terbatas ini, Bank telah meningkatkan
jumlah sahamnya sebanyak 305.867.338 (tiga ratus lima juta
delapan ratus enam puluh tujuh ribu tiga ratus tiga puluh
delapan) saham.
On October 9, 2003, the Bank filed with Chairman of

Bapepam, Registration Statement for Limited Public Offering
I to Existing Shareholders with Preemptive Rights, for
305,867,338 (three hundred five million eight hundred sixty
seven thousand three hundred and thirty eight) common
shares with par value of Rp100 (one hundred Rupiah) each.
On November 7, 2003, the Chairman of Bapepam, through
Decree No. S-2718/PM/2003, approved the Registration
Statement for Limited Public Offering I. Consequently, the
Bank has increased its issued shares by 305,867,338 (three
hundred five million eight hundred sixty seven thousand three
hundred and thirty-eight) shares.
Pada tanggal 14 Maret 2005, Bank menyampaikan Pernyataan

Pendaftaran Penawaran Umum Terbatas II kepada Ketua
Bapepam Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek
Terlebih Dahulu sebanyak 513.857.128 (lima ratus tiga belas
juta delapan ratus lima puluh tujuh ribu seratus dua puluh
delapan) Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal
Rp100 (seratus rupiah) per sahamnya. Pada tanggal 12 April
2005, Ketua Bapepam melalui suratnya No. S-757/PM/2005
memberitahukan efektifnya Pernyataan Penawaran Umum
Terbatas II tersebut. Dari penawaran umum terbatas ini Bank
telah meningkatkan jumlah modal sahamnya sebanyak
513.857.128 (lima ratus tiga belas juta delapan ratus lima
puluh tujuh ribu seratus dua puluh delapan) saham.
On March 14, 2005, the Bank filed with Chairman of

Bapepam, Registration Statement for Limited Public Offering
II to Existing Shareholders with Preemptive Rights for
513,857,128 (five hundred thirteen million eight hundred fifty
seven thousand one hundred and twenty eight) common
shares with par value of Rp100 (one hundred Rupiah) each.
On April 12, 2005, the Chairman of Bapepam, through
Decree No. S-757/PM/2005, approved the Registration
Statement for Limited Public Offering II. Consequently, the
Bank has increased its issued shares capital by 513,857,128
(five hundred thirteen million eight hundred fifty seven
thousand one hundred and twenty eight) shares.
Pada tanggal 24 Maret 2009, Bank meningkatkan modal

disetornya sebanyak 64.000.000 saham tanpa penerbitan Hak
Memesan Efek Terlebih Dahulu. Peningkatan modal tersebut
dilakukan oleh Dana pensiun Perkebunan, pemegang saham
pengendali PT Bank Agroniaga Tbk
On March 24, 2009, the Bank increased its paid up capital

without issuing Preemptive Rights amounting to 64,000,000
shares. Increased of issued shares capital by Dana Pensiun
Perkebenunan, Majority shareholder of PT Bank Agroniaga
Tbk
Pada tanggal 28 September 2009, Bank menyampaikan

Pernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Terbatas III
kepada Ketua Bapepam dan Lembaga Keuangan ("Bapepam
LK") Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih
Dahulu sebanyak 1.040.632.622 saham biasa atas nama
dengan nilai nominal Rp100 (Seratus Rupiah) per sahamnya.
Pada tanggal 9 November 2009, Ketua Bapepam LK melalui
suratnya No. S-9827/BL/2009 memberitahukan efektifnya
Pernyataan Penawaran Umum Terbatas III tersebut. Dari
penawaran umum terbatas ini Bank telah meningkatkan
jumlah modal sahamnya sebanyak 1.005.144.170 (satu milyar
lima juta seratus empat puluh empat ribu seratus tujuh puluh)
saham.
On September 28, 2009, the Bank filed with Chairman of

Bapepam and Financial Istitutions ("Bapepam LK") ,
Registration Statement for Limited Public Offering III to
Existing Shareholders with Preemptive Rights for
1,040,632,622 common shares with par value of Rp100 (one
hundred Rupiah) each. On November 9, 2009 , the Chairman
of Bapepam LK, through Decree No. S-9827/BL/2009,
approved the Registration Statement for Limited Public
Offering III. Consequently, the Bank has increased its issued
shares capital by 1,005,144,170 (one Billion five million one
hundred forty four thousand one hundred and seventy)
shares.


Desember 2008
c. Employees, Boards of Commissioners, Directors and
c. Pegawai, Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit

2009
2008
Board of Commissioners
Dewan Komisaris
Komisaris Utama
Komisaris Independen
Komisaris Independen
Roswita Nilakurnia
Amir Soenarso
Joseph Siswanto
Joseph Siswanto
H.S Sutomo Sunartadirja H.S Sutomo Sunartadirja
Board of Directors
Dewan Direksi
Direktur Utama
Direktur Pemasaran
Direktur Operasional
Direktur Kepatuhan
President Commissioner
Independent Commissioner
Independent Commissioner
Kemas M. Arief
Sjahfiri Gaffar
Lisa Andhani Wardhana
Dradjat Bagus Prasetyo

Kemas M. Arief
Sjahfiri Gaffar
Lisa Andhani Wardhana
President Director
Marketing Director
Operation Director
Compliance Director
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank tahun 2009 dan

2008 telah mendapatkan persetujuan Bank Indonesia.
The composition of the Board of Commissioners and

Directors for the years 2009 and 2008 has been approved by
Bank Indonesia.
Direktur Operasi diangkat dan dikukuhkan dalam Rapat Umum

Pemegang
g g Saham Luar Biasa tanggal
gg 5 Februari 2008.
The Operation Director was appointed and approved at the

Extra Ordinaryy Shareholders' General Meeting
g on Februaryy
Gaji dan kompensasi lainnya yang diberikan kepada Dewan

Komisaris dan Direksi untuk periode yang berakhir pada 31
Desember 2009 dan 2008 sebagai berikut:
The total salaries and other benefits of the Boards of

Commissioners and Directors for the period ended
December 31, 2009 and 2008 are as follow:
2009
Komisaris
Direksi
Jumlah
2008
1.398.788
2.806.464
4.205.253
1.373.202
3.574.890
4.948.092
Commissioners
Directors
Total
Pada tanggal 31 Desember 2009 Bank memiliki karyawan

tetap dan karyawan lepas masing-masing sebanyak 417 dan
37 orang (2008: 449 dan 71 orang).
At December 31, 2009 the Bank had permanent and

temporary employees of 417 and 37, respectively (2008: 449
and 71 employees).
Susunan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Desember 2009

and 2008 sebagai berikut:
The composition of the Audit Committee of the Bank as of

December 31, 2009 and 2008 was as follows:
Ketua
Anggota
Anggota
H.S Sutomo Sunartadirdja

Eko Suwandito Djojodipoero
Iman A Kusrochjono
Chairman
Member
Member


Desember 2008
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI TERPENTING
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi terpenting yang

diterapkan
oleh
Bank
dalam
penyusunan
laporan
keuangannya yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang
berlaku umum di Indonesia.
Presented below are the significant accounting policies

adopted in preparing the financial statements of the Bank,
which conform to accounting principles generally accepted in
Indonesia.
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan
a. Basis for Preparation of the Financial Statements
Laporan keuangan disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi

yang berlaku umum di Indonesia yaitu PSAK No. 31 tentang
"Akuntansi Perbankan" (Revisi 2000) dan Peraturan No.
VIII.G.7 tentang "Pedoman Penyajian Laporan Keuangan"
yang terdapat dalam lampiran keputusan Ketua Badan
Pengawas Pasar Modal (Bapepam) No. KEP-06/PM/2000
tanggal 13 Maret 2000.
The financial statements are presented in conformity with the

accounting principles generally accepted in Indonesia, which
are PSAK No. 31 "Accounting for the Banking Industry"
(Revised in 2000) and regulation No. VIII.G.7 "Financial
Statements Presentations Guidelines" included in the
Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital
Market Supervisory Board No. KEP-06/PM/2000 dated
Laporan
keuangan
disusun
berdasarkan
prinsip
kesinambungan (going concern ) dan konvensi harga
perolehan historis, kecuali dinyatakan secara khusus dalam
k
b
k t
L
k
di
d
akun
yang bersangkutan.
Laporan
keuangan
disusun
dengan
konsep akrual kecuali untuk tagihan bunga atas aset produktif
yang digolongkan sebagai "non performing" dimana
pendapatan bunga dicatat atas dasar bunga yang benar-benar
diterima (cash basis ).
The financial statements are presented based on going

concern principles and historical cost convention, unless
otherwise stated in the respective accounts. Financial
t t
t are prepared
d based
b
d on accruall conceptt exceptt
statements
for interest claims of earning assets, which are categorized
as "non-performing", where the interest income is recorded
on the basis of interest actually received (cash basis).
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode

langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas
operasi, investasi dan pendanaan, kecuali untuk beberapa
arus kas dalam aktivitas operasional dan pendanaan yang
disusun dengan menggunakan metode tidak langsung. Untuk
keperluan laporan arus kas , yang termasuk kas dan setara
kas adalah kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank
lain, yang tidak dibatasi dan tidak digunakan sebagai jaminan.
The statements of cash flows are prepared using the direct

method with cash flows classified into operating, investing
and financing activities, except for some cash flows in the
operating and financing activities which are prepared using
the indirect method. For purposes of the statements of cash
flows, cash and cash equivalents consist of cash, current
accounts with Bank Indonesia and other banks, which are
unrestricted and are not used as collateral.
Seluruh angka dalam catatan atas laporan keuangan disajikan

dalam ribuan Rupiah, kecuali jika dinyatakan secara khusus.
All figures in the notes to the financial statements are

presented in thousand Rupiah, unless otherwise stated.
b. Kas dan Setara Kas
b. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas yang digunakan dalam penyusunan

laporan arus kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia
dan giro pada bank lain.
Cash and cash equivalents in statements of cash flows

includes cash, current accounts with Bank Indonesia and
current accounts with other banks.
c. Giro pada Bank Lain
c. Current Accounts with Other Banks
Giro pada bank lain dinyatakan sebesar saldo penempatan

dikurangi dengan penyisihan penghapusan.
Current accounts with other banks is stated at their

outstanding balances less allowance for possible losses.
d. Penempatan pada Bank Lain
d. Placements with Other Banks
Penempatan pada bank lain dinyatakan sebesar saldo

penempatan dikurangi dengan penyisihan penghapusan.
Placements with other banks are stated at the outstanding

balances less allowance for possible losses.
10


Desember 2008
e. Surat-surat Berharga
e. Marketable Securities
Surat-surat berharga terdiri dari surat berharga pasar uang,

obligasi dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) yang
diperdagangkan di pasar uang/modal. Surat-surat berharga
dinyatakan sebesar saldonya setelah dikurangi dengan
penyisihan penghapusan.
Marketable securities consist of money market marketable

securities, bonds and Bank Indonesia Certificates (SBI),
which are traded in money/capital market. They are stated at
their outstanding balances, net of allowances for possible
losses.
Surat berharga diklasifikasikan keadaan kelompok dimiliki

hingga jatuh tempo (held to maturity ), diperdagangkan
(trading ) dan tersedia untuk dijual (available for sale ).
Marketable securities are classified into held to maturity,

trading and available for sale.
1. Surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompok

yang dimiliki hingga tanggal jatuh tempo dinyatakan dengan
harga perolehannya setelah ditambah atau dikurangi
dengan premi atau diskonto yang belum diamortisasi dan
disajikan bersih setelah dikurangi penyisihan penghapusan.
Premi atau diskonto diamortisasi dengan menggunakan
metode garis lurus sejak berharga tersebut dibeli hingga
tanggal jatuh temponya.
1. Marketable securities classified as held-to-maturity are

stated at cost adjusted for unamortized premium or
discount and are presented net of an allowance for
possible losses. Premium or discounts are amortized
using straight-line method over the period from purchase
date until maturity.

untuk diperdagangkan dinyatakan dengan nilai wajarnya.
Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi yang
timbul sebagai akibat dari kenaikan/ penurunan nilai wajar
diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan.
2. Marketable securities classified as trading are stated at

fair value. Unrealized gains or losses arising from
increase/ decrease in fair value are recognized in current
year's statements of income.

tersedia untuk dijual dinyatakan dengan nilai wajarnya.
Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasikan
sebagai akibat dari perubahan nilai wajar disajikan sebagai
komponen ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang
direalisasi diakui pada laporan laba rugi tahun berjalan.
3. Marketable securities classified as available-for-sale are

stated at fair value. Unrealized gains or losses arising
from increase/ decrease in fair value are presented
separately as equity component. realized gains or losses
are recognized in current year's statements of income.
Penurunan nilai wajar atas surat berharga untuk dimiliki hingga

jatuh tempo dan tersedia untuk dijual yang bersifat permanen
dibebankan pada laba rugi periode terjadinya.
Permanent decrease in the fair value of held-to-maturity and

available-for-sale marketable securities are recognized in the
statements of income of the period in which they occur.
f. Surat Berharga yang Dibeli dengan Janji Dijual

Kembali/ Surat berharga yang Dijual Dengan Janji
Dibeli Kembali
f. Securities Purchased under Resale Agreements/

Securities Sold under Repurchase Agreements
Surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse

repo ) disajikan sebagai tagihan sebesar harga jual kembali
yang disepakati dikurangi selisih antara harga beli dan harga
jual kembali yang disepakati (pendapatan bunga yang
ditangguhkan). Selisih antara harga beli dengan harga jual
kembali yang disepakati tersebut diamortisasi sebagai
pendapatan bunga selama jangka waktu sejak Surat Berharga
dibeli hingga dijual kembali.
Securities purchased under resale agreements (reverse

repo) are presented as receivables net of difference between
the purchase price and the agreed resale price (unearned
interest income). The difference between the purchase price
and the agreed resale price is amortized as interest income
over the period, commencing from the acquisition date to the
resale date.
11


Desember 2008
Surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo)

disajikan sebagai kewajiban sebesar harga beli kembali yang
disepakati dikurangi selisih antara harga jual dan harga beli
yang disepakati (beban bunga dibayar dimuka). Selisih antara
harga jual dengan harga beli kembali yang disepakati tersebut
diamortisasi sebagai beban bunga selama jangka waktu sejak
surat berharga dijual hingga dibeli kembali.
Securities sold under repurchase agreements (repo) are

presented as liabilities net of the difference between the
selling price and the agreed repurchase price (prepaid
interest expense). The difference between the selling price
and the agreed repurchase price is amortized as interest
expense over the period, commencing from the selling date
to the repurchase date.
g. Kredit yang Diberikan
g. Loans
Kredit yang diberikan disajikan sebesar saldo kredit dikurangi

dengan penyisihan penghapusannya.
Loans are stated at their outstanding balance less allowance

for possible losses.
Kredit dalam pembiayaan bersama (kredit sindikasi), kredit

kelolaan (channeling loan) dan penerusan kredit dinyatakan
sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang
ditanggung oleh bank.
Syndicated loans, channeling loans and continuing loans are

stated at their respective principals in accordance with the
proportion of risk undertaken by the Bank.
Kredit yang direstrukturisasi dinyatakan sebesar kredit

dikurangi dengan penyisihan penghapusan yang juga
memperhitungkan nilai tunai dan penerimaan kas masa depan
setelah restrukturisasi.
Restructured loans are stated at their outstanding balance

less allowance for possible losses which take into account
the net present value of the total future cash receipts after
restructuring.
Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai "non-performing"

didasarkan pada Peraturan Bank Indonesia ("PBI") No.
7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 dan SE No. 73/3/DPNP
tanggal 31 Januari 2005 tentang Penilaian Kualitas aset Bank
Umum dan perubahan-perubahannya yaitu PBI No.
8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007
tanggal 30 Maret 2007 dan PBI No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29
Januari 2009.
Loans are classified as "non-performing" based on the

Regulation of Bank Indonesia ("PBI") No. 7/2/PBI/2005 of the
Board of Directors of Bank Indonesia dated January 20, 2005
and SE No. 73/3/DPNP dated January 31, 2005 regarding
Quality of Bank's Earning Assets and its amendments that
are PBI No. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006, PBI No.
9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007, and PBI No.
11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009.
h. Penyisihan Penghapusan Aktiva dan Estimasi Kerugian

pada Komitmen dan Kontinjensi
h. Allowances for Possible Losses on Assets, and

Estimated Loss on Commitments and Contingencies
Penyisihan penghapusan atas aktiva produktif, aktiva non

produktif serta komitmen dan kontinjensi yang mempunyai
risiko seperti pinjaman dan tak dapat dibatalkan, yang meliputi
antara lain fasilitas kredit yang belum ditarik, letters of credit
dan bank garansi, dibentuk berdasarkan atas penelaahan
manajemen terhadap kualitas masing-masing aset yang
bersangkutan pada akhir tahun dengan mempertimbangkan
juga kondisi ekonomi secara umum.
Allowances for possible losses on earning assets, nonearning assets and non-cancellable commitment and
contingent liabilities that have risk similar to loans, including
among others, unused loan facility, on going irrevocable
letters of credit and guarantees, are determined based on
management's assessment on the quality of each asset at
the end of the year including the consideration of the
economic condition in general.
Penyisihan penghapusan minimum didasarkan pada Peraturan

Bank Indonesia ("PBI") No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari
2005 dan SE No. 73/3/DPNP tanggal 31 Januari 2005 tentang
Penilaian Kualitas Aset Bank Umum dan perubahanperubahannya yaitu PBI No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari
2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 dan PBI
No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009, yang mana
kualitas aset diklasifikasikan ke dalam 5 kategori dengan
besarnya prosentase penyisihan penghapusan masing-masing
sebagai berikut:
Minimum allowances for possible assets losses are based on

the Regulation of Bank Indonesia ("PBI") No. 7/2/PBI/2005 of
the Board of Directors of Bank Indonesia dated January 20,
2005 and SE No. 73/3/DPNP dated January 31, 2005
regarding the Quality of Bank's Earning Assets and its
amendments that are PBI No. 8/2/PBI/2006 dated January
30, 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007, and
PBI No. 11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009, where such
assets are classified into 5 (five) categories and the
percentage for allowances for possible losses are specified
as follows:
12


Desember 2008
Klasifikasi
Lancar
Dalam perhatian khusus
Kurang lancar
Diragukan
Macet
Prosentase/ Percentage
1%
5%
15%
50%
100%
Classification
Current
Special Mention
Sub Standard
Doubtful
Loss
Prosentase penyisihan penghapusan di atas diterapkan

terhadap saldo aset setelah dikurangi dengan nilai agunan
yang dijaminkan kepada Bank, kecuali untuk aset yang
diklasifikasikan lancar yang diterapkan hanya terhadap saldo
aset yang bersangkutan. Untuk Sertifikat Bank Indonesia
(SBI), Surat Utang Negara (SUN) dan bagian aset yang
dijamin dengan agunan tunai tidak dibentuk penyisihan
penghapusan.
The above percentages are applied to balances of the

respective assets after deducting the value of collateral
secured to the Bank, except for assets classified as current,
where the percentages are applied to the balance of the
respective assets. No provision for losses is provided for
Bank Indonesia Certificates (SBI), Government Securities
(SUN) and the portion of assets secured by cash collaterals.
Aset produktif yang memiliki kualitas macet dihapuskan pada

saat manajemen berpendapat bahwa aset tersebut tidak dapat
tertagih lagi.
Earning assets classified as loss are written-off if the

management believes that earning assets cannot be
collected.
Penerimaan kembali aset produktif yang telah dihapuskan

selama periode berjalan dicatat sebagai penambahan
penyisihan penghapusan aset produktif yang bersangkutan.
Recovery of earning assets, previously written-off, is

recorded as addition to the allowances for possible losses of
the related earning assets.
i. Restrukturisasi Kredit yang Diberikan
i. Loans Restructuring
Restrukturisasi kredit meliputi persyaratan kredit, konversi

kredit menjadi saham atau instrument keuangan lainnya dan
atau kombinasi dari keduanya. Tunggakan bunga yang
dikapitalisasi menjadi pokok kredit dalam perjanjian kredit yang
baru dalam rangka restrukturisasi dicatat sebagai pendapatan
bunga yang ditangguhkan dan akan diakui sebagai
pendapatan dengan cara amortisasi secara proporsional
berdasarkan nilai bunga yang dikapitalisasi terhadap pokok
kredit baru pada saat pembayaran kredit diterima.
Loans restructuring include loan term, loan conversion into

share or other financial instruments and or combination of
them. Interest receivable which is capitalized into new loan
principal in the new restructured loan agreement is recorded
as deferred interest income and will be amortized
proportionally based on the amount of the new loan principal
when the loan payment was received.
j. Penyertaan
j. Investments
Penyertaan disajikan sebesar harga perolehannya dikurangi

dengan penyisihan penghapusan.
Investments are stated at cost, net of allowance for possible

losses.
Penyertaan dengan prosentase kepemilikan sampai dengan

20% dinyatakan sebesar harga perolehannya. Penyertaan
dengan prosentase kepemilikan di atas 20% sampai dengan
50% dicatat dengan metode ekuitas. Dalam metode ekuitas,
investasi dinyatakan sebesar harga perolehannya dan nilainya
disesuaikan dengan bagian Bank atas laba atau rugi bersih
perusahaan asosiasi yang bersangkutan sesuai dengan
jumlah prosentase kepemilikannya dikurangi dengan
penerimaan dividen sejak tanggal perolehannya.
Investment with ownership interest up to 20% are stated at

cost. Investment with ownership interest above 20% up to
50% are recorded based on the equity method. Under the
equity method, investments are stated at cost and adjusted
for Bank's share of net income or losses of the investees and
deducted by dividend earned since the date of acquisition.
13


Desember 2008
k. Aset Tetap
k. Fixed Assets
Pada tahun 2008, Bank menerapkan Pernyataan Standar

Akuntansi Keuangan 16 Revisi 2007 Aset Tetap. Bank
menggunakan model biaya untuk pengukuran aset tetapnya.
Dengan model biaya, aset tetap dinyatakan sebesar biaya
perolehannya setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan
dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.
In 2008, the Bank adopted Statements of Financial

Accounting Standards 16 Revised 2007 Fixed Asset. The
Bank used the cost model for measuring its fixed assets.
Under the cost model, fixed assets are stated at cost less
accumulated depreciation and any accumulated impairment
losses, if any.
Aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis

lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap
sebagai berikut:
Fixed assets are depreciated using the straight-line method

based on the estimated useful lives of the assets as follows:
Klasifikasi
Prasarana bangunan
Peralatan kantor dan furniture
Kendaraan bermotor
Taksiran masa manfaat/ estimated useful lives

5 tahun/ years
5 tahun/ years
5 tahun/ years
Classification
Building infrastructure
Office equipment and furniture
Motor vehicles
Nilai sisa, taksiran masa manfaat, dan metode penyusutan

atas aset tetap dievaluasi dan disesuaikan setiap tanggal
neraca. Dampak dari revisi tersebut, jika ada, diakui dalam
laporan laba rugi pada periode terjadinya.
The residual values, estimated useful lives, and depreciation

method of fixed assets are reviewed, and adjusted as
appropriate, at each balance sheet date. The effects of any
revision are recognized in the income statement when the
changes arise.
Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang

dapat diperoleh kembali maka nilai tersebut diturunkan ke
jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan
sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.
Penurunan nilai aset tersebut diakui sebagai kerugian
penurunan nilai aset dan dibebankan pada tahun berjalan.
When the carrying amount of an asset exceeds its estimated

recoverable amount, the asset is written down to its
estimated recoverable amount, which is determined as the
higher of net selling price or value in use. Impairment of
asset is recognized as loss on impairment of asset which is
charged to current operations.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan

laba rugi pada saat terjadinya, pengeluaran yang
memperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat
ekonomis di masa yang akan datang dalam bentuk
peningkatan kapasitas atau peningkatan standar kinerja
dikapitalisasi.
The cost of repairs and maintenance is charged to

operations as incurred. Expenditures which extend the useful
life of the asset or result in increased future economic
benefits such as increase in capacity and standards of
performance are capitalized.
Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai
tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari
laporan keuangan. Keuntungan atau kerugian yang
dihasilkannya diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan.
When assets are retired or otherwise disposed of, their

carrying values and the related accumulated depreciation are
removed from the accounts and any resulting gain or loss is
reflected in the current year's statements of income.
l. Agunan yang Diambilalih
l. Foreclosed Collaterals
Agunan yang diambilalih merupakan jaminan atas kredit yang

telah diambilalih oleh Bank sebagai bagian dari penyelesaian
utang dan telah diikat secara notarial.
Foreclosed collaterals are assets, secured for loan, which

have been taken over by the Bank as a part of loan
settlements and have been tied by notarial deeds.
Agunan yang diambilalih disajikan dalam akun "Aset Lain-lain"

sebesar kewajiban debitur yang diselesaikan dengan
penyerahan jaminan tersebut dengan memperhatikan nilai
bersih yang dapat direalisasi. Nilai bersih yang dapat
direalisasi adalah nilai wajar agunan setelah dikurangi dengan
estimasi biaya pelepasannya.
Foreclosed collaterals are presented in the "Other Assets"

account based on the amount of bank's claim to the
respective debtor, which are settled by the collateral and
considering its net realizable value. Net realizable value is the
fair value of the collaterals after deducting the estimated of
disposal costs.
14


Desember 2008
Kelebihan saldo pinjaman yang tidak dapat dilunasi oleh

peminjam di atas nilai agunan yang diambilalih dibebankan ke
penyisihan penghapusan kredit yang diberikan.
The excess of loan balance over the value of the collateral

that cannot be settled by the borrower is charged to the
allowance for possible losses of the loan.
Selisih antara nilai agunan yang diambilalih dan hasil

penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada
saat penjualan agunan.
The difference between the value of the collateral and its

selling price is recognized as profit or loss at the time of
disposal.
m. Simpanan Nasabah
m. Deposits from Customers
Tabungan dan giro dinyatakan sebesar nilai kewajibannya.

Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal.
Savings and current accounts are stated at the amount

payable. Time deposits are stated at par value.
n. Simpanan dari Bank Lain
n. Deposits from Other Banks
Simpanan dari Bank lain dinyatakan sebesar nilai

kewajibannya. Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai
nominal.
Deposits from other Banks are stated at the amount payable.

Time deposits are presented at par value.
o. Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga
o. Recognition of Interest Income and Expenses
Pendapatan dan beban bunga diakui dengan metode akrual,

kecuali pendapatan bunga kredit yang diberikan dan aset
produktif lainnya yang diklasifikasikan sebagai kurang lancar,
diragukan dan macet ("non-performing "). Pendapatan bunga
atas aset yang disebutkan terakhir diakui apabila
pendapatannya telah benar-benar diterima. Pendapatan bunga
atas aset ("non-performing ") yang belum diterima dicatat
secara tersendiri dan merupakan bagian dari kontinjensi.
Interest income and expenses are recognized under accrual

method, except for the interest income on loans and other
earning assets, which are classified as substandard, doubtful
and loss (non-performing loans). The interest income on the
latest assets is recognized only to the extent that the income
is actually received. Interest income on non-performing loan,
which has not been received, is recorded separately and is a
part of contingency.
Pendapatan bunga yang diselesaikan dengan pengambilalihan

agunan
yang
ditangguhkan
pengakuannya
sampai
diperolehnya realisasi dari penjualan agunan tersebut.
Interest income which was settled by foreclosed collateral is

deferred and will be recognized only to the extent that the
income is actually received from the disposal of the
foreclosed collateral.
p. Pengakuan Pendapatan dan Beban Provisi dan

Komisi
p. Recognition of Fees and Commission Income and

Expenses
Provisi dan komisi yang berkaitan langsung maupun tidak

langsung dengan sesuatu kegiatan perkreditan dan terkait
dengan jangka waktu diperlakukan sebagai pendapatan atau
beban yang ditangguhkan dan diamortisasi secara sistematis
selama jangka waktunya. Untuk pinjaman yang dilunasi
sebelum jatuh temponya, saldo pendapatan provisi dan komisi
yang belum diamortisasi diakui sebagai laba rugi pada periode
pinjaman tersebut dilunasi.
Fees and commissions, directly or indirectly related to

lending activities and to periods of time are treated as income
and expense systematically over such periods of time. For
loans settled before the due dates, the balance of fees and
commissions, which has not been amortized, is recognized in
the period when the loans are settled.
Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan

perkreditan dan jangka waktu diakui sebagai pendapatan atau
beban pada saat terjadinya transaksi.
Fees and commissions, unrelated to lending activities and

periods, are recognized as income or expenses at the time
when the transaction occurs.
15


Desember 2008
q. Transaksi dengan Pihak-pihak yang Mempunyai

Hubungan Istimewa
q. Transactions with Related Parties
Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang

mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak yang
mempunyai hubungan istimewa yang dipakai adalah sesuai
dengan diatur dalam PSAK No. 7 "Pengungkapan Pihak Yang
Mempunyai Hubungan Istimewa" dan Peraturan Bank
Indonesia No. 7/3/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 dan
perubahanya, No. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006
tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum.
The Bank enters into transactions with related parties. The

definition of related parties used in accordance with PSAK 7 "
Related party disclosures" and the regulation of Bank
Indonesia (PBI) No. 7/3/PBI/2005 dated January 20, 2005
and its amendment, PBI No. 8/13/PBI/2006 dated October 5,
2006, regarding Legal Lending Limit (BMPK - Batas
Maksimum Pemberian Kredit) of commercial Banks.
Jenis saldo dan transaksi dengan pihak-pihak yang

mempunyai hubungan istimewa, apakah yang dilaksanakan
dengan atau tidak dengan syarat atau kondisi normal yang
sama dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan
istimewa, diungkapkan dalam laporan keuangan.
The nature of transactions and balances of accounts with

related parties, whether or not transacted at normal terms
and condition similar to those with non-related parties, are
disclosed in the financial statements.
r. Informasi Segmen
r. Segment Information
Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi

yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan
keuangan.
Segment information is prepared using the accounting

principles adopted for preparing and presenting the financial
statements.
Informasi segmen dalam catatan atas laporan keuangan ini

disajikan berdasarkan atas geografis, yaitu komponen
perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan
barang atau jasa pada lingkungan ekonomi tertentu dan
komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda
dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi
pada lingkungan ekonomi lain.
Segments information in the notes to the financial statements

are based on geographical regions, which is the component
of an enterprise engaged in providing products or services
within a particular economic environment and subject to risks
and returns that are different from those components of
operations in other economic environments.
Aset dan kewajiban yang digunakan bersama dalam satu

segmen atau lebih dialokasikan kepada setiap segmen jika,
dan hanya jika, pendapatan dan beban yang terkait dengan
aset tersebut juga dialokasikan kepada segmen-segmen
tersebut.
Assets and liabilities that relate jointly to two or more

segments are allocated to their respective segments, if and
only if, their related revenues and expenses are also
allocated to those segments.
s. Dana Pensiun dan Imbalan Kerja
s. Pension Fund and Employee Benefits
Dana Pensiun
Pension Fund
Bank menyelenggarakan program dana pensiun iuran pasti

untuk seluruh karyawan tetapnya. Kontribusinya terdiri dari
kontribusi oleh karyawan masing-masing yang besarnya
ditentukan sebesar 20%, sedangkan sisanya ditanggung oleh
Bank. Besarnya iuran ditetapkan berdasarkan masa kerja
pegawai yang bersangkutan.
The Bank maintains a defined contribution pension program

for all of its permanent employees. The amount of the
contribution consists of employees' contribution of 20% and
the remaining is borne by the Bank. The amount of the
contribution is based on the period of employment of the
respective employees.
Jumlah iuran Bank kepada program pensiun iuran pasti diakui

sebagai beban pada saat iuran tersebut terhutang.
The Bank's contribution to the defined contribution pension

program is recognized as an expense at the time the
contribution is due.
16


Desember 2008
Manfaat Karyawan Lainnya
Other Employee Benefits
Bank membukukan penyisihan imbalan pasca kerja untuk

karyawannya
sesuai
dengan
Undang-Undang
Ketenagakerjaan No. 13/2003. Imbalan pasca kerja sejak jasa
diberikan oleh karyawan hingga tanggal neraca dihitung oleh
aktuaris independen dengan metode "Projected Unit Credit ".
Biaya jasa lalu dan koreksi aktuaria yang belum diakui
diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama
taksiran sisa masa kerja karyawan di masa depan.
The Bank recognizes provision for post-employment benefits

in accordance with Labor Law No. 13/2003. Past service
liabilities as a result of past services rendered by the
employees up to the balance sheet date are calculated by an
independent actuary using the "Projected Unit Credit"
method. Past service costs and actuarial adjustments are
amortized using the straight line method over the estimated
remaining future service of the employees.
Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca

merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan
dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui
dan biaya jasa lalu yang belum diakui.
The benefit obligation recognized in the balance sheets

represents the present value of the defined benefit obligation,
as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and
unrecognized past service cost, as reduced by the fair value
of plan assets.
t. Pajak Penghasilan
t. Income Tax
Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang

berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal
neraca.
Deferred tax is calculated at the tax rates that have been

enacted or substantively enacted as of the balance sheet
date.
Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi

pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah
tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan
dengan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban.
Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan
temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar
kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba
kena pajak pada masa datang.
Deferred tax assets and liabilities are recognized for the

future tax consequences attributable to differences between
the financial statement carrying amounts of assets and
liabilities and their respective tax bases. Deferred tax
liabilities are recognized for all taxable temporary differences
and deferred tax assets are recognized for deductible
temporary differences to the extent that it is probable that
taxable income will be available in future periods against
which the deductible temporary differences can be utilized.
u. Laba Bersih Per Saham Dasar
u. Basic Earnings Per Share
Laba bersih per saham dihitung dengan membagi laba bersih

dengan jumlah rata-rata tertimbang dari jumlah saham yang
ditempatkan dan disetor penuh pada masing-masing periode.
Earnings per share are calculated by dividing the net income

by the average weighted amount of the number of shares
placed and fully paid in the respective period.
v. Penggunaan Estimasi
v. Use of Estimates
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip

akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen
untuk membuat berbagai estimasi dan asumsi yang
mempengaruhi
jumlah
aset
dan
kewajiban
serta
pengungkapan aset dan kewajiban komitmen dan kontinjensi
pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan serta
beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya
dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasikan.
The preparation of financial statements in conformity with

generally accepted accounting principles requires the
management to make estimates and assumption that affect
the reported amounts of assets and liabilities and disclosures
of commitment and contingencies of assets and liabilities at
the date of the financial statements and the reported
amounts of revenues and expenses during the reporting
period. Actual results could differ from those estimates.
17


Desember 2008
w. Transaksi dan saldo dalam Mata Uang Asing
w. Foreign Currency Transactions and Balances
Pembukuan Bank diselenggarakan dalam mata uang Rupiah.

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah
dengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat transaksi.
Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata
uang asing dijabarkan ke dalam
Rupiah dengan
menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada
tanggal tersebut. Laba atau rugi yang terjadi dikredit atau
dibebankan pada periode berjalan, kecuali untuk rugi kurs
yang dikapitalisasi.
The books of accounts of the Bank are maintained in

Indonesian Rupiah. Transactions during the year involving
foreign currencies are recorded at the rates of exchange
prevailing at the time the transactions are made. At balance
sheet date, monetary assets and liabilities denominated in
foreign currencies are adjusted to reflect the Bank
Indonesia's middle exchange rates prevailing at that date.
The resulting gains or losses are credited or charged to
current operations, except for the capitalization of foreign
exchange differences.
Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, nilai tukar mata

uang Dolar Amerika terhadap Rupiah masing-masing sebesar
Rp9.395 dan Rp10.900.
As of December 31, 2009 and 2008, the US Dollar exchange

rate used against Rupiah were Rp9,395 and Rp10,900
respectively.
18


Desember 2008
3.
4.
3.
KAS
CASH ON HAND
2009
2008
Kas
18.889.239
12.311.757
Cash on Hand
Jumlah
18.889.239
12.311.757
Total
Saldo kas termasuk uang pada ATM (Automatic Teller

Machines ) sejumlah Rp2.743.650 (2008; Rp967.500).
Cash balance includes cash in ATMs (Automatic Teller

Machines) amounting to Rp2,743,650 (2008; Rp967,500).
Jumlah mesin ATM (Automatic Teller Machines) yang dimiliki

Bank per 31 Desember 2009 adalah sebanyak 18 unit (2008:
17 unit).
The number of Automatic Teller Machines of Bank as of

December 31, 2009 is 18 units (2008: 17 units).
4.
GIRO PADA BANK INDONESIA

2009
CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2008

R i h
Rupiah
Dolar Amerika
120 941 475

120.941.475
15.407.800
110 773 403

110.773.403
272.500
Current accounts with Bank

I d
i - iin R
i h
Indonesia
Rupiah
US Dollar
Jumlah
136.349.275
111.045.903
Total
Sesuai peraturan Bank Indonesia No. 10/25/PBI/2008 tanggal

23 Oktober 2008 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum
pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan valuta asing, bankbank wajib memelihara tambahan giro wajib minimum sebesar
5% dari dana pihak ketiga tersebut sebagai GWM utama dan
2,5% sebagai GWM Sekunder dalam Rupiah serta 1% dalam
valuta asing.
In accordance with Bank Indonesia regulation No.

10/25/PBI/2008 issued on October 23, 2008 concerning
Statutory Reserve of Commercial Banks with Bank Indonesia
in Rupiah and foreign currency, the banks that are
considered commercial bank with minimum 5% from third
parties above as primary GWM and 2.5% as secondary
GWM in IDR and 1% in foreign currency.
Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, prosentase giro

wajib minimum Bank masing-masing sebesar Rupiah 5%,
valuta uang asing 1%.
As of December 31, 2009, and 2008, the percentage of

statutory reserve of the Bank is 5% Rupiah, and 1% foreign
currency, respectively.
19


Desember 2008
5.
5.
GIRO PADA BANK LAIN

2009
CURRENT ACCOUNTS IN OTHER BANKS

2008
Pihak ketiga
Dalam mata uang Rupiah
PT Bank Mandiri Tbk
PT Bank Jabar Banten
PT Bank Jateng
PT Bank Sumatera Utara
PT Bank Bukopin Tbk
1.291.026
42.571
98.680
71.814
10.323
4.310.547
911.061
110.559
79.650
10.391
Third parties
In Rupiah
PT Bank Mandiri Tbk
PT Bank Jabar Banten
PT Bank Jateng
PT Bank Sumatera Utara
PT Bank Bukopin Tbk
Sub Jumlah
1.514.415
5.422.209
Sub Total
Dalam mata uang US Dollar

PT Bank Mandiri Tbk
Citibank - New York
7.229.053
989.321
23.745.813
1.824.638
In US Dollar
PT Bank Mandiri Tbk
Citibank - New York
Sub Jumlah
8.218.375
25.570.451
Sub Total
Dalam mata uang Yen

Sumitomo Mitsui Bank Corporation
Sub Jumlah
Jumlah
In Yen
210.633
286.362
210.633
286.362
9.943.423
31.279.021
(99.434)
(312.790)
Sumitomo Mitsui Bank Corporation

Sub Total
Total
Jumlah Bersih
9.843.989
30.966.231
Net
Kisaran tingkat bunga per tahun
1,5% - 3%
1,5% - 3%
Range of interest rate per
Perubahan penyisihan penghapusan penempatan giro pada

bank lain adalah sebagai berikut:
The movements in the allowance for possible losses on

current accounts with other banks are as follows:
2009
Saldo awal tahun
Pemulihan/ (penyisihan)
kerugian selama tahun berjalan
Saldo Akhir
2008
(312.790)
(147.424)
213.356
(165.366)
Beginning balance
Reversal of (addition to)
allowance for possible losses for the year
(99.434)
(312.790)
Ending Balance
Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, seluruh saldo giro

pada bank-bank lain diklasifikasikan sebagai "lancar".
As of December 31, 2009 and 2008, the total amount of

current accounts in other banks are classified as "current".
Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian

yang dibentuk telah memadai.
The management believes that the allowance for losses is

adequate.
20


Desember 2008
6.
6.
SURAT-SURAT BERHARGA
Surat berharga dikelompokkan sebagai berikut:
Marketable securities are classified as follows:

2009
Sertifikat Bank Indonesia (SBI)

Jumlah
Dikurangi:
Bunga yang belum diamortisasi
Jumlah bersih
MARKETABLE SECURITIES
2008
(1.458.673)
(18.156)
Bank Indonesia Certificate (SBI)

Total
Less:
Unamortized interest
638.541.327
197.981.844
Net
640.000.000
198.000.000
Bonds
Obligasi
Dimiliki hingga jatuh tempo
Obligasi Pemerintah
Wesel Ekspor
PT Danareksa IIIA
PT Medco
Jumlah
101.106.681
16.456.397
117.563.078
46.304.681
7.000.000
2 000 000
2.000.000
55.304.681
Held-to-maturity
Government Bonds
Export Notes
PT Danareksa IIIA
PT Medco
Total
Tersedia untuk dijual

PT Thames PAM Jaya
2.337.500
2.500.000
Available for sale

PT Thames PAM Jaya
Jumlah Obligasi
Jumlah bersih
119.900.578
(187.939)
119.712.639
57.804.681
(115.000)
57.689.681
Total Bonds
Net
Jumlah Surat Berharga
758.253.966
255.671.525
Total Marketable Securities
Penjelasan lebih lanjut dari surat-surat berharga yang dimiliki

Bank adalah sebagai berikut:
Further description of the Marketable Securities owned by

the Bank are as follows:
a. Sertifikat Bank Indonesia
a. Bank Indonesia Certificate
Penempatan dana pada Sertifikat Bank Indonesia (SBI)

berjangka waktu kurang 1 bulan dengan kisaran bunga antara
3% - 9,8% untuk tahun 2009 dan 3% - 9,8% untuk tahun 2008.
Bank Indonesia Certificate (SBI) are due in less than 1 month

with range of interest rate of 3% - 9.8% in 2009 and 3% 9.8% in 2008.
21


Desember 2008
b. Obligasi
b Bonds
Berikut ini adalah ikhtisar informasi mengenai obligasi pada

tanggal 31 Desember 2009 dan 2008.
The following is the summary of information on bonds as of

December 31, 2009 and 2008.
31 Desember 2009/ December 31, 2009 :

Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-to-maturity
Nomor seri/
Serial
number
Jangka waktu/
Peringkat/
Harga
pembelian/
Nilai pasar/
Premium yang
belum
diamortisasi/
Nilai perolehan/
Period
Rating
Purchase
price
Market value
Unamortized
Premium
Acquisition
cost
FR 0027
FR 0025
FR 0025
FR 0049
FR 0027
FR 0027
FR 0049
FR 0043
ORI 006
FR 0049
FR 0044
FR 0046
95,56%
99 80%
99,80%
99,80%
84,50%
100,00%
99,70%
99,50%
95,80%
100,00%
99,50%
95,10%
91,25%
1.200.000
10 000 000
10.000.000
10.000.000
20.000.000
5.000.000
5.000.000
10.000.000
10.000.000
5.000.000
10.000.000
10.000.000
10.000.000
53.319
20 000
20.000
20.000
3.100.000
15.000
50.000
420.000
50.000
490.000
875.000
1.146.681
9 980 000
9.980.000
9.980.000
16.900.000
5.000.000
4.985.000
9.950.000
9.580.000
5.000.000
9.950.000
9.510.000
9.125.000
106.200.000
5.093.319
101.106.681
Obligasi Pemerintah/ Government Bonds :

FR 0027
FR 0025
FR 0025
FR 0049
FR 0027
FR 0027
FR 0049
FR 0043
ORI 006
FR 0049
FR 0044
FR 0046
27/01/2005 - 15/06/2015
22/02/2005 - 15/10/2011
22/02/2005 - 15/10/2011
15/06/2008 - 15/09/2013
15/06/2009 - 15/12/2015
15/06/2009 - 15/12/2015
8/06/2009 - 15/12/2013
10/08/2009 - 15/07/2022
13/08/2009 - 15/08/2012
15/09/2009 - 15/08/2013
09/11/2009 - 15/09/2024
23/11/2009 - 15/07/2023
Jumlah obligasi/ Total bonds

Wesel ekspor/ Export notes :
Harga
pembelian/
Premium yang
belum
diamortisasi/
Nilai perolehan/
Purchase price
Unamortized
Premium
Acquisition
cost
17.466.538
123.666.538
22
1.010.141
16.456.397
6.103.460
117.563.078


Desember 2008
b. Bonds (continued)
b. Obligasi (lanjutan)
Tersedia untuk dijual/ Available for sale

Nomor seri/
Serial
number
PT Thames
PAM Jaya
Jangka waktu/
Peringkat/
Harga
pembelian/
Nilai pasar/
Laba (rugi)
belum
direalisasi/
Nilai perolehan/
Period
Rating
Purchase
price
Market value
Unrealized
profit (loss)
Acquisition
cost
13/03/2008 - 13/03/2013
id A-
100
2.500.000
(162.500)
2.337.500
2.500.000
(162.500)
2.337.500

Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-to-maturity
Nomor seri/
Serial
number
PT Danareksa
IIIA
PT Medco
Jangka waktu/
Peringkat/
Harga
pembelian/
Nilai pasar/
Premium yang
belum
diamortisasi/
Nilai perolehan/
Period
Rating
Purchase
price
Market value
Unamortized
Premium
Acquisition
cost
20/06/2008 - 20/06/2010
id A-
100
7.000.000
7.000.000
12/07/2004 - 12/07/2009
id AA-
100
2.000.000
2.000.000
84,50
99,80
99,80
82,98
95,56
20.000.000
10.000.000
10.000.000
10.000.000
1.200.000
3.100.000
20.000
20.000
1.702.000
53.319
16.900.000
9.980.000
9.980.000
8.298.000
1.146.681
60.200.000
4.895.319
55.304.681

FR 0049
17/06/2008 - 15/09/2013
FR 0025
22/02/2005 - 15/10/2011
FR 0025
22/02/2005 - 15/10/2011
FR 0027
17/06/2008 - 15/06/2015
FR 0027
27/01/2005 - 15/06/2015
FR 0049
FR 0025
FR 0025
FR 0027
FR 0027
Jumlah obligasi/ Total bonds
Tersedia untuk dijual/ Available for sale

Nomor seri/
Serial
number
PT Thames
PAM Jaya
Jangka waktu/
Peringkat/
Harga
pembelian/
Nilai pasar/
Laba (rugi)
belum
direalisasi/
Nilai perolehan/
Period
Rating
Purchase
price
Market value
Unrealized
profit (loss)
Acquisition
cost
13/03/2007 - 13/03/2013
id A-
100
2.500.000
2.500.000
23
2.500.000
2.500.000


Desember 2008
Peringkat obligasi ditetapkan oleh PT Pemeringkat Efek

Indonesia (Pefindo).
Bonds rating are determined by PT Pemeringkat Efek

Indonesia (Pefindo).
Kisaran tingkat bunga obligasi adalah sebagai berikut:
The range of interest rate of the bonds are as follows:
Kisaran tingkat bunga

per tahun
2009
2008
11% - 13,12%
11% - 13,12%
Mutasi penyisihan penghapusan surat berharga adalah

sebagai berikut:
The movements of changes in allowance for possible losses

on marketable securities are as follows:
2008
(50.000)
Beginning balance
(72.939)
(65.000)
Addition to allowances
for possible losses during the year
(187.939)
(115.000)
2009
(115.000)
Saldo awal tahun

Penyisihan
penghapusan tahun berjalan
Saldo akhir

marketable securities are classified as "current".
Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, seluruh saldo

surat-surat berharga diklasifikasikan sebagai "lancar".
7.
Range of interest rate

per annum
SURAT-SURAT BERHARGA YANG DIBELI DENGAN JANJI

DIJUAL KEMBALI
7.
SECURITIES PURCHASED UNDER RESALE AGREEMENTS

Nomor seri/
Serial
number
Jangka waktu/
Nilai nominal/
Tingkat
bunga/
Nilai perolehan/
Period
Nominal value
Interest
rate
Acquisition
cost
Pendapatan
bunga belum
direalisasi/
Unrealized
interest income
Nilai pasar/
Market value

FR 0035
FR 0034
FR 0012
23/12/2008 - 13/01/2009
11/12/2008 - 05/01/2009
11/12/2008 - 05/01/2009
Jumlah/ Total
Diskonto obligasi/ Discount
25.500.000
19.000.000
18.000.000
15,50
15,50
15,50
62.500.000
Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses

Jumlah bersih/ Net
24
25.028.250
16.923.300
16.054.200
226.297
182.160
172.805
25.254.547
17.105.460
16.227.005
58.005.750
581.262
58.587.012
186.107
58.400.905
58.400.905


Desember 2008
8.
8.
KREDIT YANG DIBERIKAN
LOANS
a. Classifications of loans based on the types of loans:
a. Klasifikasi kredit berdasarkan jenis kredit:
31 Desember 2009/ December 31, 2009

Lancar/
Current
Modal kerja/ Working capital :
Pihak yang mempunyai
hubungan istimewa/
Related parties
Pihak ketiga/Third parties
Investasi/ Investments :
Program pemerintah/
Government programs :
Pihak ketiga/Third
parties
g
p
Sindikasi/ Syndication :
Konsumsi dan lain-lain/
Consumption and others :
hubungan istimewa/
Related parties
Perhatian khusus/ Kurang lancar/

Special mention Substandard
799.857.710
799.857.710
42.483.377
42.483.377
143.101.684
620.795
389.976.824
3.200.000
3.200.000
Diragukan/
Doubtful
34.055.000
34.055.000
Macet/
Loss
Jumlah/
Total
68.707.588
68.707.588
948.303.675
948.303.675
39.408.724
183.131.203
389.976.824
453.650.519
15.009.959
972.004
324.399
1.929.256
471.886.137
332.024
453.982.543
15.009.959
972.004
324.399
1.929.256
332.024
472.218.161
Jumlah/ Total
Penyisihan penghapusan/
1.786.918.761
58.114.131
4.172.004
34.379.399
110.045.568
1.993.629.864
Jumlah bersih / Net
1.762.181.815
(24.736.946)
(4.398.012)
53.716.119
25
(115.216)
4.056.788
(186.842)
34.192.557
(59.248.279)
50.797.289
(88.685.294)
1.904.944.570


Desember 2008

Lancar/
Current
Diragukan/
Doubtful
Macet/
Loss
Jumlah/
Total
Modal kerja/ Working capital :

hubungan istimewa/
Related parties
807.094.885
3.745.460
2.031.604
1.217.870
47.737.002
861.826.821
807.094.885
3.745.460
2.031.604
1.217.870
47.737.002
861.826.821
175.708.394
815.404
265.136
10.392.572
187.181.507
Investasi/ Investments :
Program pemerintah/
Government programs :
588.171.917
588.171.917
Sindikasi/ Syndicate :
Konsumsi dan lain-lain/

Consumption and others :
341.905.644
4.318.250
2.784.586
1.404.118
55.037.387
405.449.985

hubungan istimewa/
Related parties
445.762
445.762
342.351.406
4.318.250
2.784.586
1.404.118
55.037.387
405.895.747
Jumlah/ Total
1.913.326.603
8.879.114
4.816.190
2.887.125
113.166.962
2.043.075.993
Jumlah bersih / Net
1.887.212.538
(26.114.065)
(294.001)
8.585.113
26
(4.578.015)
238.175
(767.002)
2.120.123
(46.962.151)
66.204.811
(78.715.234)
1.964.360.759


Desember 2008
8.
KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan)
8.
LOANS (continued)
Kredit yang diberikan dijamin dengan agunan yang diikat

dengan hipotik, hak tanggungan atau surat kuasa untuk
menjual, deposito berjangka (lihat catatan 14) dan jaminan lain
yang diterima.
Loans were generally collateralized by registered mortgages,

powers of attorney to mortgage or sell, time deposits (see
note 14) and by other guarantees.
Kredit modal kerja dan investasi diberikan kepada debitur

untuk kepentingan pembiayaan modal kerja dan investasi
barang-barang modal. Kredit modal kerja yang diberikan
kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah
pemberian kredit kepada perusahaan afiliasi.
Working capital and investment loans are granted to debtors

for the financing of their working capital and capital goods.
Working capital loans granted to related parties are loans to
affiliates.
Kredit program pemerintah merupakan kredit yang bersumber

dari dana pemerintah (lihat Catatan 18) yang diberikan untuk
mendukung program pemerintah dalam pengembangan usaha
kecil dan menengah termasuk koperasi. Kisaran tingkat bunga
adalah 10% - 17% per tahun. Rasio kredit usaha kecil dan
menengah terhadap jumlah kredit yang diberikan adalah
dan 42,56%
masing-masing
pada p
periode 31
sebesar 26,11%
,
,
g
gp
Desember 2009 dan 2008
Government program loans are funded by the Government

(see Note 18) to support the government programs for the
development of small and medium scale enterprises
including cooperatives. Interest rates range between 10% 17% per annum. Rasio of small and medium scale
enterprises credit to total loans were 26,11% and 42,56% as
of period December 31, 2009 and 2008 respectively.
Kredit sindikasi merupakan kredit yang diberikan kepada

debitur di bawah perjanjian sindikasi dengan bank-bank lain.
Porsi Bank untuk tahun 2009 dan 2008 adalah sebesar Rp
Nihil dan Rp Nihil. Pada tahun 2008 terdapat pelunasan atas
kredit sindikasi tersebut.
Syndicated loans are loans from debtors under a syndication

agreement with other banks. The Bank portion in 2009 dan
2008 amounted to Rp Nil dan Rp Nil. In 2008, the syndicated
loans were settled.
Kredit konsumsi dan lain-lain terdiri atas kredit kepemilikan

rumah, kredit kendaraan bermotor dan kredit perorangan
lainnya. Termasuk didalam kredit konsumsi adalah kredit
kepada karyawan bank yang merupakan kredit untuk
pembelian kendaraan, rumah dan keperluan lainnya.
The consumption and other loans consist of loans for

houses, purchases of vehicle and other personal needs.
Consumption loans also include loans for purchase of
houses, vehicle and other needs.
Kredit kepada perorangan dijamin dengan sertifikat tanah,

Bukti Kepemilikan Kendaraan Bermotor dan lain-lain. Kredit
kepada karyawan berjangka waktu 3 hingga 5 tahun dengan
kisaran tingkat bunga antara 8% - 30%. Pelunasan dilakukan
melalui pemotongan gaji.
Personal loans were secured by the related land certificates,

documents relating to ownership of the vehicles and other
assets. The period of loans to employees is 3 to 5 years with
interest rates ranging between 8% - 30% per annum, and the
settlement is through salary deductions.
Dalam Laporan Batas Maksimum Pemberian Kredit ('BMPK")

kepada Bank Indonesia tanggal 31 Desember 2009 dan 2008,
tidak terdapat pelampauan pagu kredit kepada pihak yang
mempunyai hubungan istimewa maupun kepada pihak ketiga.
As reported to Bank Indonesia, Legal Lending Limit (BMPK Batas Maksimum Pemberian Kredit), as of December 31,
2009 and 2008, there were no breach over Legal Lending
Limit on loans to related and third parties.
27


Desember 2008
b. Classifications of loans based on the business
b. Klasifikasi kredit menurut sektor usaha:

Lancar/
Current
Pertanian/ perkebunan/
Agriculture/ plantation
Jasa bisnis/ Business services
Perdagangan/ Commerce
Industri/ Industry
Jasa sosial/ Social services
Konstruksi/ Construction
Pengangkutan dan
komunikasi/ Transportations
and communication
Pertambangan/ Mining
Lain-lain ( Konsumen dan
karyawan/ Others (Consumer
d employee)
l
)
and
Jumlah
Jumlah bersih / Net
Diragukan/
Doubtful
Macet/
Loss
613.584.040
554.487.606
105.940.615
3.524.731
23.460.438
21.934.131
27.032.930
16.075.804
168.600
102.304
3.200.000
-
33.805.000
250.000
-
8.387.918
20.197.003
20.291.041
56.963.097
109.604
475.000
6.332.957
3.400.000
60.587
-
1.692.649
-
454 254 242

454.254.242
1.786.918.761
14 673 906
14.673.906
58.114.131
972 004
972.004
4.172.004
324 399
324.399
34.379.399
1 929 256
1.929.256
110.045.568
(24.736.946)
1.762.181.816
(4.398.012)
53.716.119
(115.216)
4.056.788
(186.842)
34.192.557
(59.248.279)
50.797.289
Jumlah/
Total
682.809.888
590.760.412
129.681.656
60.487.827
23.738.643
22.511.436
8.086.194
3.400.000
472 153 807
472.153.807
1.993.629.864
(88.685.294)
1.904.944.570

Lancar/
Current
Pertanian/ perkebunan/
Jasa bisnis/ Business services
Industri/ Industry
Jasa sosial/ Social services
Konstruksi/ Construction
Pengangkutan dan
komunikasi/ Transportations
and communication
Pertambangan/ Mining
Lain-lain ( Konsumen dan
karyawan/ Others (Consumer
and employee)
Jumlah
Jumlah bersih / Net

Diragukan/
Doubtful
Macet/
Loss
Jumlah/
Total
800.920.634
507.048.284
149.504.824
79.111.847
25.077.781
6.303.090
3.716.807
2.353.043
693.802
367.132
116.378
29.251
2.016.062
1.276.332
376.331
199.139
63.125
15.866
1.208.554
765.113
225.596
119.376
37.841
9.511
47.371.816
29.990.235
8.842.718
4.679.205
1.483.268
372.807
855.233.873
575.174.095
169.591.940
89.741.128
28.447.172
6.857.453
2.782.630
-
12.913
-
7.004
-
4.199
-
164.583
-
2.971.330
-
342.577.512
1.913.326.602
1.589.789
8.879.114
862.330
4.816.190
516.934
2.887.125
20.262.331
113.166.962
365.808.895
2.043.075.993
(26.114.065)
1.887.212.537
(294.001)
8.585.113
28
(4.578.015)
238.175
(767.002)
2.120.123
(46.962.151)
66.204.811
(78.715.234)
1.964.360.759


Desember 2008
c. Classifications of loans based on the quality:
c. Klasifikasi kredit menurut kualitasnya:

Lancar
Kurang lancar
Diragukan
Macet
2009
1.786.918.761
58.114.131
4.172.004
34.379.399
110.045.569
2008
1.913.326.603
8.879.114
4.816.190
2.887.125
113.166.962
Jumlah
1.993.629.864
(88.685.294)
2.043.075.993
(78.715.234)
Jumlah bersih
Non Performing Loan
(NPL) - Kotor
1.904.944.570
1.964.360.759
Current
Special mentioned
Substandard
Doubtful
Loss
7,45%
5,92%
Net
Non-Performing Loan (NPL) Gross
Non Performing Loan

(NPL) - Bersih
4,47%
3,59%
Non-Performing Loan (NPL) Net
Rasio kredit
terhadap dana pihak ketiga
81,23%
94,60%
Loan to Deposit Ratio
Allowances for possible losses of respective loans' quality

are as follows:
Penyisihan penghapusan per masing-masing kualitas kredit

adalah sebagai berikut:
Lancar
Kurang lancar
Diragukan
Macet
2009
(24.736.946)
(4.398.012)
(115.216)
(186.842)
(59.248.279)
2008
(26.114.065)
(294.001)
(4.578.015)
(767.002)
(46.962.151)
Current
Special mention
Substandard
Doubtful
Loss
Jumlah
(88.685.294)
(78.715.234)
Total
Penyisihan penghapusan kredit yang dibentuk oleh Bank per

31 Desember 2009 dan 2008 sesuai dengan jumlah minimum
berdasarkan peraturan Bank Indonesia.
The Allowance for possible losses represented by Bank at

December 31, 2009 and 2008 are compliance with minimum
allowance base on Bank Indonesia regulations.
d. Klasifikasi kredit menurut jangka waktunya:
d. Classifications of loans based on the period:
(i) Berdasarkan perjanjian kredit
(i)
Based on loan agreement
2009
20.275.037
393.272.873
520.131.116
1.059.950.839
2008
57.643.322
425.545.606
613.373.783
946.513.281
Jumlah
Penyisihan
penghapusan
1.993.629.864
2.043.075.993
Jumlah bersih
1.904.944.570
Kurang dari 1 tahun

1 - 3 tahun
3 - 5 tahun
Lebih dari 5 tahun
(78.715.234)
(88.685.294)
1.964.360.759
29
Less than 1 year

1 - 3 years
3 - 5 years
More than 5 years
Total
Allowance for
possible losses
Net


Desember 2008
(ii)
Berdasarkan sisa umur jatuh tempo
(ii) Based on the remaining credit period
Kurang dari 1 tahun

1 - 3 tahun
2009
486.956.891
515.004.073
2008
594.177.711
456.787.732
Less than 1 year

1 - 3 years
3 - 5 tahun
Lebih dari 5 tahun
671.410.148
320.258.752
645.069.013
347.041.537
3 - 5 years
More than 5 years
Jumlah
Penyisihan
penghapusan
1.993.629.864
2.043.075.993
Total
Allowance for
possible losses
Jumlah bersih
1.904.944.570
(88.685.294)
(78.715.234)
e. Classifications of loans based on currencies:
e. Klasifikasi kredit menurut mata uang:

2009
Rupiah
Pihak hubungan istimewa
Pihak ketiga
Jumlah
Penyisihan
penghapusan
Sub Jumlah bersih
Valuta Asing
Pihak hubungan istimewa
Pihak ketiga
Jumlah
Penyisihan
penghapusan
Sub Jumlah bersih
Jumlah Bersih
Net
1.964.360.759
2008
332 024
332.024
1.992.869.992
1.993.202.016
445 760
445.760
2.041.686.629
2.042.132.389
(88.682.314)
(78.707.670)
1.904.519.702
1.963.424.719
427.848
427.848
943.600
943.600
(2.980)
(7.560)
424.868
936.040
1.904.944.570
1.964.360.759
30
Rupiah
Related parties
Third parties
Total
Allowance for
possible losses
Net Sub
Foreign Currencies
Related parties
Third parties
Total
Allowance for
possible losses
Net Sub


Desember 2008
f. Classification non performance loans based on

business sector and minimum allowance for possible
losses based on Bank Indonesia regulation is as
follows:
f. Klasifikasi kredit bermasalah berdasarkan sektor

usaha dan jumlah minimum penyisihan penghapusan
sesuai peraturan Bank Indonesia adalah sebagai
berikut:
31 Desember 2009/ December
31, 2009
Kredit
bermasalah/
Non
performance
loan
Pertanian/ perkebunan
Jasa bisnis
Industri
Jasa sosial
Konstruksi
Pengangkutan dan
komunikasi
Lain-lain ( konsumen dan
karyawan)
Jumlah
31 Desember 2008/
December 31, 2008
Minimum
penyisihan
penghapusa
n/
Allowance
for losses
minimum
Kredit
bermasalah/
Non
performance
loan
Minimum
penyisihan
penghapusa
n/
Allowance
for losses
minimum
8.387.918
36.272.807
23.741.041
56 963 097
56.963.097
278.204
577.304
6.664.000
7.733.795
8.700.286
32 025 737
32.025.737
81.292
-
50.596.432
32.031.681
9.444.644
4 997 720
4.997.720
1.584.235
398.184
21.895.838
13.861.857
4.087.213
2 162 786
2.162.786
685.585
172.316
1.753.236
484.451
175.787
76.072
17.899.216
145.872.823
3.860.775
59.550.336
21.641.595
120.870.278
Jumlah Saldo Akhir
Industry
Social services
Construction
Transportations and
communication
9.365.500 Others (consumer and employee)

52.307.167
Net
g. The summary of movements in the allowance for

possible losses is as follows:
g. Ikhtisar perubahan penyisihan penghapusan adalah

sebagai berikut:
Saldo awal tahun

Pemulihan/penggunaan
tahun berjalan
Koreksi (Catatan 33)
Business services
2009
(78.715.234)
-
2008
(76.836.305)
4.986.136
9.970.060
-
(6.865.065)
-
Beginning Balance
Reversal/utilization
Addition to allowance for
possible losses during the year
Correction (Note 33)
(88.685.294)
(78.715.234)
Net
31


Desember 2008
Bank telah melakukan review pada tahun berjalan terhadap

agunan dan memperbaharui nilai agunan dengan cara
penilaian ulang oleh penilai independen antara lain KUD Moti
Mori, PT Gowa Makassar, dan PT Berdikari. Berdasarkan
langkah-langkah ini Bank telah melakukan penyesuaian
terhadap jumlah penyisihan penghapusan pada tanggal 31
Desember 2009 dan berkeyakinan jumlah tersebut cukup
untuk menutupi potensi kerugian.
The Bank has reviewed during the year collaterals and

updated the related collaterals value through revaluation by
independent appraisers such as KUD Moti Mori, PT Gowa
Makassar, dan PT Berdikari. Based on these steps Bank has
adjusted the amount of allowance for possible losses as of
December 31, 2009 and believe that the amount is adequate
to cover potential losses.
h. Kisaran tingkat bunga kredit:
h. Range of interest rates of loans:
Kisaran tingkat
bunga per tahun
2009
2008
5% - 24%
5% - 24%
Range of interest rates

per annum
i. Kredit yang direstrukturisasi
i. Loans restructuring
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2009, Bank telah

merestrukturisasi kredit kepada Tujuh belas (17) debitur
untuk 21
sebesar Rp202.779.720
p
((2008: Rp240.546.000
p
debitur). Restrukturisasi kredit tersebut dilakukan dengan cara
perpanjangan waktu dan penurunan suku bunga kredit
sebesar Rp162.156.565 (2008: Rp239.946.000) dan
penambahan fasilitas kredit Rp40.623.156 (2008: Rp Nihil).
Until December 31, 2009, the Bank has restructured loans to

eighteen
(18)
debtors
of
Rp202,779,720(2008:
Rp240,546,000
for 21 debtors).
p
,
,
) The loans restructuring
g were
carried out by extending the loan period and reducing interest
rate amounting to Rp162,156,565 (2008: Rp239,946,000),
and by extending loan facility amounting to Rp40,623,156
(2008: Rp Nil).
Jumlah kredit yang direstrukturisasi dalam kategori kredit

bermasalah per 31 Desember 2009 sebesar Rp202.779,720
(2008: Rp219.618.000).
As of December 31, 2009, the restructured loans which have

non-performing category amounted to Rp202,779,720 (2008:
Rp219,618,000).
j. Kredit dihapusbukukan
j. Loans written off
Selama periode yang berakhir pada 31 Desember 2009 dan

2008, Bank telah menghapusbukukan kredit macet masingmasing sebesar Rp nihil dan Rp8.163.835.352, (satuan
penuh).
For the period ended December 31, 2009 and 2008, the
Bank has written off loans amounting to Rp Nil and
Rp8,163,835,352(full amount) respectively.
Kredit yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai kredit ekstrakomtabel di dalam rekening administratif. Bank terus
melakukan usaha-usaha penagihan atas kredit yang telah
dihapusbukukan tersebut.
The written off loans are recorded as extra-comptable in the

administrative accounts. Bank continues to pursue the
collection of loans previously written off.
32


Desember 2008
9.
PENYERTAAN
9.
Jumlah saham dan prosentase kepemilikan di masing-masing

perusahaan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah
sebagai berikut:
INVESTMENTS
The total shares and percentage of ownership in each of the
companies as of December 31, 2009 and 2008 are as
follows:
Jumlah saham
Number of shares
Di bidang usaha Bank Perkreditan Rakyat/
In Bank Perkreditan Rakyat :
PT BPR Toelongredjo Agroloka
PT BPR Tjoekir Dasa Nusantara
PT BPR Toelangan Dasa Nusantara
PT BPR Cintamanis Agroloka
PT BPR Bungamayang Agroloka
30.000
30.000
30.000
22.500
22.500
Bidang usaha lainnya/ Other businesse

PT Aplikanusa
Jumlah/ Total
Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses
Jumlah bersih/ Net
Jumlah/
Amount
15,00%
15,00%
10,00%
9,00%
9,00%
76.831
76.819
66.500
35.010
22.500
0,03%
20.000
297.658
(2.977)
294 681
294.681
The summary of movements in the Allowance for possible

losses is as follows:
Ikhtisar perubahan penyisihan penghapusan adalah sebagai

berikut:
Saldo awal tahun

tahun berjalan
Prosentase kepemilikan/
Percentage of ownership
2009
(2.977)
2008
(2.977)
Beginning Balance
Addition to allowance for possible
losses during the year
Saldo akhir tahun
(2.977)
(2.977)
Ending Balance
Pendapatan dividen
21.442
28.247
Dividend income

investments are classified as "current".
Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, seluruh saldo

penyertaan diklasifikasikan sebagai "lancar".
33


Desember 2008
10.
ASET TETAP
10. FIXED ASSETS

Per 31 Desember 2009/ As of December 31, 2009
Saldo awal/
Beginning
balance
Harga perolehan:
Prasarana
bangunan
Peralatan kantor
dan furniture
Kendaraan bermotor
Reklasifikasi/
Penambahan/
Addition
Reclassification
Pengurangan/
Deduction
Saldo akhir/
Ending
Balance
3.310.047
717.970
32.590.745
4.206.189
1.298.485
-
80.403
1.044.500
33.808.827
3.161.689
40.106.981
2.016.455
1.124.903
40.998.534
4.028.017
Cost:
Building
Infrastructure
Office equipment
and furniture
Motor vehicles
Accumulated
depreciation:
Akumulasi
penyusutan:
Prasarana
bangunan
Peralatan kantor
dan furniture
Kendaraan bermotor
1.068.145
688.816
22 686 052
22.686.052
3.484.585
4 421 555
4.421.555
356.724
80 403
80.403
1.044.500
27 027 204
27.027.204
2.796.809
27.238.782
5.467.095
1.124.903
31.580.975
Nilai buku
12.868.199
1.756.961
9.417.559
Building
Infrastructure
Office equipment
and furniture
Motor vehicles
Book value
Per 31 Desember 2008/ As of December 31, 2008

Saldo awal/
Beginning
balance
Harga perolehan:
Prasarana
bangunan
Peralatan kantor
dan furniture
Kendaraan bermotor
Penambahan/
Addition
Pengurangan/
Reklasifikasi/
Deduction
Reclassification
Saldo akhir/
Ending
Balance
1.057.917
2.252.130
3.310.047
29.730.593
7.136.119
2.860.152
-
2.929.930
32.590.745
4.206.189
37.924.629
5.112.282
2.929.930
40.106.981
Akumulasi
penyusutan:
Prasarana
bangunan
Peralatan kantor
dan furniture
Kendaraan bermotor
729.922
343.667
5.444
1.068.145
18.677.461
5.650.924
4.179.187
697.736
170.597
2.864.075
22.686.052
3.484.585
25.058.307
5.220.590
3.040.116
Nilai buku
12.866.322
Accumulated
depreciation:
Building
infrastructure
Office equipment
and furniture
Motor vehicles
27.238.782
12.868.199
34
Cost:
Building
infrastructure
Office equipment
and furniture
Motor vehicles
Book value


Desember 2008
10.
10. FIXED ASSETS (continued)
ASET TETAP (lanjutan)
Ikhtisar penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:
Hasil penjualan/
Proceeds
Nilai buku/
Book value
2009:
Kendaraan
Peralatan kantor dan
furniture
Jumlah
2008:
Kendaraan
Peralatan kantor dan
furniture
Jumlah
The summary of the disposal of fixed assets is as follows:

Laba/
Gain
714.497
20.231
734.728
714.497
20.231
734.728
93.377
1.358.234
1.264.857
93.377
36.050
1.394.284
36.050
1.300.907
2009:
Vehicles
Office equipment and
furniture
Total
2008:
Vehicle
Office equipment and
furniture
Total
Bank telah mengasuransikan semua aset tetapnya pada tahun

2009 dan 2008, dengan nilai pertanggungan masing-masing
adalah Rp26.158.316 dan Rp27.036.752 kepada asuransi PT
Jasa Tania, pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang
menurut manajemen.
All fixed assets were insured by the Bank to PT Jasa Tania,

a related party, in 2009 and 2008, and the insured sums
were Rp 26.158.316 and Rp27,036,752, respectively.
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut

cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset
tersebut
The management believes that insured for amounts were

adequate to cover possible losses on these assets.
35


Desember 2008
11.
ASET LAIN-LAIN
Piutang bunga
Agunan diambilalih - bersih
Biaya dibayar dimuka
Uang muka pajak (Catatan 17c)
Uang jaminan
Biaya ditangguhkan
Alat tulis dan barang cetakan
Tagihan akseptasi
Lain-lain - bersih
Jumlah aset lain-lain
11. OTHER ASSETS

2009
38.483.887
22.776.484
12.723.520
3.941.222
2.654.683
2.484.126
654.658
29.841.077
24.337.941
137.897.598
2008
46.858.195
48.672.547
11.016.769
3.463.542
2.151.046
1.964.349
1.190.481
12.942.476
128.259.405
Interest receivable
Foreclosed collateral - net
Prepaid expenses
Prepaid taxes (Note 17c)
Guarantee deposit
Deferred expenses
Stationery and printed materials
Acceptances receivable
Others - net
Total other assets
Penjelasan mengenai beberapa bagian dari aset lain-lain

The explanation of certain other assets is as follows:
a. Piutang bunga
a. Interest receivable
Bunga
g kredit
Bunga surat berharga
2009
35.685.963
2.797.924
2008
45.728.463
1.129.732
Loans interest
Marketable securities interest
Jumlah
38.483.887
46.858.195
Total
b. Agunan diambilalih
b. Foreclosed collaterals
Agunan yang diambilalih merupakan nilai jaminan kredit yang

telah diambilalih oleh Bank sebagai bagian dari penyelesaian
pinjaman. Saldo agunan yang diambilalih pada tanggal 31
Desember 2009 dan 2008 adalah masing-masing sebesar
Rp22.776.484 dan Rp48.672.547, yang seluruhnya berupa
tanah dan bangunan, dikurangi dengan penyisihan
penghapusan agunan sebesar Rp12.162.212 (2008:
Rp5.994.974).
Foreclosed collaterals are the value of the collaterals of the

loans, which have been taken over by the Bank as a part of
the loan settlement. The amount of foreclosed collaterals as
of December 31, 2009 and 2008 amounting Rp37,344,183
and Rp48,672,547, all of which are land rights and building,
deducted by allowance for possible losses on foreclosed
assets amounted to Rp14,491,479 (2008: Rp5,994,974).
c. Biaya dibayar dimuka
c. Prepaid expenses
2009
2008
Bagian personalia
Bagian umum
Bagian pembukaan cabang baru
32.256
11.460.907
1.230.357
160.245
9.173.275
1.683.249
Human Resources Department

General department
New branches opening expenses
Jumlah
12.723.520
11.016.769
Total
d. Biaya ditangguhkan
d Deferred expenses
Biaya ditangguhkan merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan

untuk membuka kantor kas Dalu-dalu di Cabang Pekanbaru,
Kantor Cabang Lampung dan Bekasi.
Deferred expenses represent expenses paid in relation to the

opening of new sub-branches Dalu-dalu in Pekanbaru, main
branch office in Lampung and Bekasi.
36


Desember 2008
12.
GIRO
Pihak ketiga
hubungan istimewa
Jumlah
Kisaran tingkat
bunga per tahun
13.
12. CURRENT ACCOUNTS

2009
437.003.617
2008
261.371.349
Third parties
4.095.893
54.126.568
Related parties
441.099.510
315.497.917
2 % - 7%
Jumlah
Ki
ti k t
Kisaran
tingkat
bunga per tahun
2009
140.905.280
2008
123.125.597
Third parties
1.202.272
871.586
Related parties
142.107.552
123.997.183
2%-3%
Jumlah
2%-3%
2008
1.649.409.123
Third parties
230.248.087
74.427.394
Related parties
1.871.090.201
1.723.836.517
Total
2009
1.640.842.114
Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktunya

The detail of time deposits based on period is a follows:
2009
Kurang dari 1 bulan
1 bulan
3 bulan
6 bulan
12 bulan
Jumlah
Kisaran tingkat bunga
per tahun:
Deposito on call
Deposito berjangka
Deposito yang diblokir
Total
R
i t
t rates
t
Range
off interest
per annum
14. TIME DEPOSITS
DEPOSITO BERJANGKA
Pihak ketiga
hubungan istimewa
2 % - 7%
Total
Range of interest
rates per annum
13. SAVINGS
TABUNGAN
Pihak ketiga
hubungan istimewa
14.
1.022.305.141
271.174.038
134.972.726
442.638.296
2008
189.975.000
816.088.818
242.332.684
44.797.315
430.642.700
Less than 1 month

1 month
3 months
6 months
12 months
1.871.090.201
1.723.836.517
Total
4%-8%
5,62 % - 11,89 %
Range of interest rates

per annum:
Deposits on call
2,09 % - 11,27 %
5,62 % - 11.89 %
Time deposits
213.956.993
231.496.650
Blocked time deposits
Deposito yang diblokir adalah deposito nasabah yang dijadikan

jaminan untuk kredit yang diberikan dan garansi bank yang
diterbitkan untuk kepentingan nasabah (lihat catatan 8).
Blocked time deposits are customers' time deposits used for

collateral to loans and issued bank guarantees for and on
behalf of customers (see note 8).
37


Desember 2008
15.
SIMPANAN DARI BANK LAIN
Deposito berjangka
Giro
Kisaran tingkat bunga per tahun
15. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

2009
16.079.860
347.482
16.427.342
2008
5.148.277
61.208
5.209.485
2 %- 11.78 %
2 %- 11.78 %
16. OTHER LIABILITIES ON DEMAND
KEWAJIBAN SEGERA LAINNYA
2008
2009
Kewajiban rupa-rupa:
Administrasi dan umum
Pajak
Kas dan sundries
Giro dan tabungan
Pinjaman dan deposito
Personalia
10.696.947
2.009.025
758.369
62.868
131.925
189.751
3.655.361
2.713.882
410.006
68.636
25.891
175.834
Miscellaneous liabilities:
General and administrative
Taxes
Cash and sundries
Current accounts and savings
Loans and time deposits
Employees
p y
Jumlah
13.848.885
7.049.610
Total
Kewajiban administrasi dan umum merupakan biaya

administrasi dan umum yang berkaitan dengan operasional
Bank. Kewajiban kepada karyawan terdiri dari kewajiban
astek, gaji dan insentif pegawai. Kewajiban pinjaman
merupakan kewajiban pajak atas bunga pinjaman, setoran
jaminan jatuh tempo dan kewajiban pembayaran fee dan
penerimaan cicilan penebusan agunan yang diambilalih.
Kewajiban deposito merupakan kewajiban pajak atas bunga
deposito. Kewajiban giro dan tabungan merupakan kewajiban
pajak atas bunga giro dan tabungan atas penutupan rekening
giro dan tabungan. Kewajiban kas dan sundries terdiri dari
biaya kliring dan kiriman uang.
17.
Average interest rates per annum
Represents deposits from other banks for the period between

1 to 30 days.
Merupakan simpanan dari bank lain dengan jangka waktu

antara 1 hari hingga 30 hari.
16.
Time deposits
Current accounts
The liability of general and administrative represents general

and related to the Bank's operation administration expenses.
Employee liabilities consist of Astek liabilities, salary and
incentives. The liability of Borrowings represents withholding
tax payable on loan interest, deposits amount, fees to third
parties and receipt from installment on foreclosed collaterals
redemption. The liability of time deposits represents
withholding tax payables on deposit interest. The liability of
current accounts and savings represents withholding tax
payables on interest of current and savings accounts, liability
to customers regarding the closing of current and savings
accounts. The liability of cash and sundries consists of
clearance and transfer expenses.
17. TAXATION
PERPAJAKAN
a. Taxes payable
a. Hutang pajak
2009
Pajak Penghasilan pasal 21
Pajak Penghasilan pasal 23
Pajak Penghasilan badan
Pajak penghasilan lainnya
Jumlah
2008
1.124.804
39.204
155.518
1.319.526
165.147
24.435
2.989.013
72.227
3.250.821
b. Income tax benefit (expense)
b. Manfaat (beban) pajak penghasilan
2008
2009
Pajak kini (Catatan 17c)
Beban pajak tangguhan
tangguhan (Catatan 17e)
Jumlah
Income tax article 21

Income tax article 23
Corporate income tax
Other taxes
Total
(3.949.255)
(881.048)
1.545.066
(2.404.189)
266.137
(614.911)
38
Current tax (Note 17c)

Deferred tax expense
(Note 17e)
Total


Desember 2008
17.
PERPAJAKAN (lanjutan)
17. TAXATION (continued)
c. Pajak kini
c. Current tax
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak menurut laba

rugi dengan laba kena pajak menurut fiskal untuk posisi 31
Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:
The reconciliation between profit (loss) income before tax as

per statements of income and taxable income for the period
ended December 31, 2009 and 2008 is as follows:
2008
2009
Laba (rugi) bersih sebelum
pajak penghasilan
4.603.130
(3.211.092)
Net profit (loss) before tax
Perbedaan temporer:
Penyusutan aset tetap
Penyisihan penghapusan aktiva
selain kredit
Penyisihan imbalan kerja karyawan
864.660
(107.187)
4.944.277
2.351.297
(25.625)
2.034.240
Timing differences:
Fixed assets depreciation
other than loans
Provision for employee benefits
Sub total
8.160.233
1.901.428
Sub total
Perbedaan tetap:
Beban beban yang tidak dapat
Beban-beban
dikurangkan:
Sumbangan
Biaya koran dan majalah
Biaya representasi
Denda
Lain-lain
Koreksi Pajak tahun 2006
Penghasilan kena pajak
sebelum kompensasi rugi fiskal
Kompensasi rugi fiskal
Penghasilan kena pajak
Taksiran Pajak penghasilan
Pajak penghasilan dibayar dimuka
Hutang PPh pasal 29 tahun berjalan
Hutang pajak penghasilan (pajak
lebih bayar) awal tahun
Pembayaran pajak penghasilan tahun lalu
Pajak penghasilan kurang
(lebih) bayar pada akhir
tahun/ periode (Catatan 11)
Permanent differences:
Non deductible expenses
Non-deductible
85.750
66.013
417.401
21.650
750.305
1.341.119
165.567
67.111
7.875
81.611
445.482
3.537.178
4.304.824
14.104.481
14.104.481
2.995.160
2.995.160
Taxable income before fiscal loss

compensation
Carried forward fiscal loss
Taxable income
3.949.255
(960.242)
2.989.013
881.048
(1.499.051)
(618.003)

Prepaid income tax
Income tax Payable article 29
(3.463.542)
(477.680)
(2.845.539)
-
(3.941.222)
(3.463.542)
Penghasilan kena pajak untuk tahun-tahun yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2008 dalam laporan keuangan berbeda
dengan penghasilan kena pajak yang dilaporkan dalam Surat
Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Penghasilan karena
koreksi penyajian kembali sebagaimana dijelaskan pada
Catatan 34 atas Laporan Keuangan.
Charity
Newspaper and Magazine
Entertainment
Penalty
Others
Tax correction for fiscal year 2006
Income tax payable (receivable)

at beginning of the year
Income tax paid past year
Income tax payable (overpaid)
at the end of the year/
period (Note 11)
Taxable income for the years ended December 31, 2008 in

the financial statements was different from taxable income in
the annual tax return of income tax as the impact of
restatement adjustments as disclosed in note 34 to the
financial statements.
39


Desember 2008
Pada tahun 2008 Bank telah menerima Surat Ketetapan Pajak

Lebih Bayar untuk tahun pajak 2006 dengan koreksi sebesar
Rp3.537.178. Bank telah membukukan koreksi tersebut pada
tahun berjalan.
In 2008 the Bank received an Overpayment Tax Assessment

Letter for fiscal year 2006 which includes correction on
overpayment amounting to Rp3,537,178. The Bank recorded
the adjustment in the current year is statement of income.
d. Pajak tangguhan
d. Deferred tax
Dampak pajak atas perbedaan nilai buku aset dan kewajiban

berdasarkan fiskal dan menurut akuntansi yang bersifat
sementara dengan tarif pajak maksimum 25% (2008: 28%)
yang diakui sebagai aset pajak tangguhan dan manfaat/ beban
pajak tangguhan pada masing-masing tahun adalah sebagai
berikut:
Tax effects on the temporary differences between book value

of assets and liabilities based on fiscal and financial reporting
is recognized at the maximum tax rate 25% (2008: 28%) as
deferred taxes assets and deferred tax benefits/ expenses in
the respective year are as follows:
Saldo Awal/
Beginning
balance
Tahun 2009
Aset tetap
Manfaat (beban)
pajak tangguhan
Deferred tax
benefit
Saldo Akhir/
Ending balance
Year 2009
Fixed assets
976.014
73.035
1.049.049

produktif
Penyisihan imbalan kerja
1.912.417
1.031.167
2.943.584
karyawan
Rugi fiskal
1.371.635
-
440.864
1.812.499
benefits
Fiscal losses
Aset/ manfaat pajak tangguhan
4.260.066
1.545.066
5.805.131
Deferred tax assets/ benefits
1.077.885
2.056.706
(101.871)
(144.289)
976.014
1.912.417
859.338
512.297
1.371.635
3.993.929
266.137
4.260.066
Tahun 2008
Aset tetap
produktif
karyawan
Aset/ manfaat pajak tangguhan
Allowance for possible losses of

earnings assets
Provision for employee
Year 2008
Fixed assets
Allowance for possible losses of
earnings assets
benefits
Deferred tax assets/ benefits
e. Administrasi
e. Administration
Berdasarkan UU No.36 tahun 2008 tentang pajak penghasilan,

tarif PPh badan untuk tahun fiskal 2009 sebesar 28% dan
mulai tahun 2010 sebesar 25% dari penghasilan kena pajak.
Tarif tersebut lebih rendah dibandingkan dengan tarif
sebelumnya yang menggunakan tarif progresif maksimal 30%.
Sehubungan dengan perubahan tarif PPh tersebut maka
aktiva dan kewajiban pajak tangguhan per 31 Desember 2008
dihitung dengan menggunakan tarif yang baru. Sedangkan
untuk pajak kini tahun fiskal 2008 tetap menggunakan tarif
sebelumnya.
According to the UU No. 36 of 2008 regarding the income

tax, the corporate income tax rate for the year 2009 is 28%
and starting from 2010 will decrease to 25% of taxable
income. The rate is lower than the previous corporate income
tax rate which used the progressive rate of 30% as
maximum. Due to the change in corporate income tax rate,
deferred tax assets and liability as of December 31, 2008
are calculated using the new corporate income tax rate, while
for 2008 fiscal year the Company still used the previous
corporate income tax rate.
Berdasarkan ketentuan perpajakan yang berlaku, wajib pajak

menghitung, menetapkan, dan membayar sendiri jumlah pajak
yang terhutang. Namun demikian, Direktorat Jenderal Pajak
dapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak dalam
batas waktu 10 tahun sejak tanggal terutangnya pajak.
Under the taxation law of Indonesia, the taxpayers calculate,

determine, and pay by themselves their tax obligations.
However, the Directorate General of Taxation December
assess or amend taxes liability within 10 years from the date
the tax becomes due.
40


Desember 2008
18.
18. BORROWINGS
PINJAMAN YANG DITERIMA

2009
2008
PT Permodalan Nasional
Madani (Persero) q.q Bank
Indonesia
Bank Indonesia
53.723.423
33.528.554
77.805.183
50.626.005
PT Permodalan Nasional
Madani (Persero) q.q Bank
Indonesia
Bank Indonesia
Jumlah
87.251.978
128.431.188
Total
Merupakan saldo kredit likuiditas yang diperoleh Bank untuk

membiayai pinjaman kepada koperasi dengan rincian sebagai
berikut:
Represents the liquidity borrowing obtained by the Bank to

finance loans granted to cooperatives as follows:
2009
2008
Kredit kepada koperasi

Primer untuk Anggotanya
(KKPA)
Kredit Investasi (KI)
Kredit modal kerja
Primer untuk Anggotanya
(
) - PNM
(KMKPA)
32.813.989
714.565
48.911.440
1.714.565
Loans to primary
cooperatives for their
members (KKPA)
Investment loans (KI)
53.723.423
77.805.183
Working capital loans ((KMK))
Jumlah
87.251.978
128.431.188
Total
Kredit likuiditas KKPA dan KI berjangka waktu antara 10 - 12

tahun dengan tingkat bunga 7% per tahun. Sedangkan
KMKPA PNM, berjangka waktu 3 - 10 tahun dengan tingkat
bunga 7% per tahun.
KKPA and KI liquidity loans have period between 10 - 12

years with interest rate of 7% per annum. Whereas, KKPA PNM, has period 3 of 10 years with interest rate of 7% per
annum.
Penjelasan lebih lanjut mengenai kredit likuiditas tersebut

Further explanations regarding the above liquidity loans are

as follows:
PT Permodalan Nasional Madani (Persero) q.q Bank

I d
i
a. Bank memperoleh fasilitas pinjaman likuiditas dari Bank
Indonesia untuk membiayai pinjaman yang diberikan
kepada Koperasi yang merupakan nasabah Bank untuk
pembangunan kebun plasma kelapa sawit. Dengan
dikeluarkannya UU No. 23 Tahun 1999 tentang Bank
Indonesia No. 2/3/PBI/2000, pengelolaan kredit likuiditas
Bank Indonesia yang diperoleh Bank tersebut dialihkan ke
PT Permodalan Nasional Madani (Persero).
PT Permodalan Nasional Madani (Persero) - Bank Indonesia
b. Bank diwajibkan mematuhi batasan-batasan yang

ditentukan (negative covenant ) atas pinjaman yang
diperoleh dari PT Permodalan Nasional Madani, sebagai
berikut:
b. The Bank is required to comply with the following negative

covenants with respect to the loans obtained from PT
Permodalan Nasional Madani:
Bank wajib memastikan bahwa penyaluran KKPA benarbenar ditujukan kepada debitur yang memenuhi
persyaratan perkreditan yang berlaku pada Bank.
The Bank is required to ensure that KKPA channeling

has been correctly provided to debtors, who meet the
requirements of the Bank's loan regulations.
Bank wajib memastikan bahwa pembiayaan investasi

pembangunan kebun plasma kelapa sawit dan tebu benarbenar dilaksanakan sebagaimana mestinya oleh debitur.
The Bank is required to ensure that the investment

financing for oil palm and sugar plantations under
plasma scheme has been implemented correctly by its
debtors.
The Bank is required to ensure that the land to be
allocated by the nucleus company is in accordance with
the plasma rights of the debtors.
a. The Bank obtained liquidity borrowing facility from Bank

Indonesia to finance loans granted to the cooperatives,
who are the Bank's customers for developing of the oil
palm plantation. With the issuance of Act No. 23 of 1999
regarding Bank Indonesia and Bank Indonesia Regulation
No. 2/3/PBI/2000, the management of Bank Indonesia's
liquidity loans obtained by the Bank was transferred to PT
Permodalan Nasional Madani (Persero).
Bank wajib memastikan bahwa lahan yang akan

diserahkan oleh perusahaan inti benar-benar sesuai
dengan hak plasma dari debitur.
41


Desember 2008
19.
Bank wajib melaporkan kepada PT Permodalan Nasional

Madani
apabila
terjadi
penyimpangan
dan/atau
permasalahan yang menyangkut penyaluran kredit
investasi KKPA kepada anggota koperasi.
The Bank is required to report to PT Permodalan

Nasional Madani should there be any deviation and/or
problems relating to the channeling of KKPA investment
loans to the members of the cooperatives.
Seluruh pembayaran bunga dan pokok pinjaman dilakukan

sesuai dengan jadwal yang telah disepakati.
Repayment of loan and related interest are comply to the

agreed schedule.
Manajemen berkeyakinan bahwa bank telah mematuhi

pembatasan-pembatasan (covenants) yang timbul atas
pinjaman yang diperoleh tersebut.
The Management believes that the Bank was comply with

negative covenants to the borrowings.
19. SUBORDINATED LOAN
PINJAMAN SUBORDINASI
2009
Bank Indonesia
2008
7.038.000
3.780.000
Bank Indonesia
Sesuai dengan surat Bank Indonesia tanggal 7 Juni 1995 No.

28/178/UKU/Pmk, Bank menerima pinjaman subordinasi
sebesar Rp25.500.000 dari Bank Indonesia. Pinjaman ini
digunakan untuk melunasi hutang Surat Berharga Pasar Uang
(SBPU) kepada Bank Indonesia.
In accordance with the letter of Bank Indonesia dated June 7,

1995 No. 28/178/UKU/Pmk, the Bank obtained a
subordinated loan amounting to Rp25,500,000 from Bank
Indonesia. The loan was used to settle the Money Market
Marketable Securities (SPBU - Surat Berharga Pasar Uang)
Pinjaman ini berjangka waktu 15 tahun terhitung dari tanggal 1

Maret 1995 dan akan berakhir pada tanggal 28 Februari 2010
dengan masa tenggang pembayaran selama 4 tahun. Jumlah
angsuran yang harus dilakukan pada tahun ke 5 sampai 10 (6
tahun) adalah Rp1.448.000 per tahun, tahun ke 11 sampai 14
(4 tahun) sebesar Rp3.258.000 per tahun dan pada tahun ke
15 sebesar Rp3.780.000.
The loan has a period of 15 years from 1 March 1995 and

will be due on February 28, 2010 with a grace period of 4
years. The amount of installment to repay the loan in years
5 th to 10 th (6 years) amounted to Rp1,448,000 per year,
years 11 th to 14 th (4 years) amounted to Rp3,258,000 per
year, and year 15 th amounted to Rp3,780,000.
Bunga pinjaman dibayar setiap triwulan dengan tingkat bunga

per tahun sebagai berikut:
The interest on the loan is paid quarterly with the following

interest rate per annum:
Periode/
Period
Tahun ke/
Years
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Maret/ March
Maret/ March
Maret/ March
Maret/ March
Maret/ March
Maret/ March
Maret/ March
Maret/ March
Maret/ March
Maret/ March
Maret/ March
Maret/ March
Maret/ March
Maret/ March
Maret/ March
Tingkat bunga/
Interest rate
1995 - Februari/ February

1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
0,00%
1,00%
3,00%
5,00%
7,00%
9,00%
9,50%
9,70%
9,50%
9,00%
7,80%
5,50%
5,50%
5,50%
3,00%
Pinjaman tersebut berbentuk surat sanggup atas unjuk yang

harus diperbaharui setiap tahun.
The loan is in the form of a sight promissory note and

renewable every year.
Seluruh pembayaran bunga dan pokok pinjaman dilakukan

sesuai dengan jadwal yang telah disepakati.
Repayment of loan and related interest are comply to the

agreed schedule.
42


Desember 2008
20.
20. OTHER LIABILITIES
KEWAJIBAN LAIN-LAIN
2009
2008
Kewajiban akseptasi
Bunga yang masih harus dibayar
Pendapatan ditangguhkan
Provisi diterima dimuka
Setoran jaminan tunai
karyawan (lihat Catatan 22)
Lain-lain
30.323.943
8.998.725
4.372.708
3.196.413
73.250
13.059.072
9.895.217
3.258.670
2.795.878
58.600
7.249.994
51.960
4.898.697
50.776
Jumlah
54.266.993
34.016.910
Bunga yang masih harus dibayar merupakan beban bunga

tabungan, giro dan deposito kepada nasabah.
21.
ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI
Acceptances payable
Accrued interest
Unearned revenue
Unearned fees
Cash collateral deposits
benefit (see Note 22)
Others
Total
Accrued interest represents interest expenses on savings,

current accounts and time deposits of the customers.
21. ESTIMATED LOSS ON COMMITMENTS AND CONTINGENC
2009
2008
Estimasi kerugian komitmen

dan kontinjensi
678.225
404.319
Estimated loss on commitments

and contingencies
Jumlah
678.225
404.319
Total
Perubahan penyisihan estimasi kerugian Komitmen dan

kontijensi adalah sebagai berikut:
The movements of changes of allowances for estimated

losses on commitments and contingencies is as follows:
2009
Saldo awal
Pembentukan/(pemulihan)
selama periode berjalan
Saldo akhir
2008
404.319
164.295
273.906
678.225
240.024
404.319
Beginning balance
Addition (reversal)
for current period
Ending balances
Merupakan pembentukan cadangan umum kerugian komitmen

dan kontinjensi yang ditetapkan sebesar 1% dari bank garansi
dan sisa fasilitas pinjaman yang sudah jadi komitmen Bank.
Represents allowance for possible losses on commitments

and contingencies which represents 1% of bank guarantees
and balance of unused loan facilities.
Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian

yang dibentuk telah memadai
The management believes that the allowance for losses is

adequate.
43


Desember 2008
22.
22. PROVISION FOR EMPLOYEE BENEFITS
PENYISIHAN IMBALAN KERJA KARYAWAN

Imbalan kerja karyawan dihitung oleh konsultan aktuaria
independen
(PT
Bumi
Persada
Aktuaria)
dengan
menggunakan metode "Projected Unit Credit ".
Provision for employee benefits is calculated by an

independent actuary consulting (PT Bumi Persada Aktuaria)
using the "Projected Unit Credit" method.
Rekonsiliasi aset dan kewajiban yang diakui di neraca adalah

sebagai berikut:
The reconciliation of the assets and liabilities recognized in

the balance sheet is as follows:
2008
2009
Nilai kini kewajiban jasa lalu
Nilai wajar aset
9.848.175
-
8.297.820
-
Present value of past

service obligation
Fair value of assets
Jumlah
9.848.175
8.297.820
Total
Dikurangi:
Nilai yang tidak diakui
Biaya jasa masa lalu vested
Kerugian aktuaria
(2.214.453)
(383.728)
(2.985.878)
(413.245)
Jumlah
(2 598 181)
(2.598.181)
(3 399 123)
(3.399.123)
7.249.994
4.898.697
Kewajiban diakui di neraca
4.898.697
2.717.941
(366.644)
7.249.994
2.864.457
4.322.243
(226.018)
Liabilities at the beginning

Expense recognized during the year
Benefit paid
(2.061.985)
Benefit paid on severance
4.898.697
Biaya imbalan kerja yang dibebankan pada laporan laba rugi:
Net liability - at the end of year
Employee benefit expense recognized in the statements of

income:
2009
Kerugian aktuaria yang diakui

Amortisasi atas biaya jasa lalu non vested
Pembayaran pemutusan
hubungan kerja
Biaya yang dibebankan
pada laporan laba rugi
(lihat Catatan 31)
balance sheet
2008
2009
Biaya jasa kini

Biaya bunga
Total
Liability recognized in the
The reconciliation of movement of the net during the current

year liability, recognized in the balance sheet:
Rekonsiliasi atas perubahan selama tahun berjalan atas

kewajiban bersih yang diakui di neraca:
Kewajiban bersih awal tahun

Biaya selama tahun berjalan
Pembayaran imbalan kerja
Imbalan akibat pemutusan
hubungan kerja
Kewajiban bersih - akhir
tahun
Less:
Unrecognized amount of
Past service cost
- non vested
Actuary losses
2008
1.310.666
995.740
1.129.670
441.238
382.018
659.833
29.517
29.517
2.061.985
4.322.243
2.717.941
44
Current service cost

Interest cost
Net actuarial losses
recognized
Amortization of past service
cost - non vested
Severance payment
Expense recognized in the
statements of income
(see Note 31)


Desember 2008
Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan di

atas adalah:
Asumsi ekonomi:
Tingkat diskonto per tahun
The key assumptions used in the above calculation are as

follows:
12%
12%
8%
10%
Economic assumption:
Annual discount rate
Tingkat kenaikan
penghasilan dasar
Asumsi lainnya:
Tingkat kematian
Tabel mortalitas Indonesia 1999/ Table of mortality Indonesia 1999
Tingkat cacat
23.
Annual salary growth rate
10 % dari TMI 1999/ 10% of TMI 1999
MODAL SAHAM
Other assumptions:
Mortality rate
Disability rate
23. SHARE CAPITAL
Modal dasar Bank per 31 Desember 2009 terdiri dari

10.000.000.000 saham dengan nominal Rp100 per saham,
(2008: 6.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per
saham). Modal ditempatkan dan disetor per 31 Desember
3 418 205 328 saham,
saham (2008: 2.349.061.156
2 349 061 156
2009 sebanyak 3.418.205.328
saham).
The Bank's authorized capital as of December 31, 2009

consist of 10,000,000,000 shares with par value per share of
Rp100 as of December 31, 2009 (2008: 6,000,000,000, with
par value per share of Rp100). Issued and paid-up capital as
31 2009 is 3,418,205,328
3 418 205 328 shares,
shares (2008:
of December 31,
2,349,061,156 shares).
Pada tahun 2009 Bank meningkatkan modal disetornya

sebanyak 64.000.000 saham tanpa penerbitan Hak Memesan
Efek Terlebih Dahulu dan sebanyak 1.005.144.172 saham
melalui proses Hak Memesan Terlebih Dahulu.
In 2009 the Bank increased its paid up capital amounting to

64,000,000 shares without issuing Preemptive Rights and
amounted 1,005,144,172 shares by issuing Preemptive
Rights.
Komposisi pemegang saham dan prosentase kepemilikan

masing-masing adalah sebagai berikut:
The composition of shareholders and percentage of their

ownership is as follows:
Pemegang Saham/ Shareholders
Dana Pensiun Perkebunan

Lainnya - masing-masing kurang dari 5%
Others - less than 5% each

Prosentase
kepemilikan/
Percentage of
Jumlah saham/
Number of shares
ownership
3.306.583.402
96,73%
Jumlah/ Total
Pemegang Saham/ D62
Dana Pensiun Perkebunan

Lainnya - masing-masing kurang dari 5%
Others - less than 5% each
111.621.926
3,27%
11.162.192.600
3.418.205.328
100%
341.820.532.800
31 Desember 2008 / December 31, 2008

Prosentase
kepemilikan/
Percentage of
Jumlah saham/
Number of shares
ownership
2.255.015.478
96,00%
Jumlah/Total
Jumlah/ Total
(dalam satuan Rupiah/
In Full Rupiah)
330.658.340.200
Jumlah/ Total
(dalam satuan Rupiah/
In Full Rupiah)
225.501.547.800
94.045.678
4,00%
9.404.567.800
2.349.061.156
100%
234.906.115.600
Tidak ada saham yang dimiliki oleh Pengurus Bank.
There are no shares owned by the Bank's officers.
45


Desember 2008
24.
TAMBAHAN MODAL DISETOR
24. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL
Merupakan biaya emisi saham dalam rangka Penawaran

Umum Terbatas I, II dan III kepada Pemegang saham dengan
Hak Memesan efek Terlebih Dahulu tahun 2003, 2005 dan
2009 (lihat Catatan 1b).
25.
CADANGAN
Represents the share issuance expenses related to Limited

Public Offering I, II, and III to Existing Shareholders with
Preemptive Rights in 2003, 2005 and 2009 (see Note 1b).
25. RESERVES
a. Cadangan tujuan
a. Specific reserve
Merupakan cadangan yang bertujuan untuk jaminan sosial

pegawai dan cadangan umum untuk memperkuat struktur
permodalan Bank, yang dibentuk sesuai dengan keputusan
Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 30 Desember
1992
b. Cadangan umum dan wajib
Represent reserves provided for employees' social

security and general reserve to support the Bank's capital
structure. In compliance with the decision of General
Shareholders' Meeting held on December 30, 1992.
b. General and legal reserve
Sesuai dengan Akta No. 65 Notaris B.R.A.Y. Mahyastoeti

S.H., p
pada tanggal
Notonagoro,
g
gg 28 April
p 2006 Rapat
p Umum
Pemegang Saham Bank menyetujui penggunaan laba
ditahan tahun 2005 untuk pembayaran dividen sebesar
Rp11.745.305 dan disisihkan sebagai cadangan umum
sebesar Rp5.298.927.
Based on Notarial Deed No. 65 Notary B.R.A.Y.

Mahyastoeti
Notonagoro,
y
g , S.H. dated April
p 28,, 2006,, the
General shareholders' Meeting approved use retained
earnings
for
dividend
payment
amounting
to
Rp11,745,305 and for general of 2005 reserves
amounting to Rp5,298,927.
Mengacu sesuai Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

tanggal 26 Juni 2008 Bank menggunakan cadangan umum
sebesar Rp5.298.927 untuk menutupi kerugian tahun 2007.
In reference to the Annual General Shareholders Meeting

dated June 26, 2008, the Bank utilized general reserve
amounting to Rp5,298,927 to cover the loss of year 2007.
Sampai dengan 31 Desember 2008, PT Bank Agroniaga,

Tbk telah membentuk penyisihan untuk cadangan wajib
sejumlah Rp301.078 sesuai dengan Undang-undang
Republik Indonesia No.40/1997 (20% laba bersih tahun
2008) mengenai Perseroan Terbatas, yang mengharuskan
perusahaan Indonesia untuk membuat penyisihan
cadangan wajib sebesar sekurang-kurangnya 20% dari
jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undangundang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk
pembentukan penyisihan tersebut.
As at December 31, 2008, PT Bank Agroniaga, Tbk has a

legal reserve of Rp301,078 in accordance with Indonesian
Limited Company Law of Republic Indonesia No.40/1997
(20% of net profit for 2008), which requires Indonesian
companies to set up a legal reserve amounting to at least
20% of the issued and paid up share capital. There is no
specified period of time of when this amount should be
provided.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2008, Bank

berpendapat bahwa penyisihan untuk cadangan wajib
sesuai dengan Undang-undang Republik Indonesia tentang
Perseroan Terbatas No. 40 tahun 2007 untuk membuat
penyisihan cadangan wajib sebesar sekurang-kurangnya
20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor
penuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka
waktu untuk pembentukan penyisihan tersebut.
As of December 31, 2008, the Bank considers tbk in

accordance with Indonesian Limited Company Law No.40
year 2007, which requires Indonesian companies to set
up a legal reserve amounting to at least 20% of the issued
and paid up share capital. There is no specified period of
time of when which this amount should be provided.
46


Desember 2008
26.
26.
PENDAPATAN BUNGA
2009
27.
Kredit
Surat berharga dan tagihan
lainnya
Efek-efek yang dimiliki
Penempatan pada bank lain
313.524.340
Jumlah
345.659.985
2008
267.833.580
27. FEES AND COMMISSIONS INCOME
Provisi pinjaman
Provisi dan komisi SKBDN
Komisi bank garansi
Komisi transfer
Komisi inkaso
Komisi lainnya
7.516.836
892.558
245.967
486 105
486.105
10
22.692
Jumlah
9.164.169
2008
7.885.698
688.732
470.884
389 891
389.891
40
27.753
Jumlah
29.
Total
9.462.998
2009
Pinjaman bunga SBI

Pinjaman subordinasi
Loan fees
Fee and commission of SKBDN
Bank guarantee commissions
Transfer commissions
Check cashing commissions
Other commissions
28. INTEREST AND OTHER EXPENSES
BEBAN BUNGA DAN BEBAN LAINNYA
Deposito
Giro
Provisi dan komisi
Tabungan
Beban bunga efek
Total
324.542.517
2009
28.
Loans
Marketable securities and
other placements
Placements with other banks
35.334.677
18.408.817
2.965.442
15.003.352
14.612.223
2.520.070
PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI
INTEREST INCOME
2008
190.543.117
14.700.025
8.310.039
5.687.143
5.038.125
127.843
186.561.843
14.820.882
10.949.525
7.611.363
3.734.100
351.659
272.518
158.834
207.712
422.411
224.837.644
224.659.495
Time deposits
Current accounts
Borrowings
Fees and commissions
Savings
Current accounts
Bank Interest on
Bank Indonesia rate
Subordinated loans
29. OTHER OPERATING INCOME
PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA

2009
2008
Koreksi PPAP
Pendapatan dari biaya
administrasi
Laba valuta asing
Transaksi jasa perdagangan
Pendapatan dari sewa safe
deposit box
Pendapatan dari dividen
Lain-lain
23.939.082
25.079.457
3.332.212
275.898
484.328
3.351.978
574.801
437.331
29.029
21.442
625.186
30.825
28.247
719.507
Jumlah
28.707.178
30.222.146
47
PPAP Adjustments
Income from
administrative fees
Gain on foreign exchange
Trade services transaction
Income from rental of safety
deposit box
Income from dividends
Others
Total


Desember 2008
30.
30. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

2009
31.
2008
Sewa gedung
Penyusutan
Premi LPS (Lembaga
Penjaminan Simpanan)
Pajak dan perijinan
Honorarium tenaga ahli
Outsourcing Core Banking
Iklan dan promosi
Telepon, faksimili
Perjalanan dinas
Pemeliharaan dan perbaikan
Transportasi dan pengiriman
Penyelesaian kredit
Alat tulis dan foto kopi
Barang cetakan
Amortisasi biaya ditangguhkan
Representasi dan sumbangan
Asuransi
Iuran keanggotaan
Biaya operasional lainnya
14.387.823
5.467.095
12.480.878
5.220.591
3.834.781
195.050
3.150.804
1.932.663
3.295.285
1.848.832
1.616.035
1.252.630
1.102.651
913.277
1.395.671
1.694.241
1 482 508
1.482.508
85.750
261.113
321.259
13.539.461
5.102.937
3.540.377
2.381.705
2.140.581
1.915.083
1.752.666
1.739.723
1.602.761
1.216.066
1.102.707
1.047.813
919.483
791 306
791.306
165.567
331.407
318.130
11.918.614
Jumlah
57.776.930
55.688.395
Building rentals
Depreciation
Fees an Deposit Guarantee
Institution
Taxes and licenses
Experts' fees
Outsourcing Core Banking
Advertisement and promotion
Telephone, facsimile
Official traveling
Maintenance and repair
Transportation and delivery
Loans settlement
Photo copy and stationeries
Printed materials
Deferred expense amortization
Representation and donation
Insurance
Membership dues
31. PERSONNEL EXPENSES
BEBAN TENAGA KERJA

2009
2008
Gaji
Manfaat karyawan
Catatan 22)
Makanan dan minuman
Tunjangan pajak
Pendidikan dan pelatihan
Tunjangan
Pengobatan
Tunjangan Hari Raya (THR)
Honorarium komisaris
Bonus dan insentif
Lembur
Asuransi pegawai
Pakaian seragam
Dana pensiun
Lain-lain
19.135.652
17.304.361
2.717.941
4.195.958
3.008.127
394.198
2.702.728
2.514.641
1.755.951
1.703.000
1.402.335
986.328
801.654
596.700
324.099
3.484.531
4.322.243
3.250.485
2.623.533
2.291.940
1.869.807
1.734.894
1.712.186
1.632.643
1.385.271
767.853
698.079
544.897
289.805
3.817.023
Salaries
Employee benefits
(see Note 22)
Food and beverages
Tax allowance
Education and training
Other allowances
Medical
Holiday allowances
Commissioners' honorarium
Bonuses and incentives
Overtime
Employee insurance
Uniform
Pension fund
Others
Jumlah
45.723.845
44.245.020
Total
48


Desember 2008
32.
BEBAN PENSIUN DAN JASA KARYAWAN
32. EMPLOYEE BENEFITS AND PENSION EXPENSE
Bank telah membentuk program dana pensiun iuran pasti,

dimana hasil pengembangan dana pensiun itu akan menjadi
hak karyawan pada akhir masa kepesertaannya yang timbul
karena karyawan yang bersangkutan mengundurkan diri,
meninggal dunia atau adanya pemutusan hubungan kerja
(PHK) atau sebab-sebab lainnya. Besarnya iuran tersebut
didasarkan pada jabatan masing-masing pegawai yang
ditetapkan melalui Surat Keputusan Direksi PT Bank
Agroniaga, Tbk No. Kpts.66/DIR-SDM/X/2000 tanggal 16
Oktober 2006. Bank membiayai 80% dari iuran tersebut.
Selanjutnya Bank menyerahkan pengelolaan program dana
pensiunnya kepada Dana Pensiun Lembaga Keuangan
(DPLK) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, melalui
perjanjian pemanfaatan layanan program pensiun PT Bank
Agroniaga Tbk Nomor: 024/DPLK/X/2000 tanggal 18 Oktober
2000
Beban dana pensiun untuk periode yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing adalah
Rp133
955 dan Rp289
805 dicatat dalam akun beban tenaga
Rp133.955
Rp289.805
kerja (lihat Catatan 31).
33.
The Bank has formed a defined contribution pension fund

program, whereby the proceeds of the pension fund
development will be the employees' rights at the end of their
participation due to resignation, death, work termination and
other reasons. The amount of the contribution is based on
the position of each employee pursuant the Decree of the
Board of Directors of PT Bank Agroniaga, Tbk No.
Kpts.66/DIR-SDM/X/2000 dated October 16, 2000. The
Bank finances 80% of the contribution. Furthermore, the
Bank handed over the management of the pension fund
program to the Financial Institution Pension Fund (DPLK Dana Pensiun Lembaga Keuangan) of PT Bank Negara
Indonesia (Persero) Tbk, through PT Bank Agroniaga Tbk
pension program service utilization agreement Number:
024/DPLK/X/2000 dated October 28, 2000.
The pension expense for the periods ended December 31,
2009 and 2008 were Rp133,955 and Rp289,805,
respectively recorded as personnel expenses (see Note 31)
respectively,
31).
33. BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE
LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR

Laba bersih (rugi) per saham dasar dihitung dengan membagi
laba (rugi) bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham
yang beredar pada periode yang bersangkutan sebagai
berikut, (angka dalam satuan):
Basic earnings per share are calculated by dividing net

income (losses) by the weighted average number of ordinary
shares outstanding during the period as follows (in full
amount):
2008
2009
Laba (rugi) bersih
Rata-rata tertimbang jumlah
saham biasa yang beredar
Laba (rugi) bersih per saham dasar
2.198.940.266
(3.826.003.289)
3.166.297.386
2.349.061.156
Net profit (loss)

Weighted average number of
ordinary shares outstanding
0,69
(1,63)
Basic earnings (loss) per share
49


Desember 2008
34.
PENYAJIAN KEMBALI
34. RESTATEMENTS
Setelah penerbitan laporan keuangan untuk tahun-tahun yang

berakhir pada 31 Desember 2008, Bank melakukan beberapa
penyesuaian yang diperlukan menurut prinsip akuntansi yang
berlaku umum di Indonesia. Koreksi terutama dilakukan atas
penghapusbukuan kredit sesuai dengan surat Bank Indonesia
No. 11/46/DPB 1/TPB1-2/Rahasia tanggal 27 Juli 2009 dan
perhitungan pajak penghasilan kini dan pajak penghasilan
tangguhan tahun 2008 dan 2007. Koreksi juga dilakukan atas
hutang pajak penghasilan pasal 21 tahun 2008 dan denda
pajak yang dibayarkan pada tahun 2008.
Subsequent to the issuance of the financial statements for

the year ended December 31, 2008, the Bank made certain
adjustments which the Bank believes are required to be
made pursuant to the accounting principles generally
accepted in Indonesia. The adjustments primarily relate to
the loan written off in accordance with Bank Indonesia's letter
No. 11/46/DPB 1/TPB1-2/Rahasia dated July 27, 2009 and
the calculation of current income tax and deferred income tax
for the years 2008 and 2007. The adjustment also included
income tax payable article 21 for the year 2008 and payment
of tax fine in 2008
Ikhtisar dari akun-akun yang relevan sebelum dan sesudah

penyajian kembali tersebut adalah sebagai berikut:
A summary of the relevant accounts before and after the

above restatement is as follows:
Sebelum penyajian
kembali/
Before restatement
Setelah penyajian
kembali/
After restatement
Penyajian Kembali/
Restatement
Laporan keuangan tahun 2008
2008 financial statements
Aset:
Aset lain-lain
Aset pajak tangguhan
Total aset
Assets:
129.178.207
128.259.404
(918.803)
Other assets
Deferred tax assets
2.347.649
4.260.066
1.912.417
2.582.431.953
2.578.439.431
(3.992.522)
1.172.398
1.319.526
147.128
2.346.653.527
2.346.800.655
147.128
Total liabilities
(988.565)
(5.128.215)
(4.139.650)
Accumulated losses
Liabilities:
Kewajiban:
Hutang pajak
Total kewajiban
Total ekuitas
Taxes payable
Equity:
Ekuitas:
Saldo rugi
Total assets
235.778.426
231.638.776
(4.139.650)
Total equity
2.582.431.953
2.578.439.431
(3.992.522)
Total liabilities and equity
Beban operasional lainnya
(138.327.778)
(143.938.722)
(5.610.944)
Pendapatan/ (beban) non operasional
1.604.946
1.159.464
(445.482)
Non-operating income/ (expenses)

Income/ (loss) before tax
Total kewajiban dan ekuitas
Laba (rugi) sebelum pajak

Beban pajak kini
Manfaat (beban) pajak tangguhan
Laba (rugi) bersih
2.845.334
(3.211.092)
(6.056.426)
(1.976.731)
(881.048)
1.095.683
Current tax expenses
(184.862)
266.137
450.999
Deferred tax benefit (expenses)
683.741
(3.826.003)
(4.509.744)
Net profit (loss)
50


Desember 2008
35.
35. PROFORMA FINANCIAL STATEMENTS
LAPORAN KEUANGAN PROFORMA

Pada tahun 2008, Bank melakukan restrukturisasi atas kredit
yang diberikan kepada PTPN I dan Kopkar Monmadu. Pada
akhir tahun 2009 Bank melakukan review kecukupan
penyisihan kerugian atas kredit yang direstrukturisasi dan
terdapat
kekurangan
penyisihan
kerugian
sebesar
Rp1.930.076.789 (satuan penuh). Bank membebankan
kekurangan penyisihan ini seluruhnya pada laporan laba rugi
tahun 2009
In 2008, the Bank restructured loans to PTPN I dan Kopkar

Monmadu. In 2009 the Bank reviewed the adequacy of
allowance for possible losses and resulting additional of
allowance for possible losses amounting to Rp1,930,076,789
(full amount). The additional of allowance for possible
lossesawas charged to 2009 income statements.
Ikhtisar akun-akun laporan keuangan yang relevan apabila

tambahan
penyisihan
kerugian
atas
kredit
yang
direstrukturisasi dibukukan di tahun 2008, adalah sebagai
b ik t
A summary of the relevant accounts if additional of allowance

for possible losses charged to 2008 financial statements is
as follows:
2008
Proforma disajikan
kembali
Proforrma restated
Neraca
Balance Sheets
Total aset selain kredit dan aset lain-lain

Aset lain-lain
485.819.267
1.964.360.759
128.259.405
485.819.267
1.954.616.505
131.182.681
Total assets exclude loans and other assets

Loans
Other assets
Jumlah aset
2.578.439.431
2.571.618.453
Total assets
Jumlah kewajiban
Ekuitas
2.346.800.655
231.638.776
2.346.800.655
224.817.798
Total liabilities
Equity
Jumlah kewajiban dan ekuitas
2.578.439.431
2.571.618.453
Total liabilities and equity
Laporan Laba Rugi

Pendapatan bunga - bersih
Beban operasional lainnya - bersih
Rugi operasional - bersih
Pendapatan (beban) non - operasional bersih
Rugi sebelum pajak penghasilan
Rugi bersih
Income Statements
109.346.020
(113.716.576)
(4.370.556)
109.346.020
(123.460.830)
(14.114.810)
Interest revenues - net

Other operating expenses - net
Operating loss - net
1.159.464
(3.211.092)
(614.911)
(3.826.003)
1.159.464
(12.955.346)
2.308.365
(10.646.981)
Non - operating income (expenses)- net

Loss before tax
Net loss
51


Desember 2008
36.
36. QUALITY OF EARNING ASSETS
KUALITAS ASET PRODUKTIF

Lancar/
Current

Diragukan/
Doubtful
Macet/
Loss
Jumlah/
Total

hubungan istimewa/ Related
parties :
Kredit yang diberikan/ Loans
Pihak ketiga/ Third parties:
Penempatan pada bank lain/
332.024
(3.320)
10.221.081
10.221.081
758.441.905
332.024
(3.320)

Surat-surat berharga/
(102.411)
758.441.905
(102.411)
Penyertaan/ Investment
Tagihan kepada pihak ketiga/
(187.939)
(187.939)
1.786.918.761
(24.736.946)
58.114.131
(4.398.012)
4.172.004
(115.216)
34.379.399
(186.842)
110.045.568
(59.248.279)
1.993.629.863
(88.685.294)
20.000
20.000
(200)
(200)
54.661.884
54.661.884
Billing to third parties

Komitmen dan kontinjensi/
(492.967)
(492.967)
42.666.832
42.666.832
Commitments and
contingencies
(215.026)
(215.026)
Sub jumlah/ Sub total
2.616.973.892
53.716.119
4.056.788
34.192.557
50.797.289
2.759.736.645
Jumlah/ Total
2.617.302.596
53.716.119
4.056.788
34.192.557
50.797.289
2.760.065.349
52


Desember 2008
36.

36. QUALITY OF EARNING ASSETS (continued)
KUALITAS ASET PRODUKTIF (lanjutan)

Lancar/
Current

Diragukan/
Doubtful
Macet/
Loss
Jumlah/
Total

hubungan istimewa/ Related
parties :
Kredit yang diberikan/Loans
445.762
(4.458)
31.556.680
(312.790)
Surat-surat berharga/
Penyertaan/ Investment
31.556.680
(312.790)
-
314.803.637
(115.000)
1.913.326.604
(26.109.607)
20.000
(200)
8.879.114
(294.001)
4.816.190
(4.578.015)
2.887.125
(767.002)
113.166.961
(46.962.151)
Tagihan kepada pihak ketiga/

Billing to third parties
(4.458)
-
Pihak ketiga/ Third parties:

Penempatan pada bank lain/
445.762
314.803.637
(115.000)
2.043.075.994
(78.710.776)
20.000
(200)
-
13.059.072
(116.597)
13.059.072
(116.597)
Komitmen dan kontinjensi/

Commitments and contingencies
contingencies
84.457.995
(404.319)
84.457.995
(404.319)
Sub jumlah/ Sub total
2.330.165.474
8.585.113
238.175
2.120.123
66.204.810
2.407.313.695
Jumlah/ Total
2.330.606.778
8.585.113
238.175
2.120.123
66.204.810
2.407.754.999
53


Desember 2008
37.
37. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG

MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank melakukan
transaksi-transaksi dengan pihak yang terkait. Transaksitransaksi tersebut telah dilaksanakan dengan persyaratan
yang sama dengan yang berlaku bagi pihak tidak terkait.
In the normal course of business, the Bank entered into

certain transactions with related parties under similar terms
and conditions as those with non-related parties.
Ikhtisar transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai

hubungan istimewa adalah sebagai berikut:
The summary of the transactions with related parties is as

follows:
2009
Aset
Kredit yang diberikan (lihat
Catatan 8)
Persentase terhadap total
kredit yang diberikan
2008
Assets
332.024
445.762
Loans (see Note 8)
0,02%
0,02%
Percentage to total loans
Kewajiban
Giro (lihat Catatan 12)
Tabungan (lihat Catatan 13)
Deposito berjangka
(lihat Catatan 14)
Jumlah
Prosentase terhadap total
Kewajiban
Liabilities
54.126.568
871.586
(see Note 12)

Savings (see Note 13)
230.248.087
74.427.394
Time deposits (see Note 14)
235.546.252
129.425.548
Total
5,52 %
Percentage to total liabilities
4.095.893
1.202.272
8,94%
The details of characteristic and transaction types of

significant transactions with related parties are as follows:
Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang material

dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa
Sifat hubungan istimewa/

Characteristics
Pemegang saham/
Shareholder
Karyawan Kunci/
Key employees
Anak Perusahaan dari
Pemegang Saham/
Subsidiary of Shareholder
Jenis transaksi/ Transaction types
Kredit/ Loans
Giro, tabungan, deposito, kredit/
Current accounts, savings, time deposits and loans
Penutupan asuransi/ Insurance
54

hubungan istimewa/
Related parties
Kopkar Dapenbun
Karyawan Kunci/ Key employee
PT Jasa Tania


Desember 2008
38.
38. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
KOMITMEN DAN KONTINJENSI

Ikhtisar komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut:
The summary of commitments and contingencies is as follows

2008
2009
Komitmen
Commitments
Tagihan komitmen
Lain-lain
26.333.101
75.302.715
Jumlah tagihan komitmen
26.333.101
75.302.715
Kewajiban komitmen
Fasilitas kredit kepada nasabah
yang belum digunakan
Fasilitas kredit pada bank lain
yang belum digunakan
Letter of credit yang tidak
dapat dibatalkan
yang masih berjalan
Lain-lain
Commitment receivables
Others
commitment receivables
Commitments liabilities
(370.438.212)
(377.011.890)
(5.600.000)
(3.000.000)
Unused loan facilities to

customers
Unused loan facilities to
other banks' letters of credit
(26.333.101)
-
(75.302.715)
-
Outstanding irrevocable letter of

credit
Others
Jumlah kewajiban
komitmen
(402.371.313)
(455.314.605)
Total
commitment liabilities
Jumlah komitmen - bersih
(376.038.212)
(380.011.890)
Total commitments - net
Kontinjensi
Contingencies
Tagihan kontinjensi
Garansi yang diterima
Pendapatan bunga
dalam penyelesaian
Debitur dihapusbukukan
Penerimaan ekspor
9.851.252
107.478.740
124.213.975
-
108.065.072
120.924.993
146.737
Contingent receivables
Guarantees received
Interest income
in settlement
Debtors written off
Export Collection
Jumlah tagihan kontinjensi
241.543.967
229.136.802
Total contingent receivables
16.333.731
-
(9.139.898)
(146.737)
Contingent liabilities
Guarantees issued
Others
16.333.731
(9.286.635)
Total contingent liabilities
257.877.698
219.850.167
Total contingent - net
Kewajiban kontinjensi
Garansi yang diterbitkan
Lain-lain
Jumlah kewajiban
kontinjensi
Jumlah kontinjensi - bersih
Tagihan debitur dihapusbukukan merupakan tagihan yang

bukan tagihan kepada pihak yang mempunyai hubungan
istimewa. Penghapusan atas tagihan telah dilakukan sejak
tahun 1999.
Debtors written off represent loans balance to non related

parties. The write off was recorded since 1999.
55


Desember 2008
38.
39
39.
38. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)
KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan)

Berikut ini upaya-upaya Bank untuk memperoleh kembali
tagihan yang telah dihapusbukukan tersebut:
Presented below are the Bank's efforts to recover the loans

which have been written off:
Bagian Penyelesaian Kredit Macet atau bagian terkait

melakukan sendiri penagihan kepada debitur yang masih
dapat
diketahui
keberadaannya
untuk
melunasi
kewajibannya kepada Bank.
The Non-performing Loan Division or other related

divisions of the Bank carried out collections to debtors
that one known to be in existence in settling their debts to
the Bank.
Mengambilalih jaminan dari debitur yang sudah tidak

mampu untuk melunasi kewajibannya kepada Bank.
Took over the collaterals from debtors who are unable to

settle their debt.
Melakukan gugatan perdata sekaligus upaya sita jaminan

terhadap aset-aset lain yang dimiliki oleh debitur.
Filed civil suits and confiscated the collaterals as well as

other assets owned by the debtors.
Melakukan eksekusi hak tanggungan terhadap jaminan

nasabah yang telah dibebani hak tanggungan sehingga
jaminan dapat dikuasai Bank.
The execution of rights over debtors' collaterals that has

been endorsed to the Bank.
39 CAPITAL ADEQUACY RATIO

39.
RASIO KECUKUPAN PENYEDIAAN MODAL

MINIMUM
Bank diwajibkan untuk memenuhi persyaratan Rasio
Kecukupan Penyediaan Modal Minimum ("KPMM") yang
ditetapkan oleh Bank Indonesia. KPMM merupakan salah satu
indikator dalam menetapkan tingkat kesehatan bank.
The Bank is required to meet the Capital Adequacy Ratio

(CAR) as stipulated by Bank Indonesia. CAR is an indicator
in determining the level of soundness of a bank.
KPMM Bank pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 tanpa

memperhitungkan risiko kredit masing-masing adalah 13,55%
dan 13.55%, sedangkan KPMM pada tanggal 31 Desember
2009 dan 2008 dengan memperhitungkan risiko kredit dan
pasar adalah 13,55% dan 13.55% yang dihitung sebagai
berikut:
The Bank's CAR position without calculating the credit risk as

of December 31, 2009 and 2008 were 13.55% and 13.55%
respectively, while the Capital Adequacy Ratio (CAR)
position as of December 31, 2009 and 2008 including the
calculation of credit and market risks were 13.55% and
13.55% , respectively calculated as follows:
2008
2009
Tanpa memperhitungkan
risiko kredit:
Modal (dalam jutaan Rupiah):
Modal inti
Modal pelengkap
Dikurangi: Penyertaan pada
anak Perusahaan
Jumlah modal
Jumlah Aset Tertimbang
Menurut Risiko (dalam
jutaan Rupiah)
Rasio Kewajiban
Penyediaan Modal
Minimum yang tersedia
349.394
21.822
231.588
28.501
(298)
370.918
(298)
259.791
1.884.412
2.085.163
19,68%
12,46%
56
Without calculating
credit risk charge:
Capital (in million Rupiah)
Tier I Capital
Tier II Capital
Less:
Investment in subsidiaries
Total capital
Total Risk Weighted Average
(in million Rupiah)
Available minimum capital
adequacy ratio


Desember 2008
39.
39. CAPITAL ADEQUACY RATIO (continued)
RASIO KECUKUPAN PENYEDIAAN MODAL

MINIMUM (lanjutan)
2009
2008
With calculating market
and credit risks:
Dengan memperhitungka
risiko kredit dan risiko pasar:
40.
Modal (dalam jutaan Rupiah):

Modal inti
Modal pelengkap
Dikurangi: Penyertaan pada
anak Perusahaan
Jumlah modal
Jumlah Aset Tertimbang
Menurut Risiko (dalam jutaan
Rupiah)
Rasio Kewajiban Penyediaan
Modal Minimum
t
di
yang tersedia
19 63%
19,63%
12 46%
12,46%
Rasio Kewajiban Penyediaan

Modal Minimum yang
diwajibkan
8%
8%
349.394
21.822
231.588
28.501
(298)
370.918
(298)
259.791
1.889.852
2.085.408
Total Risk Weighted Average

(in million Rupiah)
Available minimum capital
d
ti
adequacy
ratio
Required Capital
Adequacy Ratio
40. NET OPEN POSITION
POSISI DEVISA NETO

Perhitungan Posisi Devisa Neto per tanggal 31 Desember
2009
didasarkan
pada
Peraturan
Bank
Indonesia
No.7/37/PBI/2005 tanggal 30 September 2005 yang
mengharuskan Bank untuk menjaga Posisi Devisa Neto
neraca dan secara keseluruhan maksimum 20% dari jumlah
d l
Posisi Devisa Neto Bank berdasarkan mata uang per tanggal
31 Desember 2009 adalah sebagai berikut (Dalam jutaan
Mata Uang/ Currency
Capital (in million Rupiah)

Tier I Capital
Tier II Capital
Less:
Investment in subsidiaries
Total capital
The Net Open Position as of December 31, 2009 is

computed based on Bank Indonesia Regulation (PBI)
No.7/37/PBI/2005 dated 30 September 2005 that requires
the Bank to maintain Net Open Position of its balance sheets
and as a whole at maximum amount of 20% of its equity.
The Net Open Position of the Bank as of December 31, 2009
is as follows (In million Rupiah):
Kewajiban/
Liabilities
Aset/ Assets
Posisi Devisa Neto/

Net Open Position
Neraca/ Balance sheets

US Dollar
3.691
3.740
(49)
Jumlah/ Total
3.691
3.740
(49)
Keseluruhan/ Combined
(Neraca dan rekening administratif/
Balance sheets and off balance sheet)
US Dollar
6.282
6.863
(581)
Jumlah/ Total
9.972
10.603
Jumlah modal/ Total capital
(630)
275.438.000
Rasio PDN (Neraca)/ PDN Ratio (Balance Sheets)
-1,98%
Rasio PDN (Keseluruhan)/ PDN Ratio (combined)
-1,98%
57


Desember 2008
40.
40. NET OPEN POSITION (continued)
POSISI DEVISA NETO (lanjutan)
The Net Open Position of the Bank based on currencies as

of December 31, 2008 is as follows (In million Rupiah):
Posisi Devisa Neto Bank berdasarkan mata uang per tanggal

31 Desember 2008 adalah sebagai berikut (Dalam jutaan
Rupiah):
Mata Uang/ Currency
Kewajiban/
Liabilities
Aset/ Assets
Posisi Devisa Neto/

Net Open Position
Neraca/ Balance sheets

US Dollar
3.673
3.695
22
Jumlah/ Total
3.673
3.695
22
Keseluruhan/ combined
(Neraca dan rekening administratif/
Balance sheets and off balance sheet)
US Dollar
Jumlah/ Total
6.909
6.909
10.581
10.604
22
Jumlah modal/ Total capital
267.595.000
Rasio PDN ((Neraca)/

) PDN Ratio ((Balance Sheets))
0,09%
,
Rasio PDN (Keseluruhan)/ PDN Ratio (combined)
0,09%
58


Desember 2008
41.
41. SEGMENT INFORMATION
INFORMASI SEGMEN
The segment information based on geographical region is as

follows:
Informasi segmen utama berdasarkan wilayah geografis

Total aset/ Net

assets
Wilayah/ Region
Jakarta
Surabaya
Medan
Pekanbaru
Bandung
Semarang
Balikpapan
Lampung
Jumlah/ Total
1.778.635.306
319.161.182
298.410.031
350.153.122
67.057.259
145.674.728
11 274 413
11.274.413
11.312.469
2.981.678.510
Total aset/ Net

assets
Wilayah/ Region
Jakarta
Surabaya
Medan
Pekanbaru
Bandung
Semarang
Balikpapan
Lampung
Jumlah/ Total
1.840.988.886
122.796.569
277.298.198
194.915.551
80.511.745
37.823.293
17.952.412
6.152.776
2.578.439.430
Kredit Yang
diberikan/
Loans
1.252.716.000
27.822.304
292.402.374
253.846.771
86.614.752
35.422.465
17 017 989
17.017.989
27.787.209
1.993.629.864
Kredit Yang
diberikan/
Loans
1.318.577.993
114.526.000
302.823.000
190.119.000
71.705.000
30.638.000
12.867.000
1.820.000
2.043.075.993
2009
Simpanan pihak
Pendapatan
ketiga/Deposit
operasional/
from third party
Operating
income
1.289.618.938
309.046.889
295.758.033
327.836.818
60.725.892
145.971.129
12 736 394
12.736.394
12.603.171
2.454.297.264
267.486.653
15.466.317
27.527.784
42.708.028
16.173.769
6.069.859
4 088 995
4.088.995
4.009.927
383.531.332
2008
Simpanan pihak
Pendapatan
ketiga/Deposit
operasional/
from third party
Operating
income
1.322.351.617
81.604.000
302.440.000
203.772.000
65.541.000
175.834.000
9.883.000
1.906.000
2.163.331.617
59
354.936.661
2.277.000
2.289.000
2.835.000
1.177.000
461.000
210.000
42.000
364.227.661
Beban
Operasional/
Operating
expense
231.822.243
24.239.064
43.289.977
26.307.496
11.173.041
27.622.977
3 888 962
3.888.962
3.946.482
372.290.242
Beban
Operasional/
Operating
expense
358.836.217
661.000
2.108.000
2.381.000
1.073.000
2.814.000
448.000
277.000
368.598.217
Pendapatan
operasional
bersih/ Net
operating
income
37.899.548
(8.715.612)
(16.858.793)
16.352.020
4.985.138
(21.564.235)
163 820
163.820
60.520
12.322.406
Pendapatan
operasional
bersih/ Net
operating
income
(3.899.556)
1.616.000
181.000
454.000
104.000
(2.353.000)
(238.000)
(235.000)
(4.370.556)


Desember 2008
41.
41. SEGMENT INFORMATION (continued)
INFORMASI SEGMEN (lanjutan)
Informasi segmen utama berdasarkan wilayah geografis

The segment information based on geographical is as follows:

2008
2009
(Rugi)/laba sebelum pajak
Jakarta
Surabaya
Medan
Pekanbaru
Bandung
Semarang
Balikpapan
Lampung
Jumlah
6.393.480
4.077.410
(11.024.400)
6.258.500
1.636.450
(1.171.230)
(782.270)
(784.810)
(25.945.777)
12.515.036
(4.923.837)
15.508.288
3.253.086
397.481
(2.927.984)
(1.087.385)
Net (loss)/ income before tax

Jakarta
Surabaya
Medan
Pekanbaru
Bandung
Semarang
Balikpapan
Lampung
4.603.130
(3.211.092)
Total
60
PT BANK AGRONIAGA Tbk

Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2008

For the Year Ended December 31, 2009
(Dalam ribuan Rupiah kecuali dinyatakan khusus)
42.
PELAPORAN JATUH TEMPO ASET DAN KEWAJIBAN
42. MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES

Keterangan/
Descriptions
ASET
Kas
Giro pada bank lain
Tagihan akseptasi
Aset tetap
Aset lainnya
Kurang dari 1
1 bukan/ Less
than month
1 - 3 bulan/
1 - 3months
3 - 12 bulan/
3 - 12
months
1 - 5 tahun/
1 - 5 years
Lebih dari 5
tahun/More
than 5 years
ASSETS
Cash
Bank Indonesia
136.349.275
Current accounts with other banks
9.943.423
758.441.905
Loans
1.993.629.864
Acceptance receivables
24.337.941
Fixed assets
9.417.558
Other Assets
135.499.678
3.086.508.882
18.889.239
18.889.239
136.349.275
9.943.423
638.541.327
40.333.383
24.337.941
465.373
33.099.747
901.959.707
Nilai Tercatat/
Carrying
value
17.465.719
139.298.741
262.200.785
64.098.000
1.235.216.746
38.336.859
316.580.209
2.073.640
40.250.302
199.088.401
6.878.545
7.435.823
276.515.154
54.433.170
1.353.747.916
280.636
355.197.704
KEWAJIBAN
Giro
Tabungan
Deposito berjangka
Simpanan dari bank lainnya
Kewajiban akseptasi
Kewajiban lain-lain
Perbedaan jatuh tempo
LIABILITIES
441.099.511
142.107.553
1.067.942.453
7.645.000
9.011.066
238.686.419
564.461.329
1.500.000
5.916.276
250.000
22.423.417
1.690.479.000
(788.519.293)
4.030.000
173.454
244.389.873
(45.301.472)
215.000
52.733.569
623.326.174
(623.326.174)
32.813.989
6.764.271
39.578.260
1.314.169.656
61
7.139.658
7.139.658
348.058.046
441.099.511
142.107.553
1.871.090.201
7.645.000
16.427.342
37.308.989
89.234.369
2.604.912.965
481.595.917
Current accounts
Savings
Time deposits
Other current liabilities
Deposits from other Banks
Acceptance liabilities
Borrowings
Other liabilities
Maturity gap

Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2008

For the Year Ended December 31, 2009
(Dalam ribuan Rupiah kecuali dinyatakan khusus)
42.
PELAPORAN JATUH TEMPO ASET DAN KEWAJIBAN (lanjutan)
42. MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES (continued)

Keterangan/
Descriptions
ASET
Kas
Giro pada bank lain
Tagihan akseptasi
Aset tetap
Aset lainnya
KEWAJIBAN
Giro
Tabungan
Deposito berjangka
Simpanan dari bank lainnya
Kewajiban akseptasi
Kewajiban lain-lain
Perbedaan jatuh tempo
Kurang dari 1
1 bukan/ Up
to 1 month
3 - 12 bulan/
3 - 12
months
1 - 3 bulan/
1 - 3months
Lebih dari 5
tahun/More
than 5 years
1 - 5 tahun/
1 - 5 years
Nilai Tercatat/
Carrying
value
12.311.757
111.045.903
31.279.021
256.189.776
30.827.634
13.059.072
622.222
3.153.039
458.488.424
183.157.242
1.239.376
55.008.729
239.405.348
2.000.000
314.475.990
4.798.753
7.223.709
328.498.452
46.360.000
1.172.566.979
6.164.254
55.073.208
1.280.164.441
9.444.681
347.029.297
297.659
356.771.637
315.497.917
123.997.183
859.396.823
8.224.153
5.209.485
13.059.072
10.151.904
1.335.536.538
(877.048.114)
40.538.300
250.000
260.663
41.048.963
198.356.385
823.901.394
4.258.000
549.817
828.709.210
(500.210.758)
130.961.188
5.291.190
136.252.378
1.143.912.063
3.952.976
3.952.976
352.818.661
62
ASSETS
Cash
111.045.903
Bank Indonesia
89.083.703
Current accounts with other banks
256.189.776
2.048.057.141
Loans
13.059.072
Acceptance receivables
12.824.605
Fixed assets
120.756.344
Other Assets
12.311.757
2.663.328.301
315.497.917
123.997.183
1.723.836.517
8.224.153
5.209.485
13.059.072
135.469.188
20.206.550
2.345.500.067
317.828.235
LIABILITIES
Current accounts
Savings
Time deposits
Other current liabilities
Deposits from other Banks
Acceptance liabilities
Borrowings
Other liabilities
Maturity gap


Desember 2008
42.
43.
42. MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES

(continued)
PELAPORAN JATUH TEMPO ASET DAN

KEWAJIBAN (lanjutan)
Usaha-usaha yang akan dilakukan Bank untuk mengatasi
perbedaan jatuh tempo aset dan kewajiban (maturity gap )
yang ada, antara lain adalah dengan cara sebagai berikut:
The efforts of the Bank to manage the existing maturity gap

of the Bank's assets and liabilities are as follows:
Di dalam struktur organisasi yang baru, Bank membentuk

unit kerja khusus yang bertugas untuk mengerahkan
sumber dana sektor retail.
In the new organizational structure, the Bank created a

special division, the task of which is to generate funds
from the retail sector.
Bank sedang mengupayakan deposito yang berjangka

waktu lebih dari 3 bulan (6 - 12 bulan).
The Bank strives for time deposits with period of more

than 3 months period (6 - 12 months).
Bank melakukan personal approach secara intensif kepada

para key person di deposan-deposan utama untuk
meningkatkan dana yang ditempatkannya dan tidak
memindahkannya ke bank lain.
The Bank implements intensive personal approach

directed towards the key customers to increase their
funds and retain them in the Bank.
43. GOVERNMENT GUARANTEES ON COMMERCIAL BANK L
JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP

KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM
Bank ikut serta dalam program penjaminan yang dilaksanakan
oleh Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) sesuai dengan
Undang-undang No. 24 tahun 2004 tentang Lembaga
Penjaminan Simpanan, efektif sejak tahun 2005. Biaya premi
yang harus dibayar dalam program penjaminan ini adalah
0,1% per tahun dari rata-rata bulanan jumlah simpanan.
44.
The Bank joins the Government Guarantee Program

managed by Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) in
accordance with Law No. 24 in 2004 regarding "Lembaga
Penjaminan Simpanan" (LPS), effective year 2005. The
premium expenses in this guarantee program is 0.1% per
year of the average total deposits.
44. RISK MANAGEMENT
MANAJEMEN RISIKO
Bank terus mengembangkan dan menyempurnakan kerangka
sistem manajemen risiko serta sistem pengendalian internal
yang terpadu dan komprehensif dalam rangka mengantisipasi
risiko secara lebih dini serta melakukan langkah-langkah yang
diperlukan guna meminimalkan dampak risiko.
Bank Agro continues to develop and complete the framework

for an integrated and comprehensive risk management
system as well as internal control system in order to mitigate
the potential risks earlier and to take appropriate steps to
minimize the risk as much as possible.
Kerangka dasar kebijakan dan Strategi pengembangan

manajemen risiko di lingkungan Bank bertumpu pada
beberapa aspek berikut ini:
The policy and strategy for the development of a

fundamental risk management framework in the Bank relies
on several key aspects as follows:
Menumbuhkan budaya risiko (risk culture ) kepada seluruh

petugas dan pejabat Bank melalui sosialisasi dengan
memberikan pemahaman yang memadai mengenai
berbagai konsep dan sistem manajemen risiko yang terkait
dalam pelaksanaan tugas dan aktivitasnya sehari-hari.
Cultivate a culture of risk-awareness among all the

employees and Bank officers through socialization and
implementation of the risk management system and
concept by ensuring that every employee has an
adequate understanding of the various risk factors
involved in his or her daily work and activities.
Menyusun dan menetapkan limit aktivitas fungsional serta

limit risiko.
Develop and provide limitations for transactions and

operations as well as limit for risks.
Menetapkan credit scoring system untuk kredit karyawan

dan kredit multiguna (consumer loan ) yang bertujuan
menetapkan rating debitur dengan nilai bobot risiko sesuai
dengan ketentuan bobot.
Determine the credit scoring system of employee credit

and consumer loan is purposed to stated rating debtor
with value risk according value.
63


Desember 2008
44.
44. RISK MANAGEMENT (continued)
MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

Mengembangkan kerangka sistem Manajemen Bank
Berbasis Risiko sebagai sasaran ideal manajemen risiko di
masa mendatang sesuai rekomendasi Bank Indonesia dan
Basel Committee on Banking Supervision. Implementasi
pengembangan kerangka RBBM telah dimulai pada tahun
2004 dengan menggunakan Pendekatan metode Model
Standar dan Profil Risiko Bank.
Develop the framework system as the ideal objective for

risk management at Bank Agro in the future as
recommended by Bank Indonesia and the Basel
Committee on Banking Supervision. The development
and implementation of the RBBM began in 2004 by using
a Standard Model method and a Risk Profile approach.
Kemajuan yang telah dicapai di bidang manajemen risiko

dengan fokus pada risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas,
dan risiko operasional serta profil risiko adalah sebagai berikut:
A summary of the progress of risk management

implementation which focuses on credit risk, market risk,
operational risk and bank's composite risk profile is as
follows:
Risiko Kredit
Credit Risk
Risk Taking Unit di Bank melakukan identifikasi, mengukur,

memantau dan mengendaliakan risiko untuk setiap debitur
atau counterparty baik secara individual, berdasarkan
segmen atau sektor, maupun keseluruhan portofolio kredit.
The Risk Taking Unit identifies, measure, monitors and

manages credit risk of debtors or counterparties, based
on individual basis, segmentation basis and portfolio
basis.
Bank juga telah menetapkan standar dan prosedur

pemberian kredit guna mendukung terciptanya suatu
proses pemberian kredit yang sehat dengan tetap
memperhitungkan target, risk dan return.
The Bank has determined the standard procedures of

credit extensions in order to create sound and conducive
credit extensions process in conjunction with the target,
risk and return.
Satuan Kerja Manajemen Risiko memberikan pendapat

atas setiap keputusan pemberian kredit kepada debitur
yang akan dibuat oleh Komite Kredit, untuk meminimalkan
dampak terjadinya risiko kredit.
The Risk Management Unit provides credit risk's opinion

on credit extension approval by the Credit Committee, in
order to minimize the credit risk.
Menyusun kualitas atau rating debitur untuk kredit-kredit

UMKM & Korporasi.
Prepared the quality or rating debtors to Corporation and

UMKM credits.
Risiko Pasar
Market Risk
Mengembangkan sistem pengelolaan risiko yang

terintegrasi dengan Assets and Liabilities Management
System untuk mengendalikan risiko suku bunga, risiko
harga dan risiko likuiditas.
The Bank has been developing risk management system

which is in line and integrated with Assets and Liabilities
Management System to control and manage interest rate
risk, price risk and liquidity risk.
Melakukan perhitungan beban risiko pasar dengan

menggunakan model standar sebagai komponen
perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum
(KPMM)
The Bank has calculated the capital charge for market

risk based on standard model method as a component to
calculate the Capital Adequacy Ratio (CAR).
Menyempurnakan Sistem Informasi Manajemen Risiko

Pasar dan Sistem Pelaporan Risiko Pasar.
The Bank continues to develop and complete the

Management Information System and the Reporting
System for market risk.
64


Desember 2008
44.
44. RISK MANAGEMENT (continued)
MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

Risiko Operasional
45.
Operational Risk
Mengembangkan dan menyempurnakan Operational Risk

Management dengan menciptakan lingkungan yang sadar
risiko operasional di segenap jenjang organisasi.
Develop and complete the Operational Risk Management

in order to create the environment on operational riskawareness at all levels of organization.
Melakukan program sosialisasi fungsi pengawasan dan risk

awareness kepada segenap petugas dan pejabat Bank,
terutama pada unit operasional kantor cabang dan cabang
pembantu di seluruh Indonesia secara bertahap dan
berkesinambungan.
Continues to socialize program of the control function and

risk-awareness to all employees, especially to operational
unit at branch and sub branch all over Indonesia.
Profil Risiko
Risk Profile
Menerapkan kerangka Manajemen Bank Berbasis Risiko guna

meningkatkan kemampuan pengelolaan bank dalam
pengambilan risiko secara terukur dan menyeluruh, sehingga
dapat memberikan masukan bagi Manajemen Bank mengenai
kondisi/profil risiko secara komposit, terutama dalam
penentuan kebijakan strategi usaha kedepan.
Implement the framework of Risk Based Bank-wide

Management in order to increase the capability of the Bank
Management to determine risk in whole, so it can give an
advice to the Bank Management by knowing the composite
risk profile of the bank, especially for a policy decision on
business strategy in the future.
REVISI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN NO. 50 (REVISI

2006) DAN NO. 55 (REVISI 2006)
45. REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING

STANDARDS NO. 50 (REVISED 2006) AND NO. 55
(REVISED 2006
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan

Indonesia telah merevisi dan menerbitkan beberapa
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) antara lain
PSAK 50 dan PSAK 55. Berikut ini ikhtisar revisi PSAK 50 dan
55.
The Financial Accounting Standards Board of the Indonesian

Institute of Accountant revised and issued several
Statements of Financial Accounting Standards (PSAK)
among other PSAK 50 and 55. The following are the
summary of the revised PSAK 50 and 55.
a. PSAK No. 50 (REVISI 2006)
a. PSAK No. 50 (REVISED 2006)
PSAK No. 50 (Revisi 2006), Instrumen Keuangan:

Penyajian dan Pengungkapan, berisi persyaratan
penyajian dari instrumen keuangan dan pengidentifikasian
informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan penyajian
tersebut diterapkan terhadap klasifikasi instrumen
keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan,
kewajiban
keuangan,
dan
instrumen
ekuitas;
pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen,
kerugian dan keuntungan, dan keadaan dimana aset
keuangan dan kewajiban keuangan akan saling hapus.
PSAK No. 50 (Revised 2006), Financial Instruments:

Presentation and Disclosures contains the requirements
for the presentation of financial instruments and identifies
the information that should be disclosed. The presentation
requirements apply to the classification of financial
instruments, from the perspective of the issuer, into
financial assets, financial liabilities and equity instruments;
the classification of related interests, dividends, losses
and gains; and the circumstances in which financial
assets and financial liabilities should be offset.
Pernyataan ini mensyaratkan pengungkapan antara lain,

informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah,
waktu dan tingkat kepastian arus kas masa yang akan
datang yang terkait dengan instrumen keuangan dan
kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instrumen
tersebut. PSAK No. 50 (Revisi 2006) ini menggantikan
PSAK No. 50 "Akuntansi Investasi Efek tertentu" dan
diterapkan secara prospektif untuk periode yang dimulai
pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010. Penerapan lebih
dini diperkenankan dan diungkapkan.
This standard requires the disclosure, among others, of

information about factors that affect the amount, timing
and certainty of an entitys future cash flows relating to
financial instruments and the accounting policies applied
to those instruments. PSAK No. 50 (Revised 2006)
supersedes PSAK No. 50, Accounting for Certain
Investments in Securities and is to be applied
prospectively for the periods beginning on or after
January 1, 2010. Earlier application is permitted and
should be disclosed.
65


Desember 2008
45.
REVISI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN NO. 50 (REVISI

2006) DAN NO. 55 (REVISI 2006) - lanjutan
b. PSAK No. 55 (REVISED 2006)
b. PSAK No. 55 (REVISI 2006)

PSAK No. 55 (Revisi 2006), Instrumen Keuangan:
Pengakuan dan Pengukuran, mengatur prinsip-prinsip
dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan,
kewajiban keuangan, dan kontrak pembelian dan penjualan
item non-keuangan. Pernyataan ini, antara lain,
memberikan definisi dan karakteristik terhadap derivatif,
kategori dari instrumen keuangan, pengakuan dan
pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan dari
hubungan lindung nilai. PSAK No. 55 (Revisi 2006) ini
menggantikan PSAK No. 55 Akuntansi Instrumen Derivatif
dan Aktivitas Lindung Nilai, dan diterapkan secara
prospektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode
yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010.
Penerapan lebih dini diperkenankan dan harus
diungkapkan.
46.
45. REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING

STANDARDS NO. 50 (REVISED 2006) AND NO. 55
(REVISED 2006 - continued
PSAK No. 55 (Revised 2006), Financial Instruments:

Recognition and Measurement establishes the principles
for recognizing and measuring financial assets, financial
liabilities, and some contracts to buy or sell non-financial
items. This standard provides for the definitions and
characteristics of a derivative, the categories of financial
instruments, recognition and measurement, hedge
accounting and determination of hedging relationships,
among others. PSAK No. 55 (Revised 2006) supersedes
PSAK No. 55, Accounting for Derivative Instruments and
Hedging Activities, and is to be applied prospectively for
financial statements covering the periods beginning on or
after January 1, 2010. Earlier application is permitted and
should be disclosed.
46. ECONOMIC CONDITIONS
KONDISI EKONOMI
Ekonomi nasional dalam beberapa tahun ini berkembang
cukup baik, dengan pertumbuhan ekonomi terus meningkat
dan laju inflasi cenderung menurun. Walaupun laju ekonomi
masih didominasi pertumbuhan konsumsi tetapi pertumbuhan
investasi juga mencapai pertumbuhan yang baik. Namun pada
triwulan ketiga tahun 2008 krisis Suprime mortgage telah
mengakibatkan gejolak ekonomi global. Krisis tersebut telah
memberi tekanan yang sangat berat terhadap makro ekonomi
dan sektor keuangan nasional.
The national economy in recent years has been growing up

with sustainable economy growth and the decrease in
inflation rate. Even though the economy growth is still
denominated by the growth in consumption, investment also
achieved good growth. However, in the third quarter of 2008,
the Supreme mortgage crisis has caused unstable global
economy. The crisis has influenced heavily the economy
macro and national financial sector.
Melambatnya pertumbuhan ekonomi domestik sebagai

dampak dari krisis keuangan global akan semakin terlihat
pada tahun 2009. Tingkat konsumsi masyarakat diperkirakan
akan menurun sehingga berpengaruh pada menyusutnya sisi
permintaan dan pada akhirnya akan menurunkan tingkat
produksi industri.
The adverse domestic economy growth as a result of

financial crisis will clearly reveal in 2009. The consumption
rate is predicted to decrease resulting to the decrease in
demand, and finally it will decrease the industrial production
rate.
Bank sebagai lembaga intermediasi dan sebagai "follow the

business " pasti terkena dampak langsung dari penurunan
aktivitas sektor riil sehingga pertumbuhan kredit akan
mengalami perlambatan. Apalagi dengan kondisi ekonomi
likuiditas yang masih ketat, maka akan semakin memberikan
tekanan pada sisi kredit.
The Bank as intermediary functional and as follow the

business finally is impacted directly from the decrease in
activities of real sector therefore credit growth will slow down.
Particularly, economy condition with a Frightened liquidity will
push the granting of loans.
Di sisi lain, perkembangan jumlah dana dengan suku bunga

yang relatif tinggi diperkirakan akan meningkat, namun
demikian pertumbuhan tersebut akan sangat selektif terkait
dengan berbagai peristiwa yang berkaitan dengan
permasalahan di beberapa lembaga keuangan yang
berpotensi meningkatkan persepsi risiko dalam masyarakat.
On the other side, the growth of fund with relatively interest

rate is expected to increase, however the growth is more
selective related to various events due to problems in several
financial institutions that has potential to increase the risk
perception in the society.
66


Desember 2008
47.
47. COMPLETION OF THE FINANCIAL STATEMENTS
PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyajian dan
pengungkapan laporan keuangan, dan untuk tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 diselesaikan pada
tanggal 25 Februari 2010.
67
The Management of the Bank is responsible for the

preparation of these financial statements and for the year
ended December 31, 2009, which was completed on
February 25, 2010.

02 Soft Copy Laporan Keuangan Laporan Keuangan Tahun 2009 Audit AGRO AGRO LKT Des 2009

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

02 Soft Copy Laporan Keuangan Laporan Keuangan Tahun 2009 Audit AGRO AGRO LKT Des 2009

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PT Bank Agroniaga Tbk

Laporan Keuangan / Financial Statements

Laporan Auditor Independen

Independent Auditors' Report

Laporan Laba Rugi

Laporan Perubahan Ekuitas

Statements of Changes in Shareholders Equity

Laporan Arus Kas

Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan

Notes to Financial Statements

PT BANK AGRONIAGA, Tbk

(Dalam ribuan Rupiah)

(In thousand Rupiah)

Giro pada bank lain

Giro pada Bank Indonesia

Surat-surat berharga yang dibeli

Deferred tax assets

Aset pajak tangguhan

See the accompanying notes which form an integral

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan

PT BANK AGRONIAGA, Tbk

(Dalam ribuan Rupiah)

(In thousand Rupiah)

KEWAJIBAN DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

Tambahan modal disetor

10,000,000,000 shares with

Additional paid up capital

See the accompanying notes which form an integral

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan

PT BANK AGRONIAGA, Tbk

(In thousand Rupiah)

PENDAPATAN DAN BEBAN

OPERATING INCOME AND

Laba/ (rugi) operasional - bersih

Operating income/ (loss) - net

Pendapatan/ (beban) non operasional

Non-operating income/ (expenses)

Pendapatan (beban) non operasional - bersih

Laba/ (rugi) sebelum pajak

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian

Other operating income/(expenses)

Non - operating income

Income/ (loss) before tax

Basic Earnings (loss) per share

See the accompanying notes which form an integral part of

PT BANK AGRONIAGA, Tbk

STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS' EQUITY

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009

For the year ended December 31, 2009

(Dalam ribuan Rupiah)

Saldo per 31 Desember 2006/

(In thousand Rupiah)

Penggunaan cadangan umum dan wajib/

Saldo per 31 Desember 2008, disajikan

Laba yang belum

PT BANK AGRONIAGA, Tbk

STATEMENTS OF CASH FLOWS

With comparative figures for the year ended December

(Dalam ribuan Rupiah)

(In thousand Rupiah)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES