GOLDEN ENTERPRISES, INC- STATEMENT OF CASH FLOWS

A. CONCEPTS
a. Informasi apa yang disediakan dalam laporan arus kas? Bagaimana perbedaannya dengan
informasi yang ada dalam laporan Laba Rugi?
Jawaban :
Laporan arus kas menyediakan informasi tentang penerimaan kas, pembayaran
kas( perubahan historis dari kas dan setara kas) atau dengan kata lain arus kas
menyediakan informasi tentang perubahan aset, liabilitas dan ekuitas perusahaan yang
diklasifikasikan atas aktivitas operasi, investasi dan pendanaan selama satu periode.
Laporan laba rugi adalah laporan tentang penjualan, pembelian, pendapatan dan biaya
dalam satu periode akuntansi. Dari laporan informasi tersebut, akan diketahui laba bersih
perusahaan dalam suatu periode yang akan muncul dalam bagian modal pada laporan
Neraca.
b. Apa perbedaan 2 metode dalam menyiapkan laporan arus kas? Metode mana yang digunakan
oleh Golden Enterprises? Darimana kamu mengetahuinya? Mengapa banyak perusahaan
menggunakan metode tidak langsung dalam laporan arus kas?
Jawaban:
Perbedaan antara metode langsung dan tidak langsung dari arus kas terdapat pada
aktivitas operasi.
Metode langsung: dengan metode ini kelompok utama dari penerimaan kas bruto dan
pengeluaran kas bruto diungkapkan.
Dengan metode langsung, informasi mengenai kelompok utama penerimaan kas bruto dan
pengeluaran kas bruto dapat diperoleh baik:
a) dari catatan akuntansi entitas; atau
b) dengan menyesuaikan penjualan, beban pokok penjualan, dan pos-pos lain dalam
laporan laba rugi komprehensif untuk:
i) perubahan persediaan, piutang usaha, dan utang usaha selama periode berjalan;
ii) pos bukan kas lainnya; dan
iii) pos lain yang berkaitan dengan arus kas investasi dan pendanaan.
Metode tidak langsung: dengan metode ini laba atau rugi bersih disesuaikan dengan
mengoreksi pengaruh dari transaksi bukan kas, penangguhan (deferral) atau akrual dari

penerimaan atau pembayaran kas untuk operasi di masa lalu dan masa depan, dan unsur
penghasilan atau beban yang berkaitan dengan arus kas investasi atau pendanaan.
Dalam metode tidak langsung, arus kas bersih dari aktivitas operasi ditentukan dengan
menyesuaikan laba atau rugi bersih dari pengaruh:
a) perubahan persediaan dan piutang usaha serta utang usaha selama periode berjalan;
b) pos bukan kas seperti penyusutan, penyisihan, pajak ditangguhkan, keuntungan dan
kerugian valuta asing yang belum direalisasi, serta laba entitas asosiasi yang belum
dibagikan; dan
c) semua pos lain yang berkaitan dengan arus kas investasi atau pendanaan.

Sebagai alternatif, arus kas bersih dari aktivitas operasi dapat dilaporkan berdasarkan
metode tidak langsung dengan menyajikan pendapatan dan beban yang diungkapkan
dalam laporan laba rugi komprehensif serta perubahan dalam persediaan, piutang usaha,
dan utang usaha selama periode.

c. Apa saja 3 bagian dalam laporan arus kas?

Jawaban :
Cash flow statement dibagi menjadi tiga bagian, yaitu:

Cash flow from operations, berisikan aliran kas yang berkaitan dengan aktivitas

operasional perusahaan.
Cash flow from investing, berisikan aliran kas yang berkaitan dengan investasi yang

dilakukan oleh perusahaan, a.l: capex, penerimaan dividen, dll.

Cash flow from financing, berisikan aliran kas yang berkaitan dengan pembiayaan

perusahaan untuk menjalankan operasinya.

d. Bagaimana tiap 3 bagian arus kas tsb dihubungkan dengan laporan neraca?
Jawaban :
1. Arus kas dari aktivitas operasi terutama diperoleh dari aktivitas penghasil utama
pendapatan entitas. Oleh karena itu, arus kas tersebut pada umumnya berasal dari
transaksi dan peristiwa lain yang mempengaruhi penetapan laba atau rugi bersih.
Beberapa contoh arus kas dari aktivitas operasi adalah:
a) penerimaan kas dari penjualan barang dan pemberian jasa;
b) penerimaan kas dari royalti, fees, komisi, dan pendapatan lain;

c) pembayaran kas kepada pemasok barang dan jasa;

d) pembayaran kas kepada dan untuk kepentingan karyawan;
e) penerimaan dan pembayaran kas oleh entitas asuransi sehubungan dengan premi,
klaim, anuitas, dan manfaat polis lainnya;
f) pembayaran kas atau penerimaan kembali (restitusi) pajak penghasilan kecuali jika
dapat diidentifikasikan secara khusus sebagai bagian dari aktivitas pendanaan dan
investasi;
g) penerimaan dan pembayaran kas dari kontrak yang dimiliki untuk tujuan
diperdagangkan atau diperjanjikan (dealing).
Beberapa transaksi, seperti penjualan peralatan pabrik, dapat menimbulkan keuntungan
atau kerugian yang diakui dalam laporan laba rugi. Arus kas yang terkait dengan
transaksi semacam itu merupakan arus kas dari aktivitas investasi. Akan tetapi,
pembayaran kas untuk pabrikasi atau memperoleh aset yang dimiliki untuk disewakan
kepada pihak lain dan selanjutnya dimiliki untuk dijual adalah arus kas dari aktivitas
operasi.
Kas yang diterima dari sewa dan penjualan atas aset setelah periode sewa, diakui sebagai
arus kas dari aktivitas operasi.

2. Arus kas yang berasal dari aktivitas investasi diungkapkan terpisah, hal ini perlu
dilakukan sebab arus kas tersebut mencerminkan pengeluaran yang telah terjadi untuk
sumber daya yang dimaksudkan dalam menghasilkan pendapatan dan arus kas masa
depan. Beberapa contoh arus kas yang berasal dari aktivitas investasi adalah:
a) pembayaran kas untuk membeli aset tetap, aset tidak berwujud, dan aset jangka
panjang lain, termasuk biaya pengembangan yang dikapitalisasi dan aset tetap yang
dibangun sendiri;
b) penerimaan kas dari penjualan tanah, bangunan, dan peralatan, serta aset tidak
berwujud dan aset jangka panjang lain;
c) pembayaran kas untuk membeli instrumen utang atau instrumen ekuitas entitas lain
dan kepemilikan dalam ventura bersama (selain pembayaran kas untuk instrumen

yang dianggap setara kas atau instrumen yang dimiliki untuk diperdagangkan atau
diperjanjikan);
d) kas yang diterima dari penjualan instrumen utang dan instrumen ekuitas entitas lain
dan kepemilikan ventura bersama (selain penerimaan kas dari instrumen yang
dianggap setara kas atau instrumen yang dimiliki untuk diperdagangkan atau
diperjanjikan);
e) uang muka dan pinjaman yang diberikan kepada pihak lain (selain uang muka dan
kredit yang diberikan oleh lembaga keuangan);
f) penerimaan kas dari pelunasan uang muka dan pinjaman yang diberikan kepada pihak
lain (selain uang muka dan kredit yang diberikan oleh lembaga keuangan);
g) pembayaran kas sehubungan dengan futures contracts, forward contracts, option
contracts, dan swap contracts kecuali apabila kontrak tersebut dimiliki untuk tujuan
diperdagangkan atau diperjanjikan, atau apabila pembayaran tersebut diklasifi kasikan
sebagai aktivitas pendanaan; dan
h) pembayaran kas dari futures contracts, forward contracts, option contracts, dan swap
contracts kecuali apabila kontrak tersebut dimiliki untuk tujuan diperdagangkan atau
diperjanjikan, atau apabila pembayaran tersebut diklasifi kasikan sebagai aktivitas
pendanaan.
3. Aktivitas Pendanaan, pengungkapan terpisah arus kas yang berasal dari aktivitas
pendanaan penting dilakukan karena berguna untuk memprediksi klaim atas arus kas masa
depan oleh para penyedia modal entitas. Beberapa contoh arus kas yang berasal dari
aktivitas pendanaan adalah:
a) penerimaan kas dari emisi saham atau instrumen modal lainnya;
b) pembayaran kas kepada pemilik untuk menarik atau menebus saham entitas;
c) penerimaan kas dari emisi obligasi, pinjaman, wesel, hipotek, dan pinjaman jangka
pendek dan jangka panjang lainnya;
d) pelunasan pinjaman;
e) pembayaran kas oleh penyewa (lessee) untuk mengurangi saldo kewajiban yang
berkaitan dengan sewa pembiayaan (finance lease).

e. Dalam laporan neraca ada item Kas dan Setara Kas. Apakah itu Kas dan Setara Kas?
Jawaban:

Kas Setara kas (cash equivalent) adalah investasi yang sifatnya sangat likuid, berjangka
pendek, dan yang dengan cepat dapat dijadikan kas dalam jumlah yang dapat ditentukan
dan memiliki risiko perubahan nilai yang tidak signifikan. Setara kas dimiliki untuk
memenuhi komitmen kas jangka pendek, bukan untuk investasi atau tujuan lain. Untuk
memenuhi persyaratan sebagai setara kas, suatu investasi harus segera dapat diubah
menjadi kas dalam jumlah yang dapat ditentukan dan memiliki risiko perubahan nilai yang
tidak signifikan. Karenanya, suatu investasi pada umumnya memenuhi syarat sebagai
setara kas hanya jika akan segera jatuh tempo dalam waktu, misalnya tiga bulan atau
kurang sejak tanggal perolehannya. Investasi dalam bentuk saham tidak termasuk
setara kas, kecuali substansi investasi saham tersebut adalah setara kas. Sebagai contoh,
saham preferen yang dibeli dan akan segera jatuh tempo serta tanggal penebusan
(redemption date) telah ditentukan. Cerukan (bank overdraft) merupakan bagian yang tidak
terpisahkan dari pengelolaan kas entitas. Dalam keadaan tersebut, cerukan termasuk
komponen kas dan setara kas.

f. Laba bersih ditetapkan dengan basis akrual. Laba bersih adalah item pertama dalam laporan
arus kas. Jelaskan ketidakkonsistenan ini.
Jawaban:
Informasi laba dalam laporan L/ R merupakan indikator utama tentang kemampuan
perusahaan dalam menghasilkan kas di masa depan. Laporan arus kas merupakan laporan
untuk menunjukkan pencapaian kinerja perusahaan dalam menghasilkan kas dengan 3
aktivitasnya dalam 1 periode akuntansi. Laba bersih juga dipakai untuk menentukan
tingkat pembagian deviden tunai. Dalam pembagian deviden tunai, pemegang saham akan
memperhitungkan faktor seperti ketersediaan kas, ekspansi usaha, pelunasan kewajiban.
Laba bersih tsb mempunyai kemungkinan bias dalam menghasilkan perbandingan
(matching) revenue dan expenses akibat unsur akrual basis tsb maka laporan arus kas perlu

dipakai untuk menutupi bias tsb sehingga mampu untuk menunjukkan ketersediaan kas
pada periode tertentu serta kepastian perolehannya.
C. ANALYSIS
h. Penyusutan dan amortisasi ditambahkan kembali ke laba bersih di bagian operasi laporan arus
kas. Apakah beban penyusutan benar-benar menghasilkan uang untuk perusahaan?
Jawaban :
Beban depresiasi dan amortisasi adalah beban yang tidak mengeluarkan uang tunai dan
tidak berefek secara kas kepada perusahaan. Oleh karena itu beban depresiasi dan amortisasi
sering disebut sebagai non-cash expense. Dalam Statement of Cash Flow metode indirect
(tidak langsung), beban depresiasi dan amortisasi dimasukkan dalam komponen Operation
Activities karena beban depresiasi dan amortisasi, karena dalam operating activities indirect
method, terdapat net income pada awal penyajian. Dalam Net Income, laba yang diperoleh
perusahaan bukan sepenuhnya berupa kas yang diterima perusahaan. Oleh karena itu terdapat
penambah/pengurang setelahnya, yaitu untuk beban/pendapatan yang tidak berkaitan dengan
kas, termasuk untuk beban depresiasi dan amortisasi, karena depresiasi dan amortisasi adalah
beban non-cash.
Beban penyusutan dan amortisasi ditambahkan kembali ke dalam net income (laba
bersih) bukan karena beban tersebut menambah uang kas perusahaan, tetapi karena beban
tersebut bukanlah beban yang mengeluarkan uang secara tunai.
i. Gunakan laporan arus kas 2013 yang dibuat dan laporan laba rugi untuk tahun 2012 dan
2013, untuk mengevaluasi profitabilitas Golden Enterprises dan kemampuan untuk
menghasilkan uang. Berikan tanggapan tentang perbedaan antara laba bersih dan kas dari
operasi setiap tahun?
Jawaban :
Dari segi profitabilitas, laba (net income) Golden Enterprise mengalami penurunan dari
2,207,623 menjadi 1,134,037. Penurunannya sebesar 1,073,586. Jika dilihat dari Cash Flow,
Golden Enterprise, siklus arus kas di perusahaan ini tidak baik. Dapat dilihat dalam Statement
of Cash Flow yang menyatakan bahwa Golden Enterprise mengalami penurunan kas
(penggunaan kas lebih banyak daripada pemasukan kas). Pada tahun 2012 penurunan kas

terjadi sebesar 827,822 dan 2013 sebesar 1,136,705. Di tahun 2013 penurunan kas lebih besar
dibandingkan 2012. Pada tahun 2013, kas lebih banyak terpakai di kegiatan investasi PPE
(Property, Plant and Equipment).
Net income adalah laba bersih yang dihasilkan perusahaan dari pendapatan (revenue)
yang kemudian dikurangi oleh beban-beban perusahaan dalam satu periode. Sedangkan Cash
Flow from Operation adalah kas yang timbul dari kegiatan operasional perusahaan yang
berkaitan dengan penerimaan, pengeluaran, pendapatan dan biaya-biaya lain. Kas inilah yang
menggambarkan bagaimana perusahaan mendapatkan profit dan mengubahnya menjadi kas.
Perbedaannya, dalam net income tidak semua laba yang diperoleh perusahaan dihasilkan
secara kas. Sedangkan dalam cash flow from operation sudah merupakan hasil kas yang
diterima atau digunakan dari kegiatan operasional perusahaan. Dalam cash flow from
operation indirect method terdapat net income di bagian awal, lalu terdapat penyesuaian
(adjustment) atas net income yang berisi beban/pendapatan non-cash.
j. Merujuk ke laporan arus kas perusahaan untuk tahun 2012 dan 2013. Apakah perusahaan
mempertahankan kapasitas produksi, memperluasnya atau menurunkannya selama 3 tahun
terakhir? Jelaskan!
Jawaban:
Ya. Golden Enterprise telah mempertahankan/menjaga kapasitas produksinya. Hal ini
dapat dilihat dari peningkatan sales dari tahun 2012 ke 2013 dan peningkatan Cost of Sales,
yang berarti terdapat peningkatan produksi (walaupun peningkatannya tidak signifikan).
Dapat dilihat juga di Cash Flow Statement bahwa sejak tahun 2012 hingga 2013 Golden
Enterprise berinvestasi dalam PPE. Hal ini juga menunjukkan adanya ekspansi usaha.
Namun yang terjadi di tahun 2013, beban yang harus ditanggung Golden Enterprise
bertambah banyak sehingga Gross Margin di 2013 menurun dibandingkan tahun 2012.
Sehingga berakibat pada net income yang menurun pula.
k. Pada bagian pembahasan manajemen dan analisis Golden Enterprises tahun 2013 dari 10-K,
perusahaan menunjukkan bahwa mereka mengharapkan untuk menghabiskan sekitar $
5.000.000 pada properti, pabrik, dan peralatan pada tahun fiskal 2014 - peningkatan lebih

besar dari 20% di belanja modal pada tahun fiskal 2013. Diskusikan kemampuan Golden
Enterprises untuk belanja modal. Apa kemungkinan sumber uang tunai untuk mendanai
peningkatan tingkat investasi aset tetap?